文章核心观点 - 自去年8月发布关于Clearway Energy, Inc.的文章后，其股票下跌10%，且在账面价值倍数上相对于行业同行有折价 [1] 公司情况 - 分析师在CWEN股票上有实益多头头寸，文章为分析师本人所写，表达其个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [2]

行业背景 - 投资者对替代能源行业的股票感兴趣 重点关注Clearway Energy (CWEN)和Bloom Energy (BE) [1] 公司估值分析 - 两家公司均获得Zacks Rank 2(买入)评级 表明近期盈利预期有所改善 [3] - 估值分析采用多种指标 包括市盈率(P/E)、市销率(P/S)、盈利收益率、每股现金流等 [4] - CWEN的远期市盈率为47.39 低于BE的64.72 [5] - CWEN的PEG比率为1.77 低于BE的2.59 显示其估值更具吸引力 [5] - CWEN的市净率(P/B)为0.95 远低于BE的11.83 [6] 投资价值评估 - 基于估值指标 CWEN获得B级价值评级 优于BE的F级 [6] - 尽管两家公司都有良好的盈利前景 但CWEN目前被认为更具投资价值 [6]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank Zacks 1 Rank List 股票研究报告以及高级股票筛选工具 [1] - Zacks Style Scores 是 Zacks Rank 的补充指标 帮助投资者挑选未来30天可能跑赢市场的股票 每只股票根据价值 增长和动量特性获得A到F的评级 [2] Zacks Style Scores 分类 - **价值评分**：通过市盈率 PEG 市销率 市现率等指标 帮助价值投资者发现被低估的股票 [3] - **增长评分**：关注公司财务实力 健康状况和未来前景 通过预测和历史收益 销售额和现金流来识别长期可持续增长的股票 [4] - **动量评分**：利用一周价格变化和月度盈利预测变化等指标 帮助投资者把握高动量股票的建仓时机 [5] - **VGM 评分**：综合价值 增长和动量评分 帮助投资者找到最具吸引力价值 最佳增长前景和最强劲动量的公司 [6] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用盈利预测修正的力量 帮助投资者构建成功的投资组合 [7] - 自1988年以来 Zacks Rank 1（强力买入）股票的平均年回报率为+25.41% 超过标普500指数的两倍 每天有超过200家公司被评为强力买入 另有600家公司被评为买入 [8] - 为了最大化回报 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 对于 Zacks Rank 3（持有）的股票 也应确保其 Style Scores 为 A 或 B [9] - 即使 Style Scores 为 A 或 B 的股票 如果 Zacks Rank 为 4（卖出）或 5（强力卖出） 其盈利预测仍可能下降 股价也可能下跌 [10] 公司案例：Clearway Energy (CWEN) - Clearway Energy 成立于2012年 拥有并运营美国多样化的可再生能源和传统发电资产组合 公司主要业务策略是通过收购和拥有具有可预测长期现金流的资产 逐步增加对A类和C类普通股股东的现金分红 [11] - CWEN 的 Zacks Rank 为 2（买入） VGM 评分为 B 价值评分为 B 其远期市盈率为45.22 过去60天内 一位分析师上调了2024财年的盈利预测 Zacks 共识估计从每股0.81美元上调至0.82美元 平均盈利惊喜为35.8% [12] - 凭借稳健的 Zacks Rank 和顶级的价值和 VGM 评分 CWEN 应成为投资者的重点关注对象 [13]

公司表现 - Clearway Energy最新交易日收盘价为$2508较前一交易日上涨105%表现优于标普500指数的012%涨幅道琼斯指数上涨052%纳斯达克指数下跌023% [1] - 过去一个月公司股价下跌728%同期石油能源板块下跌842%标普500指数下跌345% [1] - 公司即将发布的财报中每股收益预计为$012同比下降625%而营收预计为30801百万美元同比增长237% [2] 估值与评级 - Clearway Energy当前远期市盈率为4445高于行业平均的1735 [6] - 公司PEG比率为166略低于行业平均的178 [7] - 公司目前Zacks评级为2（买入）Zacks排名系统自1988年以来排名第1的股票平均年回报率为25% [5] 行业分析 - 公司所属的替代能源-其他行业属于石油能源板块该行业Zacks行业排名为77位于所有250多个行业的前31% [7] - Zacks行业排名显示排名前50%的行业表现优于后50%行业幅度为2比1 [8]

