贷款组合增长与评级 - 公司贷款组合从2023年3月31日增加了1.523亿美元，年化增长率为16.2%，从2022年12月31日增加了2.204亿美元，年化增长率为12.0%[284] - 截至2023年6月30日，酒店/汽车旅馆贷款组合的总金额为3.72981亿美元，其中“Pass”评级贷款占比最高，为3.33326亿美元[285] - 商业房地产住宅贷款组合的总金额为3.93309亿美元，其中“Pass”评级贷款占比最高，为3.68315亿美元[285] - 商业房地产非住宅贷款组合的总金额为7.87598亿美元，其中“Pass”评级贷款占比最高，为7.26924亿美元[285] - 商业其他贷款组合的总金额为3.19838亿美元，其中“Pass”评级贷款占比最高，为2.97801亿美元[285] - 商业贷款组合的总金额为19.50629亿美元，其中“Pass”评级贷款占比最高，为18.03269亿美元[286] - 2022年酒店/汽车旅馆贷款总额为153,183千美元，较2021年的44,998千美元增长240.4%[287] - 2022年商业房地产住宅贷款总额为121,482千美元，较2021年的116,150千美元增长4.6%[287] - 2022年商业房地产非住宅贷款总额为180,509千美元，较2021年的179,613千美元增长0.5%[287] - 2022年其他商业贷款总额为87,054千美元，较2021年的66,561千美元增长30.8%[287] - 2022年商业贷款总额为542,228千美元，较2021年的407,322千美元增长33.1%[287] - 2022年商业贷款中“通过”评级的贷款总额为519,154千美元，占总商业贷款的95.7%[287] - 2022年商业贷款中“观察”评级的贷款总额为14,348千美元，占总商业贷款的2.6%[287] - 2022年商业贷款中“次级”评级的贷款总额为8,211千美元，占总商业贷款的1.5%[287] - 2022年商业贷款中“可疑”评级的贷款总额为466千美元，占总商业贷款的0.1%[287] - 公司2023年第二季度商业贷款总额为19.5亿美元，同比增长4.4%[294] - 公司2023年第二季度住宅贷款总额为10.2亿美元，同比增长7.4%[294] - 公司2023年第二季度消费者贷款总额为9.6亿美元，同比增长7.7%[294] - 2023年6月30日，公司贷款总额为39亿美元，较2023年3月31日增加1.523亿美元，年化增长16.2%，较2022年12月31日增加2.204亿美元，年化增长12.0%[318] 贷款质量与冲销 - 商业贷款组合的当前期间总冲销金额为129.7万美元[286] - 公司2023年第二季度不良贷款总额下降至1174万美元，较2022年12月31日的1530万美元有所改善[295] - 2023年第二季度净贷款冲销为67.4万美元，占平均贷款的0.07%（年化），较2023年第一季度的41.4万美元（0.04%）和2022年同期的4.3万美元（<0.01%）有所增加[321] 信用损失准备金 - 公司2023年第二季度的信用损失准备金覆盖率为408.9%，相比2023年第一季度的382.3%和2022年第二季度的305.9%显著提高[290] - 公司2023年第二季度的信用损失准备金占总贷款的比例为1.22%，相比2023年第一季度的1.24%和2022年第二季度的1.19%略有下降[290] - 公司2023年第二季度信用损失准备金同比增加190万美元[302] - 2023年6月30日，公司信用损失准备金占贷款总额的1.22%，较2023年3月31日的1.24%和2022年12月31日的1.24%略有下降[323] 财务表现 - 公司2023年第二季度的平均贷款与存款比率（包括回购协议）为81.2%，相比2023年第一季度的79.8%和2022年第二季度的75.2%有所上升[289] - 公司2023年第二季度的存款相关费用为751.3万美元，同比增长3.4%，环比增长3.1%[291] - 公司2023年第二季度的信托收入为335.1万美元，同比增长4.8%，环比增长8.9%[291] - 公司2023年第二季度的贷款相关费用为119.7万美元，同比下降15.4%，环比增长41.7%[291] - 公司2023年第二季度的其他收入为145.7万美元，同比增长54.3%，环比增长27.4%[291] - 公司2023年第二季度净利息收入同比下降80万美元，但同比去年同期增长230万美元[302] - 公司2023年第二季度非利息收入同比增加110万美元，较去年同期增加30万美元[302] - 公司2023年第二季度非利息支出同比下降90万美元，但同比去年同期增加100万美元[302] - 公司2023年第二季度每股基本收益为1.09美元，与上一季度基本持平[302] - 2023年上半年净利息收入为8.6995亿美元，较2022年同期的8.0822亿美元增加6173万美元，增长7.6%[311] - 2023年第二季度净利息收入为4310万美元，较上一季度减少80万美元，但较去年同期增加230万美元[313] - 2023年第二季度非利息收入为1480万美元，较上一季度增加110万美元，增长7.9%，较去年同期增加30万美元，增长1.8%[315] - 2023年第二季度非利息支出为3100万美元，较上一季度减少90万美元，下降2.7%，但较去年同期增加100万美元，增长3.5%[309] 存款与股东权益 - 存款总额（包括回购协议）为47亿美元，较2023年3月31日减少650万美元，年化下降0.6%，但较2022年12月31日增加1.041亿美元，年化增长4.5%[308] - 股东权益为6.601亿美元，季度内增加330万美元，年化增长2.0%，较2022年12月31日增加3210万美元，年化增长10.3%[308] 资产与负债 - 2023年6月30日，公司总资产为55亿美元，较2023年3月31日减少850万美元，年化下降0.6%，但较2022年12月31日增加1.405亿美元，年化增长5.3%[318] 商誉与所得税 - 公司评估商誉减值时，首先进行定性评估，考虑经济环境、银行业状况、公司整体财务表现及股票表现等因素[336] - 如果定性评估显示商誉的公允价值可能低于其账面价值，公司需进行定量减值测试，比较公允价值与账面价值[336] - 商誉减值损失一旦确认，即使未来公允价值恢复，也不能逆转[336] - 公司根据当年应缴或可退还的税款建立所得税负债或资产[337] - 递延所得税负债（DTL）和递延所得税资产（DTA）用于反映未来税务影响，基于已确认的财务或税务事件[337] - 当前和递延所得税负债及资产的估值需要管理层根据现行税法进行估计和判断[337]

净贷款冲销 - 2023年第一季度净贷款冲销为41.4万美元，占平均贷款的年化比例为0.04%，而2022年第四季度净贷款冲销为9千美元，2022年第一季度净贷款冲销为32.2万美元，占平均贷款的年化比例为0.04%[36] - 2023年第一季度净贷款冲销为41.4万美元，占平均贷款的0.04%，而2022年第四季度为净回收9000美元[138] 非利息收入 - 2023年第一季度非利息收入为1370万美元，较上一季度减少10万美元（0.6%），较去年同期减少130万美元（8.6%）[37] - 2023年第一季度非利息收入为13,682千美元，低于2022年同期的14,965千美元[71] - 2023年第一季度非利息收入为1368.2万美元，较2022年第四季度的1377.1万美元下降0.6%，较2022年第一季度的1496.5万美元下降8.6%[99] - 2023年第一季度非利息收入为1370万美元，同比下降130万美元，降幅为8.6%，主要原因是贷款相关费用减少120万美元[123] 净利息收入 - 2023年第一季度净利息收入为4391.6万美元，较2022年同期的4003.2万美元增加388.4万美元，增长9.7%[38] - 净利息收入从2022年的40,032千美元增长至2023年的43,916千美元[71] - 公司净利息收入在利率上升环境下，预计在400个基点变化时增加12.00%，300个基点变化时增加8.82%，200个基点变化时增加5.65%，100个基点变化时增加2.47%[144] - 在利率下降环境下，净利息收入预计在100个基点变化时减少2.28%，200个基点变化时减少4.71%，300个基点变化时减少7.12%，400个基点变化时减少9.57%[144] 资产与负债 - 