总资产变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为428,157千美元，较2021年12月31日的280,293千美元增长52.75%[14] 总净收入变化 - 2022年第三季度，公司总净收入为62,808千美元，较2021年同期的57,384千美元增长9.45%[19] - 2022年前九个月，公司总净收入为185,046千美元，较2021年同期的165,641千美元增长11.71%[19] 净亏损变化 - 2022年第三季度，公司净亏损为12,134千美元，较2021年同期的1,390千美元亏损扩大773%[19] - 2022年前九个月，公司净亏损为74,552千美元，而2021年同期净利润为5,997千美元[19] - 2022年前九个月净亏损74,552美元，2021年同期净利润为5,997美元[35] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为45,880千美元，较2021年12月31日的164,164千美元下降72.05%[14] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为46,580美元，2021年同期为162,486美元[35] 应收账款净额变化 - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为35,876千美元，较2021年12月31日的31,449千美元增长14.07%[14] 产品成本变化 - 2022年第三季度，公司产品成本为25,255千美元，较2021年同期的20,259千美元增长24.66%[19] 销售和营销费用变化 - 2022年前九个月，公司销售和营销费用为78,433千美元，较2021年同期的52,668千美元增长48.92%[19] 研发费用变化 - 2022年前九个月，公司研发费用为19,747千美元，较2021年同期的14,764千美元增长33.75%[19] 股东权益情况 - 截至2022年9月30日，普通股数量为19,607,751股，总股本金额为20美元，额外实收资本为148,535美元，累计亏损为132,725美元，累计其他综合损失为336美元，股东权益总额为15,494美元[27] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为49,968美元，2021年同期为1,428美元[35] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为219,389美元，2021年同期为311美元[35] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为151,073美元，2021年同期为117,178美元[35] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少118,284美元，2021年同期增加115,439美元[35] 资金来源与支出 - 2022年前九个月股票期权和员工股票购买计划所得款项为1,687美元，2021年同期为2,056美元[35] - 2022年前九个月可转换票据发行所得款项为240,000美元，2021年同期为138,250美元[35] - 2022年前九个月支付利息2,685美元，支付所得税1,909美元；2021年支付所得税763美元[35] 产品许可与推出 - 2022年3月公司的AviClear痤疮治疗设备获美国食品药品监督管理局510(k)许可，预计年底全面商业推出[40] - 2022年3月，公司的AviClear痤疮治疗设备获得美国食品药品监督管理局510(k)许可，预计在年底全面商业推出[189][191] 资本化成本与摊销 - 2022年第三季度公司资本化0.7百万美元的动员成本和130万美元的递延佣金成本，将在预期租赁期内摊销[53] 投资市值与损失 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物的摊销成本为45880千美元，市值为45880千美元；可销售投资 - 美国国债摊销成本为205282千美元，市值为204946千美元，总计市值为251526千美元[60] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物的摊销成本为164164千美元，公允价值为164164千美元；受限现金为700千美元，总计公允价值为164864千美元[62] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售的可销售投资的净未实现损失分别为0.3百万美元和零[62] 可销售投资到期金额 - 截至2022年9月30日，公司可供出售证券（分类为可销售投资）一年内到期金额为205282千美元[63] 产品销售渠道 - 公司通过直销员工在北美等多地销售和服务产品，其他地区通过全球42多个国家的经销商网络销售[41] 护肤品销售情况 - 公司2021年与ZO Skin Health的独家分销协议下护肤品销售显著增加，未来增长取决于客户疫情期间消费习惯能否维持[48] - 2021年公司与ZO Skin Health, Inc.独家分销协议下的护肤品销售额显著增加，未来增长取决于客户是否维持疫情期间消费习惯[203] 汇率风险管理 - 公司使用远期货币兑换合同减轻非功能货币交易的汇率波动影响，合同按公允价值记录[51] 资产减值情况 - 公司认为截至2022年9月30日的三个月和九个月内，商誉和长期资产无需计提减值准备，将继续监测[47] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月内，公司确定商誉或长期资产无需计提减值费用[202] 其他资产与负债变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为55,938千美元和39,503千美元[72] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他流动资产和预付费用分别为23,672千美元和14,545千美元[74] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为34,479千美元和3,019千美元[75] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计负债分别为50,791千美元和54,100千美元[76] - 2022年9月30日产品保修应计余额为3,802千美元，2021年为3,926千美元[80] - 截至2022年9月30日，递延收入余额为12401千美元，约85%将在未来12个月确认[81] - 2022年第三季度和前九个月，长期服务合同成本分别为140万美元和460万美元，2021年分别为210万美元和630万美元[82] - 2022年第三季度和前九个月，随时间转移给客户的履约义务收入分别约占公司总收入的8%和7%，2021年各季度均为12%[83] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，忠诚度计划负债分别为0.2百万美元和0.5百万美元[97] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延销售佣金资本化成本分别为5.1百万美元和4.2百万美元；2022年第三季度和前九个月摊销费用分别为0.6百万美元和1.8百万美元，2021年同期分别为0.4百万美元和1.4百万美元[99] 股权授予情况 - 2022年前九个月，公司董事会授予高管、管理层和员工166,421份绩效股票单位（PSUs）、184,313份受限股票单位（RSUs）和278,903份非合格股票期权（NQs）[101][102] 可授予股份余额 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可授予股份余额分别为1,058,894股和947,347股[104] 基于股票的薪酬费用 - 2022年第三季度和前九个月，基于股票的薪酬总费用分别为4,245千美元和13,021千美元，2021年同期分别为3,742千美元和8,507千美元[105] 可转换票据转换情况 - 截至2022年9月30日，可转换票据最初可转换为6,640,256股普通股[109] 每股收益情况 - 2022年第三季度和前九个月，基本和摊薄后每股亏损均为0.62美元和3.95美元，2021年同期基本每股收益为0.08美元和0.34美元，摊薄后每股收益为0.08美元和0.33美元[113] - 2022年第三季度和前九个月，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄后每股净（亏损）收益计算之外的股份总数分别为16,865千股和16,865千股，2021年同期分别为9,647千股和8,617千股[113] 所得税费用 - 2022年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为0.8百万美元和0.9百万美元，2021年同期分别为0.5百万美元和0.8百万美元[114] 租赁情况 - 公司的租赁包括车辆、办公空间和存储设施的经营租赁和融资租赁，租赁期限一般为1 - 10年，部分有最长5年的续租选项[116] - 2022年和2021年租赁资产总额分别为1482.4万美元和1501.9万美元，运营租赁负债总额分别为1435.4万美元和1590.2万美元，融资租赁负债总额分别为147.1万美元和128.4万美元[122] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，融资租赁摊销费用分别为14.8万美元和10.3万美元，利息分别为1.7万美元和1.2万美元，运营租赁费用分别为88.3万美元和88.2万美元；九个月，融资租赁摊销费用分别为48.7万美元和34万美元，利息分别为5.4万美元和4万美元，运营租赁费用分别为267.8万美元和264.1万美元[124] - 截至2022年9月30日，设施租赁未来各期付款总额为1626.3万美元，扣除利息后租赁负债现值为1435.4万美元；车辆租赁未来各期付款总额为159万美元，扣除利息后租赁负债现值为147.1万美元[125][126] - 截至2022年9月30日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为5.1年，折现率为4.8%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.0年，折现率为6.2%[128] 诉讼计提情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司因各类未决商业和产品责任诉讼分别计提了60万美元和70万美元，认为不会出现超出计提金额的重大损失[131] 可转换票据情况 - 公司有2.25%的2026年到期和2028年到期的可转换优先票据[68] - 2022年9月30日和2021年12月31日，2026年到期可转换票据未偿还本金分别为6912.5万美元和13825万美元，账面价值分别为6745.8万美元和13424.3万美元；2028年到期可转换票据未偿还本金为24000万美元，账面价值为23279.8万美元，2021年无此项[133] - 2021年3月，公司发行2026年到期可转换票据，本金总额1.383亿美元，年利率2.25%，每1000美元本金初始可转换为30.1427股普通股，转换价格约为每股33.18美元[134][135] - 2022年5月，公司发行2028年到期可转换票据，本金总额2.4亿美元，年利率2.25%，每1000美元本金初始可转换为18.9860股普通股，转换价格约为每股52.67美元[136][137] - 2022年5月，公司进行2026年票据交换，用4580万美元现金和1354348股普通股交换6910万美元本金的2026年票据，交换后约6910万美元本金的2026年票据仍未偿还[138] - 2022年第二季度，公司记录的债务清偿损失为3442.3万美元[140] - 2022年9月30日，2026年票据估计公允价值约为1.862亿美元，2028年票据约为2.46亿美元[148][156] - 2022年第三季度满足2026年票据转换条件，截至2022年9月30日可转换，公司打算在2023年9月30日前以普通股结算转换请求[143] - 公司在2024年3月20日前不可赎回2026年票据，之后若满足条件可按100%本金加利息赎回，若部分赎回，至少5000万美元本金需未赎回[144] - 2028年票据持有人在特定条件下可转换，2028年3月1日后可随时转换，公司在2025年6月5日前不可赎回，之后满足条件可按100%本金加利息赎回，若部分赎回，至少1亿美元本金需未赎回[149][150][152] - 发行2026年票据时，公司以1610万美元购买上限价45.535美元的上限看涨期权，发行2028年票据时，以3200万美元购买上限价82.62美元的上限看涨期权[158][159] - 2022年第三和九个月，公司分别记录债务发行成本摊销约40万美元和90万美元，2022年6月30日止三个月，2026年票据未摊销发行成本180万美元计入债务清偿损失[164] - 2026年和2028年票据实际利率分别为2.98%和2.82%，2022年第三

