业绩总结 - 2022年第二季度净收入为12.17亿美元，同比增长34%[10] - 2022年第二季度调整后EBITDA为3.1亿美元，同比增长38%[10] - 2022年第二季度净收益为9700万美元，同比增长10%[11] - 调整后净收益为1.63亿美元，同比增长43%[11] - 2022年上半年总净收入为2,242百万美元，同比增长28%[34] - 2022年上半年EBITDA为455百万美元，同比增长24%[34] 用户数据 - 生物制药部门在2022年第二季度占净收入的52%，较2021年第二季度的44%有所上升[15] - 生物制药部门净收入为638百万美元，同比增长58%[33] - 生物制药部门EBITDA为197百万美元，同比增长45%[33] - 软胶囊和口服技术部门净收入为329百万美元，同比增长33%[33] - 软胶囊和口服技术部门EBITDA为78百万美元，同比增长70%[33] - 口腔和专业递送部门净收入为156百万美元，同比下降8%[33] - 临床供应服务部门净收入为99百万美元，同比增长7%[33] 未来展望 - 2022财年净收入指导范围为4740百万至4860百万美元，预计增长19%至22%[30] - 调整后EBITDA指导范围为1250百万至1300百万美元，预计增长23%至27%[30] - 2022财年调整后净收入指导范围为650百万至700百万美元，预计增长18%至28%[30] - FY'26的财务目标为超过75亿美元，基于强劲的有机增长和利润率扩张[14] - 公司长期有机净收入增长目标为8-10%，较之前的6-8%有所上调[14] 新产品和新技术研发 - 软胶囊和口服技术部门的增长主要得益于Bettera收购，贡献了22个百分点的净收入增长和30个百分点的EBITDA增长[18] 订单和业务数据 - 截至2022年第二季度末，订单积压为5.29亿美元[43] - 截至2022年第一季度末，订单积压为5.15亿美元[43] - 2022年第二季度的净新业务赢得金额为1.14亿美元[44] - 2022年第一季度的净新业务赢得金额为1.09亿美元[44] - 订单与发货比率（book-to-bill）在2022年第二季度为1.2倍[43] 财务状况 - 2021年12月31日的总债务为4220百万美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.8倍[29] - 2021年第四季度的净收入为329百万美元，EBITDA为78百万美元，EBITDA利润率为23.6%[19]

业绩总结 - Catalent在2021年生产了超过10亿剂疫苗，预计在2022年生产约20亿剂疫苗[6] - Catalent的FY'21收入为40亿美元，CDMO市场预计在2021年达到650亿美元，年增长率约为9%[13][14] - FY'22净收入预计在$4.7亿至$5.0亿之间，调整后的EBITDA预计在$1.2亿至$1.3亿之间，增长率为16-21%[39] 用户数据 - Catalent在2021年完成了约150个新产品的上市，活跃项目约为1400个[7] - Catalent的客户基础多样化，前20名产品占销售额的比例低于8%[10] - 自2016财年以来，公司已部署约$60亿用于战略收购和资本支出[35] 未来展望 - FY'22的调整后EBITDA预计将达到$1.2亿至$1.3亿，增长率为20-27%[40] - 公司的长期有机收入增长目标为8-10%，较之前的6-8%有所上调[41] - 生物制药部门的长期增长率目标为10-15%[41] 新产品和新技术研发 - Catalent的研发团队超过2500名科学家和技术人员，致力于加速新技术的开发[19] - 39%的生物制药CMC开发和制造支出外包给CDMO，较2020年增加2%[14] - 过去10年中，约50%的新药批准的成品制造外包给了CDMO[14] 市场扩张和并购 - Catalent在Q1-Q3 2021年期间，基因治疗融资达到91亿美元，同比增长25%[16] - Catalent在Q1-Q3 2021年期间，细胞治疗融资达到105亿美元，同比增长26%[16] - 公司的净杠杆比率为4.2x，目标为3.0x[37] 负面信息 - Catalent在2021年实现了97%的可再生能源使用率，并计划在未来减少42%的Scope 1和Scope 2排放[5] 其他新策略和有价值的信息 - 口服和专业递送部门的长期增长率目标为5-7%[41] - 软胶囊和口服技术部门的长期增长率目标为6-8%[41] - 临床供应服务部门的长期增长率目标为6-8%[41]

业绩总结 - Q1'22净收入为10.25亿美元，同比增长21%[10] - Q1'22调整后EBITDA为2.52亿美元，同比增长45%[10] - Q1'22净收益为9300万美元，同比增长13%[11] - 调整后净收益为1.28亿美元，同比增长65%[11] - 生物制药部门在Q1'22占净收入的53%，相比Q1'21的44%有所增加[14] 用户数据 - 美国市场的净收入为630百万美元，占总收入的61.5%[39] - 新业务赢得净收入为109百万美元[45] 未来展望 - 2022财年净收入指导范围为46.2亿至48.2亿美元，较2021财年的39.98亿美元增长16%至21%[33] - 2022财年调整后EBITDA指导范围为12.25亿至12.95亿美元，较2021财年的10.2亿美元增长20%至27%[33] 新产品和新技术研发 - BWI校园的基因治疗扩展项目总投资增加至3.6亿美元[13] 市场扩张和并购 - Bettera收购完成，交易金额为10亿美元，预计将提升长期有机收入增长率至6-8%[13] 负面信息 - OSD部门因产品召回影响，Q1'22有机收入增长仅为3%[20] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2021年9月30日，公司的总债务为43.04亿美元，较2021年6月30日的32.41亿美元增长33%[31] - 2021年9月30日，公司的净债务与调整后EBITDA比率为2.1倍[31] - 截至2021年9月30日，临床供应服务部门的订单积压为5.15亿美元，较2021年6月30日的5.01亿美元增长3%[23]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入超10亿美元，同比增长21%，按固定汇率计算增长20%，剔除收购和剥离业务后，有机增长为23% [4] - 第一季度调整后EBITDA为2.52亿美元，同比增长44%，按固定汇率计算增长44%，剔除收购和剥离业务后，有机增长为52% [4] - 第一季度调整后净收入为1.28亿美元，摊薄后每股收益为0.71美元，高于上一年同期的0.43美元 [4] - 预计2022财年全年净收入在46.2 - 48.2亿美元之间，增长16% - 21%，此前预计为43 - 45亿美元 [8] - 预计2022财年全年调整后EBITDA在12.25 - 12.95亿美元之间，增长20% - 27%，此前预计为11.3 - 12亿美元 [9] - 预计2022财年全年调整后净收入在6.3 - 