财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入11.9亿美元，按报告计算增长25%，按固定汇率计算增长22%；剔除收购和剥离业务后，有机增长为26% [12] - 第四季度调整后EBITDA为3.48亿美元，按报告计算增长30%，按固定汇率计算增长27%，其中有机增长32% [12] - 第四季度调整后净收入为2.09亿美元，摊薄后每股收益为1.16美元，高于上一年同期的0.90美元 [13] - 2021财年净收入40亿美元，固定汇率下有机增长25%；调整后EBITDA超过10亿美元，固定汇率下有机增长32% [17] - 2021财年调整后EBITDA利润率提高至25.5%，较2020财年的24.3%提高120个基点 [18] - 截至6月30日，净杠杆率为2.2倍，预计收购Bettera后可能升至略高于3倍的目标比率 [67] - 2021财年资本支出总计6.86亿美元，约占净收入的17%；预计2022财年资本支出占净收入的15% - 16% [70] - 2021财年自由现金流为负2.53亿美元，预计2022财年将恢复正自由现金流 [71][72] - 预计2022财年全年净收入在43亿 - 45亿美元之间，增长8% - 13%；调整后EBITDA在11.3亿 - 12亿美元之间，增长11% - 18%；调整后净收入在5.85亿 - 6.5亿美元之间，增长7% - 18% [74][75][76] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药业务（Biologics） - 2021财年占净收入的48%，第四季度占净收入的一半；第四季度净收入6.03亿美元，同比增长66%，EBITDA增长超一倍 [13][52] - EBITDA利润率同比显著提高至近31%，主要得益于产能利用率提高和产量增加 [54] - 预计2022财年净收入将实现两位数增长，但增速不及2021财年的88% [54] 软胶囊和口服技术业务（Softgel and Oral Technologies） - 第四季度净收入3.01亿美元，同比下降1%；EBITDA增长6% [55] - EBITDA利润率较2020年第四季度增长220个基点，预计2022财年恢复增长 [55] 口服和特殊递送业务（Oral and Specialty Delivery） - 第四季度净收入1.86亿美元，同比下降19%；EBITDA为5300万美元，下降29% [57] - 剔除相关影响后，有机收入下降4%，EBITDA下降11%；若剔除召回产品收入，本季度收入将实现两位数增长 [57] 临床供应服务业务（Clinical Supply Services） - 第四季度净收入1.05亿美元，同比增长21%；EBITDA为3100万美元，增长35% [62][63] - EBITDA利润率为29%，较上一年第四季度提高252个基点 [63] - 截至6月30日，积压订单为5.01亿美元，较上季度末的4.9亿美元和2020年6月30日分别增长18%和14%；第四季度新业务订单为1.19亿美元，同比增长14%；过去12个月的订单出货比为1.3倍 [64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划收购Bettera Wellness，以扩大在营养保健品市场的参与度，预计交易将在本财年上半年完成，收购后SOT业务的长期收入增长率有望从3% - 5%提高到6% - 8% [36][39] - 持续投资生物制药业务的产能和能力，包括在印第安纳州布卢明顿、意大利阿纳尼、法国利摩日等地的设施扩建和升级 [19][20][23] - 拓展细胞和基因治疗业务，包括在休斯顿、戈瑟利斯等地建设制造设施，收购RheinCell Therapeutics和Delphi Genetics等公司 [25][26][28] - 加强企业社会责任和ESG承诺，97%的企业电力使用来自可再生能源，目标是到2024财年末实现零填埋 [33][34][35] - 营养保健品市场中，创新交付系统的增长速度约为传统市场的四倍，约三分之二的产能受限市场已外包，Bettera在该市场具有领先地位 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年是非凡的一年，公司在财务、运营和社会责任方面取得显著成果，应对疫情的能力得到提升，战略计划和投资加速 [8] - 预计2022财年将实现强劲的收入和EBITDA增长，主要得益于生物制药业务的持续增长以及SOT和OSD业务的复苏 [144] - 新冠疫苗和加强针将成为公司核心业务的一部分，相关收入将具有多年持续性，公司在疫苗领域的地位得到提升 [85][110][112] 其他重要信息 - 公司宣布收购Bettera Wellness，交易金额为10亿美元，预计通过手头现金、循环信贷额度和可能发行的新债务融资，收购完成后债务杠杆率约为3.1倍 [40] - 截至6月30日，有一个大客户占公司净贸易应收账款余额的15%（1.55亿美元），但该客户在季度结束后大幅减少了余额，目前已低于10%的报告门槛 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Bettera业务是否全为非处方药，收购是为了拓展产品线还是将技术应用于品牌业务 - 回答：Bettera业务属于营养保健品类别，无处方药产品；公司一直有强大的消费者健康业务，过去四到五年一直希望进入该领域，因该领域有特殊专业知识和能力，所以选择收购；公司可利用与消费者医疗保健公司的关系，且该领域产能受限，公司有能力将其发展成为领先制造商，利润率有吸引力 [80][81][83] 问题2：近期未提供新冠业务指引，新冠加强针计划是否已纳入短期展望，新冠业务顺风是否高于、持平或低于2021年；长期EBITDA利润率扩张情况 - 回答：所有当前与疫苗相关的合同、承诺和预测都已纳入当前指引，实际情况可能会有所变化；公司目标是到2024年实现28%的EBITDA利润率，长期来看EBITDA增长率将超过收入增长率 [85][86][87] 问题3：细胞和基因治疗业务的投资组合是否完善，是否仍有差距；前期有利的经济模式（产能预订费）是否仍然适用 - 回答：公司在细胞治疗领域已增加关键资产，拥有强大的投资组合，但科技团队会持续关注技术发展并寻找新机会；生物制药领域将继续占公司大部分增长资本支出；产能预订费在早期业务中是重要组成部分，但随着业务发展，现在更多收入来自实际生产工作 [89][90][93] 问题4：收购Bettera是否意味着公司已拥有大部分生物制药能力，短期内生物制药业务投资将以有机投资为主 - 回答：公司一直在寻找优秀的生物制药资产，但目前平台已基本建立，有机投资将继续推动增长；收购Bettera将提升SOT业务的增长率和利润率，公司业务更加平衡 [96][97][98] 问题5：Anagni工厂同时拥有药物物质和产品能力的协同效应 - 回答：Anagni团队在欧洲新冠疫苗生产中表现出色；药物物质和产品能力的协同效应巨大，公司的“One Bio”服务可提供一站式解决方案，满足客户需求；若能在欧洲获得更多相关资产，将是公司的优先事项 [101][102][104] 问题6：Bettera资产的可用产能如何，是否需要大量资本支出来跟上增长 - 回答：Bettera处于高速增长阶段，有一些正在进行的资本支出投资；公司将进行数字化资本支出以扩大业务，但支出水平将低于生物制药业务和公司整体水平，与SOT业务传统支出水平相近，该业务将成为强大的现金生成器 [105] 问题7：未来一年资本支出占收入的15% - 16%是否会成为公司长期的新常态 - 回答：新冠疫情加速了公司的战略计划，提前引入了产能，未来几年这些产能将重新应用于公司整体业务；若不进行新的收购，资本支出将降至个位数高位；但公司会收购高增长资产并进行投资，因此资本支出将取决于收购情况 [106][107] 问题8：生物制药和新冠业务收入的长期交接情况，加强针市场的扩展是否使交接更容易管理 - 回答：公司不认为新冠业务会突然结束，疫苗将成为公司持续的收入来源；随着加强针的推出、疫苗适用年龄的降低以及全球部分地区仍需接种疫苗，预计业务量将增加；公司在疫苗领域的地位得到提升，mRNA技术不仅适用于新冠疫苗，还将用于其他疫苗项目；公司长期收入增长目标从6% - 8%提高到8% - 10%，证明了业务的增长前景 [110][111][113] 问题9：生物制药业务利润率下降的原因 - 回答：第四季度EBITDA利润率接近31%，与管理层预期相符；业务仍以开发为主，存在与产量相关的波动，对利润率有负面影响；组件采购业务的收入增长，但利润率较低，对整体利润率有一定拖累；细胞和基因治疗业务的运营成本较高，也对利润率产生了一定影响 [116][117][118] 问题10：公司在欧洲建立病毒载体业务的时机 - 回答：公司在欧洲细胞治疗领域有强大的布局，也有病毒载体制造能力；若能在欧洲获得合适的病毒载体制造资产，将是公司的优先事项；若无法获得，可能会选择有机建设的方式，但需要更多时间 [121][122] 问题11：从研发或并购角度看，脂质纳米颗粒和电穿孔等其他递送技术对公司是否有意义 - 回答：脂质纳米颗粒是mRNA递送的关键技术，公司已与一些客户就成为其LNP供应商进行了初步讨论；公司的科技团队会持续关注关键技术和增长领域，将相关技术引入公司；mRNA领域已成为治疗类别，公司与该领域的领先企业合作 [124][125] 问题12：Bettera业务的利润率情况，未来几年20%以上的收入增长是否有进一步提升空间，产能受限情况下能否继续提高利润率 - 回答：该业务类别利润率高于生物制药业务，对公司整体有增益作用； gummies在营养保健品市场中增长迅速，BMS零售市场增长速度是OTC市场的三倍，gummies过去四年的复合年增长率超过20%，目前代表超过300亿剂的市场；该领域70%的业务外包，产能受限，公司有能力扩大业务规模，成为领先的CDMO [128][129][130] 问题13：在营养保健品市场中，Bettera业务的差异化因素和竞争前景 - 回答：由于该领域需要特殊的专业知识和能力，公司过去五年无法通过有机方式进入该市场；Bettera在产品配方和开发方面有优势，客户购买的是预先开发好的现成产品；公司在消费者健康领域有长期的合作关系，该业务符合公司的发展战略 [131][132][134] 问题14：新冠疫苗包装配置变化对收入和利润率的影响，以及预计何时生效 - 回答：从渠道角度看，公司按剂量收费，较低剂量的包装意味着需要更多的容器，因此对公司是积极的影响，预计利润率也会较强 [136] 问题15：公司在并购过程中未能达成目标的原因 - 回答：公司在并购中保持纪律性，当资产估值不合理时会放弃；公司的并购流程强大，过去有一系列成功的收购案例；公司将继续积极寻找资产，但并购决策需要综合考虑多种因素 [139][140]

公司业务规模与布局 - 公司在四大洲超五十个设施提供药物、生物制剂、细胞和基因疗法及消费健康产品的开发和制造解决方案，每年生产超700亿剂产品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/24[37] - 截至2021年6月30日，公司在四大洲拥有56个设施，约700万平方英尺的制造、实验室、办公及相关空间[105] - 公司每年为客户及其患者生产超700亿剂药品[140] 公司客户合作情况 - 2021财年，公司与全球87家顶级品牌药品营销商、23家顶级仿制药营销商、24家顶级生物制剂营销商和17家顶级消费健康营销商开展业务[38] - 2021财年与87家全球前100品牌药营销商等开展业务，服务超1000家客户[49] - 2021财年公司与全球前100大品牌药营销商中的87家、前25大仿制药营销商中的23家、前25大生物制药营销商中的24家以及前25大消费者健康营销商中的17家开展业务，还有超1000家其他客户[96] - 2021财年公司约31%的总收入来自全球账户[98] 公司人员与技术资源 - 公司拥有超8000名训练有素的直接制造员工，超2500名配方、分析开发和工艺科学家及技术人员[39] - 公司拥有超1300项先进递送平台、药物和生物制剂配方及制造方面的专利和专利申请[39] - 公司拥有众多美国或外国注册的商标和服务标记，部分未注册标记也在国内外使用[35] - 公司拥有超1300项专利和专利申请，约158个专利族，过去25年FDA批准的软胶囊新化学实体中约90%由公司开发和供应[64] - 公司与全球客户合作开发超700个细胞系的先进细胞表达技术，积极参与超100种细胞和基因疗法的开发和扩大生产[62] - 公司持有超1300项与先进药物递送、生物制剂配方和技术等相关的全球专利及专利申请[167] 公司股本情况 - 公司普通股面值为0.01美元，A类可转换优先股面值也为0.01美元[25,30] 公司报告相关信息 - 公司年报涵盖2021财年（截至2021年6月30日）信息，包含前瞻性陈述，受相关风险因素影响[23] - 公司向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告等信息，这些信息可在SEC网站和公司网站获取[33] 公司面临的风险 - 公司面临与业务、行业、债务、A类优先股及普通股所有权相关的多种风险，如全球健康疫情、竞争、汇率波动等[25,30] - 新冠疫情虽未对公司整体业务、财务状况和经营成果产生重大负面影响，但客户和供应商受到供应链中断等影响，可能影响公司未来业务[182] - 客户研发等方面的支出及成果影响公司销售和盈利能力，支出减少或产品销售不佳会对公司产生不利影响[189] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手可能凭借更多资源进行战略收购或采用新技术，低成本地区公司的竞争可能影响公司业绩和增长[190][191] - 公司面临产品和其他责任风险，产品责任诉讼可能导致成本增加、销售减少等问题[192][193] - 医疗行业监管严格，公司和客户需遵守各类法规，不遵守可能导致多种处罚和索赔[196][197] - 新产品需经过漫长严格的临床测试等程序[198] - 公司无法保证监管机构对其合规性的结论一致，也不能确保维持或获取必要的许可和批准[199] - 公司结果取决于质量管理策略和系统的执行与改进，质量或安全问题可能导致多种不利后果[201] - 公司提供的服务和产品复杂，生产过程中可能出现各种问题，导致成本增加、收入损失等[204] - 未能向客户提供高质量产品可能影响公司业务、股价，并导致监管行动或诉讼[200] 公司业务发展举措 - 公司持续投资产品和服务及销售和营销活动，促进客户活跃开发项目数量增长，加强与客户的长期关系和合同[38] 各业务线收入占比变化 - 生物制剂业务收入贡献从2016财年的约17%增长至2021财年的48%[43] - 生物制药业务在2021财年、2020财年和2019财年分别占公司合并净收入（未消除部门间交易）的48%、33%和23%[79] - 软胶囊和口服技术业务在2021财年、2020财年和2019财年分别占公司合并净收入（未消除部门间交易）的25%、34%和41%[85] - 口腔和专业递送业务在2021、2020和2019财年分别占公司合并净收入的17%、22%和23%[90] - 