2023年第一季度贷款平均余额为37.39亿美元，利息收入为5201.1万美元，平均利率为5.64%，较2022年同期的5.31%有所上升[39] - 2023年第一季度利息负债平均余额为33.62亿美元，利息支出为1707.9万美元，平均利率为2.06%，较2022年同期的1.52%有所上升[39] - 2023年第一季度总资产为54.58亿美元，较2022年同期的54.13亿美元有所增加[39] - 公司截至2023年3月31日的存款总额为48亿美元，较2022年12月31日增加1.106亿美元，年化增长率为9.7%[62] - 公司截至2023年3月31日的贷款净额为37.3亿美元，较2022年12月31日有所增长，但未直接归因于当前市场环境[60] - 公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为2.35874亿美元[53] - 公司截至2023年3月31日的债务证券可供出售金额为12.4108亿美元[53] - 公司截至2023年3月31日的长期债务为6440.4万美元[53] - 公司截至2023年3月31日的回购协议金额为2.08777亿美元[53] - 公司总资产从2022年12月31日的5,380,316千美元增长至2023年3月31日的5,529,320千美元[69] - 2023年第一季度贷款总额从2022年12月31日的3,709,290千美元增长至3,777,359千美元[69] - 2023年第一季度存款总额从2022年12月31日的4,426,143千美元增长至4,543,424千美元[69] - 截至2023年3月31日，公司总资产为55亿美元，较2022年12月31日增加1.49亿美元（年化11.2%），较2022年3月31日增加8620万美元（1.6%）[102] - 截至2023年3月31日，公司贷款总额为38亿美元，较2022年12月31日增加6810万美元（年化7.4%），较2022年3月31日增加2.618亿美元（7.4%）[102] - 截至2023年3月31日，公司存款总额（包括回购协议）为48亿美元，较2022年12月31日增加1.106亿美元（年化2.4%），较2022年3月31日增加6930万美元（1.5%）[102] - 截至2023年3月31日，公司无保险存款占比为27.6%，较2022年12月31日的27.5%和2022年3月31日的25.3%有所上升[102] - 公司2023年3月31日的流动性总额为7.70398亿美元，包括未质押的可供出售证券2.86398亿美元和联邦储备银行余额1.73238亿美元[141] - 截至2023年3月31日，公司持有约2.359亿美元的现金及现金等价物，以及约2.864亿美元未质押证券[169] - 公司2023年3月31日的联邦住房贷款银行可用借款额度为5.176亿美元，相比2022年12月31日的5.01亿美元有所增加[169] 股东权益与收益 - 2023年第一季度股东权益为6.51亿美元，较2022年同期的6.17亿美元有所增加[39] - 2023年第一季度股东权益从2022年12月31日的628,047千美元增长至656,821千美元[69] - 公司2023年第一季度净利润为1931.3万美元，同比下降2.1%[76] - 公司2023年第一季度现金分红为每股0.44美元，总计786.5万美元[74] - 公司2023年第一季度发行普通股26118股，募集资金27.8万美元[74] - 公司2023年第一季度股票薪酬支出为33.3万美元[74] - 公司2023年第一季度其他综合收益为1671.5万美元[74] - 公司2023年第一季度末股东权益总额为6.5682亿美元，同比增长0.5%[74] - 公司2023年3月31日的股东权益为6.568亿美元，较2022年12月31日的6.28亿美元增长6.4%[126] - 公司股东权益在2023年第一季度增加了2880万美元，年化增长率为18.6%，相比2022年同期增加了350万美元，增长率为0.5%[145] - 公司2023年第一季度每股现金股息为0.44美元，2022年同期为0.40美元[145] - 公司2023年第一季度保留了59.3%的收益，而2022年同期为64.0%[145] 信贷损失与风险 - 2023年第一季度信贷损失拨备为110万美元，较2022年第四季度的150万美元和2022年第一季度的90万美元有所变化[98] - 公司2023年3月31日的储备覆盖率（信用损失准备与不良贷款的比率）为382.3%，相比2022年12月31日的300.4%和2022年3月31日的309.1%有所提升[114] - 信用损失准备金基于历史信用损失经验、当前和预测的市场及经济条件，以及管理层的判断进行调整[180] - 公司使用静态池方法和历史损失率模型来估计预期信用损失，特别是针对商业贷款和住宅抵押贷款组合[182] - 公司通过定性因素调整预期信用损失模型，包括政策变化、内部审计结果和地理经济条件的影响[183] 利率风险 - 利率风险是公司最重要的市场风险之一，公司使用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性，模型基于实际现金流和重新定价特征[171] - 利率变化对净利息收入的影响：利率上升400个基点时，净利息收入增加12.00%；利率下降400个基点时，净利息收入减少9.57%[172] 其他财务指标 - 2023年第一季度平均收益资产收益率为4.84%，较2022年同期的3.46%增加1.38个百分点，增长40.1%[38] - 2023年第一季度净利息收益率为3.49%，较2022年同期的3.18%增加0.31个百分点，增长9.9%[38] - 公司截至2023年3月31日的投资组合有效期限为4.05年，较2022年12月31日的4.11年有所下降[60] - 公司截至2023年3月31日的社区银行杠杆比率（CBLR）为13.71%，远高于要求的9.00%[60] - 公司截至2023年3月31日的抵押贷款服务权（MSR）公允价值为8468万美元，基于不可观察的输入如提前还款速度和违约率[51] - 公司截至2023年3月31日的未偿还金融工具如信用证和信贷承诺均为0美元[53] - 2023年第一季度止赎房产总额为280万美元，较2022年12月31日的370万美元下降90万美元，但较2022年3月31日的230万美元增加50万美元[113] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2517.3万美元，同比下降8%[76] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2758.3万美元，同比改善88.3%[76] - 公司2023年第一季度融资活动产生的现金流量净额为1.096亿美元，同比增长80.6%[76] - 公司2023年第一季度末现金及现金等价物余额为2.3587亿美元，同比增长43.4%[76] - 公司2023年第一季度贷款与存款比率（包括回购协议）为79.8%，较2022年第四季度的78.2%和2022年第一季度的74.2%有所上升[97] - 2023年第一季度总非利息支出为3189万美元，同比增长8.6%，主要由于员工福利和净占用及设备费用增加[124] - 截至2023年3月31日，CTBI的社区银行杠杆比率（CBLR）为13.71%，CTB的CBLR为13.10%[175] - 公司通过股票回购计划累计回购了2,465,294股股票，截至2023年3月31日，仍有1,034,706股在授权范围内[177] - 公司贷款组合分为商业、住宅抵押贷款和消费者贷款，并进一步按风险特征分类以监控和评估信用质量[179] - 公司每年对商誉进行减值测试，并在必要时更频繁地进行测试，以评估其公允价值[185] - 公司采用基于收入的估值方法，使用预测现金流和估计的股权成本作为折现率来确定公允价值[186]