6.95亿美元之间，增长15% - 27%，此前预计为5.85 - 6.5亿美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制剂业务 - 第一季度净收入为5.46亿美元，同比增长44%，EBITDA增长55%，占本财年第一季度净收入的53%，高于2021财年第一季度的44%和2020财年第一季度的28% [5][7] - EBITDA利润率从上年第一季度的28.2%显著提高至30.3% [7] 软胶囊和口服技术业务 - 第一季度净收入为2.43亿美元，同比增长9%，EBITDA增长9% [7] - 开发收入在疫情期间一直表现强劲，是该业务长期增长的有力指标 [7] 口服和特殊递送业务 - 本季度净收入为1.46亿美元，同比下降10%，EBITDA为3300万美元，同比增长48% [8] - 剔除本地业务剥离和收购喷雾干燥资产的净影响后，有机净收入增长3%，EBITDA增长一倍多 [8] 临床供应服务业务 - 第一季度净收入为9600万美元，同比增长2%，主要受全球制造和包装服务需求强劲推动，但欧洲存储和分销服务需求下降部分抵消了增长 [8] - 截至2021年9月30日，该业务积压订单为5.15亿美元，高于上季度末的5.01亿美元，较2020年9月30日增长20% [8] - 第一季度新业务订单为1.09亿美元，同比增长10%，业务订单与账单比率为1.3倍 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成以10亿美元收购Viterra，使其成为营养保健品和营养补充剂市场高增长、产能受限领域的领先独立供应商，预计将提高软胶囊和口服技术业务的长期有机收入增长率至6% - 8%，并在收购完成后第一年对调整后每股净收入产生增值作用 [5] - 继续在生物制剂业务进行有机投资，如在印第安纳州布卢明顿校区增加高速注射器灌装线，在意大利阿纳尼工厂进行扩建，在马里兰州哈曼斯基因治疗园区增加制造套件等 [5][6] - 通过收购RheinCell扩大细胞治疗业务，提供专有的iPSC、GMP细胞系和技术 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为疫苗业务将成为公司的新业务板块，先进疫苗将是公司未来的重要业务 [36] - 供应链挑战可能会持续到2022年下半年，公司已采取措施确保原材料供应，并进行了额外的库存投资 [33] - 各业务板块均表现出优势，特别是生物制剂、软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务，为有机增长指引提供了支持 [12] 其他重要信息 - 公司在9月底通过新增定期贷款和发行新的高级票据筹集了11亿美元，用于资助Viterra的收购 [8] - 预计2022财年资本支出约占净收入预期的15% - 16%，主要用于生物制剂业务的增长投资 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 有机增长上调的原因 - 公司认为生物制剂业务因新冠疫苗的推动表现出色，软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务也在积极复苏，各业务板块的优势共同推动了有机增长指引的上调 [12] 问题: 软胶囊业务的需求环境 - 软胶囊业务连续两个季度实现有机增长，第一季度有机增长9%，高于该业务的长期展望，需求前景仍然乐观，尽管仍低于2020年水平，但这也意味着未来仍有增长空间 [14] 问题: 公司是否会参与应对未来可能的疫情 - 公司表示会持续关注市场和客户需求，管理层会与董事会密切合作，进行战略投资以满足客户和其产品线的产能需求 [17] 问题: 麦迪逊工厂的进展 - 公司的关键战略目标是将商业产品引入麦迪逊工厂，目前该工厂已完成第4和第5条生产线的建设，有强大的产品线，但希望获得商业产品以确保稳定的基本负荷，预计未来12 - 18个月内能够实现 [18] 问题: 软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务的发展活动对未来收入的影响 - 这两项业务的大量开发工作通常是产品商业化的前奏，公司对这两项业务恢复到长期增长率充满信心，软胶囊和口服技术业务的长期增长目标因Viterra的收购而显著提高 [22] 问题: 基因治疗业务BWI设施新增套件成本增加的原因 - 成本增加是由于改善了套件布局，提高了灵活性以满足客户需求，同时还包括仓库、停车场等额外投资，这些投资已包含在资本支出展望中 [24] 问题: Viterra的贡献及早期客户沟通情况 - 公司未拆分Viterra对指引增加的3.2亿美元贡献，但认为提问者的思考方向正确，预计Viterra将有9个月的贡献，该业务有机增长超过20%，EBITDA利润率接近或略低于30% [29] - 公司收到了很多知名客户的咨询，可能会加速对Viterra的投资计划，以更好地满足客户需求，快速获得市场份额并推动业务增长 [30] 问题: 指引中是否考虑了供应链中断、工资压力和流感季节等因素 - 公司在指引中考虑了所有这些因素，在工资通胀方面采取了保守假设，内部应对措施有效，并会将部分成本转嫁给客户，预计全年不会有更多相关逆风因素 [31] 问题: 疫苗生产业务的未来发展 - 公司认为疫苗业务将长期存在，仍有大量人群需要接种疫苗和加强针，且可能会出现新的疫苗形式，如与流感疫苗结合，新冠疫苗业务将成为公司的新业务板块 [36] 问题: 生物制剂业务中不同业务的占比及产能需求 - 在非基因治疗业务中，药品产品收入占比最大，但基因治疗业务的药品物质产能占比较大，未来生物制剂业务的收入将更多来自药品物质 [45] - 建立药品产品灌装线需要2 - 3年时间，公司看到了未来对药品产品产能的强劲需求，会持续与董事会沟通，确保有足够的产能满足客户需求 [45] 问题: 疫苗的新形式 - 疫苗正在向更低剂量的小瓶形式发展，也会采用单剂量注射器形式，同时客户正在讨论将新冠疫苗与流感疫苗结合 [46][47] 问题: 基因治疗业务的EBITDA利润率预期 - 生物制剂业务的EBITDA利润率在30%左右且有扩大潜力，公司整体目标是到2024财年实现28%的EBITDA利润率，基因治疗业务将是利润率扩张的主要驱动力之一 [50] 问题: 基因治疗业务招聘的人才类型 - 公司需要招聘两类人才，一类是具有生物制药GNP经验的专业人员，如生物学家、化学家、微生物学家和质量管理人员；另一类是能够在套件中操作的人员，部分岗位可能不需要学位 [51] 问题: 收购生物制剂产能的机会 - 公司一直在关注并购机会，但药物物质资产的估值和倍数较高，公司更倾向于在药物物质方面进行有机投资，目前正在意大利阿纳尼工厂建设相关产能 [54] 问题: 2022财年下半年的有机收入增长预期 - 由于上一年同期业务强劲，2022财年第三和第四季度的比较基数较高，生物制剂业务预计不会继续保持此前的增长水平，但软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务预计将在下半年实现有机增长 [58][59] 问题: 生物制剂业务的长期增长率及2023财年的预期 - 公司上季度将生物制剂业务的长期增长展望从6% - 8%提高到8% - 10%，2022财年末或2023财年将有额外产能上线，有助于业务表现 [61] - 新冠疫苗需求将持续多年，包括2023财年，目前仍处于全球疫苗接种的早期阶段，加强针需求和年轻人群接种获批等因素将为业务提供信心 [61]

