净利润与收益 - 公司2021年第三季度净利润为2110万美元，每股收益1.19美元，较2020年同期的1740万美元增长21.3%[225] - 公司2021年前九个月净收入为6869万美元，较2020年同期的4368万美元增长57.3%[236] - 公司2021年前九个月每股现金股息为1.170美元，较2020年同期的1.145美元有所增加[264] 净利息收入 - 公司2021年第三季度净利息收入为4200万美元，较上一季度增长5.0%，较2020年同期增长11.5%[226] - 公司2021年前九个月净利息收入为1.2226亿美元，较2020年同期的1.1239亿美元增长8.8%[236] - 如果利率曲线上升200个基点，CTBI的净利息收入预计在一年内增加3.94%，两年内增加5.53%[300] - 如果利率曲线下降25个基点，CTBI的净利息收入预计在一年内减少0.62%，两年内减少1.49%[300] 贷款组合与冲销 - 公司2021年第三季度贷款组合减少5030万美元，年化下降5.8%，但排除PPP贷款后增加2660万美元[228] - 公司2021年第三季度净贷款冲销为30万美元，占平均贷款的年化0.04%，较2020年同期的110万美元有所改善[229] - 公司2021年第三季度不良贷款减少至1870万美元，较2020年12月31日的2660万美元显著下降[230] - 公司总贷款余额为33.98亿美元，同比下降4.4%[251] - 公司第三季度净贷款冲销为30万美元，占平均贷款的0.04%，较2020年同期的0.12%有所下降[258] 存款与流动性 - 公司2021年第三季度存款减少1.06亿美元，年化下降9.0%，但较2020年12月31日增加2.163亿美元[231] - 公司总存款和回购协议为45.88亿美元，同比下降2.3%，其中无息存款增长15.5%[251] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.078亿美元，较2020年12月31日的3.382亿美元有所下降[260] - 公司预计未来90天内投资组合的现金流将产生额外的流动性[260] - 公司通过联邦住房贷款银行（FHLB）的可用借款额度从2020年12月31日的4.772亿美元增加至2021年9月30日的4.892亿美元[260] 非利息收入与支出 - 公司2021年第三季度非利息收入为1440万美元，较上一季度下降7.3%，较2020年同期下降3.5%[232] - 公司2021年第三季度非利息支出为3030万美元，较上一季度增长2.8%，较2020年同期增长2.9%[232] - 非利息收入在本季度为1440万美元，较上一季度下降了7.3%，较去年同期下降了3.5%[243] - 非利息支出在本季度为3030万美元，较上一季度增加了2.8%，较去年同期增加了2.9%[246] 资产与投资组合 - 公司总资产为54亿美元，较2021年6月减少了1.086亿美元，但较2020年12月增加了2.464亿美元[247] - 贷款余额为34亿美元，较2021年6月减少了5030万美元，但较2020年12月减少了1.56亿美元[247] - 投资组合增加了1.681亿美元，较2021年6月增加了49.0%，较2020年12月增加了5.285亿美元[247] - 截至2021年9月30日，公司持有的可供出售证券价值为15亿美元，较2020年12月31日的9.973亿美元大幅增加[260] - 公司持有的可供出售证券占股东权益的221%，其中60%的合格证券已被质押[261] 股东权益与股息 - 股东权益为6.916亿美元，较2021年6月增加了760万美元，较2020年12月增加了3680万美元[249] - 公司股东权益从2020年9月30日的6.444亿美元增长至2021年9月30日的6.916亿美元，增幅为4720万美元[264] - 公司第三季度现金股息为每股0.40美元，较2020年同期的0.38美元有所增加[259] - 2021年前九个月，公司每股现金股息为1.170美元，较2020年同期的1.145美元有所增加[264] - 公司2021年前九个月的收益留存率为69.7%，较2020年同期的53.5%显著提升[264] 不良贷款与止赎 - 公司2021年第三季度不良贷款减少至1870万美元，较2020年12月31日的2660万美元显著下降[230] - 公司不良贷款总额为1870万美元，占总贷款的0.55%，较2020年底的0.75%有所下降[252] - 公司第三季度止赎房产为430万美元，较2020年底的770万美元下降340万美元[254] - 公司第三季度止赎房产的重新评估导致收益减少10万美元，较2020年同期的30万美元有所下降[255] 信用损失准备金与风险管理 - 公司在本季度收回了20万美元的信用损失准备金，信用损失准备金覆盖率为220.0%，较2021年6月的197.2%有所提高[242] - CTBI采用ASC 326标准下的CECL方法计算信贷损失准备金，使用损失率法评估具有相似风险特征的金融资产[288] - CTBI对商业贷款进行内部风险评级，贷款余额超过100万美元且符合特定条件的贷款将进行单独评估[291] - 对于无法收回的担保商业贷款，CTBI会根据抵押物的公允价值减去出售成本进行减值处理，贷款余额超过抵押物价值时将被列为非应计贷款[293] - 所有封闭式消费贷款（不包括1-4户住宅贷款和房地产担保的分期及循环贷款）在逾期120天后将被核销[294] - CTBI使用加权平均寿命（WAL）计算和静态池模型来确定不同贷款段的生命周期损失[296] 资本充足率与监管要求 - 截至2021年9月30日，公司的社区银行杠杆比率（CBLR）为12.71%，远高于9%的监管要求[267] - 公司通过股票回购计划累计回购了2,465,294股股票，截至2021年9月30日，仍有1,034,706股授权回购额度[273] 贷款分类与变化 - 商业贷款总额为17.63亿美元，同比下降6.9%，其中酒店/汽车旅馆贷款下降3.0%，商业房地产住宅贷款增长14.8%[251] - 住宅贷款总额为8.68亿美元，同比下降2.3%，其中房地产抵押贷款下降2.7%，房屋净值贷款增长1.2%[251] - 消费者贷款总额为7.67亿美元，同比下降0.6%，其中直接消费者贷款增长1.8%，间接消费者贷款下降1.2%[251]

净利润与收益 - 公司2021年第二季度净利润达到2390万美元，创下连续两个季度的纪录，同比增长21.3%[217] - 公司2021年上半年净利润为4750万美元，较2020年同期的2620万美元增长81.3%[217] - 公司2021年上半年保留了71.2%的收益，较2020年同期的48.6%有所增加[257] 净利息收入与非利息收入 - 公司2021年第二季度净利息收入为4000万美元，较上一季度下降0.6%，但较2020年同期增长4.0%[218] - 公司2021年第二季度非利息收入为1550万美元，较2020年同期增长20.5%[222] - 2021年第二季度的非利息收入为1552.1万美元，较上一季度下降0.4%，但较去年同期增长20.5%[234] 贷款与存款 - 公司2021年第二季度贷款组合减少9030万美元，年化下降10.2%[220] - 公司2021年第二季度存款增加1.063亿美元，年化增长9.3%[222] - 公司2021年6月30日的贷款总额为34.48493亿美元，较2020年底下降3.0%[241] - 公司总存款和回购协议在2021年第二季度达到46.94亿美元，较第一季度增长2.3%，较2020年底增长7.4%[243] - 非利息存款在2021年第二季度为128.7亿美元，较第一季度增长0.3%，较2020年底增长12.8%[243] 非利息支出 - 公司2021年第二季度非利息支出为2950万美元，较2020年同期增长5.7%[223] - 2021年第二季度的非利息支出为2949.8万美元，较上一季度增长4.2%，较去年同期增长5.7%[237] 资产与股东权益 - 公司2021年6月30日的总资产为55亿美元，总存款为47亿美元[214] - 公司2021年6月30日的信托管理资产为33亿美元，其中14亿美元为投资组合[214] - 公司总资产在2021年6月30日达到55亿美元，较2021年3月31日增长1.34亿美元，年化增长率为10.0%[238] - 公司股东权益在2021年6月30日为6.841亿美元，较2021年3月31日增加2200万美元[239] - 公司股东权益在2021年6月30日为6.841亿美元，较2020年同期增长5220万美元[257] 贷款损失准备金与不良贷款 - 公司在2021年第二季度收回了430万美元的信贷损失准备金，信贷损失准备金覆盖率为197.2%，较2021年第一季度的215.5%和2020年第二季度的129.0%有所变化[233] - 公司不良贷款总额在2021年6月30日为2110万美元，占总贷款的0.61%，较2020年底的2660万美元有所下降[244] - 2021年第二季度，公司贷款损失净回收60万美元，而2020年同期为净冲销280万美元[250] 股息与现金等价物 - 公司宣布2021年10月1日派发每股0.40美元的季度现金股息，较上一季度增长3.9%[251] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.544亿美元，较2020年底的3.382亿美元有所增加[253] 投资组合与流动性 - 