财务费用与收益 - 2025年第一季度，公司确认额外费用300万美元，用于资本化内部使用软件项目[32] - 2025年第一季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为160万美元和440万美元；2024年同期分别为130万美元和430万美元[66][67] - 截至2025年3月31日，公司因或有对价公允价值下降确认60万美元收益，或有对价公允价值的0.1万美元和0.6万美元分别计入应计费用和其他非流动负债[74] - 2025年第一季度和前九个月，公司分别确认0.3百万美元的整合和收购相关成本，与0.6百万美元的或有对价公允价值调整收益相抵[77] - 2025年第一季度和前三季度，公司分别录得所得税收益4190万美元和4130万美元[98] - 2024年第一季度和前三季度，公司分别录得所得税费用10万美元和20万美元[99] - 2025年第一季度和前三季度，公司因关联方交易在一般及行政运营费用中确认的总费用分别为10万美元和20万美元[103] 应收账款与信用损失 - 截至2025年3月31日，应收账款净额为3390万美元，截至2024年6月30日为4380万美元[37] - 截至2025年3月31日，信用损失备抵余额为1198.6万美元，截至2024年3月31日为1319.5万美元[39] - 公司在应收账款和设备租赁方面面临信用风险，市场和信用风险与2024年6月30日年度报告中的情况基本一致[177] 金融应收款 - 截至2025年3月31日，总金融应收款为1477.6万美元，截至2024年6月30日为1836.1万美元[41] - 截至2025年3月31日，金融应收款备抵余额为249.4万美元，截至2024年3月31日为221.2万美元[42] - 金融应收款待收现金总额为1536.8万美元，扣除利息和信用损失备抵后，总金融应收款为1228.2万美元[43] 租赁相关 - 截至2025年3月31日，经营租赁使用权资产为762.2万美元，截至2024年6月30日为798.6万美元[44] - 截至2025年3月31日，总租赁负债为971万美元，截至2024年6月30日为977.7万美元[44] - 2025年第一季度，设备租赁计划收入为230万美元，2024年同期为210万美元[46] - 2025年前九个月，设备租赁计划收入为680万美元，2024年同期为610万美元[47] - 截至2025年3月31日，未履行的租赁义务预计未来确认收入总计767.7万美元[88] 债务与融资安排 - 截至2025年3月31日，公司债务及其他融资安排总额为3916万美元，非流动部分为3722.6万美元；截至2024年6月30日，总额为3755万美元，非流动部分为3628.4万美元[48] - 2025年1月31日，公司签订2025信贷安排，包括4000万美元定期贷款、3000万美元循环信贷和3000万美元延迟提取定期贷款，定期贷款用于偿还2022年修订信贷安排剩余的3730万美元借款[49][50] - 2025信贷安排加权平均利率约为7.24%，循环信贷有0.25% - 0.40%未使用承诺费，违约利率增加2.00%[53] - 2022年修订摩根大通信贷安排，利率基于基准利率或SOFR加适用利差，违约利率增加2.00%，未使用部分有0.50%承诺费[60] - 截至2025年3月31日，公司债务预计到期情况为2025年剩余时间50万美元、2026年200万美元、2027年250万美元、2028年300万美元、2029年350万美元、之后2800万美元[63] - 截至2025年3月31日，公司未偿还借款总额为3950万美元，SOFR利率每上升100个基点，每年利息费用将变动40万美元[175] 应计费用 - 截至2025年3月31日，应计费用为1749.3万美元；截至2024年6月30日，为2400.8万美元[64] 无形资产与商誉 - 截至2025年3月31日，无形资产净值为2461.2万美元，商誉1.028亿美元；截至2024年6月30日，无形资产净值为2462.6万美元，商誉9490.3万美元[66] 收购相关 - 2024年9月5日，公司以约1140万美元收购SB Software，包括1000万美元现金和140万美元或有对价[69][72] - 收购SB Software，可辨认净资产公允价值358.1万美元，商誉779.3万美元，总对价公允价值1137.4万美元[75] - 收购Cheq花费450万美元，可辨认净资产公允价值245.8万美元，商誉200万美元，总对价公允价值445.8万美元[79] 营收与收入 - 2025年第一季度和前九个月，公司总营收分别为7542.7万美元和2.19985亿美元，较2024年同期的6789.7万美元和1.95939亿美元有所增长[82] 合同资产与递延收入 - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，合同资产分别为220万美元和260万美元[84] - 2025年第一季度和前九个月，递延收入期末余额均为204.6万美元，2024年同期为189.3万美元[86][87] 资本化合同成本摊销 - 2025年第一季度和前九个月，资本化合同成本摊销分别为20万美元和70万美元，与2024年同期相同[90] 股票期权 - 2025年前九个月授予3万份股票期权，加权平均授予日公允价值为3.10美元；2024年同期授予17.5万份，加权平均授予日公允价值为4.01美元[93] 有效税率与所得税 - 2025年第一季度和前九个月，排除估值备抵释放影响，有效税率分别为4.5%和5.5%[96] - 截至2025年3月31日，公司释放4220万美元与美国联邦和某些州递延所得税资产相关的估值备抵[97] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司未确认所得税收益均为70万美元[100] 每股收益 - 2025年第一季度，基本每股收益为0.67美元，摊薄每股收益为0.65美元；前三季度，基本每股收益为0.78美元，摊薄每股收益为0.77美元[101] - 2024年第一季度，基本每股收益为0.06美元，摊薄每股收益为0.06美元；前三季度，基本每股收益为0.13美元，摊薄每股收益为0.12美元[101] - 2025年前三季度和2024年前三季度，计算摊薄每股收益时排除的潜在反摊薄股份分别约为80万股和100万股[101]

业绩总结 - 第二季度的经常性收入增长16%，达到6510万美元[14] - 调整后的毛利率为41.7%，相比2024年第二季度的37.2%有所提升[14] - 调整后的EBITDA为1070万美元，同比增长26%[15] - 总收入在2025年第二季度为231百万美元，年增长率为13%[25] - 交易费用收入为156百万美元，同比增长17%[31] - 每单位平均收入在2025年第二季度为202美元，年增长率为15%[33] - 总交易金额达到843百万美元，同比增长15%[36] - 2024年12月三个月内总毛利为28472千美元，同比增长25.7%[57] - 调整后总毛利为30720千美元，同比增长26.3%[59] - 2024年12月三个月内净收入为4974千美元，同比增长59.3%[61] 用户数据 - 活跃客户总数达到32,900，年增长率为10%[19] - 调整后的订阅费用毛利率超过89%[51] - 2024年12月三个月内订阅费用毛利率为78.8%[57] 未来展望 - 2025年总收入预期为3.08亿至3.22亿美元[52] - 订阅和交易收入增长预期为15%至20%[52] - GAAP净收入预期为2200万至3200万美元[52] - 调整后EBITDA预期为4400万至5200万美元[52] 交易收入 - 交易收入同比增长17%，订阅收入同比增长14%[18] - 2024年12月三个月内交易费用为44392千美元，同比增长17.2%[57] - 调整后EBITDA为10668千美元，同比增长25.7%[61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长13%，达到7370万美元，主要得益于交易收入同比增长17%和订阅收入同比增长14% [8] - 本季度总调整后毛利率为41.7%，去年同期为37.2% [9] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1070万美元，较上年增长26% [9] - 净收入为500万美元，摊薄后每股收益为7美分，上年同期净收入为310万美元，摊薄后每股收益为4美分 [30] - 截至第二季度末，现金及现金等价物为2770万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易和订阅收入合计增长16%，达到6540万美元，其中订阅收入为2070万美元，同比增长14%，交易收入为4440万美元，同比增长17% [26] - 设备收入为860万美元，较2024财年第二季度下降7% [28] - 截至2024年12月31日，活跃客户超过32000个，活跃设备130万台，分别较上年增长10%和4% [27] - 2025年第二季度每单位平均收入（ARPU）为202美元，较上年同期增长12% [27] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025财年下半年优先事项是继续在国际上特别是欧洲和拉丁美洲扩大运营支持，以实现更快速的规模扩张 [22] - 继续完善直接和间接渠道的市场进入策略，通过有机增长和战略收购扩大客户群 [23] - 推出创新的智能商店系列新产品，拓展自助服务商业机会，超越传统市场细分领域 [16][17] - 