临床供应服务业务在2021、2020和2019财年分别占公司合并净收入的10%、11%和13%[94] 公司业务结构调整 - 自2007财年以来出售9家业务，整合6处设施，2021财年出售一处设施并计划关闭一处[44] - 2021财年完成6笔收购并签署收购协议，2014年7月完成普通股首次公开募股[44] 公司产品生产与开发情况 - 2021财年生产近7000种不同产品，净收入分布为蛋白生物制剂和细胞基因疗法52%、品牌药33%等[47][48] - 截至2021年6月30日有近1400个产品开发项目在进行，2021财年推出139种新产品[51][60] - 约四分之三2021财年产品开发和交付业务净收入有长期合同覆盖[52] 公司财务关键指标变化 - 过去五个财年资本支出约17亿美元，收购花费超30亿美元[54] - 2021财年产品开发业务净收入17.6亿美元，较上一年增长73%[61] - 2016年以来公司在生物制药业务投资超37亿美元，其中约26亿美元用于收购专注生物制药的业务和工厂[62] - 2016财年以来，公司毛利润率扩大200个基点，调整后EBITDA利润率扩大超300个基点[68] - 2013财年以来，公司完成18笔交易，投资超32亿美元[69] - 截至2021年6月30日，公司积压订单为37.67亿美元，2020年6月30日为22.82亿美元，其中临床供应服务业务分别为5.01亿美元和4.25亿美元，预计到2022财年末确认约50%的积压订单价值为收入[103] - 自2019财年以来，公司已在制造和开发设施上投资13.7亿美元用于改进和扩建，2021财年资本支出为6.86亿美元[108] - 2021财年，公司网络按时发货交付率约达96%[109] - 2021、2020和2019财年研发成本分别为2100万美元、2100万美元和1900万美元[115] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司有近17300名员工，其中超1400名为临时员工[116] - 截至2021年6月30日，公司全球约有17300名员工，其中美洲北部10300人、欧洲5400人、南美洲1000人、亚太地区600人[117] - 截至2021年6月30日，女性员工占比44%，担任经理级及以上职位的占比41%；2021财年，美国员工中不同族裔人才占比31%[119] - 2021财年，公司总离职率为8.6%，其中自愿离职率6.1%，非自愿离职率2.5%[119] - 2021财年，公司吸引了超5000名新员工[121] - 2021财年，超2500名员工在公司内部换岗或晋升[127] - 2021财年经理级下一代全球领导者项目培训了42名员工[131] - 2021财年公司员工敬业度得分较两年前的调查提高了10分[136] - 2021财年，92%参与新冠疫情调查的员工认为公司通过行动和政策表达了对员工的关怀[139] 公司环保相关情况 - 截至2021年7月1日，公司12个站点使用100%可再生电力，占全球网络用电量的97%[156] - 2021财年公司实现当前碳减排承诺，自2021年7月1日起全球网络97%的电力使用来自可再生能源[160] - 公司将为北美、南美、欧洲的所有站点以及亚洲的大部分站点购买可再生能源证书[160] - 公司董事长兼首席执行官签署了科学碳目标倡议承诺书，将在下次2021财年企业责任报告中公布新的温室气体减排目标[161] 公司监管审计情况 - 2021财年接受52次监管审计，过去五个财年完成约300次[55] - 2021财年公司接受52次监管审计，过去五个财年完成约300次监管审计[175] 公司新冠业务情况 - 公司部分报告部门（尤其是生物制剂部门）因新冠相关产品的测试、制造和包装实现收入增长，预计至少持续到2021年底和2022年，但未来收入的持续时间和规模不确定[184] - 公司制造或提供多种用于预防或治疗新冠及其症状和影响的产品，均未获得任何监管机构的全面监管批准，部分产品根据紧急使用授权销售[187] - 公司部分新冠相关产品有“照付不议”条款，可降低产品需求不确定性带来的风险[186] 公司社会责任举措 - 公司将实施人权评估建议，要求关键直接材料供应商完成自我评估，并对其进行人权风险评级[162] 公司保险情况 - 公司维持的产品责任保险年度累计限额超过2500万美元[194] 公司特色业务 - 公司在威斯康星州麦迪逊的工厂可使用一次性技术生产250L至4000L规模的cGMP质量生物制药原料药[73] - 公司在马里兰州哈曼斯商业园区新建5个商业基因治疗套件，使总数达到15个[76] - 公司1986年推出Zydis口腔崩解片业务，该片剂通常不到三秒即可在口中无需水溶解[88]

业绩总结 - 2021财年第四季度净收入为11.88亿美元，同比增长25%[11] - 2021财年第四季度调整后EBITDA为3.48亿美元，同比增长30%[12] - 2021财年第四季度调整后净收入为2.09亿美元，同比增长35%[14] - 2021财年净收入为39.98亿美元，同比增长29%[16] - 2021财年调整后EBITDA为10.20亿美元，同比增长36%[17] - 2021财年调整后每股净收益为3.04美元，同比增长44%[17] 用户数据 - 生物制药部门在2021年第四季度的净收入为603百万美元，同比增长69%[29] - 生物制药部门的EBITDA为186百万美元，同比增长114%，EBITDA利润率为30.9%[29] - Bettera的生物制药部门在2021年第四季度的净收入为603百万美元，同比增长69%[29] - 生物制药部门在2021财年净收入为19.28亿美元，同比增长89%[49] - 2021年第四季度的订单积压为5.01亿美元，同比增长14%[64] 未来展望 - Bettera交易预计将增加20%以上的年收入增长[21] - 预计Bettera交易将在2022财年上半年完成[21] - Bettera的长期收入增长目标为8-10%，较之前的6-8%有所上调[26] - 2022财年预计资本支出将占净收入的15-16%[44] 新产品和新技术研发 - Bettera的产品供应和开发服务在2021年第四季度的收入分别为432百万美元和171百万美元[30] - 临床供应服务部门在2021年第四季度的净收入为105百万美元，同比增长25%[37] - 临床供应服务部门的EBITDA为31百万美元，同比增长45%，EBITDA利润率为29.0%[37] 市场扩张和并购 - 2021财年美国市场净收入为24.62亿美元，占总收入的61.5%[53] - 2021财年资本支出为6.86亿美元，占净收入的17%[44] - 2021财年总债务为32.41亿美元，较2020财年增长4%[44] 负面信息 - 外汇对净收入的影响为负3000万美元，影响幅度为-2%[60] - 口腔和专业递送部门在2021年第四季度的净收入为186百万美元，同比下降15%[35] - 2021年第四季度的未分配成本为4800万美元，较2020年同期的2900万美元有所增加[59]