公司投资组合中68%的合格抵押品已被抵押[254] - 公司预计未来90天内投资组合将产生额外的流动性[253] 资本充足率与股票回购 - 公司CTBI和CTB的社区银行杠杆比率（CBLR）截至2021年6月30日分别为12.45%和11.90%，均高于要求的9%[260] - 公司CTBI和CTB选择使用CBLR框架，符合资本充足要求，且被视为资本充足[260] - 公司CTBI的股票回购计划自1998年启动，截至2021年6月30日已回购2,465,294股[266] 信用损失准备金与贷款评估 - 公司CTBI的贷款和租赁组合的信用损失准备金（ACL）维持在适当水平，以覆盖估计的信用损失[283] - 公司CTBI对商业贷款采用内部风险评级系统，对超过100万美元的贷款进行个别评估[284] - 公司CTBI对消费者贷款采用集体评估方法，根据风险特征进行分组[285] - 公司CTBI对逾期90天以上的商业贷款进行抵押品价值评估，若贷款余额超过抵押品公允价值，则将其列为非应计贷款[286] - 公司CTBI对逾期120天以上的封闭式消费者贷款进行冲销，若贷款被认为无法收回，则提前冲销[287] - 公司CTBI对逾期90天以上的住宅抵押贷款进行房地产价值评估，若贷款余额超过房地产公允价值，则将其列为非应计贷款[287] 贷款生命周期与损失准备金 - 公司使用加权平均寿命（WAL）计算来确定不同贷款段的生命周期，并通过历史模型和静态池模型分别确定消费者和住宅房地产贷款以及商业贷款的损失生命周期[289] - 公司通过定性因素（如拖欠趋势、当前经济状况、贷款组合的监管强度等）和预测因素（如失业率和行业特定预测）来推导总贷款损失准备金（ACL）[289] 止赎房产与所得税 - 公司对止赎房产进行定期评估，通常每12至18个月进行一次，但不超过24个月，并根据市场波动调整账面价值[290] - 公司所得税费用基于合并纳税申报表上的应缴税款，加上基于资产和负债账面价值与税基之间暂时性差异的递延税款[291] 利率敏感性分析 - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，预计200个基点的收益率曲线上升将使净利息收入在一年内增加4.10%，两年内增加4.94%[293] - 公司预计25个基点的收益率曲线下降将使净利息收入在一年内减少0.59%，两年内减少1.37%[293]

财务表现 - 公司2021年第一季度净利润为2360万美元，同比增长259.0%[212] - 净利息收入为4020万美元，同比增长11.0%[213] - 非利息收入为1558万美元，同比增长35.2%[217] - 非利息支出为2830万美元，同比下降15.8%[217] - 公司2021年第一季度信用损失拨备为-250万美元，较2020年同期的1270万美元大幅减少[225] - 公司2021年第一季度平均贷款与存款比率为79.9%，较2020年同期下降10个百分点[224] - 公司2021年第一季度的股息为每股0.385美元，较2020年同期的0.380美元有所增加[247] - 公司2021年3月31日的年度股息收益率为3.50%[247] - 公司2021年第一季度保留了71.1%的收益用于资本增长[247] 贷款与存款 - 贷款组合在第一季度减少1540万美元，但同比2020年3月31日增加2.513亿美元，增长7.6%[215] - 存款（包括回购协议）在第一季度增加2.161亿美元，同比增长26.3%[216] - 截至2021年3月31日，公司贷款余额为35亿美元，较2020年12月31日减少1540万美元，年化下降1.8%，但较2020年3月31日增加2.513亿美元，增长7.6%[228] - 公司2021年3月31日的现金及现金等价物为4.231亿美元，较2020年12月31日的3.382亿美元有所增加[242] - 公司2021年3月31日的可用借款额度为5.099亿美元，较2020年12月31日的4.772亿美元有所增加[242] 不良贷款与信用损失 - 不良贷款（不包括问题债务重组）为2100万美元，较2020年12月31日减少550万美元，较2020年3月31日减少1430万美元[216] - 公司不良贷款总额为2100万美元，占总贷款的0.59%，较2020年12月31日的2660万美元（0.75%）和2020年3月31日的3540万美元（1.08%）有所下降[232] - 公司信用损失准备金占贷款总额的比例在2021年3月31日为1.28%（不包括PPP贷款为1.38%），较2020年12月31日的1.35%（不包括PPP贷款为1.46%）和2020年3月31日的1.50%有所下降[234] - 公司2021年第一季度净贷款冲销为20万美元，占平均贷款的0.02%，较2020年第四季度的90万美元（0.10%）和2020年第一季度的140万美元（0.17%）有所下降[240] 资产与投资 - 公司总资产达到54亿美元，较2020年12月31日增加2.21亿美元，年化增长率为17.4%，较2020年3月31日增加10亿美元，增长率为23.1%[228] - 公司投资组合较2020年12月31日增加1.577亿美元，年化增长64.0%，较2020年3月31日增加5.222亿美元，增长82.2%[228] - 公司2021年3月31日的投资组合中，77%的合格抵押品已被抵押[243] - 公司持有的证券中，没有分类为持有至到期的证券[263] 股东权益与资本管理 - 公司股东权益在2021年3月31日达到6.621亿美元，较2020年12月31日增加720万美元，较2020年3月31日增加4910万美元[230] - 公司股东权益在2021年3月31日达到6.621亿美元，较2020年同期的6.549亿美元增加了720万美元[247] - 公司2021年3月31日的社区银行杠杆比率（CBLR）为12.70%，CTB的CBLR比率为12.12%[249] - 公司通过股票回购计划在2021年第一季度回购了32,664股普通股，截至2021年3月31日，累计回购了2,465,294股[255] 贷款管理与风险控制 - 公司对贷款的分类和信用损失准备金的计算遵循ASC 326（CECL）标准[270] - 公司对商业贷款的风险评级系统要求，贷款余额超过100万美元且具有批评风险评级、非应计状态、TDR或逾期90天以上的贷款需进行个别评估[274] - 公司对消费分期贷款、住宅抵押贷款和房屋净值贷款等同类贷款不进行个别风险评级，而是根据ASC 326在具有相似风险特征的池中进行评估[275] - 商业贷款超过100万美元且被分类为批评、不良债务重组或非应计贷款时，如果确定可能发生损失，将建立特定准备金，并在损失确定后冲销[276] - 封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款）在逾期120天（5个月付款）后将被冲销[277] - 传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款在逾期90天后，将对房地产价值进行评估，如果贷款余额超过房地产的公允价值，贷款将被列为非应计贷款[277] - 使用加权平均寿命（WAL）计算来确定CTBI各贷款段的生命周期，并使用静态池模型来确定商业贷款段的损失生命周期[278] - 预测因素包括失业率和行业特定预测，这些因素用于ACL模型，特别是当总风险敞口达到资本的5%或更高时[278] - 当没收的房产被合法转让给CTBI时，其公允价值减去预计销售成本将转移到其他房地产拥有资产中，剩余余额作为冲销[279] 利率风险管理 - 利率风险管理通过收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，200个基点的收益率曲线上升将使净利息收入在一年内增加5.58%，两年内增加9.42%[283] - 25个基点的收益率曲线下降将使净利息收入在一年内减少0.69%，两年内减少1.58%[283] PPP贷款 - 公司已关闭2962笔PPP贷款，总额为2.77亿美元[220]

财务表现 - 2020年公司净利息收入为1.509亿美元，较2019年的1.449亿美元增长4.2%[209] - 2020年公司净收入为5950万美元，较2019年的6454万美元下降7.8%[209] - 2020年公司每股基本收益为3.35美元，较2019年的3.64美元下降8%[209] - 2020年公司总资产为51.39亿美元，较2019年的43.66亿美元增长17.7%[209] - 2020年公司股东权益为6.548亿美元，较2019年的6.149亿美元增长6.5%[209] - 2020年公司平均资产回报率为1.23%，较2019年的1.49%下降0.26个百分点[209] - 2020年公司平均股东权益回报率为9.36%，较2019年的10.84%下降1.48个百分点[209] - 2020年公司净利息收益率为3.33%，较2019年的3.60%下降0.27个百分点[209] - 2020年公司效率比率为58.30%，较2019年的60.70%下降2.4个百分点[209] - 公司2020年净收入为59.5百万美元，超出目标范围57.5至58.6百万美元[219] - 公司2020年总资产为51.4亿美元，超出目标范围43.9至46.6亿美元[219] - 公司2020年贷款总额为35.5亿美元，超出目标范围33.3至34.7亿美元[219] - 公司2020年存款总额为43.7亿美元，超出目标范围36.9至38.4亿美元[219] - 