公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为94430千美元，较2019年12月31日的113738千美元下降17%[15] - 2020年第一季度，公司总净收入为32239千美元，较2019年同期的36026千美元下降10.5%[21] - 2020年第一季度，公司总成本为17903千美元，较2019年同期的18717千美元下降4.3%[21] - 2020年第一季度，公司毛利润为14336千美元，较2019年同期的17309千美元下降17.1%[21] - 2020年第一季度，公司运营亏损为12129千美元，较2019年同期的8026千美元扩大51.1%[21] - 2020年第一季度，公司净亏损为12414千美元，较2019年同期的8220千美元扩大51%[21] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为33536千美元，较2019年12月31日的45942千美元下降27%[15] - 2020年第一季度，公司综合亏损为12353千美元，较2019年同期的8214千美元扩大50.4%[24] - 2020年第一季度净亏损12,414美元，2019年同期为8,220美元[34] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为11,966美元，2019年同期为7,953美元[34] - 2020年第一季度投资活动净现金提供量为2,640美元，2019年同期为1,549美元[34] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为2,216美元，2019年同期为490美元[34] - 2020年第一季度总合并收入为3.2239亿美元，2019年同期为3.6026亿美元[144] - 2020年第一季度公司总净收入为3223.9万美元，较2019年同期的3602.6万美元下降11%[205] - 2020年成本收入比为56%，2019年为52%；2020年毛利率为44%，2019年为48%[202] - 2020年运营亏损率为38%，2019年为22%；2020年净亏损率为39%，2019年为22%[202] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司产品收入为26391千美元，较2019年同期的30762千美元下降14.2%[21] - 2020年第一季度，公司服务收入为5848千美元，较2019年同期的5264千美元增长11.1%[21] - 2020年第一季度产品收入为2.6391亿美元，2019年同期为3.0762亿美元；服务收入为5848万美元，2019年同期为5264万美元[144] - 2020年第一季度美国市场收入为1378.4万美元，较2019年同期的2040万美元下降32%；国际市场收入为1845.5万美元，较2019年同期的1562.6万美元增长18%[205] - 2020年第一季度美国市场收入占总收入的43%，2019年同期为57%；国际市场收入占比从2019年的43%提升至2020年的57%[205] - 2020年第一季度北美系统收入为1038.2万美元，较2019年同期的1758万美元下降41%；国际系统收入为1057.6万美元，较2019年同期的962.9万美元增长10%[205] - 2020年第一季度消耗品收入为253.3万美元，较2019年同期的194.5万美元增长30%[205] - 2020年第一季度护肤品收入为290万美元，较2019年同期的160.8万美元增长80%[205] - 2020年第一季度服务收入为584.8万美元，较2019年同期的526.4万美元增长11%[205] 公司人员薪资及人力调整 - 公司董事会董事同意将其费用降低25%，首席执行官和总裁兼首席运营官同意将其工资降低25%[44] - 公司约42%的员工受到减薪、休假或裁员影响[44] - 2020年4月，公司宣布裁员，影响约42%的员工，并对其余员工减薪和休假[146] - 公司董事会董事同意将费用降低25%，首席执行官、总裁兼首席运营官同意将工资降低25%，约42%的员工受到减薪、休假或裁员影响[188] 公司库存情况 - 公司目前库存可满足未来120 - 180天的预测需求[40] - 公司目前库存可满足未来120 - 180天的预测需求[179] 公司客户需求情况 - 公司自2020年第一季度下半年起客户需求下降，预计这种情况将持续到第二季度甚至2020年全年[41][42] - 自2020年第一季度下半年起，公司产品的客户需求持续下降，预计这一情况将持续到第二季度，甚至2020年全年[180] 公司会计政策及资产减值情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该标准对合并财务报表无重大影响[52] - 截至2020年3月31日，公司认为无需对商誉或长期资产进行减值计提[45] - 截至2020年3月31日，公司评估认为商誉和长期资产无减值情况，但将持续监测[198] 公司应收账款及信用损失情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司应收账款信用损失备抵分别为93.7万美元和135.5万美元，2020年第一季度确认信用损失拨备59万美元，核销100.8万美元[55] 公司金融资产及投资情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金、现金等价物和有价投资的市值分别为1952万美元和3392.1万美元[61][62] - 截至2020年3月31日，公司有价投资中一年内到期的金额为474.6万美元[63] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，按公允价值计量的金融资产总额分别为1397万美元和1391.6万美元[65][67] - 截至2020年3月31日，公司二级投资的平均剩余期限为0.1年，且所有这些投资被标准普尔和穆迪评为A级或更高级别[68] 公司存货及负债情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司存货总额分别为3694.1万美元和3392.1万美元[69] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司应计负债总额分别为2366.3万美元和3030.7万美元[70] - 2018年公司为产品修复计划确认约500万美元负债[71] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，产品修复负债中分别有50万美元计入产品保修应计负债，180万美元和200万美元分别单独记录为延长保修负债[72] - 2020年第一季度和2019年第一季度，与产品保修和延长保修负债相关的总成本分别为0和20万美元、10万美元和50万美元[72][73] - 2018年12月31日记录一次性扩展服务合同费用320万美元[76] - 2020年和2019年3月31日止三个月产品标准保修应计余额分别为339.8万美元和406.4万美元[77] - 2020年3月31日递延收入余额1296.9万美元，约78%将在未来12个月确认[78] - 2020年和2019年3月31日止三个月扩展服务合同成本分别为220万美元和200万美元[79] - 2020年和2019年3月31日止三个月随时间转移给客户的履约义务收入分别占总收入的18%和15%[80] - 2020年3月31日和2019年12月31日忠诚度计划应计金额分别为30万美元和20万美元[103] - 2020年3月31日和2019年12月31日递延销售佣金资本化成本分别为410万美元和460万美元[105] 公司股权及股票相关情况 - 2019年股东批准2019年股权计划，新增70万股用于未来授予[107] - 2020年第一季度授予71,678个绩效股票单位和363,119个受限股票单位[109][110] - 2020年3月31日，股票期权和股票奖励未确认补偿费用约1830万美元，预计在2.67年确认[111] - 2020年3月31日，股份可授予余额为690,379股，未行使股票期权数量为253,848份，加权平均行使价格为25.55美元[112] - 2020年第一季度，公司向非员工授予9,134份受限股票单位（RSUs）[113] - 2020年第一季度和2019年第一季度的股票薪酬费用分别为198万美元和130.7万美元[114] - 2020年第一季度和2019年第一季度的净亏损分别为1241.4万美元和822万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.86美元和0.59美元[118] - 2020年第一季度和2019年第一季度，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的股份数量分别为123.2万股和93.8万股[118] - 2020年第一季度和2019年第一季度的所得税费用分别为7.8万美元和11.5万美元[119] 公司租赁相关情况 - 2020年3月31日，租赁资产总计800.2万美元，租赁负债总计834.1万美元[127][128] - 2020年第一季度，融资租赁的摊销费用和利息费用分别为14.9万美元和1.9万美元，经营租赁费用为72.8万美元[128] - 截至2020年3月31日，设施租赁和车辆租赁的未来付款现值分别为735.3万美元和98.8万美元[130][132] 公司信贷及资金相关情况 - 截至2020年3月31日，公司未动用原始循环信贷额度，且遵守所有财务契约[142] - 2020年4月，公司将2019年现金奖金结算条款修改为10%现金支付，100%以受限股票单位（RSUs）结算，共发行141,610股RSUs且立即归属[147] - 2020年4月21日，公司公开发行2,742,750股普通股，每股面值0.001美元，发行价10.50美元，净收益约2670万美元[149][151] - 2020年4月22日，公司根据薪资保护计划（PPP）获得710万美元贷款，贷款期限至2022年4月21日，年利率1%[152][154] - 2020年4月22日，公司根据薪资保护计划获得710万美元贷款，贷款年利率为1.00%，2022年4月21日到期[189][190] - 公司正在与贷方初步协商最高5000万美元的资产抵押信贷安排[192] 公司业务及行业相关情况 - 公司主要运营和决策职能位于美国，大部分长期资产也在美国[143] - 公司是全球激光和能量美学系统供应商，提供多种产品平台用于美容治疗，还分销第三方护肤品[164] - 公司产品收入包括系统、耗材和护肤品销售，服务收入包括预付服务合同等[167][169] - 公司通过直销和全球分销商网络销售和服务产品，直销市场包括北美、澳大利亚等多地，分销商网络覆盖超40个国家[166] - 公司认为其营收增长能力主要取决于产品拓展、销售营销投入、临床结果应用等多方面因素[171] - 新冠疫情对公司业务、运营和财务结果的影响不确定，取决于疫情持续时间、政府行动等多种因素[173] - 公司所在行业竞争激烈，未来业绩取决于产品创新、监管获批、技术保护等多方面能力[175] - 