财务数据关键指标变化 - 公司营收在截至2022年6月30日财年增长46.7%，达到6.548亿英镑，且前两年每年增幅超20%[46] - 2022财年91.1%的营收来自前几年有业务往来的客户[47] - 2022、2021和2020财年，前十大客户分别占营收的33.8%、34.9%和38.1%[47] - 2022财年公司员工数量增加2970人，增幅33.4%[59] - 2022、2021和2020财年，支付与金融服务和TMT业务分别占公司收入的50.7%和25.0%、50.7%和27.1%、52.8%和25.7%[62] - 2022、2021和2020财年，北美客户收入分别占公司收入的34.8%、31.4%和28.5%[79] - 2022、2021和2020财年，欧洲客户收入分别占公司收入的21.1%、24.2%和24.5%[79] - 2021财年到2022财年，北美和欧洲客户收入分别增长62.8%和27.8%[79] - 2020财年到2021财年，北美和欧洲客户收入分别增长40.0%和25.7%[79] - 2019年10月公司签订2亿英镑无担保循环信贷安排，取代之前5000万英镑有担保安排，2020年延期至2023年10月，2021年1.7亿英镑部分延期至2024年10月，还可额外借款7500万英镑，目前未提款[183] - 2022财年租赁相关费用（净额）为1300万英镑，2023财年合同承诺的租赁费用为1400万英镑[191] - 截至2022年6月30日财年，40.8%的销售以英镑计价，33.1%以美元计价，23.9%以欧元计价；同期71.4%的费用以欧元或美元计价[204] - 截至2022年6月30日，公司有11853名员工（包括董事），约51.4%在欧盟国家的近岸交付中心工作[207] 业务发展与布局 - 过去五年公司完成八次收购，包括2022年10月收购Lexicon、2022年2月收购BAC、2021年3月收购Five和Levvel[74] - 公司在北美增加销售布局，在拉丁美洲增加近岸交付能力，在欧洲进行多项收购扩张业务[81] 业务风险因素 - 公司业务可能受新冠疫情影响，包括影响资本获取、服务需求、定价、营收、盈利和现金流等[38] - 俄乌冲突可能对公司业务和运营产生重大不利影响，虽目前影响不显著，但后果难测[43] - 公司未来可能无法维持近期的营收增长率，因服务需求放缓、竞争加剧等因素[46] - 公司依赖现有客户群，若无法维持与他们的关系并获得新业务，可能无法实现营收增长和财务目标[47] - 公司客户通常无长期承诺，可提前终止合作或不开展新业务，公司需获取新业务维持和拓展业务[53] - 若现有客户受疫情、俄乌冲突或其他不利条件影响，公司业务、运营和财务状况可能受重大不利影响[52] - 公司面临众多风险，如人才流失、合同无利可图、无法维持有利定价等[33] - 公司业务受客户业务或财务状况、战略优先级变化等因素影响，可能导致业务或收入损失[55] - 公司需吸引和留住高技能IT专业人员，否则会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[59] - 公司合同可能因成本预测不准确而无利可图，影响盈利能力[66] - 公司面临激烈竞争，主要竞争对手包括Globant S.A.、EPAM Systems等，竞争可能导致价格下降、市场份额流失[85][88][89] - 公司成功依赖高级管理团队和关键员工，但未为其购买关键人寿保险，部分员工离职通知期为3 - 12个月，且员工股权财富或影响留任意愿[92][96] - 公司市场增长预测有不确定性，即使市场增长，公司业务也未必同步增长[97][98] - 公司运营结果依赖及时交付合同服务，面临质量控制、资源利用率等挑战，交付失败会影响业务[99][101] - 公司经营结果会因项目数量、定价、客户决策等多种因素波动，可能低于预期[102][103] - 科技服务行业快速发展，公司未来前景难评估，客户需求下降会影响业务[105][106] - 公司部分项目销售和实施周期长，销售周期受客户决策等因素影响，实施过程可能因客户审批等延迟[107][108][109] - 公司若无法有效管理快速增长或实现预期增长，会对管理、系统和资源造成压力[82] - 新冠疫情和俄乌冲突导致客户财务困难，或使公司应收账款余额增加，影响现金流和经营业绩[117] - 公司若违反合同义务，可能面临无责任限制的索赔，且保险可能不足以覆盖损失[119] - 公司在欧盟和英国有重要业务，违反当地隐私和数据安全法规，可能面临最高2000万欧元或1750万英镑罚款，或4%的年度全球营收罚款[122] - 欧盟、英国和其他司法管辖区实施数据本地化法律，限制个人数据跨境转移，可能对公司业务造成重大不利影响[125] - 美国联邦、州和地方政府颁布众多隐私和数据安全法律，增加公司合规难度和法律风险[126] - 公司可能因合同受行业标准约束，若相关政策、材料或声明存在缺陷，可能面临监管调查和其他不利后果[127] - 隐私和数据安全义务变化快、要求严，公司需投入大量资源，若未遵守可能面临严重后果[130] - 公司或第三方的信息技术系统或数据若被泄露，可能导致业务中断、监管调查、诉讼等后果[131] - 公司销售和实施周期可能因新冠疫情延长，面对面会议受限和无法在客户场所工作是主要原因[110] - 公司若服务不足或导致客户业务中断，可能面临重大成本、客户流失和声誉损害[111] - 公司面临网络攻击、欺诈等多种安全威胁，战争和冲突期间风险可能加剧[132] - 公司员工向混合办公模式转变，增加了信息技术系统和数据风险[136] - 公司依赖第三方服务提供商和技术，监控其信息安全实践能力有限[137] - 安全事件可能导致公司业务中断、财务损失、声誉受损等后果[142] - 公司开发和托管的系统可能存在错误、缺陷和安全漏洞，影响客户使用[143] - 离岸外包的负面宣传和相关立法可能影响公司业务和财务状况[144][147] - 公司可能无法获得足够知识产权权利，难以防止知识产权被擅自使用[150] - 公司依赖合同和法律保护知识产权，但难以确保其有效性[152] - 公司商标注册和保护存在不确定性，可能被擅自使用[155] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔[156] - 公司面临知识产权相关诉讼风险，败诉可能失去知识产权、人员或支付赔偿，胜诉也会产生高额成本并分散管理层注意力[157][158][160] - 公司通常为客户购买的服务和解决方案提供知识产权侵权赔偿，若索赔成功，可能需支付赔偿、重新设计或停止提供服务、获取许可证[162] - 公司使用第三方软件、硬件和SaaS技术，若不可用或出现问题，可能导致服务延迟、增加费用、损害业务[164][165] - 公司大量使用开源软件，若违反许可证条款，可能影响客户并产生潜在责任，还可能面临知识产权侵权索赔[166][167][168] - 互联网相关法律法规变化或基础设施问题可能减少公司服务需求，对业务产生负面影响[172][173][174] - 部分员工需在客户设施工作，面临签证、工作许可、税收、疫情限制、员工不当行为索赔等风险[175][176][177][179] - 公司业务受地缘政治、自然灾害、公共卫生事件等影响，可能导致服务延迟、运营暂停、资源损失、需求减少[180] - 公司设施易受多种事件影响，若发生可能导致服务中断、系统硬件损坏，保险可能无法覆盖损失[181] - 信贷安排要求公司遵守净杠杆率和利息覆盖率等契约，若未遵守可能导致违约事件，加速债务到期，对财务状况产生重大不利影响[186] - 公司当前现金余额、运营现金流和信贷安排至少在未来12个月能满足预期现金需求，但可能因业务变化等需额外现金[189] - 公司可能需额外资本，若无法以有利条件筹集，会限制业务增长和服务提升能力[188] - 向混合工作模式过渡，可能需重新协商租赁，且改造办公室投资大、耗时长，还受通胀等影响[193] - 与客户的非竞争协议可能限制业务拓展和获取新合同能力[194] - 若当前保险不足，业务、运营结果和财务状况可能受不利影响[196] - 全球经济不稳定，如通胀、利率上升等，会增加成本、减少客户需求，影响公司业务[199] - 公司面临国际运营风险，包括法律、税务、监管等要求，可能增加费用、影响运营[206] 税务相关风险 - 公司在罗马尼亚的利润向其分配时需缴纳5%的预扣税[220] - 公司合并实际所得税税率可能受税法、政策、税务机关实践等因素影响[219] - 中欧国家、阿根廷和美国近年来税收制度有重大变化[220] - 经合组织“BEPS 2.0”提案若实施将改变国际税收制度[220] - 2021年1月欧盟委员会就新数字税提案展开咨询[220] - 公司无法预测未来税收改革及其影响，可能增加税务负担[221] - 人员独立承包商身份或员工豁免身份受挑战会有不利后果[223] - 英国“IR35”或“非工资单工作规则”变化可能使公司产生成本[224] - 税务机关可能不同意公司税务立场，导致意外成本[225] - 税务机关可能挑战公司收入分配和关联交易定价，增加税务负债[226]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，公司收入为1.804亿英镑，较上年同期的1.336亿英镑增长35%；调整后税前利润为3620万英镑，较上年同期的2930万英镑增长23.5% [19] - 