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收6280万美元，较2021年同期的5740万美元增长约9%，按固定汇率计算增长约17% [17][25] - 非GAAP毛利润为3480万美元，毛利率为55.4%，较去年同期下降约290个基点 [30] - 2022年第三季度非GAAP总运营费用为3680万美元，去年同期为2840万美元 [31] - 2022年第三季度非GAAP运营收入（调整后EBITDA）亏损200万美元，去年同期利润为510万美元 [32] - 季度末现金和有价证券为2.508亿美元，较第二季度末的2.782亿美元减少2700万美元 [34] - 重申2022年公司总营收指引为2.55亿 - 2.60亿美元，预计处于指引上限，外汇逆风全年影响预计超1700万美元，固定汇率增长18% - 20% [37] - 修订全年调整后EBITDA指引为盈亏平衡至负500万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 资本设备业务 - 资本设备按固定汇率计算较2021年第三季度增长32%，北美地区增长23%，国际市场增长50% [18][19] - 第三季度北美资本设备营收2540万美元，较上年增长23%；国际资本设备营收1560万美元，报告值增长36%，固定汇率增长50% [27] recurring revenue业务 - 定义为护肤品、AviClear和现场服务的组合，本季度为2180万美元，较上年显著下降，部分护肤品下降被本季度耗材产品销售增长43%（不包括AviClear）所抵消 [20] - 定义为耗材、全球服务、护肤品和AviClear产品线的recurring revenue在第三季度为2180万美元，报告值下降13%，固定汇率下降2% [28] 痤疮业务（AviClear） - 第三季度实际投放活动势头良好，略超过新增100台活跃设备的承诺，期末活跃设备超160台，治疗超600名新患者，产生约100万美元的手术收入 [21][22] - 计划在第四季度再增加200台活跃AviClear设备，使活跃安装基数在2022财年末超过360台 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本是仅次于北美的第二大市场，自2022年初以来，日元兑美元贬值约30%，给日本市场及公司整体财务表现带来压力，降低了日本市场的营收并抑制了当地消费需求 [14] - 持续关注受宏观经济或社会政治挑战影响的其他地区，如受俄乌冲突影响的欧洲国家以及欧元和英镑面临的压力，但基于当前趋势和业务暴露程度，对这些地区的担忧较少 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速AviClear产品在北美的全面商业发布，计划在第四季度额外投资2000万美元，预计2023年随着活跃安装基数和治疗收入超过新设备投放投资，将从现金消耗转向现金生成 [35][36] - 未来通过扩大治疗适应症、增加新客户渠道和拓展新地理区域来增加痤疮市场份额 [42] - 核心业务拥有合适的人员、可扩展的流程和创新的新产品组合，未来18个月将推出新产品 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对AviClear产品在有限商业发布期间的表现满意，认为其能真正改变公司，包括扩大核心客户群体、进入新的可寻址市场、转向更多手术收入渠道以及改善财务状况 [40][41] - 尽管面临外汇逆风，但对公司未来前景感到鼓舞，核心业务处于有利地位，未来1.5年将是忙碌且令人兴奋的时期 [40][43] 其他重要信息 - 公司年度Cutera大学临床论坛（CUCF）将于本周末在南加州举行，2022年注册人数已超过600人，比以往任何一年的最高纪录增长超35% [13] - 公司对客户的一些定性指标进行定期审查，包括患者治疗流量、临床预约取消率和整体诊所排班指标，以评估业务健康状况 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AviClear本月全面推出有何变化，每位销售代表是否将其纳入销售配额，以及进入2023年每台AviClear设备的利用率有何初步想法 - 全面推出时整个销售团队将更广泛地投放设备，但设备激活可能在第一季度产生影响而非第四季度，因为设备安装、培训临床人员、开展后台行政工作以及吸引新患者都需要时间 [45][46] - 不会给出利用率目标数字，但会谨慎投放设备，避免影响长期利用率，希望诊所每月能有3名以上新患者 [47] 问题2: 从销售基础设施角度，AviClear全面推出后是否需要更多资本销售代表或专门的销售团队 - 随着客户群体扩大，需要为不同客户提供不同支持，要将合适的人才安排到合适的地点 [50][51] - 过去1.5年增加了约40名关键客户经理，未来将继续评估并根据设备投放情况增加人员，以确保新老客户达到利用率目标 [52] 问题3: AviClear获批并有限商业发布6个月以来，医生反馈如何，对市场机会和峰值销售有何最新想法，以及北美以外的计划 - 医生反馈非常好，临床结果出色，12个月随访数据优于6个月数据，但仍需解决如何将其有效融入医生诊疗流程的问题 [55][56] - 目前不准备讨论峰值销售问题，但认为市场需求巨大，随着发展将与投资界分享更多见解 [57] - 目前不适合提及北美以外的计划，公司管理层会评估全球各地的扩张机会，在合适的时间做出决策 [58] 问题4: 早期医生在AviClear治疗中针对的患者群体的年龄和痤疮严重程度有何反馈 - AviClear获批用于所有皮肤类型和所有严重程度的痤疮治疗，不同地区和诊所的患者群体有所不同 [60] - 年轻职业女性因对异维A酸的禁忌有顾虑，更倾向于接受治疗；郊区环境中，父母更倾向于带青少年子女接受治疗 [61] 问题5: 在经济背景下，如何缓解消费者疲软问题，以及如何看待潜在市场恶化的影响 - 认为痤疮治疗比其他美容手术更具抗衰退性，设备和手术定价基于市场情况，已为医生提供市场数据以制定客户价格 [64] - 除了之前推出的通过CareCredit的融资计划，即将推出新计划，允许患者与CareCredit合作，以每月99美元的价格分36个月支付手术费用，这是该治疗领域的独家安排，有助于开拓市场并提升竞争力 [65][67][68]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年总资产为424,092千美元，2021年为280,293千美元，同比增长51.3%[14] - 2022年总负债为400,218千美元，2021年为223,724千美元，同比增长78.9%[14] - 2022年股东权益为23,874千美元，2021年为56,569千美元，同比下降57.8%[14] - 2022年上半年净收入为 -62,418千美元，2021年为7,387千美元，同比下降940.6%[18] - 2022年上半年总成本为55,406千美元，2021年为46,758千美元，同比增长18.5%[18] - 2022年上半年毛利润为66,832千美元，2021年为61,499千美元，同比增长8.7%[18] - 2022年上半年总运营费用为90,053千美元，2021年为58,266千美元，同比增长54.6%[18] - 2022年上半年综合亏损为62,601千美元，2021年综合收入为7,387千美元，同比下降940.9%[23] - 2022年上半年净亏损62,418美元，2021年同期净利润7,387美元[35] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为30,085美元，2021年同期为提供4,818美元[35] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为211,547美元，2021年同期为299美元[35] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为152,518美元，2021年同期为117,634美元[35] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少89,114美元，2021年同期增加122,153美元[35] - 2022年Q2和H1净亏损分别为4727.6万美元和6241.8万美元，2021年同期净利润分别为774.6万美元和738.7万美元[106] - 2022年Q2和H1所得税分别为0.2百万美元收益和4.7万美元费用，2021年同期分别为0.1百万美元和0.4百万美元费用[107] - 2022年第二季度和上半年，公司总综合收入分别为6422.4万美元和1.22238亿美元，2021年同期分别为5858.9万美元和1.08257亿美元[169] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司净收入分别占总净收入的 -74%和13%；六个月分别占 -51%和7%[207] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司销售和营销费用分别占总净收入的42%和31%；六个月分别占42%和31%[207] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司研发费用分别占总净收入的11%和8%；六个月分别占11%和8%[207] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司成本分别占总净收入的45%和42%；六个月分别占45%和43%[207] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司毛利润率分别为55%和58%；六个月分别为55%和57%[207] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年产品净收入为110,655千美元，2021年为95,363千美元，同比增长16.0%[18] - 