与SunBox合作推出Cantaloupe Capital微贷款服务，帮助中小企业客户更轻松地扩大业务 [21] - 推出Cantaloupe Advantage计划，通过销售点触摸屏设备的数字广告让品牌与消费者互动 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度财年业绩感到满意，对Cantaloupe的未来感到兴奋，致力于成为全球自助服务商业的领导者 [23] - 预计全年经营活动现金将按照指引增长，随着智能商店销售增加，预计下半年设备收入将增加，同时保持交易和订阅收入15% - 20%的增长 [31][95] 其他重要信息 - 公司最近对信贷安排进行了再融资并扩大规模，新安排包括4000万美元定期贷款、3000万美元循环信贷安排和3000万美元延迟提取定期贷款，总额达1亿美元 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈每单位平均收入（ARPU）的演变及业务组合变化 - 交易处理增长显著，平均票价在过去几年大幅上升，新软件如Pick Easy产品和收据分析也有贡献 [38][39] - 销售策略注重选择能实现收入最大化的地点部署解决方案，避免针对边缘客户和低潜在收入地点 [40][41] 问题2: 国际战略有何更新，美国与国际业务的组合情况如何 - 国际业务进展良好，此前进行了调整以确保部署稳健并最大化交易数量，目前再次进入扩张阶段，拉丁美洲和EMEA地区在上一季度有不错的微市场业务斩获 [43][44] - 目前业务组合基本保持不变，国际业务占比低于5%，预计随着下半年优先事项的执行将加速增长 [45] 问题3: Cantaloupe Capital微贷款业务是如何运作的，是否持有贷款票据 - 公司不持有贷款票据，也不进行贷款承销，通过合作伙伴开展业务，公司作为客户获取贷款的便捷通道，增加客户的舒适度和便利性 [49][50] 问题4: 推出微贷款业务是否是因为部分小客户存在资金限制 - 是的，该举措旨在解决中小企业客户的资金限制问题，使他们能够购买更多微市场、无现金支付设备并订阅更多种子软件 [53][54] 问题5: 公司业务的主要增长驱动因素有哪些 - 经常性收入的两个组成部分（交易支付处理和订阅收入）均实现健康增长，订阅收入增长主要得益于微市场足迹扩大、新智能商店产品以及产品放置地点的组合变化 [58] - 交易支付处理收入增长得益于智能商店和更多市场平台的部署，每个地点的交易收入显著提高，同时平均每单位收入（ARPU）不断改善 [59] - 智能零售或智能售货业务，即通过新一代智能售货机销售耳机、电子产品、化妆品和药品等，也有助于提高票价和交易价值及交易量 [74] 问题6: 订阅和交易毛利率的提升是否可持续 - 公司认为目前的毛利率水平是可持续的，交易毛利率的增长得益于过去18个月内提成率的提高、成本降低措施以及平均票价上升带来的固定费用部分增加 [65][66] 问题7: 订阅收入增长率是否会继续提高 - 本季度订阅收入增长率有所加速，上一季度同比增长11.5%，本季度达到14.1%，公司全年指引为15%以上，目前仍符合该指引 [68] 问题8: 交易美元交易量增长是否与微市场有关 - 主要与微市场和智能商店有关，同时运营商推动销售更多新鲜食品，提高了票价，此外智能零售或智能售货业务也有贡献 [72][74] 问题9: Cantaloupe Capital微贷款业务与Cantaloupe One有何不同 - Cantaloupe One主要针对使用公司100%解决方案并希望在不过度拉伸资产负债表的情况下进行扩展的客户，而微贷款产品可用于资助营运资金、新设备采购等多个方面，应用范围更广 [78][79] 问题10: Vendex展示的新产品反馈如何 - 反馈非常积极，市场需求远超预期，公司正在确保产品的扩张速度合适，在北美和欧洲的反馈都很好 [81] 问题11: 新产品解决了哪些问题 - 解决了盗窃问题，传统自动售货机和微市场在低信任地点存在盗窃问题，而智能商店作为解决方案受到了很好的接受 [84][85] 问题12: Cantaloupe广告计划的经济收益如何，如何收费 - 有两种收费模式，一种是市场平台模式，基于每印象收费，高度自动化且与客户共享收入；另一种是定制广告模式，根据特定客户或制造商的需求定制价格和交易，最终也基于印象数 [87][88] 问题13: 全年指导范围较宽，是否主要由下半年设备销售情况驱动 - 是的，随着智能商店的推出，设备销售价格较高（12000 - 16000美元），预计下半年特别是第四季度设备收入将增加，同时保持交易和订阅收入15% - 20%的增长 [94][95] 问题14: 考虑到利润率情况，如何看待全年EBITDA指导 - 公司目前的业绩符合指导的中点，预计年底也将保持在中点水平，虽然利润率有所提高，但仍将朝着指导中点发展 [98]