公司业务规模与部门构成 - 公司每年为近7000个客户产品生产超700亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/24[154] - 公司有四个运营和报告部门：生物制剂、软胶囊和口服技术、口服和特殊递送、临床供应服务[155] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为10.25亿美元，较2020年同期增加1.72亿美元，增长20%（排除外汇影响），有机增长23%，因出售业务下降3%[172] - 2021年第三季度销售成本为7.01亿美元，较2020年同期增加1亿美元，增长17%（排除外汇影响）[172] - 2021年第三季度毛利润为3.24亿美元，较2020年同期增加7200万美元，增长29%（排除外汇影响），占收入百分比从29.4%增至31.5%[172][173] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为1.83亿美元，较2020年同期增加1700万美元，增长11%（排除外汇影响）[172] - 2021年第三季度运营收益为1.38亿美元，较2020年同期增加5500万美元，增长67%（排除外汇影响）[172] - 2021年第三季度净收益为9300万美元，较2020年同期增加1100万美元，增长12%（排除外汇影响）[172] - 2021年第三季度利息费用净额为2600万美元，与2020年同期持平，2021年第三季度资本化利息成本减少400万美元[177] - 2021年第三季度其他费用净额为900万美元，主要由900万美元非现金外币折算损失和400万美元融资费用驱动，部分被200万美元衍生负债公允价值变动收益抵消[179] - 2021年第三季度所得税费用为1000万美元，对应税前利润1.03亿美元；2020年第三季度所得税收益为1500万美元，对应税前利润6700万美元[181] - 2021年第三季度未分配成本为5600万美元，2020年同期为2900万美元，减少2600万美元，降幅90%[185] - 2021年第三季度运营EBITDA为2.1亿美元，同比增加4600万美元，增幅29%[185] - 2021年9月30日止三个月，经营活动提供现金1.63亿美元，上年同期为1.5亿美元；投资活动使用现金1.67亿美元，上年同期为1.51亿美元；融资活动提供现金10.82亿美元，上年同期为5000万美元[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 生物制品业务净收入为5.46亿美元，同比增加1.68亿美元，增幅44%；EBITDA为1.66亿美元，同比增加5800万美元，增幅55%[185] - 软胶囊和口服技术业务净收入为2.43亿美元，同比增加2100万美元，增幅9%；EBITDA为4100万美元，同比增加300万美元，增幅9%[185] - 口服和特殊递送业务净收入为1.46亿美元，同比减少1600万美元，降幅10%；EBITDA为3300万美元，同比增加1100万美元，增幅48%[185] - 临床供应服务业务净收入为9600万美元，同比增加100万美元，增幅2%；EBITDA为2600万美元，与去年同期持平[185] - 临床供应服务部门EBITDA在排除外汇影响后，与2020年9月30日止三个月相比保持不变[199] 公司业绩评估指标 - 公司采用EBITDA、Segment EBITDA、有机收入增长等非GAAP指标评估业绩[163][167][169] 销售、一般和行政费用增加原因 - 销售、一般和行政费用增加1700万美元，增幅11%，主要因员工相关成本增加1000万美元、信息技术费用增加300万美元、交易成本增加300万美元和股票薪酬增加200万美元，部分被健康福利计划成本节约600万美元抵消[175] 公司收购与债务情况 - 2021年10月1日，公司以约10亿美元现金收购了Bettera Holdings, LLC[201] - 2027年到期的5.000%优先票据将于2027年7月到期，截至2021年9月30日，收购Catalent Indiana, LLC的递延购买对价仅剩5000万美元未支付，并于2021年10月支付[202] - A系列优先股每季度定期股息约为500万美元，截至2021年9月30日，运营公司有7.25亿美元循环信贷额度，其中信用证未偿还金额减少了500万美元[200] 公司现金及等价物与债务利率情况 - 截至2021年9月30日和6月30日，非美国子公司分别持有现金及现金等价物3.11亿美元和3.51亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为19.7亿美元和8.96亿美元[216] - 截至2021年9月30日，美元计价定期贷款适用利率为LIBOR（下限0.50%）加2.00%，由于利率互换协议，5亿美元定期贷款的浮动利率部分有效固定在0.9985%[217] - 截至2021年9月30日，公司有9.65亿欧元计价债务未偿还，可作为对欧洲业务净投资的套期保值[218] - 2021年2月公司更换了与美国银行的利率互换协议，截至2021年9月30日，5亿美元定期贷款的浮动利率部分有效固定在0.9985%[225] - 截至2021年9月30日，公司美元定期贷款适用利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加2.00%[225] 公司内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效，且本季度公司财务报告内部控制无重大变化[228][229] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效，能在合理保证水平上实现目标[228] - 2021年第三季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[229] 公司面临的风险 - 公司面临与长期债务义务相关的利率变化和外汇汇率变化带来的市场风险[223] - 公司因全球业务面临外汇汇率变动导致的现金流和收益波动，主要涉及欧元、英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔[226] - 公司可能卷入日常业务中的法律诉讼，包括环境污染、收购、产品责任等方面，但认为不会对合并财务报表产生重大不利影响[231] - 公司会收到政府机构或私人方关于客户或供应商业务活动的传票或信息请求，回应可能产生大量成本，未来也预计会产生相关成本[232] 公司表外安排情况 - 截至2021年9月30日，公司除短期经营租赁和未偿还信用证外，无重大表外安排[221]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入11.9亿美元，按报告计算增长25%，按固定汇率计算增长22%；剔除收购和剥离业务后，有机增长为26% [12] - 