公司营收情况 - 公司营收在2023财年（截至6月30日）增长21.4%，达到7.947亿英镑，2022财年较2021财年增长46.7%[43] - 2023、2022和2021财年，公司来自北美客户的收入占比分别为32.5%、34.8%和31.4%[81] - 2023、2022和2021财年，公司来自欧洲客户的收入占比分别为23.0%、21.1%和24.2%[81] - 从2022财年到2023财年，公司来自北美和欧洲客户的收入分别增长13.2%和32.3%[81] - 从2021财年到2022财年，公司来自北美和欧洲客户的收入分别增长62.8%和27.8%[81] - 2023财年截至6月30日，93.0%的收入来自上一财年有业务往来的客户，2023、2022和2021财年，前10大客户分别占收入的32.8%、33.8%和34.9%[124] - 2023财年公司在北美和英国的服务需求放缓，若持续，公司营收和盈利能力或下降[184] - 2022财年，公司37.8%的销售以英镑计价，34.0%以美元计价，22.8%以欧元计价；68.0%的费用以欧元或美元计价[186] 公司业务风险 - 公司业务面临重大风险，包括无法维持有利定价、无法维持营收增长率等[36,38] - 若无法维持服务的有利定价，公司赢得合同的能力会受影响，通胀上升时利润率和盈利能力可能下降[42] - 公司未来可能无法维持营收增长率，原因包括服务需求放缓、竞争加剧等[43] - 公司营收依赖有限的行业垂直领域，需求下降或未能渗透新领域会影响运营结果[39] - 公司使用生成式AI工具，可能带来运营挑战、法律责任等风险[39] - 公司服务不足或合同履行有问题会导致成本增加、客户流失和声誉受损，合同赔偿责任可能影响财务状况[58] - 公司时间和材料合同及固定价格合同的定价依赖预测，不准确的预测可能导致合同无利可图或成本超支[60][62] - 俄乌冲突可能导致公司在摩尔多瓦的业务受影响，产生员工安置成本、客户流失等问题[74][75] - 公司在技术和IT服务市场面临激烈竞争，可能导致价格下降、市场份额流失[84][86] - 高级管理团队或关键员工流失可能导致客户、供应商、技术和人员流失，影响公司收入[89] - 员工持有大量公司股权，可能难以留用和激励，B类普通股限制到期后可转换出售，或影响美国存托股票市场价格[91] - 需维持员工利用率和生产率，否则利润率和盈利能力可能受损，员工短缺会影响合同履行和客户关系[92] - 未能成功交付合同服务会损害客户关系、声誉和业务，影响运营结果和盈利能力[93][97] - 公司经营结果可能因多种因素波动，过去业绩不能代表未来表现[98] - 员工流失率增加会提高运营成本，影响业务前景，公司面临人才竞争和文化维护挑战[102] - 过去一年完成多项收购，未来可能继续，整合收购业务存在挑战，失败会损害财务状况和运营结果[103] - 公司处于快速发展行业，未来前景难以评估，客户需求下降会影响业务[107] - 可能面临合同违约索赔，保险可能不足以覆盖损失，辩护成本高且分散管理层注意力[108] - 公司依赖现有客户群，客户业务量每年可能变化，重大客户未来可能减少业务，客户受经济或地缘政治影响会导致公司需求下降、付款延迟或项目推迟[124][127] - 公司某些项目销售和实施周期长，销售周期受客户决策、预算周期和审批流程等影响，实施过程会因客户内部审批和技术问题延迟，可能影响收入[128][129] - 公司业务依赖强大品牌和企业声誉，声誉易受客户、员工、竞争对手等影响，收购和品牌演变可能使品牌和声誉控制减弱，声誉受损会影响业务和运营结果[132][133][134] - 公司客户一般无长期承诺，多数可提前15天或更短时间通知终止协议，客户可能不续约或取消后续阶段合作[136][138] - 负面的离岸外包宣传和反外包立法或影响公司业务，如英国相关立法使公司在英及欧盟获客和提供服务成本增加[140][141] - 合规工作成本高、负担重，公司可能面临监管调查、罚款、诉讼等[143] - 公司可能无法从员工和承包商处获得足够知识产权，难以防止知识产权被unauthorized使用[145] - 公司依赖保密协议和法律保护知识产权，但难以保证商业秘密不被泄露，维护商业秘密措施可能不足[146] - 公司“Endava”名称和标志已在部分国家注册，部分申请待批，无法保证商标注册成功或有效保护[147] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，诉讼可能导致成本增加、分散管理精力、损失知识产权等[148][149] - 公司通常为客户提供知识产权侵权赔偿，索赔成功可能使公司支付赔偿、重新设计服务或获取许可[151] - 公司依赖第三方软件、硬件和SaaS技术，其不可用或出现问题可能导致服务延迟、成本增加、声誉受损[155] - 互联网相关法律法规变化、基础设施问题等可能减少公司服务需求，对业务产生负面影响[164][166] - 部分员工在客户设施工作面临签证、工作许可、税收等风险，还可能引发诉讼和负面宣传[167][168] - 公司业务受地缘政治、自然灾害、公共卫生事件等影响，可能导致服务中断、资源损失和需求下降[169][170] - 公司债务可能影响业务运营和未来融资能力，违反信贷协议条款可能导致违约，加速债务到期[172][175] - 公司向混合工作模式过渡可能导致租赁费用调整困难、办公室改造成本增加，受通胀和经济条件影响[177][178] - 俄乌冲突、全球经济放缓或使公司服务定价下降，客户减少或推迟技术支出，影响营收和盈利能力[184] - 经济疲软或使客户延迟付款，银行机构或系统问题会影响公司收支能力[185] - 汇率波动，尤其是英镑与欧元、美元之间的波动，会对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[186] - 通胀和利率上升会增加公司成本，减少客户预算和对公司产品及服务的需求[187,189] - 新兴市场（南亚、中欧和拉丁美洲部分国家）存在更大风险，金融动荡、政治不稳定等可能对公司业务和运营产生重大不利影响[207] - 公司运营所在部分国家的银行和金融系统欠发达、监管不足，银行危机或银行破产可能导致公司存款损失或影响银行业务交易[210] - 公司面临工资通胀风险，IT专业人员工资成本上升可能影响公司财务状况和经营业绩[211] 公司安全风险 - 信息技术系统或数据被泄露，公司会面临运营中断、监管调查等后果[44] - 公司面临各种网络威胁，如勒索软件攻击、供应链攻击等，可能导致运营中断和数据泄露[45,47] - 公司员工采用混合工作模式，增加了信息技术系统和数据的风险[48] - 公司依赖第三方服务提供商和技术，若其出现安全事件，公司会受影响[49] - 公司实施安全措施防范安全事件，但无法保证措施有效，曾有轻微安全事件，未造成重大影响[52] - 数据隐私和安全义务要求公司通知利益相关者，披露成本高，不遵守或发生安全事件会带来诸多不利后果[53] - 公司开发和托管的系统可能存在错误、漏洞等，客户使用不当或系统故障会导致不利后果[54] - 第三方可能收集公司敏感信息，损害公司竞争优势和市场地位[55] - 员工等使用生成式AI技术可能导致公司或客户敏感信息泄露[56] - 生成式AI模型输出可能不准确、有偏差，公司使用其输出决策可能面临不利后果[57] - 