公司2020年股东权益为654.9百万美元，接近目标范围632.1至657.9百万美元[219] - 公司2020年基本每股收益为3.35美元，超出目标范围3.23至3.29美元[219] - 公司2020年ROAA为1.23%，略低于目标范围1.29%至1.32%[219] - 公司2020年ROAE为9.36%，接近目标范围9.09%至9.28%[219] - 公司2020年非利息收入占总收入比例为25.91%，接近目标范围24.00%至26.00%[219] - 公司2020年总收入为205.6百万美元，超出目标范围197.8至201.8百万美元[219] - 公司2020年净利润为5950万美元，同比下降7.8%，每股基本收益为3.35美元[230] - 2020年净利息收入为1.5099亿美元，同比增长4.2%，平均生息资产增加5.182亿美元[231][242] - 2020年贷款组合增加3.055亿美元，同比增长9.4%[233] - 2020年不良贷款减少700万美元，同比下降20.9%，不良资产减少1880万美元，同比下降35.5%[235] - 2020年存款（包括回购协议）增加7.395亿美元，同比增长20.4%[235] - 2020年非利息收入为5460万美元，同比增长8.7%[236] - 2020年公司总资产增加7.731亿美元，同比增长17.7%，贷款总额增加3.055亿美元，同比增长9.4%[248] - 2020年股东权益为6.549亿美元，同比增长6.5%，年度股息收益率为4.16%[250] - 公司总贷款余额为35.54亿美元，同比增长9.4%[251] - 公司不良贷款总额为2660万美元，占总贷款的0.75%，较2019年的1.03%有所下降[252] - 公司贷款损失准备金覆盖率为180.7%，较2019年的104.4%显著提升[255] - 公司2020年净贷款冲销额为620万美元，占平均贷款的0.18%，与2019年持平[260] - 公司2020年止赎房产总额为770万美元，较2019年的1950万美元大幅下降[256] - 公司2020年止赎房产销售总额为1480万美元，新增止赎房产总额为440万美元[256] - 公司2020年止赎房产的市场价值下降导致150万美元的收益减少，较2019年的430万美元有所下降[257] - 公司2020年止赎房产的评估分析显示，86%的房产和89%的账面价值在过去18个月内进行了评估[257] - 公司2020年止赎房产的持有期分析显示，部分房产持有期超过9年，其中一宗价值680万美元的房产在2020年第四季度售出[258] - 公司2020年合同义务和承诺总额为44.82亿美元，其中一年内到期的支付额为41.66亿美元[261] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为3.382亿美元，较2019年的2.647亿美元有所增加[265] - 2020年12月31日，公司持有的可供出售证券价值为9.973亿美元，较2019年的5.998亿美元大幅增长[265] - 2020年12月31日，公司从联邦住房贷款银行获得的借款额度为4.772亿美元，较2019年的3.919亿美元有所增加[265] - 2020年12月31日，公司股东权益为6.549亿美元，较2019年增长6.5%[274] - 2020年公司每股现金股息为1.53美元，较2019年的1.48美元有所增加[274] - 2020年公司社区银行杠杆比率（CBLR）为12.70%，高于要求的9%[277] - 2020年公司出售固定利率住宅抵押贷款获得3.47亿美元收益，较2019年的9450万美元大幅增加[271] - 2020年公司净利息收入在利率上升400个基点的情况下预计增长11.96%[269] - 2020年公司12个月累计重新定价缺口为4.836亿美元，利率敏感负债超过利率敏感资产[272] - 2020年公司投资组合中84%的合格证券被质押[266] - 公司股票回购计划自1998年12月启动，截至2020年12月31日，已回购2,465,294股，平均回购价格为16.17美元，剩余1,034,706股可回购[283] - 2020年第一季度，公司回购了32,664股普通股，平均回购价格为33.64美元[283] - 公司持有的证券分类为可供出售证券，按公允价值计量，未实现损益计入股东权益[286] - 公司采用CECL（当前预期信用损失）模型评估信用损失，2020年1月1日生效[297] - 公司对商业贷款采用内部风险评级系统，贷款余额超过100万美元且符合特定条件的贷款将进行单独评估[300] - 公司对消费贷款和住宅抵押贷款等同质贷款采用池化评估方法，按风险特征进行信用损失评估[301] - 公司对逾期90天以上的商业贷款进行抵押品价值评估，若贷款余额超过抵押品公允价值，则贷款转为非应计状态[302] - 公司对逾期120天以上的消费贷款进行核销，若贷款被认为无法收回，则提前核销[304] - 公司对持有的其他房地产进行定期评估，若市场价值低于账面价值，则调整账面价值并计入当期损益[306] - 公司未进行任何对冲或衍生品活动，利率敏感性分析可在管理层讨论与分析部分找到[308] - 公司2020年总资产为51.39亿美元，较2019年的43.66亿美元增长17.7%[310] - 2020年净利息收入为1.51亿美元，较2019年的1.45亿美元增长4.2%[313] - 2020年净收入为5950万美元，较2019年的6450万美元下降7.8%[313] - 2020年贷款总额为35.54亿美元，较2019年的32.49亿美元增长9.4%[310] - 2020年存款总额为40.16亿美元，较2019年的34.06亿美元增长17.9%[310] - 2020年信用损失准备金为1605万美元，较2019年的482万美元增长233%[313] - 2020年非利息收入为5456万美元，较2019年的5018万美元增长8.7%[313] - 2020年非利息支出为1.19亿美元，较2019年的1.18亿美元增长0.8%[313] - 2020年基本每股收益为3.35美元，较2019年的3.64美元下降8%[313] - 2020年综合收入为6882万美元，较2019年的7540万美元下降8.7%[313] - 2018年公司净利润为59,228千美元[318] - 2018年公司现金股息为每股1.38美元，总计24,412千美元[318] - 2019年公司净利润为64,540千美元[318] - 2019年公司现金股息为每股1.48美元，总计26,235千美元[318] - 2020年公司净利润为59,504千美元[318] - 2020年公司现金股息为每股1.53美元，总计27,160千美元[318] - 2020年公司回购普通股32,664股，总计1,099千美元[318] - 2020年公司实施ASU 2016-13导致留存收益减少2,366千美元[318] - 2020年末公司股东权益总额为654,865千美元[318] - 2020年净收入为59,504百万美元，较2019年的64,540百万美元下降7.8%[319] - 2020年经营活动产生的现金流量为62,379百万美元，较2019年的83,458百万美元下降25.3%[319] - 2020年投资活动使用的现金流量为693,526百万美元，较2019年的34,491百万美元大幅增加[319] - 2020年融资活动产生的现金流量为704,699百万美元，较2019年的74,266百万美元大幅增加[319] - 2020年现金及现金等价物增加73,552百万美元，年末余额为338,235百万美元[319] - 2020年信用损失准备金为16,047百万美元，较2019年的4,819百万美元增加233%[319] - 2020年抵押贷款销售收益为347,048百万美元，较2019年的94,507百万美元增加267%[319] - 2020年AFS证券购买额为857,167百万美元，较2019年的196,727百万美元增加336%[319] - 2020年存款净增加610,510百万美元，较2019年的99,622百万美元增加513%[319] - 2020年股票回购金额为1,099百万美元，2019年无股票回购[319] 贷款与信用管理 - 2020年公司处理了3844笔COVID-19贷款延期，总额达9.92亿美元[238] - 2020年公司参与薪资保护计划（PPP），共发放2962笔贷款，总额为2.77亿美元[240] - 公司不良贷款总额为2660万美元，占总贷款的0.75%，较2019年的1.03%有所下降[252] - 公司贷款损失准备金覆盖率为180.7%，较2019年的104.4%显著提升[255] - 公司2020年净贷款冲销额为620万美元，占平均贷款的0.18%，与2019年持平[260] - 公司2020年止赎房产总额为770万美元，较2019年的1950万美元大幅下降[256] - 公司2020年止赎房产销售总额为1480万美元，新增止赎房产总额为440万美元[256] - 公司2020年止赎房产的市场价值下降导致150万美元的收益减少，较2019年的430万美元有所下降[257] - 公司2020年止赎房产的评估分析显示，86%的房产和89%的账面价值在过去18个月内进行了评估[257] - 公司2020年止赎房产的持有期分析显示，部分房产持有期超过9年，其中一宗价值680万美元的房产在2020年第四季度售出[258] - 