公司有审查促销声明和材料的流程，以确保其真实、不误导、公平平衡且有科学依据[176]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度总营收3200万美元，较去年同期的3600万美元下降11%，主要因3月大部分时间无法开展有效销售活动 [36] - 美国营收较2019年同期大幅下降32%，国际营收增长18%至1850万美元，日本护肤业务增长近80% [36] - 全球耗材营收同比增长30%至250万美元，但因医生办公室关闭未达预期 [36] - 服务营收较去年增长11%至580万美元，因服务合同系统数量增加 [37] - 第一季度总经常性营收（含耗材、全球服务和护肤类别）同比增长28%至1130万美元，占总营收比例从2019年第一季度的25%升至30% [37] - 2020年第一季度非GAAP毛利润1480万美元，去年同期为1770万美元；非GAAP毛利率为45.8%，去年同期为49.1%，因营收降低导致间接费用分摊减少 [38] - 本季度非GAAP销售和营销费用为1300万美元，去年同期为1440万美元，因可变薪酬大幅降低和第一季度后半段所有营销活动暂停 [38] - 总非GAAP研发费用同比基本持平 [38] - 2020财年第一季度非GAAP一般及行政费用为660万美元，去年同期为450万美元，因当前情况导致坏账准备金大幅增加以及2019财年关键领导层薪酬增加 [39] - 2020财年第一季度非GAAP营业亏损830万美元，去年同期亏损470万美元，税收状况无重大变化 [39] - 本季度末现金及等价物约1950万美元，去年同期为2700万美元 [40] - 本季度末库存为3700万美元，计划在未来两到三个季度消耗库存 [42] - 4月完成股权融资，净收益约2700万美元，还获得710万美元薪资保护计划贷款，融资后预计现金头寸为5350万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本设备营收约占公司总销售额的四分之三，3月受旅行限制和居家令影响显著 [10] - 全球耗材营收同比增长30%至250万美元，但因第一季度医生办公室关闭未达预期 [36] - 服务营收较去年增长11%至580万美元，因服务合同系统数量增加 [37] - 第一季度总经常性营收（含耗材、全球服务和护肤类别）同比增长28%至1130万美元，占总营收比例从2019年第一季度的25%升至30% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国营收较2019年同期大幅下降32%，国际营收增长18%至1850万美元，日本护肤业务增长近80% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取成本削减和现金保存措施，包括让大部分小时工休假、整合后台运营、实施分层减薪、暂停部分项目等；确保供应链可靠性和优化，如降低产量、推进合同制造、与供应商合作确保关键组件供应等；加强资产负债表，通过股权融资和获得贷款增加现金储备 [16][17][18] - 商业策略调整，将演示和研讨会转变为允许虚拟参与的小型本地化活动；与医疗机构合作推动皮肤焕活和身体塑形业务，推广低成本高影响的程序；评估采用降低初始资本投入的替代模式 [29] - 研发重点是通过更新传统产品组合和引入基于能量的解决方案实现长期产品组合差异化，有望在2021年与核心医生合作推出痤疮解决方案 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情给行业带来前所未有的危机，公司第一季度业务前两个月表现良好，但后期受疫情严重影响 [5][8] - 随着办公室重新开放，预计患者流量最初会较少，下半年随着限制解除和患者信心恢复将稳步增加，耗材销售和服务收入将首先反弹，核心客户的患者流量恢复将快于非核心客户，短期内新设备需求可能减少 [10][11][14] - 公司采取的措施将使公司在疫情后更精简高效，有能力抓住市场份额 [23] - 由于对COVID - 19影响的规模和持续时间缺乏可见性，公司撤回之前发布的指引，且目前不会发布修订后的指引 [44] - 预计第二和第三季度会消耗现金，第四季度开始好转，随着系统收入稳定和成本削减活动效果显现，现金生成将持续改善 [45] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务 [2] - 会议将讨论非GAAP财务指标，应与GAAP指标结合考虑 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在无COVID - 19情况下，国际业务同比增长可能达到多少？ - 公司在国际市场仍有很大发展空间，与美国市场相比渗透率较低，过去一到一年半在国际市场的投资持续产生回报，预计国际业务将在较长时间内保持强劲增长 [47][48] 问题2: 亚太业务有何表现，对美国市场有何借鉴？ - 在日本、韩国和中国，PICO Genesis在皮肤美白方面有很大潜力，身体塑形业务也将有增长，公司计划今年晚些时候在这些市场推出flex设备；韩国和中国市场恢复时参与率较低，这更多是认知和暴露问题，而非患者流量问题，患者流量可能受医疗机构社交距离措施和清洁流程影响 [50][51] 问题3: 全球约800 - 1000万美元的新系统订单情况如何，是取消还是延期，重新获得客户和销售需采取什么定价和融资策略？ - 大部分资本交易可能是延期而非取消，公司正在与分销商单独合作，认为国际市场会像美国市场一样，随着经济信心和患者流量恢复而反弹；公司正在按国家评估不同方案，帮助客户使用技术并推动业务量，关键是恢复消费者信心 [55][57] 问题4: 如何看待第二季度营收和运营费用，与第一季度相比情况如何？ - 第二季度营收尚不确定，4月客户业务接近停滞，但仍有少量资本交易，公司要避免低价竞争；业务停滞导致耗材使用和服务提供受限，公司的挑战是帮助客户恢复运营并避免长期损害公司利益；运营费用方面，公司采取了谨慎的削减措施，效果将在本季度后期显现，可能在第三季度体现在资产负债表和损益表上 [61][62][65] 问题5: 2021年痤疮产品的推出情况如何，有哪些适应症？ - 原希望2021年初推出痤疮产品，但居家令和业务延迟影响了患者招募，公司利用这段时间完善产品和治疗方案；该产品推出将基于充分的临床数据和证据，针对核心客户（皮肤科医生），旨在帮助他们成功治疗痤疮患者 [67][68][69]

财务数据关键指标变化 - 2019年净收入为 - 1234.8万美元，2018年为 - 3077万美元，2017年为2999.3万美元[333] - 2019年净收入（亏损）每股基本为 - 0.88美元，稀释后为 - 0.88美元[333] - 2019年加权平均普通股股数基本为1409.6万股[333] - 2019年现金、现金等价物和有价证券为3392.1万美元，2018年为3557.5万美元[333] - 2019年营运资金为3642.4万美元，2018年为3957.8万美元[333] - 2019年总资产为1.13738亿美元，2018年为9763.7万美元[333] - 2019年留存收益（累计亏损）为 - 3635.8万美元，2018年为 - 2401万美元[333] - 2019年股东权益总额为4594.2万美元，2018年为4638.6万美元[333] - 2019年公司净收入占净收入的比例为 - 7%，2018年为 - 19%，2017年为20%[403] - 2019年公司总净收入为181712000美元，较2018年增长12%，2018年较2017年增长7%[405] - 2019年12月31日止十二个月毛利润占收入百分比较2018年同期增长5%，2018年较2017年下降8%[420][421] - 2019年毛利润为98163千美元，较2018年增长22%；2018年为80382千美元，较2017年下降7%[423] - 2019年销售和营销费用为71109千美元，较2018年增长22%；2018年为58420千美元，较2017年增长12%[426] - 2019年研发费用为15085千美元，较2018年增长5%；2018年为14359千美元，较2017年增长12%[429] - 2019年一般及行政费用为24033千美元，较2018年增长14%；2018年为20995千美元，较2017年增长49%[431] - 2019年利息及其他收入（支出）净额为 - 199千美元，较2018年增长62%；2018年为 - 123千美元，较2017年下降114%[434] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司营运资金分别为3920万美元和3960万美元[437] - 2019年经营活动使用现金2217千美元，2018年提供现金307千美元，2017年提供现金14287千美元[441] - 2019年投资活动提供净现金110万美元，主要是有价证券销售和到期获得净收益1470万美元[445] - 2018年投资活动提供净现金1080万美元，主要来自有价证券销售和到期获得净收益2310万美元[446][447] - 2017年投资活动提供净现金1770万美元，主要是有价证券到期和销售获得净收益1850万美元[448] - 2019年融资活动提供净现金140万美元，主要是行使股票期权和员工股票购买计划获得收益290万美元[450] - 2018年融资活动提供净现金80万美元，主要是行使股票期权和员工股票购买计划获得收益440万美元[451] - 2017年融资活动使用净现金3160万美元，主要用于回购公司普通股3520万美元[452] - 截至2019年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券投资为3390万美元[454] - 截至2019年12月31日，公司未来最低租赁承诺相关的合同义务总计986.6万美元[463] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为1.13738亿美元和0.97637亿美元[494] - 2019年、2018年和2017年，公司总净收入分别为1.81712亿美元、1.6272亿美元和1.51493亿美元[497] - 2019年、2018年和2017年，公司总成本分别为0.83549亿美元、0.82338亿美元和0.65383亿美元[497] - 2019年、2018年和2017年，公司毛利润分别为0.98163亿美元、0.80382亿美元和0.8611亿美元[497] - 2019年、2018年和2017年，公司运营收入（亏损）分别为 - 0.12064亿美元、 - 0.13392亿美元和0.11076亿美元[497] - 2019年、2018年和2017年，公司净收入（亏损）分别为 - 0.12348亿美元、 - 0.3077亿美元和0.29993亿美元[497] - 2019年、2018年和2017年，公司基本每股净亏损分别为 - 0.88美元、 - 2.23美元和2.16美元[497] - 2019年、2018年和2017年，公司综合收入（亏损）分别为 - 0.12339亿美元、 - 0.30747亿美元和0.29973亿美元[499] - 2016 - 2019年各年末普通股股数分别为13,773,389、13,447,973、13,968,852、14,315,586 [502] - 2016 - 2019年各年末股东权益总额分别为61,010美元、64,893美元、46,386美元、45,942美元 [502] - 2017 - 