公司概况 - Clearway Energy (CWEN) 专注于北美业务和现代公用事业规模的清洁可再生能源项目 这些项目确保了高设备可用性和低维护成本 公司是替代能源行业中一个稳健的投资选择 [1] 增长预期与盈利表现 - 2024年每股收益(EPS)的Zacks共识估计在过去60天内上涨1.2%至82美分 [2] - 2024年销售额的Zacks共识估计为14.2亿美元 同比增长8.3% [2] - 公司长期(3-5年)盈利增长率为26.8% 过去四个季度的平均盈利惊喜为35.8% [2] 财务状况 - 公司总债务与资本比率为55.95% 优于行业平均的61.17% [3] - 流动比率为1.59 优于行业平均的1.22 表明公司有足够资产覆盖短期负债 [4] 股息政策 - 自2015年以来持续支付股息 并每年增加股息 [5] - 2024年10月季度股息增加1.7%至每股42.4美分 年化股息为1.696美元/股 [5] - 当前股息收益率为6.59% 优于Zacks S&P 500综合指数的1.21% [5] 清洁能源业务 - 公司拥有并运营公用事业规模和分布式可再生能源、天然气发电、热力和其他基础设施资产 具有成熟技术、低运营风险和稳定现金流 [6] - Victory Pass太阳能和储能项目拥有近649兆瓦容量 签订了12-15年电力购买协议 [6] - 截至2024年9月30日 新电力合同总量达3.6吉瓦 已签约和授予容量为1.3吉瓦 [6] - 目前有超过5吉瓦项目正在与寻求碳免费能源为数据中心供电的企业和负荷服务实体积极接触 [6] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨0.8% 而行业下跌10.1% [7] 行业对比 - 同行业其他值得关注的公司包括Constellation Energy Corporation (CEG)、ReNew Energy Global (RNW)和Excelerate Energy (EE) 均为Zacks Rank 2 [8] - CEG长期盈利增长率为17.27% 2024年EPS共识估计同比改善65.9% [8] - RNW 2025财年EPS共识估计同比改善25% 过去四个季度平均盈利惊喜为15.5% [9] - EE长期盈利增长率为11.18% 2024年EPS共识估计同比改善10.8% [9]

文章核心观点 - 介绍Clearway Energy近期股价表现、即将披露的财报预期、分析师评级及估值情况，同时提及所在行业排名 [1][3][7] 公司股价表现 - 最新交易时段Clearway Energy收于26.58美元，较前一交易日收盘价上涨1.03%，但涨幅落后于标普500指数当日1.26%的涨幅，道指当日上涨0.8%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.77% [1] - 过去一个月公司股价下跌8.07%，表现逊于石油能源板块5.1%的跌幅和标普500指数2.82%的跌幅 [2] 公司财报预期 - 即将披露的财报中，公司每股收益预计为0.12美元，较去年同期下降62.5%，最新共识预期营收为3.0801亿美元，较上年同期增长23.7% [3] 分析师评级 - 分析师对Clearway Energy的预估近期有变化，预估修正与短期股价走势直接相关，Zacks Rank系统考虑这些变化并给出评级 [4][5] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名第1的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去一个月Zacks共识每股收益预估保持不变，Clearway Energy目前Zacks Rank为2（买入） [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为47.12，高于行业平均的17.47；PEG比率为1.76，替代能源-其他行业昨日收盘时平均PEG比率为1.84 [7] 行业排名情况 - 替代能源-其他行业属于石油能源板块，目前Zacks行业排名为73，处于250多个行业的前30%，Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