公司对商业贷款进行内部风险评级，贷款余额超过100万美元且具有批评风险评级的贷款将进行个别评估[349] - 公司对消费贷款和住宅抵押贷款采用静态池模型来确定贷款损失的生命周期[354] - 公司对抵押贷款进行减值评估，如果贷款余额超过抵押品的公允价值，则将其置于非应计状态[353] - 公司对不良债务重组进行评估，基于预期未来现金流的现值或抵押品的当前公允价值[362] - 公司对持有的其他房地产进行定期评估，通常在12至18个月内进行更新评估[363] - 公司对超过100万美元的贷款进行单独评估，以确定其信用损失风险[385] 会计政策与准则 - 公司选择了ASU 2018-11提供的可选过渡方法，该方法于2019年1月1日应用[345] - 公司采用CECL方法估算信用损失，该方法自2020年1月1日起生效[346] - 公司采用CECL（当前预期信用损失）模型，2020年1月1日实施后，信用损失准备金增加了300万美元，股东权益减少了240万美元[387] - 公司选择延迟CECL对监管资本的影响，采用五年的过渡期[390] - 公司简化了商誉减值测试，取消了第二步测试，2020年1月1日实施后对财务报表无影响[391] - 公司修改了公允价值计量的披露要求，删除了部分披露内容并修改了其他披露要求[392] - 公司采用ASU 2016-13后，信用损失准备金增加了112,000美元，其他负债增加了84,000美元[384] - 公司采用ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效，对当前报告影响最小[397] - ASU 2018-15简化了云计算服务协议实施成本的会计处理，自2020年1月1日起生效，对合并财务报表无重大影响[398][400] - ASU 2019-12简化了所得税会计处理，移除了四项例外情况，自2019年12月起生效[400] - ASU 2019-12要求公司将部分基于收入的特许经营税视为所得税，并将任何增量金额视为非所得税[402] - ASU 2019-12要求公司评估商誉税基增加是否应视为原始商誉确认的业务合并的一部分或单独交易[402] - ASU 2019-12规定公司无需在单独财务报表中分配当前和递延税费用给不受税的法律实体[402] - ASU 2019-12要求公司在包括颁布日期的中期期间反映税法或税率变更对年度有效税率计算的影响[402] - ASU 2019-12对员工持股计划和合格经济适用房项目投资的所得税进行了小幅编纂改进[402] 股息与股票回购 - 2020年公司回购了32,664股普通股，剩余1,034,706股在当前的回购授权下[203] - 2020年公司每股现金股息为1.53美元，较2019年的1.48美元有所增加[274] - 公司股票回购计划自1998年12月启动，截至2020年12月31日，已回购2,465,294股，平均回购价格为16.17美元，剩余1,034,706股可回购[283] - 2020年第一季度，公司回购了32,664股普通股，平均回购价格为33.64美元[283] - 2020年公司回购普通股32,664股，总计1,099千美元[318] 其他收入与支出 - 2020年非利息收入为5460万美元，同比增长8.7%[236] - 2020年非利息收入为5456万美元，较2019年的5018万美元增长8.7%[313] - 2020年非利息支出为1.19亿美元，较2019年的1.18亿美元增长0.8%[313] - 存款账户服务费包括月度账户维护费和基于交易或活动的费用，收入在完成绩效义务时确认，通常在每月或交易完成时[368] - 信托和财富管理收入来自财富管理客户的月度或季度费用，收入在每月或季度完成绩效义务时确认[369] - 经纪收入包括基于费用的收入和基于佣金的收入，收入在每月或季度完成绩效义务时确认[370] - 其他非利息收入主要包括信用证费用、贷款出售收益以及与抵押贷款和商业贷款相关的服务费[371] 资产与负债管理 - 2020年公司总资产为51.39亿美元，较2019年的43.66亿美元增长17.7%[209] - 2020年公司总资产为51.39亿美元，较2019年的43.66亿美元增长17.7%[310] - 2020年公司总资产增加7.731亿美元，同比增长17.7%，贷款总额增加3.055亿美元，同比增长9.4%[248] - 2020年公司股东权益为6.548亿美元，较2019年的6.149亿美元增长6.5%[209] - 2020年公司股东权益为6.549亿美元，同比增长6.5%，年度股息收益率为4.16%[250] - 2020年12月31日，公司股东权益为6.549亿美元，较2019年增长6.5%[274] - 2020年末公司股东权益总额为654,865千美元[318] - 2020年公司合同义务和承诺总额为44.82亿美元，其中一年内到期的支付额为41.66亿美元[261] - 2020年公司从联邦住房贷款银行获得的借款额度为4.772亿美元，较2019年的3.919亿美元有所增加[265] - 2020年公司投资组合中84%的合格证券被质押[266] - 2020年公司12个月累计重新定价缺口为4.836亿美元，利率敏感负债超过利率敏感资产[272] - 2020年公司净利息收入在利率上升400个基点的情况下预计增长11.96%[269] - 2020年公司出售固定利率住宅抵押贷款获得3.47亿美元收益，较2019年的9450万美元大幅增加

资产与负债 - 公司总资产为50亿美元，总存款为43亿美元，股东权益为6.445亿美元[256] - 公司管理的信托资产为25亿美元，其中投资组合为9亿美元[256] - 公司贷款总额为35.579亿美元，同比增长9.5%[289] - 公司2020年9月30日的现金及现金等价物为2.578亿美元，证券投资组合为9.491亿美元，较2019年底的2.647亿美元和5.998亿美元有所增加[301] - 公司2020年9月30日的联邦住房贷款银行可用借款额度为5.132亿美元，较2019年底的3.919亿美元有所增加[301] 贷款与信贷 - 公司已关闭2962笔PPP贷款，总额为2.77亿美元，其中2031笔贷款总额为3770万美元符合简化豁免条件[262] - 公司第三季度贷款组合增加1910万美元，同比增长2.2%，自2019年12月31日以来增加3.092亿美元，同比增长12.7%[272] - 公司第三季度不良贷款减少630万美元至2990万美元，不良资产减少840万美元至4550万美元[273] - 公司已批准3274笔CARES法案贷款延期，总额为7.16亿美元，包括829笔商业贷款延期总额为6.21亿美元[276] - 公司有189名客户申请第二次贷款延期，总额为2.11亿美元，5名客户申请第三次贷款延期，总额为100万美元[276] - 公司的不良贷款总额为2990万美元，占总贷款的0.84%，较上一季度的3620万美元（1.02%）和2019年底的3360万美元（1.03%）有所下降[290] - 逾期90天以上的应计贷款较上一季度减少380万美元，较2019年底减少160万美元[290] - 公司2020年前九个月的净贷款冲销为520万美元，占平均贷款的0.20%，较2019年同期的410万美元（0.17%）有所增加[298] - 2020年第三季度的净贷款冲销为110万美元，占年度化平均贷款的0.12%，较2020年第二季度的280万美元（0.32%）和2019年第三季度的140万美元（0.18%）有所下降[298] - 公司对困难债务重组（TDR）进行评估，以确定借款人是否面临财务困难，并根据内部承销政策进行修改[341] - 在困难债务重组后，公司通过现值或抵押品公允价值评估贷款减值，并在必要时通过准备金或冲销确认减值[342] 收入与支出 - 公司第三季度净利息收入为3770万美元，同比下降2.0%，但同比2019年第三季度增长3.2%[271] - 公司第三季度非利息收入为1490万美元，同比增长15.8%，同比2019年第三季度增长20.3%[274] - 公司第三季度非利息支出为2950万美元，同比增长5.6%，但同比2019年第三季度下降1.4%[276] - 公司净利息收入为1.123亿美元，同比增长3.6%[278] - 公司净收入为4367.8万美元，同比下降10.0%[278] - 公司平均收益资产为44.752亿美元，同比增长11.0%[278] - 公司净利息收益率为3.37%，同比下降6.8%[278] - 公司非利息收入为3931.1万美元，同比增长6.8%[278] - 公司非利息支出为8560.3万美元，同比下降3.8%[278] 股东权益与资本 - 公司股东权益为6.445亿美元，同比增长4.8%[287] - 公司有形普通股权益/有形资产比率为11.68%[287] - 公司2020年9月30日的股东权益为6.445亿美元，较2019年底的6.149亿美元增加了2960万美元[306] - CTBI的普通股一级资本比率为17.25%，一级资本比率为18.94%，总资本比率为20.19%，一级杠杆比率为12.65%[312] - CTBI在2020年9月30日的资本保护缓冲为12.19%[312] - CTBI在2020年第一季度回购了32,664股普通股，剩余回购授权为1,034,706股，截至2020年9月30日，累计回购了2,465,294股[319] 风险管理与准备金 - 公司信贷损失准备金为1509.1万美元，同比增长402.1%[278] - 