财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度，公司固定汇率营收同比增长26%，其中有机增长20%；调整后EBITDA为1.74亿美元，固定汇率下较2020财年第一季度增长35%，有机增长23%；调整后净收入为7800万美元，摊薄后每股收益为0.43美元，高于2020财年第一季度的0.26美元 [9] - 公司将2021财年营收预期提高1.3 - 1.8亿美元，调整后EBITDA预期提高4000 - 6000万美元 [8] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物余额超过10亿美元，净杠杆率为2.6倍，低于6月30日的2.8倍 [45] - 公司预计2021财年资本支出占净收入的比例将升至15% - 16% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药业务（Biologics） - 营收3.771亿美元，较2020年第一季度增长98%，EBITDA增长194%；收购贡献了15个百分点的营收和EBITDA增长 [30] - 有机增长83%，超过一半的有机净收入增长来自非新冠项目；该业务占公司本季度营收的44%，高于2020财年第一季度的28% [10][31] 软胶囊和口服技术业务（Softgel and Oral Technologies） - 营收2.211亿美元，较2020年第一季度下降17%，EBITDA下降20%；排除2019年10月剥离澳大利亚制造工厂的影响，营收和EBITDA分别下降12%和21% [33] - 预计该业务在2021财年下半年表现将好于上半年，长期增长率为3% - 5% [36] 口服和特殊递送业务（Oral and Specialty Delivery） - 营收1.583亿美元，较2020财年第一季度增长17%；排除收购的Anagni工厂部分，营收下降1% [37] - 该业务EBITDA较2020年第一季度下降26%，排除Anagni工厂部分，下降61%；主要因一款产品自愿召回产生1200万美元一次性费用 [38][39] 临床供应服务业务（Clinical Supply Services） - 营收9270万美元，较上一年第一季度增长8%，EBITDA为2500万美元，增长13% [42] - 截至2020年9月30日，该业务积压订单为4.28亿美元，略高于上季度末的4.25亿美元，较2019年9月30日增长14%；第一季度新业务订单为9900万美元，较上一年第一季度增长6%；过去12个月的订单出货比保持在1.1倍 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在生物制药能力和产能上进行战略投资，以应对业务和新冠治疗及疫苗候选产品的需求增长 [15] - 近期在印第安纳州布卢明顿进行两项药品投资，包括增加5000万美元高速小瓶灌装线和收购1400万美元制造工厂 [17][18] - 宣布扩建巴尔的摩 - 华盛顿国际机场附近的基因治疗园区，投资约1.3亿美元，预计2022年上半年完成 [19] - 扩大细胞治疗业务版图，包括在美国休斯顿开设临床设施、在比利时戈瑟利斯建设商业生产和灌装设施，以及收购Bone Therapeutics子公司 [21] - 持续开展创新和合作，如与BrainStorm Cell Therapeutics、Exelixis合作，推出OptiGel DR软胶囊技术 [23][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年开局强劲，结合下半年更高的净需求预期，提高了2021财年营收和调整后EBITDA预期 [8] - 生物制药业务预计在本财年剩余时间保持强劲增长；软胶囊和口服技术业务下半年有望改善；口服和特殊递送业务长期增长前景乐观；临床供应服务业务有望继续表现良好 [32][36][39][78] - 公司认为新冠疫情对业务的影响不确定，在制定财务展望时未考虑客户新冠疫苗候选产品获得FDA或其他监管机构批准 [50] 其他重要信息 - 公司在2020年9月被纳入标准普尔500指数，这是对公司自2014年IPO以来执行增长战略取得进展的肯定 [27] - 公司第一季度开发收入为3.725亿美元，较2020财年第一季度增长84%，占营收的44%，高于上一年同期的30%；开发管道带来30个新产品推出 [40][41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 生物制药业务增长的贡献因素及各部分占比 - 公司表示生物制药业务本季度有机增长超一半来自非新冠项目，基因治疗和细胞治疗是有机增长的重要贡献者，但难以精确区分新冠相关和非新冠相关项目的贡献 [57][59] 问题2: 照付不议协议在客户疫苗获批情况下的影响 - 公司称照付不议协议大多在下半年生效，且在制定指导时未考虑获批情况；由于变量众多，难以确定获批对业务量的具体影响 [62][63] 问题3: 若1月获批，对公司9% - 11%的贡献是否会改变 - 公司表示因变量太多无法确定是否会改变，指导仅考虑合同约束内容，获批后业务量可能超过照付不议最低要求 [65][66] 问题4: 公司并购策略和资本部署思路是否改变 - 公司称并购思路有所改变，若能找到具备所需能力和地理位置且能确保有意义业务的设施，会考虑参与；公司在并购领域仍很活跃，希望在欧洲扩大药品和药物物质产能 [67][70] 问题5: 口服和特殊药物递送业务早期开发项目需求下降原因及何时好转 - 公司解释疫情初期，服务的小型风险投资公司因不确定性暂停业务，影响了开发收入；目前业务已进入稳定阶段，开始看到业务机会增加；该业务有强大的管道，有望在下半年好转 [73][74] 问题6: 软胶囊业务和临床供应服务业务在病例增加时是否有风险 - 公司认为病例增加与死亡率无明显关联，且未出现全面封锁，临床供应服务业务应能继续表现良好；软胶囊业务需关注消费者健康需求持续低迷的情况 [77][79] 问题7: 疫苗获批后业务的波动性 - 公司表示照付不议协议考虑了一定的产能利用率，获批后可能会有额外需求，需关注获批疗法的接受程度和是否有超出协议的业务量 [84] 问题8: 本季度公司整体新冠净收入是多少 - 公司未给出精确数据，但估计本季度公司实现20%的有机增长，排除新冠影响仍有两位数增长；照付不议协议大多在下半年生效，本季度主要是启动活动，大部分业绩与新冠无关 [85] 问题9: 近期基因治疗项目临床暂停和终止是否影响信心 - 公司称这些情况是特定因素导致，不影响对基因治疗领域的前景和业务活动的看法 [87] 问题10: MaSTherCell的业绩表现、收入增长预期及整合情况 - 公司表示MaSTherCell未来几年对整体公司的收入和EBITDA贡献不大，但预计有较强增长；公司已对其进行投资，整合进展顺利，且基因治疗和细胞治疗业务有协同效应 [90][93] 问题11: 生物制药业务开发工作的贡献因素及对利润率的影响 - 公司称生物制药业务超一半的有机增长来自非新冠项目，基因治疗是重要收入贡献者；产能利用率提高和新扩张项目有助于提高利润率；开发收入占比大，随着项目商业化，未来发展和商业收入将更平衡 [96][98] 问题12: 新冠收入中药品和药物物质的拆分，以及客户未获批时产能分配 - 公司表示产能并非专门用于新冠项目，具有通用性，长期前景良好；照付不议协议考虑了客户预期业务量，但变量众多；公司参与超60个新冠相关化合物项目，涵盖药品、药物物质和基因治疗等领域 [101][106] 问题13: Paragon产能建设对公司收入的影响 - 公司预计随着业务扩张和管道成熟，业务量将增加，有望提高利润率；公司的基因治疗业务是全球唯一有商业生产许可的CDMO运营，有利于未来发展 [109][110] 问题14: 生物制药业务长期EBITDA利润率目标是否改变 - 公司表示该业务利润率目标不变，随着产能增加和利用率提高，利润率将逐步扩大并稳定；但新冠疫苗组件采购成本可能对短期利润率有影响 [112][114] 问题15: 新产品推出数量减少及客户行为变化情况 - 公司称新产品推出时间受监管和客户控制，本季度30个新产品推出属正常水平；客户行为有变化，如早期临床开发项目减少，但对整体业务影响不大 [117][119] 问题16: 口服和特殊递送业务自愿召回产品的情况 - 公司称该产品召回产生1200万美元费用，对第三和第四季度有比较挑战；排除该产品影响，该业务表现符合长期预期；目前正在进行相关活动，但不确定产品何时回归 [122][124]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约740亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[129] 财务数据关键指标变化 - 与2019年9月30日止三个月相比，2020年同期净收入增加1.713亿美元，增幅26%；成本增加1.04亿美元，增幅21%；毛利增加6730万美元，增幅38%；运营收益增加4420万美元，增幅128%；净收益增加8100万美元，增幅81000%[144] - 