使用生成式AI工具可能导致公司机密信息泄露、个人数据不当处理，面临监管罚款和索赔风险[72][73] - 公司受隐私和数据安全法规约束，违反规定可能面临监管调查、罚款、诉讼等，欧盟和英国法规影响较大，罚款最高可达2000万欧元或1750万英镑，或4%的年度全球收入[110][112] - 加州消费者隐私法案（CCPA）规定每次违规行政罚款最高可达7500美元[116] - 欧盟、英国等地区实施数据本地化法律，限制个人数据跨境传输，虽有传输机制但面临法律挑战，欧盟 - 美国数据隐私框架也可能面临挑战和撤销[113][115] - 美国联邦、州和地方政府颁布众多隐私和数据安全法律，如HIPAA、CCPA等，增加公司合规成本和法律风险[116] - 公司员工使用生成式AI技术受隐私法律约束，AI和机器学习应用面临监管和审查，使用受限会影响业务效率和竞争力[117][118] - 公司可能受行业标准和合同义务约束，隐私政策等声明若有缺陷会面临调查和执法行动[119] - 隐私和数据安全义务变化快、要求严，公司合规需投入大量资源，未能合规会导致严重后果[120][121] 公司员工情况 - 2023财年公司增加210名员工，增幅为1.8%[77] - 截至2023年6月30日，公司有12063名员工，约47.2%的员工在欧盟国家的近岸交付中心工作[190] - 公司吸引和留住高技能IT专业人员面临竞争、经济不确定性等挑战[77][79] 各行业垂直领域收入占比 - 支付与金融服务和TMT行业垂直领域在2021 - 2023财年分别占公司收入的50.7%和27.1%、50.7%和25.0%、52.3%和21.9%[63] 公司现金流与经营业绩影响因素 - 公司现金流和经营业绩可能受客户应收账款回收情况影响，宏观经济等因素或使客户付款延迟、违约，增加应收账款余额[135] 公司环保目标风险 - 公司承诺到2050年将温室气体排放量减少90%，但实现该目标面临诸多风险[161] 公司信贷与租赁情况 - 2023年2月公司签订新的多货币循环信贷安排协议，提供3.5亿英镑无担保循环信贷额度，还有最多1.5亿英镑额外借款的非承诺增额选择权，协议尚未提款[174] - 2023财年公司财务报表中与租赁相关的总费用（扣除任何相关收益和收入后）为1530万英镑，2024财年合同承诺的此类租赁费用为1610万英镑[177] 公司税务情况 - 罗马尼亚股息预扣税税率提高，公司在罗马尼亚的利润分配需缴纳8%的预扣税[196] - 英国公司税从2023年4月起从19%提高到25%[196] - 若ADS发行新规实施，2023年12月31日后发行ADS需缴纳发行价1.5%的印花税储备税[197] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日财年，公司已整改2021年发现的财务报告内部控制重大缺陷，且未发现新的重大缺陷，但未来仍可能出现[217] 公司股票情况 - 公司美国存托股票（ADS）交易价格受多种因素影响而波动，包括整体股市价格和成交量波动、公司财务状况和经营业绩波动等[219] - 现有股东大量出售ADS可能导致其市场价格下跌，影响公司通过出售额外股权证券筹集资金的能力[221] - 截至2023年6月30日，有2,758,463股A类普通股可在行使未行使的股票期权或受限股单位（RSU）归属时发行[222] - 若收购要约时收购小组认定公司的中央管理和控制地不在英国，《英国收购与合并城市守则》将不适用，股东将无法享受该守则提供的保护[224] - 截至2023年8月15日，B类普通股股东集体实益持有约78.3%的已发行股份投票权[228] - 截至2023年8月15日，首席执行官John Cotterell实益持有的股份代表约43.5%的已发行股份投票权[228] - B类普通股未来转让通常会按1:1转换为A类普通股，2023年7月26日后限制解除[230] - B类普通股转换为A类普通股可能对股价造成下行压力[230] - 公司美国存托股票（ADS）活跃公开交易市场可能无法持续，缺乏活跃市场会影响股东出售及公司融资和收购[231][232] - 公司目前不符合纽约证券交易所上市规则下“受控公司”的定义[228] - 公司B类普通股每股10票，A类普通股每股1票[228] 公司收购相关规定 - 收购守则规定，当某人收购股份权益使投票权达公司30%或以上，或已持有30%-50%投票权又增持时，需向所有股东发出强制性收购要约[227] - 强制性收购要约须为现金（或有现金选择），且价格不低于前12个月内收购股份的最高价[227] - 自愿要约中，收购人在要约期和前12个月内现金收购某类股份达10%或以上时，要约须为现金或含现金选择，价格不低于同期最高价[227] 公司使用开源软件风险 - 使用开源软件可能使公司客户面临第三方诉讼，公司通常需对客户进行赔偿，还可能导致公司或客户公开源代码或重新设计软件，损害公司声誉和财务状况[157][158][159] 公司ESG相关情况 - 公司在ESG问题上的表现和披露可能受到客户、投资者和监管机构的关注和批评，影响声誉、业务和股价[160][161][162][163] 公司税务身份认定 - 若任一纳税年度公司至少75%的总收入为被动收入，或平均至少50%的资产价值归因于产生被动收入的资产，则会被认定为被动外国投资公司（PFIC）[203] - 若美国纳税人被视为直接、间接或推定拥有公司至少10%的股票总价值或总投票权，则可能被视为“美国股东”；非美国公司若美国股东直接、间接或推定拥有其超过50%的股票总价值或总投票权，则会被视为受控外国公司（CFC）[206]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3 2023财年收入为2.035亿英镑,同比增长20.3% [11] - 公司Q3 2023财年调整税前利润为4,340万英镑,调整税前利润率为21.3% [51][52] - 公司Q3 2023财年调整每股摊薄收益为0.59英镑,同比增长23% [53] - 公司10大客户收入占比为33%,同比下降2个百分点,但平均每个10大客户的收入增长17% [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务收入同比增长24.3%,占收入53% [56] - 电信、媒体和科技业务收入同比增长1.2%,占收入21% [57] - 其他行业业务收入同比增长32.2%,占收入26% [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入占比32%,同比下降1个百分点 [55] - 欧洲收入占比24%,同比增加3个百分点 [55] - 英国收入占比38%,同比下降5个百分点 [55] - 其他地区收入占比6%,同比增加3个百分点 [55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在重组内部组织,将业务按行业垂直整合,以更好地满足客户需求 [14] - 公司看好人工智能和机器学习等新兴技术,正在加大投入和开发应用 [19][32][37] - 公司通过收购澳大利亚公司Mudbath,进一步拓展在亚太地区的业务 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年12月底曾遇到一些客户谨慎态度,但3月份业务反弹,创下历史新高 [15][16] - 