公司使用加权平均寿命（WAL）计算来确定不同贷款段的生命周期，并通过历史模型和静态池模型分别确定消费者和住宅房地产贷款以及商业贷款的损失生命周期[340] - 公司通过包括失业率和行业特定预测在内的因素来调整贷款损失准备金（ACL）模型，特别是对于资本暴露超过5%的行业[340] 止赎房产与资产减值 - 公司持有的止赎房产在2020年9月30日为1560万美元，较2020年6月30日的1770万美元和2019年底的1950万美元有所下降[292] - 2020年第三季度，公司因止赎房产市场价值下降而计入的收益损失为30万美元[293] - 公司对止赎物业进行定期评估，并在市场价值低于账面价值时调整账面价值，评估周期通常为12至18个月，最长不超过24个月[343] 利率敏感性分析 - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，预计200个基点的利率上升将使净利息收入在一年内增加4.85%，两年内增加7.45%[347] - 预计25个基点的利率下降将使净利息收入在一年内减少0.54%，两年内减少1.51%[347] 会计准则与监管 - CTBI在2020年1月1日采用了CECL会计准则，并选择延迟其对监管资本的影响，提供了五年的过渡期[310] - CTBI在2020年4月9日参与了PPPL Facility，允许将覆盖贷款的风险权重设为零，以确定风险加权资产和杠杆比率[311] - CTBI在2020年9月30日没有收到任何可能对其流动性、资本资源或运营产生重大不利影响的银行监管机构的建议[314] 证券投资与估值 - CTBI在2020年9月30日没有持有任何被指定为持有至到期的证券[326] - CTBI在2020年9月30日没有持有任何被分类为交易证券的证券[323] - CTBI在2020年9月30日对Visa Class B股权证券进行了公允价值计量，公允价值由第三方服务提供商使用Level 3输入确定[328] 股息与回购 - 公司2020年前九个月的现金股息为每股1.145美元，较2019年同期的1.100美元有所增加[306] 税务与利息费用 - 公司在2020年和2019年的前九个月中未确认与所得税相关的重大利息费用或罚款[344]

资产与负债 - 公司总资产为50亿美元，总存款为43亿美元，股东权益为6.318亿美元[255] - 信托管理资产为23亿美元，其中投资组合为7亿美元[255] - 总资产为50亿美元，同比增长61.9%[284] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为4.781亿美元，较2019年12月31日的2.647亿美元大幅增加[298] - 公司2020年第二季度的股东权益为6.318亿美元，较2019年12月31日的6.149亿美元增加1700万美元[303] - 截至2020年6月30日，公司的普通股一级资本比率为17.21%，一级资本比率为18.93%，总资本比率为20.18%，一级杠杆比率为12.92%[308] - 公司持有的证券均为可供出售证券，按公允价值计量，未实现损益计入股东权益[320] 贷款与信贷 - 公司参与了薪资保护计划（PPP），截至2020年6月30日，已授权2848笔PPP贷款，总额为2.759亿美元[261] - 公司有3668笔COVID-19贷款延期，总额为7.566亿美元，包括6.394亿美元的商业贷款延期和6330万美元的住宅贷款延期[270] - 贷款组合在2020年第二季度增加了2.512亿美元，年化增长率为30.7%[272] - 2020年第二季度净贷款冲销为280万美元，占平均贷款的0.32%[272] - 贷款总额为35.3877亿美元，同比增长8.9%[286] - 不良贷款率为1.02%，较上一季度下降0.06个百分点[287] - 公司2020年上半年的净贷款冲销为420万美元，占平均贷款的0.25%，较2019年同期的270万美元（0.17%）有所增加[295] - 公司采用CECL（当前预期信用损失）模型评估信用损失，适用于所有金融资产，包括贷款和可供出售证券[322][330] - 公司对贷款采用集体评估和个别评估相结合的方法，信用损失基于历史损失率和当前经济条件进行调整[330][338] - 公司对商业贷款采用内部风险评级系统，超过100万美元且符合特定条件的贷款需进行个别评估[334] - 公司对消费贷款和住宅抵押贷款采用池化评估方法，信用损失基于相似风险特征的贷款池进行计量[335] - 公司对不良贷款进行重组时，基于未来现金流现值或抵押品公允价值评估减值[341] - 公司对COVID-19相关的贷款修改适用CARES法案的会计处理规定，避免将此类修改视为不良债务重组[328] 收入与利润 - 2020年第二季度公司净利润为1970万美元，同比增长12.8%[269] - 2020年第二季度净利息收入为3850万美元，同比增长6.8%[271] - 2020年第二季度非利息收入为1290万美元，同比增长5.1%[275] - 净利息收入为7470.6万美元，同比增长3.7%[277] - 非利息收入为2440万美元，同比下降0.1%[277] - 非利息支出为5613万美元，同比下降5.0%[277] - 平均收益资产为432.6752亿美元，同比增长7.7%[277] - 净利息收益率为3.49%，同比下降0.14个百分点[277] - 公司2020年上半年的现金股息为每股0.76美元，较2019年同期的0.72美元有所增加[303] 信贷损失与拨备 - 信贷损失拨备为1265.8万美元，同比增长622.2%[277] - 信贷损失拨备覆盖率从139.8%下降至129.0%[280] - 公司采用CECL（当前预期信用损失）模型评估信用损失，适用于所有金融资产，包括贷款和可供出售证券[322][330] - 公司未持有任何持有至到期证券，因此不受CECL对持有至到期证券的信用损失评估要求影响[323] 止赎房产 - 截至2020年6月30日，公司持有的止赎房产价值为1770万美元，较2020年3月31日的1980万美元减少210万美元，较2019年12月31日的1950万美元减少180万美元[290] - 2020年第二季度，公司因止赎房产市场价值下降而计入的收益减少为30万美元，其中一项房产重新评估后减记16,000美元[291] - 公司2020年第二季度的止赎房产销售总额为290万美元，新增止赎房产为190万美元[290] - 公司对止赎房产进行定期重新评估，评估周期通常在12至18个月之间，但一般不超过24个月[342] - 当重新评估显示市场价值低于当前账面价值时，公司会通过当前收益减少房产价值至新的市场价值减去预期销售成本[342] 利率敏感性 - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，预计在收益率曲线上升200个基点的情况下，净利息收入将在一年内增加5.79%，两年内增加10.37%[345] - 如果收益率曲线下降25个基点，预计净利息收入将在一年内减少0.77%，两年内减少2.10%[345] 税务 - 公司所得税费用基于合并纳税申报表上的应缴税款，加上基于资产和负债账面价值与税基之间暂时性差异的预期未来税收优惠和后果的递延税款[343] - 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，公司未确认与所得税相关的重大利息费用或罚款[343] 股票回购 - 公司股票回购计划自1998年12月开始，截至2020年6月30日，已回购2,465,294股，当前授权下剩余1,034,706股可回购[315] 投资组合 - 公司2020年第二季度的投资组合中，可供出售证券占股东权益的117%，其中83%的合格证券已质押[299] - 公司对Visa Class B股权证券采用公允价值计量，公允价值由第三方服务提供商使用Level 3输入确定[325]

财务表现 - 公司2020年第一季度净利润为660万美元，同比下降55.7%，主要由于信贷损失拨备增加1270万美元[229] - 公司2020年第一季度净利息收入为3620万美元，环比下降0.3%，同比上升0.7%[233][240] - 公司2020年第一季度非利息收入为1150万美元，环比下降13.8%，同比下降5.3%，主要由于COVID-19疫情期间的透支费用减免[237][243] - 公司2020年第一季度非利息支出为2820万美元，环比下降3.6%，同比下降3.0%，主要由于人员费用减少[238][244] - 公司2020年第一季度总资产为44亿美元，环比下降1.2%，同比上升0.9%[245] - 公司2020年第一季度股东权益为6.129亿美元，环比下降200万美元，同比增加3540万美元[246] - 公司2020年第一季度有形普通股权益/有形资产比率为12.77%[246] - 公司2020年第一季度的股息为每股0.38美元，较2019年同期的0.36美元有所增加[258] 贷款与信贷 - 公司2020年第一季度信贷损失拨备为1270万美元，环比增加1090万美元，同比增加1250万美元，主要受COVID-19疫情影响[233][242] - 公司2020年第一季度贷款组合增加3890万美元，年化增长4.8%，同比增加9780万美元，增长3.1%[234][245] - 公司2020年第一季度净贷款冲销为140万美元，占平均贷款的年化比例为0.17%，环比和同比均有所下降[235] - 公司2020年第一季度不良贷款为3540万美元，环比增加180万美元，同比增加1000万美元[236] - 