2019年净收入（损失）分别为29,993美元、(30,770)美元、(12,348)美元 [502][506] - 2017 - 2019年经营活动提供（使用）的净现金分别为14,287美元、308美元、(2,217)美元 [506] - 2017 - 2019年投资活动提供的净现金分别为17,694美元、10,773美元、1,067美元 [506] - 2017 - 2019年融资活动提供（使用）的净现金分别为(31,572)美元、787美元、1,414美元 [506] - 2017 - 2019年现金及现金等价物年末余额分别为14,184美元、26,052美元、26,316美元 [506] - 2017 - 2019年股票期权行使及员工购股计划所得款项分别为5,435美元、4,399美元、2,894美元 [506] - 2017 - 2019年基于股票的薪酬费用分别为5,110美元、7,157美元、9,832美元 [502][506] - 2017 - 2019年折旧和摊销费用分别为1,016美元、1,209美元、1,548美元 [506] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年美国收入为106243000美元，较2018年增长4%，国际收入为75469000美元，较2018年增长24%[405] - 2019年系统产品收入为140478000美元，较2018年增长6%，消耗品收入为9648000美元，较2018年增长132%[405] - 2019年护肤品收入为8512000美元，较2018年增长47%，服务收入为23074000美元，较2018年增长14%[405] - 2019年北美系统收入较2018年增长3%，其他地区系统收入较2018年增长13%[410] - 2019年消耗品收入较2018年增长132%，主要因truSculpt iD、Secret RF和truSculpt flex安装基数增加[413] - 2019年日本护肤品收入较2018年增长47%，主要因营销活动增加和消费税税率变化[415] - 2018年服务收入较2017年增长7%[418] 产品与市场相关 - 公司于2017年12月推出女性私密健康产品Juliet，2018年1月推出皮肤焕活设备Secret RF [340] - 公司产品和服务销售市场除北美、澳大利亚等地区直营外，还通过全球40多个国家的经销商网络销售[341] 股权奖励计划相关 - 2019年股东批准2019年股权奖励计划，新增700,000股用于未来授予，此前计划提供9,701,192股[373] - 2019年公司授予的PSU部分修改条款，15%的PSU在实现消耗品或国际收入目标时归属[383] - 2019年第三季度董事会修改PSU授予条款，15%的PSU将根据美国员工消耗品产品收入目标或国际员工国际收入目标归属[386] 会计估计与方法相关 - 公司采用50 - 50的历史波动率和公开市场隐含波动率来估计股票价格波动率[377] - 2019年使用的估计没收率范围为0%至17.7%[384] - 公司资本性云计算成本摊销期限一般为三到五年[363] - 公司租赁剩余期限一般为1到10年，部分有长达5年的续租选择权[364] - 演示单元计入存货，按成本计价并在两年估计经济寿命内摊销[371] - 公司多数股权奖励的股份支付费用在一到四年的必要服务期内直线确认[384] - 公司采用修正追溯法于2019年1月1日采用ASC Topic 842[365] - 公司确定初始合同资本化成本的摊销费用采用组合法，一般在两到三年确认[359] 所得税相关 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司合并资产负债表中未确认税收优惠及应计利息和罚款的长期所得税负债分别为1461美元和1563美元[397] 会计政策变更相关 - 2018年1月1日采用ASC Topic 606，记录留存收益增加380万美元，包括递延收入余额减少23.7万美元、增加15.1万美元，应计负债减少21万美元，合同获取成本资本化470万美元，递延税项负债120万美元[518][519][520][521][522] - 2018年采用ASC Topic 606对合并资产负债表影响：其他长期资产调整后为597.1万美元，递延收入为1256.6万美元，留存收益（赤字）为 - 2401万美元[522] - 2018年采用ASC Topic 606对合并利润表影响：产品收入调整后为14253.5万美元，服务收入为2018.5万美元，销售和营销为5842万美元，利息和其他收入净额为 - 12.3万美元[522] - 2019年第一季度采用ASU No. 2018 - 02，对合并财务报表及相关披露无影响[525] - 2019年第一季度采用ASU 2018 - 09适用子主题，对合并财务报表及相关披露无影响[527] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录额外租赁资产1020万美元和租赁负债1010万美元，对合并净收益等无重大影响[529][530] - 2020财年开始采用ASU No. 2016 - 13，采用预期信用损失（CECL）方法计量金融工具信用损失[531] 其他事项 - 2018年公司对一项遗留系统确认500万美元产品补救费用，其中第四季度使用110万美元[424] - 2018年经营活动提供净现金030万美元，主要因调整后净亏损3080万美元、应付账款增加产生430万美元等[443] - 2017年经营活动产生净现金1430万美元，主要源于经营提供1740万美元、应计负债增加产生1530万美元等[444] - 自2014年起，BDO USA, LLP担任公司审计师[483] - 公司产品收入包括系统、耗材和护肤品销售，服务收入包括售后保修服务合同等销售[509] - 公司在澳大利亚、比利时等多地设有全资子公司，意大利子公司目前处于休眠状态[510] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[511]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年总营收1.817亿美元，较2018财年增长12%；美国市场营收增长4%，国际市场营收增长24% [27] - 2019财年第四季度总营收5180万美元，较2018财年同期的4550万美元增长14%；美国市场营收增长11%，国际市场营收增长19% [28] - 2019财年经常性收入4120万美元，较2018财年增长37%，占总营收的23%；第四季度经常性收入1100万美元，较2018年同期增长28%，占第四季度总营收的约21% [29][31] - 2019财年耗材收入960万美元，较2018财年增长132%；第四季度耗材收入250万美元，较去年同期增长超98% [30][31] - 2019财年非GAAP毛利润1.002亿美元，非GAAP毛利率为55.2%；第四季度非GAAP毛利润2940万美元，非GAAP毛利率为56.7% [32][33] - 2019财年非GAAP销售和营销费用6260万美元，占总营收的34.5%；第四季度非GAAP销售和营销费用1790万美元，占营收的34.5% [34][35] - 2019财年非GAAP研发费用1340万美元，占总营收的7.4%；第四季度非GAAP研发费用400万美元，占营收的7.7% [36][37] - 2019财年非GAAP总务和行政费用1990万美元；第四季度非GAAP总务和行政费用550万美元 [38][39] - 2019财年非GAAP营业利润430万美元；2019年12月31日现金及等价物约3390万美元，营运资金3940万美元 [39][40] - 2019财年运营现金流净使用现金220万美元 [41] - 公司预计2020财年总营收在1.94亿 - 2亿美元之间，较2019财年增长7% - 10%；非GAAP毛利率将高于2019财年，调整后EBITDA在600万 - 700万美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身体塑形业务：2019财年truSculpt产品组合全球营收较2018财年增长44%；第四季度总truSculpt营收较2018年第四季度增长52% [17][28] - 国际业务：2019财年国际系统营收较上一年度增长18%；第四季度国际总营收增长19%，在欧洲直销市场、中东、日本、澳大利亚和新西兰增长强劲 [19][28] - 经常性收入业务：截至2019年底，约30%的活跃安装基数产生耗材收入，高于2018年底的约22%；第四季度与程序相关的收入较2018年第四季度增长近三位数 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 身体塑形市场规模达11亿美元，公司在该市场持续获得份额 [17] - 2019财年美国市场营收增长4%，第四季度增长11%；国际市场2019财年增长24%，第四季度增长19%，其中日本、澳大利亚、新西兰和欧洲直销市场增长强劲 [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过执行计划推动营收增长和提高盈利能力，专注于身体塑形、国际业务拓展和经常性收入增长 [7][9] - 持续投入工程和临床研究，推动新产品改进、增加适应症和覆盖范围以及扩大技术的监管批准 [37] - 计划通过优化成本结构和提高运营效率来提升利润率 [7] - 公司认为truSculpt ID和truSculpt flex组合是市场上最好的身体塑形产品，在市场竞争中具有优势 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2019年第四季度和全年取得了良好业绩，进入2020年具有强劲的发展势头，有望为员工和关键利益相关者创造价值 [7] - 对国际业务机会持乐观态度，随着全球商业团队的改善和新产品的推出，国际业务将继续增长 [20] - 预计2020年将从运营杠杆中获得初步收益，调整后EBITDA将有所改善 [42] - 尽管面临一些短期干扰，但公司将专注于长期目标，利用关键举措推动公司发展 [45] 其他重要信息 - 2019年第四季度末，公司北美销售副总裁和少数销售员工离职，公司对北美营收计划进行了修订，并采取措施防止进一步人员流失 [14] - 公司采用区域配送中心策略，导致成品和服务库存初始水平较高，运营现金流净使用现金增加，但认为这些投资有助于提高订单履行和客户服务水平 [41] 问答环节所有提问和回答 问题：2020年美国和国际市场的营收增长情况如何？ - 公司认为国际市场增长将超过美国市场，身体塑形产品组合的全面推出以及国际团队的强劲执行将推动国际市场增长，同时国际市场在护肤品、耗材和服务业务方面也有良好增长 [46][47] 问题：2020年调整后EBITDA利润率的提升主要来自毛利润还是运营费用杠杆？如果业绩超预期，如何进行业务再投资？ - 调整后EBITDA利润率的提升主要来自毛利润，运营利润率也会有一定贡献，但销售和营销方面的杠杆作用不大，营销和G&A在下半年可能会有少量杠杆效应；如果业绩超预期，公司将在研发方面进行关键投资，以加速营收增长和推动市场创新 [49][51] 问题：公司受冠状病毒的影响如何，特别是供应链方面？ - 目前冠状病毒对公司影响较小，公司不仅关注供应商，还关注其供应商，公司大部分组件在美国采购，亚洲子组件的风险可控，供应链的表现、深度和控制能力在不断改善 [54][55] 问题：经常性收入包括哪三项，护肤品业务占总营收的比例是多少？ - 经常性收入包括全球服务合同、耗材和护肤品业务；护肤品业务占总营收的比例约为4% - 5%，虽占比小，但有助于在日本市场进行销售结构投资和扩大业务覆盖 [59][60] 问题：经常性收入中各项的占比情况如何？ - 全球服务维护合同占比约18% - 20%，一次性耗材占比约5% - 6%，耗材业务是公司增长最快的业务之一，未来将推动经常性收入占比提升至40% [61] 问题：truSculpt flex的商业模式、价格点和耗材情况如何？ - truSculpt flex是增长最快的业务，因其是新市场领域；肌肉塑形技术价格仍在六位数范围；耗材方面更注重与程序相关的收入，与公司的耗材战略互补，处于高两位数到低三位数的增长态势 [62][64] 问题：销售主管离职后，是否由Jason领导销售部门，是否有长期计划，已替换了多少离职销售人员？ - Jason未领导商业团队，而是与团队密切合作，公司已任命临时销售副总裁，并启动正式招聘流程，内部和外部都在寻找合适人选；公司对离职空缺的反应速度较快，有机会从内部晋升人员，也吸引了外部有竞争力的销售代表，目前在两方面都取得了进展 [67][71]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司累计亏损34,270千美元，较2018年底的24,010千美元有所增加[15] - 截至2019年9月30日，公司股东权益总额为43,990千美元，较2018年底的46,386千美元有所减少[15] - 2019年第三季度总净收入为46,117千美元，2018年同期为40,573千美元；2019年前九个月总净收入为129,917千美元，2018年同期为117,251千美元[18] - 2019年第三季度总运营费用为28,642千美元，2018年同期为22,883千美元；2019年前九个月总运营费用为79,508千美元，2018年同期为69,498千美元[18] - 2019年第三季度运营亏损为2,409千美元，2018年同期为998千美元；2019年前九个月运营亏损为10,135千美元，2018年同期为7,902千美元[18] - 2019年第三季度净亏损为2,628千美元，2018年同期为873千美元；2019年前九个月净亏损为10,260千美元，2018年同期为4,477千美元[18] - 2019年前九个月，可供出售投资未实现收益净变化为10千美元，2018年同期为18千美元[19] - 2019年前九个月综合亏损为10,250千美元，2018年同期为4,459千美元[19] - 2017年12月31日总股东权益为64,893美元，2018年9月30日为70,403美元[29] - 2019年净亏损10,260千美元，2018年为4,477千美元[34] - 2019年股票薪酬费用为7,004千美元，2018年为5,524千美元[34] - 2019年投资活动提供净现金2,667千美元，2018年为15,531千美元[34] - 2019年融资活动提供净现金354千美元，2018年为270千美元[34] - 2019年现金及现金等价物净减少3,173千美元，2018年增加7,682千美元[34] - 2019年初现金及现金等价物为26,052千美元，年末为22,879千美元；2018年初为14,184千美元，年末为21,866千美元[34] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净亏损分别为262.8万美元和87.3万美元、1026万美元和447.7万美元，基本和摊薄每股净亏损分别为0.19美元和0.06美元、0.73美元和0.33美元[113] - 2019年前三季度和2018年同期，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄每股净亏损计算之外的股票数量分别为136.1万股和108.9万股、122.6万股和122.7万股[115] - 2019年前三季度，公司所得税费用和收益分别为7.3万美元和5.5万美元，2018年同期税收收益分别为17.4万美元和350.5万美元[116] - 2019年第三季度，公司总综合收入为4611.7万美元，2018年同期为4057.3万美元[139] - 2019年前三季度，公司总综合收入为1.29917亿美元，2018年同期为1.17251亿美元[140] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，来自随时间转移给客户的履约义务收入分别占公司总收入的约13%和9%[76] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，欧洲业务净销售额分别占总净销售额的约4%和6% [169] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，欧洲业务净销售额均占总净销售额的约6% [169] - 2019年公司第三季度和前九个月净收入分别为4.6117亿美元和12.9917亿美元，同比增长14%和11%[183][184] - 2019年前九个月，随时间确认的收入分别占公司总收入的13%（2019年）和9%（2018年）[179] - 2019年第三季度和前九个月，美国收入分别增长9%和2%，国际收入分别增长21%（340万美元）和26%（1130万美元）[183][185][186] - 2019年第三季度和前九个月，公司毛利润分别为2623.3万美元和6937.3万美元，同比增长20%和13%；毛利率方面，第三季度增长3%，前九个月均为53%[192][193] - 2019年第三季度和前九个月，销售和营销费用分别为1769.1万美元和5078.6万美元，同比增长22%（320万美元）和18%（770万美元）[194][195][196][197] - 2019年第三季度和前九个月，成本占收入比例分别为43%和47%，毛利润率分别为57%和53%[177] - 2019年第三季度和前九个月，总运营费用占比分别为63%和61%，运营亏损分别为6%和8%[177] - 2019年第三季度和前九个月，净亏损分别为6%和8%[177] - 2019年第三季度研发费用为364.3万美元，较2018年同期增加40万美元，增幅12%；前九个月为1062.2万美元，较2018年同期减少27.3万美元，降幅3%[199] - 2019年第三季度一般及行政费用为730.8万美元，较2018年同期增加220万美元，增幅42%；前九个月为1810万美元，较2018年同期增加260万美元，增幅17%[200][201] - 2019年第三季度利息及其他净费用为14.6万美元，较2018年同期增加9.7万美元；前九个月为18万美元，较2018年同期增加10万美元[202] - 2019年第三季度所得税费用为7.3万美元，2018年同期为税收优惠17.4万美元；前九个月所得税优惠为5.5万美元，2018年同期为350.5万美元[204] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司营运资金分别为3670万美元和3960万美元[208] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物加可销售投资为2930万美元，较2018年12月31日的3560万美元减少620万美元[208] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量约为620万美元，2018年同期约为810万美元[210] - 2019年前九个月投资活动提供净现金266.7万美元，2018年同期为1553.1万美元[210] - 2019年前九个月融资活动提供净现金35.4万美元，2018年同期为27万美元[210] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少317.3万美元，2018年同期净增加768.2万美元[210] 各业务线净收入关键指标变化 - 2019年第三季度产品净收入为40,315千美元，2018年同期为35,675千美元；2019年前九个月产品净收入为113,045千美元，2018年同期为102,589千美元[18] - 2019年第三季度服务净收入为5,802千美元，2018年同期为4,898千美元；2019年前九个月服务净收入为16,872千美元，2018年同期为14,662千美元[18] - 2019年第三季度和前九个月，系统收入分别增长5%和4%，耗材收入分别增长138%（150万美元）和147%（420万美元），护肤品收入分别增长100%（140万美元）和56%（220万美元），服务收入分别增长18%（90万美元）和15%（220万美元）[184][187][189][190][191] 公司会计政策变更 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，使用修改后的追溯法处理现有租赁[47] - 截至2019年1月1日，采用新租赁标准使公司额外记录租赁资产1030万美元和租赁负债1040万美元[48] - 2019年4月1日起采用新准则，在截至2019年9月30日的三个月和六个月内分别资本化软件开发成本40万美元和90万美元[50] - 截至2019年1月1日，采用新租赁标准对合并资产负债表的影响：使用权资产调整为1004.9万美元，租赁负债调整为243万美元，其他长期负债调整为14万美元，净租赁负债调整为775.9万美元[53] - 公司于2019年第一季度采用ASU 2016 - 02准则，记录额外净租赁资产1030万美元和租赁负债1040万美元[172] - 公司于2019年第二季度采用ASU No. 2018 - 15准则，在截至2019年9月30日的三个月和九个月内分别资本化软件开发成本0.5百万美元和0.9百万美元[174] - 除租赁会计变更和采用ASU No. 2018 - 15外，公司重大会计政策无重大变化[175] 公司金融资产情况 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物的摊销成本为2287.9万美元，公允价值为2287.9万美元；有价证券投资总额的摊销成本为644.7万美元，公允价值为644.8万美元；现金、现金等价物和有价证券投资总额的摊销成本为2932.6万美元，公允价值为2932.7万美元[56] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物的摊销成本为2605.2万美元，公允价值为2605.2万美元；有价证券投资总额的摊销成本为953.2万美元，公允价值为952.3万美元；现金、现金等价物和有价证券投资总额的摊销成本为3558.4万美元，公允价值为3557.5万美元[57] - 截至2019年9月30日，可供出售证券的合同到期情况：一年内到期金额为644.8万美元[58] - 截至2019年9月30日，按公允价值层次分类的金融资产：现金等价物中货币市场基金为306.1万美元（Level 1），商业票据为434.4万美元（Level 2）；有价证券投资中可供出售证券为644.8万美元（Level 2）；公允价值计量的总资产为1385.3万美元[60] - 截至2018年12月31日，按公允价值层次分类的金融资产：现金等价物中货币市场基金为303.6万美元（Level 1），商业票据为104.7万美元（Level 2）；有价证券投资中可供出售证券为952.3万美元（Level 