2022年上半年服务净收入为11,583千美元，2021年为12,894千美元，同比下降10.2%[18] - 2022年第二季度和上半年，产品收入分别为5858.9万美元和1.10655亿美元，2021年同期分别为5181.2万美元和9536.3万美元[169] - 2022年第二季度和上半年，服务收入分别为563.5万美元和1158.3万美元，2021年同期分别为677.7万美元和1289.4万美元[169] - 北美地区收入占总收入的比例为50%、46%、50%、46%[212] - 日本地区收入占总收入的比例为24%、30%、27%、31%[212] - 世界其他地区收入占总收入的比例为26%、24%、23%、23%[212] 普通股与股东权益相关数据 - 2021年12月31日普通股数量为17,995,344股，股东权益总额为56,569美元[27] - 2022年6月30日普通股数量为19,560,163股，股东权益总额为23,874美元[27] - 2020年12月31日普通股数量为17,679,232股，股东权益总额为56,880美元[29] - 2021年6月30日普通股数量为17,933,020股，股东权益总额为53,343美元[29][31] - 2022年上半年员工购股计划发行普通股27,810股，带来额外实收资本1,063美元[27] - 2022年上半年行使股票期权涉及普通股14,844股，带来额外实收资本376美元[27] - 2022年上半年结算受限股和绩效股单位发行普通股167,817股，额外实收资本减少4,234美元[27] - 2022年上半年基于股票的薪酬费用为8,776美元[27] - 2022年上半年购买上限看涨期权使额外实收资本减少32,024美元[27] - 2022年上半年发行普通股清偿可转换票据涉及1,354,348股，带来额外实收资本55,947美元[27] 金融资产与负债相关数据 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物的公允价值为75,050千美元，可销售投资（美国国债）的公允价值为203,126千美元，总计278,876千美元；截至2021年12月31日，现金及现金等价物的公允价值为164,164千美元，总计164,864千美元[57] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，净未实现损失分别为0.2百万美元和零，与可供出售的可销售投资的利率变化有关[59] - 截至2022年6月30日，可供出售证券（分类为可销售投资）中，一年内到期的金额为203,309千美元[60] - 截至2022年6月30日，按公允价值计量的金融资产中，货币市场基金为1,935千美元，可供出售证券为203,126千美元，总计205,061千美元；2021年12月31日，无货币市场基金或可销售投资[62] - 截至2022年6月30日，存货总计45,410千美元；截至2021年12月31日，存货总计39,503千美元[65] - 截至2022年6月30日，物业和设备净值为24,470千美元；截至2021年12月31日，为3,019千美元[66] - 截至2022年6月30日，应计负债总计47,539千美元；截至2021年12月31日，为54,100千美元[67] - 截至2022年6月30日，产品保修应计余额为4,189千美元；截至2021年6月30日，为4,831千美元[71] - 截至2022年6月30日，递延收入余额为1150万美元，约88%将在未来12个月内确认[72] - 2022年3月和6月、2021年3月和6月，随时间转移给客户的履约义务收入分别占公司总收入约7%、8%、12%和18%[74] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，忠诚度计划负债分别为040万美元和050万美元[91] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，递延销售佣金资本化成本分别为390万美元和420万美元；2022年3月和6月、2021年3月和6月摊销费用分别为050万美元、120万美元、050万美元和100万美元[93] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，租赁资产总额分别为1502.4万美元和1501.9万美元[113] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，经营租赁负债总额分别为1508.2万美元和1590.2万美元[113] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，融资租赁负债总额分别为139.1万美元和128.4万美元[113] - 2022年Q2和H1租赁成本分别为1074万美元和2171万美元，2021年同期分别为1005万美元和2024万美元[115] - 2022年H1租赁负债现金支付中，经营现金流和融资现金流分别为85.1万美元和28.3万美元，2021年同期分别为154.9万美元和21.1万美元[116] - 截至2022年6月30日，设施租赁未来付款总额为1715.8万美元，现值为1508.2万美元[117] - 截至2022年6月30日，车辆租赁未来付款总额为148.3万美元，现值为139.1万美元[118] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司为未决诉讼分别计提0.5百万美元和0.7百万美元[123] - 2022年6月30日，2026年到期票据未偿还本金为6912.5万美元，账面价值为6734.4万美元；2028年到期票据未偿还本金为2.4亿美元，账面价值为2.32512亿美元；可转换票据净额为2.99856亿美元[125] 股权计划与股票薪酬相关数据 - 2022年上半年，公司董事会授予高管等人员164,818份绩效股票单位（PSUs）、159,131份受限股票单位（RSUs）和278,903份非合格股票期权（NQs）[95][96] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，股权计划可用授予股份分别为947,347股和1,019,984股[97] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，股票期权未行使数量分别为287,175份和541,530份，加权平均行使价格分别为2589美元和3346美元[97] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，股票奖励未行使数量分别为1,032,904份和1,034,421份，加权平均授予日每股公允价值分别为3500美元和3976美元[97] - 2022年3月和6月、2021年3月和6月，各部门股票薪酬费用总计分别为473.3万美元、877.6万美元、291.9万美元和476.5万美元[99] 可转换票据相关数据 - 2021年3月，公司发行2026年到期票据，本金总额1.383亿美元，年利率2.25%，每1000美元本金初始可转换为30.1427股普通股，转换价格约为每股33.18美元[126][127] - 2022年5月，公司发行2028年到期票据，本金总额2.4亿美元，年利率2.25%，每1000美元本金初始可转换为18.9860股普通股，初始转换价格约为每股52.67美元[128][129] - 2022年5月，公司进行2026年票据交换，用4580万美元现金和1354348股普通股交换6910万美元本金的2026年票据，债务清偿损失为3442.3万美元[130][133] - 2026年票据持有人在特定条件下可选择转换，公司在2024年3月20日前不可赎回，特定公司事件发生时持有人可要求公司回购[135][138][140] - 截至2022年6月30日，2026年票据估计公允价值约为1.918亿美元[142] - 2028年票据持有人在特定条件下可选择转换，公司在2025年6月5日前不可赎回，特定公司事件发生时持有人可要求公司回购[143][146][148] - 截至2022年6月30日，2028年票据估计公允价值约为2.369亿美元[150] - 2026年和2028年票据均为一般高级无担保债务，无财务或运营契约及相关限制[141][149] - 若在截至2023年6月30日的十二个月内有转换请求，公司打算用普通股结算[137][145] - 2026年票据发行时，公司购买上限看涨期权，初始上限价格45.535美元，较2021年3月4日收盘价溢价75%，花费1610万美元[152] - 2028年票据发行时，公司购买上限看涨期权，初始上限价格82.62美元，较2022年5月24日收盘价溢价100%，花费3200万美元[153] - 2022年3个月和6个月，公司分别记录债务发行成本摊销约30万美元和50万美元，2022年第二季度，2026年票据未摊销债务发行成本180万美元计入债务清偿损失[158] - 2026年和2028年票据的实际利率分别为2.98%和2.82%，2022年3个月和6个月的利息费用（含债务发行成本摊销）分别约为140万美元和240万美元[159] -

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收6420万美元，较去年同期增长约10%，按固定汇率计算增长15%，若不计外汇汇率影响，营收将超过2021年第四季度的6560万美元 [13] - 非GAAP毛利润为3570万美元，毛利率为55.6%，较去年同期下降约250个基点，排除痤疮项目和外汇逆风影响，非GAAP毛利率为59.2%，较去年同期增加约110个基点 [28] - 2022年第二季度非GAAP总运营费用为3730万美元，去年同期为2720万美元，非GAAP运营收入（调整后EBITDA）亏损160万美元，去年同期盈利680万美元 [29][30] - 截至季度末，公司现金及有价证券为2.782亿美元，较第一季度末增加约1.464亿美元，主要因可转换债券发行筹集现金 [32] - 重申2022年营收指引为2.55 - 2.60亿美元，完全吸收每年1500万美元的外汇逆风影响，按固定汇率计算增长17% - 19%，不包括AviClear设备收入 [34] - 预计外汇对全年调整后EBITDA的影响约为1100万美元，重申全年调整后EBITDA指引为500 - 1000万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 资本设备业务 - 第二季度资本设备收入4370万美元，创公司该业务板块历史记录，由truBody系列产品带动 [14] - 北美销售团队第二季度资本设备收入2520万美元，较去年同期增长27%，国际资本设备销售1840万美元，按报告值计算增长17%，按固定汇率计算增长26% [15] - 欧洲资本设备销售在第二季度反弹，收入530万美元，按固定汇率计算较去年同期增长36%，年初至今按固定汇率计算增长11% [16] - 分销市场资本设备收入增长26%，澳大利亚和新西兰资本设备收入520万美元，较去年同期增长17%，按固定汇率计算增长26% [17] recurring revenue业务（护肤服务和消耗品产品组合） - 第二季度收入2060万美元，按报告值计算较去年同期下降11%，按固定汇率计算下降2% [18] - 护肤业务收入960万美元，按报告值计算较去年同期下降18%，按固定汇率计算下降6%，预计下半年护肤收入与第二季度相当 [18] - 服务收入560万美元，按报告值计算下降17%，按固定汇率计算下降13%，预计下半年服务收入恢复至约600万美元/季度 [19] - 消耗品收入530万美元，按报告值计算较去年同期增长约20%，按固定汇率计算增长23%，预计下半年患者流量强劲 [19] AviClear业务 - 第二季度通过患者治疗产生少量收入，获得产品性能、接受度和实践入职流程等方面的重要见解 [20] - 第二季度AviClear医生合作伙伴治疗了超过100名患者，53名患者通过智能手机应用进行调查，平均评分为4.9分（满分5分），无患者评分低于4分 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源基美学市场基本面依然强劲，客户日程中约有2个月的前瞻性需求，患者流量保持稳定，除预期的第三季度季节性因素外无减弱迹象 [11] - 公司在日本市场有重大风险敞口，日元兑美元汇率跌至数十年低点，对护肤业务的营收和利润产生负面影响，预计外汇影响将持续到下半年 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功筹集2.4亿美元可转换债务融资，偿还50%先前的可转换债务并增加现金储备，为推出创新产品提供资金支持 [8] - 计划在2022年下半年扩大truBody产品系列的身体塑形业务，并加大营销和推广力度 [14] - 准备在2022年底前在北美全面推出AviClear设备，预计该产品及其创新商业模式将推动公司实现前所未有的增长 [38] - 与客户密切合作，加速患者转化过程，计划在2022年第三季度进行超过100次设备安置，并在第四季度进一步增加，2023年扩大设备覆盖范围 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在不确定性，但公司业务依然蓬勃发展，市场基本面强劲，患者流量稳定，资本销售环境有望保持强劲 [11] - 外汇汇率波动对公司业绩产生重大影响，预计下半年仍将面临外汇逆风，但公司将采取措施应对，并重申全年营收和调整后EBITDA指引 [13][34][36] - 对AviClear产品的进展感到满意，医生和患者的反馈积极，预计该产品将为公司带来巨大的增长潜力 [21][38] 其他重要信息 - AviClear产品采用创新商业模式，通过租赁设备并按租期分摊许可费确认为收入，治疗收入在赚取时确认，设备将在资产负债表上折旧，治疗和许可费将计入经常性收入 [37] - 第二季度痤疮相关收入约为10万美元，计入消耗品类别，随着业务增长，公司计划为痤疮业务设立单独的收入线 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基础业务资本环境是否有减弱迹象，销售管道情况如何 - 公司定期与医生客户沟通，未发现令人担忧的情况，患者流量和业务量持续增长，唯一担忧是资本环境、租赁和融资情况，但公司高端客户通常无信用问题，会持续关注 [43][44] 问题2: AviClear的后续研究情况，以及高利用率和低利用率实践的差异 - 医生反馈AviClear治疗效果优于试验结果，公司对此非常乐观，部分延迟是由于患者预约时间长，公司正与医生合作缩短时间差，高利用率实践通常是早期采用者，患者流量大且转化率高 [46][47][48] 问题3: 当前经济环境下，哪些类型的程序需求较大，主要在哪些类型的地点进行 - 业务整体强劲，治疗量在truBody和Secret RF等产品上有很大提升，同时XLV和血管激光工作也受到关注，AviClear可能会带动XLV在医学皮肤科市场的需求 [51][52] 问题4: AviClear推出后，患者对自付费用的看法，以及如何解决库存积压问题 - 医学皮肤科医生对患者自付费用的担忧大于患者本身，市场研究表明患者愿意支付该费用，公司将在下半年加强患者融资推广，以消除采用障碍，公司将采取循序渐进的方式推出AviClear，学习经验并应用于后续推广，确保长期有效推出 [54][55][56] 问题5: 是否有重复客户指标，患者自付费用具体是多少，2023年销售规模如何 - 公司有大量指标跟踪AviClear的推出情况，可以跟踪患者的首次和重复治疗，公司不设定费用，但期望每次治疗收入至少为1500美元，公司有能力在2023年大幅增加设备安置，但会先确保今年的推出顺利，以便未来实现最佳加速增长 [60][61][62]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收5800万美元，较去年同期增长约17%，按固定汇率计算增长21% [10][18] - 非GAAP毛利润3230万美元，毛利率55.7%，较去年同期下降约70个基点；排除痤疮成本090万美元后，非GAAP毛利率为57.3%，较去年同期提高约90个基点 [20][21] - 2022年第一季度非GAAP总运营费用3610万美元，去年同期为2340万美元，主要因AviClear加速支出720万美元 [23] - 2022年第一季度非GAAP运营亏损380万美元，去年同期利润为460万美元；排除痤疮投资810万美元后，调整后EBITDA为430万美元 [26] - 季度末无限制现金和有价证券为1.318亿美元，去年同期为1.649亿美元，2021年第四季度末为1.642亿美元，主要因库存投资、现金净亏损和季节性因素导致现金减少 [29] - 重申2022年全年营收指引为2.55 - 2.60亿美元，按更新后的外汇汇率计算，固定汇率下增长约13% - 15% [32] - 预计2022年痤疮支出范围为2500 - 3000万美元，调整后EBITDA范围为500 - 1000万美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 资本设备业务 - 北美资本设备销售额2270万美元，较去年增长35%，主要由身体塑形产品truSculpt iD和truSculpt flex驱动 [11][18] - 国际资本设备销售额1380万美元，按报告值计算增长20%，按固定汇率计算增长27%；澳大利亚和新西兰、日本分别增长41%和49%，欧洲销售额360万美元，较去年减少70万美元 [12][13][18] 耗材产品业务 - 耗材产品收入增长强劲，按报告值计算增长33%，按固定汇率计算增长36% [19] 护肤品业务 - 护肤品业务季度收入1160万美元，按报告值计算较去年下降5%，按固定汇率计算增长4%，预计2022年护肤品业务按固定汇率计算将实现中到高个位数增长 [16][20] 服务业务 - 服务收入受组件供应不稳定影响，按报告值计算下降3%，按固定汇率计算持平 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场资本设备和耗材产品业务表现强劲，资本设备销售增长主要由身体塑形和皮肤面部焕肤解决方案驱动 [11][12][14] - 澳大利亚和新西兰、日本市场资本设备销售在第一季度实现显著复苏，分别增长41%和49% [12] - 欧洲市场资本设备销售受乌克兰事件短期干扰，第一季度销售额下降，但预计第二季度将实现同比两位数增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进入痤疮治疗新市场，推出AviClear产品，计划在未来两到三个季度对商业和研发功能进行及时投资，以加速增长并缩短痤疮项目实现增值增长的时间 [17] - 采用有限商业发布策略，与选定的皮肤科和美学从业者合作，通过AviClear合作伙伴协议独家提供设备，并根据反馈优化全面商业发布计划 [39][40] - 持续投资关键客户管理，加强与从业者及其员工的关系，以提高市场可见性和业务表现 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观经济发展对消费者驱动的医疗保健行业部分领域产生影响，但公司关键市场未受影响，患者治疗量的基本优势转化为强劲的第一季度业绩 [6][7] - 审美患者人口结构的转变使公司供应商及其业务免受经济压力影响，年轻专业人士对能量型审美治疗的需求增加，为公司业务提供积极的未来需求指标 [7][8] - 公司对AviClear产品的长期成功充满信心，认为该产品具有变革性潜力，预计2023年将对合并业绩产生增值作用 [35][70] 其他重要信息 - 公司将讨论非GAAP财务指标，以更全面分析和提高运营结果透明度，这些指标应与GAAP指标结合考虑 [3] - 公司预计在2022年第三季度末清除所有服务部件积压 [15] - 公司新ERP系统在第一季度上线，实施支出将贯穿2022年，但随着时间推移费用将逐渐减少 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心业务收入增长预期及国际市场增员机会 - 核心业务增长主要来自北美市场，资本设备和耗材产品业务表现强劲，AviClear的推出可能产生光环效应；澳大利亚是国际市场的投资增长机会，日本市场存在不确定性，欧洲部分子市场有投资价值 [49][50][51] 问题2: AviClear合作模式的早期学习、反应、利用率及盈利情况 - 合作模式实现公司、从业者和患者三方共赢，随着设备投放和患者流量增加，回报将逐渐提高；目前未暗示第四季度盈利，但预计该模式长期将发挥作用 [53][54][55] 问题3: AviClear销售转换周期、与truSculpt iD对比及后续商业化阶段规划 - 销售过程是公司整体销售流程，联合耗材和资本代表，提供全方位支持；目前销售流程仍在演变，有限商业发布有助于学习和优化；产品对从业者和患者具有吸引力，是共赢选择 [57][58][59] 问题4: AviClear全国推广的增量支出和市场策略 - 大部分患者已在诊所，推广重点是说服他们尝试新疗法；公司计划进行本地化推广，提高品牌知名度，利用网站信息引导患者 [63][64][65] 问题5: AviClear今年收入、业务细分及峰值销售潜力 - 公司短期内谨慎对待收入，注重学习和有效推出产品；长期来看，该产品具有巨大潜力，少量渗透800万患者群体将显著改变财务状况 [68][69][70] 问题6: AviClear对皱纹治疗的效果 - 有迹象表明该设备可能对痤疮疤痕和胶原蛋白生成有积极作用，但未进行相关研究证实；未来可能测试和评估其他益处，先专注于痤疮治疗 [71][72] 问题7: 剩余年份运营费用的节奏 - ERP支出在第一季度上线后逐渐减少，但预计在AviClear商业和研发方面的投资将增加，全年痤疮支出预计为2500 - 3000万美元 [73][74] 问题8: 痤疮支出是否包含在调整后EBITDA指引中 - 调整后EBITDA指引包含2500 - 3000万美元的AviClear支出，但收入指引未包含该产品收入 [74][75] 问题9: 2022年营收指引是否排除AviClear收入及商业发布时间 - 2022年营收指引排除AviClear收入，公司计划在年内进行全面发布 [78] 问题10: AviClear的毛利率预期 - 预计AviClear对整体毛利率有增值作用，但目前不给出具体数字，需等待业务规模扩大；长期来看，对毛利率有积极影响 [79][80] 问题11: 设备放置的前期付款、收入分成和使用费用情况 - 公司正在与医生合作伙伴谨慎探讨收费模式，目前暂不透露具体细节，目标是实现双方共赢 [81][82][83]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为266,691千美元，较2021年12月31日的280,293千美元下降约5%[14] - 2022年第一季度，公司总净收入为58,014千美元，较2021年同期的49,668千美元增长约17%[18] - 2022年第一季度，公司总成本为26,226千美元，较2021年同期的21,958千美元增长约19.4%[18] - 2022年第一季度，公司总运营费用为44,945千美元，较2021年同期的26,545千美元增长约69.3%[18] - 2022年第一季度，公司运营亏损为13,157千美元，而2021年同期运营收入为1,165千美元[18] - 