公司总贷款余额为32.875亿美元，同比增长1.2%[248] - 公司不良贷款总额为3540万美元，占总贷款的1.08%，较2019年12月31日的3360万美元（1.03%）有所增加[249] - 公司2020年第一季度净贷款冲销额为140万美元，占平均贷款的0.17%，较2019年第四季度的150万美元（0.19%）有所下降[256] - 公司2020年3月31日的止赎房产总额为1980万美元，较2019年12月31日的1950万美元增加了30万美元[251] - 公司对不良贷款进行重组时，会评估借款人的财务困难，并根据未来现金流的现值或抵押品的公允价值减去销售成本来确定可能的减值[303] - 公司对已收购的止赎房产进行定期评估，若市场价值低于账面价值，则将其减记至新的市场价值减去预计销售成本[304] - 公司对无担保商业贷款在逾期90天后进行核销[298] - 公司对封闭式消费贷款（不包括1-4户住宅贷款和房地产担保的分期付款和循环贷款）在逾期120天后进行核销[299] - 公司对1-4户住宅贷款和房地产担保的分期付款和循环贷款在逾期90天后进行评估，若贷款余额超过房产公允价值，则将其列为非应计贷款[299] - 公司使用历史损失率、逾期趋势、当前经济状况等因素来调整贷款损失准备金（ACL）模型[300] - 公司对不良债务重组贷款进行定期评估，并在必要时通过准备金或核销确认减值[303] - 公司对止赎房产的评估频率通常为12至18个月，但不超过24个月[304] 资本与流动性 - 公司2020年3月31日总资产为44亿美元，总存款为36亿美元，股东权益为6.129亿美元[216] - 公司2020年第一季度现金及现金等价物为1.927亿美元，较2019年12月31日的2.647亿美元有所下降[259] - 公司2020年3月31日的股东权益为6.129亿美元，较2019年12月31日的6.149亿美元减少了200万美元[264] - 公司2020年3月31日的可用借款额度为4.361亿美元，较2019年12月31日的3.919亿美元有所增加[259] - 公司2020年第一季度投资组合的流动性预计将在未来90天内产生额外现金流[259] - 公司2020年3月31日的投资组合中，92%的合格抵押品已被抵押[260] - 公司截至2020年3月31日的普通股一级资本比率为17.04%，一级资本比率为18.79%，总资本比率为20.03%，一级杠杆比率为13.99%[270] - 公司资本充足率远高于“资本充足”的最低要求，普通股一级资本比率要求为6.5%，一级资本比率要求为8%，总资本比率要求为10%，一级杠杆比率要求为5%[265] - 公司选择延迟CECL（当前预期信用损失）对监管资本的影响，采用五年的过渡期逐步实施CECL对监管资本的影响[268] - 公司参与了PPPL（薪资保护计划贷款）设施，允许将覆盖贷款的风险权重设为零，以计算风险加权资产和杠杆比率[269] - 公司截至2020年3月31日的资本保护缓冲为12.03%[270] - 公司股票回购计划在2020年第一季度回购了32,664股普通股，剩余授权回购1,034,706股[277] 会计准则与风险管理 - 公司采用CECL会计准则导致信贷损失拨备增加300万美元[231] - 公司预计失业率上升导致信贷损失拨备增加730万美元[231] - 公司农业贷款组合增加2000个基点拨备，酒店/汽车旅馆贷款组合增加6500个基点拨备[229] - 公司选择延迟CECL对监管资本的影响，采用5年过渡期[225] - 公司采用CECL方法对贷款和租赁组合的预期信用损失进行集体评估，使用损失率方法计算具有相似风险特征的金融资产的预期信用损失[292] - 公司对商业贷款采用内部风险评级系统，对超过100万美元的贷款进行个别评估，考虑借款人的现金流、抵押品覆盖率和法律救济等[296] - 公司对消费分期贷款、住宅抵押贷款和房屋净值贷款等同类贷款进行集体评估，使用ASC 326标准下的相似风险特征池进行信用损失准备[297] - 公司选择采用CARES法案的条款，不对与COVID-19相关的贷款修改（如延期或延期）应用困境债务重组会计指南[290] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，预计利率曲线上升200个基点时，净利息收入一年内将增加4.17%，两年内增加8.56%[308] - 利率曲线下降25个基点时，净利息收入一年内将减少0.48%，两年内减少0.80%[308] 其他 - 公司管理的信托资产为20亿美元，其中投资组合为6亿美元[216] - 公司已批准或关闭2462笔PPP贷款，总额达2.683亿美元[222] - 公司参与PPPL Facility计划，可将相关贷款风险权重设为0%[228]

财务表现 - 2019年净利息收入为14.49亿美元，同比增长1.9%[191] - 2019年净收入为6.45亿美元，同比增长9.0%[191] - 2019年每股基本收益为3.64美元，同比增长8.7%[191] - 2019年总资产为43.66亿美元，同比增长3.9%[191] - 2019年股东权益为6.15亿美元，同比增长9.0%[191] - 2019年平均资产回报率为1.49%，同比增长0.08个百分点[191] - 2019年平均股东权益回报率为10.84%，同比增长0.01个百分点[191] - 2019年净利息收益率为3.60%，同比下降0.06个百分点[191] - 2019年效率比率为60.70%，同比增长0.53个百分点[191] - 2019年第四季度净收入为1.60亿美元，同比增长4.8%[193] - 2018年第四季度净利息收入为36,280百万美元，较上一季度增长0.4%[195] - 2018年第四季度净收入为15,709百万美元，较上一季度下降2.5%[195] - 2018年第四季度基本每股收益为0.89美元，较上一季度下降2.2%[195] - 2018年第四季度平均资产回报率为1.48%，较上一季度下降0.04个百分点[195] - 2019年总资产为4,366,003百万美元，较2018年增长3.9%[285] - 2019年总存款为3,405,572百万美元，较2018年增长3.0%[285] - 2019年股东权益为614,886百万美元，较2018年增长9.0%[285] - 2019年贷款净额为3,213,568百万美元，较2018年增长1.3%[285] - 2019年非利息收入为12,239百万美元，较上一季度下降3.4%[195] - 2019年非利息支出为28,172百万美元，较上一季度增长0.2%[195] - 公司2019年总利息收入为185.398亿美元，同比增长8.1%[286] - 2019年净利息收入为144.885亿美元，同比增长1.9%[286] - 2019年贷款损失准备金为4.819亿美元，同比下降21.9%[286] - 2019年非利息收入为50.184亿美元，同比下降3.4%[286] - 2019年非利息支出为118.258亿美元，同比增长0.7%[286] - 2019年净收入为64.54亿美元，同比增长9%[286] - 2019年综合收入为75.404亿美元，同比增长35.6%[286] - 2019年基本每股收益为3.64美元，同比增长8.7%[286] - 2019年加权平均流通股数为17.724亿股，同比增长0.2%[286] - 2017年公司净收入为51,493千美元[288] - 2018年公司净收入为59,228千美元[288] - 2019年公司净收入为64,540千美元[288] - 2019年净收入为64,540百万美元，同比增长8.97%[289] - 2019年经营活动产生的现金流量为83,458百万美元，同比增长27.45%[289] - 2019年投资活动使用的现金流量为34,491百万美元，同比减少65.7%[289] - 2019年融资活动产生的现金流量为74,266百万美元，同比增长5700%[289] - 2019年现金及现金等价物增加123,233百万美元，同比增长464%[289] - 2019年存款净增加99,622百万美元，同比增长136.7%[289] - 2019年抵押贷款销售收益为94,507百万美元，同比增长66.7%[289] - 2019年证券投资净流出196,727百万美元，同比减少30.1%[289] - 2019年贷款净减少46,162百万美元，同比减少50.4%[289] - 2019年股息支付为26,235百万美元，同比增长7.5%[289] 股息与股票发行 - 2017年公司现金股息为每股1.30美元，总计22,924千美元[288] - 2017年公司发行普通股55,191股，总计1,513千美元[288] - 2018年公司现金股息为每股1.38美元，总计24,412千美元[288] - 2018年公司发行普通股42,133股，总计1,230千美元[288] - 2019年公司现金股息为每股1.48美元，总计26,235千美元[288] - 2019年公司发行普通股45,639股，总计1,264千美元[288] - 2019年公司股票薪酬为783千美元[288] 贷款与信用管理 - 公司维持贷款和租赁损失准备金（ALLL），以覆盖估计的信用损失，信用损失计入ALLL，回收则贷记ALLL[313] - 公司使用内部风险评级系统对商业信贷进行评估，特别是对可能或已观察到信用弱点的大型商业信贷进行单独审查[314] - 