第四季度调整后EBITDA为3.48亿美元，按报告计算增长30%，按固定汇率计算增长27%，其中有机增长32% [12] - 第四季度调整后净收入为2.09亿美元，摊薄后每股收益为1.16美元，高于上一年同期的0.90美元 [13] - 2021财年净收入40亿美元，固定汇率下有机增长25%；调整后EBITDA超过10亿美元，固定汇率下有机增长32% [17] - 2021财年调整后EBITDA利润率提高至25.5%，较2020财年的24.3%提高120个基点 [18] - 截至6月30日，净杠杆率为2.2倍，预计收购Bettera后可能升至略高于3倍的目标比率 [67] - 2021财年资本支出总计6.86亿美元，约占净收入的17%；预计2022财年资本支出占净收入的15% - 16% [70] - 2021财年自由现金流为负2.53亿美元，预计2022财年将恢复正自由现金流 [71][72] - 预计2022财年全年净收入在43亿 - 45亿美元之间，增长8% - 13%；调整后EBITDA在11.3亿 - 12亿美元之间，增长11% - 18%；调整后净收入在5.85亿 - 6.5亿美元之间，增长7% - 18% [74][75][76] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药业务（Biologics） - 2021财年占净收入的48%，第四季度占净收入的一半；第四季度净收入6.03亿美元，同比增长66%，EBITDA增长超一倍 [13][52] - EBITDA利润率同比显著提高至近31%，主要得益于产能利用率提高和产量增加 [54] - 预计2022财年净收入将实现两位数增长，但增速不及2021财年的88% [54] 软胶囊和口服技术业务（Softgel and Oral Technologies） - 第四季度净收入3.01亿美元，同比下降1%；EBITDA增长6% [55] - EBITDA利润率较2020年第四季度增长220个基点，预计2022财年恢复增长 [55] 口服和特殊递送业务（Oral and Specialty Delivery） - 第四季度净收入1.86亿美元，同比下降19%；EBITDA为5300万美元，下降29% [57] - 剔除相关影响后，有机收入下降4%，EBITDA下降11%；若剔除召回产品收入，本季度收入将实现两位数增长 [57] 临床供应服务业务（Clinical Supply Services） - 第四季度净收入1.05亿美元，同比增长21%；EBITDA为3100万美元，增长35% [62][63] - EBITDA利润率为29%，较上一年第四季度提高252个基点 [63] - 截至6月30日，积压订单为5.01亿美元，较上季度末的4.9亿美元和2020年6月30日分别增长18%和14%；第四季度新业务订单为1.19亿美元，同比增长14%；过去12个月的订单出货比为1.3倍 [64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划收购Bettera Wellness，以扩大在营养保健品市场的参与度，预计交易将在本财年上半年完成，收购后SOT业务的长期收入增长率有望从3% - 5%提高到6% - 8% [36][39] - 持续投资生物制药业务的产能和能力，包括在印第安纳州布卢明顿、意大利阿纳尼、法国利摩日等地的设施扩建和升级 [19][20][23] - 拓展细胞和基因治疗业务，包括在休斯顿、戈瑟利斯等地建设制造设施，收购RheinCell Therapeutics和Delphi Genetics等公司 [25][26][28] - 加强企业社会责任和ESG承诺，97%的企业电力使用来自可再生能源，目标是到2024财年末实现零填埋 [33][34][35] - 营养保健品市场中，创新交付系统的增长速度约为传统市场的四倍，约三分之二的产能受限市场已外包，Bettera在该市场具有领先地位 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年是非凡的一年，公司在财务、运营和社会责任方面取得显著成果，应对疫情的能力得到提升，战略计划和投资加速 [8] - 预计2022财年将实现强劲的收入和EBITDA增长，主要得益于生物制药业务的持续增长以及SOT和OSD业务的复苏 [144] - 新冠疫苗和加强针将成为公司核心业务的一部分，相关收入将具有多年持续性，公司在疫苗领域的地位得到提升 [85][110][112] 其他重要信息 - 公司宣布收购Bettera Wellness，交易金额为10亿美元，预计通过手头现金、循环信贷额度和可能发行的新债务融资，收购完成后债务杠杆率约为3.1倍 [40] - 截至6月30日，有一个大客户占公司净贸易应收账款余额的15%（1.55亿美元），但该客户在季度结束后大幅减少了余额，目前已低于10%的报告门槛 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Bettera业务是否全为非处方药，收购是为了拓展产品线还是将技术应用于品牌业务 - 回答：Bettera业务属于营养保健品类别，无处方药产品；公司一直有强大的消费者健康业务，过去四到五年一直希望进入该领域，因该领域有特殊专业知识和能力，所以选择收购；公司可利用与消费者医疗保健公司的关系，且该领域产能受限，公司有能力将其发展成为领先制造商，利润率有吸引力 [80][81][83] 问题2：近期未提供新冠业务指引，新冠加强针计划是否已纳入短期展望，新冠业务顺风是否高于、持平或低于2021年；长期EBITDA利润率扩张情况 - 回答：所有当前与疫苗相关的合同、承诺和预测都已纳入当前指引，实际情况可能会有所变化；公司目标是到2024年实现28%的EBITDA利润率，长期来看EBITDA增长率将超过收入增长率 [85][86][87] 问题3：细胞和基因治疗业务的投资组合是否完善，是否仍有差距；前期有利的经济模式（产能预订费）是否仍然适用 - 回答：公司在细胞治疗领域已增加关键资产，拥有强大的投资组合，但科技团队会持续关注技术发展并寻找新机会；生物制药领域将继续占公司大部分增长资本支出；产能预订费在早期业务中是重要组成部分，但随着业务发展，现在更多收入来自实际生产工作 [89][90][93] 问题4：收购Bettera是否意味着公司已拥有大部分生物制药能力，短期内生物制药业务投资将以有机投资为主 - 回答：公司一直在寻找优秀的生物制药资产，但目前平台已基本建立，有机投资将继续推动增长；收购Bettera将提升SOT业务的增长率和利润率，公司业务更加平衡 [96][97][98] 问题5：Anagni工厂同时拥有药物物质和产品能力的协同效应 - 回答：Anagni团队在欧洲新冠疫苗生产中表现出色；药物物质和产品能力的协同效应巨大，公司的“One Bio”服务可提供一站式解决方案，满足客户需求；若能在欧洲获得更多相关资产，将是公司的优先事项 [101][102][104] 问题6：Bettera资产的可用产能如何，是否需要大量资本支出来跟上增长 - 