2022财年全年，公司收入为6.548亿英镑，较上一财年增长46.7%；调整后税前利润为1.383亿英镑，上一财年为9210万英镑 [22] - 2022财年第四季度，公司调整后摊薄每股收益为0.51英镑，上年同期为0.41英镑；2022财年全年，调整后摊薄每股收益为1.93英镑，上一财年为1.30英镑 [41][51] - 2022财年第四季度，公司调整后自由现金流为4340万英镑，上年同期为3260万英镑；2022财年全年，调整后自由现金流为1.072亿英镑，上一财年为8270万英镑 [47][53] - 2022财年第四季度，公司资本支出占收入的比例为2.1%，上年同期为1.2%；2022财年全年，资本支出占收入的比例为2.1%，上一财年为1.2% [48][53] - 公司预计2023财年第一季度收入在1.91 - 1.93亿英镑之间，调整后每股收益在0.50 - 0.51英镑之间；预计2023财年全年收入在8.4 - 8.5亿英镑之间，调整后摊薄每股收益在2.35 - 2.38英镑之间 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，支付和金融服务业务收入增长34.3%，占收入的51%；TMT业务收入增长32.5%，占收入的25%；其他业务收入增长39.1%，占收入的24% [45][46] - 2022财年全年，支付和金融服务业务收入增长46.6%，TMT业务收入增长35.1%，其他业务收入增长61.2%，其他业务增长主要来自移动、零售和医疗科技 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，北美市场收入占比35%，上年同期为37%；欧洲市场收入占比22%，上年同期为21%；英国市场收入占比40%，与上年同期持平；其他地区市场收入占比3%，上年同期为2% [43] - 2022财年全年，北美市场收入同比增长62.8%，欧洲市场收入同比增长27.8%，英国市场收入同比增长44.8%，其他地区市场收入同比增长59.0% [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来四年，公司目标是实现收入再次三倍增长，继续在运营地区和行业组合方面实现客户基础多元化 [15] - 公司将关注新兴技术，如自动驾驶汽车、协作机器人、无摩擦支付、5G技术、元宇宙设备以及基于语言预测模型的人工智能等，以推动目标行业的发展 [16][17] - 公司将进一步多元化交付足迹，提高拉丁美洲和亚太地区的工作交付比例 [18] - 公司在金融行业经验和资质不断提升，通过与金融机构和科技公司合作，帮助客户实现平台现代化和创新，以应对行业挑战 [23][28][31] - 公司重视客户满意度，通过CSAT计划收集客户反馈，最新调查显示客户回购可能性为95% [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球宏观经济存在不确定性和波动性，但公司仍处于强劲的需求环境中，专注于为资产负债表强劲的公司提供服务，对初创企业和加密行业的敞口较低 [9][10] - 公司成功应对了具有挑战性的全球宏观经济环境，对未来机会感到兴奋，并对实现目标的能力充满信心 [37] - 公司预计2023财年第一季度和全年收入将实现增长，但考虑到宏观经济逆风，在制定指引时采取了谨慎态度 [54][55][58] 其他重要信息 - 公司自2018年上市以来，收入从2.176亿英镑增长至2022财年的6.548亿英镑，实现了三倍增长；客户地域分布更加多元化，英国和欧洲的收入占比从79%降至62%，北美市场从21%增长至35%，其他地区市场占比达到3% [12] - 公司交付足迹更加多元化，中欧员工占比从82%降至76%，拉丁美洲从14%升至17%，支持北美业务的近岸交付 [13] - 公司总员工人数从2018年6月的4819人增长至2022年6月的11853人，人均运营收入从2018财年的5.5万英镑增长至2022财年的6.9万英镑 [14] - 公司自上市以来每年实现的调整后税前利润率均超过17%，2022财年达到21.1% [15] - 公司在拉丁美洲和澳大利亚进行团队扩张和开设新办公室，同时获得EcoVadis颁发的铜奖，以表彰其良好的ESG表现 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023财年指引中考虑的宏观因素及收入轨迹 - 公司在制定指引时考虑了宏观不确定性，进行了适度调整；目前业务运营未受影响，需求依然强劲；公司正常预测流程的可见性为未来六个月，指引已反映这一情况 [57][58][59] 问题: 财年毛利率的定价、工资通胀和动态情况 - 第四季度毛利率反映了重建闲置人员储备的情况，预计第一季度将继续增加储备；短期内毛利率将从第四季度逐步提高，下半年将达到40% - 41% [60][61] 问题: 工资通胀和人员流失情况，以及对毛利率的影响 - 工资通胀和人员流失压力已从高峰回落，接近疫情前水平；第四季度人员流失率为12.7%，低于第二季度 [63][64] 问题: 英国收入环比情况 - 第四季度英国收入同比增长37%，需求依然强劲，未出现放缓迹象 [65][66] 问题: 未来财年SG&A的动态情况 - 历史上公司在SG&A方面表现良好；预计2023财年SG&A将增加，包括销售和营销支出以及企业发展活动 [68][69] 问题: 客户组合风险评估，特别是与私募股权相关的部分 - 公司合作的私募股权公司主要是收购大型公司并进行转型的公司，与初创企业不同，公司对初创企业的敞口较低 [71][72] 问题: 客户对汇率波动的反应以及对项目范围和细节的影响 - 未观察到客户对汇率波动的敏感性，部分客户可能会在不同货币项目间切换；少数客户会削减或延迟项目，但被其他加速项目和增加支出的客户所平衡 [74][75] 问题: 招聘环境、人员增长上限和招聘算法的考虑 - 招聘市场和工资水平正在回归疫情前的正常水平，人员流失率也在下降；公司认为30%的人员增长是合理上限，有机增长带来的收入增长会略高于此 [76][77][78]

2022财年第四季度收入情况 - 2022财年第四季度收入为1.804亿英镑，同比增长35.0%，固定汇率下收入增长30.9%[2][5] 2022财年全年收入情况 - 2022财年全年收入为6.548亿英镑，同比增长46.7%，固定汇率下收入增长47.6%[3][10] - 2022财年全年营收6.54757亿英镑，较2021财年的4.46298亿英镑增长46.71%[56] 2022财年第四季度税前利润情况 - 2022财年第四季度税前利润为3250万英镑，上年同期为1850万英镑；调整后税前利润为3620万英镑，占收入的20.1%，上年同期为2930万英镑，占收入的22.0%[5][8] 2022财年全年税前利润情况 - 2022财年全年税前利润为1.024亿英镑，上年同期为5440万英镑；调整后税前利润为1.383亿英镑，占收入的21.1%，上年同期为9210万英镑，占收入的20.6%[10][11] 2022财年第四季度净利润情况 - 2022财年第四季度净利润为2700万英镑，摊薄后每股收益为0.47英镑，调整后净利润为2930万英镑，调整后摊薄每股收益为0.51英镑[8][9] 2022财年全年净利润情况 - 2022财年全年净利润为8310万英镑，摊薄后每股收益为1.43英镑，调整后净利润为1.12亿英镑，调整后摊薄每股收益为1.93英镑[11][12] - 2022财年全年净利润8309.3万英镑，较2021财年的4345万英镑增长91.24%[56] 2022财年现金流情况 - 2022财年第四季度经营活动净现金为4710万英镑，调整后自由现金流为4340万英镑；全年经营活动净现金为1.207亿英镑，调整后自由现金流为1.072亿英镑[13][16] - 2022财年经营活动产生的净现金为1.20719亿英镑，较2021财年的8766.8万英镑增长37.69%[62] - 2022财年投资活动使用的净现金为2387.5万英镑，较2021财年的1.0641亿英镑减少77.56%[62] - 2022财年融资活动使用的净现金为507.8万英镑，较2021财年的1192万英镑减少57.39%[62] 2022财年客户与员工情况 - 截至2022年6月30日，公司员工总数达11853人，滚动12个月收入超100万英镑的客户数量为134个，前10大客户在第四季度收入中占比32%，全年占比34%[17][18][21] - 2022年末员工总数（包括董事）为11,853人，2021年为8,883人[73] 2023财年第一季度预计情况 - 2023财年第一季度，公司预计收入在1.91 - 1.93亿英镑之间，固定汇率下收入增长22.0% - 24.0%，调整后摊薄每股收益在0.50 - 0.51英镑之间[26] 2023财年全年预计情况 - 2023财年全年，公司预计收入在8.4 - 8.5亿英镑之间，固定汇率下增长23.0% - 24.0%，调整后摊薄每股收益在2.35 - 2.38英镑之间[27] 2022财年毛利润情况 - 2022财年全年毛利润2.17931亿英镑，较2021财年的1.54179亿英镑增长41.35%[56] 2022财年资产情况 - 