设备租赁解决方案（ERS）部门业务数据 - 截至2024年3月31日，设备租赁解决方案（ERS）部门的租赁车队约有10300台设备[129] - 2024年第一季度ERS部门总营收1.36亿美元，较2023年同期的2.059亿美元下降33.9%[162] - 2024年第一季度，设备租赁解决方案部门总营收1.36028亿美元，较2023年同期的2.0592亿美元下降33.9%[189] 股权相关 - NESCO Holdings, LP有权在2024年7月31日前，若满足条件最多额外获得180万份普通股，在2026年7月31日前的七年内，若满足条件额外获得1651798份普通股[131] 税务政策影响 - 经合组织（OECD）推出全球最低税率15%，自2024年1月1日起生效，预计不会大幅增加公司全球税务成本[134] 关联方交易财务数据 - 2024年第一季度与关联方交易的总营收为367.7万美元，2023年为845.5万美元[141] - 2024年第一季度计入收入成本的与关联方交易产生的费用为46.6万美元，2023年为35.8万美元[141] - 2024年第一季度计入运营费用的与关联方交易产生的费用为127.3万美元，2023年为139.5万美元[141] - 截至2024年3月31日，关联方应收账款为190.4万美元，截至2023年12月31日为69.5万美元[141] - 截至2024年3月31日，应付关联方账款为17.9万美元，截至2023年12月31日为14万美元[141] 租赁设备折旧政策 - 租赁设备折旧按直线法在5 - 7年的可租赁寿命内分摊至估计残值[123] 债务账面价值与公允价值 - ABL信贷安排、2023年信贷安排和其他应付票据在2024年3月31日和2023年12月31日的账面价值接近公允价值[133] 公司整体营收数据 - 2024年第一季度总营收4.113亿美元，较2023年同期的4.522亿美元下降9.1%[156] 租赁与设备销售收入数据 - 2024年第一季度租赁收入1.062亿美元，较2023年同期的1.183亿美元下降10.2%[156] - 2024年第一季度设备销售收入2.726亿美元，较2023年同期的3.013亿美元下降9.5%[156] OEC相关数据 - 2024年3月31日末OEC为14.529亿美元，较2023年同期的14.5787亿美元下降0.3%[160] - 2024年平均OEC租金为10.657亿美元，较2023年的12.143亿美元下降12.2%[160] 机队利用率与销售订单积压数据 - 2024年机队利用率为73.3%，较2023年的83.6%下降12.3%[160] - 2024年3月31日销售订单积压为5.37292亿美元，较2023年同期的8.55049亿美元下降37.2%[160] 设备销售成本数据 - 2024年第一季度设备销售成本为1.96702亿美元，较2023年同期的1.75044亿美元增长12.4%[165] 调整后EBITDA数据 - 2024年第一季度调整后EBITDA为7737.6万美元，较2023年同期的1.052亿美元下降26.4%[171] 经营与融资活动现金流量数据 - 截至2024年3月31日三个月，经营活动净现金使用量为1440万美元，2023年同期为提供390万美元[173] - 截至2024年3月31日三个月，融资活动提供的净现金为4550万美元，2023年为5380万美元[174] 长期债务与净债务数据 - 2024年3月31日，长期债务当期到期金额为606.6万美元，2023年12月31日为825.7万美元[172] - 2024年3月31日，净债务为15.11397亿美元，2023年12月31日为15.0749亿美元[172] 净杠杆率数据 - 2024年3月31日，净杠杆率为3.79，2023年12月31日为3.53[172] 售后市场零部件和服务（APS）部门业务数据 - 售后市场零部件和服务（APS）部门2024年第一季度总营收4.11307亿美元，较2023年同期的4.52163亿美元下降9.0%[184] - APS部门2024年第一季度净亏损1433.5万美元，2023年同期净利润为1380万美元，同比下降203.9%[184] 卡车和设备销售（TES）部门业务数据 - 2024年第一季度，卡车和设备销售（TES）部门设备销售增长，主要因2023年供应链改善使库存健康及积压订单多[192] - 2024年第一季度，TES部门总营收3541.7万美元，较2023年同期的3708.9万美元下降4.5%[194] 债务契约限制 - 2029年到期的5.50%优先有担保第二留置权票据契约限制公司多项能力，无股息分配限制需合并总债务比率不超5.00比1.00，截至2024年3月31日该比率未超此标准[196] 设备销售相关财务数据 - 2024年3月31日设备销售为 - 3018千美元，2023年3月31日为 - 24172千美元，2023年12月31日为 - 1529千美元[198] - 2024年3月31日设备销售成本为2822千美元，2023年3月31日为23225千美元，2023年12月31日为1362千美元[198] - 2024年3月31日毛利润为 - 196千美元，2023年3月31日为 - 947千美元，2023年12月31日为 - 167千美元[198] 现金及现金等价物数据 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为800万美元，较2023年12月31日减少230万美元[199] 投资活动现金流量数据 - 2024年第一季度投资活动使用净现金3340万美元，2023年同期为3990万美元，主要因租赁设备采购减少3360万美元等因素[200] 财务报告内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[223] - 2021年第四季度发现信息技术一般控制等方面控制缺陷，可能影响所有财务报表账户和披露[224] - 公司持续投入资源修复2021财年发现的重大缺陷，2023财年修复部分与信息技术一般控制相关的重大缺陷[225] - 2024年第一季度除上述修复工作外，财务报告内部控制无重大变化[226]

总营收关键指标变化 - 2024年第一季度总营收4.113亿美元，较2023年第一季度减少4090万美元，降幅9.0%[2][11] - 2024年第一季度总营收4.11307亿美元，2023年同期为4.52163亿美元，2023年第四季度为5.21754亿美元[30] 毛利润关键指标变化 - 2024年第一季度毛利润9070万美元，较2023年第一季度减少1900万美元，降幅17.3%[2] - 2024年第一季度调整后毛利润1.345亿美元，较2023年第一季度减少1550万美元，降幅10.4%[2] - 2024年3月31日调整后毛利润为1.34453亿美元，2023年3月31日为1.49991亿美元，2023年12月31日为1.71073亿美元[44] 净亏损/净利润关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损1430万美元，而2023年第一季度净利润为1380万美元[2][14] - 2024年第一季度净亏损1433.5万美元，2023年同期净利润1380万美元，2023年第四季度净利润1612.2万美元[30] - 2024年第一季度净亏损1433.5万美元，2023年同期净利润为1380万美元，2023年第四季度净利润为1612.2万美元[40] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为7740万美元，较2023年第一季度减少2780万美元，降幅26.4%[2][16] - 2024年3月31日调整后EBITDA为7737.6万美元，2023年3月31日为1.052亿美元，2023年12月31日为1.18361亿美元[40] ERS租赁业务关键指标变化 - 2024年第一季度ERS租赁收入1.033亿美元，较2023年第一季度减少9.2%；车队利用率降至73.3%，2023年第一季度为83.6%[12] - 2024年3月31日ERS部门调整后毛利润为8213万美元，2023年3月31日为1.05779亿美元，2023年12月31日为1.06596亿美元[44] - 2024年3月31日调整后ERS租赁毛利润为7348.8万美元，2023年3月31日为8472.4万美元，2023年12月31日为8837.2万美元[45] TES业务关键指标变化 - 2024年第一季度TES收入2.399亿美元，较2023年第一季度增长14.7%；毛利润4320万美元，较2023年第一季度增长26.5%[13] APS业务关键指标变化 - 2024年第一季度APS收入3540万美元，较2023年第一季度减少170万美元；毛利润率降至22.9%，2023年第一季度为25.0%[14] 现金及债务关键指标变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为800万美元，未偿还总债务为15.194亿美元，净债务为15.114亿美元，净杠杆率为3.79倍[17] - 2024年3月31日净债务为15.11397亿美元[45] - 2024年3月31日净杠杆率为3.79[45] 公司营收及EBITDA展望 - 2024年公司综合营收展望为19.5 - 21.3亿美元，调整后EBITDA展望为4 - 4.4亿美元[19] 财务业绩讨论会议安排 - 公司计划于2024年5月2日下午5点（东部时间）召开电话会议讨论2024年第一季度财务业绩[23] 租赁车队规模 - 公司沿海岸线的租赁车队约有10300个单位[25] 资产负债关键指标变化 - 