财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 2024财年收入为1.836亿英镑,同比下降8.1%[20] - 公司Q2 2024财年调整税前利润为2270万英镑,调整税前利润率为12.4%,同比下降8.5个百分点[20][21] - 公司Q2 2024财年调整每股摊薄收益为0.30英镑,同比下降49.2%[22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务收入下降20.8%,占比26%[76] - 银行和资本市场业务收入下降25.2%,占比14%[77] - 保险业务收入增长10.4%,占比8%[78] - TMT业务收入下降5.2%,占比23%[79] - 移动业务收入下降4.1%,占比11%[80] - 其他业务收入增长3.3%,占比18%[81] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入下降14.5%,占比31%[74][75] - 欧洲收入增长1.3%,占比26%[74] - 英国收入下降22.3%,占比34%[74] - 其他地区收入增长44.8%,占比9%[74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进全球行业聚焦战略,并增加自动化和加速器的使用[24] - 公司正在整合近岸和离岸交付团队,提高交付能力的一致性[25] - 公司正在整合销售和客户交付业务,提高组织效率[26] - 公司正在投资新兴技术领域,如AI、云计算、自动化等,建立行业领先的技术能力[28][31] - 公司宣布收购GalaxE Solutions,进一步拓展在医疗行业和印度交付能力的布局[32][33][34][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临IT支出和特别是可选项目支出的下降,尤其是在支付和银行资本市场行业[13][16][86][87][88] - 公司看到客户预算有所增加,但客户仍谨慎,推迟了大型项目的启动[16][86] - 公司正在实施业务优化计划,以提高竞争力并为未来增长做准备[22][23][91][92] - 公司对长期发展前景保持乐观,相信随着客户活动的恢复,公司将重返增长[66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar提问** 询问Q4收入增长范围较大的原因,以及是否包含GalaxE的贡献[97][98] **Mark Thurston回答** Q4收入增长范围较大是由于对项目转化速度的保守预期,不包含GalaxE的贡献[98][99][100][101] 问题2 **Bryan Bergin提问** 询问是否有客户取消订单的情况,以及之前预期的大型项目是否仍在进行[136][137] **John Cotterell和Mark Thurston回答** 没有看到客户取消订单的情况,只是项目转化速度较慢,之前预期的大型项目仍在进行[137][138][139][140] 问题3 **Antonio Jaramillo提问** 询问公司两大客户MasterCard和Worldpay的业务情况[149][150] **Mark Thurston回答** MasterCard和Worldpay的业务均有所下滑,低于之前预期[150][151][152][153]

文章核心观点 公司公布2024财年第二季度财报，受经济环境影响业绩下滑，但对长期发展有信心，同时宣布收购GalaxE Solutions及与Equiniti扩大合作 [1][2][25] 第二季度财务亮点 - 营收1.836亿英镑，同比降10.6%，按固定汇率计降8.1% [3][4] - 税前利润1060万英镑，上年同期2030万英镑 [5] - 调整后税前利润2270万英镑，占营收12.4%，上年同期4300万英镑，占比20.9% [6] - 当期利润830万英镑，摊薄后每股收益0.14英镑，上年同期分别为1500万英镑和0.26英镑 [7] - 调整后当期利润1750万英镑，调整后摊薄每股收益0.30英镑，上年同期分别为3430万英镑和0.59英镑 [8] 现金流情况 - 经营活动净现金流3500万英镑，上年同期4090万英镑 [9] - 调整后自由现金流3360万英镑，上年同期3700万英镑 [10] - 2023年12月31日，现金及现金等价物1.986亿英镑，6月30日为1.647亿英镑 [11] 其他指标 - 