净收入同比增长因素中，无收购/剥离情况下增长20%，收购影响增长8%，剥离影响下降2%，固定汇率变化增长26%，外汇换算影响增长1%，总变化增长27%[146] - 2020年9月30日止三个月，固定汇率基础上毛利占收入百分比从上年同期的26.7%增至29.3%，增加260个基点[147] - 销售、一般和行政费用增加2100万美元，增幅15%，主要因收购公司增量费用、非现金股权薪酬和员工相关成本增加，部分被差旅和娱乐费用节省抵消[148] - 净利息费用为2530万美元，较2019年同期减少1120万美元，降幅31%，主要因偿还贷款节省利息和有利利率变动，部分被2028年到期欧元高级票据利息抵消[149] - 2020年第三季度其他收入净额为1120万美元，主要因A类可转换优先股股息调整机制产生的衍生负债公允价值变动收益900万美元[151] - 2020年第三季度所得税收益为1500万美元，对应税前收益6740万美元；2019年同期为690万美元，对应税前亏损680万美元，主要因多司法管辖区税前收入变化和离散项目影响[154] - 公司净收入为8.457亿美元，较2019年同期增加1.713亿美元，增幅26%；运营EBITDA为1.618亿美元，增加6970万美元，增幅77%[156] - 2020年第三季度运营活动提供现金1.497亿美元，上年同期为2520万美元；投资活动使用现金1.512亿美元，上年同期为8490万美元；融资活动提供现金4960万美元，上年同期使用现金3580万美元[177] 公司收购与剥离情况 - 公司收购意大利阿纳尼的一家工厂和Masthercell Global Inc.，并于2019年10月剥离澳大利亚的一个制造基地[146] - 自2019年9月30日以来，公司收购Anagni和MaSTherCell，使生物制品业务净收入和EBITDA在2020年第三季度较上年同期分别增加15%[164] - 2020年1月1日收购Anagni，使口腔和专业递送部门净收入和EBITDA在2020年第三季度分别无机增长18%和35%[170] 新冠疫情影响及应对措施 - 新冠疫情未对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，但未来影响不确定[132] - 公司采取措施避免或减少感染，保护员工和业务，如强调卫生、限制非员工进入、调整工作流程等[130] - 公司审查供应链，未发现重大风险，采取采购安全库存、监控供应商库存等措施管理未来中断[131] - 公司观察到客户延迟和取消增加，部分地区生产员工旷工增加，部分客户需求有增减变化，也有与新冠项目相关的收入增长[132] 运营绩效衡量指标 - 公司管理层基于EBITDA from operations衡量运营绩效，评估业务部门基于Segment EBITDA[137][139] 各条业务线数据关键指标变化 - 生物制品业务净收入为3.771亿美元，较2019年同期增加1.851亿美元，增幅98%；EBITDA为1.065亿美元，增加6950万美元，增幅194%[156] - 软胶囊和口服技术业务净收入为2.211亿美元，较2019年同期减少4460万美元，降幅17%；EBITDA为3780万美元，减少940万美元，降幅20%[156] - 口腔和特殊给药业务净收入为1.583亿美元，较2019年同期增加2280万美元，增幅17%；EBITDA为2140万美元，减少730万美元，降幅26%[156] - 临床供应服务业务净收入为9270万美元，较2019年同期增加660万美元，增幅8%；EBITDA为2500万美元，增加270万美元，增幅13%[156] - 口腔和专业递送部门净收入排除外汇影响后增加2280万美元，即17%；排除收购影响后下降1%；EBITDA排除外汇影响后减少730万美元，即26%；排除收购影响后下降61%[168][169] - 临床供应服务部门净收入排除外汇影响后增加660万美元，即8%；EBITDA排除外汇影响后增加270万美元，即13%[173][174] 公司资金状况 - 截至2020年9月30日，A类优先股每季度股息若以现金支付为810万美元；运营公司有5.5亿美元循环信贷额度，已使用670万美元开具信用证[175] - 截至2020年9月30日和6月30日，子公司分别持有现金及现金等价物2.874亿美元和2.28亿美元，占合并总额的10.07亿美元和9532万美元[191] 利率互换协议 - 2020年4月公司与美国银行签订利率互换协议，使5亿美元定期贷款浮动利率部分固定为1.26%，总固定利率为3.51%[192] - 2020年4月公司与美国银行签订利率互换协议，5亿美元定期贷款浮动部分适用利率固定为1.26%，总固定利率为3.51%[200] 公司债务情况 - 截至2020年9月30日，公司有9.446亿美元欧元计价债务可作为对欧洲业务净投资的套期保值[193] - 运营公司高级担保信贷协议和高级票据契约包含多项契约条款，截至2020年9月30日，运营公司均遵守所有重大契约[183][190] 公司风险及应对 - 公司面临利率和外汇市场风险，历史上使用利率互换管理利率风险，未来将继续评估外汇套期保值机会[198][199] - 公司面临因长期债务利率和外汇汇率变化导致的现金流和收益波动风险[198] - 公司使用利率互换管理浮动利率定期贷款可变利率利息义务的经济影响[199] - 公司全球业务面临外汇汇率变动导致的现金流和收益波动风险，主要涉及欧元、英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔[201] 公司内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效，能在合理保证水平上实现目标[203] - 截至2020年9月30日第一季度，公司财务报告内部控制无重大影响变化[204] 公司法律诉讼及传票情况 - 公司可能卷入日常业务法律诉讼，包括环境、收购、产品责任等方面，但认为目前不会对合并财务报表产生重大不利影响[206] - 公司不时收到政府或私人方关于客户或供应商业务的传票或信息请求，回应可能产生大量成本，预计未来仍会有相关成本[207]

财务数据关键指标变化 - 自2009财年以来，公司毛利润率和调整后EBITDA利润率均扩大超400个基点[60] - 软胶囊和口服技术业务在2020、2019和2018财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的34%、41%和45%[71] - 生物制药业务在2020、2019和2018财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的33%、23%和18%[78] - 口服和特殊给药业务在2020、2019和2018财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的22%、23%和20%[84] - 临床供应服务业务在2020、2019和2018财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的11%、13%和17%[87] - 2020财年公司约17%的总收入来自全球账户[92] - 截至2020年6月30日，公司积压订单为22.823亿美元，较2019年6月30日的13.498亿美元有所增加，预计到2021财年末将确认约72%的积压订单价值为收入[96] - 自2018财年以来，公司已在制造和开发设施上投资8.604亿美元，其中2020财年资本支出为4.658亿美元[101] - 2020财年公司在整个网络中的按时发货交付率约为97%[102] - 2020、2019和2018财年计入销售、一般和行政费用的研发成本分别为260万美元、330万美元和630万美元，计入销售成本的研发成本分别为6120万美元、5120万美元和4620万美元[108] 市场竞争格局 - 商业供应市场中，前十大参与者约占总市场份额的39%；开发解决方案市场中，前五大参与者约占总市场份额的10%[61] 公司投资与收购 - 自2013财年以来，公司执行了13笔交易，投资约31亿美元[61] - 2019年5月至2020年2月，公司收购了位于马里兰州、得克萨斯州和比利时的多个细胞和基因治疗研发及制造资产[74] 业务线发展历程 - 公司麦迪逊的研发和制造工厂能够使用一次性技术生产250L至4000L规模的cGMP质量生物制药原料药[73] - 公司于1986年推出了Zydis口腔速溶片业务[81] 客户合作情况 - 2020财年公司与全球前100大品牌药营销商中的86家、前25大仿制药营销商中的24家、前25大生物制药营销商中的23家以及前25大消费者健康营销商中的22家开展业务，另有超1000家其他客户[89] 销售团队情况 - 公司销售团队由超160名全职经验丰富的销售专业人员组成[90] 公司设施情况 - 截至2020年6月30日，公司在四大洲拥有53个设施，总面积达710万平方英尺[99] 