截至2024年3月31日，总资产34.50515亿美元，截至2023年12月31日为33.67797亿美元[31] - 截至2024年3月31日，总负债和股东权益为34.50515亿美元，截至2023年12月31日为33.67797亿美元[31] 现金流关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动净现金流为 - 1437.5万美元，2023年同期为390.6万美元[32] - 2024年第一季度投资活动净现金流为 - 3341.1万美元，2023年同期为 - 3994.8万美元[32] - 2024年第一季度融资活动净现金流为4549.5万美元，2023年同期为5384.9万美元[32] 利息及所得税支付关键指标变化 - 2024年第一季度支付利息2309.8万美元，2023年同期为1313万美元；2024年第一季度支付所得税213.3万美元，2023年同期为1万美元[33] - 2024年第一季度利息费用为2501.5万美元，2023年同期为2236.3万美元，2023年第四季度为2471.2万美元[40] - 2024年第一季度所得税费用（收益）为 - 194.8万美元，2023年同期为86.3万美元，2023年第四季度为468.1万美元[40] 折旧和摊销费用关键指标变化 - 2024年第一季度折旧和摊销费用为5616.1万美元，2023年同期为5209万美元，2023年第四季度为5690.9万美元[40]

董事会和管理团队重组 - ContextLogic公司将在完成交易后重新组建董事会和管理团队，以专注于最大化约27亿美元的净经营亏损(NOLs)的价值[1] - 新的董事会将由五名董事组成，其中四名将是独立董事，包括Rishi Bajaj、Michael Farlekas、Marshall Heinberg、Elizabeth A. LaPuma和Richard Parisi[3] 高管任命 - Rishi Bajaj将担任ContextLogic公司的首席执行官[11] - Brett Just将晋升为首席财务官[11] - Joanna Rosen Forster将继续担任总法律顾问兼首席合规官[11]

文章核心观点 - 公司收购SOS Fleet Services业务并计划开设新分支，扩大全国业务布局以更好服务客户 [1][2][3] 收购情况 - 公司收购位于路易斯安那州亚历山大市的SOS Fleet Services业务，该业务带来超3万平方英尺场地和经验丰富团队，增强公司在该地区服务覆盖范围 [1] - 新的亚历山大分公司将为当地客户提供公司全系列租赁产品和维修服务 [1] 业务布局扩张 - 此次收购加上2024年计划在亚利桑那州卡萨格兰德、加利福尼亚州萨克拉门托和犹他州盐湖城开设新分支，公司全国业务点将从35个增至39个 [2] - 业务布局扩张使公司能更好服务客户，满足客户需求 [2] 公司表态 - 公司首席执行官强调收购SOS Fleet Services业务是公司持续扩大业务布局、服务租赁车队和客户的重要一步 [3] - 公司很高兴有机会进入亚历山大市，欢迎SOS Fleet Services团队加入并期待其为客户和团队做出贡献 [3] 公司简介 - 公司是北美特种设备、零部件、工具、配件和服务的大型供应商，采用“一站式”商业模式 [3] - 公司为不同客户提供专业设备用于关键基础设施资产的维护、维修、升级和安装 [3] - 公司沿海岸线的租赁车队超10300台，包括高空作业设备、臂架式起重机、起重机等多种设备及配件 [3]

文章核心观点 - 分析Custom Truck One Source, Inc.季度财报表现及股价走势，探讨未来股价走向与盈利预期关系，提及行业排名影响，还介绍同行业Beam Global预期情况 [1][5][10] Custom Truck One Source, Inc.财报情况 - 季度每股收益0.07美元，未达Zacks共识预期0.11美元，去年同期为0.15美元，此次财报盈利意外为 -36.36%，上一季度盈利意外为 -20%，过去四个季度超预期两次 [1][2] - 截至2023年12月季度营收5.2175亿美元，超Zacks共识预期11.08%，去年同期为4.8672亿美元，过去四个季度营收均超预期 [3] Custom Truck One Source, Inc.股价表现 - 年初以来股价下跌约1.5%，同期标准普尔500指数上涨7% [5] Custom Truck One Source, Inc.