2023年12月31日员工总数11539人，二季度平均运营员工10461人，上年同期分别为12183人和11107人 [12] - 滚动12个月营收超100万英镑客户150个，上年同期156个 [13] - 前十大客户营收占比34%，上年同期31% [14] - 按地区，北美、欧洲、英国和其他地区营收占比分别为31%、26%、34%和9%，上年同期分别为33%、23%、39%和5% [15][16] - 按行业，支付、银行与资本市场、保险、科技媒体电信、移动和其他行业营收占比分别为26%、14%、8%、23%、11%和18%，上年同期分别为29%、17%、7%、22%、10%和15% [17][18] 展望 - 2024财年第三季度，预计营收1.74 - 1.76亿英镑，按固定汇率计同比降11 - 12%，调整后摊薄每股收益0.17 - 0.19英镑 [19] - 2024财年全年，预计营收7.22 - 7.35亿英镑，按固定汇率计同比降5 - 7%，调整后摊薄每股收益1.09 - 1.22英镑 [20] 近期业务亮点 - 2024年2月29日，宣布收购GalaxE Group，交易预计4月初完成，总价4.05亿美元，将新增约1650名员工 [25] - 2024年2月28日，与Equiniti扩大战略合作，达成5年7500万英镑净新收入协议 [26] 非国际财务报告准则财务信息 - 公司使用固定汇率营收增减率、调整后税前利润等非国际财务报告准则指标补充财务业绩 [31] - 固定汇率营收增减率通过用前期汇率换算外币营收计算 [32] - 调整后税前利润为税前利润剔除股份支付费用等影响 [33] - 调整后当期利润为调整后税前利润减去当期税费调整额 [34] - 调整后摊薄每股收益为调整后当期利润除以加权平均摊薄股数 [35] - 调整后自由现金流为经营活动净现金流加补助减非流动资产净购买额 [36] 财务报表 - 综合收益表展示了营收、成本、利润等指标在不同期间的情况 [40] - 资产负债表呈现了资产、负债和权益在不同时间点的状况 [41] - 现金流量表反映了经营、投资和融资活动的现金流量及现金等价物变化 [42] 补充信息 - 股份支付费用包括销售成本和管理费用两部分 [44] - 折旧和摊销费用同样包含销售成本和管理费用 [44] - 展示了员工数量、前十大客户营收占比、客户数量、营收地区和行业分布等信息 [44]

文章核心观点 Endava将收购GalaxE 100%所有权，交易预计2024年4月初完成，收购将为Endava带来战略益处 [1][7] 收购信息 - Endava达成最终协议收购GalaxE 100%所有权 [1] - 收购总对价最高4.05亿美元，部分现金加部分股票，3000万美元取决于GalaxE未来业绩表现 [7] - 交易预计2024年4月初完成，需满足惯例成交条件和审批，包括美国反垄断法规定的等待期结束 [7] GalaxE情况 - GalaxE由Tim Bryan 30多年前创立，专注为医疗、金融服务和零售行业的财富500强公司推动数字化转型 [2] - GalaxE在北美服务客户有几十年经验，近1200名员工在印度，超70%收入来自美国医疗客户，开发了数字加速器GxFource [3][4][5][6] 收购战略益处 - 显著扩大Endava在北美的业务版图，推动该地区的市场进入和增长计划 [3] - 提供美国医疗市场的深厚专业知识 [4] - 建立Endava在印度的交付运营，GalaxE是其在印度业务扩张的首个基石 [5] - 具备专注于企业数字化转型的互补平台能力，GxFource对Endava现有客户有广泛适用性并增强其获取新机会的能力 [6] 双方表态 - Endava CEO表示收购符合公司愿景和战略，能接触印度人才库，GalaxE医疗专业知识有助于公司拓展医疗行业，看好GxFource加速器潜力 [8][9] - GalaxE创始人兼CEO称加入Endava可扩大客户数字化转型能力，员工有更多职业发展机会，双方客户将受益于全球规模的专有解决方案 [9] 顾问信息 - 美银证券担任Endava财务顾问，Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP担任法律顾问 [9] - 摩根大通证券有限责任公司担任GalaxE财务顾问，伟凯律师事务所担任法律顾问 [9] Endava概况 - Endava结合世界级工程、行业专业知识和以人为本的理念，为客户提供技术解决方案，服务支付、银行等多个行业 [10][11] - 截至2023年12月31日，11539名员工在全球多地提供服务 [11]