2022年第一季度，公司净亏损为15,142千美元，较2021年同期的359千美元大幅增加[18] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为43,160千美元，较2021年12月31日的56,569千美元下降约23.7%[14] - 2022年第一季度，公司综合亏损为15,153千美元，较2021年同期的359千美元大幅增加[21] - 2022年第一季度净亏损15142美元，2021年同期为359美元[29] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为29604美元，2021年同期为提供1253美元[29] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为74379美元，2021年同期为49美元[29] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为2449美元，2021年同期为提供116681美元[29] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少106432美元，2021年同期为增加117885美元[29] - 2022年和2021年第一季度，基本和摊薄每股净亏损分别为0.84美元和0.02美元[102] - 2022年和2021年第一季度，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄每股净亏损计算之外的股份总数分别为985.9万股和928.6万股[102] - 2022年和2021年第一季度，公司所得税费用分别为20万美元和30万美元[103] - 2022年第一季度和2021年第一季度的合并总收入分别为58,014千美元和49,668千美元[144] - 2022年第一季度公司总净收入为5801.4万美元，较2021年同期增长830万美元，增幅17%[185][186] - 2022年第一季度毛利润为3178.8万美元，占总净收入的54.8%；2021年同期毛利润为2771万美元，占总净收入的55.8%[191] - 销售和营销费用在2022年第一季度增加990万美元[198] - 研发费用在2022年第一季度增加240万美元，占总净收入比例从8.3%升至11.2%[201] - 一般及行政费用在2022年第一季度增加610万美元，占总净收入比例从14.8%升至23.3%[202] - 利息及其他收入（支出）净额在2022年第一季度增加50万美元[204] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司营运资金分别为1.627亿美元和1.758亿美元[208] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2960万美元，投资活动净现金使用量为7440万美元[211][212] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司产品收入为52,066千美元，较2021年同期的43,551千美元增长约19.5%[18] - 2022年第一季度，公司服务收入为5,948千美元，较2021年同期的6,117千美元下降约2.76%[18] - 2022年第一季度北美地区收入为2885.3万美元，较2021年同期增长650万美元，增幅29%[185][186][187] - 2022年第一季度日本地区收入为1750.3万美元，较2021年同期增长90万美元，增幅6%[185][186][187] - 2022年第一季度其他地区收入为1165.8万美元，较2021年同期增长90万美元，增幅9%[185][186][188] - 2022年第一季度系统产品收入为3651.4万美元，较2021年同期增长29%[186] - 2022年第一季度消耗品收入为390.3万美元，较2021年同期增长33%[186] - 2022年第一季度护肤品收入为1164.9万美元，较2021年同期下降5%[186] - 2022年第一季度服务收入为594.8万美元，较2021年同期下降3%[186] - 世界其他地区（含日本）系统收入在2022年第一季度增加230万美元，增幅20%[193] - 消耗品收入在2022年第一季度增加100万美元，增幅33%[194] - 日本护肤产品收入在2022年第一季度减少70万美元，降幅5%[195] - 服务收入在2022年第一季度减少20万美元，降幅3%[196] 公司产品相关动态 - 2022年3月公司获得美国食品药品监督管理局对AviClear痤疮治疗设备的510(k)许可，该设备将在2022年向美国医生推出[34] - 公司于2022年4月推出AviClear，并于2022年3月获得美国食品药品监督管理局（FDA）对AviClear痤疮治疗设备的510(k)许可[153][157] 公司业务风险与不确定性 - 公司业务面临技术变革、产品接受度、全球金融市场稳定性、疫情等多种风险和不确定性[37] 公司会计政策变更 - 公司自2021年1月1日起采用FASB于2019年12月发布的ASU No. 2019 - 12，该准则对公司合并财务状况和经营成果无重大影响[46][47] - 2021年1月1日起公司提前采用FASB于2020年8月发布的ASU No. 2020 - 6简化可转换债务工具会计处理[48] - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 6，将可转换票据计入长期债务[131] 公司资产与负债情况 - 2022年3月31日，现金及现金等价物摊销成本为57,732千美元，市值为57,732千美元；可销售投资 - 美国国债摊销成本为74,058千美元，市值为74,047千美元；总计摊销成本为132,490千美元，市值为132,479千美元[51] - 2021年12月31日，现金及现金等价物摊销成本和公允价值均为164,164千美元，受限现金为700千美元，总计报告金额为164,864千美元[53] - 2022年3月31日和2021年12月31日，存货分别为51,680千美元和39,503千美元[60] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计负债分别为48,044千美元和54,100千美元[61] - 2022年3月31日和2021年3月31日，产品保修应计余额分别为3,874千美元和3,351千美元[64] - 截至2022年3月31日，公司递延收入余额为1110万美元，约88%将在未来12个月确认[67] - 2022年和2021年3月31日止三个月，递延收入余额分别为11,064千美元和11,737千美元；同期扩展服务合同成本分别为170万美元和200万美元[68] - 2022年和2021年3月31日止三个月，随时间转移给客户的履约义务收入分别约占公司总收入的7%和12%[69] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，忠诚度计划负债分别为030万美元和050万美元[85] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延销售佣金资本化成本分别为350万美元和420万美元，2022年和2021年第一季度摊销费用分别为70万美元和50万美元[87] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司租赁资产总额分别为1.4733亿美元和1.5019亿美元，租赁负债总额分别为1.6835亿美元和1.7186亿美元[108] - 截至2022年3月31日，公司设施租赁付款总额为1.7888亿美元，车辆租赁付款总额为1273万美元[112][113] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司为各类未决商业和产品责任诉讼分别计提了50万美元和40万美元[118] - 截至2022年3月31日，公司可转换票据的净账面价值为1.345亿美元，未摊销债务发行成本为380万美元[121] - 截至2022年3月31日，可转换票据的估计公允价值约为2.954亿美元[128] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可转换票据未偿还本金金额均为138,250千美元，账面价值分别为134,462千美元和134,243千美元[130] 公司股权激励情况 - 2022年第一季度，公司授予90658份绩效股票单位（PSUs）、95761份受限股票单位（RSUs）和207062份非合格股票期权（NQs）[89][90] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，股权激励计划可授予额度分别为578506份和947347份[91] - 2022年和2021年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为404.3万美元和184.6万美元[94] 公司可转换票据情况 - 2021年3月，公司发行了本金总额为1.383亿美元的可转换优先票据，年利率为2.25%，将于2026年3月15日到期[119] - 可转换票据持有人可在特定情况下选择转换票据，公司可在2024年3月20日后按特定条件赎回票据[122][125] - 若发生特定公司事件，票据持有人有权要求公司回购可转换票据[126] - 截至2022年3月31日，可转换票据潜在可转换为4167232股普通股[98] - 2022年第一季度，公司记录了约0.2百万美元的债务发行成本摊销[132] - 可转换票据的实际利率为2.97%，2022年第一季度利息费用（含债务发行成本摊销）约为1.0百万美元[133] - 2021年3月5日公司私募发行1.383亿美元可转换优先票据，年利率2.25%[176] 公司贷款情况 - 公司与硅谷银行签订的四年期有担保循环贷款额度为30.0百万美元，到期日为2024年7月9日[134] - 公司于2020年4月22日获得7.2百万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，该贷款及其应计利息于2021年6月被豁免[140][141] 公司运营部门管理 - 公司的首席运营决策者（CODM）将公司业务视为一个运营部门进行管理和评估[142] 公司收入来源 - 公司的产品和服务收入来自系统销售、耗材销售、护肤品销售和服务收入[155] 公司售价确定方式 - 公司根据直接观察到的类似情况下向类似客户的销售确定系统的独立售价，根据独立销售时的可观察价格（按客户类型）确定扩展保修/服务合同的独立售价[75] 公司租赁情况 - 公司的租赁一般剩余期限为1 - 10年，部分有长达5年的续租选择权[104] - 2022年和2021年第一季度，公司租赁成本分别为1097万美元和1019万美元[110] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为5.5年和2.1年，加权平均折现率分别为4.7%和6.6%[115] 公司商誉和长期资产评估 - 公司评估认为2022年第一季度商誉和长期资产无需计提减值准备，但会持续监测相关情况[40] 公司日本业务情况 - 公司在日本与ZO Skin Health的独家分销协议下，2021年护肤品销售额显著增加，未来增长取决于客户在疫情期间形成的消费习惯能否维持[41]