文章核心观点 - 介绍Cantaloupe 2024年12月季度财报情况及关键指标表现，帮助投资者了解公司业绩与股价表现 [1][2][3] 财务数据 - 2024年12月季度营收7372万美元，同比增长12.8%，与Zacks共识预期的7517万美元相比，意外下降1.93% [1] - 同期每股收益0.07美元，去年同期为0.04美元，与共识每股收益预期的0.06美元相比，意外增长16.67% [1] 股价表现 - 过去一个月Cantaloupe股价回报率为 -0.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.1% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 设备销售毛利率为9.1%，两位分析师平均预估为10.9% [4] - 订阅和交易费用收入6509万美元，三位分析师平均预估为6569万美元，与去年同期相比变化为 +16.2% [4] - 设备销售收入864万美元，三位分析师平均预估为963万美元，与去年同期相比变化为 -7.4% [4] - 订阅和交易费用中的交易费用收入4439万美元，两位分析师平均预估为4498万美元，与去年同期相比变化为 +17.2% [4] - 订阅和交易费用中的订阅费用收入2069万美元，两位分析师平均预估为2085万美元，同比变化为 +14.1% [4]

公司业绩 - 香瓜公司（Cantaloupe）本季度每股收益0.07美元，击败Zacks共识预期的0.06美元，去年同期为0.04美元，本季度财报盈利惊喜为16.67% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月的季度，公司营收7372万美元，未达Zacks共识预期1.93%，去年同期为6536万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] - Marqeta预计2024年12月季度报告每股亏损0.06美元，同比变化+25%，该季度共识每股收益预期在过去30天未变 [9] - Marqeta预计营收1.3175亿美元，较去年同期增长10.9% [10] 股价表现 - 香瓜公司股价自年初以来下跌约9.2%，而标准普尔500指数上涨3.1% [3] 未来展望 - 香瓜公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前，香瓜公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来几天，未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.10美元，营收7959万美元，本财年共识每股收益预期为0.32美元，营收3.1107亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，金融交易服务行业在Zacks行业排名中处于后47%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] - Marqeta预计2月26日发布2024年12月季度财报 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长13%，达到7370万美元，主要得益于交易收入同比增长17%和订阅收入同比增长14% [7] - 本季度总调整后毛利率为41.7%，去年同期为37.2%；调整后EBITDA为1070万美元，较上年增长26% [7] - 截至2024年12月31日，活跃客户超32000个，活跃设备达130万个，较上年分别增长104%；Q2平均每单位收入（ARPU）为2美元，较上年同期增长12% [18] - 设备收入为860万美元，较2024财年Q2下降7% [19] - Q2总运营费用增至2450万美元，上年同期为2070万美元；归属于普通股股东的净利润为500万美元，摊薄后每股收益0.07美元，上年同期净利润为310万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [20] - 第二季度末现金及现金等价物为2770万美元；预计全年经营活动现金将按指引增长 [20][21] - 重申2025财年总营收在3.08 - 3.22亿美元之间，增长15% - 20%；交易订阅收入预计增长15% - 20%；美国通用会计准则下净收入预计在2200 - 3200万美元之间，调整后EBITDA预计在4400 - 5200万美元之间，总经营现金流预计在2400 - 3200万美元之间 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易和订阅收入合计增长16%，达6540万美元，其中订阅收入2070万美元，同比增长14%；交易收入4440万美元，同比增长17% [17] - 