贷款组合与房地产相关风险 - 截至2022年12月31日，商业房地产住宅贷款占公司总贷款组合的约10%[57] - 截至2022年12月31日，约65%的贷款组合由房地产担保，其中约40%为商业房地产[59] - 公司面临环境风险，可能因房地产抵押物中的有害物质而承担清理成本和其他财务责任[75] 公司运营与风险 - 公司面临运营风险，包括系统故障、安全漏洞等，可能对业务产生重大不利影响[63][64] - 公司依赖第三方服务提供商处理大量交易，系统故障或安全漏洞可能导致重大运营问题[65] - 公司需要流动性以满足存款和债务义务，市场波动或监管行动可能影响其融资能力[71] 公司扩张与整合风险 - 公司计划通过收购银行和其他金融机构继续扩张，但可能面临整合风险和成本节约未达预期的挑战[68][69] 股票价格与市场波动 - 公司股票价格波动较大，影响因素包括盈利变化、分析师建议、行业新闻等[70] 公司财务状况 - 2022年公司净收入为8.1814亿美元，较2021年的8.7939亿美元有所下降[191] - 2022年公司经营活动产生的现金流量为9.9684亿美元，较2021年的11.5695亿美元减少[191] - 2022年公司投资活动产生的现金流量净流出为28.0007亿美元，主要用于购买可出售证券[191] - 2022年公司融资活动产生的现金流量净流出为2747万美元，主要由于存款净增加8.1851亿美元[191] - 2022年公司现金及现金等价物减少18.307亿美元，年末余额为12.8686亿美元[191] 员工持股与股票期权 - 公司员工持股计划(ESOP)在2022年持有734,677股公司普通股，较2021年的774,562股有所减少[196] - 公司2022年股票期权计划中，20,000股股票期权的加权平均行权价格为32.27美元[198] - 公司2022年限制性股票计划中，最大可授予股份数为550,000股，单个参与者在任何日历年内最多可授予75,000股[198] - 公司2022年未发行任何绩效单位或股票增值权(SARs)[198] - 公司2022年员工持股计划(ESOP)贡献金额为170万美元，与2021年和2020年持平[196] 信用损失与财务风险管理 - CTBI的预期信用损失模型考虑了历史信用损失经验、当前市场和宏观经济状况，以及合理且可支持的预测变化，预测期通常为一年[205] - CTBI对未使用承诺的储备金维持在管理层认为足以吸收与未使用信贷额度相关的预期信用损失的水平，储备金的充足性基于承诺剩余合同期内的预期信用损失[206] - CTBI在测试商誉减值时，首先评估定性因素以确定其公允价值是否可能低于其账面价值，如果需要进行定量测试，则通过比较公允价值和账面价值来识别减值损失[207] - CTBI的财务报表中某些金融资产和负债的账面价值受到公允价值计量的影响，公允价值计量可能导致资产或负债的账面价值发生重大变化[208] - CTBI目前未从事任何管理层认为重要的对冲活动或衍生品活动，其利率敏感性分析可在管理层讨论与分析部分找到[209] 公司办公地点与物业 - 公司主要办公地点位于肯塔基州派克维尔，截至2022年12月31日，拥有和租赁多处物业[76][77]

财务表现 - 公司2022年第三季度净利润为1940万美元，同比下降7.1%，环比下降4.4%[225] - 公司2022年第三季度净利息收入为4350万美元，环比增长6.7%，同比增长3.6%[236] - 公司2022年第三季度非利息收入为1470万美元，环比增长1.2%，同比增长2.0%[231] - 公司2022年第三季度非利息支出为3150万美元，环比增长5.0%，同比增长3.8%[231] - 2022年第三季度的非利息收入为1470万美元，较上一季度增加20万美元（1.2%），较去年同期增加30万美元（2.0%）[241] - 2022年第三季度的非利息支出为3150万美元，较上一季度增加150万美元（5.0%），较去年同期增加110万美元（3.8%）[244] 贷款与存款 - 公司2022年第三季度贷款组合增加7220万美元，年化增长率为8.0%[228] - 公司2022年第三季度存款增加5350万美元，年化增长率为4.5%[230] - 截至2022年9月30日，公司贷款总额为36亿美元，较2022年6月30日增加7220万美元（年化8.0%），较2021年12月31日增加2.218亿美元（年化8.7%）[245] - 截至2022年9月30日，公司总存款和回购协议为47.65191亿美元，较2022年6月30日增加1.1%，较2021年12月31日增加3.2%[249] - 公司2022年第三季度平均贷款与存款比率为75.4%，较上季度略有上升[237] 不良贷款与信贷损失 - 公司2022年第三季度不良贷款为1370万美元，较上季度略有下降[229] - 2022年第三季度的信贷损失拨备为240万美元，较2022年第二季度的10万美元大幅增加，较2021年第三季度的20万美元恢复也有所增加[239] - 2022年前九个月的信贷损失拨备为340万美元，而2021年同期为690万美元的恢复[239] - 公司的不良贷款总额（不包括TDRs）在2022年9月30日略微下降至1370万美元，较2022年6月30日的1380万美元减少了10万美元，较2021年12月31日的1660万美元减少了290万美元[252] - 2022年第三季度的净贷款冲销为30万美元，占年度化平均贷款的0.04%，而2022年第二季度的净贷款冲销为4.2万美元，占年度化平均贷款的不到0.01%[256] 股东权益与资产 - 公司2022年第三季度股东权益减少2950万美元，年化下降18.5%[230] - 截至2022年9月30日，公司总资产为55亿美元，较2022年6月30日增加2700万美元（年化2.0%），较2021年12月31日增加5610万美元（年化1.4%）[245] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为6.026亿美元，较2022年6月30日减少2950万美元（年化18.5%），较2021年12月31日减少9560万美元（年化18.3%）[246] - 公司在2022年9月30日的股东权益下降了2950万美元，年化下降13.5%，主要由于证券投资组合的未实现损失增加[264] 利率与收益 - 公司2022年第三季度净利息收益率为3.36%，环比上升16个基点，同比上升13个基点[236] - 公司预计在收益率曲线上升200个基点的情况下，净利息收入将在一年内增加3.83%，两年内增加6.30%[296] - 公司预计在收益率曲线下降200个基点的情况下，净利息收入将在一年内减少4.74%，两年内减少7.04%[296] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性[296] 费用与支出 - 2022年第三季度的存款相关费用为762.9万美元，较上一季度增加5.0%，较去年同期增加8.0%[241] - 2022年第三季度的贷款相关费用为158.9万美元，较上一季度增加12.3%，较去年同期增加51.3%[241] 投资与流动性 - 公司在2022年9月30日拥有约2.596亿美元的现金及现金等价物，以及约13亿美元的证券，用于满足流动性需求[259] - 公司的投资组合主要由美国政府和政府支持机构发行的短期投资级证券组成，2022年9月30日，可供出售证券占投资组合的100%，占权益资本的216%[260] - 公司在2022年9月30日拥有5173万美元的联邦住房贷款银行借款额度，较2021年12月31日的4844万美元有所增加[259] 止赎房产 - 2022年9月30日，公司的止赎房产总额为190万美元，较2022年6月30日的200万美元减少了10万美元，较2021年12月31日的350万美元减少了160万美元[254] - 公司在2022年9月30日止赎房产的评估老化分析显示，总共有26处房产，账面价值为186.4万美元[255] 信用损失评估 - 公司使用静态池方法评估商业贷款的预期信用损失，基于风险评级系统[283] - 公司对超过100万美元的商业贷款进行单独评估，以确定信用损失准备[281] - 公司使用历史信用损失经验和当前市场条件来估计预期信用损失[284] - 公司对未使用的信用承诺维持准备金，以吸收预期信用损失[287] 商誉与估值 - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，并在必要时更频繁地进行测试[289] - 公司使用收入法评估公允价值，涉及预测现金流和估计股权成本[291] - 公司对递延税项资产和负债的估值需要基于现行税法的估计[292] 监管与股息 - 公司在2022年9月30日的社区银行杠杆比率（CBLR）为13.24%，符合监管要求[266] - 公司继续通过股息回报股东，2022年第三季度的年度化股息收益率为4.34%[264]