未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，近期盈利预期变化与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [6][7] - 财报发布前盈利预期修正趋势不一，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [8] - 下一季度共识每股收益预期为0.05美元，营收4.5045亿美元，本财年共识每股收益预期为0.38美元，营收18.9亿美元 [9] 行业情况 - 公司所属Zacks汽车原始设备行业目前排名处于底部43%，研究显示排名前50%行业表现超底部50%两倍多 [10] Beam Global预期情况 - 尚未公布2023年12月季度财报，预计季度每股亏损0.25美元，同比变化 +67.5%，过去30天共识每股收益预期下调28.6% [11][12] - 预计营收1870万美元，较去年同期增长136.7% [12]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入达到18.65亿美元,同比增长19%,创历史新高 [12] - 2023年全年调整后毛利为6.25亿美元,同比增长13% [26] - 2023年全年调整后EBITDA为4.27亿美元,同比增长9% [26] - 2023年第四季度收入为5.22亿美元,同比增长7%,创单季度新高 [12] - 2023年第四季度净收益超过1.6亿美元,连续第5个季度实现正净收益,全年净收益为5.1亿美元,同比增长30% [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 TES业务 - 2023年TES收入达到近10亿美元,同比增长29%,超出全年指引上限 [35] - 2023年第四季度TES收入创纪录,达到2.99亿美元 [35] - TES毛利率全年提升约150个基点,主要得益于生产效率提升和产品结构改善 [35] - TES订单备货充足,2023年末订单量已从峰值12个月下降至8个月,但仍高于4-6个月的历史水平 [36][37] ERS业务 - 2023年ERS收入达7.26亿美元,与指引中值一致,同比增长10% [31] - 2023年ERS调整后毛利为4.09亿美元,同比增长3% [31] - 2023年全年ERS设备利用率超过80%,创历史新高 [32] - 2023年全年ERS设备日租金收益率超过40%,同比提升约1个百分点 [32] - 2023年末ERS设备账面原值为14.6亿美元,与2022年末基本持平 [34] APS业务 - 2023年APS收入为1.49亿美元,同比增长5%,在指引范围内 [38] - 2023年第四季度APS毛利率超过30%,全年毛利率为29%,符合预期 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 基础设施市场占公司总收入约24%,需求强劲,包括特种自卸车、滚装车、水力挖掘机和水罐车等产品 [14] - 公用事业市场占公司总收入约60%,包括配电和输电,受益于数据中心发展和电气化趋势带来的电力需求增长 [16] - 输电线路建设和区域互联是满足未来能源需求的瓶颈,存在大量待开工的输电项目 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在扩大西部地区的业务布局,包括在亚利桑那州、加州和犹他州新建生产和服务中心,以满足该地区的增长需求 [22] - 公司正在与合作伙伴开发电动车型,包括电动桶车、挖掘机、自卸车等,满足客户电动化需求 [18] - 公司的电动动力输出系统(ePTO)正在获得客户的早期采用,可以大幅减少柴油发动机的怠速时间 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信正处于联邦基础设施投资和就业法案资金部署的早期阶段,这正在推动需求增长 [14][15] - 公司认为输电项目的时间表延迟是短期性的,长期来看,电力需求增长和电网升级改造将为公司带来持续的强劲需求 [17][20][21] - 公司对2024年的业绩保持谨慎乐观,预计收入将超过20亿美元,调整后EBITDA在4.4亿至4.7亿美元之间 [23][47] - 公司将在2024年大幅提高自由现金流,并将净负债率降至3倍以下 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Schneeberger 提问** 询问公司在公用事业市场的短期挑战以及对未来恢复的信心 [53] **Ryan McMonagle 回答** 公司认为这只是时间问题,大量输电项目已经就绪,随着今年晚些时候这些项目的启动,需求将会大幅增加。公司已做好准备满足这一需求 [54][55][56][57] 问题2 **Nicole DeBlase 提问** 询问公司对TES订单备货的预期 [63] **Ryan McMonagle 回答** 公司预计TES订单备货将继续下降,但仍高于4-6个月的历史水平,因为公司仍在看到很好的订单流 [64] 问题3 **Tami Zakaria 提问** 询问公司2024年各季度的收益和EBITDA表现 [75] **Chris Eperjesy 回答** 公司预计2024年收入仍将遵循45%/55%的季节性模式,但EBITDA可能会有所不同,第一半年略低于45%,第二半年略高于55% [76][77]