回答：Bettera处于高速增长阶段，有一些正在进行的资本支出投资；公司将进行数字化资本支出以扩大业务，但支出水平将低于生物制药业务和公司整体水平，与SOT业务传统支出水平相近，该业务将成为强大的现金生成器 [105] 问题7：未来一年资本支出占收入的15% - 16%是否会成为公司长期的新常态 - 回答：新冠疫情加速了公司的战略计划，提前引入了产能，未来几年这些产能将重新应用于公司整体业务；若不进行新的收购，资本支出将降至个位数高位；但公司会收购高增长资产并进行投资，因此资本支出将取决于收购情况 [106][107] 问题8：生物制药和新冠业务收入的长期交接情况，加强针市场的扩展是否使交接更容易管理 - 回答：公司不认为新冠业务会突然结束，疫苗将成为公司持续的收入来源；随着加强针的推出、疫苗适用年龄的降低以及全球部分地区仍需接种疫苗，预计业务量将增加；公司在疫苗领域的地位得到提升，mRNA技术不仅适用于新冠疫苗，还将用于其他疫苗项目；公司长期收入增长目标从6% - 8%提高到8% - 10%，证明了业务的增长前景 [110][111][113] 问题9：生物制药业务利润率下降的原因 - 回答：第四季度EBITDA利润率接近31%，与管理层预期相符；业务仍以开发为主，存在与产量相关的波动，对利润率有负面影响；组件采购业务的收入增长，但利润率较低，对整体利润率有一定拖累；细胞和基因治疗业务的运营成本较高，也对利润率产生了一定影响 [116][117][118] 问题10：公司在欧洲建立病毒载体业务的时机 - 回答：公司在欧洲细胞治疗领域有强大的布局，也有病毒载体制造能力；若能在欧洲获得合适的病毒载体制造资产，将是公司的优先事项；若无法获得，可能会选择有机建设的方式，但需要更多时间 [121][122] 问题11：从研发或并购角度看，脂质纳米颗粒和电穿孔等其他递送技术对公司是否有意义 - 回答：脂质纳米颗粒是mRNA递送的关键技术，公司已与一些客户就成为其LNP供应商进行了初步讨论；公司的科技团队会持续关注关键技术和增长领域，将相关技术引入公司；mRNA领域已成为治疗类别，公司与该领域的领先企业合作 [124][125] 问题12：Bettera业务的利润率情况，未来几年20%以上的收入增长是否有进一步提升空间，产能受限情况下能否继续提高利润率 - 回答：该业务类别利润率高于生物制药业务，对公司整体有增益作用； gummies在营养保健品市场中增长迅速，BMS零售市场增长速度是OTC市场的三倍，gummies过去四年的复合年增长率超过20%，目前代表超过300亿剂的市场；该领域70%的业务外包，产能受限，公司有能力扩大业务规模，成为领先的CDMO [128][129][130] 问题13：在营养保健品市场中，Bettera业务的差异化因素和竞争前景 - 回答：由于该领域需要特殊的专业知识和能力，公司过去五年无法通过有机方式进入该市场；Bettera在产品配方和开发方面有优势，客户购买的是预先开发好的现成产品；公司在消费者健康领域有长期的合作关系，该业务符合公司的发展战略 [131][132][134] 问题14：新冠疫苗包装配置变化对收入和利润率的影响，以及预计何时生效 - 回答：从渠道角度看，公司按剂量收费，较低剂量的包装意味着需要更多的容器，因此对公司是积极的影响，预计利润率也会较强 [136] 问题15：公司在并购过程中未能达成目标的原因 - 回答：公司在并购中保持纪律性，当资产估值不合理时会放弃；公司的并购流程强大，过去有一系列成功的收购案例；公司将继续积极寻找资产，但并购决策需要综合考虑多种因素 [139][140]

公司业务规模与布局 - 公司在四大洲超五十个设施提供药物、生物制剂、细胞和基因疗法及消费健康产品的开发和制造解决方案，每年生产超700亿剂产品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/24[37] - 截至2021年6月30日，公司在四大洲拥有56个设施，约700万平方英尺的制造、实验室、办公及相关空间[105] - 公司每年为客户及其患者生产超700亿剂药品[140] 公司客户合作情况 - 2021财年，公司与全球87家顶级品牌药品营销商、23家顶级仿制药营销商、24家顶级生物制剂营销商和17家顶级消费健康营销商开展业务[38] - 2021财年与87家全球前100品牌药营销商等开展业务，服务超1000家客户[49] - 2021财年公司与全球前100大品牌药营销商中的87家、前25大仿制药营销商中的23家、前25大生物制药营销商中的24家以及前25大消费者健康营销商中的17家开展业务，还有超1000家其他客户[96] - 2021财年公司约31%的总收入来自全球账户[98] 公司人员与技术资源 - 公司拥有超8000名训练有素的直接制造员工，超2500名配方、分析开发和工艺科学家及技术人员[39] - 公司拥有超1300项先进递送平台、药物和生物制剂配方及制造方面的专利和专利申请[39] - 公司拥有众多美国或外国注册的商标和服务标记，部分未注册标记也在国内外使用[35] - 公司拥有超1300项专利和专利申请，约158个专利族，过去25年FDA批准的软胶囊新化学实体中约90%由公司开发和供应[64] - 公司与全球客户合作开发超700个细胞系的先进细胞表达技术，积极参与超100种细胞和基因疗法的开发和扩大生产[62] - 公司持有超1300项与先进药物递送、生物制剂配方和技术等相关的全球专利及专利申请[167] 公司股本情况 - 公司普通股面值为0.01美元，A类可转换优先股面值也为0.01美元[25,30] 公司报告相关信息 - 公司年报涵盖2021财年（截至2021年6月30日）信息，包含前瞻性陈述，受相关风险因素影响[23] - 公司向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告等信息，这些信息可在SEC网站和公司网站获取[33] 公司面临的风险 - 公司面临与业务、行业、债务、A类优先股及普通股所有权相关的多种风险，如全球健康疫情、竞争、汇率波动等[25,30] - 新冠疫情虽未对公司整体业务、财务状况和经营成果产生重大负面影响，但客户和供应商受到供应链中断等影响，可能影响公司未来业务[182] - 客户研发等方面的支出及成果影响公司销售和盈利能力，支出减少或产品销售不佳会对公司产生不利影响[189] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手可能凭借更多资源进行战略收购或采用新技术，低成本地区公司的竞争可能影响公司业绩和增长[190][191] - 公司面临产品和其他责任风险，产品责任诉讼可能导致成本增加、销售减少等问题[192][193] - 医疗行业监管严格，公司和客户需遵守各类法规，不遵守可能导致多种处罚和索赔[196][197] - 新产品需经过漫长严格的临床测试等程序[198] - 公司无法保证监管机构对其合规性的结论一致，也不能确保维持或获取必要的许可和批准[199] - 公司结果取决于质量管理策略和系统的执行与改进，质量或安全问题可能导致多种不利后果[201] - 公司提供的服务和产品复杂，生产过程中可能出现各种问题，导致成本增加、收入损失等[204] - 未能向客户提供高质量产品可能影响公司业务、股价，并导致监管行动或诉讼[200] 公司业务发展举措 - 