2024财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度收入为1.836亿英镑，同比下降10.6%，按固定汇率计算下降8.1%[1][4] - 2024财年第二季度税前利润为1060万英镑，上年同期为2030万英镑；调整后税前利润为2270万英镑，占收入的12.4%，上年同期为4300万英镑，占收入的20.9%[4] - 2024财年第二季度利润为830万英镑，摊薄后每股收益为0.14英镑，上年同期利润为1500万英镑，摊薄后每股收益为0.26英镑；调整后利润为1750万英镑，调整后摊薄每股收益为0.30英镑，上年同期调整后利润为3430万英镑，调整后摊薄每股收益为0.59英镑[7] - 2024财年第二季度经营活动净现金为3500万英镑，上年同期为4090万英镑；调整后自由现金流为3360万英镑，上年同期为3700万英镑[7] 公司现金及员工相关数据变化 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.986亿英镑，截至2023年6月30日为1.647亿英镑[7] - 截至2023年12月31日，员工总数为11539人，2024财年第二季度运营员工平均为10461人，上年同期分别为12183人和11107人[7] - 2023年末员工总数（含董事）为11,539人，2022年末为12,183人[42] - 2023年上半年平均运营员工为10,606人，2022年同期为11,031人[42] 客户相关数据变化 - 截至2023年12月31日，滚动十二个月收入超100万英镑的客户数量为150个，上年同期为156个；前十大客户在2024财年第二季度占收入的34%，上年同期为31%[7] - 2023年滚动12个月收入超100万英镑的客户数量为150个，2022年为156个[42] - 2023年上半年前十大客户占比为34%，2022年同期为32%[42] - 2023年第三季度前十大客户占比为34%，2022年同期为31%[42] 2024财年第二季度收入结构数据变化 - 2024财年第二季度，按地区划分，北美、欧洲、英国和其他地区收入占比分别为31%、26%、34%和9%，上年同期分别为33%、23%、39%和5%；按行业划分，支付、银行和资本市场、保险、科技媒体和电信、移动和其他行业收入占比分别为26%、14%、8%、23%、11%和18%，上年同期分别为29%、17%、7%、22%、10%和15%[7][8] - 2023年上半年北美地区收入占比为31%，2022年同期为34%[42] - 2023年上半年支付行业收入占比为27%，2022年同期为30%[42] 2024财年业绩预测 - 公司预计2024财年第三季度收入在1.74 - 1.76亿英镑之间，按固定汇率计算同比下降12.0% - 11.0%，调整后摊薄每股收益在0.17 - 0.19英镑之间；预计2024财年全年收入在7.22 - 7.35亿英镑之间，按固定汇率计算同比下降7.0% - 5.0%，调整后摊薄每股收益在1.09 - 1.22英镑之间[9][10] 公司业务动态 - 2024年2月29日，公司宣布将收购GalaxE Group，交易预计4月初完成，总对价4.05亿美元；2月28日，公司与Equiniti扩大战略合作，达成5年7500万英镑净新增收入协议[13][14] 2023年财务数据关键指标变化 - 2023年6个月和3个月的收入分别为371,973千英镑和183,552千英镑，较2022年同期下降7.3%和10.6%[28][33] - 2023年6个月和3个月的毛利润分别为99,343千英镑和44,873千英镑，较2022年同期下降29%和38%[28] - 2023年6个月和3个月的经营利润分别为20,725千英镑和4,618千英镑，较2022年同期下降65%和86%[28] - 2023年基本每股收益6个月为0.36英镑，3个月为0.14英镑；摊薄每股收益6个月为0.35英镑，3个月为0.14英镑[29] - 2023年6个月和3个月经营活动产生的净现金分别为51,623千英镑和35,036千英镑，较2022年同期下降22%和14%[32] - 2023年6个月和3个月投资活动使用的净现金分别为12,095千英镑和1,994千英镑，较2022年同期下降69%和94%[32] - 2023年6个月和3个月融资活动使用的净现金分别为4,557千英镑和624千英镑，较2022年同期增加8%和50%[32] - 调整后2023年6个月和3个月的税前利润分别为52,538千英镑和22,728千英镑，调整后同期净利润分别为40,417千英镑和17,493千英镑[34] - 调整后2023年6个月和3个月摊薄每股收益分别为0.69英镑和0.30英镑[35] - 2023年上半年折旧与摊销总额为18,761千英镑，2022年同期为16,087千英镑[41] - 2023年第三季度折旧与摊销总额为9,342千英镑，2022年同期为8,382千英镑[41] 公司资产数据 - 截至2023年12月31日，非流动资产总计423,140千英镑，流动资产总计371,433千英镑，总资产794,573千英镑[31] 利润表列报方式变更 - 2024财年第二季度利润表列报方式变更，金融资产净减值收益/（损失）不再单独披露[43]