截至2022年6月30日，非流动资产总计2.93677亿英镑，较2021年的2.79358亿英镑增长5.12%[59] - 截至2022年6月30日，流动资产总计3.28178亿英镑，较2021年的1.89688亿英镑增长73.01%[59] 2022财年每股收益情况 - 2022财年基本每股收益为1.48英镑，较2021财年的0.79英镑增长87.34%[56] - 2022财年摊薄每股收益为1.43英镑，较2021财年的0.76英镑增长88.16%[56] 按国际财务报告准则报告的收入增长率情况 - 按国际财务报告准则报告的收入增长率，2022年12个月为46.7%，2021年为27.2%；2022年3个月为35.0%，2021年为47.7%[65] 2022年不同时段税前利润情况 - 2022年12个月税前利润为102,379千英镑，2021年为54,368千英镑；2022年3个月为32,491千英镑，2021年为18,538千英镑[65] - 2022年12个月调整后税前利润为138,263千英镑，2021年为92,066千英镑；2022年3个月为36,246千英镑，2021年为29,342千英镑[65] 2022年不同时段利润情况 - 2022年12个月期间利润为83,093千英镑，2021年为43,450千英镑；2022年3个月为27,039千英镑，2021年为15,957千英镑[65] - 2022年12个月调整后期间利润为112,044千英镑，2021年为73,907千英镑；2022年3个月为29,346千英镑，2021年为23,603千英镑[65] 2022年不同时段每股收益情况 - 2022年摊薄每股收益为1.43英镑，2021年为0.76英镑；2022年3个月为0.47英镑，2021年为0.28英镑[65] - 2022年调整后摊薄每股收益为1.93英镑，2021年为1.30英镑；2022年3个月为0.51英镑，2021年为0.41英镑[65] 2022年不同时段现金流情况 - 2022年12个月经营活动净现金为120,719千英镑，2021年为87,668千英镑；2022年3个月为47,112千英镑，2021年为34,234千英镑[68] - 2022年12个月调整后自由现金流为107,163千英镑，2021年为82,660千英镑；2022年3个月为43,420千英镑，2021年为32,561千英镑[68]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度报告收入为1.692亿英镑，较上一年同期的1.123亿英镑，按固定汇率计算同比增长50.9% [8] - 本季度调整后税前利润为3420万英镑，较上一年同期的2390万英镑同比增长43.1% [9] - 截至2022年3月31日的三个月，调整后摊薄每股收益为48英镑，上一年同期为34英镑 [28] - 2022财年第三季度调整后自由现金流为1610万英镑，上一年同期为1020万英镑 [31] - 2022年3月31日现金及现金等价物为1.204亿英镑，2021年为6990万英镑 [31] - 2022财年第四季度，公司预计收入在1.77 - 1.79亿英镑之间，按固定汇率计算收入增长29% - 31%；调整后摊薄每股收益在48 - 49便士/股之间 [31][32] - 2022财年全年，公司预计收入在6.52 - 6.54亿英镑之间，按固定汇率计算增长46.0% - 46.5%；调整后摊薄每股收益在1.91 - 1.92英镑/股之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务2022年3月31日止三个月收入增长46.0%，占收入的51%，上一年同期占比53% [30] - TMT业务2022年3月31日止三个月收入增长40.08%，占收入的25%，上一年同期占比27% [30] - 其他业务2022年3月31日止三个月收入增长77.3%，占收入的24%，上一年同期占比20% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年3月31日止三个月，北美收入占比33%，上一年同期占比29%，收入增长75.5% [10][29] - 2022年3月31日止三个月，欧洲收入占比21%，上一年同期占比25%，收入增长26.9% [29][30] - 2022年3月31日止三个月，英国收入占比43%，与上一年同期持平，收入增长49.4% [29][30] - 2022年3月31日止三个月，其他地区收入占比3%，与上一年同期持平，收入增长28.8% [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司谨慎平衡与现有客户的业务拓展和新客户的获取，优先选择能建立长期规模关系、所在行业有长期技术变革的客户，注重扩大客户钱包份额和客户地理及行业垂直领域的多元化 [38] - 公司持续投资元宇宙领域，加入Unity认证创作者网络，利用Unity技术解决客户问题，在媒体和电信领域，通过应用下一代技术助力客户业务发展 [13][14] - 公司持续进行地理扩张和多元化，在多伦多、波兰、墨西哥、马来西亚、阿联酋等地扩张团队或开设交付中心，加速在拉丁美洲的布局 [21] - 公司面临人才竞争，通过改进员工持股计划、拓展招聘地理范围等方式吸引和留住人才 [35][36] - 公司持续关注并购机会，寻求能实现地理平衡和多元化、加速特定行业发展、带来技术提升的并购项目 [54] - 市场竞争格局与过去三四年相似，较少与EPAM和Globant等直接竞争，更多与Accenture等大型企业竞争，公司以集成多学科团队、创新产品理念等形成差异化竞争优势 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于需求大于供应的有利商业环境，业务未受乌克兰战争影响，分布式敏捷交付模型降低了单一地点的风险 [7][8] - 各行业的技术和业务转型推动客户对公司服务的健康需求，如自动驾驶汽车、无摩擦支付、数据洞察、供应链压力等领域，元宇宙也带来了数字加速的机会 [11] - 尽管面临全球宏观经济挑战，但公司对未来机会感到兴奋，对实现目标充满信心 [25] - 未来需求将高于历史水平，预计超过25%，但招聘高质量候选人的上限约为30%，预计30%的员工增长将转化为略高的收入增长 [51][52] 其他重要信息 - 公司结束本季度时拥有717个活跃客户，较上一年同期的567个增长26.5%；支付超10亿英镑/年的大客户达118个，较上一年同期的81个增长45.7%；前10大客户平均支出同比增长44.2% [9][10] - 公司推出员工福利计划和环保活动，如Endava健康计划、Endava感谢森林活动，并为乌克兰人道主义危机发起员工募捐活动 [22][23][24] - 公司在摩尔多瓦的业务占收入的9%，客户反应积极，若发生危机，公司有应对计划，可利用分布式敏捷交付模型和员工护照优势进行人员转移 [45][46][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于员工数量增长，是否需要调整招聘策略 - 公司持续努力招聘优秀人才，改进员工持股计划吸引人才，通过拓展地理范围和优化不同市场的员工方案，实现员工数量增长 [35][36] 问题: 选择客户机会的关键因素，以及对来自俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯客户业务机会的看法 - 公司无俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯的客户和员工，也无相关计划 优先选择能建立长期规模关系、所在行业有长期技术变革的客户，注重扩大客户钱包份额和客户地理及行业垂直领域的多元化 对来自这些地区的机会，采用相同的选择标准 [38][39] 问题: 2023财年客户决策节奏是否变化，欧洲是否有谨慎情况 - 公司业务需求和业务管道依然强劲，包括欧洲市场 公司客户主要在西欧 历史经验表明，在预算压力时期，客户会削减常规IT支出，优先投资关键变革项目 [43] 问题: 摩尔多瓦业务的性质、客户反应以及业务连续性计划 - 摩尔多瓦业务与其他交付地点类似，占收入的9%，客户反应积极 公司有乌克兰情况特别工作组，每天两次监控情况，若发生危机，可利用分布式敏捷交付模型和员工护照优势进行人员转移 [45][46][47] 问题: 当前需求增长对未来几年增长前景的影响，以及招聘环境下员工数量增长的上限 - 公司认为招聘高质量候选人的上限约为30%，但可根据情况灵活调整 未来需求将高于历史水平，预计超过25%，30%的员工增长将转化为略高的收入增长 [51][52] 问题: 对未来收购的看法 - 公司持续关注并购机会，寻求能实现地理平衡和多元化、加速特定行业发展、带来技术提升的并购项目 [54] 问题: 未来资源分配是否有特定地理区域或行业垂直领域的重点 - 公司在北美有优秀的销售团队和业务，欧洲团队仍在发展，未来将重点关注比荷卢、西班牙、意大利等地区 此外，中东和亚太地区也是关注重点 行业方面，将继续在移动、零售、医疗保健等领域寻找机会 [57][58] 问题: 大客户合同期限是否增加 - 公司与客户合作通常从小型概念验证项目开始，随着项目成功，会签订3 - 5年的长期合同 随着大客户数量增加，长期合同机会也增多 [59] 问题: 