公司持续投资产品和服务及销售和营销活动，促进客户活跃开发项目数量增长，加强与客户的长期关系和合同[38] 各业务线收入占比变化 - 生物制剂业务收入贡献从2016财年的约17%增长至2021财年的48%[43] - 生物制药业务在2021财年、2020财年和2019财年分别占公司合并净收入（未消除部门间交易）的48%、33%和23%[79] - 软胶囊和口服技术业务在2021财年、2020财年和2019财年分别占公司合并净收入（未消除部门间交易）的25%、34%和41%[85] - 口腔和专业递送业务在2021、2020和2019财年分别占公司合并净收入的17%、22%和23%[90] - 临床供应服务业务在2021、2020和2019财年分别占公司合并净收入的10%、11%和13%[94] 公司业务结构调整 - 自2007财年以来出售9家业务，整合6处设施，2021财年出售一处设施并计划关闭一处[44] - 2021财年完成6笔收购并签署收购协议，2014年7月完成普通股首次公开募股[44] 公司产品生产与开发情况 - 2021财年生产近7000种不同产品，净收入分布为蛋白生物制剂和细胞基因疗法52%、品牌药33%等[47][48] - 截至2021年6月30日有近1400个产品开发项目在进行，2021财年推出139种新产品[51][60] - 约四分之三2021财年产品开发和交付业务净收入有长期合同覆盖[52] 公司财务关键指标变化 - 过去五个财年资本支出约17亿美元，收购花费超30亿美元[54] - 2021财年产品开发业务净收入17.6亿美元，较上一年增长73%[61] - 2016年以来公司在生物制药业务投资超37亿美元，其中约26亿美元用于收购专注生物制药的业务和工厂[62] - 2016财年以来，公司毛利润率扩大200个基点，调整后EBITDA利润率扩大超300个基点[68] - 2013财年以来，公司完成18笔交易，投资超32亿美元[69] - 截至2021年6月30日，公司积压订单为37.67亿美元，2020年6月30日为22.82亿美元，其中临床供应服务业务分别为5.01亿美元和4.25亿美元，预计到2022财年末确认约50%的积压订单价值为收入[103] - 自2019财年以来，公司已在制造和开发设施上投资13.7亿美元用于改进和扩建，2021财年资本支出为6.86亿美元[108] - 2021财年，公司网络按时发货交付率约达96%[109] - 2021、2020和2019财年研发成本分别为2100万美元、2100万美元和1900万美元[115] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司有近17300名员工，其中超1400名为临时员工[116] - 截至2021年6月30日，公司全球约有17300名员工，其中美洲北部10300人、欧洲5400人、南美洲1000人、亚太地区600人[117] - 截至2021年6月30日，女性员工占比44%，担任经理级及以上职位的占比41%；2021财年，美国员工中不同族裔人才占比31%[119] - 2021财年，公司总离职率为8.6%，其中自愿离职率6.1%，非自愿离职率2.5%[119] - 2021财年，公司吸引了超5000名新员工[121] - 2021财年，超2500名员工在公司内部换岗或晋升[127] - 2021财年经理级下一代全球领导者项目培训了42名员工[131] - 2021财年公司员工敬业度得分较两年前的调查提高了10分[136] - 2021财年，92%参与新冠疫情调查的员工认为公司通过行动和政策表达了对员工的关怀[139] 公司环保相关情况 - 截至2021年7月1日，公司12个站点使用100%可再生电力，占全球网络用电量的97%[156] - 2021财年公司实现当前碳减排承诺，自2021年7月1日起全球网络97%的电力使用来自可再生能源[160] - 公司将为北美、南美、欧洲的所有站点以及亚洲的大部分站点购买可再生能源证书[160] - 公司董事长兼首席执行官签署了科学碳目标倡议承诺书，将在下次2021财年企业责任报告中公布新的温室气体减排目标[161] 公司监管审计情况 - 2021财年接受52次监管审计，过去五个财年完成约300次[55] - 2021财年公司接受52次监管审计，过去五个财年完成约300次监管审计[175] 公司新冠业务情况 - 公司部分报告部门（尤其是生物制剂部门）因新冠相关产品的测试、制造和包装实现收入增长，预计至少持续到2021年底和2022年，但未来收入的持续时间和规模不确定[184] - 公司制造或提供多种用于预防或治疗新冠及其症状和影响的产品，均未获得任何监管机构的全面监管批准，部分产品根据紧急使用授权销售[187] - 公司部分新冠相关产品有“照付不议”条款，可降低产品需求不确定性带来的风险[186] 公司社会责任举措 - 公司将实施人权评估建议，要求关键直接材料供应商完成自我评估，并对其进行人权风险评级[162] 公司保险情况 - 公司维持的产品责任保险年度累计限额超过2500万美元[194] 公司特色业务 - 公司在威斯康星州麦迪逊的工厂可使用一次性技术生产250L至4000L规模的cGMP质量生物制药原料药[73] - 公司在马里兰州哈曼斯商业园区新建5个商业基因治疗套件，使总数达到15个[76] - 公司1986年推出Zydis口腔崩解片业务，该片剂通常不到三秒即可在口中无需水溶解[88]

业绩总结 - 2021财年第四季度净收入为11.88亿美元，同比增长25%[11] - 2021财年第四季度调整后EBITDA为3.48亿美元，同比增长30%[12] - 2021财年第四季度调整后净收入为2.09亿美元，同比增长35%[14] - 2021财年净收入为39.98亿美元，同比增长29%[16] - 2021财年调整后EBITDA为10.20亿美元，同比增长36%[17] - 2021财年调整后每股净收益为3.04美元，同比增长44%[17] 用户数据 - 生物制药部门在2021年第四季度的净收入为603百万美元，同比增长69%[29] - 生物制药部门的EBITDA为186百万美元，同比增长114%，EBITDA利润率为30.9%[29] - Bettera的生物制药部门在2021年第四季度的净收入为603百万美元，同比增长69%[29] - 生物制药部门在2021财年净收入为19.28亿美元，同比增长89%[49] - 2021年第四季度的订单积压为5.01亿美元，同比增长14%[64] 未来展望 - Bettera交易预计将增加20%以上的年收入增长[21] - 预计Bettera交易将在2022财年上半年完成[21] - Bettera的长期收入增长目标为8-10%，较之前的6-8%有所上调[26] - 2022财年预计资本支出将占净收入的15-16%[44] 新产品和新技术研发 - Bettera的产品供应和开发服务在2021年第四季度的收入分别为432百万美元和171百万美元[30] - 临床供应服务部门在2021年第四季度的净收入为105百万美元，同比增长25%[37] - 临床供应服务部门的EBITDA为31百万美元，同比增长45%，EBITDA利润率为29.0%[37] 市场扩张和并购 - 2021财年美国市场净收入为24.62亿美元，占总收入的61.5%[53] - 2021财年资本支出为6.86亿美元，占净收入的17%[44] - 2021财年总债务为32.41亿美元，较2020财年增长4%[44] 负面信息 - 外汇对净收入的影响为负3000万美元，影响幅度为-2%[60] - 口腔和专业递送部门在2021年第四季度的净收入为186百万美元，同比下降15%[35] - 2021年第四季度的未分配成本为4800万美元，较2020年同期的2900万美元有所增加[59]