财务表现 - 公司2022年第二季度净利润为2030万美元，较上一季度增长3.0%，但较去年同期下降15.1%[238] - 公司2022年第二季度净利息收入为4080万美元，较上一季度和去年同期均增长0.8百万美元[238][248] - 公司2022年第二季度非利息收入为1450万美元，较上一季度下降3.1%，较去年同期下降6.6%[244] - 公司2022年第二季度非利息支出为3000万美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长1.6%[244] - 2022年第二季度的非利息收入为14.5百万美元，较上一季度下降0.5百万美元，同比下降1.0百万美元[253] - 2022年第二季度的非利息支出为30.0百万美元，较上一季度增加0.6百万美元，同比增加0.5百万美元[255] 贷款与存款 - 公司贷款组合在2022年第二季度增加4290万美元，年化增长率为4.9%[240] - 公司2022年第二季度存款增加2870万美元，年化增长率为2.5%[243] - 2022年第二季度的贷款与存款比率（包括回购协议）为75.2%，较2022年第一季度的74.2%有所上升[251] - 2022年第二季度的贷款总额为35.6亿美元，较2022年3月31日增加42.9百万美元[259] - 公司总存款和回购协议在2022年第二季度达到47.12亿美元，较2022年第一季度增长0.6%，较2021年底增长2.1%[260] - 非利息存款在2022年第二季度为14.08亿美元，较2022年第一季度增长0.7%，较2021年底增长5.8%[260] - 利息存款和回购协议在2022年第二季度为33.04亿美元，较2022年第一季度增长0.6%，较2021年底增长0.6%[260] 不良贷款与信用损失 - 公司2022年第二季度不良贷款为1380万美元，较上一季度略有增加，但较2021年底下降16.6%[242] - 2022年第二季度的信用损失准备金为0.1百万美元，较2022年第一季度的0.9百万美元有所下降[252] - 公司不良贷款总额在2022年6月30日为1380万美元，较2022年3月31日略有增加，但较2021年12月31日减少280万美元[262] - 公司2022年第二季度的净贷款冲销为4.2万美元，占平均贷款的不到0.01%，较2022年第一季度减少26万美元[267] 资产与股东权益 - 截至2022年6月30日，公司总资产为54亿美元，较2022年3月31日增加4.2百万美元[256] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为6.32亿美元，较2022年3月31日减少21.3百万美元[257] - 公司2022年第二季度的现金和现金等价物为2.137亿美元，较2021年底的3.118亿美元有所减少[270] - 公司2022年第二季度的证券投资组合为14亿美元，较2021年底的15亿美元有所减少[270] - 公司2022年第二季度的股东权益减少了2130万美元，年化下降13.1%，主要由于证券投资组合的未实现损失增加[274] 利率与收益率 - 公司2022年第二季度净利息收益率为3.20%，较上一季度增加2个基点，较去年同期增加9个基点[248] - 公司2022年第二季度平均收益资产收益率为3.56%，较上一季度增加10个基点，较去年同期增加15个基点[248] - 公司2022年第二季度利息负债成本为0.54%，较上一季度增加12个基点，较去年同期增加9个基点[248] - PPP贷款组合的年化收益率在2022年第二季度为13.56%，较第一季度的17.03%有所下降[250] - 利率上升200个基点，预计CTBI的净利息收入将在一年内增加4.03%，两年内增加9.88%[306] - 利率下降100个基点，预计CTBI的净利息收入将在一年内减少2.11%，两年内减少3.41%[306] 股息与回购 - 公司2022年第二季度的股息为每股0.40美元，较2021年同期的0.385美元有所增加[268] - 公司2022年第二季度的年度化股息收益率为3.96%，较2021年同期的3.85%有所增加[274] - 截至2022年6月30日，公司已通过股票回购计划回购了2,465,294股股票[283] 会计准则与信用评估 - 公司采用CECL会计准则计算信用损失准备金（ACL），并将其分为商业、住宅抵押和消费者贷款组合[286][287] - 公司对超过100万美元的商业贷款进行单独评估，考虑抵押品价值、担保人信用质量等因素确定ACL[292] - 公司使用静态池方法和历史损失率模型来估计集体评估贷款的预期信用损失[293] - 公司每年至少评估一次合理和支持性预测期的长度、回归期和回归方法[295] - 公司通过评估定性因素（如政策变化、地理集中度等）来调整ACL估计[296] 社区银行杠杆比率 - 社区银行杠杆比率（CBLR）框架要求社区银行和控股公司的杠杆比率大于9%，且平均总合并资产少于100亿美元[276] - 2020年4月，CBLR要求暂时降至8%，2021年升至8.5%，2022年恢复至9%[277] - 截至2022年6月30日，CTBI的CBLR比率为13.14%，CTB的CBLR比率为12.55%[277] 客户支持与政府计划 - 公司通过贷款修改、宽限和费用减免等计划支持客户，并参与政府刺激计划如薪资保护计划（PPP）[281] 公允价值与税务 - CTBI采用基于收益的方法，利用预测现金流和估计的股权成本作为折现率来确定公允价值[302] - CTBI的所得税负债或资产基于当前年度的应付或可退还税款，并考虑未来税务影响的递延税项[303] - 公允价值计量对CTBI的某些金融资产和负债的账面价值有重大影响，可能导致财务报表的显著变化[304]

财务表现 - 公司2022年第一季度净利润为1970万美元，较2021年第四季度的1920万美元增长2.6%，但较2021年第一季度的2360万美元下降16.5%[218] - 2022年第一季度净利息收入为4000万美元，较上一季度下降1.9%，较2021年第一季度下降0.5%[219] - 2022年第一季度非利息收入为1500万美元，较上一季度持平，但较2021年第一季度下降3.9%[223] - 2022年第一季度非利息支出为2940万美元，较上一季度下降5.7%，但较2021年第一季度增长3.7%[224] - 2022年第一季度非利息收入为1500万美元，较上一季度基本持平，但较去年同期下降3.9%[233] - 2022年第一季度非利息支出为2936万美元，较上一季度下降5.7%，但较去年同期增长3.7%[234][236] 贷款与存款 - 公司贷款组合在2022年第一季度增加1.067亿美元，年化增长率为12.7%，但较2021年3月31日下降0.7%[220] - 2022年第一季度存款（包括回购协议）增加6750万美元，年化增长率为5.9%，较2021年3月31日增长2.1%[223] - 2022年第一季度平均贷款与存款（包括回购协议）的比率为74.2%，较2021年第四季度的73.3%和2021年第一季度的79.9%有所变化[231] - 截至2022年3月31日，贷款总额为35亿美元，较2021年12月31日增长12.7%，但较2021年3月31日下降0.7%[237] - 2022年第一季度商业贷款组合增加7130万美元，间接消费贷款组合增加4650万美元，住宅贷款组合增加1380万美元[237] - 2022年第一季度非利息存款增加5.1%，储蓄账户增加5.4%，回购协议减少6.1%[241] - 2022年第一季度总存款和回购协议为46.8亿美元，较2021年12月31日增长1.5%，较2021年3月31日增长2.1%[241] 不良贷款与拨备 - 2022年第一季度净贷款冲销为30万美元，占平均贷款的年化比例为0.04%[221] - 2022年3月31日，公司不良贷款（不包括问题债务重组）降至1370万美元，较2021年12月31日的1660万美元和2021年3月31日的2100万美元有所下降[222] - 2022年第一季度贷款损失拨备为90万美元，较2021年第四季度的50万美元和2021年第一季度的250万美元拨备回收有所变化[232] - 公司不良贷款总额（不包括TDRs）从2021年12月31日的1660万美元降至2022年3月31日的1370万美元，同比下降21.0%[243] - 公司2022年3月31日的拨备覆盖率（信用损失拨备与不良贷款的比率）为309.1%，较2021年12月31日的251.2%和2021年3月31日的215.5%显著提升[245] - 公司2022年3月31日的贷款损失拨备占总贷款的比例为1.20%（不包括PPP贷款为1.21%），较2021年12月31日的1.22%和2021年3月31日的1.28%有所下降[245] - 