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为10.53亿美元，同比增长38%[13] - 调整后EBITDA为2.74亿美元，同比增长48%[13] - 调整后净收入为1.48亿美元，同比增长79%[15] - 调整后每股净收益为0.82美元，同比增长64%[15] - 2021财年净收入指导范围为475-525百万美元，较2020财年的350百万美元增长43%-49%[34] - 2021财年调整后的EBITDA指导范围为950-1,000百万美元，较2020财年的751百万美元增长30%-33%[34] 用户数据 - 生物制药部门在Q3 2021的收入占总净收入的52%，相比于Q3 2020的33%显著增长[20] - 生物制药部门的净收入为5.44亿美元，同比增长117%[21] - 生物制药部门的EBITDA为1.80亿美元，同比增长247%[21] - 2021年第三季度，临床供应服务部门的净收入为100.0百万美元，同比增长12%[29] - 截至2021年3月31日，临床供应服务的订单积压为490百万美元，较2020年12月31日的448百万美元增长9.4%[28] 未来展望 - 预计在2021年生产超过10亿剂COVID-19疫苗[16] - 2021年第三季度的订单积压为490百万美元，较2020年第四季度增长了15.3%[46] - TTM的订单比率为1.3倍，显示出持续的市场需求[46] 新产品和新技术研发 - 生物制药部门在Q3'21的收入为179.9百万美元，较Q2'21增长了32.5%[44] - 软胶囊和口服技术部门在Q3'21的收入为59.6百万美元，较Q2'21增长了30.0%[44] - 临床供应服务部门在Q3'21的收入为27.1百万美元，较Q2'21增长了7.1%[44] 负面信息 - OSD部门因产品召回影响，Q3 2021的收入和EBITDA增长受到不利影响，相关费用总计1500万美元[25] - 2021年第三季度，口腔和专业递送部门的净收入为171.7百万美元，同比下降9.7%[26] - 外汇对净收入的影响为负30百万美元，同比下降了6%[45] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第三季度的EBITDA利润率为17.9%，较2020年同期的31.0%下降了1,310个基点[26] - 未分配成本在Q3'21为122.6百万美元，较Q2'21增加了174.5%[44] - Q3'21的运营EBITDA为419.9百万美元，较Q2'21增长了102.5%[44] - Q3'21的净新业务赢得为137百万美元，较Q2'21增长了16.1%[47]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约740亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[181] 财务数据关键指标变化（三个月对比） - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期净收入增加2.661亿美元，增长35%，有机收入增长35%，恒定货币变化35%，外汇翻译影响3%，总变化38%[198][200] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期毛利润增加1.169亿美元，增长49%，恒定货币基础上，毛利润占收入百分比从31.4%增至34.6%[198][201] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期销售、一般和行政费用增加3430万美元，增长25%，其中包括收购公司带来的70万美元增量费用[198][202] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期减值费用和资产出售损益为530万美元，增长767%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期重组及其他成本为300万美元，增长131%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期子公司出售收益为 - 1.84亿美元[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期运营收益为3.686亿美元，增长258%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期净利息费用为2690万美元，下降23%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期其他净费用为2460万美元，下降38%[198] - 2021年第一季度重组及其他成本为300万美元，较2020年同期增加170万美元[204] - 2021年第一季度净利息支出为2690万美元，较2020年同期减少800万美元，降幅23%[205] - 2021年第一季度其他净支出为2460万美元，主要源于提前赎回票据溢价等[209] - 2021年第一季度所得税费用为8530万美元，对应税前利润3.171亿美元；2020年同期分别为880万美元和2970万美元[211] 各业务线数据关键指标变化（第一季度对比） - 2021年第一季度生物制品业务净收入为5.437亿美元，较2020年同期增长2.835亿美元，增幅113%；EBITDA为1.799亿美元，增长1.237亿美元，增幅238%[214] - 2021年第一季度软胶囊和口服技术业务净收入为2.437亿美元，较2020年同期减少600万美元，降幅2%；EBITDA为5960万美元，减少180万美元，降幅3%[214] - 2021年第一季度口服和特殊给药业务净收入为1.717亿美元，较2020年同期减少1560万美元，降幅9%；EBITDA为3070万美元，减少2780万美元，降幅49%[214] - 2021年第一季度临床供应服务业务净收入为1亿美元，较2020年同期增长800万美元，增幅9%；EBITDA为2710万美元，增长110万美元，增幅4%[214] - 2021年第一季度合并净收入为10.533亿美元，较2020年同期增长2.661亿美元，增幅35%；运营EBITDA为4.199亿美元，增长2.837亿美元，增幅220%[214] - 口腔和专科递送部门净收入较2020年3月31日止三个月减少1560万美元，即9%（排除外汇影响），排除收购影响则减少10%[223] - 口腔和专科递送部门EBITDA较2020年3月31日止三个月减少2780万美元，即49%（排除外汇影响），排除收购影响则减少48%[224] - 临床供应服务部门净收入较2020年3月31日止三个月增加800万美元，即9%（排除外汇影响）[226] - 临床供应服务部门EBITDA较2020年3月31日止三个月增加110万美元，即4%（排除外汇影响）[227] 财务数据关键指标变化（九个月对比） - 2021年3月31日止九个月净收入为28.098亿美元，较2020年同期增加6.089亿美元，即28%（排除外汇影响），有机增长24%，收购影响增长5%，剥离影响减少1%[231] - 2021年3月31日止九个月毛利润为9.127亿美元，较2020年同期增加2.432亿美元，即37%（排除外汇影响）[231] - 2021年3月31日止九个月销售、一般及行政费用为5.029亿美元，较2020年同期增加7820万美元，即19%（排除外汇影响）[231] - 2021年3月31日止九个月重组及其他成本为940万美元，较2020年同期增加690万美元[237] - 2021年3月31日止九个月利息费用净额为7810万美元，较2020年同期减少2750万美元，即26%[238] - 2021年3月31日止九个月所得税费用为9090万美元，2020年同期为1490万美元[242] - 2021年前九个月公司合并净收入为28.098亿美元，较2020年同期的21.467亿美元增长28%，运营EBITDA为7.876亿美元，较2020年同期的3.743亿美元增长107%[245] - 