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为10.53亿美元，同比增长38%[13] - 调整后EBITDA为2.74亿美元，同比增长48%[13] - 调整后净收入为1.48亿美元，同比增长79%[15] - 调整后每股净收益为0.82美元，同比增长64%[15] - 2021财年净收入指导范围为475-525百万美元，较2020财年的350百万美元增长43%-49%[34] - 2021财年调整后的EBITDA指导范围为950-1,000百万美元，较2020财年的751百万美元增长30%-33%[34] 用户数据 - 生物制药部门在Q3 2021的收入占总净收入的52%，相比于Q3 2020的33%显著增长[20] - 生物制药部门的净收入为5.44亿美元，同比增长117%[21] - 生物制药部门的EBITDA为1.80亿美元，同比增长247%[21] - 2021年第三季度，临床供应服务部门的净收入为100.0百万美元，同比增长12%[29] - 截至2021年3月31日，临床供应服务的订单积压为490百万美元，较2020年12月31日的448百万美元增长9.4%[28] 未来展望 - 预计在2021年生产超过10亿剂COVID-19疫苗[16] - 2021年第三季度的订单积压为490百万美元，较2020年第四季度增长了15.3%[46] - TTM的订单比率为1.3倍，显示出持续的市场需求[46] 新产品和新技术研发 - 生物制药部门在Q3'21的收入为179.9百万美元，较Q2'21增长了32.5%[44] - 软胶囊和口服技术部门在Q3'21的收入为59.6百万美元，较Q2'21增长了30.0%[44] - 临床供应服务部门在Q3'21的收入为27.1百万美元，较Q2'21增长了7.1%[44] 负面信息 - OSD部门因产品召回影响，Q3 2021的收入和EBITDA增长受到不利影响，相关费用总计1500万美元[25] - 2021年第三季度，口腔和专业递送部门的净收入为171.7百万美元，同比下降9.7%[26] - 外汇对净收入的影响为负30百万美元，同比下降了6%[45] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第三季度的EBITDA利润率为17.9%，较2020年同期的31.0%下降了1,310个基点[26] - 未分配成本在Q3'21为122.6百万美元，较Q2'21增加了174.5%[44] - Q3'21的运营EBITDA为419.9百万美元，较Q2'21增长了102.5%[44] - Q3'21的净新业务赢得为137百万美元，较Q2'21增长了16.1%[47]

公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约740亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[181] 财务数据关键指标变化（三个月对比） - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期净收入增加2.661亿美元，增长35%，有机收入增长35%，恒定货币变化35%，外汇翻译影响3%，总变化38%[198][200] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期毛利润增加1.169亿美元，增长49%，恒定货币基础上，毛利润占收入百分比从31.4%增至34.6%[198][201] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期销售、一般和行政费用增加3430万美元，增长25%，其中包括收购公司带来的70万美元增量费用[198][202] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期减值费用和资产出售损益为530万美元，增长767%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期重组及其他成本为300万美元，增长131%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期子公司出售收益为 - 1.84亿美元[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期运营收益为3.686亿美元，增长258%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期净利息费用为2690万美元，下降23%[198] - 与2020年3月31日止三个月相比，2021年同期其他净费用为2460万美元，下降38%[198] - 2021年第一季度重组及其他成本为300万美元，较2020年同期增加170万美元[204] - 2021年第一季度净利息支出为2690万美元，较2020年同期减少800万美元，降幅23%[205] - 2021年第一季度其他净支出为2460万美元，主要源于提前赎回票据溢价等[209] - 2021年第一季度所得税费用为8530万美元，对应税前利润3.171亿美元；2020年同期分别为880万美元和2970万美元[211] 各业务线数据关键指标变化（第一季度对比） - 2021年第一季度生物制品业务净收入为5.437亿美元，较2020年同期增长2.835亿美元，增幅113%；EBITDA为1.799亿美元，增长1.237亿美元，增幅238%[214] - 2021年第一季度软胶囊和口服技术业务净收入为2.437亿美元，较2020年同期减少600万美元，降幅2%；EBITDA为5960万美元，减少180万美元，降幅3%[214] - 2021年第一季度口服和特殊给药业务净收入为1.717亿美元，较2020年同期减少1560万美元，降幅9%；EBITDA为3070万美元，减少2780万美元，降幅49%[214] - 2021年第一季度临床供应服务业务净收入为1亿美元，较2020年同期增长800万美元，增幅9%；EBITDA为2710万美元，增长110万美元，增幅4%[214] - 2021年第一季度合并净收入为10.533亿美元，较2020年同期增长2.661亿美元，增幅35%；运营EBITDA为4.199亿美元，增长2.837亿美元，增幅220%[214] - 口腔和专科递送部门净收入较2020年3月31日止三个月减少1560万美元，即9%（排除外汇影响），排除收购影响则减少10%[223] - 口腔和专科递送部门EBITDA较2020年3月31日止三个月减少2780万美元，即49%（排除外汇影响），排除收购影响则减少48%[224] - 