公司2022年第一季度净贷款冲销为30万美元，占年度化平均贷款的0.04%，较2021年第四季度的净回收8000美元和2021年第一季度的20万美元有所增加[250] 资产与负债 - 截至2022年3月31日，公司总资产为54亿美元，较2021年12月31日增长1.9%，较2021年3月31日增长1.5%[237] - 2022年第一季度股东权益为6.534亿美元，较2021年12月31日下降6.4%，较2021年3月31日下降1.3%[238] - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为1.645亿美元，较2021年12月31日的3.118亿美元有所下降[252] - 公司2022年3月31日的股东权益为6.534亿美元，较2021年12月31日下降6.4%，主要由于证券投资组合未实现亏损增加5810万美元[257] - 公司2022年3月31日的联邦住房贷款银行可用借款额度为4.905亿美元，较2021年12月31日的4.844亿美元有所增加[252] 利率与风险管理 - 公司通过平衡利率敏感资产和负债来应对利率波动的影响[263] - 公司预计在利率曲线上升200个基点的情况下，净利息收入将在一年内增加3.99%，两年内增加7.46%[289] - 公司预计在利率曲线下降25个基点的情况下，净利息收入将在一年内减少0.54%，两年内减少1.02%[289] 社区支持与COVID-19应对 - 公司通过贷款修改、宽限和费用减免等措施支持受COVID-19影响的客户[264] - 公司参与了政府刺激计划，如薪资保护计划，帮助小企业维持员工和支付费用[264] - 公司通过捐赠支持非营利组织，帮助社区应对COVID-19的挑战[264] 会计准则与信用损失评估 - 公司采用CECL会计准则计算信用损失准备金，并根据贷款组合的风险特征进行细分[269][270] - 公司通过静态池方法和历史损失率模型评估集体贷款的预期信用损失[276] - 公司每年至少评估一次合理和支持性预测期的长度、回归期和回归方法[277] 资本与投资 - 公司2022年3月31日的社区银行杠杆比率（CBLR）为13.15%，符合监管要求并被视为资本充足[260] - 公司2022年3月31日的投资组合中，可供出售证券占全部投资组合的230%[254] - 公司在2020年第一季度回购了32,664股普通股，截至2022年3月31日，累计回购了2,465,294股[265] 止赎房产 - 公司2022年3月31日的止赎房产总额为230万美元，较2021年12月31日的350万美元和2021年3月31日的620万美元大幅下降[246] 员工福利 - 2022年第一季度员工福利支出较上一季度下降22.5%，但较去年同期增长7.0%[234] 贷款相关费用 - 2022年第一季度贷款相关费用增加64.4%，但较去年同期下降9.2%[233]

财务表现 - 公司2021年净利息收入为1.63079亿美元，同比增长8.0%[168] - 公司2021年净收入为8793.9万美元，同比增长47.8%[168] - 公司2021年非利息收入为6046.3万美元，同比增长10.8%[164] - 2021年净利息收入为1.63亿美元，同比增长8.0%[175] - 2021年净收入为8.79亿美元，较2020年的5.95亿美元增长47.8%[254] - 2021年非利息收入为6.05亿美元，较2020年的5.46亿美元增长10.8%[254] - 2021年每股基本收益为4.94美元，较2020年的3.35美元增长47.5%[255] - 2021年公司净收入为87,939百万美元，较2020年的59,504百万美元增长47.8%[258] - 2021年公司经营活动产生的现金流量净额为115,695百万美元，较2020年的62,379百万美元增长85.5%[258] - 2021年公司投资活动使用的现金流量净额为358,620百万美元，较2020年的693,526百万美元减少48.3%[258] - 2021年公司融资活动产生的现金流量净额为216,446百万美元，较2020年的704,699百万美元减少69.3%[258] - 2021年公司现金及现金等价物期末余额为311,756百万美元，较2020年的338,235百万美元减少7.8%[259] - 2021年公司支付的所得税为19,485百万美元，较2020年的13,275百万美元增长46.8%[259] - 2021年公司支付的利息为15,316百万美元，较2020年的27,047百万美元减少43.4%[259] - 2021年公司持有的可供出售证券（AFS）购买金额为797,445百万美元，较2020年的857,167百万美元减少7.0%[258] - 2021年公司持有的可供出售证券（AFS）出售及到期收益为305,361百万美元，较2020年的281,487百万美元增长8.5%[258] - 2021年公司贷款净增加额为146,050百万美元，较2020年的净减少306,523百万美元显著改善[258] 贷款与存款 - 公司2021年贷款组合减少1.454亿美元，同比下降4.1%[162] - 公司2021年存款（包括回购协议）增加2.434亿美元，同比增长5.6%[164] - 2021年贷款余额为34.56亿美元，同比增长0.1%[175] - 2021年贷款与存款的平均比率为75.3%，低于2020年的84.7%[175] - 公司总资产在2021年达到54亿美元，同比增长5.4%，贷款总额为34亿美元，同比下降4.1%[182] - 2021年贷款总额为34.09亿美元，较2020年的35.54亿美元下降4.1%[252] - 2021年存款总额为43.44亿美元，较2020年的40.16亿美元增长8.2%[252] - 2021年12月31日，贷款和租赁融资总额为34.088亿美元，而2020年同期为35.542亿美元[338] 资产与负债 - 公司2021年总资产为54.2亿美元，同比增长7.1%[158] - 公司2021年股东权益为6.982亿美元，同比增长2.3%[158] - 2021年平均收益资产为51.16亿美元，同比增长12.1%[175] - 2021年投资证券余额为13.27亿美元，同比增长60.4%[175] - 2021年利息收入为1.78亿美元，同比增长1.0%[175] - 2021年利息支出为1.51亿美元，同比下降40.7%[175] - 股东权益在2021年达到6.982亿美元，同比增长6.6%，年度股息收益率为3.67%[184] - 2021年股东权益为6.98亿美元，较2020年的6.55亿美元增长6.6%[252] - 2021年底公司现金及现金等价物为3.118亿美元，可出售证券为15亿美元，较2020年有所增加[197] - 2021年底公司长期债务余额为5780万美元，未来一年内需支付的利息为120万美元，超过一年的利息为3120万美元[201] - 2021年底公司未偿还的信贷承诺和备用信用证总额为7.429亿美元，其中一年内到期的为6.167亿美元[204] - 2021年底公司投资组合中美国国债和政府机构证券的加权平均收益率为1.49%，总公允价值为14.554亿美元[208] - 2021年底公司商业房地产贷款总额为18.604亿美元，其中固定利率贷款为2.394亿美元，浮动利率贷款为16.210亿美元[210] - 2021年公司总资产为54.18亿美元，较2020年的51.39亿美元增长5.4%[252] - 2021年公司持有的可供出售证券总摊余成本为14.618亿美元，公允价值为14.554亿美元，其中美国国债和政府机构证券摊余成本为2.996亿美元，公允价值为2.958亿美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券中，州和地方政治分区证券摊余成本为3.342亿美元，公允价值为3.342亿美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券中，美国政府支持机构抵押贷款支持证券摊余成本为7.335亿美元，公允价值为7.308亿美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券中，资产支持证券摊余成本为9454万美元，公允价值为9465万美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券按到期期限划分：1年内到期的摊余成本为632万美元，公允价值为638万美元；1-5年到期的摊余成本为1.108亿美元，公允价值为1.094亿美元[325] - 