财务信贷与债务相关 - 2020年7月公司与硅谷银行签订协议，获得最高3000万美元的四年期有担保循环贷款额度[216] - 可转换优先票据实际上从属于公司有担保债务和子公司负债[349] - 监管行动和其他事件可能对票据交易价格和流动性产生不利影响[353] - 公司普通股市场价格和交易量波动可能对票据交易价格产生不利影响[355] - 公司及其子公司未来可能产生大量额外债务，可能削弱公司支付票据款项的能力[360] - 发生根本性变更时，持有人有权要求公司回购票据，公司可能无法筹集资金进行回购或现金结算[362] - 2021年第二和第三季度，与公司普通股销售价格相关的转换特征被触发，若持有人选择转换，可能影响公司流动性[365] - 票据持有人在转换前不享有公司普通股相关权利，但需受普通股变化影响[366][367] - 2025年12月15日前，持有人仅在满足特定条件时可转换票据，否则可能无法获得应有的转换价值[371] - 若公司仅以现金或现金与普通股组合方式履行转换义务，转换时应付现金和普通股数量基于40个交易日观察期每日转换价值按比例计算，不同转换日期观察期起始不同[373] - 若公司选择仅以普通股履行转换义务，需在相关转换日期后第二个工作日交付股票及现金零股，若股价下跌，持有人收到股票价值将受不利影响[374] - 若发生全额补足重大变更或赎回期间转换，公司在特定情况下会增加转换率，但可能无法充分补偿持有人损失[376][378] - 转换率会因某些事件调整，但并非所有摊薄事件都会调整，如第三方要约收购或公司现金发行普通股[380] - 契约规定可能阻碍或阻止对持有人有利的业务合并，如重大变更时持有人有权要求回购，全额补足重大变更时公司可能需提高转换率，且禁止公司进行某些并购[381] - 公司进行了上限看涨期权交易，可能影响债券和普通股价值，交易对手可能进行相关衍生品交易和股票买卖，若交易未生效，可能影响股价和债券价值[382][384][385] - 公司面临上限看涨期权交易对手方风险，若对手方违约、破产等，公司将成为无担保债权人，可能面临更多普通股稀释[388][389] - 某些重大重组交易可能不构成重大变更，公司无义务回购债券，如杠杆资本重组、再融资等[390][391] - 债券和转换后普通股未注册，限制转售，公司不打算提交转售注册声明，且无法保证活跃交易市场形成[392][393][394] - 公司可在2024年3月20日后选择赎回债券，若普通股最后报告售价至少130%的转换价格持续20个交易日（30个连续交易日内），赎回价格为100%本金加应计未付利息，赎回或转换可能无法充分补偿持有人未来利息损失[399] 市场与竞争相关 - 2021年公司来自北美以外客户的收入占总收入的52%，2020年该比例为53%[225] - 公司产品面临激烈竞争，若无法有效竞争或提高市场渗透率，营收和盈利能力将受不利影响[247][248][249] - 美容行业整合加剧竞争，可能对公司产品价格造成下行压力，还会导致股价波动[250] 客户信贷政策相关 - 公司一般为合格客户提供30至90天的信贷期限，还会为部分关键国际经销商提供更长付款期限[242] 市场需求相关 - 若公司产品相关手术的消费者需求不足，从业者需求将受抑制，影响公司经营和增长[251][254] 监管法规相关 - 公司产品和运营受美国政府广泛监管，未获或未维持必要监管许可将产生负面影响[255] - FDA的510(k)清关流程通常需3 - 12个月，PMA批准流程一般需1 - 3年甚至更久[260] - 公司目前销售的产品为需510(k)清关的II类设备，已获FDA批准[259] - 未遵守监管要求可能导致警告信、罚款、召回产品等制裁，损害公司商业运营[265] - FDA法规变化可能延长审批流程、增加成本、限制产品用途或影响市场[268] - 公司需遵守FDA的质量体系法规和激光性能标准，未遵守可能导致生产运营停止[274] - 公司受FDA的生物研究监测计划监管，未遵守可能导致无法赞助生物医学研究等后果[277] - 公司修改FDA批准的设备可能需新的510(k)许可或上市前批准，无法及时获得会影响营收和盈利能力[279] - 若FDA不同意公司对设备修改无需额外许可或批准的判断，公司可能需召回和停售修改后的设备[280][281] - 公司产品在美国以外销售需符合各国监管要求，无法获得或维持国际监管资格或批准会影响业务[282] - 公司需向FDA报告产品导致或促成的不良医疗事件，未报告将受制裁[287][288] - 产品召回会损害公司声誉、业务和财务结果，FDA要求某些分类的召回需在启动后10个工作日内报告[293] - 公司业务受全球法规监管，违反反贿赂、隐私和安全等法律可能面临处罚，影响声誉和业务运营[337][338] 产品研发相关 - 临床试验过程漫长、昂贵且结果不确定，延迟或失败会影响产品商业化和业务[294] - 开展临床试验可能面临FDA拒绝IDE申请、患者招募不足等多种问题[296][297] - 临床试验结果可能不支持产品候选声明或发现不良副作用，导致产品开发延迟或终止[303] 专利相关 - 截至2022年1月19日，公司有28项已授权且未过期的美国专利、8项待批的美国专利申请和4项专利合作条约下的待批国际申请[318] 产品责任相关 - 公司产品可能因设计、制造、标签缺陷或被滥用而面临产品责任诉讼，历史上产品责任保险保费占收入百分比大幅增加[304][305] - 公司客户获取或维持产品责任险存在困难，保险费用上涨或无法获取保险可能影响产品销售和财务状况[325][326] 供应链相关 - 公司制造业务依赖第三方供应商，所有护肤品由唯一供应商ZO制造，供应中断或需求超出供应商能力会影响产品制造[310] 自然灾害相关 - 公司在加利福尼亚州布里斯班的工厂及部分产品平台可能因灾难受损，导致销售停止或缩减，且保险可能不足以覆盖损失[315][316] 知识产权保护相关 - 公司知识产权可能无法充分保护产品，面临被第三方挑战、无效或规避的风险，可能引发竞争[317][320] 税务相关 - 公司在美国和部分外国司法管辖区需缴纳所得税，税务审计结果不确定，可能需支付额外税费[327][329] - 公司未来有效税率受多种因素影响，包括利润所在司法管辖区、税务审计结果、递延税资产和负债估值变化等[330][332] 收购业务相关 - 公司收购业务可能面临运营困难、稀释股权等问题，整合收购业务可能分散管理层精力并产生费用[333][335] 金融市场利率相关 - 英国金融行为监管局计划2021年后停止促使银行提交LIBOR利率，或对公司LIBOR相关金融资产产生不利影响[343] 财务报告内部控制相关 - 公司日本子公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若不补救可能导致财务报表重大错报[345][346] 公司治理与股权相关 - 特拉华州法律规定持有公司超过15%已发行股本的股东，在未获得至少三分之二非该股东持有的已发行普通股持有人批准的情况下，不得进行某些业务合并[405] - 公司修订并重述的公司章程、细则及特拉华州法律中的反收购条款可能会阻碍收购企图[401] - 公司分类董事会成员任期为交错的三年[402] - 公司董事会可不经股东批准发行“空白支票”优先股，其投票、清算、股息等权利可能优于普通股[402] 股东与分析师相关 - 激进股东的行动可能会对公司业务产生负面影响，导致公司运营中断、股价波动[407] - 证券或行业分析师若停止发布公司研究报告或改变对公司普通股的推荐，可能导致公司票据和普通股的市场价格及交易量下降[408] 股息与资本筹集相关 - 公司预计在可预见的未来不会对普通股宣派任何股息[410] - 公司未来若通过出售普通股、可转换证券或债务筹集额外资本，股东所有权可能被稀释，公司业务可能受到限制[411] 产品质量相关 - 产品设计、材料或工艺缺陷可能增加费用、影响盈利能力和损害业务[283] - 产品含难以修复的缺陷会导致品牌声誉受损、订单流失等后果[285]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收6560万美元，较2020年同期的4990万美元增长约31%；全年营收2.313亿美元，较2020年的1.477亿美元增长57% [13][26] - 2021年第四季度非GAAP毛利润3880万美元，较去年同期有近250个基点的利润率提升；全年非GAAP毛利润1.342亿美元，增长72%，利润率提升超500个基点 [32] - 2021年第四季度非GAAP总运营费用3450万美元，去年同期为2360万美元；全年非GAAP运营费用1.135亿美元，2020年为8290万美元 [33] - 2021年第四季度非GAAP运营收入（调整后EBITDA）430万美元，去年同期为470万美元；全年调整后EBITDA为2070万美元，2020年亏损480万美元 [35] - 2022年全年营收指引为2.55 - 2.60亿美元，按固定汇率计算潜在增长10% - 12%，不包括痤疮产品收入 [41] - 2022年预计毛利润将面临200 - 300万美元的近期成本压力；不包括痤疮项目投资，调整后EBITDA按固定汇率计算在3300 - 3500万美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 资本设备业务 - 2021年第四季度北美资本设备收入2870万美元，去年同期为1840万美元；全年北美资本设备收入8610万美元，2020年为5070万美元，增长率70% [27][28] - 2021年第四季度国际资本设备收入1480万美元，较去年同期增长26%；全年国际资本设备收入5350万美元，2020年为4000万美元，增长率34% [27][28] recurring revenue（包括耗材、全球服务和护肤品产品线） - 2021年第四季度recurring revenue为2210万美元，去年同期为1980万美元，增长12%；全年recurring revenue为9160万美元，2020年为5690万美元，增长61% [29][30] 护肤品业务 - 2021年护肤品收入1070万美元，较去年同期略有增长，但较第三季度有所下降；预计该业务季度运行率在1200 - 1250万美元，上半年订单模式将恢复正常，产品类别将恢复市场增速或以上增长 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度公司业务持续改善，北美市场表现强劲，得益于商业组织改进和商业战略实施，利用了核心美容业务中患者流量稳定带来的治疗量增长的市场基本面 [9] - 国际资本设备销售较去年有所提升，欧盟直销团队和国际分销市场表现突出；日本和澳大利亚团队在第四季度克服第三季度新冠相关挑战的遗留影响，为2022年积累了动力 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用以客户为中心的销售策略，通过直销团队执行，推动业务增长 [13] - 推行关键客户经理（KAM）策略，为客户提供服务，增加设备利用率，提高耗材收入，促进资本设备销售 [10][11] - 计划推出基于能量的创新痤疮解决方案，持续投入研发和市场准备 [47][48] - 2022年除痤疮投资外，还将对核心业务和基础设施进行400 - 600万美元的运营费用投资，以实现长期可扩展性和加速业务增长 [42] - 行业整体市场增长为高个位数到低两位数，公司认为在北美市场有较强竞争力，KAM策略将带来更高的耗材经常性收入和更好的资本设备应用及推广 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年第四季度业绩满意，特别是商业执行方面取得创纪录结果，各业务板块表现良好，为2022年带来强劲动力 [46][47] - 尽管面临新冠疫情和供应链挑战，但团队表现出色，终端市场健康且需求良好，对2022年业务发展感到鼓舞 [40] - 对痤疮设备进展持谨慎乐观态度，相信投资将为股东带来丰厚回报 [37] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司提醒不要过度依赖此类陈述，且无义务公开更新 [2][4][5] - 会议将讨论非GAAP财务指标，应与GAAP指标结合考虑，具体调整可参考财报发布中的 