公司业绩发布 - Endava (NYSE: DAVA)宣布将于2024年2月29日美国市场开盘前发布截至2023年12月31日第二季度的业绩[1] - 公司CEO John Cotterell和CFO Mark Thurston将在美国东部时间上午8:00举行电话会议讨论业绩[2] - 参与电话会议的方式包括免费拨打电话和国际拨打电话，以及通过网页观看网络直播，电话会议后还将提供重播[3] 公司业务概况 - Endava PLC是一家以技术为导向的公司，致力于与客户合作创造推动创新和转变业务的技术解决方案[4] - Endava为支付、银行和资本市场、保险、TMT、消费品、零售、移动性和医疗保健等行业的客户提供服务[5] - 截至2023年9月30日，公司在欧盟国家、非欧盟国家、拉丁美洲、亚太地区、北美和中东地区设有服务地点，共有11,761名员工[5] 公司信息 - 欲了解更多信息，请访问www.endava.com[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024财年收入为1.884亿英镑,同比下降3.9%,以恒定汇率计算下降0.6% [36] - 公司Q1 2024财年调整税前利润为2980万英镑,调整税前利润率为15.8% [37][38] - 公司Q1 2024财年调整每股摊薄收益为0.39英镑,同比下降27.8% [38] - 公司10大客户收入占比为35%,同比增加2个百分点 [39] - 公司10大客户平均收入从640万英镑增加到650万英镑,同比增长2.3% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务收入下降14.7%,占比27%,同比下降3个百分点 [42] - 银行和资本市场业务收入下降14.4%,占比14%,同比下降2个百分点 [42] - 保险业务收入增长32.3%,占比8%,同比增加2个百分点 [43] - TMT业务收入下降1.9%,占比23%,与去年同期持平 [43] - 移动出行业务收入增长6.7%,占比11%,同比增加1个百分点 [44] - 其他业务收入增长4.7%,占比17%,同比增加2个百分点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入下降15.6%,占比30%,同比下降5个百分点 [40][41] - 欧洲收入增长8.8%,占比25%,同比增加3个百分点 [40][41] - 英国收入下降16.0%,占比35%,同比下降5个百分点 [40][41] - 其他地区收入增长180.2%,占比10%,同比增加7个百分点 [40][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续优先发展大客户关系,有145家年收入超过100万英镑的客户,同比增加4% [10] - 公司有33家年收入超过500万英镑的大客户,同比增加32% [10] - 公司看到嵌入式金融等新兴机会,正在帮助客户开发相关解决方案 [11][12][13][14][15] - 公司在支付、保险、汽车等行业有多个重要项目,帮助客户拓展新的收入来源 [16-27] - 公司在人工智能领域有自主研发的平台,帮助客户快速实现AI应用 [28][29][30] - 公司通过并购扩大了在亚太地区的业务规模和交付能力 [86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到新的大型机会进入和推进销售渠道,新项目开始并快速扩张 [9][34] - 公司预计第三季度开始收入将出现增长,到第四季度恢复历史水平的增长和盈利能力 [46] - 公司认为宏观环境仍存在不确定性,但相信客户活动将超过近几个季度的不利因素 [34] - 公司将继续谨慎管理业务,维护文化和组织健康,为客户创造令人兴奋的解决方案 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar 提问** 询问公司未来几个季度的可见度和订单情况 [49][50] **John Cotterell 和 Mark Thurston 回答** 公司依据历史模式预测未来订单,新机会进入和推进销售渠道,但也保持谨慎 [51][52][53][54][55][56][57] 问题2 **Zack Ajzenman 提问** 询问公司利润率改善的驱动因素以及未来的恢复路径 [64][65][66][67][74][75] **Mark Thurston 和 John Cotterell 回答** 利用率提升是主要驱动因素,同时也关注成本管控,预计到第四季度可恢复至历史水平 [74][75][76][77][78] 问题3 **Nate Svensson 提问** 询问公司在人工智能领域的进展和差异化 [90][91][92][93] **John Cotterell 回答** 公司自主研发了AI平台,帮助客户快速将AI概念转化为可规模化的企业级解决方案 [91][92][93]

公司概况 - 公司是一家领先的下一代技术服务提供商，致力于帮助客户实现真正的影响和有意义的变革[11] - 公司的多学科团队结合专业知识、创造力、技术和规模化交付，支持客户从构思到生产实现目标[12] - 公司从概念验证和原型设计到实施和托管服务，利用业务和工程能力帮助组织提供每天为数百万客户提供服务的解决方案[13] 创新技术 - 公司在金融领域拥有多项创新技术，包括实时加密货币支付、生物识别支付和零欺诈支付等[25] - 公司在汽车行业领域拥有多项创新技术，包括电动汽车、智能路线规划和自动驾驶出租车等[26] 可持续发展 - 公司的可持续发展重点包括社会影响、环境影响、创新和数据完整性[27] - 公司致力于提供行业转型服务，保护客户隐私和资产，并符合行业标准[30] 财务表现 - 公司与客户签订长期服务协议，主要基于时间和材料定价，实现强劲的收入增长和健康的利润率[32] - 公司过去五个财政年度中，90.1%的收入来自于前一财政年度购买服务的客户[33] - 公司的调整前税前利润年复合增长率为34%，利润能力强劲[34] 客户关系 - 公司的前十大客户占收入比例较高，客户关系深厚[35] - 公司在全球范围内拥有多个客户，平均支出较高，客户数量逐年增长[36] 财务数据 - 2023年6月30日的收入增长率为27.2%[40] - 2023年6月30日的调整后税前利润为138,263,000英镑[40] - 2023年6月30日的自由现金流占营收的比例为16.4%[40]

营收情况 - 第一季度2024财年，Endava的营收同比下降3.9%，为1.884亿英镑[1] - 2023年第一季度，公司营收为188,421千英镑，较去年同期下降3.9%[31] 盈利情况 - 调整后的每股收益为0.39英镑，较去年同期的0.54英镑有所下降[4] - 2023年第一季度，公司净利润为12,366千英镑，较去年同期下降61%[31] 现金流情况 - 第一季度2024财年，净现金流为1.66亿英镑，较去年同期的2.52亿英镑下降[5] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为16,587千英镑，较去年同期下降34%[33] 客户情况 - 截至2023年9月30日，Endava在过去12个月中拥有超过100万英镑收入的客户数量为145家[6] - 第一季度2024，前十大客户占营收的比例为35%，较去年同期的33%有所增加[7] - 公司前十大客户占比为35%，较去年同期增加2%[37] 地理分布 - 按地理区域划分，第一季度2024财年的营收中，北美占30%，欧洲占25%，英国占35%，其余地区占10%[8] - 北美市场占公司营收比例为30%，欧洲市场为25%[37] 行业分布 - 第一季度2024，Endava从支付领域获得的营收占比为27%，银行和资本市场为14%，保险为8%，科技、媒体和电信为23%，移动性为11%，其他为17%[9] - 支付行业占公司营收的比例为27%，银行和资本市场为14%[37] 预测展望 - 第二季度2024，Endava预计营收将在1.84亿至1.85亿英镑之间，预计调整后的每股收益将在0.28至0.29英镑之间[11] - 全年2024，Endava预计营收将在7.91亿至8.05亿英镑之间，预计调整后的每股收益将在1.59至1.66英镑之间[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q4 