员工情况 - 截至2020年6月30日，公司拥有超13900名员工，其中北美7600人、欧洲4900人、南美900人、亚太500人[109][110] 企业社会责任 - 2020财年公司发布首份企业责任报告，涵盖质量、安全、环境可持续性、多样性与包容性以及社区投资和慈善等ESG问题[116] - 公司计划未来五年将碳排放减少15%[118] - 本财年员工参与“Catalent服务月”活动的人数较2019财年增长50%，匹配捐赠计划的参与度增长两倍[118] - 2020财年公司及其员工向受新冠疫情影响的社区非营利组织捐赠约50万美元[118] 专利情况 - 公司在全球持有近1300项与先进药物递送、生物制剂配方和技术等相关的专利和专利申请[122] 监管审计情况 - 2020财年公司接受50次监管审计，过去五个财年成功完成约290次监管审计[131] 质量与合规人员情况 - 公司全球约有2000名员工专注于质量和监管合规[132] 金融协议情况 - 2020年4月公司与美国银行签订利率互换协议，5亿美元定期贷款的浮动利率部分固定为1.26%，总固定利率为3.51%[440]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约730亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[153] 2020年第一季度财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为7.606亿美元，较2019年同期的6.175亿美元增加1.522亿美元，增幅25%，排除外汇影响后增长23%[167] - 2020年第一季度销售成本为5.218亿美元，较2019年同期的4.188亿美元增加1.095亿美元，增幅26%[167] - 2020年第一季度毛利润为2.388亿美元，较2019年同期的1.987亿美元增加4270万美元，增幅21%，按固定汇率计算，毛利率从32.2%降至31.4%[167][169] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1.361亿美元，较2019年同期的1.299亿美元增加700万美元，增幅5%[167] - 2020年第一季度重组及其他成本为130万美元，较2019年同期减少180万美元[171] - 2020年第一季度利息费用净额为3440万美元，较2019年同期的2640万美元增加800万美元，增幅30%[167][172] - 2020年第一季度运营收益为1.008亿美元，较2019年同期的6580万美元增加3730万美元，增幅57%[167] - 2020年第一季度税前运营收益为2970万美元，较2019年同期的4260万美元减少1090万美元，降幅26%[167] - 2020年第一季度净收益为2090万美元，较2019年同期的3170万美元减少900万美元，降幅28%[167] - 2020年第一季度其他净支出为3670万美元，主要因A类可转换优先股衍生负债公允价值变动损失2630万美元、注销前期资本化融资费用600万美元、欧元票据提前赎回溢价1000万美元，部分被外汇收益530万美元抵消；2019年同期为320万美元，主要是非现金外汇折算损失[174] - 2020年第一季度所得税拨备为880万美元，对应税前经营收益2970万美元；2019年同期为1090万美元，对应税前经营收益4260万美元[175] - 2020年第一季度各业务板块净收入总计7.606亿美元，较2019年同期的6.175亿美元增长25%；经营EBITDA为1.289亿美元，较2019年同期的1.354亿美元下降3%[179] - 2020年第一季度未分配成本为6390万美元，较2019年同期的2600万美元下降145%[179] 2020年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 软胶囊和口服技术板块2020年第一季度净收入2.423亿美元，较2019年同期减少3%；剔除资产剥离影响后增长4%；板块EBITDA为6010万美元，较2019年同期增长9%；剔除资产剥离影响后增长13%[179][183][184] - 生物制药板块2020年第一季度净收入2.5亿美元，较2019年同期增长88%；剔除收购影响后增长11%；板块EBITDA为5190万美元，较2019年同期增长46%；剔除收购影响后下降5%[179][186][188][189] - 口服和特殊给药板块2020年第一季度净收入1.814亿美元，较2019年同期增长19%；剔除收购影响后增长6%；板块EBITDA为5620万美元，较2019年同期增长16%；剔除收购影响后增长7%[179][191][192] - 临床供应服务板块2020年第一季度净收入8890万美元，较2019年同期增长16%；板块EBITDA为2460万美元，较2019年同期增长24%[179] - 2019年10月，公司剥离软胶囊和口服技术板块位于澳大利亚的一处制造工厂，导致2020年第一季度净收入和板块EBITDA分别下降7%和4%[185] - 自2019年3月31日以来，公司进行的收购使生物制药板块2020年第一季度净收入和板块EBITDA分别无机增长77%和51%；2020年1月1日收购的Anagni工厂使口服和特殊给药板块同期净收入和板块EBITDA分别无机增长13%和9%[190][193] - 临床供应服务部门净收入在排除外汇影响后较2019年3月31日止三个月增加1210万美元，增幅16%[196] - 临床供应服务部门EBITDA在排除外汇影响后较2019年3月31日止三个月增加480万美元，增幅24%[197] 2020年3月31日止九个月财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止九个月净收入为21.467亿美元，较2019年同期的17.923亿美元增加3.797亿美元，增幅21%[199] - 2020年3月31日止九个月销售、一般及行政开支增加5340万美元，增幅14%，排除外汇影响[203] - 2020年3月31日止九个月重组及其他费用为250万美元，较2019年同期减少1040万美元[204] - 2020年3月31日止九个月利息开支净额为1.056亿美元，较2019年同期增加2560万美元，增幅32%[205] - 2020年3月31日止九个月其他开支净额为3720万美元，主要因衍生负债公允价值变动等损失[206] - 2020年3月31日止九个月所得税开支为1490万美元，2019年同期为1420万美元[209] - 净收入增长因素中，收购影响为14%，剥离影响为 - 1%，无收购剥离时增长8%，恒定货币变动为21%，外汇换算影响为 - 1%，总变动为20%[210] - 毛利润在排除外汇影响后较2019年3月31日止九个月增加1.068亿美元，增幅19%[202] - 公司2020年前九个月净收入为21.467亿美元，较2019年同期的17.923亿美元增长21%，运营EBITDA为3.743亿美元，较2019年同期的3.344亿美元增长13%[213] - 部门间收入消除项为-650万美元，较2019年同期增长100万美元，增幅14%[213] - 未分配成本为-1.346亿美元，较2019年同期减少4140万美元，降幅43%[213] - 2020年3月31日止九个月，经营活动提供现金2.676亿美元，上年同期为1.598亿美元，经营收益从1.644亿美元增至2.242亿美元[232] - 2020年3月31日止九个月，投资活动使用现金6.648亿美元，上年同期为2.577亿美元，业务收购现金使用从1.275亿美元增至3.797亿美元，物业、厂房和设备收购现金使用从1.293亿美元增至3.035亿美元[233][237] - 2020年3月31日止九个月，融资活动提供现金6.707亿美元，上年同期使用现金8250万美元，主要因发行新长期债务和股权融资，上年同期主要用于偿还美元定期贷款[238] 2020年3月31日止九个月各业务线数据关键指标变化 - Softgel和口服技术部门净收入为7.708亿美元，较2019年同期增长3710万美元，增幅5%，排除资产剥离影响后增长9%；Segment EBITDA为1.71亿美元，较2019年同期增长2170万美元，增幅14%，排除资产剥离影响后增长17%[213][216][217] - Biologics部门净收入为6.638亿美元，较2019年同期增长2.719亿美元，增幅69%，排除收购影响后增长10%；Segment EBITDA为1.507亿美元，较2019年同期增长4930万美元，增幅48%，排除收购影响后下降2%[213][219][221] - 口服和特殊递送部门净收入为4.572亿美元，较2019年同期增长4140万美元，增幅10%，排除收购影响后增长4%；Segment EBITDA为1.17亿美元，较2019年同期增长450万美元，增幅4%，排除收购影响后与去年同期持平[213][223][224] - 