当任何有担保的商业贷款被认为无法收回时，公司会对抵押品的当前价值进行评估，并将贷款减记至抵押品价值减去预计销售成本[317] - 所有封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期和循环贷款）在逾期120天（5个月付款）时将被核销[318] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，并根据当前条件调整历史损失率[319] - 公司持有的待售抵押贷款按成本或估计市场价值的较低者进行计量，未实现的净损失计入收入[320] - 公司对商誉和核心存款无形资产进行年度减值评估，商誉余额为6550万美元，自2015年1月1日以来未发生变化[327][328] - 公司因肯塔基州税法变化，在2019年确认了270万美元的州所得税收益，合每股基本收益0.15美元[336] - CTBI的银行自有寿险政策按现金退保价值计算，公司从这些政策的现金退保价值定期增加和死亡赔付中确认免税收入[340] - 抵押贷款服务权（MSRs）按公允价值计量，使用Level 3输入进行估值，基于独立第三方的折现现金流分析和计算机定价模型[341] - CTBI采用ASU 2018-11的可选过渡方法，于2019年1月1日应用，并选择了一些缓解选项，包括不分离租赁和非租赁组件[352] - CTBI预计在采用CECL标准时，信用损失准备金将增加约210万至390万美元，增幅为6%至11%，增加部分将通过扣除递延税后的留存收益抵消[358] - CTBI计划在允许的三年期内采用资本过渡救济，以缓解CECL采用对监管资本的负面影响[360] - CTBI采用ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效，预计对当前报告影响最小[366] - CTBI采用ASU 2018-15，自2020年1月1日起生效，预计对合并财务报表影响不大[369] - CTBI采用ASU 2019-12，简化了所得税会计处理，移除了四项例外情况[369] - 2019年12月31日，公司贷款总额为32.49亿美元，较2018年的32.09亿美元有所增长，其中商业建筑贷款增长26.7%至1.05亿美元，商业其他贷款增长3.3%至3.90亿美元[397] - 2019年12月31日，公司非应计贷款总额为1399.9万美元，较2018年的1186.7万美元有所增加，其中商业其他贷款的非应计贷款从79.7万美元大幅增加至383.9万美元[407] - 2019年12月31日，公司贷款组合中90天以上逾期贷款总额为3133.4万美元，其中商业房地产贷款逾期金额最大，为1236.6万美元，其次是住宅房地产抵押贷款，逾期1032.0万美元[407] - 商业贷款总逾期金额为4354.6万美元，占总贷款金额3.2086亿美元的13.57%[410] - 商业建筑贷款逾期金额为84.3万美元，占总贷款金额8271.5万美元的1.02%[410] - 设备租赁贷款逾期金额为1626.7万美元，占总贷款金额118309.3万美元的1.37%[410] - 住宅房地产抵押贷款逾期金额为1452.4万美元，占总贷款金额722417万美元的0.20%[410] - 消费直接贷款逾期金额为118.3万美元，占总贷款金额144289万美元的0.08%[410] - 2019年商业贷款组合中，Pass级别的贷款金额为149335.9万美元，占总贷款金额166494.8万美元的89.69%[425] - 2019年住宅房地产和消费贷款组合中，非执行贷款金额为1414.8万美元，占总贷款金额158371.6万美元的0.89%[425] - 2019年12月31日，正在进行正式止赎程序的消费抵押贷款总额为240万美元，较2018年的330万美元有所下降[426] - 商业建筑贷款通常基于预计现金流，并由在建项目担保，贷款金额超过50万美元时通常要求承包商提供履约保证金[411] - 商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是由房地产担保的贷款，还款通常依赖于担保物业的成功运营[413] - 2019年公司不良贷款总额为57,771千美元，未偿还合同本金为61,786千美元，平均投资于不良贷款的金额为55,700千美元，确认的利息收入为2,371千美元[431] - 2018年公司不良贷款总额为46,366千美元，未偿还合同本金为50,956千美元，平均投资于不良贷款的金额为47,097千美元，确认的利息收入为2,171千美元[431] - 2017年公司不良贷款总额为47,412千美元，未偿还合同本金为52,212千美元，平均投资于不良贷款的金额为49,343千美元，确认的利息收入为2,127千美元[434] - 2019年公司对35笔贷款进行了困难债务重组，涉及金额为9,076千美元，其中商业房地产贷款占6,784千美元[438] - 2018年公司对40笔贷款进行了困难债务重组，涉及金额为9,017千美元，其中商业房地产贷款占5,387千美元[439] - 2019年公司对商业房地产贷款进行了17笔困难债务重组，涉及金额为6,784千美元[438] - 2018年公司对商业房地产贷款进行了24笔困难债务重组，涉及金额为5,387千美元[439] - 2019年公司对商业其他贷款进行了17笔困难债务重组，涉及金额为1,829千美元[438] - 2018年公司对商业其他贷款进行了8笔困难债务重组，涉及金额为465千美元[439] - 2019年公司对住宅房地产贷款进行了1笔困难债务重组，涉及金额为463千美元[438] - 2019年违约重组贷款总额为52.7万美元，涉及3笔贷款，其中商业贷款64万美元，住宅贷款46.3万美元[442] - 2019年抵押贷款银行收入为233万美元，其中贷款销售净收益174.6万美元，贷款服务净收入58.4万美元[445] - 2019年抵押贷款服务权（MSR）的期末公允价值为326.3万美元，较年初减少344万美元，主要由于估值假设变化导致515万美元的减值[446] - 2019年相关方信贷余额为3781.6万美元，较年初增加1943万美元，主要由于相关方变动导致2003.8万美元的增加[450] - 2019年相关方存款总额为2090万美元，较2018年增加430万美元[450] - 2019年抵押贷款服务权的平均折扣率为10.1%，加权平均违约率为2.69%，提前还款速度为11.7%[447] - 2019年公司支付给一家律师事务所的法律费用和费用总计120万美元，该律所由公司董事持股[451] - 2019年公司为他人服务的抵押贷款总额为4.86亿美元，较2018年增加2400万美元[445] - 2019年公司抵押贷款服务权的公允价值调整导致975万美元的减值，较2018年增加632万美元[445] - 2019年公司抵押贷款服务权的价值受利率变动影响较大，公司未对其公允价值变动进行对冲[447] - 2019年底贷款和租赁损失准备金（ALLL）总额为35,096千美元，较年初的35,908千美元略有下降[452] - 2019年公司计提的贷款损失准备金为4,819千美元，较2018年有所增加[452] - 2019年贷款损失冲销总额为9,736千美元，较2018年有所增加[452] - 2019年贷款损失回收总额为4,105千美元，较2018年有所增加[452] - 2019年底单独评估的贷款损失准备金为1,212千美元，占总准备金的3.5%[452] - 2019年底集体评估的贷款损失准备金为33,884千美元，占总准备金的96.5%[452] - 2019年底单独评估的贷款余额为57,771千美元，占总贷款余额的1.8%[452] - 2019年底集体评估的贷款余额为3,190,893千美元，占总贷款余额的98.2%[452] - 2019年公司总存款为34.05572亿美元，较2018年的33.0595亿美元有所增长[459] - 2019年公司非利息存款为8.6576亿美元，较2018年的8.03316亿美元有所增加[459] - 2019年公司房地产和设备净值为4.4046亿美元，较2018年的4.5291亿美元有所下降[456] - 2019年公司其他房地产拥有余额为1.948亿美元，较2018年的2.7273亿美元有所减少[457] - 2019年公司抵押品分类中，1-4家庭房产为3630万美元，较2018年的5253万美元有所下降[458] - 2019年公司设备和租赁融资的ALLL余额为18万美元，较2018年的12万美元有所增加[454] - 2019年公司商业建筑ALLL余额为686万美元，较2018年的884万美元有所下降[454] - 2019年公司集体评估的贷款减值准备为30.7528亿美元，较2018年的31.62272亿美元有所减少[455] - 2019年公司个人评估的贷款减值准备为4741.2万美元，较2018年的4636.6万美元有所增加[454] - 2019年公司房地产抵押贷款ALLL余额为568.8万美元，较2018年的602.7万美元有所下降[454] - 公司总存款到期金额为1,099,160千美元，其中1年内到期的金额为856,430千美元，占比77.9%[460] - 短期债务总额为234,823千美元，其中回购协议为226,917千美元，联邦基金购买为7,906千美元[462] - 2019年回购协议的最高余额为2.375亿美元，发生在3月31日，全年平均余额为2.285亿美元[463] - 长期债务中，次级债券余额为57,841千美元，利率为3.50%，到期日为2037年6月1日[464] - 