近期银行业危机再次引发客户谨慎,尤其是私募基金客户大幅减少支出 [16][17] - 管理层认为这种需求下降是暂时的,预计未来会有大量积压的需求释放 [66][67] 其他重要信息 - 公司Q3 2023财年调整自由现金流为2,120万英镑,同比增长32% [58] - 公司Q4 2023财年和全年2023财年的收入和调整每股收益指引低于之前预期 [60][61][62] - 公司在Q3 2023财年进行了260万英镑的业务优化重组 [59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar 提问** 询问公司对需求下降的暂时性及未来反弹的信心依据 [65] **John Cotterell 回答** 解释了私募基金客户大幅减少支出的原因,以及公司预计未来50%的被推迟项目将会恢复 [66][67] 问题2 **Bryan Bergin 提问** 询问Q4季度收入增长的预期轨迹 [82] **John Cotterell 和 Mark Thurston 回答** 预计Q4季度收入将呈现小幅下滑,但Q1和Q2季度有望出现反弹 [83][84] 问题3 **James Faucette 提问** 询问英国市场需求的变化情况 [91] **Mark Thurston 回答** 解释英国市场需求下滑主要源于私募基金客户的大幅减少支出,而非PE客户的需求相对稳定 [93]

2023财年第三季度财务关键指标 - 2023财年第三季度收入为2.035亿英镑，同比增长20.3%，固定汇率下增长14.6%[1][3] - 2023财年第三季度税前利润为3040万英镑，上年同期为2590万英镑；调整后税前利润为4340万英镑，占收入的21.3%，上年同期为3420万英镑，占收入的20.2%[3] - 2023财年第三季度利润为2440万英镑，摊薄后每股收益为0.42英镑，上年同期利润为2010万英镑，摊薄后每股收益为0.35英镑；调整后利润为3410万英镑，调整后摊薄每股收益为0.59英镑，上年同期调整后利润为2790万英镑，调整后摊薄每股收益为0.48英镑[3] - 2023财年第三季度经营活动净现金为2510万英镑，上年同期为1870万英镑；调整后自由现金流为2120万英镑，上年同期为1610万英镑[6] 截至2023年3月31日财务关键指标 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.992亿英镑，2022年6月30日为1.628亿英镑[6] - 截至2023年3月31日，公司基本每股收益（EPS）为1.24英镑，摊薄后EPS为1.22英镑；三个月基本EPS为0.42英镑，摊薄后EPS为0.42英镑[31] - 2023年3月31日，公司非流动资产总计338,563千英镑，流动资产总计383,547千英镑，总资产为722,110千英镑[33] - 截至2023年3月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金为91,191千英镑，投资活动使用的净现金为45,578千英镑，融资活动使用的净现金为8,297千英镑[34] - 截至2023年3月31日的九个月，按国际财务报告准则（IFRS）报告的收入增长率为27.5%，固定汇率下的收入增长率为21.0%；三个月IFRS报告的收入增长率为20.3%，固定汇率下为14.6%[35] - 截至2023年3月31日的九个月，调整后税前利润为125,852千英镑，调整后期间利润为99,431千英镑；三个月调整后税前利润为43,394千英镑，调整后期间利润为34,117千英镑[36] - 截至2023年3月31日的九个月，调整后自由现金流为80,007千英镑；三个月调整后自由现金流为21,231千英镑[37] - 截至2023年3月31日的九个月，股份支付费用总计24,135千英镑；三个月股份支付费用为8,226千英镑[38] - 截至2023年3月31日的九个月，折旧和摊销总计24,648千英镑；三个月折旧和摊销为8,561千英镑[39] - 2023年3月31日，公司股东权益总计537,751千英镑[33] 人员相关关键指标 - 截至2023年3月31日，员工总数为11742人，本季度平均运营员工为10818人，上年同期员工总数为11001人，平均运营员工为9851人[6] - 截至2023年3月31日九个月和三个月，公司总员工（含董事）期末人数为11742人，2022年同期为11001人[40] - 截至2023年3月31日九个月，公司平均运营员工为10960人，2022年同期为9167人；截至2023年3月31日三个月，平均运营员工为10818人，2022年同期为9851人[40] 客户相关关键指标 - 截至2023年3月31日，滚动十二个月收入超100万英镑的客户数量为155个，上年同期为118个；前十大客户收入占比为33%，上年同期为35%[6] - 截至2023年3月31日九个月和三个月，公司前十大客户占比均为33%，2022年同期为35%[40] - 截至2023年3月31日九个月，收入超100万英镑的客户数量（滚动12个月）为155个，2022年同期为118个；截至2023年3月31日三个月，该数量为152个，2022年同期为118个[40] 业务地区收入占比关键指标 - 截至2023年3月31日九个月，公司北美地区收入占比33%，2022年同期为35%；截至2023年3月31日三个月，占比32%，2022年同期为33%[40] - 截至2023年3月31日九个月，公司欧洲地区收入占比23%，2022年同期为21%；截至2023年3月31日三个月，占比24%，2022年同期为21%[40] - 截至2023年3月31日九个月，公司英国地区收入占比39%，2022年同期为41%；截至2023年3月31日三个月，占比38%，2022年同期为43%[40] - 截至2023年3月31日九个月，公司其他地区收入占比5%，2022年同期为3%；截至2023年3月31日三个月，占比6%，2022年同期为3%[40] 业务行业收入占比关键指标 - 截至2023年3月31日九个月，公司支付和金融服务行业收入占比52%，2022年同期为51%；截至2023年3月31日三个月，占比53%，2022年同期为51%[40] 公司未来收入及收益预计 - 2023财年第四季度，公司预计收入在1.87 - 1.89亿英镑之间，固定汇率收入增长3.0% - 4.0%，调整后摊薄每股收益在0.44 - 0.45英镑之间[7] - 2023财年全年，公司预计收入在7.92 - 7.94亿英镑之间，固定汇率增长16.0% - 16.5%，调整后摊薄每股收益在2.15 - 2.16英镑之间[8] 公司重大事件 - 2023年5月2日，公司宣布任命Patrick Butcher为董事会成员，并对高管团队进行多项调整；5月10日，宣布收购澳大利亚科技公司Mudbath & Co. Pty Ltd [11][13][15] 公司重组成本 - 2023年3月31日止九个月，公司重组成本为370万英镑，其中2022年12月31日止三个月相关成本为110万英镑[42]