临床供应服务部门净收入为2.614亿美元，较2019年同期增长2830万美元，增幅12%；Segment EBITDA为7020万美元，较2019年同期增长1010万美元，增幅16%[213][226][228] - 2019年10月，公司剥离Softgel和口服技术部门位于澳大利亚的一个制造工厂，导致2020年前九个月净收入下降4%，Segment EBITDA下降3%[218] - 自2019年3月31日以来，公司收购的资产使Biologics部门净收入和Segment EBITDA在2020年前九个月分别增加59%和50%[222] - 公司收购的Juniper和Anagni工厂使口服和特殊递送部门净收入和Segment EBITDA在2020年前九个月分别增加6%和4%[225] 公司财务状况及相关安排 - 截至2020年3月31日，A系列优先股每季度定期股息若以现金支付，总额为810万美元[229] - 截至2020年3月31日，运营公司在2024年5月到期的5.5亿美元循环信贷安排下可用额度为3.5亿美元，信用证使额度减少540万美元[229] - 2020年3月，公司为增加流动性预防性借款2亿美元，截至3月31日仍未偿还，利率为2.93%[229] - 截至2020年3月31日，公司在Catalent Indiana收购的递延购买对价仅剩两笔各5000万美元的付款，分别于2020年10月和2021年到期[230] - 截至2020年3月31日和2019年6月30日，子公司分别持有现金及现金等价物2.082亿美元和2.039亿美元，占合并总额的6.084亿美元和3.454亿美元[248] - 2020年4月，公司与美国银行签订利率互换协议，5亿美元美元定期贷款浮动利率有效固定为1.26%，总固定利率为3.51%[250][256] - 截至2020年3月31日，公司有8.941亿美元欧元债务符合境外经营净投资套期条件[251] - 2020年4月公司与美国银行签订利率互换协议，5亿美元定期贷款浮动利率有效固定为1.26%，总固定利率为3.51%[260] - 截至2020年3月31日，公司没有能改变浮动利率定期贷款可变利率利息义务或作为有效现金流套期的利率互换协议[259] 公司风险及内部控制 - 公司全球业务面临外汇汇率变动导致的现金流和收益波动，主要外币风险驱动因素包括欧元、英镑、阿根廷比索、巴西雷亚尔和澳元[261] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效，能在合理保证水平上实现目标[263] - 本财年第一季度，公司实施了与采用会计准则编纂第842号租赁及相关财务报表报告有关的控制措施[264] - 2019年5月公司收购基因疗法公司，该公司7月又收购额外资产，截至2020年3月31日的九个月里持续将其融入财务报告流程和内部控制[265] - 公司可能卷入日常业务中的法律诉讼，虽目前认为不会对合并财务报表产生重大不利影响，但诉讼成本可能很高[267] - 公司不时收到政府机构或私人方关于客户或供应商业务活动的传票或信息请求，回应可能耗时费力并产生可观成本，预计未来还会有相关成本[268]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约730亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[138] 2019年第四季度财务数据关键指标变化 - 2019年第四季度净收入为7.214亿美元，较2018年同期的6.23亿美元增加1.035亿美元，增幅17%，排除外汇影响后增长16%[149] - 2019年第四季度毛利润为2.322亿美元，较2018年同期的2.014亿美元增加3190万美元，增幅16%，按固定汇率计算，占收入百分比从32.3%降至32.1%[149][150] - 2019年第四季度销售、一般和行政费用为1.41亿美元，较2018年同期的1.232亿美元增加1800万美元，增幅15%[149] - 2019年第四季度重组及其他成本为50万美元，较2018年同期增加40万美元，增幅400%[149][153] - 2019年第四季度净利息支出为3490万美元，较2018年同期的2550万美元增加940万美元，增幅37%[149][154] - 2019年第四季度其他收入净额为440万美元，主要来自A类可转换优先股股息调整机制产生的衍生负债公允价值变动收益1030万美元，部分被550万美元的非现金外汇折算损失抵消；2018年同期其他费用净额为140万美元，主要是由于非现金外汇折算损失[157] - 2019年第四季度所得税费用为1300万美元，相对税前经营收益5850万美元；2018年同期为230万美元，相对税前经营收益5130万美元[158] - 2019年第四季度公司合并净收入7.214亿美元，较2018年同期的6.23亿美元增长1.035亿美元，增幅17%[161] - 2019年第四季度公司运营EBITDA为1.553亿美元，较2018年同期的1.314亿美元增长2490万美元，增幅19%[161] - 2019年第四季度未分配成本为2930万美元，较2018年同期的2940万美元减少10万美元[161] - 2019年第四季度净收益为4550万美元，较2018年同期的4900万美元减少350万美元；折旧和摊销为6190万美元，较2018年同期的5460万美元增加730万美元；净利息支出为3490万美元，较2018年同期的2550万美元增加940万美元；所得税费用为1300万美元，较2018年同期的230万美元增加1070万美元[165] 2019年第四季度各业务线数据关键指标变化 - Softgel and Oral Technologies细分市场2019年第四季度净收入2.679亿美元，较2018年同期的2.632亿美元增长850万美元，增幅3%；EBITDA为6450万美元，较2018年同期的5470万美元增长1060万美元，增幅19%[161] - Biologics细分市场2019年第四季度净收入2.252亿美元，较2018年同期的1.364亿美元增长8960万美元，增幅66%；EBITDA为6300万美元，较2018年同期的3910万美元增长2400万美元，增幅61%[161] - Oral and Specialty Delivery细分市场2019年第四季度净收入1.432亿美元，较2018年同期的1.545亿美元减少1120万美元，减幅7%；EBITDA为3310万美元，较2018年同期的4600万美元减少1290万美元，减幅28%[161] - Clinical Supply Services细分市场2019年第四季度净收入8790万美元，较2018年同期的8080万美元增长760万美元，增幅9%；EBITDA为2400万美元，较2018年同期的2100万美元增长310万美元，增幅15%[161] - 2019年10月，公司剥离了Softgel and Oral Technologies细分市场位于澳大利亚的一个制造工厂，导致2019年第四季度净收入和EBITDA分别下降5%和4%[167] - 2019年5月17日，公司收购了Paragon，使得Biologics细分市场2019年第四季度净收入和EBITDA分别增加56%和49%[171] 2019年6个月财务数据关键指标变化 - 2019年6个月净收入为13.861亿美元，较2018年同期增加2.274亿美元，增幅19%[179] - 2019年6个月销售成本为9.762亿美元，较2018年同期增加1.634亿美元，增幅20%[179] - 2019年6个月毛利率为4.099亿美元，较2018年同期增加6400万美元，增幅18%[179] - 2019年6个月销售、一般和行政费用为2.838亿美元，较2018年同期增加4640万美元，增幅19%[179] - 2019年6个月利息费用净额为7120万美元，较2018年同期增加1760万美元，增幅33%[184] - 2019年6个月所得税费用为610万美元，较2018年同期增加300万美元，增幅91%[179] - 2019年6个月净收益为4560万美元，较2018年同期增加1150万美元，增幅33%[179] - 2019年6个月运营EBITDA为2.454亿美元，较2018年同期增加4810万美元，增幅24%[190] 2019年6个月各业务线数据关键指标变化 - 软胶囊和口服技术业务2019年6个月净收入为5.285亿美元，较2018年同期增加3480万美元，增幅7%[190] - 生物制品业务2019年6个月净收入为4.138亿美元，较2018年同期增加1.54亿美元，增幅59%[190] - Softgel and Oral Technologies部门EBITDA排除外汇影响后较2018年12月31日止六个月增加1680万美元，增幅18%；排除资产剥离影响后增幅20%；资产剥离使2019年同期净收入和部门EBITDA各减少2%[194][195] - Biologics部门净收入排除外汇影响后较2018年12月31日止六个月增加1.54亿美元，增幅59%；EBITDA排除外汇影响后增加3300万美元，增幅50%；收购Paragon使该部门净收入和EBITDA分别增加50%和53%[196][197][198] - Oral and Specialty Delivery部门净收入排除外汇影响后较2018年12月31日止六个月增加1250万美元，增幅5%；Segment EBITDA排除外汇影响后减少330万美元，降幅5%；收购Juniper使该部门净收入和Segment EBITDA分别增加2%和1%[200][201][202] - Clinical Supply Services部门净收入排除外汇影响后较2018年12月31日止六个月增加1620万美元，增幅10%；Segment EBITDA排除外汇影响后增加530万美元，增幅13%[203][204] 公司收购与剥离情况 - 2019年5月公司收购Catalent Maryland, Inc.