2021年公司持有的可供出售证券按到期期限划分：5-10年到期的摊余成本为2.847亿美元，公允价值为2.822亿美元；10年以上到期的摊余成本为2.32亿美元，公允价值为2.319亿美元[325] - 2021年公司持有的可供出售证券按到期期限划分：美国政府支持机构抵押贷款支持证券摊余成本为7.335亿美元，公允价值为7.308亿美元；资产支持证券摊余成本为9454万美元，公允价值为9465万美元[325] - 2021年公司实现证券净损失15.8万美元，其中可供出售证券实现净收益6万美元，权益证券公允价值调整产生未实现损失21.8万美元[325] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的权益证券价值为230万美元，较2020年减少21.8万美元[326] - 截至2021年12月31日，作为抵押品的证券摊销成本为5.456亿美元，而2020年同期为3.545亿美元[327] - 2021年12月31日，回购协议下的证券摊销成本为3.141亿美元，而2020年同期为3.866亿美元[327] - 2021年12月31日，未实现亏损的债务证券占总债务证券的72.4%，而2020年同期为16.2%[329] - 2021年12月31日，可供出售证券的未实现亏损总额为1.769亿美元，而2020年同期为7860万美元[330][332] 信用与风险 - 公司2021年不良贷款减少1000万美元，同比下降37.4%[163] - 2021年信用损失拨备恢复640万美元，而2020年为1600万美元[177] - 不良贷款在2021年为1660万美元，占总贷款的0.49%，较2020年的0.75%有所下降[189] - 信用损失准备金覆盖率在2021年为251.2%，较2020年的180.7%显著提高[191] - 公司2021年底的止赎房产余额为350万美元，较2020年底的770万美元减少了420万美元[193] - 2021年止赎房产的销售总额为450万美元，新增止赎房产为120万美元[193] - 2021年非生息资产占贷款和止赎房产的比例为0.6%，较2020年的1.0%有所下降[193] - 2021年公司因止赎房产市场价值下降而计入的损失为90万美元，较2020年的150万美元有所减少[194] - 2021年公司贷款损失净回收为10万美元，而2020年净冲销为620万美元，占平均贷款的0.18%[196] - 2021年信用损失拨备为-6386万美元，较2020年的1.60亿美元大幅改善[254] - CTBI的信用损失准备金（ACL）基于历史信用损失经验、当前和预测的市场及经济条件进行评估，并考虑各种定性因素[236] - 超过100万美元的商业贷款若存在信用弱点，将单独评估信用损失准备金（ACL），考虑抵押品当前价值、担保人信用质量等因素[238] - CTBI使用静态池方法和历史损失率模型来评估未单独评估的贷款的预期信用损失，特别是住宅抵押贷款和消费贷款组合[240] - CTBI的预期信用损失模型考虑历史信用损失经验、当前市场和经济条件，以及合理且可支持的预测变化，通常预测期为一年[241] - CTBI在确定信用损失准备金（ACL）时使用定性因素，包括政策或程序变化、内部审计结果以及地缘政治事件等特定风险[242] - CTBI的未融资承诺准备金基于预期信用损失进行评估，考虑当前融资余额和合理且可支持的预测期内的估计风险[244] - 公司对商业贷款使用内部风险评级系统，贷款余额超过100万美元且符合特定条件的贷款将进行个别评估[282] - 公司对消费贷款和住宅抵押贷款使用池化方法进行信用损失准备计量，不进行个别风险评级[284] - 公司对历史损失率进行调整，考虑当前经济条件和趋势等因素，以确定信用损失准备[287] - 公司对抵押贷款进行减值评估，当贷款余额超过抵押品公允价值时，贷款将被列为非应计贷款[285] 利率与市场风险 - 2021年净利息收益率为3.21%，同比下降12个基点[175] - 2021年PPP贷款组合的年化收益率为8.04%，对净利息收益率的贡献为18个基点[176] - 公司2021年净利息收入在利率上升400个基点时预计增长11.23%，上升300个基点时增长7.61%，上升200个基点时增长4.56%，上升100个基点时增长2.01%，而在利率下降25个基点时预计减少0.66%[215] - 截至2021年12月31日，公司12个月累计重新定价缺口中，利率敏感负债超过利率敏感资产7.321亿美元[218] 股东权益与股息 - 公司2021年股东权益为6.982亿美元，同比增长2.3%[158] - 股东权益在2021年达到6.982亿美元，同比增长6.6%，年度股息收益率为3.67%[184] - 2021年股东权益为6.98亿美元，较2020年的6.55亿美元增长6.6%[252] - 公司2021年股东权益增长6.6%，达到6.982亿美元，现金股息为每股1.57美元，保留68.2%的收益[220] - 2019年公司现金股息为每股1.48美元，总计2623.5万美元[257] - 2020年公司现金股息为每股1.53美元，总计2716万美元[257] - 2021年公司现金股息为每股1.57美元，总计2792.7万美元[257] 会计与审计 - 公司2021年有效所得税率为21%，较2020年的15%有所上升[159] - 公司根据ASC 321对权益证券进行会计处理，要求按公允价值计量，公允价值变动计入净收入[272] - 公司对Visa Class B权益证券选择按公允价值计量，公允价值由第三方服务提供商使用Level 3输入确定[273] - 公司根据ASC 842对租赁进行会计处理，记录使用权资产和租赁负债，使用权资产在租赁期内代表使用租赁资产的权利[278] - 公司根据ASC 326（CECL）计量信用损失准备，使用损失率方法对具有相似风险特征的金融资产进行集体评估[279] - 公司对商誉和核心存款无形资产进行年度减值评估，商誉余额为6550万美元，自2015年以来未发生变化[295] - 公司对收入确认采用ASC 606标准，包括存款账户服务费、信托和财富管理收入以及经纪收入[298][299][300] - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，若商誉的账面价值超过其隐含公允价值，则确认减值损失[245][247] - CTBI的商誉公允价值评估涉及现金流预测、折现率和控制溢价等主观判断，实际结果可能与预测不同[248] - CTBI的所得税负债和资产基于现行税法进行估计，涉及对未来税收影响的临时差异和可结转扣除的评估[249] - CTBI的某些金融资产和负债的账面价值受公允价值计量影响，可能导致财务报表的显著变化[250] 行业与市场 - 2021年12月31日，酒店/汽车旅馆贷款占总贷款的7.5%，显示出该行业对经济环境变化的高度敏感性[340] - 2021年12月31日，商业房地产住宅贷款为3.352亿美元，而2020年同期为2.879亿美元[338] - 2021年12月31日，商业房地产非住宅贷款为7.579亿美元，而2020年同期为7.432亿美元[338] - 2021年12月31日，消费者直接贷款为1.567亿美元，而2020年同期为1.523亿美元[338] - 2021年12月31日，消费者间接贷款为6.208亿美元，而2020年同期为6.201亿美元[338] 其他 - 公司2021年PPP贷款总额为4.013亿美元，其中3.518亿美元已获SBA豁免[167] - 2021年公司出售固定利率住宅抵押贷款获得3.078亿美元，2020年为3.47亿美元[215] - 公司股票回购计划自1998年启动以来，截至2021年12月31日已回购2,465,294股，剩余1,034,706股可回购[229] - 2021年公司现金账户中超过联邦保险限额的存款包括：联邦储备银行2.624亿美元、美国银行1910万美元、第五三银行220万美元、联邦住房贷款银行280万美元[320]