2023财年收入为1.898亿英镑,同比增长5.2% [8][40] - 公司全年2023财年收入为7.947亿英镑,同比增长21.4% [9][47] - 公司Q4 2023财年调整税前利润为3830万英镑,调整税前利润率为20.2% [41] - 公司全年2023财年调整税前利润为1.642亿英镑,调整税前利润率为20.7% [48] - 公司Q4 2023财年调整每股摊薄收益为57便士,全年为2.28英镑 [41][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务Q4同比增长7.2%,占收入52% [44] - 电信、媒体和科技业务Q4同比下降7.2%,占收入22% [44] - 其他业务Q4同比增长13.5%,占收入26% [44] - 支付和金融服务业务全年同比增长25.4%,电信、媒体和科技业务全年同比增长6.4%,其他业务全年同比增长28.5% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场Q4同比下降8.2%,全年同比增长13.2% [43][49] - 欧洲市场Q4同比增长13.4%,全年同比增长32.3% [43][49] - 英国市场Q4同比增长0.1%,全年同比增长14.2% [43][49] - 其他市场Q4同比增长177%,全年同比增长151.2% [43][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大在美国、欧洲和其他地区的销售和营销投入,以及在目标行业垂直领域建设AI解决方案 [14] - 公司正在加强与行业领先科技公司的合作伙伴关系,如Stripe、Checkout.com、AWS、Google和Microsoft Azure [25] - 公司通过收购在亚太地区建立了良好的业务基础,并看好该地区的增长潜力 [27][28] - 公司正在为客户提供包括合成数据生成、AI助手等创新解决方案 [18][19][21][22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和IT服务行业在过去3个季度受到挑战,银行、金融服务、保险和欧洲市场尤其受到影响 [10] - 公司看到新业务机会正在增加,将在未来几个季度逐步体现在收入中 [13] - 公司预计2024财年上半年收入增长将较为平缓,下半年将出现明显回升 [51][52] - 公司预计2024财年全年收入增长将在1%-3%之间,调整每股收益将在1.52-1.62英镑之间 [54] 其他重要信息 - 公司与Mastercard续签了5年战略合作协议 [16] - 公司员工人数为12,063人,同比增长1.8% [37] - 公司发布了第三版可持续发展报告,分享了RISE女性领导力提升计划和Endava Tech校园等项目的进展 [35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Bergin 提问** 询问公司对私募股权支持的客户群体和支付业务的预期 [58][59] **Mark Thurston 回答** 公司对私募股权支持的客户群体保持谨慎态度,不预期在2024财年有明显改善,但正在关注一些尽职调查工作带来的新机会 [59][60] 问题2 **James Faucette 提问** 询问公司对新业务机会的信心来源,以及如何看待客户预算周期对2024年的影响 [67][68] **John Cotterell 回答** 公司看到大量新的架构研究和前期工作正在推进,这些项目将需要一定时间才能转化为收入,但给公司未来增长带来信心 [68][69][70] 问题3 **Moshe Katri 提问** 询问公司是否在大型交易中更多关注成本协同等方面 [80] **John Cotterell 回答** 公司看到客户在进行平台整合、新金融产品开发等大型转型项目,这些项目能带来显著的成本节约 [81]