业绩总结 - 2023年公司收入为18.65亿美元，同比增长19%[10] - 调整后毛利润为6.25亿美元，同比增长13%[10] - 调整后EBITDA为4.27亿美元，同比增长9%[10] - 2023年第四季度收入为5.22亿美元，创下季度收入新高[11] - 2023年SG&A费用为2.18亿美元，占收入的11.7%，较2022年改善90个基点[41] - 2023年公司的库存增加了3.89亿美元，预计将推动2024年的车队投资和新设备销售增长[55] 用户数据 - 新销售订单积压为6.89亿美元，超过8个月的销售周期[22] - 设备销售在Q4 23达到了299百万美元，相比于Q4 22的247百万美元增长了21.1%[126] - APS收入较2022年增长5%，实现持续的同比增长[101] - 租赁收入在年初至今（YTD）为16百万美元，较去年同期的15百万美元增长了6.7%[128] 未来展望 - 预计基础设施投资和减排法案将为公司带来约4200亿美元的市场机会[28] - 预计2024年将实现超过1亿美元的杠杆自由现金流[90] - 设备租赁解决方案（ERS）在2023年的收入为7.26亿美元，预计2024年将增长至7.3亿至7.6亿美元[70] - 卡车与设备销售（TES）在2023年的收入为9.9亿美元，预计2024年将增长至11.15亿至12.55亿美元，增幅为13%至27%[70] - 售后零件与服务（APS）在2023年的收入为1.49亿美元，预计2024年将增长至1.55亿至1.65亿美元，增幅为4%至11%[70] 新产品和新技术研发 - 2023年调整后的毛利率为56%，较2022年有所下降，主要由于收入结构和利用率降低的影响[76] - 2023年净租赁资本支出为2200万美元，全年净租赁资本支出为1.35亿美元[94] - 2024年预计毛租赁资本支出约为4亿美元[96] 财务状况 - 2023年净杠杆率为3.5倍，显示出保守的资产负债管理[10] - 2023年净债务为13.8亿美元，杠杆比率为3.51[120] - 根据当前的借款基础，公司可以在ABL设施下增加约3.24亿美元的可用性[88] - 2023年总可用流动性为2.05亿美元[107] 负面信息 - 调整后的毛利率在2023年有所下降，主要由于收入结构和利用率降低的影响[76] - 2023年调整后的毛利率为33.5%[55]

文章核心观点 - 公司2023年全年收入达到18.65亿美元,同比增长18.6% [2] - 2023年第四季度收入为5.218亿美元,同比增长7.2% [12] - 2023年全年设备销售收入增长27.6%,达到12.535亿美元 [13] - 2023年全年租赁收入增长3.2%,达到4.789亿美元 [13] - 2023年全年配件销售及服务收入增长4.8%,达到1.327亿美元 [13] 分部业务表现 设备租赁解决方案(ERS) - 2023年第四季度租赁收入下降5.5%,至1.166亿美元 [14] - 2023年第四季度设备销售收入下降13.3%,至6,802万美元 [14] - 2023年第四季度毛利下降18.5%,至6,336万美元 [15] 卡车及设备销售(TES) - 2023年第四季度收入增长20.9%,至2.989亿美元 [16] - 2023年第四季度毛利增长19.1%,至5,290万美元 [16] - 2023年第四季度订单量下降11.6%,至6.886亿美元 [16] 售后配件及服务(APS) - 2023年第四季度收入增长1.6%,至3,819万美元 [17] - 2023年第四季度毛利增长72.8%,至1,056万美元 [17] 财务指标 - 2023年第四季度净利润为1,612万美元,同比下降47.8% [18] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.184亿美元,同比下降4.9% [19] - 2023年12月31日现金及现金等价物为1,030万美元,总债务为15.178亿美元,净债务为15.075亿美元,净负债率为3.5倍 [20] 2024年展望 - 预计2024年收入将达到20-21.8亿美元,调整后EBITDA将达到4.4-4.7亿美元 [24] - 预计2024年ERS业务收入将达到7.3-7.6亿美元,TES业务收入将达到11.15-12.55亿美元,APS业务收入将达到1.55-1.65亿美元 [24] - 预计2024年将实现超过1亿美元的自由现金流,并将净负债率降至3倍以下 [22]