服务特点 - 提供为期2周的免费试用 用户无需支付任何费用即可体验服务 [1][2] - 服务内容包括市场领先的投资组合和当前最佳选股建议 [1] - 服务强调基于证据的平衡方法 注重解释投资决策的原因 [3] - 服务提供高质量的研究报告 包含大量优质投资建议和讨论 [4] - 服务专注于识别相对不知名的投资机会 而非仅推广知名高收益股票 [4] - 服务注重质量 增长潜力和价值 避免不可持续的高收益追逐 [4] 用户反馈 - 用户认为服务是收入投资者的重要资源 提供新鲜的投资思路 [3] - 用户对服务非常满意 认为其提供最完整的研究和建议 [5] - 用户表示服务帮助他们在退休期间保护并增长财富 [5] - 用户强调服务是必不可少的资源 即使专业人士也愿意使用 [6] - 用户对加入服务感到高兴 并计划长期使用 [7] 市场表现 - 服务在Seeking Alpha平台上获得180条评论 全部为5/5的完美评分 [5] - 服务是Seeking Alpha上增长最快 评价最高的选股服务 [5]

核心观点 - Clearway Energy 第三季度财报显示，每股收益低于预期，但收入超出预期，且同比大幅增长 [2][3] - 公司股价在过去一个月上涨约4%，但表现不及标普500指数 [1] - 公司对未来业绩保持乐观，重申2024年财务指引，并首次发布2025年指引 [10][12][13][14] 财务表现 - 第三季度每股收益为0.31美元，低于预期的0.48美元，但同比大幅增长933% [2] - 总收入为4.86亿美元，超出预期的4.42亿美元，同比增长31% [3] - 调整后EBITDA为3.54亿美元，同比增长9.6% [4] - 营业利润为1.78亿美元，同比增长89.4% [6] - 利息支出为1.39亿美元，同比大幅增加189.6% [7] 运营与投资 - 公司与Clearway Group签署协议，承诺投资一个500兆瓦的太阳能加储能项目 [4] - 公司还收到Clearway Group的投资提议，涉及一个320兆瓦的储能混合项目 [4] - 总运营成本和费用为3.08亿美元，同比增长11.2%，主要由于折旧、摊销和增值成本增加 [5] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.92亿美元，较2023年底的5.35亿美元减少 [8] - 总流动性为12.7亿美元，较2023年底的15亿美元下降 [9] - 长期债务为67.3亿美元，较2023年底的74.8亿美元减少 [9] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金流为5.78亿美元，同比增长16.5% [9] 未来指引 - 公司预计2024年净利润为9000万美元，调整后EBITDA为11.8亿美元 [10] - 预计2024年经营活动产生的现金流为8.3亿美元 [11] - 重申2024年可分配现金流（CAFD）指引为3.95亿美元 [12] - 首次发布2025年CAFD指引，预计为4亿至4.4亿美元 [13] - 预计2025年调整后EBITDA为11.95亿至12.35亿美元，经营活动现金流为8.44亿至8.84亿美元 [14] 市场预期 - 过去一个月，市场对公司的预期呈现上升趋势 [15] - 共识预期因这些变化而调整了288% [16] 股票评级 - 公司股票在增长方面获得B级评分，但在动量方面表现不佳，获得F级评分 [17] - 在价值方面获得B级评分，位列前40% [17] - 总体VGM评分为B级 [17] - Zacks评级为3级（持有），预计未来几个月回报将与市场一致 [18]

文章核心观点 - 公司为投资者提供接近6%的高股息，高于标普500指数近20年低点的1.2%，有能力在2026年前将股息增长至目标区间上限，并为2027年及以后锁定股息增长，是有吸引力的收益投资机会 [1][2][11] 2026年前的投资计划 - 公司正执行多年投资计划，2022年出售热资产获近14亿美元净收益，将资金投入可再生能源投资 [3] - 已达成交易将收益用于2026年前完成的交易，预计2025年每股可分配现金达2.08美元，2026年在此基础上增长7.5% - 12.5% [4] - 预计明年股息增长6.8%，2026年增长6.5%，同时将股息支付率保持在80% - 85% [5] 2027年及以后的布局 - 公司通过签订高价售电合同增强2026年后的增长可见性，已售出2026年93%和2027年63%的发电产能 [6] - 公司承诺投资1.55亿美元于Pine Forest太阳能加储能项目，预计2026年起每年产生1600万美元可分配现金，支持2027年股息增长 [7] - 公司同意收购Tuolumne Wind项目，预计投资7000 - 7500万美元，2026年起每年增加900万美元可分配现金，目标是2027年每股可分配现金达2.40 - 2.60美元中点或更好 [8] - 公司计划2027年及以后将股息增长至目标区间下限，保持70% - 80%的股息支付率 [8] - 公司正评估投资Honeycomb Phase 1项目，可能投资约8500万美元，与开发商关系密切，未来或有更多收购机会 [9] 股息收益情况 - 公司为投资者提供接近6%的高股息，远高于标普500指数约1.2%的股息收益率 [1] - 公司预计2026年前将股息增长至目标区间上限，2027年实现目标区间下限的股息增长 [10]