客户与营收贡献 - 公司十大客户在过去两个财年分别贡献总营收的32.8%和33.8%，年消费至少100万英镑的客户数量从134个增长到146个[15] - 支付与金融服务、TMT和其他垂直领域客户在2023财年分别贡献总营收的52.3%、21.9%和25.8%[16] - 2023财年约32.5%的收入来自北美客户[17] - 2023财年93.0%的收入来自上一财年合作过的客户，2023、2022和2021财年，前十大客户分别占收入的32.8%、33.8%和34.9%[184] 公司战略与业务模式 - 公司核心战略包括拓展与现有客户关系、建立新客户关系、引领下一代技术应用、扩大近岸交付规模和选择性进行“嵌入式”收购[14] - 公司采用The Endava Adaptive Model（TEAM）企业敏捷交付框架，包含参与模型、交互模型和工程实践[13] - 公司是下一代技术服务提供商，帮助企业从创意到产品开发和部署，实现数字化转型[11] - 公司专注于支付与金融服务、TMT、健康科技和移动出行等垂直领域拓展客户[16][17] - 公司利用分布式企业敏捷框架，需在与客户时区相近地区设立团队[19] - 公司通过框架、方法和工具，为客户交付成果驱动项目，实现更快上市时间和良好投资回报[26][27] 公司收购情况 - 公司在过去三年完成七次收购，如2021年3月收购Levvel和Five，2022年10月收购Lexicon，2023年收购DEK和Mudbath，2023年8月收购TLM[20] - 公司于2017年12月收购Velocity Partners LLC以拓展北美业务[126] - 公司于2021年3月收购Five和Levvel以拓展北美业务[126] - 公司于2023年8月收购TLM Partners, Inc.以拓展北美业务[126] - 过去一年公司完成多项收购，2022年10月收购Lexicon，2023年5月收购Mudbath & Co Pty，2023年6月收购DEK[151] 财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入为7.947亿英镑，同比增加1.4亿英镑，增幅21.4%，按固定汇率计算增长16.6%[34] - 各行业收入均增长，支付和金融服务、TMT、其他行业收入分别为4.16亿、1.739亿、2.048亿英镑，增幅分别为25.4%、6.4%、28.5%[34] - 各地区收入均增长，欧洲、英国、北美、其他地区收入分别为1.826亿、3.094亿、2.581亿、4470万英镑，增幅分别为32.3%、14.2%、13.2%、151.2%[34] - 2023财年销售成本增加9380万英镑，增幅21.5%，主要因人员成本增加，毛利率稳定在33.2%[35] - 2023财年销售、一般和行政费用增加2850万英镑，增幅23.4%，占收入比例从18.6%升至18.9%[38] - 2023财年金融资产净减值损失增加20万英镑[39] - 2023财年净融资收入减少570万英镑，为130万英镑[40] - 2023财年税前利润为1.142亿英镑，占收入比例为14.4%，2022年分别为1.024亿英镑和15.6%[41] - 2023财年普通活动利润税增加70万英镑，增幅3.7%，有效税率为17.5%，2022年为18.8%[42] - 截至2023年6月30日，净流动资产增至2.261亿英镑，2022年为1.998亿英镑[45] - 2023年6月30日财年调整后自由现金流为111,525千英镑，2022年为107,163千英镑[61] - 2023年6月30日财年经营活动提供的净现金为124,518千英镑，2022年为120,719千英镑[61] - 2023年6月30日财年收到的赠款为494千英镑，2022年为139千英镑[61] - 2023年6月30日财年非流动资产（有形和无形）采购为13,487千英镑，2022年为13,695千英镑[61] - 2023年6月30日财年公司收入增长1.4%，达到7.947亿英镑，2022年较2021年增长46.7%[74] 各地区收入占比及增长情况 - 2023、2022和2021财年，公司来自北美客户的收入占比分别为32.5%、34.8%和31.4%[123] - 2023、2022和2021财年，公司来自欧洲客户的收入占比分别为23.0%、21.1%和24.2%[123] - 从2022财年到2023财年，公司来自北美客户的收入增长13.2%[123] - 从2022财年到2023财年，公司来自欧洲客户的收入增长32.3%[123] - 从2021财年到2022财年，公司来自北美客户的收入增长62.8%[123] - 从2021财年到2022财年，公司来自欧洲客户的收入增长27.8%[123] 公司面临的风险 - 公司盈利能力可能因无法维持有利定价而受损，定价受客户对服务增值能力的看法、竞争对手定价政策等多种因素影响[72] - 公司可能无法维持未来的收入增长率，原因包括服务需求放缓、竞争加剧等[74] - 公司信息技术系统或数据，以及所依赖的第三方系统或数据若被泄露，可能导致运营中断、监管调查等后果[75] - 公司面临各种不断演变的威胁，如勒索软件攻击、社会工程攻击等，可能影响业务和财务状况[81] - 