2）；公允价值计量的总资产为1360.6万美元[62] 公司存货与负债情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，存货分别为3404.2万美元和2801.4万美元，其中原材料分别为1863.7万美元和1699.1万美元，在产品分别为224.2万美元和230.6万美元，产成品分别为1316.3万美元和871.7万美元[64] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应计负债分别为2809.6万美元和2330万美元，其中应计工资及相关费用分别为1307.3万美元和937.7万美元，销售和营销应计费用分别为222.9万美元和237.9万美元，保修负债分别为440.6万美元和466.6万美元，销售税分别为315.2万美元和293.5万美元，其他分别为523.6万美元和394.3万美元[65] - 2018年第四季度公司确认约500万美元产品修复计划负债，其中110万美元已使用，截至2018年12月31日，约70万美元与产品保修相关，320万美元单独记录为延长保修负债[66][67] - 截至2019年9月30日的九个月，公司使用20万美元产品保修费用和90万美元延长保修负债，产品修复保修和延长保修负债分别为50万美元和220万美元[69] - 截至2019年9月30日，递延收入余额1350万美元的约75%将在未来12个月确认[73] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，产品标准保修应计的期初余额分别为483.2万美元和356.1万美元，期末余额分别为440.6万美元和364万美元[72] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，递延服务合同收入余额的期初余额分别为1385.9万美元和1180.7万美元，期末余额分别为1347.3万美元和1131.9万美元[74] - 截至2019年9月30日，忠诚度计划应计费用为20万美元[95] - 截至2019年9月30日，递延销售佣金资本化总成本为470万美元，2019年截至9月30日的三个月和九个月摊销费用分别为80万美元和220万美元，2018年同期分别为50万美元和130万美元[101] - 截至2019年9月30日，公司租赁资产总计948.4万美元，租赁负债总计978.2万美元[122][123] - 2019年前三季度，公司支付的租赁负债相关现金中，经营活动现金流量为73.3万美元，融资活动现金流量为17.5万美元[123] - 截至2019年9月30日，经营租赁负债现值为852.2万美元，车辆非取消性融资租赁负债现值为126万美元，长期非取消性经营租赁未来最低租赁付款额为1122.3万美元[125][126][127] - 截至2019年9

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4610万美元，同比增长14% [19] - 美国第三季度营收同比增长9%，国际营收同比增长21% [19][20] - 第三季度经常性收入同比增长51%，占总营收约24%，高于去年同期的18% [19] - 非GAAP毛利率为58%，比去年同期高约350个基点 [21] - 非GAAP销售和营销费用占营收比例为33%，与去年同期持平 [21] - 非GAAP研发费用为320万美元 [22] - 非GAAP一般及行政费用增至590万美元，去年同期为440万美元 [23] - 非GAAP营业利润为240万美元，去年同期为140万美元 [23] - 非GAAP净利润约为220万美元，摊薄后每股收益为0.15美元 [24] - 2019年底应收账款净额为2320万美元，DSO从第二季度的47天降至46天 [24] - 2019年9月30日库存为3400万美元，较去年同期增加约270万美元 [25] - 2019年第三季度经营活动现金使用量为230万美元，去年同期为160万美元 [25] - 2019年9月30日持有现金和投资约2930万美元，无债务，营运资金为3590万美元 [25] - 2019年总营收预计在1.77 - 1.79亿美元之间，同比增长约9% - 10% [27] - 2019年调整后EBITDA预计在350 - 450万美元之间，高于之前的200 - 400万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度truSculpt系列产品总营收同比增长43% [13] - truSculpt相关手术收入较去年第三季度实现三位数增长 [13] - 目前约18%的活跃安装基数可产生耗材收入，高于2018年底的13% [14] - 第三季度售出的系统中，超50%可提供长期耗材形式的经常性收入 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场第三季度直接销售占产品营收的55%，第二季度和去年同期分别为45%和44% [20] - 日本市场第三季度表现强劲，护肤业务营收增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过推出创新产品如truSculpt flex，提高身体塑形产品组合的市场份额并扩大客户群 [9] - 利用在关键地区的商业团队投资，实现高于市场的国际增长，并将经验应用到其他地区 [9] - 通过扩大可产生每次手术收入的平台安装基数，增加经常性收入 [9] - 降低材料成本和供应链费用，以扩大毛利率并提高长期盈利能力 [9] - 公司计划在2020年上半年将truSculpt flex推向欧洲、澳大利亚、新西兰和中东市场 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司团队的表现感到自豪，认为公司在第三季度实现了高于市场的增长 [6][12] - 公司对国际市场机会持乐观态度，随着全球商业团队的改善和新产品的推出，有望实现增长 [17] - 管理层对公司当前的业绩可持续性更有信心，认为执行关键举措将在未来18 - 24个月内逐步改善公司的营收和利润表现 [10] 其他重要信息 - 公司CFO Sandy Gardiner因个人原因离职，她在任期间帮助改善了公司内部流程 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 美国truSculpt flex的后续推广计划，以及增长是来自安装基数的扩大还是现有基数的利用 - 目前truSculpt flex已在北美全面上市，市场反馈积极 公司计划在2020年上半年将其推向欧洲、澳大利亚、新西兰和中东市场，但需等待当地的监管审批 许多购买了truSculpt iD的医生也在使用truSculpt flex，初步效果良好 [32] 问题: 经常性收入占总销售额的比例未来会如何变化，以及对公司整体运营的影响 - 公司认为身体塑形业务是重要驱动力，会继续投资和推动 经常性收入尤其是耗材收入有助于公司抵御经济周期影响 目前安装的设备可能尚未产生大量耗材收入，但未来有望带来回报，特别是truSculpt flex、truSculpt iD和Secret RF等产品 [35][36] 问题: 从长期来看，如何看待毛利率的变化，之前分析师日提到的提高毛利率的举措是否仍然有效 - 公司认为长期毛利率目标是达到60% - 65%，但这不是短期内能实现的 公司近期在供应链方面进行了投资，引入了专业人员，有望改善产品定位和供应商管理 同时，推出新产品和调整产品组合也有助于提高毛利率 [39][40] 问题: 从消费者和医疗机构的角度，如何看待truSculpt iD和flex的市场情况 - 大多数采用flex的客户之前也使用过冷冻溶脂设备或truSculpt iD，flex是对现有业务的补充 公司不仅向现有客户推广flex，还开拓了新客户，约60%的交易是与新客户达成的 此外，有医生在会议上推广iD和flex联合治疗的好处，虽然目前尚无临床证据，但照片显示效果不错 [42][43][44] 问题: 第四季度营收指引较第三季度仅增加约300万美元，而过去几年Q3到Q4营收至少增加500万美元，原因是什么 - 公司表示，由于第三季度大力推出了flex产品，考虑到资本销售的时机和不确定性，在制定第四季度指引时较为谨慎 但公司对产品组合和业务发展仍持乐观态度 [46][47] 问题: 库存增加是否意味着预计第四季度业务会回升 - 部分库存增加是为了提前将产品存放到区域配送中心，以降低长期运费成本 提前备货有助于平衡生产设施的负荷，避免第四季度需求高峰时的压力 [49] 问题: 去年同期某业务是否显著，今年是否重要，以及该业务的逆风情况如何 - 去年同期该业务销售情况较好，今年第三季度该业务影响不大，逆风情况小于预期 [50][51]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收4780万美元，同比增长12%，创公司历史同期最高 [9][15] - 国际营收同比增长36%，日本、欧洲和澳大利亚推动显著增长 [15] - 美国营收同比持平，truSculpt系列和Secret RF微针系统需求持续，但Juliet女性健康系统贡献减少 [16] - 经常性收入同比增长41%，占第二季度总营收约21%，高于去年同期的17% [17] - 非GAAP毛利率为55%，比去年同期提高约190个基点 [19] - 非GAAP销售和营销费用占营收比例从去年第二季度的33%降至32%，名义支出增加约80万美元 [20] - 非GAAP研发费用为290万美元，较去年同期减少约90万美元 [21] - 非GAAP一般和行政费用基本持平，为400万美元 [21] - 非GAAP营业利润为440万美元，去年同期为80万美元 [22] - 非GAAP净利润约为440万美元，摊薄后每股收益为0.31美元，摊薄加权平均股数为1440万股 [22] - 2019年底净应收账款为2490万美元，DSO从第一季度的48天降至47天 [23] - 2019年6月30日库存为2690万美元，较去年同期减少约300万美元，库存周转率从2.7次提高到3.3次 [23] - 第二季度运营现金流为400万美元，去年同期为350万美元 [24] - 2019年6月30日现金及投资约为3200万美元，无债务，营运资金为3500万美元 [24] - 重申2019年财务指引，总营收在1.65亿 - 1.75亿美元之间，同比增长2% - 8%；预计全年毛利率将高于2018年非GAAP水平；调整后EBITDA预计在200万 - 400万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - truSculpt系列产品总营收同比增长44%，包括truSculpt 3D、iD以及新推出的truSculpt flex肌肉塑形系统 [9] - truSculpt相关手术收入同比实现三位数增长 [10] - 第二季度国际产品直销收入占比从去年同期的35%提高到45% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场在日本、欧洲和澳大利亚表现强劲，推动国际营收增长36% [13][15] - 美国市场营收同比持平，truSculpt系列和Secret RF微针系统需求持续，但Juliet女性健康系统贡献减少 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于美学市场，通过创新和产品组合满足市场需求，提升竞争力 [29] - 对产品开发管理团队进行投资，已初见成效 [11] - 北美销售领导团队重新聚焦，实现了传统系统产品的定价改善 [11] - 国际商业团队实施特定计划，提升在关键国际市场的定位 [12] - 推出truSculpt flex肌肉塑形系统，以增强在身体塑形领域的竞争力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的业绩感到满意，但仍将专注于执行商业和运营计划 [25] - 新CEO认为公司有能力塑造全球美学市场的未来，并为股东创造价值 [28] - 虽然目前有很多积极因素，但下半年仍需应对挑战，以有效竞争和执行计划 [44] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司提醒不要过度依赖此类陈述 [4][5] - 会议还讨论了非GAAP财务指标，以更全面分析公司运营结果 [7] 问答环节所有提问和回答 问题1: 耗材和经常性收入对本季度毛利率提升的贡献，以及未来的发展趋势；truSculpt系列产品的推广情况，包括早期采用情况和对设备利用率的影响 - 毛利率提升得益于定价纪律改善、销量和产品组合优化，以及经常性收入的增长，其中耗材收入连续两个季度实现150%的增长，护肤品和服务收入也有贡献，公司对全年毛利率目标充满信心 [33][34][35] - 公司看好身体塑形市场，truSculpt flex肌肉塑形系统在第二季度进行了有限商业发布，旨在获取关键意见领袖的反馈，为全面商业发布做准备，该产品有望帮助公司渗透竞争客户，并拓展现有用户群体 [36][37][38] - 新CEO表示公司仍处于有限商业发布阶段，正在收集反馈，需要建立基础设施以支持长期发展 [40][41] 问题2: 本季度营收强劲，为何不提高全年业绩指引 - 新CEO表示自己刚加入公司30天，需要时间了解情况并建立信心，虽然上半年有很多积极因素，但下半年仍需应对挑战，确保有效竞争和执行计划，因此在提高指引方面需要谨慎 [43][44][45] 问题3: truSculpt flex在市场上的定位，是否会与truSculpt iD捆绑销售 - 公司有机会将两者捆绑销售，为新用户提供套餐，以实现最佳的患者效果；同时也会与现有3D和iD用户沟通，鼓励他们将flex纳入其产品组合 [46]

财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2019年6月30日，公司总资产为107,946千美元，较2018年12月31日的97,637千美元增长约10.56%[14] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为43,182千美元，较2018年12月31日的46,386千美元下降约6.90%[16] - 2018年12月31日，普通股数量为13,968,852股，股东权益总额为46,386千美元[28] - 2019年6月30日，普通股数量为14,142,296股，股东权益总额为43,182千美元[28] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2019年第二季度，公司总净收入为47,774千美元，较2018年同期的42,553千美元增长约12.27%[20] - 2019年上半年，公司总净收入为83,800千美元，较2018年同期的76,678千美元增长约9.29%[20] - 2019年第二季度，公司毛利润为25,831千美元，较2018年同期的22,377千美元增长约15.43%[20] - 2019年上半年，公司毛利润为43,140千美元，较2018年同期的39,711千美元增长约8.63%[20] - 2019年第二季度，公司运营收入为299千美元，而2018年同期运营亏损为2,155千美元[20] - 2019年上半年，公司运营亏损为7,727千美元，较2018年同期的6,904千美元亏损扩大约11.92%[20] - 2019年第二季度，公司净利润为588千美元，而2018年同期净亏损为1,572千美元[20] - 2019年上半年，公司净亏损为7,632千美元，较2018年同期的3,604千美元亏损扩大约111.76%[20] - 2019年上半年净亏损7,632千美元，2018年同期净亏损3,604千美元[39] - 2019年第二季度，公司总综合收入为47774美元，2018年同期为42553美元；2019年上半年，公司总综合收入为83800美元，2018年同期为76678美元[144] - 2019年Q2和H1公司总净收入分别为4.78亿美元和8.38亿美元，同比增长12%和9%[180] - 2019年Q2和H1毛利润分别为2.58亿美元和4.31亿美元，同比增长15%和9%；毛利率分别为54%和51%，Q2同比增加1%，H1同比下降1%[188] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年上半年经营活动净现金使用量为3,919千美元，2018年同期为6,503千美元[39] - 2019年上半年投资活动净现金提供量为5,284千美元，2018年同期为10,611千美元[39] - 2019年上半年融资活动净现金提供量为251千美元，2018年同期为140千美元[39] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加1,616千美元，期末余额为27,668千美元[39] - 2018年上半年现金及现金等价物净增加4,248千美元，期末余额为18,432千美元[39] - 2019年上半年经营活动净现金使用约400万美元，2018年同期约650万美元[205] - 2019年上半年投资活动提供净现金530万美元，2018年同期为1060万美元[205] - 2019年上半年融资活动使用净现金25.1万美元，2018年同期提供净现金14万美元[205] - 2019年上半年可交易投资到期净收益960万美元，购买使用现金400万美元[209] - 2018年上半年可交易投资销售和到期净收益1550万美元，购买使用现金440万美元[210] 财务数据关键指标变化 - 费用与成本 - 2019年上半年基于股票的薪酬费用为3,826千美元，2018年同期为3,893千美元[39] - 2019年上半年购置市场性投资支出4,020千美元，2018年同期为4,390千美元[39] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月，基于股票的薪酬总费用分别为2519千美元、2206千美元、3826千美元、3893千美元[114] - 2019年第二季度末三个月净收入占比100%，成本占比46%，毛利率54%；2018年同期成本占比47%，毛利率53%[176] - 2019年上半年净收入占比100%，成本占比49%，毛利率51%；2018年上半年成本占比48%，毛利率52%[176] - 2019年第二季度末三个月销售和营销费用占比36%，研发费用占比7%；2018年同期分别为37%和10%[176] - 2019年上半年销售和营销费用占比39%，研发费用占比8%；2018年上半年均为10%[176] - 2019年Q2和H1销售与营销费用分别为1.70亿美元和3.31亿美元，同比增长9%和16%[191] - 2019年Q2和H1研发费用分别为0.33亿美元和0.70亿美元，同比下降20%和9%[195] - 2019年Q2和H1一般及行政费用分别为0.53亿美元和1.08亿美元，同比增长7%和4%[196] 财务数据关键指标变化 - 金融资产与负债 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，新增租赁资产和租赁负债分别为1030万美元和1040万美元[52][53] - 公司于2019年4月1日采用ASU 2018 - 15，在截至2019年6月30日的三个月内资本化软件开发成本50万美元[56] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物摊销成本为2766.9万美元，公允价值为2766.8万美元[63] - 截至2019年6月30日，可销售投资摊销成本为400.1万美元，公允价值为400.2万美元[63] - 截至2019年6月30日，现金、现金等价物和可销售投资摊销成本为3167万美元，公允价值为3167万美元[63] - 截至2019年1月1日采用Topic 842后，使用权资产调整后为1004.9万美元，调整额为 - 1004.9万美元[60] - 截至2019年1月1日采用Topic 842后，租赁负债调整后为 - 243万美元，调整额为243万美元[60] - 截至2019年1月1日采用Topic 842后，其他长期负债调整额为14万美元[60] - 截至2019年1月1日采用Topic 842后，扣除流动部分的租赁负债调整后为 - 775.9万美元，调整额为775.9万美元[60] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物和可交易投资总额的摊销成本为3.5584亿美元，公允价值为3.5575亿美元[64] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可交易投资的未实现总损失分别为200万美元和900万美元[64] - 截至2019年6月30日，可交易投资到期金额为400.2万美元，均在一年内到期[65] - 截至2019年6月30日，按公允价值计量的金融资产总额为1377.7万美元，其中一级资产568.4万美元，二级资产809.3万美元[67][68] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，存货总额分别为2688.9万美元和2801.4万美元[71] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，应计负债总额分别为2702.6万美元和2330万美元[72] - 2018年第四季度，公司为产品修复计划确认约500万美元负债，截至2018年12月31日，产品保修相关0.7万美元计入应计负债，320万美元单独记录为延长保修负债[73] - 截至2019年6月30日，产品修复保修和延长保修负债分别为60万美元和240万美元[75] - 截至2019年6月30日，递延收入余额为1390万美元，约77%将在未来12个月确认[79] - 2019年第二季度和上半年，延期服务合同成本分别为220万美元和420万美元；2018年同期分别为200万美元和390万美元[80] - 截至2019年6月30日，递延销售佣金资本化总成本为500万美元，2019年3个月和6个月的摊销费用分别为70万美元和140万美元，2018年同期分别为40万美元和80万美元[103] - 截至2019年6月30日，公司租赁资产总计10317千美元，其中使用权资产8990千美元，融资租赁资产1327千美元[128] - 截至2019年6月30日，公司融资租赁负债总计1422千美元，其中流动负债640千美元，非流动负债782千美元[129] - 