财务表现 - 2022年12月31日的营收为40.141亿英镑，比2021年同期的30.513亿英镑增长了31.5%[1] - 2022年12月31日的毛利为13.9914亿英镑，比2021年同期的10.4751亿英镑增长了33.6%[1] - 2022年12月31日的税前利润为5.8839亿英镑，比2021年同期的4.3998亿英镑增长了33.7%[1] - 2022年12月31日的每股收益为0.82英镑，比2021年同期的0.64英镑增长了28.1%[1] - 2022年12月31日的总资产为70.8126亿英镑，比2021年6月30日的62.1855亿英镑增长了13.8%[2] - 2022年12月31日的现金及现金等价物为18.5323亿英镑，比2021年12月31日的11.4176亿英镑增长了62.3%[5] 公司运营 - 公司认为有足够资源支持未来至少12个月的运营，继续采用作为持续经营基础的做法[13] - 公司通过收购业务来扩大规模，采用收购方法会计处理，资产和负债以预估公允价值记录[14] - 公司主要通过提供服务来产生收入，根据IFRS 15“与客户签订合同的收入”准则确认收入[15] - 公司在确定变动收入时需要进行假设和判断，确保收入确认时履约义务已满足[17] - 公司经营决策者定期评估可获得的财务信息，决定资源分配和绩效评估，认定公司运营在单一的经营和报告部门[19] - 公司的收入按地理市场和行业部门进行了细分，主要市场为英国、北美、欧洲和其他地区，主要行业为支付和金融服务、科技、媒体和电信[20] 公司收购 - 公司于2022年10月宣布收购澳大利亚技术咨询公司Lexicon Digital Pty Ltd和Lexicon Consolidated Holdings Pty Ltd，扩大数字解决方案业务[24] - Lexicon收购交易的总对价为£48,375,其中包括现金、股权、递延和有条件对价[25] - 公司支付给Lexicon前股东的现金购买价格为£32.0 million，发行了144,926股A类股票作为股权对价[25] - 公司认可了£5.0 million的有条件对价，取决于Lexicon在赚取期间的营收和EBITDA[25] - Lexicon收购中的无形资产主要包括客户关系，采用了多期超额收益法(MEEM)来确定客户关系无形资产的公允价值[26] 资本投资 - 公司在2022年12月成功完成了一项3.5亿英镑的无担保多币种循环信贷设施，用于一般业务用途和未来资本投资[22] 股权激励计划 - 公司实施了股权激励计划，包括公司股票期权计划、联合股权所有权计划、长期激励计划等，对股票期权进行了详细披露[23]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度调整后自由现金流为3700万英镑，去年同期为3120万英镑；期末现金及现金等价物为1.853亿英镑，2022年6月30日为1.628亿英镑；2022年12月31日止3个月的资本支出占收入的百分比为2.0%，去年同期为2.4% [4] - 2023财年第二季度收入为2.052亿英镑，较上年同期的1.577亿英镑增长30.2%；按固定汇率计算，收入增长率为23.4%；税前利润为2030万英镑，上年同期为1910万英镑 [62] - 2022年12月31日止3个月调整后税前利润为4190万英镑，上年同期为3300万英镑；调整后税前利润率为20.4%，上年同期为20.9%；调整后摊薄每股收益为0.57英镑，上年同期为0.46英镑 [72] - 2022年12月31日止3个月，前十大客户收入占比为31%，去年同期为34%；前十大客户平均客户支出从540万英镑增至650万英镑，同比增长19% [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务2022年12月31日止3个月收入增长35.4%，占收入的53%，去年同期为51% [74] - TMT业务2022年12月31日止3个月收入增长13.3%，占收入的22%，去年同期为25% [74] - 其他业务2022年12月31日止3个月收入增长36.6%，占收入的25%，去年同期为24% [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年12月31日止3个月，北美收入占比33%，去年同期为35%，收入增长22.6%；欧洲收入占比23%，去年同期为21%，收入增长42.9%；英国收入占比39%，去年同期为41%，收入增长21.2%；其他地区收入占比5%，去年同期为3%，收入增长163.6% [73][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新平台将实现显著运营节省，为地域扩张奠定基础，提升产品组合竞争力；Endava与Endava合作设计和构建新平台，并支持创新项目，开拓新分销渠道和市场 [1] - 公司持续在各市场引入创新，凭借在英国和欧洲的高知名度，有望实现持续增长 [2] - 公司专注于数字转型，满足客户对复杂设计和技术技能的需求，应用于多种数字应用场景 [40] - 公司优先发展大型客户关系，通过现有客户业务拓展和新客户获取推动收入增长 [54] - 公司利用云技术优势，帮助客户构建、部署和测试产品，实现未来增长 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 12月部分客户决策周期增加尽职调查，新业务启动放缓，部分现有业务暂停，但目前决策恢复，业务活动增加，不过仍降低了本财年增长预期 [55] - 客户在IT预算中仍优先考虑数字转型，需求正在恢复，行业长期趋势向好 [71] 其他重要信息 - 公司宣布成功完成3.5亿英镑循环信贷安排，用于一般业务用途，取代将于2024年10月12日到期的2亿英镑无担保循环信贷安排 [5] - 公司参与可持续发展项目，包括推出多元化计划、完成Endava RISE指导计划和Endava Signs手语培训计划 [3] - 公司与多家大型企业合作，包括银行、支付服务提供商、TMT公司、汽车制造商等，提供数字化解决方案 [41][47][60] - 公司员工人数从去年同期的10391人增加17.2%至12183人，积极招聘需求旺盛领域和销售营销团队人员 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 12月客户行为变化及对第四季度增长展望的影响 - 12月客户在新财年预算规划时增加尽职调查，部分项目暂停或延迟；1月部分延迟项目开始启动，业务逐渐恢复，预计第三季度和第四季度实现增长 [76][77] 问题: TMT业务放缓是否蔓延至其他垂直领域及各地区客户表现 - 支付业务市场有变化，收单业务放缓，但新支付产品如基于开放银行和实时支付的产品增长，电商和商户入驻业务活跃；TMT业务从第一季度到第二季度基本持平，预计从第二季度到第三季度下降，第四季度有望回升 [80][88] 问题: 并购机会和估值情况 - 公司持续关注并购机会，但多数项目不符合公司质量标准；目前未看到估值下降，部分项目价格高于以往 [81] 问题: 前十大客户中是否有影响业绩的因素及与FIS的合作动态 - FIS仍是前十大客户，其成本削减措施在第三季度和第四季度产生影响，但预计拆分完成后将专注增长，为公司带来更多机会 [11] 问题: 支付业务的增长和薄弱领域及与客户业务量的关系 - 收单业务放缓，新支付产品、电商和商户入驻业务增长；公司收入基于时间和材料合同，客户业务量间接影响投资水平 [80][83] 问题: 人才市场竞争情况及对成本和工资通胀的影响 - 人才市场竞争减弱，公司利用此机会招聘高级和有经验的人员；员工流失率保持在12.5%左右 [85] 问题: TMT和支付业务的后续发展节奏 - TMT业务从第一季度到第二季度基本持平，预计从第二季度到第三季度下降，第四季度回升；支付业务在英国和北美有下滑，第四季度恢复；地理上，预计北美第三季度下降，英国持平，欧洲和其他地区增长，第四季度各地区均回升 [88] 问题: 当前环境下的定价情况及利用率趋势 - 年初部分客户价格上涨，但指导中假设未来无价格上涨；利用率在第二季度略有上升，第三季度因业务放缓有所下降，预计第四季度随着员工人数增长放缓而回升 [7][67]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收达1.962亿英镑，较上年同期的1.475亿英镑增长33%，按固定汇率计算，营收增长率为25.9% [8][29] - 2023财年第一季度税前利润为3860万英镑，上年同期为2490万英镑；调整后税前利润为3950万英镑，上年同期为3480万英镑；调整后税前利润率为20.1%，上年同期为23.6% [30] - 2022年9月30日止三个月调整后摊薄每股收益为0.54英镑，上年同期为0.49英镑 [32] - 2022年9月30日止三个月，前十大客户收入占比从上年同期的36%降至33%，前十大客户平均支出从530万英镑增至640万英镑，同比增长20.3% [33] - 2022年9月30日止三个月调整后自由现金流为2180万英镑，上年同期为1650万英镑；期末现金及现金等价物为1.824亿英镑，6月30日为1.628亿英镑 [38] - 2022年9月30日止三个月资本支出占营收的1.7%，上年同期为2.3% [39] - 公司预计2023财年第二季度营收在2.04 - 2.06亿英镑之间，固定汇率营收增长23% - 24%；调整后摊薄每股收益在0.56 - 0.58英镑/股 [39] - 公司预计2023财年全年营收在8.43 - 8.52亿英镑之间，固定汇率增长23% - 24%；调整后摊薄每股收益在2.37 - 2.42英镑/股 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付与金融服务业务2022年9月30日止三个月营收增长38.3%，占营收的52%，上年同期为50% [36] - TMT业务2022年9月30日止三个月营收增长21.5%，占营收的23%，上年同期为25% [37] - 其他业务2022年9月30日止三个月营收增长33.9%，占营收的25%，与上年同期持平 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，北美市场营收占比从上年同期的36%降至35%，增长26.1%；欧洲市场营收占比从20%升至22%，增长41.7%；英国市场营收占比从41%降至40%，增长32.3%；其他地区营收占比3%，与上年同期持平，增长74.5% [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出第二份《我们关怀》可持续发展报告，展示ESG方法和优先事项，致力于员工福祉和实现净零排放目标 [10][11] - 公司在支付领域，除为金融服务行业提供专业服务外，还将支付知识拓展到其他行业，帮助企业简化支付平台、降低成本、创造新收入流 [14][15][18] - 公司在移动出行领域，围绕个人交通的未来数字化和出行即服务开展更多项目，凭借相关专业知识和行业关系，在新兴市场占据有利地位 [21][22] - 公司持续进行地理扩张和多元化，收购澳大利亚的Lexicon，看好亚太地区的增长前景 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球宏观经济存在不确定性，但公司仍处于强劲的需求环境中，英国政治挑战对公司影响较小，约80%的英国收入来自有全球转型议程的跨国公司 [9] - 公司看到不同客户对宏观不确定性有不同反应，部分客户削减或延迟项目，部分客户加速并增加支出；支付、银行、资本市场、保险、移动出行等领域增长强劲，TMT领域尤其是西海岸科技行业出现明显疲软，但对公司业务影响不大 [42][43] - 公司对业务前景保持积极态度，有信心实现目标，预计未来营收和利润将保持增长 [28][72] 其他重要信息 - 本季度末公司有715个活跃客户，较上年同期的658个增长9%；付费超100万英镑/年的大客户达140个，上年同期为93个，同比增长51% [12][13] - 本季度末公司员工达12065人，较上年同期的9616人增长25.5%，人才竞争激烈，但招聘成功，员工流失率低 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年初提供2023财年展望时考虑了保守因素，本季度有何变化，当前展望考虑了哪些因素？ - 不同客户对宏观不确定性反应不同，部分客户削减或延迟项目，部分客户加速并增加支出；支付、银行、资本市场、保险、移动出行等领域增长强劲，TMT领域尤其是西海岸科技行业出现明显疲软，但对公司业务影响不大，整体仍保持谨慎 [42][43] 问题2: 上述情况对未来几个季度招聘节奏有何影响，与之前认为舒适的30%员工增长上限相比如何？ - 公司招聘与营收增长同步，略低于营收增长速度；根据23% - 24%的营收增长指引，预计员工增长约20%，低于年初的30% [44] 问题3: 定价和提价情况如何，客户反馈怎样？ - 定价情况良好，第一季度毛利率略高于预期，尽管重建员工储备带来成本压力，但费率高于预期，定价环境积极 [47] 问题4: 西海岸科技业务营收占比及支出变化情况如何？ - 该业务约占公司总业务的5%，此前增长20% - 30%，目前可能收缩25% - 30%；公司在其他领域增长强劲，该业务团队的转移有助于其他客户的业务增长 [49] 问题5: 与过去经济衰退周期相比，支付业务目前表现如何，业务对客户交易量的依赖程度如何？ - 支付业务表现与过去衰退期相似，过去衰退期支付业务在公司业务中占比更高且仍保持增长；目前部分大型支付处理商有削减业务的情况，可能与交易量有关，但创新支付产品的增长弥补了这一不足，支付业务整体仍强劲增长 [52][53] 问题6: 毛利率在未来一年的变化趋势如何，受组合和利用率的影响怎样？ - 预计第二季度调整后毛利率略有上升，利用率较第一季度有所改善；下半年毛利率可能进一步提高，尽管平均成本会因薪酬调整上升，但费率提高和利用率上升将抵消这一影响 [54][55] 问题7: 能否提供支付业务多元化的相关信息，各部分贡献如何？ - 公司不单独拆分支付业务水平模式的收入，在零售等行业开展的支付业务计入相应行业收入；支付水平模式有助于公司进入新行业，但单独拆分报告较为复杂 [57] 问题8: 公司采取温和提价方式，是否更容易与客户达成定价协议？ - 公司多年来采用温和、渐进的价格调整方式，客户对此表示认可，这种方式有助于在当前市场环境下继续进行价格调整 [58] 问题9: 需求虽仍健康但有所缓和，供应压力是否有所缓解，对招聘、员工流失率和工资通胀有何影响？ - 目前吸引人才比12个月前容易一些，但市场竞争依然激烈；公司员工流失率降至12.6%；工资方面，市场压力有所减轻，但仍具竞争力，公司处于低个位数工资通胀环境，与价格调整相匹配 [62][63] 问题10: 澳大利亚收购对更新后的指引有何贡献，新指引中包含的外汇变动情况如何？ - 澳大利亚收购在第二季度对营收的贡献约为2%，全年约为1.5%；汇率基本回到2022财年末指引时的水平 [64] 问题11: 调整后税前利润率同比下降，是否回归中期目标17%，主要驱动因素有哪些？ - 主要驱动因素是毛利率，去年第一季度调整后毛利率接近43%，本季度为40.4%；主要变化在于利用率，去年本季度利用率较高，而本季度为恢复员工储备水平，利用率下降约3个百分点；此外，销售、一般及行政费用同比上升，目前略超20%的调整后税前利润率是更正常的水平，公司目标是维持在20% [66][67][68] 问题12: 关于Paytrix能提供更多信息吗？ - Paytrix是一家全球运营的支付公司，采用市场模式，可帮助用户更简单、低成本地向亚太等地区的供应商付款 [69]