总营收数据 - 2023年第四季度总营收为5.218亿美元，全年营收为18.651亿美元[1] - 2023年全年总营收为18.651亿美元，较2022年的15.731亿美元增长18.6%；2023年第四季度总营收为5.218亿美元，较2022年第四季度增长7.2%[41] - 截至2023年12月31日的三个月，总营收为521,754千美元，2022年同期为486,724千美元[63] 毛利润数据 - 第四季度毛利润为1.268亿美元，较2022年第四季度减少150万美元，降幅1.2%；全年毛利润为4.543亿美元，较2022年增加7050万美元，增幅18.4%[1] - 2023年第四季度APS部门收入增至3820万美元，较2022年第四季度增加60万美元，增幅1.6%，毛利润增至1060万美元，较2022年第四季度增长72.8%[14] - 2023年第四季度TES部门营收为2.989亿美元，较2022年第四季度的2.473亿美元增长20.9%；毛利润为5290万美元，较2022年第四季度增长19.1%[42] - 2023年第四季度设备租赁解决方案租赁收入为1.16594亿美元，设备销售收入为6802.3万美元，总成本为1.21251亿美元，毛利润为6336.6万美元[37] - 截至2023年12月31日的十二个月，调整后毛利润为624,924千美元，2022年为555,451千美元[63] 净利润数据 - 2023年第四季度净利润降至1610万美元，较2022年第四季度减少1480万美元；2023年全年净利润增至5070万美元，较2022年增加1180万美元[1] - 2023年全年公司净收入为5.0712亿美元，较2022年的3.8905亿美元增长30.35%[29] - 2023年第四季度净收入为1610万美元，较2022年第四季度的3090万美元下降[43] - 2023年净收入为50,712千美元，2022年为38,905千美元[51] EBITDA数据 - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.184亿美元，2022年第四季度为1.245亿美元；2023年全年调整后EBITDA为4.269亿美元，较2022年增加3400万美元，增幅8.6%[1] - 2023年全年公司EBITDA为3.71763亿美元，较2022年的3.4648亿美元增长7.30%[29] - 2023年全年公司调整后EBITDA为4.2693亿美元，较2022年的3.92978亿美元增长8.64%[29] - 截至2023年12月31日，调整后EBITDA为426,930千美元[65] ERS部门数据 - 2023年第四季度ERS部门租赁收入为1.166亿美元，较2022年第四季度的1.234亿美元下降5.5%，机队利用率降至77.6%[13] - 2023年公司ERS业务板块实现10%的收入增长[35] - 2024年ERS部门营收展望为7.3 - 7.6亿美元[46] APS部门数据 - 2023年第四季度APS部门收入增至3820万美元，较2022年第四季度增加60万美元，增幅1.6%，毛利润增至1060万美元，较2022年第四季度增长72.8%[14] - 2024年APS部门为1.55 - 1.65亿美元[46] 现金及债务数据 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1030万美元，未偿还总债务为15.178亿美元，净债务为15.075亿美元，净杠杆率为3.5倍[16] - 2023年12月31日公司总资产为33.67797亿美元，较2022年的29.38212亿美元增长14.62%[23] - 2023年12月31日公司总负债为24.50594亿美元，较2022年的20.49769亿美元增长19.55%[23] - 2023年12月31日公司股东权益为9.17203亿美元，较2022年的8.88443亿美元增长3.24%[23] - 截至2023年12月31日，净债务为1,507,490千美元[65][66] - 截至2023年12月31日，净杠杆率为3.53[65] 股份回购数据 - 2023年12月31日止三个月，公司回购约1890万美元的普通股[16] 业务增长预期数据 - 公司预计2024年租赁车队（基于净OEC）实现中个位数增长，目标是产生超过1亿美元的杠杆自由现金流，到财年末实现净杠杆率低于3.0倍[17] - 2024年营收展望为20 - 21.8亿美元，调整后EBITDA展望为4.4 - 4.7亿美元[46] 设备销售与租赁收入数据 - 2023年设备销售全年为9.904亿美元，2022年为7.702亿美元；租赁收入全年为4.789亿美元，2022年为4.640亿美元[4][7] - 2023年全年设备销售收入为12.535亿美元，较2022年的9.823亿美元增长27.6%；2023年第四季度设备销售收入为3.67亿美元，较2022年第四季度增长12.7%[41] - 2023年全年租赁收入为4.789亿美元，较2022年的4.64亿美元增长3.2%；2023年第四季度租赁收入为1.202亿美元，较2022年第四季度下降5.9%[41] 