净利润与收益 - 公司2021年第三季度净利润为2110万美元，每股收益1.19美元，较2020年同期的1740万美元增长21.3%[225] - 公司2021年前九个月净收入为6869万美元，较2020年同期的4368万美元增长57.3%[236] - 公司2021年前九个月每股现金股息为1.170美元，较2020年同期的1.145美元有所增加[264] 净利息收入 - 公司2021年第三季度净利息收入为4200万美元，较上一季度增长5.0%，较2020年同期增长11.5%[226] - 公司2021年前九个月净利息收入为1.2226亿美元，较2020年同期的1.1239亿美元增长8.8%[236] - 如果利率曲线上升200个基点，CTBI的净利息收入预计在一年内增加3.94%，两年内增加5.53%[300] - 如果利率曲线下降25个基点，CTBI的净利息收入预计在一年内减少0.62%，两年内减少1.49%[300] 贷款组合与冲销 - 公司2021年第三季度贷款组合减少5030万美元，年化下降5.8%，但排除PPP贷款后增加2660万美元[228] - 公司2021年第三季度净贷款冲销为30万美元，占平均贷款的年化0.04%，较2020年同期的110万美元有所改善[229] - 公司2021年第三季度不良贷款减少至1870万美元，较2020年12月31日的2660万美元显著下降[230] - 公司总贷款余额为33.98亿美元，同比下降4.4%[251] - 公司第三季度净贷款冲销为30万美元，占平均贷款的0.04%，较2020年同期的0.12%有所下降[258] 存款与流动性 - 公司2021年第三季度存款减少1.06亿美元，年化下降9.0%，但较2020年12月31日增加2.163亿美元[231] - 公司总存款和回购协议为45.88亿美元，同比下降2.3%，其中无息存款增长15.5%[251] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.078亿美元，较2020年12月31日的3.382亿美元有所下降[260] - 公司预计未来90天内投资组合的现金流将产生额外的流动性[260] - 公司通过联邦住房贷款银行（FHLB）的可用借款额度从2020年12月31日的4.772亿美元增加至2021年9月30日的4.892亿美元[260] 非利息收入与支出 - 公司2021年第三季度非利息收入为1440万美元，较上一季度下降7.3%，较2020年同期下降3.5%[232] - 公司2021年第三季度非利息支出为3030万美元，较上一季度增长2.8%，较2020年同期增长2.9%[232] - 非利息收入在本季度为1440万美元，较上一季度下降了7.3%，较去年同期下降了3.5%[243] - 非利息支出在本季度为3030万美元，较上一季度增加了2.8%，较去年同期增加了2.9%[246] 资产与投资组合 - 公司总资产为54亿美元，较2021年6月减少了1.086亿美元，但较2020年12月增加了2.464亿美元[247] - 贷款余额为34亿美元，较2021年6月减少了5030万美元，但较2020年12月减少了1.56亿美元[247] - 投资组合增加了1.681亿美元，较2021年6月增加了49.0%，较2020年12月增加了5.285亿美元[247] - 截至2021年9月30日，公司持有的可供出售证券价值为15亿美元，较2020年12月31日的9.973亿美元大幅增加[260] - 公司持有的可供出售证券占股东权益的221%，其中60%的合格证券已被质押[261] 股东权益与股息 - 股东权益为6.916亿美元，较2021年6月增加了760万美元，较2020年12月增加了3680万美元[249] - 公司股东权益从2020年9月30日的6.444亿美元增长至2021年9月30日的6.916亿美元，增幅为4720万美元[264] - 公司第三季度现金股息为每股0.40美元，较2020年同期的0.38美元有所增加[259] - 2021年前九个月，公司每股现金股息为1.170美元，较2020年同期的1.145美元有所增加[264] - 公司2021年前九个月的收益留存率为69.7%，较2020年同期的53.5%显著提升[264] 不良贷款与止赎 - 公司2021年第三季度不良贷款减少至1870万美元，较2020年12月31日的2660万美元显著下降[230] - 公司不良贷款总额为1870万美元，占总贷款的0.55%，较2020年底的0.75%有所下降[252] - 公司第三季度止赎房产为430万美元，较2020年底的770万美元下降340万美元[254] - 公司第三季度止赎房产的重新评估导致收益减少10万美元，较2020年同期的30万美元有所下降[255] 信用损失准备金与风险管理 - 公司在本季度收回了20万美元的信用损失准备金，信用损失准备金覆盖率为220.0%，较2021年6月的197.2%有所提高[242] - CTBI采用ASC 326标准下的CECL方法计算信贷损失准备金，使用损失率法评估具有相似风险特征的金融资产[288] - CTBI对商业贷款进行内部风险评级，贷款余额超过100万美元且符合特定条件的贷款将进行单独评估[291] - 对于无法收回的担保商业贷款，CTBI会根据抵押物的公允价值减去出售成本进行减值处理，贷款余额超过抵押物价值时将被列为非应计贷款[293] - 所有封闭式消费贷款（不包括1-4户住宅贷款和房地产担保的分期及循环贷款）在逾期120天后将被核销[294] - CTBI使用加权平均寿命（WAL）计算和静态池模型来确定不同贷款段的生命周期损失[296] 资本充足率与监管要求 - 截至2021年9月30日，公司的社区银行杠杆比率（CBLR）为12.71%，远高于9%的监管要求[267] - 公司通过股票回购计划累计回购了2,465,294股股票，截至2021年9月30日，仍有1,034,706股授权回购额度[273] 贷款分类与变化 - 商业贷款总额为17.63亿美元，同比下降6.9%，其中酒店/汽车旅馆贷款下降3.0%，商业房地产住宅贷款增长14.8%[251] - 住宅贷款总额为8.68亿美元，同比下降2.3%，其中房地产抵押贷款下降2.7%，房屋净值贷款增长1.2%[251] - 消费者贷款总额为7.67亿美元，同比下降0.6%，其中直接消费者贷款增长1.8%，间接消费者贷款下降1.2%[251]

净利润与收益 - 公司2021年第二季度净利润达到2390万美元，创下连续两个季度的纪录，同比增长21.3%[217] - 公司2021年上半年净利润为4750万美元，较2020年同期的2620万美元增长81.3%[217] - 公司2021年上半年保留了71.2%的收益，较2020年同期的48.6%有所增加[257] 净利息收入与非利息收入 - 公司2021年第二季度净利息收入为4000万美元，较上一季度下降0.6%，但较2020年同期增长4.0%[218] - 公司2021年第二季度非利息收入为1550万美元，较2020年同期增长20.5%[222] - 2021年第二季度的非利息收入为1552.1万美元，较上一季度下降0.4%，但较去年同期增长20.5%[234] 贷款与存款 - 公司2021年第二季度贷款组合减少9030万美元，年化下降10.2%[220] - 公司2021年第二季度存款增加1.063亿美元，年化增长9.3%[222] - 公司2021年6月30日的贷款总额为34.48493亿美元，较2020年底下降3.0%[241] - 公司总存款和回购协议在2021年第二季度达到46.94亿美元，较第一季度增长2.3%，较2020年底增长7.4%[243] - 非利息存款在2021年第二季度为128.7亿美元，较第一季度增长0.3%，较2020年底增长12.8%[243] 非利息支出 - 公司2021年第二季度非利息支出为2950万美元，较2020年同期增长5.7%[223] - 2021年第二季度的非利息支出为2949.8万美元，较上一季度增长4.2%，较去年同期增长5.7%[237] 资产与股东权益 - 公司2021年6月30日的总资产为55亿美元，总存款为47亿美元[214] - 公司2021年6月30日的信托管理资产为33亿美元，其中14亿美元为投资组合[214] - 公司总资产在2021年6月30日达到55亿美元，较2021年3月31日增长1.34亿美元，年化增长率为10.0%[238] - 公司股东权益在2021年6月30日为6.841亿美元，较2021年3月31日增加2200万美元[239] - 公司股东权益在2021年6月30日为6.841亿美元，较2020年同期增长5220万美元[257] 贷款损失准备金与不良贷款 - 公司在2021年第二季度收回了430万美元的信贷损失准备金，信贷损失准备金覆盖率为197.2%，较2021年第一季度的215.5%和2020年第二季度的129.0%有所变化[233] - 公司不良贷款总额在2021年6月30日为2110万美元，占总贷款的0.61%，较2020年底的2660万美元有所下降[244] - 