2021年前九个月未分配成本为4900万美元，较2020年同期的 - 1.346亿美元增长141%[245] - 2021年前九个月净收益为4.026亿美元，2020年同期为6650万美元；折旧和摊销为2.16亿美元，2020年同期为1.873亿美元；净利息支出为7810万美元，2020年同期为1.056亿美元；所得税费用为9090万美元，2020年同期为1490万美元[249] 各业务线数据关键指标变化（前九个月对比） - 生物制品业务2021年前九个月净收入为13.247亿美元，较2020年同期的6.638亿美元增长96%，剔除外汇影响后增长96%，剔除收购影响后增长88%；EBITDA为4.219亿美元，较2020年同期的1.507亿美元增长174%，剔除外汇影响后增长174%，剔除收购影响后增长169%[245][249][250] - 软胶囊和口服技术业务2021年前九个月净收入为7.114亿美元，较2020年同期的7.708亿美元下降10%，剔除外汇影响后下降10%，剔除剥离影响后下降8%；EBITDA为1.43亿美元，较2020年同期的1.71亿美元下降18%，剔除外汇影响后下降18%[245][252][255] - 口服和特殊递送业务2021年前九个月净收入为4.999亿美元，较2020年同期的4.572亿美元增长7%，剔除外汇影响后增长7%，剔除收购影响后下降3%；EBITDA为0.963亿美元，较2020年同期的1.17亿美元下降21%，剔除外汇影响后下降21%，剔除收购影响后下降35%[245][257][258] - 临床供应服务业务2021年前九个月净收入为2.862亿美元，较2020年同期的2.614亿美元增长7%，剔除外汇影响后增长7%；EBITDA为0.774亿美元，较2020年同期的0.702亿美元增长6%，剔除外汇影响后增长6%[245][259][261] 业务线增长或下降原因 - 生物制品业务增长主要因全球药品、原料药及细胞和基因疗法产品终端市场需求强劲，尤其是新冠相关项目需求；软胶囊和口服技术业务下降主要因北美和欧洲处方药及消费者健康产品需求减少；口服和特殊递送业务受产品召回影响；临床供应服务业务增长因北美制造、包装、存储和分销业务需求强劲[249][250][252][254][257][259] 公司财务状况及流动性 - 截至2021年3月31日，A类优先股每季度现金股息约为480万美元[262] - 截至2021年3月31日，公司主要运营子公司有7.25亿美元的循环信贷额度，到期日为2024年5月，已使用630万美元开具信用证[262] - 截至2021年3月31日，公司在手现金、经营活动现金和循环信贷额度下可用借款足以满足未来至少12个月的流动性需求，Catalent Indiana, LLC递延购买对价仅剩一笔5000万美元款项，将于2021年10月到期[263] - 2021年3月31日结束的九个月，经营活动提供现金2.987亿美元，上年同期为2.676亿美元，主要因经营收益从2.242亿美元增至5.767亿美元[264][265] - 2021年3月31日结束的九个月，投资活动使用现金4.359亿美元，上年同期为6.648亿美元，主要因子公司出售收益增加2.66亿美元和业务收购活动现金使用减少2.326亿美元[264][266] - 2021年3月31日结束的九个月，融资活动提供现金1.593亿美元，上年同期为6.707亿美元，主要因股权发行净收益减少4.124亿美元和新长期债务发行净现金减少1.884亿美元[264][267] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，非美国子公司分别持有现金及现金等价物3.088亿美元和2.28亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为31.25%（3.088亿/9.881亿）和23.92%（2.28亿/9.532亿）[278] 公司债务及利率情况 - 截至2021年3月31日，公司美元计价定期贷款适用利率为LIBOR（下限0.50%）加2.00%，利率互换协议使5亿美元定期贷款浮动利率有效固定在0.9985%[279][290] - 截至2021年3月31日，公司有9.74亿美元欧元计价债务未偿还，可作为对外国业务净投资的套期[280] - 2021年2月公司与美国银行签订利率互换协议，3月31日5亿美元定期贷款浮动利率有效固定在0.9985%[290] 公司风险投资及相关承诺 - 公司风险投资承诺总额为1070万美元，2021财年需支付1070万美元[283] 公司内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[293][294] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[293] - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[294] 公司法律诉讼及风险 - 公司可能涉及法律诉讼，但认为目前诉讼结果不会对合并财务报表产生重大不利影响[296] - 公司可能卷入法律诉讼，虽目前认为不会对财务报表产生重大不利影响，但成本可能较高[296] - 公司会收到政府机构或私人方传票或信息请求，回应可能产生高额成本且预计未来仍会产生[297] 公司面临的市场风险 - 公司面临利率和外汇市场风险，影响现金流和收益[288] - 公司全球业务面临外汇风险，主要涉及欧元、英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔[291] 销售、一般和行政费用变化原因 - 销售、一般和行政费用因信息技术等费用增加了1170万美元[203]

财务数据和关键指标变化 - 公司将2021财年净收入预期区间低端提高2.2亿美元，高端提高1.7亿美元；调整后EBITDA区间低端提高7000万美元，高端提高5000万美元 [8] - 第二季度固定汇率营收同比增长24%，其中有机增长17%；调整后EBITDA为2.24亿美元，固定汇率下同比增长28%，其中有机增长22%；调整后净收入为1.14亿美元，摊薄后每股收益0.63美元，高于2020财年第二季度的0.45美元 [9] - 预计2021财年资本支出占净收入的比例将维持在15% - 16% [51] - 2021财年财务展望更新为：净收入38 - 39.5亿美元，调整后EBITDA 9.5 - 10亿美元，调整后净收入4.75 - 5.25亿美元；预计加权平均摊薄股数1.8 - 1.82亿股，综合有效税率24% - 25% [52][53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药业务（Biologics） - 净收入4.04亿美元，同比增长76%，EBITDA同比增长109%；收购贡献收入增长11个百分点，EBITDA增长5个百分点；有机增长主要由新冠相关项目驱动 [10][35][37] - 该业务EBITDA利润率同比和环比均显著提高，达到创纪录的33.5%，主要得益于产能利用率提高和产量增加 [10][38] 软胶囊和口服技术业务（Softgel and Oral Technologies） - 净收入2.47亿美元，同比下降10%，EBITDA同比下降31%；主要因某些精密产品销量下降和消费者健康产品需求降低 [39] - 预计未来六个月部分不利因素将缓解，下半年收入增长有望改善；连续两个季度开发收入同比增长超40%，有望推动长期收入增长 [41] 口服和专业递送业务（Oral and Specialty Delivery） - 