，10月剥离澳大利亚一处制造工厂[149] - 2018财年收购Catalent Indiana LLC的部分购买价格包括2亿美元递延购买对价，分四年每年支付5000万美元，已在2018年10月和2019年10月支付前两期[156] - 2019年5月公司收购Paragon，截至2019年12月31日的六个月内持续将其融入财务报告流程和内部控制，提升其内部控制的工作正在进行[235] 公司财务状况相关 - 截至2019年12月31日，Series A Preferred Stock每季度定期股息若以现金支付，总额为810万美元；运营公司有5.5亿美元循环信贷额度，已使用670万美元信用证，无未偿还借款[206] - 截至2019年12月31日，公司仅剩下两笔各5000万美元的付款，分别于2020年10月和2021年到期[207] - 2019年12月31日止六个月，经营活动提供现金1.459亿美元，上年同期为8450万美元；投资活动使用现金1.992亿美元，上年同期为2.088亿美元；融资活动使用现金1.018亿美元，上年同期为7380万美元[209][210][214] - 截至2019年12月31日，运营公司遵守信贷协议和契约的所有重大契约[216][220] - 截至2019年12月31日和2019年6月30日，子公司持有的现金及现金等价物分别为1.146亿美元和2.039亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为1.889亿美元和3.454亿美元[222] - 截至2019年12月31日，公司无利率互换协议来调整浮动利率定期贷款可变利率利息义务[223][230] - 截至2019年12月31日，公司有7.544亿美元以欧元计价的未偿债务，可作为对境外业务净投资的套期保值[224] - 公司目前未使用任何远期外汇合约，但未来会继续评估外汇套期保值机会[225] - 自2019财年10 - K报告以来，公司合同义务无重大变化[226] - 截至2019年12月31日，除经营租赁和未结清信用证外，公司无重大表外安排[227] 公司内部控制与法律相关 - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序有效，能在合理保证水平上实现目标[233] - 本财年第一季度，公司实施了与采用会计准则汇编842号租赁及相关财务报表报告有关的控制措施[234] - 公司可能卷入日常业务法律诉讼，但认为目前诉讼结果不会对合并财务报表产生重大不利影响[237] - 公司会收到政府机构或私人方传票或信息请求，回应需耗费时间和成本，预计未来也会产生相关成本[238] 公司股票回购计划 - 2015年10月29日，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至2019年12月31日未进行回购[208]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约730亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[151] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2019年第三季度净收入为6.647亿美元，较2018年同期的5.518亿美元增加1.239亿美元，增幅22%，排除外汇影响后增长20%，其中收购带来11%的增长，无收购影响下在恒定货币基础上增长11%[162] - 公司2019年第三季度净收入6.647亿美元，较2018年同期的5.518亿美元增长22%，运营EBITDA为9010万美元，较2018年同期的6760万美元增长34%[174] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年第三季度毛利润为1.777亿美元，较2018年同期的1.485亿美元增加3210万美元，增幅22%，恒定货币基础上，毛利润占收入的百分比从26.9%降至26.7%[162][163] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1.428亿美元，较2018年同期的1.155亿美元增加2830万美元，增幅25%，主要源于收购公司带来的费用增加和非现金股权薪酬[162][165] 财务数据关键指标变化 - 重组及其他成本 - 2019年第三季度重组及其他成本为70万美元，较2018年同期的970万美元减少900万美元，降幅93%[162][166] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 2019年第三季度净利息费用为3630万美元，较2018年同期的2810万美元增加820万美元，主要因收购和发行高级票据增加债务所致[162][167] 财务数据关键指标变化 - 其他净费用 - 2019年第三季度其他净费用为490万美元，主要因A类可转换优先股衍生负债公允价值变动损失890万美元，部分被非现金外汇汇兑收益抵消；2018年同期为570万美元，主要因非现金外汇汇兑损失[170] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2019年第三季度所得税收益为690万美元，对应税前经营亏损680万美元；2018年同期所得税费用为100万美元，对应税前经营亏损1340万美元[171] 收购相关费用 - 2018财年收购Catalent Indiana的部分购买价格为2亿美元递延购买对价，分四年每年支付5000万美元，已在2018年10月支付第一笔[169] 业绩评估指标 - 公司使用EBITDA、Segment EBITDA、恒定货币、有机收入增长和Segment EBITDA增长等非GAAP指标评估业绩[154][157][158][159] 各条业务线数据关键指标变化 - 软胶囊和口服技术业务 - 软胶囊和口服技术业务净收入2.637亿美元，较2018年同期的2.401亿美元增长12%，EBITDA为4640万美元，较2018年同期的4130万美元增长15%[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 生物制药业务 - 生物制药业务净收入1.886亿美元，较2018年同期的1.257亿美元增长51%，EBITDA为3580万美元，较2018年同期的2700万美元增长33%[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 口腔和特殊递送业务 - 口腔和特殊递送业务净收入1.326亿美元，较2018年同期的1.108亿美元增长21%，EBITDA为2770万美元，较2018年同期的1890万美元增长51%[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 临床供应服务业务 - 临床供应服务业务净收入8460万美元，较2018年同期的7770万美元增长11%，EBITDA为2160万美元，较2018年同期的2020万美元增长11%[174] 财务数据关键指标变化 - 未分配成本 - 未分配成本为4140万美元，较2018年同期的3980万美元增长9%[174] 公司信贷与债务情况 - 截至2019年9月30日，公司运营公司有5.