2021年第二季度，公司贷款损失净回收60万美元，而2020年同期为净冲销280万美元[250] 股息与现金等价物 - 公司宣布2021年10月1日派发每股0.40美元的季度现金股息，较上一季度增长3.9%[251] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.544亿美元，较2020年底的3.382亿美元有所增加[253] 投资组合与流动性 - 公司投资组合中68%的合格抵押品已被抵押[254] - 公司预计未来90天内投资组合将产生额外的流动性[253] 资本充足率与股票回购 - 公司CTBI和CTB的社区银行杠杆比率（CBLR）截至2021年6月30日分别为12.45%和11.90%，均高于要求的9%[260] - 公司CTBI和CTB选择使用CBLR框架，符合资本充足要求，且被视为资本充足[260] - 公司CTBI的股票回购计划自1998年启动，截至2021年6月30日已回购2,465,294股[266] 信用损失准备金与贷款评估 - 公司CTBI的贷款和租赁组合的信用损失准备金（ACL）维持在适当水平，以覆盖估计的信用损失[283] - 公司CTBI对商业贷款采用内部风险评级系统，对超过100万美元的贷款进行个别评估[284] - 公司CTBI对消费者贷款采用集体评估方法，根据风险特征进行分组[285] - 公司CTBI对逾期90天以上的商业贷款进行抵押品价值评估，若贷款余额超过抵押品公允价值，则将其列为非应计贷款[286] - 公司CTBI对逾期120天以上的封闭式消费者贷款进行冲销，若贷款被认为无法收回，则提前冲销[287] - 公司CTBI对逾期90天以上的住宅抵押贷款进行房地产价值评估，若贷款余额超过房地产公允价值，则将其列为非应计贷款[287] 贷款生命周期与损失准备金 - 公司使用加权平均寿命（WAL）计算来确定不同贷款段的生命周期，并通过历史模型和静态池模型分别确定消费者和住宅房地产贷款以及商业贷款的损失生命周期[289] - 公司通过定性因素（如拖欠趋势、当前经济状况、贷款组合的监管强度等）和预测因素（如失业率和行业特定预测）来推导总贷款损失准备金（ACL）[289] 止赎房产与所得税 - 公司对止赎房产进行定期评估，通常每12至18个月进行一次，但不超过24个月，并根据市场波动调整账面价值[290] - 公司所得税费用基于合并纳税申报表上的应缴税款，加上基于资产和负债账面价值与税基之间暂时性差异的递延税款[291] 利率敏感性分析 - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，预计200个基点的收益率曲线上升将使净利息收入在一年内增加4.10%，两年内增加4.94%[293] - 公司预计25个基点的收益率曲线下降将使净利息收入在一年内减少0.59%，两年内减少1.37%[293]

财务表现 - 公司2021年第一季度净利润为2360万美元，同比增长259.0%[212] - 净利息收入为4020万美元，同比增长11.0%[213] - 非利息收入为1558万美元，同比增长35.2%[217] - 非利息支出为2830万美元，同比下降15.8%[217] - 公司2021年第一季度信用损失拨备为-250万美元，较2020年同期的1270万美元大幅减少[225] - 公司2021年第一季度平均贷款与存款比率为79.9%，较2020年同期下降10个百分点[224] - 公司2021年第一季度的股息为每股0.385美元，较2020年同期的0.380美元有所增加[247] - 公司2021年3月31日的年度股息收益率为3.50%[247] - 公司2021年第一季度保留了71.1%的收益用于资本增长[247] 贷款与存款 - 贷款组合在第一季度减少1540万美元，但同比2020年3月31日增加2.513亿美元，增长7.6%[215] - 存款（包括回购协议）在第一季度增加2.161亿美元，同比增长26.3%[216] - 截至2021年3月31日，公司贷款余额为35亿美元，较2020年12月31日减少1540万美元，年化下降1.8%，但较2020年3月31日增加2.513亿美元，增长7.6%[228] - 公司2021年3月31日的现金及现金等价物为4.231亿美元，较2020年12月31日的3.382亿美元有所增加[242] - 公司2021年3月31日的可用借款额度为5.099亿美元，较2020年12月31日的4.772亿美元有所增加[242] 不良贷款与信用损失 - 不良贷款（不包括问题债务重组）为2100万美元，较2020年12月31日减少550万美元，较2020年3月31日减少1430万美元[216] - 公司不良贷款总额为2100万美元，占总贷款的0.59%，较2020年12月31日的2660万美元（0.75%）和2020年3月31日的3540万美元（1.08%）有所下降[232] - 公司信用损失准备金占贷款总额的比例在2021年3月31日为1.28%（不包括PPP贷款为1.38%），较2020年12月31日的1.35%（不包括PPP贷款为1.46%）和2020年3月31日的1.50%有所下降[234] - 公司2021年第一季度净贷款冲销为20万美元，占平均贷款的0.02%，较2020年第四季度的90万美元（0.10%）和2020年第一季度的140万美元（0.17%）有所下降[240] 资产与投资 - 公司总资产达到54亿美元，较2020年12月31日增加2.21亿美元，年化增长率为17.4%，较2020年3月31日增加10亿美元，增长率为23.1%[228] - 公司投资组合较2020年12月31日增加1.577亿美元，年化增长64.0%，较2020年3月31日增加5.222亿美元，增长82.2%[228] - 公司2021年3月31日的投资组合中，77%的合格抵押品已被抵押[243] - 公司持有的证券中，没有分类为持有至到期的证券[263] 股东权益与资本管理 - 公司股东权益在2021年3月31日达到6.621亿美元，较2020年12月31日增加720万美元，较2020年3月31日增加4910万美元[230] - 公司股东权益在2021年3月31日达到6.621亿美元，较2020年同期的6.549亿美元增加了720万美元[247] - 公司2021年3月31日的社区银行杠杆比率（CBLR）为12.70%，CTB的CBLR比率为12.12%[249] - 公司通过股票回购计划在2021年第一季度回购了32,664股普通股，截至2021年3月31日，累计回购了2,465,294股[255] 贷款管理与风险控制 - 公司对贷款的分类和信用损失准备金的计算遵循ASC 326（CECL）标准[270] - 公司对商业贷款的风险评级系统要求，贷款余额超过100万美元且具有批评风险评级、非应计状态、TDR或逾期90天以上的贷款需进行个别评估[274] - 公司对消费分期贷款、住宅抵押贷款和房屋净值贷款等同类贷款不进行个别风险评级，而是根据ASC 326在具有相似风险特征的池中进行评估[275] - 商业贷款超过100万美元且被分类为批评、不良债务重组或非应计贷款时，如果确定可能发生损失，将建立特定准备金，并在损失确定后冲销[276] - 封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款）在逾期120天（5个月付款）后将被冲销[277] - 传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款在逾期90天后，将对房地产价值进行评估，如果贷款余额超过房地产的公允价值，贷款将被列为非应计贷款[277] - 使用加权平均寿命（WAL）计算来确定CTBI各贷款段的生命周期，并使用静态池模型来确定商业贷款段的损失生命周期[278] - 预测因素包括失业率和行业特定预测，这些因素用于ACL模型，特别是当总风险敞口达到资本的5%或更高时[278] - 当没收的房产被合法转让给CTBI时，其公允价值减去预计销售成本将转移到其他房地产拥有资产中，剩余余额作为冲销[279] 利率风险管理 - 利率风险管理通过收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，200个基点的收益率曲线上升将使净利息收入在一年内增加5.58%，两年内增加9.42%[283] - 25个基点的收益率曲线下降将使净利息收入在一年内减少0.69%，两年内减少1.58%[283] PPP贷款 - 公司已关闭2962笔PPP贷款，总额为2.77亿美元[220]