员工流失率和工资通胀情况，以及对利润率的影响 - 员工流失率较上一季度上升0.5个百分点，达到30%，仍低于15%的目标 第三季度工资上涨，导致毛利率下降2.6%，平均工资通胀约4%，未来将与客户协商提高费率 [61][62] 问题: 新客户业务的竞争情况，以及不同行业的竞争优势 - 市场竞争格局与过去三四年相似，较少与EPAM和Globant等直接竞争，更多与Accenture等大型企业竞争 公司以集成多学科团队、创新产品理念等形成差异化竞争优势 [64] 问题: 劳动力成本增加与历史情况对比，以及未来定价目标 - 劳动力成本增加高于正常水平，但幅度不大，公司认为已将成本控制在合理范围内 公司有信心通过与客户协商提高费率，实现价格上涨 [67][69] 问题: 是否承接受乌克兰战争影响供应商的业务 - 公司已开始承接一些符合自身业务范围的项目，相关业务将在4、5月体现 [70] 问题: 与Stripe的合作关系 - 公司加入Stripe的新合作伙伴生态系统，可与Stripe一起为其客户提供服务，已看到相关业务管道 [72] 问题: 技术变革浪潮是否变化，以及支付、移动和零售行业的相对增长情况 - 技术变革浪潮示意图仅供参考，各行业受新技术影响程度不同 支付、保险、零售银行、投资银行、媒体、电信、零售、移动、医疗保健等行业都有较大变革机会，公司对技术带来的业务机会感到兴奋 [73][74][75]

2022财年第三季度收入情况 - 2022财年第三季度收入为1.692亿英镑，同比增长50.7%，固定汇率下收入增长50.9%[2][4] - 截至2022年3月31日的九个月，公司收入为474,353千英镑，上年同期为312,676千英镑，同比增长51.7%[41][55] - 截至2022年3月31日的三个月，公司收入为169,220千英镑，上年同期为112,311千英镑，同比增长50.7%[41][55] 2022财年第三季度利润情况 - 2022财年第三季度税前利润为2590万英镑，上年同期为1650万英镑；调整后税前利润为3420万英镑，上年同期为2390万英镑[4][5] - 2022财年第三季度净利润为2010万英镑，摊薄后每股收益为0.35英镑，上年同期净利润为1300万英镑，摊薄后每股收益为0.23英镑；调整后净利润为2790万英镑，调整后摊薄每股收益为0.48英镑，上年同期分别为1930万英镑和0.34英镑[5][8] - 截至2022年3月31日，公司基本每股收益为1.00英镑，摊薄每股收益为0.97英镑；上年同期基本每股收益为0.50英镑，摊薄每股收益为0.48英镑[44] - 截至2022年3月31日的九个月，公司调整后税前利润为102,017千英镑，调整后当期利润为82,698千英镑[55] - 截至2022年3月31日的三个月，公司调整后税前利润为34,222千英镑，调整后当期利润为27,927千英镑[55] 2022财年第三季度现金流情况 - 2022财年第三季度经营活动净现金为1870万英镑，上年同期为1160万英镑；调整后自由现金流为1610万英镑，上年同期为1020万英镑；截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.204亿英镑，2021年6月30日为6990万英镑[9] - 截至2022年3月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金为73,607千英镑，上年同期为53,434千英镑[51] - 截至2022年3月31日的三个月，公司经营活动产生的净现金为18,736千英镑，上年同期为11,551千英镑[51] - 截至2022年3月31日的九个月，公司投资活动使用的净现金为20,024千英镑，上年同期为66,746千英镑[49] - 截至2022年3月31日的三个月，公司投资活动使用的净现金为12,206千英镑，上年同期为14,034千英镑[49] 员工与客户情况 - 截至2022年3月31日，员工总数达到11001人，本季度平均运营员工为9851人，上年同期分别为8127人和7068人；滚动十二个月收入超100万英镑的客户数量为118个，上年同期为81个[10] - 2022年末员工总数（含董事）为11,001人，2021年为8,127人[63] - 2022年平均运营员工为9,167人，2021年为6,634人[63] - 2022年滚动12个月收入超100万英镑的客户数量为118个，2021年为81个[63] 客户收入占比情况 - 2022财年第三季度前十大客户收入占比为35%，上年同期为36%[11] - 2022年前十大客户占比为35%，2021年为37%[63] 地区收入占比情况 - 2022财年第三季度按地区划分，北美、欧洲、英国和其他地区收入占比分别为33%、21%、43%和3%，上年同期分别为29%、25%、43%和3%[11] - 2022年北美地区收入占比35%，2021年为29%[63] 行业收入占比情况 - 2022财年第三季度按行业划分，支付和金融服务、TMT和其他行业收入占比分别为51%、25%和24%，上年同期分别为53%、27%和20%[12] - 2022年支付和金融服务行业收入占比51%，2021年为50%[63] 公司财务业绩预测 - 公司预计2022财年第四季度收入在1.77 - 1.79亿英镑之间，固定汇率下收入增长29.0% - 31.0%，调整后摊薄每股收益在0.48 - 0.49英镑之间；预计2022财年全年收入在6.52 - 6.54亿英镑之间，固定汇率下增长46.0% - 46.5%，调整后摊薄每股收益在1.91 - 1.92英镑之间[16][17] 俄乌危机对公司影响 - 截至报告日期，俄乌危机未对公司财务业绩产生重大影响，公司在俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯无收入，也无员工；约1200名员工位于摩尔多瓦，约9%的收入来自摩尔多瓦团队，目前业务未受影响[15] 公司资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为571,640千英镑，总负债为176,632千英镑，股东权益为395,008千英镑[47] 股份支付费用情况 - 2022年3月九个月股份支付费用总计27,542千英镑，2021年同期为17,518千英镑[61] - 2022年3月三个月股份支付费用总计6,626千英镑，2021年同期为5,622千英镑[61] 折旧和摊销费用情况 - 2022年3月九个月折旧和摊销费用总计21,725千英镑，2021年同期为16,488千英镑[62] - 2022年3月三个月折旧和摊销费用总计7,539千英镑，2021年同期为5,057千英镑[62]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度收入为1.577亿英镑，较上年同期的1.052亿英镑增长49.8%，按固定汇率计算增长53.4% [11][41] - 2022财年第二季度税前利润为1910万英镑，上年同期为1060万英镑；调整后税前利润为3300万英镑，上年同期为2060万英镑；调整后税前利润率为20.9%，上年同期为19.6% [42] - 2021年12月31日止三个月调整后摊薄每股收益为0.46英镑，上年同期为0.29英镑 [44] - 2021年12月31日止三个月调整后自由现金流为3120万英镑，上年同期为1870万英镑；期末现金及现金等价物为1.142亿英镑，2021年6月30日为6990万英镑 [48] - 2021年12月31日止三个月资本支出占收入的2.4%，上年同期为1.6% [49] - 公司预计2022财年第三季度收入在1.61 - 1.63亿英镑之间，按固定汇率计算收入增长44% - 45%；调整后摊薄每股收益在0.42 - 0.44英镑之间 [49] - 公司预计2022财年全年收入在6.36 - 6.40亿英镑之间，按固定汇率计算增长44% - 45%；调整后摊薄每股收益在1.80 - 1.84英镑之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务收入增长55.8%，占收入的51%，上年同期为49% [16][46] - TMT业务收入增长32.5%，占收入的25%，上年同期为28% [47] - 其他业务收入增长58.2%，占收入的24%，上年同期为23% [18][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入增长79.8%，占收入的35%，上年同期为29% [15][45][46] - 欧洲市场收入增长17.1%，占收入的21%，上年同期为27% [45][46] - 英国市场收入增长46.9%，占收入的41%，上年同期为42% [45][46] - 其他地区市场收入增长109.1%，占收入的3%，上年同期为2% [15][45][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注与客户建立长期规模化关系，优先选择能实现业务模式的项目，并通过评分系统对机会进行优先级排序 [53] - 公司计划在波兰、加拿大和马来西亚等新市场进行扩张，建立雇主品牌 [60] - 公司持续拓展与私募股权公司的合作，为其提供技术转型建议，目标是在全球范围内扩大该业务模式，特别是与美国私募股权公司的关系 [22][30] - 公司注重技术创新，与软件产品供应商合作开发产品，提供架构、产品设计、开发、测试和创意服务 [19][20][21] - 公司通过内部推荐、实习计划、再招聘等方式吸引和留住人才，同时关注多元化和包容性，以保持低员工流失率 [33][34][36] - 公司致力于可持续发展，目标是实现组织和价值链的净零排放，加入科学碳目标倡议，并计划在2022财年末种植至少3万棵树 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在所有地区和行业都面临对数字服务的强劲需求，但市场需求大于供应，公司需选择性承接工作 [10] - 公司认为俄罗斯和乌克兰局势对其直接影响较小，因在这些地区没有员工，但会持续关注局势发展 [10] - 公司对业务增长前景充满信心，相信能够实现既定目标 [40][111] 其他重要信息 - 截至2021年12月，公司员工总数达到10391人，较上年同期的7464人增长39.2%，上一季度净增775名员工 [31] - 2021年12月，公司在拉丁美洲的员工人数超过1600人，同比增长79% [32] - 2021年，公司约30%的新员工通过内部推荐计划加入，21%来自合作大学的毕业生招聘 [33][34] - 截至2021年12月，公司员工流失率为12.5% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在选择项目时的选择性体现在哪些方面 - 公司关注与客户建立长期规模化关系，优先选择能实现业务模式的项目，并通过评分系统对机会进行优先级排序 [53] 问题2: 拉丁美洲业务增长的原因以及东欧局势对公司的间接影响 - 拉丁美洲业务增长部分与北美市场增长相关，公司将北美客户的部分业务转移至拉丁美洲交付中心，同时该地区招聘市场表现强劲 [55] - 罗马尼亚是北约成员国，公司认为俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的局势不太可能蔓延至北约领土，甚至可能为公司带来业务和人才流入的机会 [56] 问题3: 人才竞争情况以及未来计划重点扩张的地区 - 招聘市场竞争激烈，但上一季度人才竞争情况未加剧，公司员工流失到大型竞争对手的比例较小，主要得益于公司在运营市场的雇主品牌优势 [59] - 公司计划在波兰、加拿大和马来西亚等新市场进行扩张，逐步建立雇主品牌 [60] 问题4: 收入超100万英镑客户增长的驱动因素以及销售投资和市场策略的变化 - 增长主要源于公司与客户从概念验证或原型阶段开始合作，随着项目推进扩展到生产系统，以及私募股权业务的发展 [63][64] - 销售团队的增长与地区和行业的发展相匹配，公司在北美和其他地区的人员投入推动了业务增长 [66] 问题5: 未来增长的驱动因素、利用率提升空间以及定价能力 - 本季度增长主要由员工人数增长（37%）、利用率提高（4%）、岸外离岸混合比例调整（7%）和任务费率增加（4%）驱动 [69] - 未来增长仍将依赖员工人数增长，利用率提升空间有限，岸外离岸混合比例已趋于稳定，增长还将通过提高费率来传递成本压力 [70] 问题6: 前十大客户的增长潜力 - 大部分前十大客户仍有较大增长空间，公司预计前十大客户在整体业务中的占比将逐渐下降，因为公司旨在实现业务多元化 [72] 问题7: 员工人数增长上限是否可以提高 - 公司一直认为30%是合理的最大增长率，但疫情后的一些因素使公司能够实现更高的增长，如员工晋升和低流失率 [74][75] - 预计增长率将逐渐下降，但可能会维持略高于30%的水平 [76] 问题8: 收购策略以及当前环境下的资本配置考虑 - 公司一直在寻找合适的收购机会，注重收购具有与公司相匹配的DNA、敏捷运营方式和下一代技术的企业 [78] - 收购战略主要用于地理多元化、行业加速和提升特定技能或技术能力 [79] 问题9: 私募股权业务的增长驱动因素、Intuitus收购的进展以及业务在财务服务垂直领域的归属 - 私募股权业务占公司收入的约25%，Intuitus收购有助于公司与私募股权公司进行早期沟通，为其提供技术平台转型建议 [83][84] - 私募股权业务按投资组合公司所在的行业进行报告，而非统一归入支付或金融服务领域 [85] 问题10: 人均收入增长的驱动因素以及可持续性 - 人均收入增长主要受任务费率和利用率影响，利用率处于70% - 71%的理想区间，定价能力有望提升，人均收入有望保持稳定并可能上升 [87][88] 问题11: 俄罗斯和乌克兰局势对公司业务的影响以及第四季度收入指引下降的原因 - 公司看到一些在该地区有业务的客户因风险敏感性而与公司进行更多合作的机会，但预计业务流入量不会很大 [90][91] - 第四季度收入指引下降是由于高基数和并购贡献的减少，但业务势头强劲，公司预计保持利用率并提高任务费率 [94] 问题12: 本季度并购贡献的比例 - 本季度并购贡献约为10%，基础有机增长率约为44% [95] 问题13: 2022年IT预算趋势以及保险垂直领域的发展情况 - 公司受IT预算波动的影响较小，客户对公司业务的投入主要来自业务投资思维，认为技术能对业务产生实际影响 [97][98] - 保险领域的增长主要体现在数据处理、云迁移、无代码/低代码解决方案、自动化理赔处理和直接面向市场的网站能力等方面 [99] 问题14: 工资通胀情况以及薪酬调整频率 - 公司1月份进行了主要的工资调整，目前未看到员工流失率上升，平均人均成本季度环比增长约3%，对毛利率的影响约为1个百分点，公司将通过与客户协商提高费率来恢复利润率 [102][103] - 公司主要在年度薪酬审查时进行薪酬调整，此外，员工晋升时也会进行季度薪酬审查 [104] 问题15: 与SaaS和打包软件供应商合作的机会以及在亚洲市场的扩张策略 - 公司在TMT领域与美国西海岸的SaaS技术提供商的合作机会增加，对此感到兴奋 [108] - 公司将考虑并购机会，但在马来西亚将通过有机增长的方式进行扩张，以满足亚太地区客户的需求 [109][110]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度收入为1.475亿英镑，较去年同期的9510万英镑增长55%，按固定汇率计算增长率为60.8% [8][26] - 2022财年第一季度税前利润为2490万英镑，去年同期为870万英镑；调整后税前利润为3480万英镑，去年同期为1820万英镑 [26] - 2022财年第一季度调整后税前利润率为23.6%，去年同期为19.2% [27] - 2022财年第一季度调整后摊薄每股收益为0.49英镑，去年同期为0.26英镑 [28] - 2022财年第一季度调整后自由现金流为1650万英镑，去年同期为2120万英镑；期末现金及现金等价物为8200万英镑，高于6月30日的6990万英镑 [31] - 2022财年第一季度资本支出占收入的比例为2.3%，去年同期为0.6% [31] - 公司预计2022财年第二季度收入在1.5 - 1.52亿英镑之间，固定汇率收入增长47% - 49%；调整后摊薄每股收益在0.42 - 0.44英镑之间 [32] - 公司预计2022财年全年收入在6.15 - 6.2亿英镑之间，固定汇率增长40% - 41%；调整后摊薄每股收益在1.71 - 1.76英镑之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务收入增长54.8%，占收入的50%，与去年同期持平 [29] - TMT业务收入增长35.6%，占收入的25%，去年同期为28% [30] - 其他业务收入增长81.2%，占收入的25%，去年同期为22% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年9月30日止三个月，北美收入占比36%，去年同期为29%，收入增长93% [28][29] - 欧洲收入占比20%，去年同期为25%，收入增长24.1% [28][29] - 英国收入占比41%，去年同期为43%，收入增长47.6% [28][29] - 其他地区收入占比3%，与去年同期持平，收入增长53.6% [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于招聘人才，在人才竞争激烈的环境中，保持选择性承接工作 [7] - 持续加强与AWS、Azure和谷歌云等主要云平台的合作，提供各类云计算服务 [11] - 关注元宇宙发展，跟踪其技术进步并进行实验，同时发展增强现实、虚拟现实和混合现实能力 [12][13] - 在支付领域，帮助客户解决复杂问题，提供增值服务，支持实时支付和非卡支付等业务 [14][15][20] - 以成为核心地区首选雇主为增长战略关键目标，保持低员工流失率 [21] - 推进可持续发展战略，围绕“我们关怀”方法的五个关键支柱构建和迭代路线图 [23] - 开展包容性领导计划，提升领导者解决包容性挑战的能力 [24] - 利用并购实现多元化战略，包括地理区域平衡、行业加速和获取新技术 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各地区和行业对公司数字服务需求强劲，但人才市场供不应求 [7] - 对公司业务在美国的增长前景感到兴奋，收购FIVE和Levvel后业务增长良好 [10] - 对未来机会感到兴奋，有信心为所有利益相关者创造价值 [24] - 短期内面临人才成本压力，但中期有信心通过定价和与客户协商来恢复利润 [40] 其他重要信息 - 本季度末活跃客户达658个，较去年同期的501个增长31%；年付费超100万英镑的大客户达93个，较去年同期的66个增长41%；前10大客户平均支出同比增长42%；付费超500万英镑客户的收入同比增长31% [9] - 本季度末员工总数为9616人，较去年同期的7199人增长33.6%，上季度净增733人 [21] - 公司在罗马尼亚布加勒斯特和阿根廷布宜诺斯艾利斯开设了新办公室，采用混合办公模式 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前环境下客户行为和决策是否有变化，特别是在IT部门面临人员限制时 - 客户行为受数字领域业务机会和挑战驱动，需求远超供应，促使他们与公司这样有能力的组织合作 [34] 问题2: 公司招聘情况如何，是否仍能按之前的速度增长员工数量，招聘策略如何 - 招聘一直是挑战，公司认为合理的有机员工增长比例为25% - 30%，目前员工流失率低，约为12%，低于15%的目标，且呈下降趋势，因此实际增长略高于30% [36][37] 问题3: 在高增长和需求大于供应的情况下，如何平衡维持高调整后税前利润率和加大再投资以支持长期增长 - 本季度调整后毛利率接近43%，定价环境良好，但面临人才成本压力，预计明年1月薪酬调整时会更明显，中期有信心通过定价和与客户协商恢复利润；本季度SG&A占比较低，预计下季度会回升至16.5% - 17%，长期会维持毛利率在40%以上 [39][40][41] 问题4: 进一步拓展美国市场时，是否会在拉丁美洲进行更大规模的运营建设 - 美洲市场整体增长良好，美国市场上季度按固定汇率计算增长107%，与拉丁美洲业务紧密相关，拉丁美洲的增长速度明显快于中欧 [43] 问题5: 元宇宙有哪些潜在的客户用例 - 目前主要集中在增强现实、虚拟现实和混合现实解决方案，如帮助工业客户使用增强现实远程检查设备，以及开展远程培训等 [46][47] 问题6: 各季度的并购贡献情况如何，若无新并购，下半年情况会怎样 - 2022财年第一季度固定汇率收入增长61%中，约15%来自并购；第二季度指导中，整体增长44%，固定汇率增长49%，并购贡献39%；全年指导上限41%中，并购贡献7%，有机增长34%；第四季度指导将完全为有机增长，且将超过20% [48] 问题7: 交付组合是否是推动人均收入增长的重要因素，本季度增长的原因及可持续性如何 - 人均收入增长部分来自利用率提高约8%、近岸和离岸业务组合变化贡献约6%、服务日费率增长贡献约9%；由于业务组合变化不大且利用率已接近上限，人均收入将保持稳定，可能因定价环境有一定上升空间 [51][52] 问题8: 其他业务板块增长良好，哪些细分领域是未来增长的驱动力 - 主要来自Levvel和FIVE的贡献，以及移动、健康科技和零售CPG领域的强劲增长 [54] 问题9: 以25% - 30%的员工增长为基准，考虑定价杠杆和利用率提升，能否认为有机增长可持续 - 公司认为退出率将处于20% - 25%的低到中等水平，短期内因薪酬调整会谨慎看待增长前景，但有信心通过提价应对人才竞争成本 [57] 问题10: 公司有哪些目标拓展的垂直领域和服务线 - 目前专注于保险、支付、银行和资本市场、金融科技、TMT、健康、CPG、零售、移动和私募股权等领域，未来可能通过并购或客户关系进入能源和矿业等领域 [59] 问题11: 美国市场与以往有何不同，哪些垂直领域将引领增长 - 美国市场在非金融服务领域表现强劲，有助于公司多元化战略，如移动、零售、科技和健康领域需求旺盛，与欧洲市场有所不同 [62] 问题12: 是否考虑构建自己的平台并向金融科技客户推广 - 公司不会构建产品，以免与客户竞争，但会构建加速器，帮助加速与客户的项目，客户对此反应积极 [63] 问题13: 开放银行的需求情况如何，支付交易量是否有显著增长 - 开放银行已超越发展阶段，是替代支付类型的重要推动者，在欧洲和美国都有很大发展，支付交易量显著增长 [64][65] 问题14: 公司的并购意愿如何，关注哪些方面，估值情况怎样 - 公司密切关注并购机会，但选择谨慎，希望并购对象与公司业务模式相似，能帮助实现多元化战略；估值在过去12个月上升约20%，这使得公司更需谨慎选择 [65][66]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收1.336亿英镑，同比增长47.7%，按固定汇率计算增长54.9% [9][32] - 2021财年第四季度调整后税后利润2360万英镑，同比增长83.7% [10] - 2021财年第四季度税前利润1850万英镑，上年同期为670万英镑 [32] - 2021财年第四季度调整后税前利润2930万英镑，上年同期为1520万英镑，调整后税前利润率从16.8%提升至21.9% [33] - 2021财年第四季度调整后摊薄每股收益0.41英镑，上年同期为0.23英镑 [35] - 2021财年全年营收4.463亿英镑，同比增长27.2%，按固定汇率计算增长29.6%，调整后增长30.4% [12][42] - 2021财年全年税前利润5440万英镑，上年为2530万英镑 [42] - 2021财年全年调整后税前利润9210万英镑，同比增长34.2%，调整后税前利润率从19.5%提升至20.6% [43] - 2021财年全年调整后摊薄每股收益1.30英镑，上年为0.01英镑，同比增长30% [44] - 2021财年第四季度调整后自由现金流3260万英镑，上年同期为40万英镑 [40] - 2021财年末现金及现金等价物6990万英镑，上年同期为1.013亿英镑 [41] - 2021财年第四季度资本支出占营收比例为1.7%，上年同期为1.9% [41] - 2021财年全年资本支出占营收比例为1.3%，上年同期为2.8% [49] - 公司预计2022财年第一季度营收在1.43 - 1.45亿英镑之间，按固定汇率计算营收增长56% - 58%，调整后摊薄每股收益在0.42 - 0.44英镑之间 [49][50] - 公司预计2022财年全年营收在6.08 - 6.15亿英镑之间，按固定汇率计算增长38% - 40%，调整后摊薄每股收益在1.61 - 1.67英镑之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，支付和金融服务营收增长46.4%，占营收的51%，上年同期为52% [38] - 2021财年第四季度，TMT营收增长33.2%，占营收的25%，上年同期为28% [39] - 2021财年第四季度，其他业务营收增长70.8%，占营收的24%，上年同期为20% [39] - 2021财年全年，支付和金融服务营收增长22.3%，排除Worldpay Captive影响增长23.7% [13][47] - 2021财年全年，TMT营收增长34.1% [13] - 2021财年全年，其他业务营收增长30.9%，主要来自移动、零售和健康科技 [13][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，北美市场营收占比37%，上年同期为31%，营收增长77.4% [37][38] - 2021财年第四季度，欧洲市场营收占比21%，上年同期为24%，营收增长26.9% [37][38] - 2021财年第四季度，英国市场营收占比40%，上年同期为42%，营收增长40.8% [37][38] - 2021财年第四季度，其他地区营收占比2%，上年同期为3%，营收增长10.7% [37][38] - 2021财年全年，北美市场营收增长40% [13][46] - 2021财年全年，欧洲市场营收增长25.7% [13][46] - 2021财年全年，英国市场营收增长20.3%，排除Worldpay Captive影响增长22.0% [13][46] - 2021财年全年，其他地区营收增长18.1% [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资美国业务，收购FIVE和Levvel，整合进展顺利，已出现联合商业机会 [14] - 关注两大技术趋势，一是从运行IT项目转向构建软件产品，带来对数字产品战略和设计专业知识的需求；二是软件架构审查，引发对应用程序合理化和现代化的兴趣，尤其在金融服务领域 [21][23] - 采用混合办公模式，注重为员工提供良好工作环境，推出“我们关怀”计划，关注多样性、包容性和员工福祉 [25][26] - 业务模式是与新客户从较小的构思阶段或概念验证开始，成功后扩大业务规模 [59] - 客户合作结构遵循传统模式，有向固定成果合同转变的趋势，注重为客户交付价值以保护价格 [62][64] - 持续寻找合适的收购机会，加强地理多元化，加速在有长波机会的领域发展，偶尔关注获取技术能力 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司数字服务在各地区和行业的需求强劲且加速增长 [9] - 行业正经历由数字技术驱动的长期变革，公司处于变革中心，业务可持续性加速，并非短期现象 [76][77] - 