2023财年第一季度收入情况 - 2023财年第一季度收入为1.962亿英镑，同比增长33.0%，固定汇率下增长25.9%[2][4] - 按国际财务报告准则报告的2022年第三季度收入增长率为33.0%，按固定汇率计算为25.9%[44] 2023财年第一季度利润情况 - 2023财年第一季度税前利润为3860万英镑，上年同期为2490万英镑[4] - 2023财年第一季度调整后税前利润为3950万英镑，占收入的20.1%，上年同期为3480万英镑，占收入的23.6%[5] - 2023财年第一季度净利润为3170万英镑，摊薄后每股收益为0.55英镑，上年同期净利润为2050万英镑，摊薄后每股收益为0.36英镑[5] - 2023财年第一季度调整后净利润为3130万英镑，调整后摊薄每股收益为0.54英镑，上年同期分别为2830万英镑和0.49英镑[8] 2023财年第一季度现金流情况 - 2023财年第一季度经营活动净现金为2520万英镑，上年同期为1990万英镑；调整后自由现金流为2180万英镑，上年同期为1650万英镑[9] 2022年特定时间现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.824亿英镑，6月30日为1.628亿英镑[9] 2022年特定时间人员及客户数量情况 - 截至2022年9月30日，员工总数达12065人，上年同期为9616人；滚动12个月收入超100万英镑的客户数量为140个，上年同期为93个[10] - 2022年9月员工总数为12,065人，2021年为9,616人[51] 2023财年第二季度预计情况 - 2023财年第二季度，公司预计收入在2.04 - 2.06亿英镑之间，固定汇率收入增长23.0% - 24.0%，调整后摊薄每股收益在0.56 - 0.58英镑之间[13] 2023财年全年预计情况 - 2023财年全年，公司预计收入在8.43 - 8.52亿英镑之间，固定汇率增长23.0% - 24.0%，调整后摊薄每股收益在2.37 - 2.42英镑之间[14] 2022年第三季度营收情况 - 2022年第三季度营收为196,169千英镑，2021年同期为147,465千英镑，同比增长33.0%[35] 2022年第三季度营业利润情况 - 2022年第三季度营业利润为27,233千英镑，2021年同期为23,885千英镑[35] 2022年9月30日资产情况 - 2022年9月30日非流动资产中商誉达152,604千英镑，6月30日为145,916千英镑[38] - 2022年9月30日流动资产总计376,441千英镑，6月30日为328,178千英镑[38] 2022年第三季度现金流情况 - 2022年第三季度经营活动净现金为25,236千英镑，2021年同期为19,909千英镑[41] - 2022年第三季度调整后自由现金流为21,812千英镑，2021年同期为16,460千英镑[47] 2022年第三季度调整后税前利润情况 - 2022年第三季度调整后税前利润为39,468千英镑，2021年同期为34,784千英镑[44] 2022年地区收入占比情况 - 2022年北美地区收入占比35%，欧洲占比22%，英国占比40%[51]

财务数据关键指标变化 - 公司营收在截至2022年6月30日财年增长46.7%，达到6.548亿英镑，且前两年每年增幅超20%[46] - 2022财年91.1%的营收来自前几年有业务往来的客户[47] - 2022、2021和2020财年，前十大客户分别占营收的33.8%、34.9%和38.1%[47] - 2022财年公司员工数量增加2970人，增幅33.4%[59] - 2022、2021和2020财年，支付与金融服务和TMT业务分别占公司收入的50.7%和25.0%、50.7%和27.1%、52.8%和25.7%[62] - 2022、2021和2020财年，北美客户收入分别占公司收入的34.8%、31.4%和28.5%[79] - 2022、2021和2020财年，欧洲客户收入分别占公司收入的21.1%、24.2%和24.5%[79] - 2021财年到2022财年，北美和欧洲客户收入分别增长62.8%和27.8%[79] - 2020财年到2021财年，北美和欧洲客户收入分别增长40.0%和25.7%[79] - 2019年10月公司签订2亿英镑无担保循环信贷安排，取代之前5000万英镑有担保安排，2020年延期至2023年10月，2021年1.7亿英镑部分延期至2024年10月，还可额外借款7500万英镑，目前未提款[183] - 2022财年租赁相关费用（净额）为1300万英镑，2023财年合同承诺的租赁费用为1400万英镑[191] - 截至2022年6月30日财年，40.8%的销售以英镑计价，33.1%以美元计价，23.9%以欧元计价；同期71.4%的费用以欧元或美元计价[204] - 截至2022年6月30日，公司有11853名员工（包括董事），约51.4%在欧盟国家的近岸交付中心工作[207] 业务发展与布局 - 过去五年公司完成八次收购，包括2022年10月收购Lexicon、2022年2月收购BAC、2021年3月收购Five和Levvel[74] - 公司在北美增加销售布局，在拉丁美洲增加近岸交付能力，在欧洲进行多项收购扩张业务[81] 业务风险因素 - 公司业务可能受新冠疫情影响，包括影响资本获取、服务需求、定价、营收、盈利和现金流等[38] - 俄乌冲突可能对公司业务和运营产生重大不利影响，虽目前影响不显著，但后果难测[43] - 公司未来可能无法维持近期的营收增长率，因服务需求放缓、竞争加剧等因素[46] - 公司依赖现有客户群，若无法维持与他们的关系并获得新业务，可能无法实现营收增长和财务目标[47] - 公司客户通常无长期承诺，可提前终止合作或不开展新业务，公司需获取新业务维持和拓展业务[53] - 若现有客户受疫情、俄乌冲突或其他不利条件影响，公司业务、运营和财务状况可能受重大不利影响[52] - 公司面临众多风险，如人才流失、合同无利可图、无法维持有利定价等[33] - 公司业务受客户业务或财务状况、战略优先级变化等因素影响，可能导致业务或收入损失[55] - 公司需吸引和留住高技能IT专业人员，否则会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[59] - 公司合同可能因成本预测不准确而无利可图，影响盈利能力[66] - 公司面临激烈竞争，主要竞争对手包括Globant S.A.