reconciliation [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年营收指引中资本设备和耗材的细分情况以及季节性因素 - 公司业务组合将继续向经常性收入（特别是耗材产品线）有利转变，随着KAM策略的推广和扩展，耗材产品将带来一定收益，但基于核心业务收益有限 [53] - 随着疫情缓解回归正常，业务季节性将恢复以往趋势，第一和第三季度可能下降，第二和第四季度表现较强，这已纳入预测 [54][55] - 公司在关键市场（特别是北美）进入2022年时势头强劲，预计经常性收入将继续超过资本设备销售，推动经常性收入占总销售额的比例提升 [56] 问题2：痤疮项目的支出情况及资金用途 - 2021年第四季度，约10%用于销售成本相关项目，约三分之一用于研发和临床投资，超过一半用于销售团队和营销相关支出，为最终产品推出做准备 [58] - 2022年支出将继续用于研发、临床研究、市场研究和销售团队建设，为产品最终推出做准备 [58] 问题3：2022年营收指引未包含痤疮产品是否意味着时间线有变化 - 这并非表示有任何犹豫或时间线改变，只是因为产品未获批准，难以在进入市场前评估收入增长速度和贡献，所以指引仅基于当前获批产品 [60][61] 问题4：从渠道角度看，2022年业务增长的优势领域以及服务收入若不受限制的情况 - 若不受限制，服务收入将与之前季度水平相当，该时期服务需求未显著增加，未来将努力推动该类别增长 [64] - 在北美市场，资本设备需求在2021年有所增加，公司产品主要面向专业人士，核心美容领域（包括皮肤科、整形科非侵入性解决方案以及有医生参与的医疗美容机构）有良好增长；非核心业务也有一些增长，可能是由于通胀压力下的报销风险缓解策略，truSculpt和Secret产品能为相关机构带来盈利 [65][66][68] 问题5：从竞争角度看，2022年市场增长、定价和需求的稳定性 - 整体市场增长为高个位数到低两位数，年初部分国际市场表现疲软，但将在年内逐渐恢复 [70] - 公司认为在北美市场有较强竞争力，KAM策略将带来更高的耗材经常性收入和更好的资本设备应用及推广 [71] 问题6：毛利润同比变化、运营费用季度变化以及护肤品业务市场增长率 - 过去一年半毛利润有显著提升，短期内不会有类似的大幅变化；预计上半年因季节性和痤疮相关投资，毛利润会有压力，随后将逐季增加，全年接近持平；公司长期毛利润率目标为60%以上 [75][76] - 2021年不包括痤疮投资的调整后EBITDA利润率处于较低水平，但较2020年有好转；2022年利润率提升轨迹将暂停，因痤疮投资可能改变公司运营规模，预计长期将获得有吸引力的回报，未来几个季度调整后EBITDA将面临一定压力 [80][81][82] - 护肤品业务在日本市场的增长预计在高个位数到接近两位数，预计第一和第二季度市场将稳定，之后将恢复增长 [82]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收为5740万美元，较去年同期增长47%，比2019年第三季度疫情前的业绩高出24% [11] - 第三季度资本设备收入为3220万美元，较去年同期增长33% [12] - 第三季度经常性收入为2520万美元，较去年同期增长68% [20] - 第三季度护肤业务收入为1480万美元，较去年同期增长117% [21] - 第三季度耗材收入为370万美元，较去年同期增长60% [23] - 第三季度全球服务收入为670万美元，较去年同期增长14% [25] - 2021年第三季度GAAP毛利率为58.2%，去年同期为55.6%；非GAAP毛利率为58.3%，2020年Q3为57.2% [32] - 2021年第三季度非GAAP总运营费用为2840万美元，去年同期为2000万美元 [33] - 2021年第三季度销售和营销费用为1790万美元，去年同期为1090万美元 [34] - 2021年第三季度研发费用为470万美元，去年同期为310万美元 [35] - 2021年第三季度一般及行政费用为570万美元，去年同期为610万美元 [35] - 2021年第三季度非GAAP调整后EBITDA为510万美元，去年同期为240万美元 [36] - 截至季度末，公司拥有约1.625亿美元现金及等价物，去年同期为4240万美元，2021年第二季度末为1.692亿美元 [37] - 截至季度末，库存为3550万美元，较2021年Q2增加90万美元 [38] - 公司将2021年全年总营收指引上调至2.24亿 - 2.28亿美元，同比调整后营收增长52% - 54% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 资本设备业务 - 第三季度资本设备收入为3220万美元，较去年同期增长33%，主要得益于北美和欧洲直销团队以及经销商市场的强劲表现 [12] - 北美地区资本设备业绩在2021年第二季度基础上实现环比改善，公司扩大了资本设备销售团队 [13] - 欧洲地区第三季度资本设备销售持续改善，克服了季节性不利因素，投资招聘和升级销售团队取得了加速资本设备增长的预期效果 [16] - 澳大利亚、新西兰和日本等直销市场的资本设备销售受到新冠旅行限制和患者治疗量减少的影响，但随着澳大利亚限制解除和日本疫苗接种率提高，预计第四季度开始收入将恢复增长 [17][18] 经常性收入业务 - 护肤业务：第三季度收入为1480万美元，较去年同期增长117%，主要是由于医生客户在宣布提价前补货，但预计未来正常运营水平将低于第三季度 [21][22] - 耗材业务：第三季度收入为370万美元，较去年同期增长60%，得益于患者流量的持续强劲，北美地区表现稳定，公司预计第四季度后期及2022年耗材收入将增加 [23][24] - 全球服务业务：第三季度收入为670万美元，较去年同期增长14%，主要是由于服务协议覆盖的系统安装基数增加，预计全球服务收入将继续以高于资本业务的稳定速度增长 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第三季度北美资本设备收入为2070万美元，较去年同期增长51% [29] - 资本设备业绩在2021年第二季度基础上环比改善，公司扩大了销售团队，新销售代表正在建立强大的交易管道，预计未来资本系统收入将增长 [13][14] 国际市场 - 第三季度国际资本设备收入为1150万美元，较2020年第三季度增长10%，其中欧洲销售团队推动增长52%，澳大利亚和新西兰团队实现16%的增长，中东和亚太经销商市场增长11% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过重新设计和振兴全球直销团队来加速增长，投资扩大资本销售覆盖范围并改善全球直销组织的销售领导能力 [42] - 投资重新定位与客户的业务关系，通过关键客户经理推动客户业务收入和公司耗材收入增长，预计客户会采用更多公司的能量型设备 [43][44] - 持续投资信息技术基础设施，特别是新的ERP系统，计划在明年新产品推出前完成系统部署 [39][40] - 尽管能源型美容设备市场竞争日益激烈，但公司销售团队通过强调产品特点、优势和经济价值，实现了连续增长，北美销售团队的振兴和扩张以及对关键客户经理的投资是业务的积极驱动力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第三季度公司业务表现良好，未受到德尔塔变种的负面影响，静态手术量和客户对资本设备购买的兴趣保持强劲，高于去年水平 [8] - 医生休假和家庭假期对第三季度治疗量影响较小，2021年第四季度治疗需求依然强劲，可能消化了第三季度的积压需求，美容机构的非正式调查显示年底预约已满，证实了美容业务的整体强劲 [9][10] - 全球资本系统支出环境强劲且仍在改善，客户对资本设备购买的兴趣持续上升，预计第四季度表现良好，并将这种优势延续到2022年 [19] - 公司对未来前景充满信心，认为通过执行计划能够实现强劲、可持续的业绩增长，未来非常光明 [45] 其他重要信息 - 公司在第三季度面临关键组件成本上升、高需求材料成本增加以及进出货运费用增加等不利因素，但供应链和工程团队通过改进措施抵消了部分成本影响，销售团队在竞争中保持价格稳定，实现了毛利率的扩张 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待护肤业务未来发展以及1500万美元是否为新的基础？该业务增长在日本以外市场是否可持续？ - 公司认为护肤业务正常运营水平约为1200万美元左右，第四季度可能会因客户提前购买而出现回调。业务增长具有一定可持续性，源于新客户拓展、现有客户账户扩张以及客户渗透率的提高 [48][49][50] 问题2：北美资本设备市场的增长势头如何延续到第四季度和2022年？ - 北美市场自去年第三季度以来持续实现环比改善，部分原因是注重流程和扩大销售团队。新招聘的区域经理需要时间培训和建立管道，但预计将推动市场继续实现环比增长 [51][52] 问题3：痤疮项目有何更新或数据公布时间？ - 公司对痤疮项目严格保密，以保护竞争优势，目前不会透露时间、技术和数据等信息，但表示项目进展顺利，符合内部计划 [53][54] 问题4：北美销售团队年底人员配置情况如何？2022年是否能达到预期水平？ - 公司预计年底北美销售团队人员配置将达到合适数量，目前团队仍在建立管道和发展中。到2022年年中，销售团队有望达到最佳状态，实现预期目标 [57] 问题5：考虑到供应链和货运问题，未来12 - 24个月能否实现60% - 65%的毛利率目标？ - 公司对实现非GAAP毛利率达到60% - 65%的目标仍有信心，尽管供应链挑战会影响时间，但未来几年仍有多种因素推动毛利率进一步扩张，且2021年毛利率已有显著提升，未来扩张将更为渐进 [59][60] 问题6：除痤疮项目外，2022年产品管线是否还有其他产品推出？是新平台还是现有平台的更新？ - 研发工作在其他项目上持续进行，产品组合中既有创新项目，也有对现有系统的更新。公司计划在完成痤疮项目的开发和活动后，推出更多产品，并在2022年提供指导时提供更多信息 [62][63] 问题7：如何看待国内和国际市场各渠道的增长情况？公司产品组合在传统美容皮肤科和医疗美容渠道的表现如何？ - 公司产品旨在为从业者提供广泛的程序覆盖和经济优势，能在更短时间内完成手术，提高治疗室和劳动力的利用率。在皮肤科诊所，随着老医生退休和新医生加入，美学业务的融入带来了增长潜力；在医疗美容机构，幸存且现金流良好的机构继续投资更多高利润的手术项目。公司产品组合在这两个渠道都有良好的适应性 [67][68][69][70] 问题8：各渠道的增长是否平衡？哪个渠道增长更快？ - 目前公司产品组合在皮肤科诊所的增长略高于医疗美容机构，主要得益于关键客户经理的投资，他们在皮肤科诊所的接受度更高，且公司产品更适合临床销售。但医疗美容机构中扩张业务的机构也有强劲增长 [73][74] 问题9：展望2022年，除产品推出外，是否会有许可协议、收购或其他资本部署机会，如继续扩大销售团队、开展DTC营销或投资研发？ - 从增长角度看，公司认为研发方面的有机增长是最佳选择，有很多好的想法和优秀的研发人员，希望继续为他们的开发工作提供资金。虽然有收购机会，但目前更专注于自身业务的建设和发展，不会主动寻求收购。