订阅调整后毛利率为89.7%，上年为89%；交易毛利率为25.6%，上年为21.1%；设备收入毛利率从上年的1.8%增至9.1% [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025财年下半年优先事项为继续拓展国际运营支持，特别是在欧洲和拉丁美洲；完善直接和间接渠道的市场策略，通过有机增长和战略收购扩大客户群 [16] - 推出创新SmartStore系列新产品，拓展自助服务商业机会，进入传统市场细分领域之外的零售商市场 [13] - 与Fundbox合作推出微贷款服务，帮助客户获取资金以扩展业务；推出Cantaloupe Advantage计划，通过数字广告让品牌与消费者互动 [15][16] - 公司的支付接受和远程信息处理设备在北美市场领先，新客户和合作不断增加，如Premier Foodservice、EBS vending、Berkshire Foods等 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩满意，对未来发展充满信心，新推出产品的采用率和市场渗透率良好 [72] - 国际业务在拉丁美洲调整后进入扩张阶段，预计随着下半年优先事项的执行，业务占比将加速提升 [29][30] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因业务、金融市场和经济状况等因素与预期有重大差异；还讨论了非GAAP财务指标，相关细节可在公司网站投资者关系板块的新闻稿中查看 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：平均每单位收入（ARPU）的演变及业务组合变化情况 - 交易处理增长带动ARPU上升，平均票价大幅提高；销售策略注重选择能实现收入最大化的部署地点 [25][27] 问题2：国际战略更新及业务在美国和国际市场的占比情况 - 国际业务进展良好，拉丁美洲调整后进入扩张阶段；目前业务占比仍低于5%，预计下半年占比将加速提升 [29][30] 问题3：新推出的微贷款业务模式及是否持有贷款 - 公司不持有贷款也不进行贷款承销，通过合作伙伴开展业务，为客户提供便捷贷款审批流程 [34] 问题4：微贷款业务推出的原因 - 旨在解决小客户的资金限制问题，帮助他们购买更多设备和订阅软件 [37][38] 问题5：产品的关键增长驱动因素 - 订阅和交易收入增长得益于微市场和SmartStore产品的扩展、新地点的开拓以及业务组合的优化；SmartStore拓展了业务覆盖的地点类型 [41][42][43] 问题6：订阅和交易毛利率的可持续性 - 公司认为毛利率可持续，交易毛利率受益于成本降低和平均票价提高 [46][47] 问题7：订阅收入增长率是否会继续提高 - 本季度订阅收入增长率加速，符合全年15%以上的指引 [48] 问题8：交易美元交易量增长的驱动因素 - 主要由微市场和SmartStore驱动，同时新的智能零售类别也有贡献 [49][52] 问题9：微贷款业务与Cantaloupe ONE的使用场景区别 - Cantaloupe ONE主要帮助使用公司全部解决方案的客户在不拉伸资产负债表的情况下进行扩展；微贷款业务用途更广泛，可用于营运资金和新设备采购等 [56][57] 问题10：Vendex展示新产品的反馈情况 - 反馈非常积极，产品需求远超预期，解决了盗窃等行业难题 [58][60] 问题11：Cantaloupe广告计划的经济收益和收费模式 - 有市场平台模式和定制模式两种收费方式，通过增加客户收入来提高自身收益 [61][62] 问题12：全年营收指引范围较宽的原因 - 主要受下半年智能商店设备销售增长影响，预计设备收入将在第四季度加速增长，同时交易和订阅收入仍将保持15% - 20%的增长 [67][68] 问题13：如何看待全年EBITDA指引与当前盈利能力的关系 - 公司目前业绩符合指引中点，预计年底仍将保持在中点水平 [70]

应收账款相关数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为2910万美元和4380万美元[37] 信用损失备抵数据 - 2024年和2023年6个月内，信用损失备抵期末余额分别为1115.1万美元和1284.5万美元[38] 金融应收款相关数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，总金融应收款分别为1612.1万美元和1836.1万美元[40] - 2024年和2023年6个月内，金融应收款备抵期末余额分别为243.3万美元和225.7万美元[40] - 公司应收执行金融应收款各财年现金总额为1691.6万美元，扣除利息和坏账准备后，总金融应收款为1368.8万美元[41] 