、EPAM Systems等，竞争可能导致价格下降、市场份额流失[85][88][89] - 公司成功依赖高级管理团队和关键员工，但未为其购买关键人寿保险，部分员工离职通知期为3 - 12个月，且员工股权财富或影响留任意愿[92][96] - 公司市场增长预测有不确定性，即使市场增长，公司业务也未必同步增长[97][98] - 公司运营结果依赖及时交付合同服务，面临质量控制、资源利用率等挑战，交付失败会影响业务[99][101] - 公司经营结果会因项目数量、定价、客户决策等多种因素波动，可能低于预期[102][103] - 科技服务行业快速发展，公司未来前景难评估，客户需求下降会影响业务[105][106] - 公司部分项目销售和实施周期长，销售周期受客户决策等因素影响，实施过程可能因客户审批等延迟[107][108][109] - 公司若无法有效管理快速增长或实现预期增长，会对管理、系统和资源造成压力[82] - 新冠疫情和俄乌冲突导致客户财务困难，或使公司应收账款余额增加，影响现金流和经营业绩[117] - 公司若违反合同义务，可能面临无责任限制的索赔，且保险可能不足以覆盖损失[119] - 公司在欧盟和英国有重要业务，违反当地隐私和数据安全法规，可能面临最高2000万欧元或1750万英镑罚款，或4%的年度全球营收罚款[122] - 欧盟、英国和其他司法管辖区实施数据本地化法律，限制个人数据跨境转移，可能对公司业务造成重大不利影响[125] - 美国联邦、州和地方政府颁布众多隐私和数据安全法律，增加公司合规难度和法律风险[126] - 公司可能因合同受行业标准约束，若相关政策、材料或声明存在缺陷，可能面临监管调查和其他不利后果[127] - 隐私和数据安全义务变化快、要求严，公司需投入大量资源，若未遵守可能面临严重后果[130] - 公司或第三方的信息技术系统或数据若被泄露，可能导致业务中断、监管调查、诉讼等后果[131] - 公司销售和实施周期可能因新冠疫情延长，面对面会议受限和无法在客户场所工作是主要原因[110] - 公司若服务不足或导致客户业务中断，可能面临重大成本、客户流失和声誉损害[111] - 公司面临网络攻击、欺诈等多种安全威胁，战争和冲突期间风险可能加剧[132] - 公司员工向混合办公模式转变，增加了信息技术系统和数据风险[136] - 公司依赖第三方服务提供商和技术，监控其信息安全实践能力有限[137] - 安全事件可能导致公司业务中断、财务损失、声誉受损等后果[142] - 公司开发和托管的系统可能存在错误、缺陷和安全漏洞，影响客户使用[143] - 离岸外包的负面宣传和相关立法可能影响公司业务和财务状况[144][147] - 公司可能无法获得足够知识产权权利，难以防止知识产权被擅自使用[150] - 公司依赖合同和法律保护知识产权，但难以确保其有效性[152] - 公司商标注册和保护存在不确定性，可能被擅自使用[155] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔[156] - 公司面临知识产权相关诉讼风险，败诉可能失去知识产权、人员或支付赔偿，胜诉也会产生高额成本并分散管理层注意力[157][158][160] - 公司通常为客户购买的服务和解决方案提供知识产权侵权赔偿，若索赔成功，可能需支付赔偿、重新设计或停止提供服务、获取许可证[162] - 公司使用第三方软件、硬件和SaaS技术，若不可用或出现问题，可能导致服务延迟、增加费用、损害业务[164][165] - 公司大量使用开源软件，若违反许可证条款，可能影响客户并产生潜在责任，还可能面临知识产权侵权索赔[166][167][168] - 互联网相关法律法规变化或基础设施问题可能减少公司服务需求，对业务产生负面影响[172][173][174] - 部分员工需在客户设施工作，面临签证、工作许可、税收、疫情限制、员工不当行为索赔等风险[175][176][177][179] - 公司业务受地缘政治、自然灾害、公共卫生事件等影响，可能导致服务延迟、运营暂停、资源损失、需求减少[180] - 公司设施易受多种事件影响，若发生可能导致服务中断、系统硬件损坏，保险可能无法覆盖损失[181] - 信贷安排要求公司遵守净杠杆率和利息覆盖率等契约，若未遵守可能导致违约事件，加速债务到期，对财务状况产生重大不利影响[186] - 公司当前现金余额、运营现金流和信贷安排至少在未来12个月能满足预期现金需求，但可能因业务变化等需额外现金[189] - 公司可能需额外资本，若无法以有利条件筹集，会限制业务增长和服务提升能力[188] - 向混合工作模式过渡，可能需重新协商租赁，且改造办公室投资大、耗时长，还受通胀等影响[193] - 与客户的非竞争协议可能限制业务拓展和获取新合同能力[194] - 若当前保险不足，业务、运营结果和财务状况可能受不利影响[196] - 全球经济不稳定，如通胀、利率上升等，会增加成本、减少客户需求，影响公司业务[199] - 公司面临国际运营风险，包括法律、税务、监管等要求，可能增加费用、影响运营[206] 税务相关风险 - 公司在罗马尼亚的利润向其分配时需缴纳5%的预扣税[220] - 公司合并实际所得税税率可能受税法、政策、税务机关实践等因素影响[219] - 中欧国家、阿根廷和美国近年来税收制度有重大变化[220] - 经合组织“BEPS 2.0”提案若实施将改变国际税收制度[220] - 2021年1月欧盟委员会就新数字税提案展开咨询[220] - 公司无法预测未来税收改革及其影响，可能增加税务负担[221] - 人员独立承包商身份或员工豁免身份受挑战会有不利后果[223] - 英国“IR35”或“非工资单工作规则”变化可能使公司产生成本[224] - 税务机关可能不同意公司税务立场，导致意外成本[225] - 税务机关可能挑战公司收入分配和关联交易定价，增加税务负债[226]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，公司收入为1.804亿英镑，较上年同期的1.336亿英镑增长35%；调整后税前利润为3620万英镑，较上年同期的2930万英镑增长23.5% [19] - 2022财年全年，公司收入为6.548亿英镑，较上一财年增长46.7%；调整后税前利润为1.383亿英镑，上一财年为9210万英镑 [22] - 2022财年第四季度，公司调整后摊薄每股收益为0.51英镑，上年同期为0.41英镑；2022财年全年，调整后摊薄每股收益为1.93英镑，上一财年为1.30英镑 [41][51] - 2022财年第四季度，公司调整后自由现金流为4340万英镑，上年同期为3260万英镑；2022财年全年，调整后自由现金流为1.072亿英镑，上一财年为8270万英镑 [47][53] - 2022财年第四季度，公司资本支出占收入的比例为2.1%，上年同期为1.2%；2022财年全年，资本支出占收入的比例为2.1%，上一财年为1.2% [48][53] - 公司预计2023财年第一季度收入在1.91 - 1.93亿英镑之间，调整后每股收益在0.50 - 0.51英镑之间；预计2023财年全年收入在8.4 - 8.5亿英镑之间，调整后摊薄每股收益在2.35 - 2.38英镑之间 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，支付和金融服务业务收入增长34.3%，占收入的51%；TMT业务收入增长32.5%，占收入的25%；其他业务收入增长39.1%，占收入的24% [45][46] - 