对2022财年业务前景持积极态度，对市场机会感到兴奋 [95] 其他重要信息 - 公司发布首份“我们关怀”可持续发展报告，强调履行环境、社会和治理责任 [29] - 公司获罗马尼亚商业服务论坛三项大奖，包括年度商业服务公司和年度雇主 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在招聘和留住人才方面是否有不同做法，如何应对供应端挑战 - 招聘优质员工是挑战，市场需求超过供应能力，但公司人员流失率低，约10%，且2020年未裁员并晋升员工，使员工资历更丰富，为增长提供额外空间，可推动人员有机增长超过30%上限 [53][55] 问题: 对需求加速增长的展望做了哪些假设 - 公司招聘速度快，考虑了定价因素以控制人员流失率，Q1和全年预计增长强劲，但指导中未纳入所有可能的定价改善 [58] - 公司业务模式是从与新客户的小项目开始，成功后扩大规模，新客户数量快速增加推动业务加速增长 [59] 问题: 客户转型计划的紧迫性和优先级变化是否导致合同条款改变，以及增量定价优势情况 - 客户合作结构遵循传统模式，规模扩大，有向固定成果合同转变的趋势，可给客户更多交付保障，公司也有潜在收益 [62] - Q4人均收入强劲增长，预计后续继续增长，指导未预设能确保所有预期的价格上涨 [63] - 公司注重为客户交付价值，构思方法有助于在决策早期明确价值，保护价格 [64] 问题: 2022年预测中对运营模式的差旅成本有何假设 - 预计下半年差旅增加，销售团队与客户接触增多，但对营收影响不大，不会对盈利状况产生重大改变 [65] 问题: 前十大客户的收入增长潜力如何 - 前十大客户多为大型企业，公司从一个产品领域与客户合作，成功后扩展到其他业务领域，推动客户渗透和业务增长，随着业务规模扩大，前十大客户收入占比会逐渐下降 [67] - Q4前十大客户平均支出增长超15%，增长加速 [68] 问题: 如何应对工资压力对利润率的影响，2022财年利润率走势如何 - 预计Q1毛利率与Q4末相当，全年遵循传统模式，1月主要薪资调整会使利润率下降，后续逐步恢复 [70] - 为控制人员流失提供有竞争力的薪酬会带来一定下行压力，但通过管理员工等级分布和招聘可应对 [70] 问题: “其他”业务板块占比增加的原因 - 是收购Levvel和需求增长的综合结果，Levvel在移动领域有优势，移动、零售和健康领域需求增长强劲 [72] 问题: 收入增长节奏变化的原因，以及38% - 40%增长的可持续性 - 到Q3将获得Levvel的全部贡献，预计Q2、Q3有机固定汇率增长强劲，Q4将无收购影响，全年增长的一部分来自有机增长超30%，其余来自并购贡献 [74] - 行业受数字技术驱动正经历长期变革，各领域都在发生结构性变化，且存在跨行业融合，公司处于变革中心，业务可持续性加速 [76][77] 问题: 对明年IT预算的看法，以及支付和金融科技领域顶级客户相关情况 - 公司与客户合作的预算并非来自传统IT预算框架，而是客户从业务角度投资技术产品，不常与客户讨论IT预算 [81] - 未提及支付和金融科技领域顶级客户的具体变动，仅提到支付超500万英镑的客户收入增长 [82] 问题: 支付领域有哪些令人兴奋的方面 - 支付是进入其他行业的敲门砖，如帮助零售商实现无摩擦支付、改善电商体验、提供分期付款服务，银行也更积极参与支付领域，微支付和订阅模式也有很大影响 [84][85] 问题: 公司在应用程序合理化和现代化以及架构审查方面如何与竞争对手区分 - 公司该领域业务围绕帮助客户实施数字产品，根据产品在市场的扩展情况，从后端确保产品差异化和市场速度，而非像竞争对手那样单纯进行架构研究 [87] 问题: 在美国和北美市场赢得客户的方式，是否通过竞争获取市场份额，以及定价动态是否不同 - 美国市场与其他地区类似，通过构思新产品或产品改进方案与客户合作，从小型初始项目开始，成功后扩大规模，各地区业务模式无差异 [88] - 美国健康和科技领域业务领先，拉动其他地区业务 [89] 问题: 客户对定价动态的反应，是否会有更多客户转向固定成果合同 - 客户理解市场人才竞争背景，只要公司能持续为客户带来良好成果和优质工作，价格上涨的沟通通常不难 [91] - 公司能向客户展示合作带来的价值，帮助客户构建商业案例，客户更愿意接受合理定价 [92] 问题: 对增量收购的考虑，以及当前市场情况和潜在交易管道 - 公司对FIVE和Levvel等收购很满意，会继续寻找合适机会，注重加强地理多元化、加速在有长波机会的领域发展，偶尔关注获取技术能力，目前暂无可报告的交易 [93][94]

财务数据关键指标变化 - 公司在2021财年（截至6月30日）收入为4.463亿英镑，较2020财年增长27.2%，且前两年收入增幅均超20%[42] - 2021、2020和2019财年，公司前10大客户分别占收入的34.9%、38.1%和37.7%[43] - 2021财年公司员工数量增加2259人，增幅34.1%[51] - 2021、2020和2019财年，支付与金融服务和TMT业务分别占公司收入的50.7%和27.1%、52.8%和25.7%、52.9%和27.4%[56] - 2021、2020和2019财年，北美客户收入分别占公司收入的31.4%、28.5%和27.5%[72] - 2021、2020和2019财年，欧洲客户收入分别占公司收入的24.2%、24.5%和27.5%[72] - 2020财年到2021财年，北美和欧洲客户收入分别增长40.0%和25.7%[72] - 2019财年到2020财年，北美和欧洲客户收入分别增长26.3%和8.5%[72] - 2019年10月公司签订2亿英镑无担保循环信贷安排，取代5000万英镑有担保信贷安排，2020年延期至2023年10月，还有7500万英镑额外借款选项[174] - 2021财年租赁相关费用为1387万英镑，2022财年合同承诺费用为1423万英镑，或影响经营业绩[183] - 截至2021年6月30日财年，公司43.0%的销售以英镑计价，27.2%以美元计价，28.1%以欧元计价，其余以其他货币计价；同期72.2%的费用以欧元或美元计价[191] 客户相关情况 - 2021财年81.8%的收入来自以往财年合作过的客户[43] - 公司客户可在无理由情况下提前15天或更短时间通知终止主服务协议和工作订单[48] - 公司依赖现有客户，若客户受疫情影响，业务、运营和财务状况可能受重大不利影响[47] 疫情影响 - 新冠疫情可能导致全球金融市场混乱，降低公司获取资本的能力，影响未来流动性[36] - 公司采取的防疫措施可能影响营销、签约、招聘等业务，降低生产力[41] - 疫情使公司员工转为远程办公，增加网络安全事件风险，运营可能受网络或电力中断影响[111] - 因疫情公司员工转为居家办公，面临电信等基础设施中断和网络攻击风险[132] 业务风险 - 公司业务面临客户提前终止合作、市场竞争、技术创新等多种风险[31][33] - 公司业务依赖有限数量的行业垂直领域，若这些领域需求下降或未能有效渗透新领域，将影响经营业绩[55] - 公司合同可能因成本预测不准确而无利可图[60][61] - 公司若无法维持有利定价、保持足够资源利用率和生产率水平，盈利能力将受影响[62][64] - 公司面临激烈竞争，主要竞争对手包括下一代IT服务提供商、数字机构和咨询公司等，且新进入者和行业整合可能加剧竞争，或导致价格下降、运营利润率降低和市场份额流失[77][78][79] - 公司业务依赖及时成功交付合同服务，面临保持质量控制、资源利用率等挑战，交付失败会损害客户关系和声誉[90][91] - 公司经营业绩可能因项目数量、时间、范围等多种因素波动，当前经济环境下波动可能更明显[92][93][95] - 公司某些项目销售和实施周期长，受客户决策、预算周期等因素影响，可能影响收入增长和确认[98][99][100][101] - 公司提供服务不足或导致客户业务中断，可能面临索赔、声誉损害和财务损失[103][104] - 公司在某些情况下保证项目完成时间或服务水平，未达承诺可能遭受声誉损害和额外成本[105] - 公司业务依赖强大品牌和企业声誉，声誉受损可能导致业务损失和投资者信心下降[106] - 公司现金流和经营业绩可能受无法收回客户应收款影响，实际损失可能与预期不同[107] - 全球金融系统和新冠疫情或致客户财务困难，增加公司应收账款余额，影响运营结果和现金流[109] - 若无法履行安全义务或系统易受攻击，公司可能声誉受损，失去客户和收入[110] - 公司服务对客户至关重要，若系统故障或安全漏洞，可能损害声誉、面临索赔，影响运营结果[112] - 公司可能面临合同违约索赔，保险可能不足以覆盖损失，未来保险可能不可用或成本高[114] - 电信、系统或互联网基础设施中断可能导致业务中断、收入减少[130] - “勒索软件”攻击发生率显著上升，公司可能面临恢复成本、收入损失等后果[133] - 离岸外包的负面宣传和相关立法可能影响公司业务和财务状况[134][135] - 公司业务受地缘政治、自然灾害、疫情等影响，可能导致服务延迟、运营中断、需求减少[170] - 公司与客户的协议中的非竞争条款，可能阻碍其在特定行业竞争和提供服务[186] - 公司提供的技术服务若违约，客户可能索赔，若赔偿超保险范围或保险索赔被拒，将对公司产生重大不利影响[188] - 