净收入1.7亿美元，同比增长17%；剔除部分收购的Anagni工厂后，同比增长2%；市场对Zydis口服溶片技术平台商业产品需求增加，早期开发活动恢复增长，但非Zydis订阅产品需求下降部分抵消了增长 [43] - EBITDA同比增长31%，收购的Anagni工厂的OSD部分贡献22个百分点；EBITDA利润率提高近300个基点 [44] 临床供应服务业务（Clinical Supply Services） - 净收入9400万美元，同比增长4%；EBITDA为2500万美元，同比增长2%；EBITDA利润率为27.1%，略低于去年第二季度，受欧洲销售组合影响 [46][47] - 截至2020年12月31日，该业务积压订单为4.48亿美元，高于上季度末的4.28亿美元，较2019年12月31日增长15%；第二季度新增净业务1.18亿美元，同比增长13%；过去12个月订单出货比为1.2倍 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速全球制造网络的产能扩张项目，以满足新冠相关项目和其他患者需求，如Bloomington的高速小瓶灌装线、Madison的哺乳动物细胞培养产能增加等 [16][22] - 评估潜在收购以扩展业务，同时适当调整现有业务组合；近六周内，签署协议以3.5亿美元出售全球钢铁制造业务，有最多5000万美元的额外绩效收益；以8000万美元收购波士顿剑桥地区的9万平方英尺CGMP工厂 [30][32] - 认为新冠疫情加速了公司长期战略计划，将为公司带来持续的长期可持续增长；预计生物制药业务到2024年将占总收入的50%，且无需大规模新收购即可实现45亿美元的收入目标 [18][94][131] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年第二季度保持强劲增长，结合下半年更高的净需求预期，提高了2021财年的财务指引 [8] - 生物制药业务是业绩的最大贡献者，预计该业务在本财年剩余时间将保持强劲的同比增长；软胶囊和口服技术业务的不利因素预计在未来六个月缓解，下半年收入增长有望改善 [10][41] - 新冠疫情促使行业在供应链各方面更具创造性和协作性，公司通过加速产能扩张项目来应对疫情带来的需求增长；预计将在2022财年继续生产疫苗 [16][114] 其他重要信息 - 自疫情开始至第二季度，公司已向一线员工发放超2000万美元的感谢奖金 [7] - 公司已获得超80个独特的新冠相关化合物的工作机会，较2020年11月报告第一季度结果时增加20个 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新冠对本季度的影响以及更新指引中基础业务与新冠业务的情况 - 新冠对生物制药业务增长贡献显著，难以精确区分新冠与非新冠业务的影响；从指引中点来看，约5个百分点的增长来自新冠业务，其余来自基础业务 [61][63] 问题2：产能扩张是否已纳入指引 - 公司更新的指引已包含现有产能和项目的假设；新冠加速了公司战略计划，将有助于推动长期可持续增长 [65] 问题3：Moderna增加小瓶剂量的可行性及公司应对能力 - 无法对Moderna的计划发表评论，公司将按承诺为Moderna交付疫苗剂量 [67] 问题4：新冠工作对非新冠客户的影响及缓解措施 - 虽有少数客户受影响，但随着第四季度新的小瓶产能上线，情况将得到缓解，不会对公司管道产生长期影响 [69] 问题5：国防生产法案是否会影响产能 - 国防生产法案针对公司客户，公司已安排足够产能，有信心满足疫苗生产和非新冠客户的需求 [72] 问题6：软胶囊和口服技术业务下半年增长的信心来源 - 该业务表现符合预期，有大量长期商业产品，与客户沟通良好，对下半年业务改善持谨慎乐观态度 [74][75] 问题7：出售业务是一次性还是持续的投资组合调整 - 公司会持续更新战略计划，根据业务回报调整投资组合，未来可能继续进行战略调整 [76][77] 问题8：新冠业务收入确认情况 - 新冠业务影响主要在下半年，虽无法给出精确数字，但大部分新冠相关影响将在下半年体现 [82] 问题9：新增产能能否满足额外批准的疫苗需求 - 公司有能力满足所有签约新冠疫苗制造商的承诺，客户也有其他资源来满足需求 [86] 问题10：生物制药业务的定价环境 - 新冠业务服务定价与非新冠业务类似，随着业务量增加和产能利用率提高，利润率有望提升 [88][89] 问题11：到2024年细胞和基因治疗业务规模及长期有机增长情况 - 基因和细胞治疗市场需求强劲，供应不足；公司认为无需大规模并购即可实现2024年目标，整体生物制药业务将实现长期可持续增长 [92][94][95] 问题12：出售业务对公司财务的影响 - 公司更新的指引已考虑该出售业务的影响，但不会具体量化其收入和利润率贡献 [96] 问题13：指引中疫苗需求增加的来源及强生业务情况 - 指引中反映了本财年客户的合同承诺量，超出部分可能带来额外增长，但本财年剩余时间有限 [99][100][101] 问题14：细胞和基因治疗外包趋势的可持续性 - 未来五到七年，细胞和基因治疗外包率有望从65%增长到75%，公司看好该领域外包需求 [102][103] 问题15：软胶囊业务利润率恢复到疫情前水平的因素 - 业务量对利润率影响较大，公司预计随着业务量增加，利润率将得到改善，且全年利润率已有提升 [104][105] 问题16：新冠项目是否影响大型企业的外包决策 - 新冠疫情使制药和生物技术公司认识到与CDMO合作的战略重要性，预计未来外包将增加 [107][108] 问题17：增加小瓶剂量对合同经济的影响 - 公司不会具体讨论合同细节，合同规定了客户的最低承诺量，不同合同结构不同 [109] 问题18：是否同意疫苗制造活动持续到2022年及2022财年新冠收入贡献 - 公司将根据客户需求和疫苗情况确定后续工作，预计2022财年及2022年日历年将继续生产疫苗 [112][114] 问题19：药物物质疫苗API供应情况及瓶颈 - 公司有超80个新冠相关项目，供应链复杂，合同规定了客户的供应义务，公司对执行有信心 [116][117][118] 问题20：软胶囊业务客户需求、疫情影响及增长预期 - 公司在指引中已反映业务情况，与客户沟通良好，预计下半年业务改善，但仍低于长期预期 [120][121][122] 问题21：新增新冠项目情况及指引中新冠业务预期 - 未公布项目有未公布的原因；指引中点增长约7个百分点，其中约5个百分点来自新冠业务 [123][127]

业绩总结 - 2021财年第二季度净收入为910.8百万美元，同比增长26%[13] - 调整后的EBITDA为223.5百万美元，同比增长31%[14] - 调整后的净收入为114.4百万美元，同比增长59%[15] - 调整后的每股净收入为0.63美元，同比增长40%[15] - 2021年上半年总净收入为1,756.5百万美元，同比增长27%[38] - 2021年上半年EBITDA为367.7百万美元，同比增长50%[38] 用户数据 - 生物制药部门在第二季度占净收入的44%，相比2020年同期的31%有所增加[18] - 生物制药部门的净收入为403.9百万美元，同比增长79%[19] - 软胶囊和口服技术部门的净收入为246.6百万美元，同比下降8%[21] - 口服和特殊递送部门的净收入为169.9百万美元，同比增长19%[24] - 临床供应服务部门2020年第四季度净收入为9350万美元，同比增长5.6%[27] - 2021年第二季度的净新业务赢得为1.18亿美元，同比增长19.2%[49] 未来展望 - 公司预计2021财年将提高财务指导，以反映第二季度的表现和预期的更高净需求[17] - 