临床供应服务部门净收入较2020年3月31日止三个月增加800万美元，即9%（排除外汇影响）[226] - 临床供应服务部门EBITDA较2020年3月31日止三个月增加110万美元，即4%（排除外汇影响）[227] 财务数据关键指标变化（九个月对比） - 2021年3月31日止九个月净收入为28.098亿美元，较2020年同期增加6.089亿美元，即28%（排除外汇影响），有机增长24%，收购影响增长5%，剥离影响减少1%[231] - 2021年3月31日止九个月毛利润为9.127亿美元，较2020年同期增加2.432亿美元，即37%（排除外汇影响）[231] - 2021年3月31日止九个月销售、一般及行政费用为5.029亿美元，较2020年同期增加7820万美元，即19%（排除外汇影响）[231] - 2021年3月31日止九个月重组及其他成本为940万美元，较2020年同期增加690万美元[237] - 2021年3月31日止九个月利息费用净额为7810万美元，较2020年同期减少2750万美元，即26%[238] - 2021年3月31日止九个月所得税费用为9090万美元，2020年同期为1490万美元[242] - 2021年前九个月公司合并净收入为28.098亿美元，较2020年同期的21.467亿美元增长28%，运营EBITDA为7.876亿美元，较2020年同期的3.743亿美元增长107%[245] - 2021年前九个月未分配成本为4900万美元，较2020年同期的 - 1.346亿美元增长141%[245] - 2021年前九个月净收益为4.026亿美元，2020年同期为6650万美元；折旧和摊销为2.16亿美元，2020年同期为1.873亿美元；净利息支出为7810万美元，2020年同期为1.056亿美元；所得税费用为9090万美元，2020年同期为1490万美元[249] 各业务线数据关键指标变化（前九个月对比） - 生物制品业务2021年前九个月净收入为13.247亿美元，较2020年同期的6.638亿美元增长96%，剔除外汇影响后增长96%，剔除收购影响后增长88%；EBITDA为4.219亿美元，较2020年同期的1.507亿美元增长174%，剔除外汇影响后增长174%，剔除收购影响后增长169%[245][249][250] - 软胶囊和口服技术业务2021年前九个月净收入为7.114亿美元，较2020年同期的7.708亿美元下降10%，剔除外汇影响后下降10%，剔除剥离影响后下降8%；EBITDA为1.43亿美元，较2020年同期的1.71亿美元下降18%，剔除外汇影响后下降18%[245][252][255] - 口服和特殊递送业务2021年前九个月净收入为4.999亿美元，较2020年同期的4.572亿美元增长7%，剔除外汇影响后增长7%，剔除收购影响后下降3%；EBITDA为0.963亿美元，较2020年同期的1.17亿美元下降21%，剔除外汇影响后下降21%，剔除收购影响后下降35%[245][257][258] - 临床供应服务业务2021年前九个月净收入为2.862亿美元，较2020年同期的2.614亿美元增长7%，剔除外汇影响后增长7%；EBITDA为0.774亿美元，较2020年同期的0.702亿美元增长6%，剔除外汇影响后增长6%[245][259][261] 业务线增长或下降原因 - 生物制品业务增长主要因全球药品、原料药及细胞和基因疗法产品终端市场需求强劲，尤其是新冠相关项目需求；软胶囊和口服技术业务下降主要因北美和欧洲处方药及消费者健康产品需求减少；口服和特殊递送业务受产品召回影响；临床供应服务业务增长因北美制造、包装、存储和分销业务需求强劲[249][250][252][254][257][259] 公司财务状况及流动性 - 截至2021年3月31日，A类优先股每季度现金股息约为480万美元[262] - 截至2021年3月31日，公司主要运营子公司有7.25亿美元的循环信贷额度，到期日为2024年5月，已使用630万美元开具信用证[262] - 截至2021年3月31日，公司在手现金、经营活动现金和循环信贷额度下可用借款足以满足未来至少12个月的流动性需求，Catalent Indiana, LLC递延购买对价仅剩一笔5000万美元款项，将于2021年10月到期[263] - 2021年3月31日结束的九个月，经营活动提供现金2.987亿美元，上年同期为2.676亿美元，主要因经营收益从2.242亿美元增至5.767亿美元[264][265] - 2021年3月31日结束的九个月，投资活动使用现金4.359亿美元，上年同期为6.648亿美元，主要因子公司出售收益增加2.66亿美元和业务收购活动现金使用减少2.326亿美元[264][266] - 2021年3月31日结束的九个月，融资活动提供现金1.593亿美元，上年同期为6.707亿美元，主要因股权发行净收益减少4.124亿美元和新长期债务发行净现金减少1.884亿美元[264][267] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，非美国子公司分别持有现金及现金等价物3.088亿美元和2.28亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为31.25%（3.088亿/9.881亿）和23.92%（2.28亿/9.532亿）[278] 公司债务及利率情况 - 截至2021年3月31日，公司美元计价定期贷款适用利率为LIBOR（下限0.50%）加2.00%，利率互换协议使5亿美元定期贷款浮动利率有效固定在0.9985%[279][290] - 截至2021年3月31日，公司有9.74亿美元欧元计价债务未偿还，可作为对外国业务净投资的套期[280] - 2021年2月公司与美国银行签订利率互换协议，3月31日5亿美元定期贷款浮动利率有效固定在0.9985%[290] 公司风险投资及相关承诺 - 公司风险投资承诺总额为1070万美元，2021财年需支付1070万美元[283] 公司内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[293][294] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[293] - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[294] 公司法律诉讼及风险 - 公司可能涉及法律诉讼，但认为目前诉讼结果不会对合并财务报表产生重大不利影响[296] - 公司可能卷入法律诉讼，虽目前认为不会对财务报表产生重大不利影响，但成本可能较高[296] - 公司会收到政府机构或私人方传票或信息请求，回应可能产生高额成本且预计未来仍会产生[297] 公司面临的市场风险 - 公司面临利率和外汇市场风险，影响现金流和收益[288] - 公司全球业务面临外汇风险，主要涉及欧元、英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔[291] 销售、一般和行政费用变化原因 - 销售、一般和行政费用因信息技术等费用增加了1170万美元[203]