公司收购与战略 - Clearway Energy (CWEN) 宣布与 Turlock Irrigation District 达成具有约束力的协议，收购 Tuolumne Wind Project [1] - Tuolumne Wind Project 是一个 137 兆瓦 (MW) 的风电项目，位于华盛顿州 Klickitat 县，2009 年投入商业运营 [2] - 该项目将与 Turlock Irrigation District 签订新的电力购买协议，初始合同期限为 15 年，至 2040 年 [2] - 公司预计收购的总长期企业资本承诺约为 7000-7500 万美元，将通过现有流动性来源进行融资 [3] - 收购预计将从 2026 年 1 月 1 日起，在五年平均基础上每年增加约 900 万美元的杠杆资产 CAFD [3] - 交易预计在 2025 年第一季度完成 [3] 可再生能源组合扩展 - Clearway 正在通过战略投资和收购进一步扩大其可再生能源业务 [4] - 公司组合总容量接近 11.7 吉瓦 (GW)，包括 9 GW 的风能、太阳能和电池储能，以及超过 2.7 GW 的传统可调度电力容量 [4] - 2024 年 10 月，Clearway 开始在德克萨斯州 Hopkins 县建设独立的太阳能和储能项目，投资 6.65 亿美元，包括 200 MW 的 Pine Forest 储能和 300 MW 的 Pine Forest 太阳能设施 [5] - 2024 年 5 月，CWEN 承诺以近 2100 万美元现金收购 Rosamond South I 太阳能加储能项目 50% 的现金股权，该项目位于加利福尼亚州 Rosamond，容量为 257 MW [6] - 公司还完成了与犹他州太阳能资产相邻的电池开发联合开发协议，预计在 2026 年以 10% 的 CAFD 收益率投资高达 8500 万美元 [6] 长期目标与碳减排 - 到 2035 年，公司 95% 的发电量将实现无碳化，到 2050 年，CWEN 将实现净零 Scope 1 和 2 温室气体排放 [7] - Clearway 拥有 30 GW 的开发管道，预计将继续增加可再生能源资产，进一步降低其碳强度 [7] 行业趋势与其他公司动态 - 根据美国能源信息署的数据，2024 年和 2025 年美国可再生能源发电量的年度份额预计分别为 23% 和 25% [8] - Dominion Energy (D) 计划到 2036 年增加更多电池储能、太阳能、水电和风电项目，并在未来 15 年内平均每年增加超过 15% 的可再生能源容量 [9] - D 的长期（三到五年）盈利增长率为 13.64%，2024 年每股收益 (EPS) 的 Zacks 共识估计显示同比增长 38.7% [10] - Duke Energy (DUK) 计划到 2031 年投入使用 2.7 GW 的电池储能，到 2033 年投入使用 1.2 GW 的陆上风电 [10] - DUK 的长期盈利增长率为 6.35%，2024 年每股收益 (EPS) 的 Zacks 共识估计显示同比增长 7.4% [11] - NextEra Energy (NEE) 在 2024 年第三季度增加了近 3 GW 的可再生能源项目，包括 100 MW 的风电项目、1.4 GW 的太阳能项目、1.4 GW 的电池储能项目和 100 MW 的风电改造项目 [11] - NEE 的长期盈利增长率为 8.12%，2024 年每股收益 (EPS) 的 Zacks 共识估计显示同比增长 7.6% [12] 股票表现 - 过去六个月，CWEN 的股价上涨了 6.9%，而行业增长率为 21.8% [13]