截至2019年6月30日，公司租赁负债的现值为9164千美元，总租赁付款额为9856千美元[131] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.5年、3.0年，加权平均折现率分别为4.4%、5.6%[135] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司分别有0美元和17.1万美元与未决合同和产品责任诉讼相关的应计费用[137] - 2018年5月30日，公司与富国银行签订原始循环信贷协议，原始本金为2500万美元，2021年5月30日到期[138] - 2018年11月2日左右，公司签订第一修订和豁免协议，原始本金为1500万美元，可额外申请1000万美元[139] - 2019年3月11日左右，公司签订第二修订和豁免协议，需在富国银行维持1500万美元最低现金余额，达到并维持过去12个月调整后EBITDA不少于1000万美元且杠杆比率不超过2.5:1时可提款[140] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司营运资金分别为3520万美元和3960万美元[203] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物加可交易投资较2018年12月31日减少390万美元，至3170万美元[203] 财务数据关键指标变化 - 每股指标 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月，基本每股净收入（亏损）分别为0.04美元、-0.11美元、-0.54美元、-0.26美元[116] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月，稀释每股净收入（亏损）分别为0.04美元、-0.11美元、-0.54美元、-0.26美元[116] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月，因具有反稀释作用而被排除在稀释每股净收入（亏损）计算之外的股份总数分别为370千股、1281千股、1182千股、1289千股[118] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司所得税收益分别为0.2百万美元、0.1百万美元，2018年同期分别为0.7百万美元、3.3百万美元[121] - 2019年第二季度末的三个月和六个月内，公司所得税收益分别为20万美元和10万美元，而2018年同期分别为70万美元和330万美元[199] 财务数据关键指标变化 - 利息及其他收入（支出） - 2019年第二季度末的三个月内，利息及其他收入（支出）净额减少17.5万美元，至4.6万美元[197] - 2019年第二季度末的六个月内，利息及其他收入（支出）净额增加2000美元，至3.3万美元支出[198] 股权计划相关 - 2019年股权计划将未来可授予股份数量增加70万股，原计划为970.1192万股[104] - 2019年6月11日，公司要求所有高管持有至少50%通过股票期权等获得的股份，且在归属和交付后至少持有一年[105] - 2019年上半年，公司向非员工董事发行22344和42236个受限股票单位（RSUs），向高管等授予307355个绩效股票单位（PSUs）和21324及267106个RSUs[108] - 截至2019年6月30日，股票期权和股票奖励的未确认薪酬费用约为1300万美元，预计在剩余加权平均1.8年确认[109] - 2019年股权计划前身计划中，2018年12月31日可授予股份为114.1305万股，2019年新增预留70万股[110] - 2019年上半年，公司向非员工授予9303个RSUs和11920个PSUs[113] - 2019年股权计划前身计划中，截至2019年6月30日，可授予股份为86.2948万股，期权为42.4066万个，加权平均行权价格为21.77美元[111] - 2019年6月11日，公司通过追回政策，允许追回违规高管的部分薪酬[106] 公司运营与管理 - 公司按“管理方法”进行分部报告，首席执行官将公司合并结果作为

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收3600万美元，同比增长6% [7][13] - 美国营收同比下降3%，国际营收同比增长20% [13] - 经常性收入同比增长28%，占第一季度总收入约24%，为880万美元 [14] - 耗材收入同比增长超150% [14] - 非GAAP毛利率为49%，较去年同期下降约235个基点 [15] - 非GAAP销售和营销费用占营收比例从2018年第一季度的35%升至40% [16] - 非GAAP研发费用为340万美元，占营收比例均为10% [17] - 非GAAP一般及行政费用约450万美元，占营收比例均为13% [18] - 非GAAP运营亏损470万美元，2018年同期亏损240万美元 [19] - 非GAAP净亏损约490万美元，摊薄后每股亏损0.35美元 [19] - 2019年第一季度末应收账款净额1910万美元，DSO较上年同期减少4天至48天 [20] - 2019年3月31日库存为2670万美元，较上年同期减少约430万美元，库存周转率从2.2倍提升至2.8倍 [20] - 第一季度运营活动使用现金790万美元，2018年同期为1000万美元 [21] - 2019年3月31日持有现金及投资2710万美元，无债务，营运资金3090万美元 [21] - 重申2019年财务指引，总营收在1.65 - 1.75亿美元之间，同比增长2% - 8% [22] - 预计2019年全年毛利率将高于2018年非GAAP水平，调整后EBITDA预计在200 - 400万美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - truSculpt产品组合第一季度全球营收增长29%，迄今已售出超1000套truSculpt系统 [7][14] - truSculpt相关手术收入第一季度同比增长300% [8] - 目前每套truSculpt系统年化耗材收入约8500美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第一季度系统定价与第四季度基本持平，公司继续推进更严格的定价纪律 [10] - 国际市场方面，日本和澳大利亚推动第一季度国际营收显著增长，直接销售占国际产品营收比例从46%升至59% [11][13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先事项是快速扩大高利润率的耗材收入，专注于推动有手术相关收入的系统的采用 [9][25] - 持续推进运营改进项目，如改善库存管理、建立两个美国配送中心以降低运输成本 [12] - 非侵入式身体塑形市场竞争激烈，公司采取溢价定价策略，产品价格比竞争对手高20% - 30% [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年开局良好，第一季度营收增长积极，看到2018年实施举措的积极迹象 [7][24] - 随着营收增长和更严格定价策略实施，预计2019年毛利率将提高，有望实现2019年毛利率目标 [15][22] - 商业团队有动力，专注于增长和盈利，对实现长期运营和财务目标有信心 [24][25] 其他重要信息 - 讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司不承担公开更新义务 [4] - 还将讨论非GAAP财务指标，应与GAAP指标结合考虑 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第一季度国内销售和利润率受定价和Juliet产品损失的影响如何？ - 公司正在北美产品组合中实施更好的定价纪律，但尚未做到完美，正在努力使其成为更具扩展性和可持续性的过程 [27] - 北美市场相对平稳，国际销售增长20%，海外市场平均售价较低，对利润率有一定影响 [27] - 第一季度是营收最低的季度，随着全年营收增长和定价策略实施，毛利率将得到改善 [28] 问题2: 从长期来看，公司之前设定的毛利率60%和运营利润率超过15%的目标是否仍然现实？ - 公司仍朝着该目标努力，第一季度通常是营收最艰难的季度，后续营收增长将为定价策略提供更多空间 [30] - 商业团队经验积累和运营方面的改进计划，如改善设施布局、优化库存等，虽需要时间，但目标未变 [30] 问题3: Juliet产品在美国市场何时回归？ - 公司仍看好女性健康设备领域，虽受FDA信件影响面临挑战，但正与制造商密切合作 [32] - 下个月中旬将与FDA进行预提交会议，届时对长期情况会有更清晰的了解 [32] 问题4: 北美销售团队目前情况如何，2019年剩余时间的招聘计划是怎样的？ - 第一季度人员流动正常，已趋于稳定，有三名新董事和五名新销售经理管理北美销售团队 [34] - 资本设备代表约70多人，实践发展经理约12人 [34] - 可能会增加一名区域经理，从五名增至六名，后续可能在实践发展经理或区域经理层面增加人员 [35] 问题5: 请谈谈非侵入式身体塑形市场情况，truSculpt产品在资本和耗材方面的情况，以及能否达到全价销售？ - 市场竞争激烈，公司产品虽未达到全价销售，但价格比竞争对手高20% - 30% [37] - 产品具有无痛、15分钟手术、免手持、解剖学无关和最佳溶脂效果等独特优势，商业团队在推广和定价方面表现出色 [37][38] 问题6: 毛利率环比下降约360个基点，是否因为营收基数降低导致？ - 从第四季度到第一季度，平均售价基本保持稳定，毛利率下降是受去年遗留的平均售价影响 [39] 问题7: 是否仍预计非GAAP毛利率较2018年提高，未来9个月能否达到54% - 55%的平均水平？ - 目前来看，随着定价策略实施和运营改进，重申非GAAP毛利率将高于2018年，但年中会进行审慎评估 [40]