2019年12月31日，回购协议的抵押品总价值为2.649亿美元，2018年为2.852亿美元[467] - 2019年12月31日，回购协议的剩余合同期限中，美国国债和政府机构抵押品为77,433千美元，占比34.1%[469] - 联邦住房贷款银行（FHLB）的月度摊销借款总额为415千美元，加权平均利率为0.06%[471] - 截至2019年12月31日，公司FHLB借款能力为6.067亿美元，已使用0.4百万美元，剩余3.919亿美元可用[472] 证券投资 - 公司2019年12月31日的可供出售证券总市值为599.8百万美元，未实现净收益为5.9百万美元[378] - 公司2019年12月31日的持有至到期证券总市值为517千美元[379] - 公司2019年实现证券净收益783千美元，其中可供出售证券实现净收益3千美元[384] - 公司2019年12月31日的公允价值权益证券为2.0百万美元，主要来自Visa B类股票[385] - 公司2019年12月31日作为抵押品的证券摊余成本为239.1百万美元[387] - 公司2019年12月31日未实现亏损的债务证券占比为42.8%，较2018年的75.7%显著下降[388] - 公司2019年12月31日暂时性减值的可供出售证券总额为258.9百万美元，未实现亏损为1.96百万美元[389] - 截至2018年12月31日，公司持有的可供出售证券中，未实现亏损总额为944.6万美元，其中美国国债和政府机构证券未实现亏损为146.8万美元，州和地方政治分区证券未实现亏损为242.5万美元，美国政府支持的机构抵押贷款支持证券未实现亏损为554.7万美元[391] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券中，持有12个月以上的证券未实现亏损总额为859.8万美元，其中美国政府支持的机构抵押贷款支持证券未实现亏损最大，为517.0万美元[391] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券中，持有不足12个月的证券未实现亏损总额为84.8万美元，其中美国政府支持的机构抵押贷款支持证券未实现亏损最大，为37.7万美元[391] - 2019年12月31日，公司持有的可供出售证券中，其他债务证券未实现亏损为6000美元，较2018年无变化

业绩总结 - 截至2019年9月30日，总资产为43.4亿美元，较2018年12月31日增加1.36亿美元，年化增幅为4.3%[23] - 2019年净收入为4850万美元，较2018年同期增长11.5%[14] - 每股收益（EPS）为2.74美元，较2018年9月的2.46美元增长11.4%[13] - 2019年目标净收入为6130万至6260万美元[14] - 2019年目标总资产为42亿至44.6亿美元[23] - 2019年净利息收入为1.451亿美元，较2018年增长2.5%[17] - 2019年净利息利润率为3.62%[18] - 2019年效率比率为61.32%[11] - 2019年非利息收入占总收入的目标为23%至26%[16] 贷款与资产质量 - 贷款总额为32.1亿美元，较2018年12月31日增加610万美元，年化增幅为0.3%[25] - 截至2019年9月30日，贷款组合中商业房地产占39%，住宅房地产占28%，消费者贷款占21%[26] - 固定利率贷款占29%，可变利率贷款占71%[27] - 截至2019年9月30日，所有贷款类别中均无不良贷款，期间也未发生信贷损失[29] - 间接贷款收益率为0.67%，净违约率为0.32%[30] - 截至2019年9月30日，非不良资产占总资产的2.04%[33] 股东回报与财务健康 - 2019年9月30日，股东权益为6.05亿美元，过去五年增长26%[41] - 2019年9月30日，现金股息收益率为3.57%，股息支付比率为40.17%[40] - 截至2019年9月30日，总存款（包括回购协议）为36.2亿美元[36] - 截至2019年9月30日，其他房地产总额为1980万美元[34]

财务表现 - 公司第三季度2019年净利润为1530万美元，同比下降5.0%，环比下降16.4%[226] - 公司非利息收入为1240万美元，同比下降2.2%[230] - 公司非利息支出为2990万美元，同比增加6.3%[231] - 公司净利息收入为3650万美元，同比增长1.1%[235] - 公司总资产为43亿美元，较2018年底增加1.36亿美元，年化增长率为4.3%[240] - 公司股东权益为6.055亿美元，较2018年底增加9.8%[241] - 公司股东权益在2019年9月30日为6.055亿美元，较2018年12月31日的5.642亿美元有所增长[261] - 2019年前九个月，公司每股现金股利为1.10美元，较2018年同期的1.02美元有所增加[261] - 公司2019年前九个月的收益留存率为59.9%，高于2018年同期的58.5%[261] 贷款与资产质量 - 公司贷款组合在第三季度增加2260万美元，年化增长率为2.8%[227] - 公司不良贷款增加740万美元至3140万美元，较2018年同期增加940万美元[229] - 公司总贷款余额为32.15亿美元，同比增长0.2%[243] - 公司不良贷款总额为3140万美元，占总贷款的0.98%，较上一季度和去年底有所上升[244] - 公司逾期90天以上的贷款增加了930万美元，主要来自两个正在催收的贷款关系[244] - 公司持有的止赎房产价值为1980万美元，较上一季度和去年底分别减少了270万美元和750万美元[249] - 公司在第三季度对止赎房产进行了2.2亿美元的减值，其中一笔商业房产减值170万美元[250] - 公司第三季度净贷款冲销为140万美元，占平均贷款的0.18%，较上一季度和去年同期有所下降[254] - 公司对止赎财产进行定期更新评估，评估频率通常在12至18个月之间，但一般不超过24个月，评估反映的公平市场价值低于当前账面价值时，会记录费用以将财产减少到新的公平市场价值减去预期销售成本[294] - 公司对任何被认为无法收回的有担保商业贷款进行当前评估，如果贷款余额超过抵押品的公允价值，贷款将被置于非应计状态，并冲减至抵押品的价值减去预计销售成本或创建特定准备金[291] - 公司对任何被认为无法收回的无担保商业贷款在逾期90天后进行冲销[291] - 公司对所有封闭式消费贷款（不包括传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款）在逾期120天后进行冲销，如果贷款被认为无法收回，则在120天之前进行冲销[292] - 公司对传统的1-4户住宅贷款和由房地产担保的分期付款和循环贷款在逾期90天后进行当前评估，如果贷款余额超过房地产的公允价值，贷款将被置于非应计状态，通常在120天后启动止赎程序[292] 存款与流动性 - 公司存款（包括回购协议）增加5210万美元，年化增长率为5.6%[230] - 公司现金及现金等价物为2.218亿美元，较去年底的1.415亿美元大幅增加[256] - 公司持有的可供出售证券价值为6.5亿美元，较去年底的5.937亿美元有所增加[256] - 公司投资组合主要由美国政府和政府支持机构发行的短期投资级证券组成[258] - 公司可供出售证券占股东权益的107%，其中86%的合格证券已被质押[258] 资本与风险管理 - 公司贷款损失准备金覆盖率为110.8%，较2018年同期的170.1%有所下降[236] - 截至2019年9月30日，公司的一级普通资本比率为17.03%，一级资本比率为18.82%，总资本比率为19.93%，一级杠杆比率为13.84%[266] - 公司的资本保护缓冲在2019年9月30日为11.93%[266] - 公司未通过股票回购计划自2008年2月以来回购任何普通股，目前仍有67,371股在回购授权下[275] - 公司使用收益模拟模型来分析净利息收入对利率变化的敏感性，该模型基于实际现金流和重新定价特征[259] - 公司的资产/负债管理委员会（ALCO）负责监控和管理利率风险，确保其在董事会批准的政策限制内[260] - 公司的主要资本增长来源是收益留存，2019年前九个月的收益留存率为59.9%[261] - 公司目前满足“资本充足”和资本保护缓冲标准，预计其资本比率将继续超过最低要求[264] - 公司使用12个滚动季度进行历史损失率分析，考虑因素包括逾期趋势、当前经济状况和趋势、贷款组合的监督和管理强度、表现不佳贷款的水平、回收率、贷款损失趋势、行业集中度及其相对强度、无担保贷款金额和承保例外情况[293] - 公司使用收益模拟模型分析净利息收入对利率变动的敏感性，假设收益率曲线上升200个基点，预计净利息收入在一年内增加5.77%，两年内增加8.54%；如果收益率曲线下降200个基点，预计净利息收入在一年内减少4.98%，两年内减少8.80%[300] 税务与法规 - 公司预计在2021年开始提交合并报税表，并利用之前产生的净经营亏损，2019年第二季度记录的税收优惠为360万美元，用于逆转这些亏损的递延税资产的估值准备[298] - 公司记录了100万美元的递延税负债，净联邦福利，由于2019年3月通过的HB354法案，该法案将从2021年1月1日起将公司从银行特许税过渡到企业所得税[297] - 公司在2019年和2018年的前三个季度和九个月期间，未记录与所得税相关的重大利息费用或罚款[296]