经营租赁相关数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司经营租赁使用权资产分别为793.9万美元和798.6万美元，总租赁负债分别为993.6万美元和977.7万美元[42] - 截至2024年12月31日，公司租赁负债未来各财年支付总额为1390.4万美元，扣除利息后，租赁负债现值为993.6万美元[43] - 2024年12月31日和6月30日，用于Cantaloupe One经营租赁租赁计划的财产和设备净值分别为715.7万美元和777.1万美元[44] 设备租赁计划收入数据 - 2024年和2023年四季度，设备租赁计划收入分别为220万美元和200万美元；2024年和2023年上半年，设备租赁计划收入分别为450万美元和400万美元[44][45] 债务及融资安排数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司债务及其他融资安排总额分别为3701.2万美元和3755万美元，非流动部分分别为3555.4万美元和3628.4万美元[47] - 2022年12月1日，公司修订信贷协议，额外借款2500万美元，其中循环信贷额度1500万美元，定期贷款额度1000万美元，截至2024年12月31日，摩根大通修订信贷安排加权平均利率约为8.7%[50] - 摩根大通修订信贷安排有两项财务契约，一是总杠杆率不超过3.00:1.00，二是重大收购后四个财季内总杠杆率不超过4.00:1.00，截至2024年12月31日，公司遵守财务契约[51] - 2025年1月31日，公司签订2025信贷协议，包括3000万美元的有担保循环信贷额度、4000万美元的有担保定期贷款额度和3000万美元的有担保延迟提取定期贷款额度，总计1亿美元[90][91] - 公司2025年信贷协议下的债务由其国内外全资子公司无条件共同及个别担保[94] - 公司需维持总杠杆比率不超过3.50:1.00，重大收购后四个财季内不超过4.00:1.00[95] - 公司需维持连续四个财季的固定费用覆盖率至少为1.15:1.00[95] - 公司为有担保信贷安排支付0.600万美元交易费及部分法律费用[96] - 截至2024年12月31日，公司未偿还借款总额为3710万美元[164] 应计费用数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，应计费用分别为2091.8万美元和2400.8万美元[53] 无形资产及商誉数据 - 截至2024年12月31日，无形资产净值2501.6万美元，商誉1.02292亿美元；截至2024年6月30日，无形资产净值2462.6万美元，商誉9490.3万美元；2024年第四季度和前六个月，无形资产摊销费用分别为150万美元和270万美元[55] - 公司每年4月1日进行商誉减值测试，2024年和2023年前六个月，未确认商誉减值损失[57] 收购相关数据 - 2024年9月5日，公司以约1140万美元收购SB Software，包括现金1000万美元和或有对价公允价值140万美元[61] - 2024年2月1日，公司以470万美元收购Cheq，包括应付账款110万美元和预留现金90万美元[66] - 两项收购按企业合并处理，购买价格分配暂为临时，可能会在计量期内调整[60][65][69] 总营收数据 - 2024年第四季度和前六个月，公司总营收分别为7372.2万美元和1.44558亿美元，2023年同期分别为6535.9万美元和1.28042亿美元[70] 租赁收入数据 - 2024年第四季度和前六个月，公司租赁收入分别为248.4万美元和544.2万美元，2023年同期分别为245.2万美元和513.4万美元[71] 合同资产数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，合同资产分别为240万美元和260万美元[72] 递延收入数据 - 2024年和2023年12月31日止三个月递延收入期末余额分别为135.6万美元和178.8万美元；六个月期末余额相同[74][75] 未履行履约义务估计费用数据 - 截至2024年12月31日，未来与未履行的履约义务相关的估计费用总计860.7万美元[76] 获得合同净资本化成本数据 - 截至2024年12月31日和6月30日，公司获得合同的净资本化成本分别为100万美元和90万美元（计入预付费用和其他流动资产），230万美元和240万美元（计入其他非流动资产）[77] 资本化合同成本摊销数据 - 2024年和2023年12月31日止三个月和六个月，资本化合同成本的摊销分别为20万美元和50万美元[78] 股票期权相关数据 - 2024年和2023年12月31日止六个月授予的期权，预期波动率分别为50.5%和61.3% - 69.7%，授予数量分别为20,000和125,000[81] - 