欧美或全球经济恶化，可能导致公司服务定价下降、客户减少技术支出，影响公司收入和盈利能力[193] - 国际业务使公司面临法律、税收和监管要求，违反规定可能损害公司业务[197] - 公司可能面临各种诉讼和法律程序，可能导致重大负债、损害声誉和业务[204] 法规风险 - 公司需遵守严格隐私和数据安全法规，违规可能面临财务责任和业务受限[115] - GDPR于2018年5月生效，违规可处最高2000万欧元（英国为1750万英镑）或全球年收入4%的罚款[117][119] - 2020年7月16日，欧盟法院使EU - US隐私盾框架无效，新的标准合同条款实施需重大合同调整[122] - 2021年6月28日，欧盟委员会允许EEA向英国无限制传输个人数据至2025年6月27日，后续或有变化[123] - 美国CCPA于2020年1月1日生效，其解释不明，可能影响公司业务活动[127] - 公司需遵守HIPAA等医疗数据隐私法规，违规将面临罚款等处罚[138][139] 知识产权相关 - 公司可能无法从员工和承包商处获得足够知识产权，难以防止他人未经授权使用[141] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但难以确保有效，可能影响竞争地位[144] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，诉讼会带来成本和声誉损害[146][148] - 公司通常为客户提供知识产权侵权赔偿，索赔成功可能导致支付赔偿等后果[152] 技术依赖风险 - 公司使用的第三方软件等技术可能难以替换，导致服务出现问题[154] - 依赖第三方软硬件及SaaS应用，若不可用或有缺陷，会增加费用、损害业务[155] - 公司大量使用开源软件，存在合规、安全、侵权等风险，可能影响声誉和财务状况[157][160][161] - 互联网相关法律法规和基础设施变化，可能减少公司服务需求，影响业务[162][163][164] 人员相关风险 - 公司依赖高级管理团队和关键员工，高管离职通知期为6 - 12个月，其他高级管理人员为3个月，人员流失可能扰乱业务[84] - 公司员工持有的B类普通股在2018年7月首次公开募股完成后最多有5年处置限制，员工在公开市场出售ADS可能影响其市场价格[86] - 部分员工需在客户处工作，面临签证、税收、疫情等问题，可能导致项目延迟、生产力下降[167][168] 资金与债务风险 - 公司需遵守净杠杆率和利息覆盖率契约，若违约可能导致债务加速到期，影响未来财务状况[176] - 公司可能需要额外资金，若无法筹集，会限制业务增长和服务提升[178][181] 汇率与税收风险 - 汇率波动和通胀上升可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[190] - 各国税收制度的变化和不确定性可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[207] - 公司在罗马尼亚实现的利润向其分配时需缴纳5%的预扣税[209] - 若公司部分人员的独立承包商身份或员工的豁免身份被成功质疑，可能产生不利的税收和就业法律后果[212] - 若任一纳税年度公司至少75%的总收入为被动收入，或平均至少50%的资产价值归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产，公司将被认定为PFIC [218] - 若被认定为PFIC，美国存托股票（ADS）的美国持有者可能面临不利的美国税收后果，如ADS出售收益按普通收入处理、个人持有者失去股息优惠税率、分配和ADS销售收益需支付利息费用 [218][220] - 基于当前和预期的收入性质以及资产价值和构成，公司认为2020纳税年度不是PFIC，且预计当前纳税年度也不会是PFIC，但无法保证当前、过往或未来纳税年度的PFIC状态 [221] 新兴市场风险 - 新兴市场（如中欧和拉丁美洲国家）比发达市场风险更大，金融动荡可能扰乱公司业务 [222][223] - 新兴市场的政治不稳定可能导致经济恶化，影响公司在当地的业务和运营 [223] - 公司运营所在国家的银行和金融系统欠发达、监管不足，银行危机或破产可能导致公司存款损失或影响银行业务交易，对公司业务和财务状况产生重大不利影响 [224] - 中欧和拉丁美洲国家IT专业人员的工资成本可能比过去增长更快，工资通胀可能高于整体工资通胀，若公司无法提高员工效率和服务价格，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [225] 公司收购情况 - 过去五个财年公司完成六次收购[68] 公司人员分布 - 截至2021年6月30日，公司有8883名员工（包括董事），约50.3%在欧盟国家的近岸交付中心工作[195] 收入增长可持续性 - 公司可能无法维持近期的收入增长速度，未来增速可能放缓[42]

2021财年第四季度收入情况 - 2021财年第四季度收入为1.336亿英镑，同比增长47.7%，按固定汇率计算收入增长54.9%[2][4][5] 2021财年收入情况 - 2021财年收入为4.463亿英镑，同比增长27.2%，按固定汇率计算收入增长29.6%[3][10] - 2021财年全年收入446,298千英镑，2020财年为350,950千英镑，同比增长27.2%[49] - 按固定汇率调整后2021财年全年收入增长率为30.4%，2020财年为24.2%[58] 2021财年第四季度每股收益情况 - 2021财年第四季度IFRS摊薄后每股收益为0.28英镑，上年同期为0.11英镑；调整后摊薄后每股收益为0.41英镑，上年同期为0.23英镑[2] 2021财年每股收益情况 - 2021财年IFRS摊薄后每股收益为0.76英镑，上年同期为0.38英镑；调整后摊薄后每股收益为1.30英镑，上年同期为1.00英镑[3][11][12] - 2021年6月的十二个月摊薄后每股收益为0.76英镑，2020年为0.38英镑[61] - 2021年6月的十二个月调整后摊薄每股收益为1.30英镑，2020年为1.00英镑[61] 2021财年现金流量情况 - 2021财年第四季度经营活动净现金为3490万英镑，上年同期为190万英镑；2021财年为8840万英镑，上年同期为4020万英镑[13] - 2021财年全年经营活动产生的净现金为88,352千英镑，2020财年为40,243千英镑[55] - 2021财年全年投资活动使用的净现金为107,094千英镑，2020财年为29,748千英镑[55] - 2021财年全年融资活动产生的净现金为 - 11,920千英镑，2020财年为20,878千英镑[55] - 2021年6月的十二个月经营活动净现金为88352千英镑，2020年为40243千英镑[64] - 2021年6月的十二个月调整后自由现金流为82660千英镑，2020年为31446千英镑[64] 员工数量情况 - 截至2021年6月30日，公司员工总数达8883人，2021财年第四季度平均运营员工为7872人，上年同期分别为6624人和5936人[17] - 2021年6月的十二个月末员工总数为8883人，2020年为6624人[71] 大客户数量情况 - 截至2021年6月30日，滚动十二个月收入超100万英镑的客户数量为85个，上年同期为65个[17] 2022财年第一季度预计情况 - 2022财年第一季度，公司预计收入在1.43 - 1.45亿英镑之间，按固定汇率计算收入增长56.0% - 58.0%，调整后摊薄后每股收益在0.42 - 0.44英镑之间[26] 2022财年预计情况 - 2022财年，公司预计收入在6.08 - 6.15亿英镑之间，按固定汇率计算增长38.0% - 40.0%，调整后摊薄后每股收益在1.61 - 1.67英镑之间[27] 前十大客户收入占比情况 - 2021财年第四季度，前十大客户收入占比为36%，上年同期为40%；2021财年占比为35%，上年同期为38%[18][20] - 2021年6月的十二个月前十大客户占比为35%，2020年为38%[71] 2021财年毛利情况 - 2021财年全年毛利153,833千英镑，2020财年为100,151千英镑[49] 2021财年运营利润情况 - 2021财年全年运营利润63,539千英镑，2020财年为21,872千英镑[49] 2021财年净利润情况 - 2021财年全年净利润43,441千英镑，2020财年为21,410千英镑[49] - 2021年6月的十二个月期间利润为43441千英镑，2020年为21410千英镑[61] - 2021年6月的十二个月调整后期间利润为73898千英镑，2020年为55966千英镑[61] 非流动资产中商誉情况 - 2021年6月30日非流动资产中商誉124,417千英镑，2020年为56,995千英镑[52] 现金及现金等价物情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为69,884千英镑，2020年为101,327千英镑[52] 2021年6月十二个月税前利润情况 - 2021年6月的十二个月税前利润为54355千英镑，2020年为25256千英镑[61] - 2021年6月的十二个月调整后税前利润为92053千英镑，2020年为68599千英镑[61]