公司依赖现有客户群，若无法保留客户，经营业绩可能受到负面影响[71] - 公司采用混合工作模式，员工部分时间在家工作，增加了信息技术系统和数据风险[82] - 公司依赖第三方服务提供商和技术，监控其信息安全实践能力有限，供应链攻击增加[83][84] - 安全事件可能导致公司花费大量资源保护、检测和缓解，还可能面临多种不利后果[85][90] - 公司虽实施安全措施，但不能保证有效，曾经历轻微安全事件，无重大影响[86] - 公司开发和托管的系统可能存在错误、漏洞等，影响客户使用并导致安全事件[91] - 公司服务若不足或导致客户业务中断，可能面临高额成本、客户流失和声誉损害[96] - 公司合同可能无利可图，时间 - 材料合同和固定价格合同定价依赖不准确预测[98][100] - 公司收入依赖有限行业垂直领域，支付与金融服务和TMT垂直领域在2021 - 2023财年分别占比50.7%和27.1%、50.7%和25.0%、52.3%和21.9%[101] - 公司拓展新垂直领域经验不足，可能无法成功，经济不确定性等因素会影响服务需求[102] - 公司在运营中使用生成式AI工具，可能带来重大运营挑战、责任和声誉损害[105] - 公司未来增长依赖招募、培训IT专业人员等，但通胀使全球工资期望提高，给招募带来挑战[128] - 公司高级管理人员和关键员工离职需提前6 - 12个月（高管）或3个月（其他高级管理人员）通知，人员流失可能扰乱业务[136] - 公司许多员工持有的B类普通股在2023年7月后可转换为A类并出售，可能影响美国存托股票市场价格[139] - 公司面临激烈竞争，竞争对手包括Globant S.A.、EPAM Systems、Accenture PLC等，竞争可能导致价格下降、利润率降低和市场份额流失[131][132][133] - 公司若不能创新和跟上新兴技术趋势，可能失去客户，影响营收和运营结果[135] - 公司需维持足够的员工利用率和生产率，否则利润率和盈利能力可能受损[140] - 公司若无法成功交付合同服务，会损害客户关系、声誉，影响业务和运营结果[141][144] - 公司经营业绩可能因多种因素波动，过去业绩不能代表未来表现[145] - 员工流失率增加会提高运营成本，影响公司完成合同、满足客户目标和业务拓展能力[150] - 公司快速增长可能面临管理、技术和运营风险，全球经济放缓和通胀变化可能影响增长机会[127] - 收购整合面临挑战，可能导致管理层注意力分散、人员不足、技术平台整合困难等问题[153] - 收购可能带来负债、商誉减值、股东权益稀释等风险，若评估不当可能无法实现预期收益[156] - 公司所处科技服务行业竞争激烈且快速发展，未来盈利难以预测，客户需求下降会影响业绩[157] - 公司可能面临合同违约索赔，合同可能无责任限制条款，保险可能不足以覆盖损失[158][161] - 公司受隐私和数据安全相关法律法规约束，违反规定可能面临调查、诉讼、罚款等后果[162] - 违反GDPR，公司可能面临数据处理禁令、最高2000万欧元或1750万英镑罚款或4%的全球年收入罚款[168] - 数据本地化法律可能限制公司跨境数据传输，欧盟 - 美国数据隐私框架可能面临法律挑战[169][173] - 美国有众多隐私和数据安全法律，如HIPAA、CCPA等，违反CCPA最高可处7500美元罚款[174] - 部分客户合同要求本地存储个人数据，增加了数据传输和处理的难度[173] - 公司使用生成式AI和机器学习技术面临隐私和数据安全法律、行业标准及合同义务等合规风险，可能导致额外成本和业务效率降低[177][178] - 隐私和数据安全义务变化快、要求严且存在监管不确定性，不遵守可能导致政府调查、诉讼等严重后果[179][180] - 公司依赖现有客户，客户业务受全球经济或地缘政治影响时，公司可能面临需求下降、付款延迟等问题[184][187] - 部分项目销售和实施周期长，可能影响收入确认时间和增长，客户采用AI和ML举措可能增加成本并影响未来收入[189][190] - 公司品牌和声誉易受损害，可能导致业务损失、员工招聘和保留困难以及投资者信心下降[191][193] - 若无法收回客户应收款项，公司现金流和经营业绩可能受到不利影响[194] - 客户一般无长期承诺，可提前终止合作，公司未来收入不确定，项目资源规划可能受影响[195][199] - 客户业务受多种不可控因素影响，可能导致公司业务或收入损失[196] - 离岸外包的负面宣传和反外包立法可能影响公司与当地竞争对手的竞争力[200] 员工情况 - 截至2023年6月30日财年，公司员工人数增加210人，增幅1.8%[121]