2024年和2023年12月31日止三个月和六个月，股票期权的股份支付费用分别为20万美元和70万美元、70万美元和180万美元[81] 限制性股票奖励费用数据 - 2024年和2023年12月31日止三个月，限制性股票奖励的总费用分别为70万美元和60万美元；六个月均为110万美元[82] 所得税拨备数据 - 2024年和2023年12月31日止三个月和六个月，所得税拨备分别为40万美元和60万美元、10万美元和20万美元[85] 利率变动影响数据 - SOFR利率每上升100个基点，公司每年利息费用将增加40万美元[164] 市场风险数据 - 公司现金投资于货币市场基金，利率变动市场风险不重大[165] - 截至2024年12月31日，公司无独立衍生工具，外汇波动市场风险不重大[165] 信用风险数据 - 公司在应收账款和设备租赁方面面临信用风险[166] - 市场和信用风险与2024年6月30日年度报告披露基本一致[166]

2025财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第二季度营收7370万美元，同比增长12.8%，受订阅和交易收入同比增长16%推动[1][4] - 2025财年第二季度美国通用会计准则下归属于普通股股东的净利润为500万美元，摊薄后每股收益0.07美元，上年同期为310万美元，摊薄后每股收益0.04美元[4] - 2025财年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1070万美元，上年同期为850万美元，增长25.7%[4] - 2025财年第二季度交易总金额为8.431亿美元，同比增长15.5%；交易总量为2.998亿笔，同比增长4.6%[4] - 2025财年第二季度调整后毛利率为41.7%，上年同期为37.2%[4] - 2025财年第二季度每单位平均收入同比增长11.2%，达到202.20美元，上年同期为181.91美元[4] 2025财年第二季度客户与设备数据变化 - 截至2025年第二季度末，活跃客户总数为32909个，较2024年第二季度末的30027个增长9.6%；活跃设备总数为127万台，较2024年第二季度末的123万台增长3.5%[8] 2025财年债务协议与业绩预期 - 2025年1月，公司修订债务协议，用新的定期贷款偿还了先前贷款安排中剩余的3730万美元，并将总借款能力提高到1亿美元[8] - 公司重申2025财年总营收预计在3.08亿美元至3.22亿美元之间，订阅和交易收入合计增长预计在15% - 20%之间[8] - 公司预计2025财年美国通用会计准则下归属于普通股股东的净利润在2200万美元至3200万美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在4400万美元至5200万美元之间，总经营现金流在2400万美元至3200万美元之间[8] 2024年资产数据变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产为303,045千美元，较2024年6月30日的335,568千美元有所下降[22] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为27,679千美元，较2024年6月30日的58,920千美元有所下降[22] 2024年营收数据关键指标变化 - 2024年第四季度总营收为73,722千美元，较2023年同期的65,359千美元增长12.8%；2024年前六个月总营收为144,558千美元，较2023年同期的128,042千美元增长12.9%[24] 2024年净利润与每股收益数据变化 - 2024年第四季度净利润为4,974千美元，较2023年同期的3,124千美元增长59.2%；2024年前六个月净利润为8,546千美元，较2023年同期的5,131千美元增长66.5%[24] - 2024年第四季度基本每股收益为0.07美元，较2023年同期的0.04美元增长75%；2024年前六个月基本每股收益为0.11美元，较2023年同期的0.07美元增长57.1%[24] 2024年前六个月现金流数据变化 - 2024年前六个月经营活动净现金使用量为11,496千美元，较2023年同期的1,232千美元有所增加[26] - 2024年前六个月投资活动净现金使用量为17,842千美元，较2023年同期的5,912千美元有所增加[26] - 2024年前六个月融资活动净现金使用量为926千美元，较2023年同期的310千美元有所增加[26] 2024年第四季度毛利润与毛利率数据变化 - 2024年第四季度总毛利润为28,472千美元，较2023年同期的22,643千美元增长25.7%；总毛利率为38.6%，较2023年同期的34.6%提高4个百分点[28] - 