股东权益变化 - 截至2019年3月31日，公司股东权益总额为39120千美元，较2018年末的46386千美元有所下降[10] 收入与成本变化 - 2019年第一季度，公司总净收入为36026千美元，较2018年同期的34125千美元增长5.6%[16] - 2019年第一季度，公司总成本为18717千美元，较2018年同期的16791千美元增长11.4%[16] - 2019年第一季度公司总营收36,026千美元，较2018年同期的34,125千美元有所增长[138] - 2019年第一季度公司总净收入为3.6026亿美元，同比增长6%，主要得益于国际收入增长和新产品需求[168] 亏损情况变化 - 2019年第一季度，公司运营亏损为8026千美元，较2018年同期的4749千美元有所扩大[16] - 2019年第一季度，公司净亏损为8220千美元，较2018年同期的2032千美元大幅增加[16] - 2019年第一季度净亏损822万美元，每股净亏损0.59美元；2018年第一季度净亏损203.2万美元，每股净亏损0.15美元[110] 现金流量变化 - 2019年第一季度，公司经营活动使用的净现金为7953千美元，较2018年同期的10047千美元有所减少[31] - 2019年第一季度，公司投资活动提供的净现金为1549千美元，而2018年同期为8550千美元[31] - 2019年第一季度，公司融资活动使用的净现金为490千美元，较2018年同期的1777千美元有所减少[31] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为19158千美元，较期初的26052千美元减少[31] - 2019年第一季度经营活动净现金使用约800万美元，主要因净亏损和负债结算等[190] - 2019年第一季度末，公司融资活动净现金使用量为40.9万美元，主要包括发行普通股净收益13.1万美元、支付资本租赁债务13.1万美元、支付股权奖励净股份结算相关税款49万美元[192] 公司业务介绍 - 公司是全球激光和能量基美学系统供应商，目前营销多个系统平台，产品收入包括系统、耗材和护肤品销售，服务收入包括售后合同等[33] 会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，新增租赁资产和租赁负债分别为1030万美元和1040万美元[43] - 2019年1月1日采用Topic 842后，使用权资产增加1004.9万美元，租赁负债减少243万美元，其他长期负债增加14万美元[48] - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2018 - 07，对财务报表无重大影响[44] - 公司计划提前采用ASU No. 2018 - 15，目前正在评估对财务报表的影响[46] - 公司于2019财年第一季度采用ASU 2016 - 02，截至2019年1月1日，新增净租赁资产和租赁负债分别为1030万美元和1040万美元[159] 金融资产情况 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物的摊余成本和公允价值均为1915.8万美元，有价证券摊余成本为794.2万美元，公允价值为793.9万美元，现金、现金等价物和有价证券总计摊余成本为2710万美元，公允价值为2709.7万美元[52] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物的摊余成本和公允价值均为2605.2万美元，有价证券摊余成本为953.2万美元，公允价值为952.3万美元，现金、现金等价物和有价证券总计摊余成本为3558.4万美元，公允价值为3557.5万美元[53] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，净未实现损失分别为3000美元和9000美元[53] - 截至2019年3月31日，分类为有价投资的可供出售证券一年内到期金额为793.9万美元[54] - 公司投资主要在货币市场基金、美国联邦和市政政府及其机构的高流动性债务工具、商业票据和公司债务证券[50] - 公司的有价证券分类为可供出售证券，按公允价值计量，未实现损益计入股东权益[51] - 截至2019年3月31日，按公允价值计量的金融资产总额为1369.3万美元，其中一级资产306.1万美元，二级资产1063.2万美元；截至2018年12月31日，总额为1360.6万美元，一级资产303.6万美元，二级资产1057万美元[58] 存货情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，存货分别为2665.9万美元和2801.4万美元，其中原材料分别为1686.4万美元和1699.1万美元，在产品分别为132.5万美元和230.6万美元，产成品分别为847万美元和871.7万美元[59] 应计负债情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，应计负债分别为2178.8万美元和2330万美元，其中应计工资及相关费用分别为889.2万美元和937.7万美元，销售和营销应计费用分别为208.9万美元和237.9万美元，保修负债分别为406.4万美元和466.6万美元，销售税分别为297万美元和293.5万美元，其他分别为377.3万美元和394.3万美元[60] 产品保修负债情况 - 2018年第四季度，公司为产品修复计划确认约500万美元负债，其中110万美元于该季度使用，剩余未使用余额中约70万美元与产品保修相关并计入应计负债，320万美元单独记录为延长保修负债；2019年第一季度，分别使用10万美元和50万美元，截至3月31日，产品保修和延长保修负债分别为60万美元和270万美元[62][63] - 2019年和2018年第一季度，产品标准保修应计费用期末余额分别为406.4万美元和337.3万美元，期初余额分别为466.8万美元和350.8万美元，期间应计费用分别为144.4万美元和226.4万美元，期间结算费用分别为204.8万美元和239.9万美元[67] 递延收入情况 - 截至2019年3月31日，公司递延收入余额为1310万美元，其中约78%将在未来12个月内确认[68] - 2019年和2018年第一季度，递延服务合同收入期末余额分别为1247.5万美元和1036.7万美元，期初余额分别为1185.5万美元和1071.9万美元，期间收到付款分别为414.2万美元和299.5万美元，期间确认收入分别为352.2万美元和334.7万美元；同期，扩展服务合同成本分别为200万美元和190万美元[69] 履约义务收入占比情况 - 2019年和2018年第一季度，随时间转移给客户的履约义务产生的收入分别占公司总收入的约15%和14%[70] - 2019年第一季度和2018年第一季度，随时间确认的收入分别占公司总收入的约15.0% [166] 收入确认政策 - 公司系统销售安排包含多种产品和服务，除扩展服务合同和营销服务随时间履行外，其他履约义务一般在某一时点履行；对于含扩展服务合同的安排，服务期从标准保修期满开始[73] - 公司系统销售给信用批准的终端客户，在产品发货或客户收到产品时确认收入；销售给未信用批准的国际终端客户，在履约义务满足时按现金基础确认收入；销售给信用批准的经销商，在发货时确认收入[78] 递延销售佣金情况 - 截至2019年3月31日，递延销售佣金的总净资本化成本为510万美元，2019年第一季度摊销额为70万美元[97] 股权相关情况 - 1998年股票计划预留465万股，2004年股权奖励计划原预留175万股，2019年第一季度根据该计划发行66,523股[98,101] - 2019年第一季度，公司向非员工董事发行19,892份受限股票单位，向高管等授予307,355份绩效股票单位和245,782份受限股票单位[100,101] - 截至2019年3月31日，股票期权和股票奖励的未确认薪酬费用约为1490万美元，预计在1.9年内确认[102] - 2019年第一季度和2018年第一季度的基于股票的薪酬费用分别为130.7万美元和168.8万美元[107] 所得税情况 - 2019年第一季度所得税费用为11.5万美元，2018年同期税收优惠为260万美元[115] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司对美国递延所得税资产维持100%的估值备抵[116] 摊薄每股净收益相关情况 - 2019年第一季度，因包含反稀释作用而被排除在摊薄每股净收益计算之外的股票数量为93.8万股，2018年同期为126万股[110] 客户忠诚度计划 - 公司于2018年第三季度为美国和加拿大合格客户推出客户忠诚度计划[93] 租赁相关情况 - 截至2019年3月31日，公司租赁资产总计10,284美元，其中使用权资产9,442美元，融资租赁资产842美元[121] - 截至2019年3月31日，公司租赁负债总计10,567美元，其中经营租赁负债9,599美元，融资租赁负债968美元[121][122] - 2019年第一季度，公司融资租赁成本中摊销费用和利息分别为183美元和19美元，经营租赁费用为724美元[122] - 2019年第一季度，公司融资租赁经营现金流为19美元，融资现金流为131美元，经营租赁经营现金流为705美元[123] - 截至2019年3月31日，公司租赁负债到期情况为：2019年剩余时间2,113千美元，2020年2,852千美元，2021年2,591千美元，2022年2,559千美元，2023年及以后282千美元，总计10,397千美元，现值9,599千美元[125] - 截至2019年3月31日，公司车辆长期不可撤销资本租赁最低租赁付款额总计1,037千美元，现值968千美元[126] - 截至2018年12月31日，公司设施和其他租赁资产长期不可撤销经营租赁最低租赁付款额总计11,223千美元[127] 未决诉讼计提情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司因各类未决合同和产品责任诉讼分别计提0和171,000美元[131] 循环信贷额度情况 - 截至2019年3月31日，公司未动用循环信贷额度，且遵守所有财务契约[135] - 截至2019年3月31日，公司未动用循环信贷额度，且遵守所有财务条款[201] 收入成本费用占比情况 - 2019年3月三个月和2018年3月三个月，净收入占比均为100%，成本占比分别为52%和49%，毛利率分别为48%和51% [164] - 2019年3月三个月和2018年3月三个月，销售和营销费用占比分别为45%和38%，研发费用占比均为10%，一般和行政费用占比分别为15%和16% [164] - 2019年3月三个月和2018年3月三个月，总运营费用占比分别为70%和64%，运营亏损占比分别为(22)%和(14)% [164] - 2019年3月三个月和2018年3月三个月，税前亏损占比分别为(22)%和(14)%，所得税收益占比分别为—%和(8)%，净亏损占比分别为(22)%和(6)% [164] 新产品推出情况 - 公司于2017年12月推出Juliet，2018年1月推出Secret RF，4月推出enlighten SR，7月推出truSculpt iD，2019年2月推出excel V+ [146] 公司业务布局 - 公司在美国加利福尼亚州布里斯班设有总部和运营机构，在北美等多地通过直销和服务员工开展业务，其他地区通过超40个国家的分销网络销售和服务[147] 公司增长因素 - 公司认为其增长能力主要取决于产品拓展、销售和营销投入、临床结果支持等因素[152] 产品销售情况 - 2018年第三、四季度和2019年第一季度，Juliet系统销售显著放缓，公司认为与FDA安全信有关[155] 各地区收入情况 - 美国收入为2.04亿美元，同比下降3%，主要因女性健康市场疲软、竞争趋势和销售团队人员流动[168][169] - 国际收入为1.5626亿美元，同比增长20%，主要源于日本、亚洲（除日本）和欧洲业务增长[168][170] 各业务线收入增长情况 - 耗材收入同比增长153%，主要因新产品推出[172] - 护肤品收入同比增长28%，主要因营销和促销活动增加[173] - 服务收入同比增长8%，主要因服务合同销售增加[175] 费用增长情况 - 2019年第一季度销售和营销费用为1610.4万美元，同比增长23%，主要因人员、促销等费用增加[179][180] - 研发费用为370.6万美元，同比增长4%，主要因材料和人员费用增加[181] 营运资金情况 - 截至2019年3月31日，公司营运资金为3090万美元，较2018年12月31日的3960万美元减少[187] 现金资源情况 - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物和有价投资为2710万美元，公司认为现有现金资源足以满足未来数年营运资金和资本支出需求[193] 循环信贷协议情况 - 2018年5月30日，公司与富国银行签订原始循环信贷协议，初始本金为2500万美元，2021年5