公司仍处于增长阶段，主要关注投资增长，包括基础设施、销售结构和研发等方面 [76][77][78]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为268,446千美元，较2020年12月31日的132,733千美元增长约102.24%[13] - 2021年前三季度总净收入为165,641千美元，较2020年同期的97,740千美元增长约69.47%[18] - 2021年前三季度毛利润为94,924千美元，较2020年同期的47,706千美元增长约99%[18] - 2021年前三季度运营收入为3,859千美元，而2020年同期运营亏损为24,272千美元[18] - 2021年前三季度净收入为5,997千美元，而2020年同期净亏损为26,065千美元[18] - 截至2021年9月30日，公司总负债为213,103千美元，较2020年12月31日的75,853千美元增长约181%[13] - 截至2021年9月30日，股东权益为55,343千美元，较2020年12月31日的56,880千美元下降约2.7%[13] - 2021年前三季度基本每股净收入为0.34美元，而2020年同期基本每股净亏损为1.59美元[18] - 2021年前九个月净收入为5,997美元，2020年同期净亏损为26,065美元[38] - 2021年前九个月经营活动净现金使用为1,428美元，2020年同期为21,402美元[38] - 2021年前九个月投资活动净现金使用为311美元，2020年同期为6,185美元[38] - 2021年前九个月融资活动净现金提供为117,178美元，2020年同期为30,665美元[38] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加115,439美元，2020年同期为3,078美元[38] - 2021年9月30日现金及现金等价物余额为162,486美元，2020年同期为29,394美元[38] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为162486千美元和47047千美元[63] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司存货分别为35493千美元和28508千美元[69] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应计负债分别为44295千美元和32295千美元[70] - 2021年第三季度和前九个月产品保修应计项目期初余额分别为443.8万美元和412.4万美元，期末余额均为392.6万美元[73] - 2021年第三季度和前九个月递延收入期初余额分别为1140.3万美元和1123.7万美元，期末余额均为1068万美元[75] - 2021年第三季度和前九个月，扩展服务合同成本分别为210万美元和630万美元，2020年同期分别为190万美元和560万美元[75] - 2021年第三季度和前九个月，随时间转移给客户的履约义务收入占公司总收入约12%，2020年同期分别为15%和17%[76] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，忠诚度计划负债分别为40万美元和30万美元[94] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，递延销售佣金资本化成本分别为380万美元和340万美元[96] - 2021年第三季度和前九个月的基于股票的薪酬总费用分别为374.2万美元和850.7万美元，2020年同期分别为198.2万美元和805.7万美元[104] - 2021年前九个月基本每股收益为0.34美元，摊薄后每股收益为0.33美元；2020年前九个月基本每股亏损为1.59美元，摊薄后每股亏损为1.59美元[111] - 2021年第三季度和前九个月的所得税费用分别为50万美元和80万美元，2020年同期分别为70万美元和120万美元[112] - 截至2021年9月30日，公司的使用权资产为15,269,000美元，租赁负债为16,511,000美元；2020年12月31日使用权资产为17,076,000美元，租赁负债为18,210,000美元[120] - 2021年第三季度和前九个月的融资租赁成本分别为103,000美元和340,000美元，2020年同期分别为121,000美元和545,000美元[122] - 2021年前九个月经营租赁费用为2,641,000美元，2020年同期为2,208,000美元[122] - 2021年前九个月用于租赁负债计量的经营现金流中支付的现金为2,324,000美元，融资现金流中支付的现金为314,000美元；2020年同期分别为1,987,000美元和513,000美元[123] - 截至2021年9月30日，设施租赁总付款为1913.9万美元，租赁负债现值为1651.1万美元[124] - 截至2021年9月30日，车辆租赁总付款为92.3万美元，租赁负债现值为83万美元[125] - 截至2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.0年，融资租赁为1.7年；经营租赁加权平均折现率为4.8%，融资租赁为6.5%[127] - 截至2020年12月31日，公司销售型租赁确认收入70万美元；2021年9月30日止三个月和九个月分别收到行使购买选择权客户付款10万美元和30万美元，截至该日租赁应收款余额为40万美元；2021年9月30日止九个月经营租赁设备收入为10万美元[130] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别就各类未决商业和产品责任诉讼计提80万美元和40万美元[134] - 截至2021年9月30日，可转换票据估计公允价值约为2.171亿美元[145] - 2021年9月30日止九个月，公司发生可转换票据发行直接成本470万美元；该期间三、九个月分别记录债务发行成本摊销约20万美元和50万美元；三、九个月利息费用分别约为100万美元和220万美元，有效利率为2.97%[148][151][152] - 2021年第三季度，公司总综合收入为5738.4万美元，2020年同期为3913.2万美元；2021年前九个月，总综合收入为1.65641亿美元，2020年同期为9774万美元[163] - 2021年第三季度和前三季度，公司净收入占比分别为-2%和4%，而2020年同期为-6%和-27%[198] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司随时间确认的收入分别占总收入的12%和17%[200] - 2021年第三季度和前三季度，公司总净收入分别为5738.4万美元和1.65641亿美元，较2020年同期增长47%和69%[204][205] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年前三季度产品净收入为146,056千美元，较2020年同期的81,390千美元增长约79.45%[18] - 2021年前三季度服务净收入为19,585千美元，较2020年同期的16,350千美元增长约19.78%[18] - 2021年第三季度和前三季度，北美地区收入分别为2671万美元和7579.4万美元，较2020年同期增长44%和67%[204] - 2021年第三季度和前三季度，日本地区收入分别为1933.5万美元和5331.1万美元，较2020年同期增长68%和96%[204] - 2021年第三季度和前三季度，其他地区收入分别为1133.9万美元和3653.6万美元，较2020年同期增长24%和46%[204] - 2021年第三季度和前三季度，北美地区系统收入分别增长700万美元（51%）和2510万美元（78%）[210] - 2021年第三季度，世界其他地区（包括日本）系统收入增加110万美元，增幅10%[211] - 2021年前九个月，世界其他地区（包括日本）系统收入增加1040万美元，增幅37%[211] 普通股及股东权益变化 - 2021年7月1日至9月30日，普通股数量从17,933,020股增加到17,951,534股，股东权益总额从53,343美元增加到55,343美元[29] - 2019年12月31日至2020年9月30日，普通股数量从14,315,586股增加到17,625,849股，股东权益总额从45,942美元增加到52,006美元[32] - 2020年7月1日至9月30日，普通股数量从17,567,688股增加到17,625,849股，股东权益总额从52,499美元减少到52,006美元[34] 公司业务及产品相关 - 公司提供能量型美学系统，产品收入包括系统、耗材、护肤品和设备租赁，服务收入包括售后合同、零件和维修服务[42] - 公司主要运营和决策职能位于美国，主要经营一个业务板块，销售美容医疗设备和服务，分销护肤品[162] - 公司是领先的医疗设备公司，专注于光和其他能量基美学系统的研发、制造、营销和服务[170] - 公司通过内部开发和第三方采购扩大产品供应，2018 - 2020年推出多款新产品[173] - 公司认为收入增长主要依赖于扩大产品供应、投资销售和营销基础设施等因素[179] - 公司行业竞争激烈，未来业绩取决于创新技术、监管批准、技术保护、成本控制和市场推广等能力[182] 公司会计政策及减值情况 - 2021年前三季度，公司除云客户关系管理软件资本化成本有0.2百万美元减值损失外，无其他商誉或长期资产减值[49] - 公司2021年前三季度采用ASU No. 2019 - 12，对合并财务状况和经营成果无重大影响[61] - 公司自2021年1月1日起提前采用ASU No. 2020 - 6简化可转换债务工具会计处理[62] - 2021年前三季度，公司除云CRM软件资本化实施成本有0.2百万美元减值损失外，无其他商誉或长期资产减值费用[186] - 2021年1月1日起，公司采用新会计准则简化可转换债务工具的会计处理[105] 可转换优先票据相关 - 2021年3月5日，公司私募发行13830万美元可转换优先票据，年利率2.25%[53] - 2021年第二和三季度，公司股价超过转换价格，7月1日至9月30日及10月1日至12月31日，票据持有人可选择转换[54] - 公司为减少票据转换潜在稀释，以1610万美元购买上限看涨期权[57] - 2021年第三季度和前三季度，公司分别资本化云计算系统实施成本120万美元和180万美元[58] - 截至2021年9月30日，公司的可转换票据潜在可转换为4,167,232股普通股[107] - 2021年3月，公司发行本金总额1.383亿美元可转换优先票据，利率2.25%，发行所得款项净额1.336亿美元；截至2021年9月30日，净账面价值为1.34亿美元，未摊销债务发行成本为420万美元[135][136] - 最初每1000美元本金票据可按33.18美元每股的转换价格转换为30.1427股公司普通股[136] - 公司为可转换票据相关的上限看涨期权交易支付1610万美元，上限价格为45.5350美元[146] - 2021年3月5日，公司私募发行13830万美元可转换优先票据，年利率2.25%[193] - 公司为减少票据转换潜在稀释，以1610万美元购买上限看涨期权并计入股东权益[195] 公司贷款相关 - 2020年7月9日，公司与硅谷银行签订最高3000万美元的四年期有担保循环贷款协议，2024年7月9日到期[153] - 公司支付了30万美元不可退还的循环信贷承诺费，并需每年支付30万美元周年费用[154] - 贷款协议要求公司维持季度最低收入9000万美元，2021年5月28日修订后取消该要求[155][156] - 2020年4月22日，公司获得720万美元薪资保护计划贷款，2021年6月该贷款及应计利息获豁免，确认720万美元收益[158][159] 公司股权计划相关 - 2021年前九个月，公司授予高管、管理层和员工463593个绩效股票单位（PSUs）[99] - 2021年9月，股东批准额外450000股用于未来授予[98] - 截至2021年9月30日，公司股权计划可授予股份余额为1005398股[101] - 截至2021年9月30日，股票奖励余额为983,031份，加权平均每股公允价值为33.91美元[103]