零部件销售和服务收入数据 - 2023年全年零部件销售和服务收入为1.327亿美元，较2022年的1.267亿美元增长4.8%；2023年第四季度零部件销售和服务收入为3450万美元，较2022年第四季度增长4.2%[41] TES部门数据 - 2023年公司TES业务板块实现29%的收入增长[35] - 2023年第四季度TES部门营收为2.989亿美元，较2022年第四季度的2.473亿美元增长20.9%；毛利润为5290万美元，较2022年第四季度增长19.1%[42] - 2023年第四季度末，TES部门积压订单减少11.6%至6.886亿美元（较2023年第三季度末），较2022年第四季度减少8.7%[42] - 2024年TES部门为11.15 - 12.55亿美元[46] 利息与所得税支付数据 - 2023年全年公司支付利息1.22868亿美元，较2022年的0.81177亿美元增长51.36%[25] - 2023年全年公司支付所得税0.02133亿美元，较2022年的0.000567亿美元增长3662.61%[25] 现金流数据 - 2023年折旧和摊销为218,993千美元，2022年为223,483千美元[51] - 2023年经营活动净现金流为 - 30,883千美元，2022年为45,968千美元[51] - 2023年投资活动净现金流为 - 176,598千美元，2022年为 - 218,936千美元[51] - 2023年融资活动净现金流为202,876千美元，2022年为153,896千美元[51]

营收情况 - 在2023年12月31日结束的一年中，公司的总营收为18.65亿美元，同比增长18.6%[228] - 租赁收入为4.79亿美元，占总收入的25.7%，同比增长3.2%[228] - 设备销售为12.53亿美元，占总收入的67.2%，同比增长27.6%[228] - 部件销售和服务为1.33亿美元，占总收入的7.1%，同比增长4.8%[228] - 租赁收入和设备销售的成本合计为14.11亿美元，同比增长21.9%[228] 公司业务 - 公司的主要业务包括提供各种产品和服务，包括租赁和销售专业设备、售后部件和服务，以及与该设备相关的维修、保养和定制服务[201] - 公司的三个报告性经营部门分别是设备租赁解决方案、卡车和设备销售以及售后部件和服务[220] 市场需求 - 公司在电力传输和分配、电信、铁路和基础设施等四个主要终端市场持续关注需求，以满足客户对产品和服务的需求[227] - 公司在2023年12月31日拥有超过10,300台设备的租赁车队，主要用于多个终端市场，满足客户在多个终端市场的需求[221] 财务状况 - 2023年度总营业费用增加，主要是由于一般和行政费用增加，包括更高的佣金、增加的员工人数和工资、增加的市场营销活动以及与各种信息技术项目相关的额外费用[231] - 2023年度总其他费用增加，主要是由于变动利率债务和库存融资负债的利息费用增加，以及私人认股权责任的按市值计算的收入从2022年的2.03亿美元减少到2023年的250万美元[232] - 2023年度净利润变化主要是由于毛利扩张，部分抵消了变动利率债务和变动库存负债的利息费用增加[234] 现金流 - 2023年度调整后的EBITDA为426,930,000美元，较2022年增长8.6%[253] - 2023年度现金流量从经营活动中净流出30,883,000美元，较2022年净流入45,968,000美元[261] - 2023年度投资活动中净现金流出176,598,000美元，较2022年净流出218,936,000美元[264] - 2023年度融资活动中净现金流入202,876,000美元，较2022年净流入153,896,000美元[265] - 截至2023年12月31日，净债务为1,507,490,000美元，净杠杆率为3.53[256] - 2023年度现金及现金等价物减少4,100,000美元，至10,300,000美元[261] 风险管理 - 预计未来12个月的主要合同现金需求包括最低运营租赁义务8.8百万美元、债务本金和利息支付8.0亿美元和101.8百万美元[257] - 截至2023年12月31日，我们有6.623亿美元的库存融资应付款项，用于促进购买底盘、零部件和附件库存[259] - 我们通过使用超额现金管理现金流，包括偿还ABL Facility的未偿余额和信贷额度[262] 会计政策 - 我们的租赁设备的有用寿命估计为1至7年，残值为0%至35%的成本，使用直线法进行折旧[269] - 公司对商誉进行每年至少一次的减值测试，主要涉及经营部门的定量和定性分析[274] - 管理层在进行减值测试时需要估计多个因素，包括租赁和销售量、通货膨胀、折现率、税率和资本支出[275] - 公司对应收账款进行估计，基于历史信用损失、客户支付能力、当前财务状况和收款预测等因素[277]