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2024年5月，已使用670万美元的信用证额度，无未偿还借款[189] - 截至2019年9月30日，公司有7.446亿美元以欧元计价的未偿债务，可作为对境外业务净投资的套期保值[209] 公司流动性与资金安排 - 公司认为手头现金、运营现金流和循环信贷额度足以满足未来至少12个月的流动性需求，包括支付Catalent Indiana递延购买价款的5000万美元分期付款和A类优先股季度股息[190] 股票回购计划 - 2015年10月29日，公司董事会授权一项最高1亿美元的股票回购计划，截至2019年9月30日，尚未进行任何回购[191] 优先股股息 - 按当前A类优先股的账面价值计算，每季度现金股息总额为810万美元[189] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第三季度经营活动提供现金2520万美元，2018年同期为4120万美元，减少1600万美元[193][194] - 2019年第三季度投资活动使用现金8490万美元，2018年同期为1.658亿美元，减少8090万美元[193][195] - 2019年第三季度融资活动使用现金3580万美元，2018年同期为1880万美元，增加1700万美元[193][196] 子公司现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日和6月30日，子公司持有的现金及现金等价物分别为1.849亿美元和2.039亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为2.434亿美元和3.454亿美元[207] 信贷协议契约遵守情况 - 高级担保信贷协议规定，当期末未偿还借款达到30%或以上时，循环信贷安排需遵守净杠杆契约，截至2019年9月30日，公司遵守所有重大契约[201] - 高级票据契约规定，当违约事件发生时，持有至少30%本金的持有人或受托人可宣布票据立即到期应付，截至2019年9月30日，公司遵守所有重大契约[205] 会计准则与内部控制 - 2019年第一季度，公司实施了与采用会计准则编码842租赁及相关财务报表报告相关的控制措施[219] - 2019年5月公司收购了Paragon，截至2019年9月30日，公司继续将其融入财务报告流程和内部控制，相关工作正在进行中[220] - 截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序能在合理保证水平上实现目标[218] - 第一季度公司实施了与采用会计准则编码842（租赁）及相关财务报表报告有关的控制措施[219] - 2019年5月公司收购了Paragon，截至2019年9月30日的三个月内持续将其融入财务报告流程和内部控制，相关努力仍在进行[220] 法律诉讼与风险 - 公司可能会参与法律诉讼，目前认为不会对合并财务报表产生重大不利影响，且预计未来会因响应传票和信息请求产生成本[222][223] - 公司可能卷入日常业务中的法律诉讼，虽目前认为不会对合并财务报表产生重大不利影响，但仍会积极辩护[222] - 公司不时收到政府机构或私人方关于客户或供应商业务活动的传票或信息请求，预计未来会为此产生成本[223] 公司面临的风险 - 利率与外汇风险 - 公司面临与长期债务义务相关的利率变化和外汇汇率变化带来的现金流和收益波动风险[214] - 截至2019年9月30日，公司没有利率互换协议来改变浮动利率定期贷款的可变利率利息义务或作为有效的现金流套期[215] - 公司因全球业务面临外汇汇率变动导致的现金流和收益波动风险，主要涉及欧元、英镑、阿根廷比索、巴西雷亚尔和澳元[216]

财务数据关键指标变化 - 自2009财年以来，公司毛利润率和调整后EBITDA利润率均扩大超400个基点[51] - 自2013财年以来，公司执行了十笔交易，投资约27亿美元[52] - 软胶囊技术业务在2019、2018和2017财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的34%、36%和40%[57] - 生物制品和特殊药物递送业务在2019、2018和2017财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的29%、24%和17%[65] - 口服药物递送业务在2019、2018和2017财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的24%、23%和27%[70] - 临床供应服务业务在2019、2018和2017财年分别占公司总收入（未消除部门间交易）的13%、17%和16%[72] - 2019财年全球账户收入约占公司总收入的20%[77] - 截至2019年6月30日，公司积压订单为13.498亿美元，较2018年6月30日的11.123亿美元有所增长，其中临床供应服务部门分别为3.663亿美元和2.732亿美元，预计到2020财年末将确认约85%的积压订单收入[82] - 自2017财年以来，公司在制造设施上投资了5.344亿美元，其中2019财年资本支出为2.181亿美元[86] - 2019财年，公司在全球网络中按时发货交付率约达97%[87] - 2019、2018和2017财年，计入销售、一般和行政费用的研发成本分别为330万美元、630万美元和700万美元，计入销售成本的研发成本分别为5120万美元、4620万美元和4580万美元[94] - 公司财年收入和净利润通常在第三和第四季度较高，第一财季通常收入最低，最后财季通常收入最高[79] 业务市场份额情况 - 在先进交付技术和开发解决方案业务市场中，前五大参与者分别占总市场份额的约35%和10%[52] 客户合作情况 - 2019财年，公司与全球前100大品牌药营销商中的83家、前25大仿制药营销商中的21家、前25大生物制药营销商中的23家以及前25大消费者健康营销商中的21家开展了业务，此外还有超1000家其他客户[75] 研发制造能力 - 公司麦迪逊的研发和制造工厂能够使用一次性技术生产250L至4000L规模的cGMP质量生物药物原料[59] 公司收购情况 - 2019年5月17日，公司收购了专注于前沿生物制药开发和制造的Paragon [62] 人员情况 - 截至2019年6月30日，公司拥有近12300名员工，其中北美6800人、欧洲3900人、南美900人、亚太700人[95][96] - 公司销售组织目前由150多名全职、经验丰富的销售专业人员组成[76] - 公司全球超1900名员工专注于质量和监管合规[119] 设施情况 - 截至2019年6月30日，公司在五大洲拥有39个设施，面积达640万平方英尺[84] 协议情况 - 公司制造供应协议期限为3 - 7年，定期续约1 - 3年，部分协议可在30或90天短通知期内终止[81] 专利情况 - 公司在全球持有超1300项与先进药物递送、生物制剂配方和技术等相关的专利及专利申请[111] 监管审计情况 - 2019财年公司接受75次监管审计，过去五个财年成功完成约300次监管审计[118] 市场风险情况 - 公司面临与长期债务义务相关的利率变化和外汇汇率变化带来的市场风险[413] - 截至2019年6月30日，公司没有能改变浮动利率定期贷款可变利息义务经济影响或被视为有效现金流套期的利率互换协议[414] - 公司因全球业务面临外汇汇率变动导致的现金流和收益波动，主要驱动货币包括欧元、英镑、阿根廷比索、巴西雷亚尔和澳元[415]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约730亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[168] 2019年第一季度财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为6.175亿美元，2018年同期为6.279亿美元，排除外汇影响后增加1080万美元，即2%[181] - 2019年第一季度毛利率为1.987亿美元，2018年同期为1.917亿美元，排除外汇影响后增加1290万美元，即7%[181] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为1.299亿美元，2018年同期为1.176亿美元，排除外汇影响后增加1450万美元，即12%[181] - 2019年第一季度利息费用净额为2640万美元，2018年同期为2990万美元，减少350万美元[186] - 2019年第一季度其他收入净额为320万美元，2018年同期其他费用净额为990万美元[188] - 2019年第一季度所得税费用为1090万美元，对应税前经营收益为4260万美元；2018年同期所得税费用为1370万美元，对应税前经营收益为3270万美元[190] - 2019年第一季度公司合并净收入为6.175亿美元，较2018年同期的6.279亿美元减少2120万美元，排除外汇影响后增长1080万美元，增幅2%[193] - 2019年第一季度公司持续经营业务EBITDA为1.354亿美元，较2018年同期的1.143亿美元增加2480万美元，增幅22%[193] 收购对净收入的影响 - 2018年8月公司收购Juniper Pharmaceuticals，推动净收入增长3%[181] 债务还款情况 - 2018年8月1日公司对美元计价定期贷款还款4.5亿美元，2018年10月对Catalent Indiana收购的递延购买对价还款5000万美元[186] - Catalent Indiana收购的购买价格包含2亿美元递延购买对价，分四年每年支付5000万美元，已在2018年10月支付第一笔[187] - 