2024年第四季度交易费用毛利润为11,380千美元，较2023年同期的8,000千美元增长42.3%；毛利率为25.6%，较2023年同期的21.1%提高4.5个百分点[28] 2024年各业务线收入数据变化 - 六个月内交易手续费收入87,995千美元，较2023年增长13,073千美元，增幅17.4%[29] - 六个月内订阅费收入40,882千美元，较2023年增长4,640千美元，增幅12.8%[29] - 六个月内设备销售收入15,681千美元，较2023年减少1,197千美元，降幅7.1%[29] 2024年毛利润数据变化 - 六个月内总毛利润55,576千美元，较2023年增长10,547千美元，增幅23.4%[29] - 三个月内总调整后毛利润30,720千美元，较2023年增长6,404千美元，增幅26.3%[30] - 六个月内总调整后毛利润59,571千美元，较2023年增长10,926千美元，增幅22.5%[30] 2024年净利润与EBITDA数据变化 - 三个月内净利润4,974千美元，较2023年增长1,850千美元[32] - 六个月内净利润8,546千美元，较2023年增长3,415千美元[32] - 三个月内EBITDA为9,675千美元，较2023年增长2,845千美元[32] - 六个月内调整后EBITDA为19,615千美元，较2023年增长3,307千美元[32]

文章核心观点 投资者进行盈利交易需确认基本面良好、盈利预期修正积极等因素以维持股票上涨势头 “近期价格强势” 筛选工具可帮助投资者发现上涨股票 CTLP 是趋势投资的可靠选择 除 CTLP 外还有其他符合筛选标准的股票 投资者可借助 Zacks 研究向导制定成功选股策略 [1][2][3][7][8] 股票投资要点 - 趋势常于交易退出前反转致投资者短期资本损失 盈利交易需确认维持股票上涨势头的因素 [1] - “近期价格强势” 筛选工具可发现基本面支撑且处于 52 周高低价区间上部的上涨股票 [2] CTLP 股票分析 - CTLP 过去 12 周价格上涨 25.5% 反映投资者对其潜在上涨空间的持续看好 [3] - 过去四周 CTLP 股价上涨 7.9% 表明上涨趋势仍在持续 [4] - CTLP 目前交易价格处于 52 周高低价区间的 84.8% 可能即将突破 [5] - CTLP 目前 Zacks 排名为 2（买入） 处于基于盈利预期修正趋势和每股收益惊喜排名的前 20% [5] - CTLP 的平均券商推荐评级为 1（强烈买入） 表明券商对其短期股价表现高度乐观 [6] 其他投资建议 - 除 CTLP 外还有其他符合 “近期价格强势” 筛选标准的股票 投资者可考虑投资 [7] - 投资者可根据个人投资风格从 45 个以上 Zacks 高级筛选工具中选择以跑赢市场 [7] - 投资者可借助 Zacks 研究向导回测选股策略有效性 该程序还包含一些成功选股策略 [8]

文章核心观点 短期投资或交易需把握趋势入场时机并确认趋势可持续性，“近期价格强度”筛选可助力选出有基本面支撑且维持上涨趋势的股票，如 Cantaloupe（CTLP），此外还有其他筛选及工具可辅助选股 [1][3][8] 短期投资要点 - 短期投资或交易中趋势重要，但把握入场时机和确认趋势可持续性是成功关键 [1] - 趋势常提前反转致投资者短期资本损失，盈利交易需确认基本面等因素维持股票上涨势头 [2] “近期价格强度”筛选 - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可轻松筛选有基本面支撑维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于 52 周高低价区间上部，通常为看涨信号 [3] Cantaloupe（CTLP）投资分析 - CTLP 过去 12 周股价上涨 49%，反映投资者对其潜在上涨空间的持续看好 [4] - 过去四周股价上涨 3.6%，表明该电子支付和无线网络公司股价趋势仍在 [5] - CTLP 目前交易价格处于 52 周高低价区间的 94.7%，可能即将突破 [6] - CTLP 目前 Zacks 排名为 2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的 4000 多只股票的前 20% [6] - CTLP 平均券商推荐评级为 1（强烈买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [7] 其他选股信息 - 除 CTLP 外，还有其他股票通过“近期价格强度”筛选，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从 45 多个 Zacks 高级筛选中选择以跑赢市场 [8] - 成功选股策略关键是确保过去有盈利结果，可借助 Zacks 研究向导进行回测，该程序还包含一些成功选股策略 [9]