2021财年净收入指导范围为35.8亿至37.8亿美元，较2020财年增长23%-28%[34] - 2021财年调整后EBITDA指导范围为8.8亿至9.5亿美元，较2020财年增长26%-30%[34] - 2021财年资本支出预计占净收入的15%-16%[32] 新产品和新技术研发 - 公司在COVID-19响应项目中新增产能，以满足对药品和病毒载体制造的强劲需求[17] 市场扩张和并购 - 2020年12月31日的订单积压为4.48亿美元，较2020年9月30日的4.28亿美元增长[26] - 2020年第四季度新增业务合同为1.18亿美元，同比增长13%[26] 负面信息 - 软胶囊和口服技术部门EBITDA为45.6百万美元，同比下降29%[37] - 外汇对净收入的影响为负3000万美元，同比下降了6%[45]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约740亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[146] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 与2019年12月31日止三个月相比，2020年12月31日止三个月净收入增加1.715亿美元，即24%，不计外汇影响[161] - 与2019年12月31日止三个月相比，2020年12月31日止三个月销售成本增加1.125亿美元，即23%，不计外汇影响[161] - 与2019年12月31日止三个月相比，2020年12月31日止三个月毛利润增加5900万美元，即25%，不计外汇影响[161] - 与2019年12月31日止三个月相比，2020年12月31日止三个月销售、一般和行政费用增加2310万美元，即16%，不计外汇影响[161] - 与2019年12月31日止三个月相比，2020年12月31日止三个月运营收益增加3210万美元，即36%，不计外汇影响[161] - 与2019年12月31日止三个月相比，2020年12月31日止三个月净收益增加4010万美元，即88%，不计外汇影响[161] - 2020年第四季度重组及其他费用为550万美元，较2019年同期增加500万美元[167] - 2020年第四季度净利息支出为2590万美元，较2019年同期减少920万美元，降幅26%[169] - 2020年第四季度其他收入净额为830万美元，主要源于A类可转换优先股公允价值变动收益700万美元[171] - 2020年第四季度所得税费用为2060万美元，对应税前利润1.09亿美元；2019年同期分别为1300万美元和5850万美元[173] 财务数据关键指标变化（年度影响因素） - 2020年净收入因收购增加7%，收购包括意大利阿纳尼的一家工厂、Masthercell Global Inc.和Skeletal Cell Therapy Support SA[163] - 2020年不计收购影响，按固定汇率计算净收入增长17%，主要因生物制品需求强劲，但软胶囊和口服技术部门部分产品需求下降[163] - 2020年按固定汇率计算，毛利润占收入的百分比从32.2%增至32.6%，增加40个基点[164] - 销售、一般和行政费用因信息技术、保险费等增加980万美元[166] 财务数据关键指标变化（半年对比） - 2020年1 - 12月六个月净收入为17.565亿美元，较2019年增加3.428亿美元，即25%；成本、毛利、销售及管理费用等多项指标均有变化[193] - 净收入因收购增加7%，因资产剥离减少1%，无收购和剥离影响下按固定汇率计算增加19%[193] - 毛利排除外汇影响后增加1.263亿美元，即31%，按固定汇率计算占收入百分比增加140个基点至31%[196] - 销售、一般和行政费用排除外汇影响后增加4400万美元，即16%[197] - 2020年1 - 12月六个月重组及其他费用为640万美元，较2019年增加520万美元[199] - 2020年1 - 12月六个月利息费用净额为5120万美元，较2019年减少2000万美元，即28%[200] - 2020年1 - 12月六个月其他收入净额为1950万美元，主要源于衍生负债公允价值变动收益和外汇汇兑收益[201] - 2020年1 - 12月六个月所得税费用为560万美元，较2019年的610万美元有所减少[204] - 2020年上半年公司合并净收入为17.565亿美元，较2019年同期的13.861亿美元增长3.428亿美元，增幅25%[206] - 2020年上半年公司运营EBITDA为3.677亿美元，较2019年同期的2.454亿美元增长1.157亿美元，增幅47%[206] - 2020年上半年未分配成本为7360万美元，较2019年同期的7070万美元增加290万美元，增幅1%[206] - 2020年上半年净收益为1.708亿美元，较2019年同期的4560万美元增长1.252亿美元；折旧和摊销为1.401亿美元，较2019年同期的1.225亿美元增长1760万美元；利息费用净额为5120万美元，较2019年同期的7120万美元减少2000万美元；所得税费用为560万美元，较2019年同期的610万美元减少50万美元[210] 各业务线数据关键指标变化（季度对比） - 2020年第四季度各业务板块合计净收入为9.108亿美元，较2019年同期增长1.715亿美元，增幅24%；EBITDA为2059万美元，较2019年同期增长460万美元，增幅30%[176] - 生物制品业务净收入较2019年同期增加1.708亿美元，增幅76%；EBITDA增加686万美元，增幅109%[176] - 软胶囊和口服技术业务净收入较2019年同期减少265万美元，降幅10%；EBITDA减少199万美元，降幅31%[176] - 口服和特殊递送业务净收入较2019年同期增加240万美元，增幅17%；EBITDA增加102万美元，增幅31%[176] - 临床供应服务业务净收入较2019年同期增加36万美元，增幅4%；EBITDA增加4万美元，增幅2%[176] - 口腔和专业递送业务净收入排除外汇影响后增加2400万美元，即17%；EBITDA排除外汇影响后增加1020万美元，即31%[185][186] - 临床供应服务业务净收入排除外汇影响后增加360万美元，即4%；EBITDA排除外汇影响后增加40万美元，即2%[188][189] 各业务线数据关键指标变化（半年对比） - 生物制药业务净收入为7.81亿美元，较2019年同期的4.138亿美元增长3.56亿美元，增幅86%；EBITDA为2.42亿美元，较2019年同期的9880万美元增长1.382亿美元，增幅140%[206] - 软胶囊和口服技术业务净收入为4.677亿美元，较2019年同期的5.285亿美元减少6800万美元，降幅13%；EBITDA为8340万美元，较2019年同期的1.109亿美元减少2930万美元，降幅26%[206] - 口服和特殊给药业务净收入为3.282亿美元，较2019年同期的2.758亿美元增长4680万美元，增幅17%；EBITDA为6560万美元，较2019年同期的6080万美元增长280万美元，增幅5%[206] - 临床供应服务业务净收入为1.862亿美元，较2019年同期的1.725亿美元增长1020万美元，增幅6%；EBITDA为5030万美元，较2019年同期的4560万美元增长310万美元，增幅7%[206] 公司债务与现金流情况 - 截至2020年12月31日，运营公司拥有5.