2018年7月部分偿还美元计价定期贷款使用4.5亿美元，递延购买对价首笔分期付款4400万美元；2018年股权发行筹集净收益4.453亿美元[247] - 2017年9月美元票据发行和普通股首次发行分别筹集净收益4.42亿美元和2.778亿美元[247] - 2018年7月31日，运营公司对美元计价定期贷款进行了4.5亿美元的部分还款[262] 2019年第一季度各业务线数据关键指标变化 - Softgel Technologies净收入为2.145亿美元，较2018年同期的2.285亿美元减少180万美元，排除外汇影响后降幅1%[193][196] - Softgel Technologies部门EBITDA为4840万美元，较2018年同期的5220万美元减少120万美元，排除外汇影响后降幅2%[193][197] - Biologics and Specialty Drug Delivery净收入为1.721亿美元，较2018年同期的1.66亿美元增加880万美元，排除外汇影响后增幅5%[193][198] - Biologics and Specialty Drug Delivery部门EBITDA为4180万美元，较2018年同期的3780万美元增加460万美元，排除外汇影响后增幅12%[193][199] - Oral Drug Delivery净收入为1.617亿美元，较2018年同期的1.484亿美元增加1760万美元，排除外汇影响后增幅12%[193][201] - Oral Drug Delivery部门EBITDA为5090万美元，较2018年同期的4300万美元增加900万美元，排除外汇影响后增幅21%[193][202] - Clinical Supply Services净收入为7780万美元，较2018年同期的1.044亿美元减少2410万美元，排除外汇影响后降幅23%[193][204] - Clinical Supply Services部门EBITDA为2030万美元，较2018年同期的1880万美元增加260万美元，排除外汇影响后增幅14%[193][205] 截至2019年3月31日九个月财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日的九个月，净收入为17.923亿美元，较2018年同期增加5420万美元，增幅3%[208] - 截至2019年3月31日的九个月，毛利率为5.486亿美元，较2018年同期增加4060万美元，增幅8%[208] - 截至2019年3月31日的九个月，销售、一般和行政费用为3.686亿美元，较2018年同期增加3260万美元，增幅10%[208] - 截至2019年3月31日的九个月，资产减值损失和出售资产损益为270万美元，较2018年同期减少170万美元，降幅39%[208] - 截至2019年3月31日的九个月，重组及其他费用为1290万美元，较2018年同期增加1060万美元，增幅393%[208] - 截至2019年3月31日的九个月，持续经营业务税前收益为8050万美元，较2018年同期增加2200万美元，增幅35%[208] - 截至2019年3月31日的九个月，所得税费用为1420万美元，较2018年同期减少4710万美元，降幅76%[208] - 截至2019年3月31日的九个月，净收益为6630万美元，较2018年同期增加6910万美元[208] 2019年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 软胶囊技术业务净收入为6.274亿美元，较2018年同期减少2340万美元，降幅3%；EBITDA为1.259亿美元，较2018年同期减少610万美元，降幅4%[224] - 生物制品和特种药物递送业务净收入为5.11亿美元，较2018年同期增加1.085亿美元，增幅27%；EBITDA为1.191亿美元，较2018年同期增加3320万美元，增幅38%[224] - Softgel Technologies部门净收入减少2340万美元，即3%；Segment EBITDA减少610万美元，即4%[228][229] - Biologics and Specialty Drug Delivery部门净收入增加1.085亿美元，即27%；Segment EBITDA增加3320万美元，即38%[232][233] - Oral Drug Delivery部门净收入增加3230万美元，即8%；Segment EBITDA增加230万美元，即2%[235][236] - Clinical Supply Services部门净收入减少8250万美元，即26%；Segment EBITDA增加870万美元，即16%[239][240] 2019年前九个月现金流量情况 - 2019年前九个月经营活动提供现金1.598亿美元，2018年为2.712亿美元；投资活动使用现金2.577亿美元，2018年为8.605亿美元；融资活动使用现金8250万美元，2018年提供现金6.746亿美元[243] 运营公司信贷相关情况 - 截至2019年3月31日，运营公司有2亿美元循环信贷安排，信用证未偿还额减少630万美元，无未偿还借款[241] - 截至2019年3月31日，运营公司遵守信贷协议所有重大契约[252] - 信贷协议允许运营公司及其受限子公司产生额外债务，运营公司的非美国子公司和波多黎各子公司不是贷款担保人[253] 现金及等价物情况 - 截至2019年3月31日和2018年6月30日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为1.831亿美元和1.247亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为80.3%（1.831/2.279）和30.4%（1.247/4.102）[257] 公司债务套期保值情况 - 截至2019年3月31日，公司有7.684亿美元以欧元计价的未偿债务，可作为对外国业务净投资的套期保值[260] 利率互换协议情况 - 截至2019年3月31日，公司没有任何利率互换协议来调整浮动利率定期贷款的可变利率利息义务或作为有效的现金流套期保值[266] 公司披露控制和程序情况 - 公司管理层评估认为，截至2019年3月31日，披露控制和程序在合理保证水平上有效实现了目标[269] 公司财务报告内部控制情况 - 最近一个财季，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[270] 公司收购融入情况 - 2017年10月公司收购Catalent Indiana，截至2019年3月31日的九个月内持续将其融入财务报告流程和内部控制工作中[271] Juniper相关情况 - 2018年8月14日，运营公司收购Juniper，SEC对其调查已结束且不打算采取执法行动[273] - 2018年8月14日运营公司收购Juniper [273] - 2016年11月14日Juniper向美国证券交易委员会提交2013年12月31日至2015年12月31日财年的重述审计合并财务报表 [273] - 2017年1月24日Juniper收到美国证券交易委员会关于重述报表及相关问题的传票 [273] - 美国证券交易委员会已结束对Juniper的调查且不打算建议采取执法行动 [273] 公司法律诉讼情况 - 公司可能卷入日常业务中的法律诉讼，包括环境、收购、产品责任等方面 [274] - 公司打算积极应对法律诉讼，认为目前诉讼结果不会对财务报表产生重大不利影响 [274] 公司监管相关情况 - 医疗行业受高度监管，政府机构持续审查相关业务 [274] - 公司不时收到政府机构或私人方关于客户或供应商业务活动的传票或信息请求 [275] - 公司通常及时全面回应传票和请求，有时需耗费大量时间和精力并产生成本 [275] - 公司预计未来因相关请求会产生成本 [275]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约730亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[156] 2018年第四季度财务数据关键指标变化 - 2018年第四季度净收入为6.23亿美元，较2017年同期增加2760万美元，增长5%，排除外汇影响后主要因收购推动增长[168] - 2018年第四季度毛利率为2.014亿美元，较2017年同期增加1700万美元，增长9%，排除外汇影响主要因收购所致[170] - 2018年第四季度销售、一般和行政费用为1.232亿美元，较2017年同期增加940万美元，增长8%，排除外汇影响主要因员工相关成本增加和收购所致[171] - 2018年第四季度减值费用为0.1百万美元，2017年同期为420万美元，2017年包括亚太地区两个软胶囊技术部门制造工厂出售损失[172] - 2018年第四季度重组及其他成本为0.1百万美元，与2017年同期持平[173] - 2018年第四季度利息费用净额为2550万美元，较2017年同期减少170万美元，主要因偿还贷款和利率降低[174] - 2018年第四季度其他费用净额为140万美元，主要因该期间非现金外汇折算损失70万美元[177] - 2018年第四季度持续经营业务税前收益为5130万美元，较2017年同期增加2460万美元，增长88%[168] - 2017年12月31日结束的三个月其他费用净额为1310万美元，主要由1180万美元融资费用和610万美元承诺费构成[179] - 2018年12月31日结束的三个月记录净收益690万美元，使估计净费用从4250万美元降至3560万美元[181] - 2018年12月31日结束的三个月所得税费用为230万美元，对应税前运营收益5130万美元；2017年同期分别为4990万美元和2800万美元[182] - 2018年12月31日结束的三个月公司总净收入为6.23亿美元，同比增长5%；持续经营业务EBITDA为1.314亿美元，同比增长31%[185] - 2018年12月31日结束的三个月未分配成本为2940万美元，较2017年的4820万美元减少37%[185] 各业务线2018年第四季度数据关键指标变化 - Softgel Technologies净收入较2017年同期减少740万美元，降幅3%；EBITDA减少450万美元，降幅9%[185] - Biologics and Specialty Drug Delivery净收入较2017年同期增加3680万美元，增幅25%；EBITDA增加1120万美元，增幅28%[185] - Oral Drug Delivery净收入较2017年同期增加1860万美元，增幅14%；EBITDA增加440万美元，增幅11%[185] - Clinical Supply Services净收入较2017年同期减少2670万美元，降幅25%；EBITDA增加250万美元，增幅13%[185] - 临床供应服务净收入较2017年12月31日止三个月减少2670万美元，即25%，排除外汇影响[200] - 临床供应服务部门EBITDA较2017年12月31日止三个月增加250万美元，即13%，排除外汇影响[201] 2018年12月31日止六个月财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止六个月净收入较2017年同期增加4340万美元，即4%，排除外汇影响，主要因收购[204] - 2018年12月31日止六个月毛利率较2017年同期增加2770万美元，即8%，排除外汇影响，主要因收购带来销量增加[205] - 2018年12月31日止六个月销售、一般及行政费用较2017年同期增加1800万美元，即8%，排除外汇影响，主要因收购及员工相关成本增加[206] - 2018年和2017年12月31日止六个月减值费用分别为280万美元和420万美元[209] - 2018年12月31日止六个月重组及其他费用为980万美元，较2017年同期增加850万美元[210] - 2018年12月31日止六个月利息费用净额为5360万美元，较2017年同期增加210万美元，即4%[211] - 2018年和2017年12月31日止六个月其他费用净额分别为710万美元和1830万美元[212][213] - 2018年和2017年12月31日止六个月所得税费用分别为330万美元和4800万美元，受2017年税法等影响[216] - 2018年12月31日止六个月，经营活动提供现金8450万美元，上年同期为1.76亿美元，同比减少9150万美元[239][241] - 2018年12月31日止六个月，投资活动使用现金2.088亿美元，上年同期为8.257亿美元，同比减少6.169亿美元[239][242] - 2018年12月31日止六个月，融资活动使用现金7380万美元，上年同期为提供现金6.824亿美元，同比减少7.562亿美元[239][243] 各业务线2018年下半年数据关键指标变化 - 软胶囊技术业务2018年下半年净收入4.129亿美元，较2017年同期减少2160万美元，降幅5%；EBITDA为7750万美元，较2017年同期减少490万美元，降幅6%[220] - 生物制品和特种药物递送业务2018年下半年净收入3.389亿美元，较2017年同期增长1.001亿美元，增幅42%；EBITDA为7730万美元，较2017年同期增长2900万美元，增幅60%[220] - 口服药物递送业务2018年下半年净收入2.841亿美元，较2017年同期增长1460万美元，增幅5%；EBITDA为7220万美元，较2017年同期减少680万美元，降幅9%[220] - 临床供应服务业务2018年下半年净收入1.585亿美元，较2017年同期减少5840万美元，降幅27%；EBITDA为4120万美元，较2017年同期增长620万美元，增幅17%[220] 2018年下半年财务数据关键指标变化 - 2018年下半年公司合并净收入为11.748亿美元，较2017年同期的11.502亿美元增长4340万美元，增幅4%[220] - 2018年下半年公司持续经营业务的EBITDA为1.99亿美元，较2017年同期的1.672亿美元增长3490万美元，增幅21%[220] - 2018年下半年未分配成本为6920万美元，较2017年同期的8220万美元减少1140万美元，降幅14%[220] - 2018年下半年净收益为3460万美元，2017年同期为亏损1810万美元；折旧和摊销为1.075亿美元，2017年同期为8580万美元；利息费用净额为5360万美元，2017年同期为5150万美元；所得税费用为330万美元，2017年同期为4800万美元[224] 公司债务与融资情况 - 2017年10月发行的美元票据年利率为4.875%，第三修正案使美元、欧元计价定期贷款和循环贷款适用利率分别降低0.50%、0.75%和1.25%[175] - 2017年美国政府颁布税法，将联邦法定所得税税率从35%降至21%[180] - 截至2018年12月31日，运营公司有2亿美元的循环信贷安排，到期日为2022年5月，未偿还信用证减少了630万美元的额度，且无未偿还借款[237] - 2018年7月，公司使用4.5亿美元部分偿还美元计价定期贷款，递延购买对价首笔分期付款中4400万美元为债务本金部分；2018年股权发行出售1140万股普通股，净收益4.455亿美元[243] - 2017年9月，美元票据发行和股权发行分别募资4.42亿美元和2.778亿美元，股权发行出售740万股普通股[243] - 截至2018年12月31日，公司有7.777亿美元欧元计价债务未偿还，可作为对外国业务净投资的套期[256] - 2018年7月31日，公司部分偿还4.5亿美元美元计价定期贷款，自2018财年10 - K报告以来，合同义务无重大变化[258] 公司现金及等价物情况 - 截至2018年12月31日和6月30日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为1.79亿美元和1.247亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为86.1%和30.4%[253] 公司内部控制情况 - 截至2018年12月31日，公司披露控制和程序有效，本财季财务报告内部控制无重大变化[265][266] - 截至2018年12月31日公司的披露控制和程序有效 [265] - 最近一个财季公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化 [266] - 2017年10月公司收购Catalent Indiana，截至2018年12月31日的六个月持续将其融入财务报告流程和内部控制 [267] 公司收购情况 - 2018年8月14日运营公司收购Juniper [270] Juniper相关情况 - 2016年11月14日Juniper向美国证券交易委员会提交2013年12月31日至2015年12月31日财年的重述审计合并财务报表 [270] - 2017年1月24日Juniper收到美国证券交易委员会关于重述报表及相关问题的传票 [270] 公司市场风险情况 - 公司面临与长期债务义务相关的利率变化和外汇汇率变化带来的市场风险 [261] - 公司的外汇风险主要来自欧元、英镑、阿根廷比索、巴西雷亚尔和澳元 [263] 公司股票回购计划 - 2015年10月29日，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至2018年12月31日尚未进行回购[238] 公司利率互换协议情况 - 截至2018年12月31日公司没有利率互换协议来调整浮动利率定期贷款的可变利率利息义务 [262] 公司预计成本情况 - 公司预计未来因应对传票和信息请求会产生成本 [272] 软胶囊技术业务剥离影响 - 软胶囊技术业务在2017年12月剥离亚太地区两个制造工厂，使2018年下半年净收入减少2%，对EBITDA无影响[227]