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2024年5月，该额度因截至当日未偿还的670万美元信用证而减少[225] - 按当前A类优先股的规定价值计算，若以现金支付，每季度定期股息总额为480万美元[225] - 截至2020年12月31日，公司收购Catalent Indiana, LLC的递延购买对价仅剩一笔5000万美元的款项，将于2021年10月到期[226] - 2020年下半年经营活动提供现金2.237亿美元，上年同期为1.459亿美元，主要因经营收益从1.234亿美元增至2.081亿美元及应收账款收款时间有利影响[227][229] - 2020年下半年投资活动使用现金3.544亿美元，上年同期为1.992亿美元，主要因购置物业、厂房及设备的现金使用增加，从1.522亿美元增至3.389亿美元[227][230] - 2020年下半年融资活动使用现金720万美元，上年同期为1.018亿美元，主要因承销商行使超额配售权发行120万股普通股，带来净收益8180万美元[227][231] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，非美国子公司分别持有现金及现金等价物2.669亿美元和2.28亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为8.331亿美元和9.532亿美元[240] - 截至2020年12月31日，公司有9.931亿美元欧元计价债务未偿还，可作为对欧洲业务净投资的套期保值[242] 公司金融风险管理 - 2020年4月，公司与美国银行签订利率互换协议，将5亿美元美国美元计价定期贷款的浮动利率部分固定在1.26%，总固定利率为3.51%[241][251] - 公司历史上使用利率互换管理浮动利率定期贷款的可变利率利息义务，减少未来利率变化对利息费用的影响[250] - 公司面临与长期债务义务相关的利率变化和外汇汇率变化带来的现金流和收益波动风险[249] - 公司因全球业务面临外汇汇率变动导致的现金流和收益波动风险，主要涉及欧元、英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔[252] - 公司于2020年4月与美国银行签订利率互换协议，对5亿美元的美元计价定期贷款部分可变利息义务进行套期保值，使该部分债务利息固定，浮动部分利率固定为1.26%，总固定利率为3.51%[251] 公司内部控制与风险披露 - 截至2020年12月31日，公司披露控制和程序有效，且该季度公司财务报告内部控制无重大变化[254][255] - 截至2020年12月31日，公司披露控制和程序有效，能在合理保证水平上实现目标[254] - 2020年第四季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[255] - 公司可能卷入日常业务中的法律诉讼，包括环境污染、收购、产品责任等相关诉讼，但认为目前不会对合并财务报表产生重大不利影响[257] - 公司会收到政府机构或私人方关于客户或供应商业务活动的传票或信息请求，回应可能产生大量成本，预计未来也会有相关成本[258] 公司其他财务事项 - 公司风险投资承诺总额为1150万美元，将于2021财年支付[246] - 截至2020年12月31日，公司除短期经营租赁和未结清信用证外，无重大表外安排[247]

业绩总结 - Catalent在2020财年的收入为31亿美元，较上年增长了12%[8] - Catalent的EBITDA从运营中为6.5亿美元，EBITDA利润率为21%[3] - 最近12个月（截至2020年9月30日）的EBITDA利润率为26%[14] - 预计2024财年EBITDA利润率将达到约28%[23] 用户数据 - Catalent的客户基础包括全球前100大品牌药企中的86家[6] - 在过去五年中，约50%的新药申请（NME）已外包给CDMO[8] 未来展望 - 预计生物制药行业的外包支出在2015年以来每年增长8%[8] - 2024财年目标收入为45亿美元，生物制药预计占比约50%[16] 新产品和新技术研发 - Catalent在2020财年完成了160多个产品的商业化发布[5] - Catalent的研发团队超过2500名科学家，致力于加速新技术的引入[11] - Catalent的OneBio®集成套件统一了从细胞系到成品剂型的开发流程[11] 市场扩张和并购 - 过去五个财年（2016至2020年）累计资本支出约为40亿美元，其中细胞和基因治疗并购约15亿美元[18] 产品组合 - 生物制药在公司收入组合中占比37%，预计长期增长率为10-15%[14] - 软胶囊和口服技术占比31%，预计长期增长率为3-5%[14] - 口服和特殊递送占比21%，预计长期增长率为5-7%[14] - 临床供应服务占比11%，预计长期增长率为6-8%[14] 财务状况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为10亿美元[21] - 公司长期净杠杆目标为3.0倍，历史上每年自然去杠杆约0.5倍[21] 其他信息 - Catalent在COVID-19疫苗和治疗方面的生产能力已交付数亿剂量[12] - Catalent的产品多样性使其在专利悬崖风险中暴露低于3%[6]

业绩总结 - Q1 2021净收入为8.457亿美元，较Q1 2020的6.647亿美元增长27%[13] - 调整后EBITDA为1.744亿美元，较Q1 2020的1.271亿美元增长37%[14] - 调整后净收入为7810万美元，较Q1 2020的4050万美元增长93%[15] - 调整后每股净收益为0.43美元，较Q1 2020的0.26美元增长65%[15] 用户数据 - 生物制药部门的收入在Q1 2021达到3.771亿美元，较Q1 2020的1.886亿美元增长100%[18] - 生物制药部门的EBITDA为1.065亿美元，较Q1 2020的3580万美元增长197%[19] - 软胶囊和口服技术部门的净收入为2.211亿美元，较Q1 2020的2.637亿美元下降16%[21] - 口腔和特殊递送部门的净收入为1.583亿美元，较Q1 2020的1.326亿美元增长19%[23] - 临床供应服务部门在2021年第一季度恢复增长，净收入为9270万美元，同比增长10%[27] 未来展望 - 公司在2021财年提高了财务指导，以反映Q1的表现和更高的基础净需求[17] - 2021财年净收入指导范围为3,450-3,600百万美元，较2020财年的3,094百万美元增长约16%-22%[32] - 2021财年调整后EBITDA指导范围为8.40-8.90亿美元，较2020财年的7.51亿美元增长约17%-22%[32] 市场扩张与新业务 - 美国市场的净收入为516.9百万美元，占总收入的61%[38] - 2021年第一季度的净新业务赢得为99百万美元[45] - 2020年9月30日的订单积压为4.28亿美元，较2020年6月30日的4.25亿美元略有增加[26] 负面信息 - OSD部门因自愿产品召回导致EBITDA受到1200万美元的一次性费用影响，调整后EBITDA利润率约为21%[24] 财务状况 - 截至2020年9月30日，总债务为30.60亿美元，净债务为20.53亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.6倍[31] - 2020年9月30日的EBITDA利润率为27.0%，较2019年同期的25.5%提高150个基点[27] - 2020年9月30日的长期净杠杆目标为3.0倍，所有高级债务均为无契约限制结构[30]