2022财年全年，支付和金融服务业务收入增长46.6%，TMT业务收入增长35.1%，其他业务收入增长61.2%，其他业务增长主要来自移动、零售和医疗科技 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，北美市场收入占比35%，上年同期为37%；欧洲市场收入占比22%，上年同期为21%；英国市场收入占比40%，与上年同期持平；其他地区市场收入占比3%，上年同期为2% [43] - 2022财年全年，北美市场收入同比增长62.8%，欧洲市场收入同比增长27.8%，英国市场收入同比增长44.8%，其他地区市场收入同比增长59.0% [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来四年，公司目标是实现收入再次三倍增长，继续在运营地区和行业组合方面实现客户基础多元化 [15] - 公司将关注新兴技术，如自动驾驶汽车、协作机器人、无摩擦支付、5G技术、元宇宙设备以及基于语言预测模型的人工智能等，以推动目标行业的发展 [16][17] - 公司将进一步多元化交付足迹，提高拉丁美洲和亚太地区的工作交付比例 [18] - 公司在金融行业经验和资质不断提升，通过与金融机构和科技公司合作，帮助客户实现平台现代化和创新，以应对行业挑战 [23][28][31] - 公司重视客户满意度，通过CSAT计划收集客户反馈，最新调查显示客户回购可能性为95% [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球宏观经济存在不确定性和波动性，但公司仍处于强劲的需求环境中，专注于为资产负债表强劲的公司提供服务，对初创企业和加密行业的敞口较低 [9][10] - 公司成功应对了具有挑战性的全球宏观经济环境，对未来机会感到兴奋，并对实现目标的能力充满信心 [37] - 公司预计2023财年第一季度和全年收入将实现增长，但考虑到宏观经济逆风，在制定指引时采取了谨慎态度 [54][55][58] 其他重要信息 - 公司自2018年上市以来，收入从2.176亿英镑增长至2022财年的6.548亿英镑，实现了三倍增长；客户地域分布更加多元化，英国和欧洲的收入占比从79%降至62%，北美市场从21%增长至35%，其他地区市场占比达到3% [12] - 公司交付足迹更加多元化，中欧员工占比从82%降至76%，拉丁美洲从14%升至17%，支持北美业务的近岸交付 [13] - 公司总员工人数从2018年6月的4819人增长至2022年6月的11853人，人均运营收入从2018财年的5.5万英镑增长至2022财年的6.9万英镑 [14] - 公司自上市以来每年实现的调整后税前利润率均超过17%，2022财年达到21.1% [15] - 公司在拉丁美洲和澳大利亚进行团队扩张和开设新办公室，同时获得EcoVadis颁发的铜奖，以表彰其良好的ESG表现 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023财年指引中考虑的宏观因素及收入轨迹 - 公司在制定指引时考虑了宏观不确定性，进行了适度调整；目前业务运营未受影响，需求依然强劲；公司正常预测流程的可见性为未来六个月，指引已反映这一情况 [57][58][59] 问题: 财年毛利率的定价、工资通胀和动态情况 - 第四季度毛利率反映了重建闲置人员储备的情况，预计第一季度将继续增加储备；短期内毛利率将从第四季度逐步提高，下半年将达到40% - 41% [60][61] 问题: 工资通胀和人员流失情况，以及对毛利率的影响 - 工资通胀和人员流失压力已从高峰回落，接近疫情前水平；第四季度人员流失率为12.7%，低于第二季度 [63][64] 问题: 英国收入环比情况 - 第四季度英国收入同比增长37%，需求依然强劲，未出现放缓迹象 [65][66] 问题: 未来财年SG&A的动态情况 - 历史上公司在SG&A方面表现良好；预计2023财年SG&A将增加，包括销售和营销支出以及企业发展活动 [68][69] 问题: 客户组合风险评估，特别是与私募股权相关的部分 - 公司合作的私募股权公司主要是收购大型公司并进行转型的公司，与初创企业不同，公司对初创企业的敞口较低 [71][72] 问题: 客户对汇率波动的反应以及对项目范围和细节的影响 - 未观察到客户对汇率波动的敏感性，部分客户可能会在不同货币项目间切换；少数客户会削减或延迟项目，但被其他加速项目和增加支出的客户所平衡 [74][75] 问题: 招聘环境、人员增长上限和招聘算法的考虑 - 招聘市场和工资水平正在回归疫情前的正常水平，人员流失率也在下降；公司认为30%的人员增长是合理上限，有机增长带来的收入增长会略高于此 [76][77][78]

2022财年第四季度收入情况 - 2022财年第四季度收入为1.804亿英镑，同比增长35.0%，固定汇率下收入增长30.9%[2][5] 2022财年全年收入情况 - 2022财年全年收入为6.548亿英镑，同比增长46.7%，固定汇率下收入增长47.6%[3][10] - 2022财年全年营收6.54757亿英镑，较2021财年的4.46298亿英镑增长46.71%[56] 2022财年第四季度税前利润情况 - 2022财年第四季度税前利润为3250万英镑，上年同期为1850万英镑；调整后税前利润为3620万英镑，占收入的20.1%，上年同期为2930万英镑，占收入的22.0%[5][8] 2022财年全年税前利润情况 - 2022财年全年税前利润为1.024亿英镑，上年同期为5440万英镑；调整后税前利润为1.383亿英镑，占收入的21.1%，上年同期为9210万英镑，占收入的20.6%[10][11] 2022财年第四季度净利润情况 - 2022财年第四季度净利润为2700万英镑，摊薄后每股收益为0.47英镑，调整后净利润为2930万英镑，调整后摊薄每股收益为0.51英镑[8][9] 2022财年全年净利润情况 - 2022财年全年净利润为8310万英镑，摊薄后每股收益为1.43英镑，调整后净利润为1.12亿英镑，调整后摊薄每股收益为1.93英镑[11][12] - 2022财年全年净利润8309.3万英镑，较2021财年的4345万英镑增长91.24%[56] 2022财年现金流情况 - 2022财年第四季度经营活动净现金为4710万英镑，调整后自由现金流为4340万英镑；全年经营活动净现金为1.207亿英镑，调整后自由现金流为1.072亿英镑[13][16] - 2022财年经营活动产生的净现金为1.20719亿英镑，较2021财年的8766.8万英镑增长37.69%[62] - 2022财年投资活动使用的净现金为2387.5万英镑，较2021财年的1.0641亿英镑减少77.56%[62] - 2022财年融资活动使用的净现金为507.8万英镑，较2021财年的1192万英镑减少57.39%[62] 2022财年客户与员工情况 - 截至2022年6月30日，公司员工总数达11853人，滚动12个月收入超100万英镑的客户数量为134个，前10大客户在第四季度收入中占比32%，全年占比34%[17][18][21] - 2022年末员工总数（包括董事）为11,853人，2021年为8,883人[73] 2023财年第一季度预计情况 - 2023财年第一季度，公司预计收入在1.91 - 1.93亿英镑之间，固定汇率下收入增长22.0% - 24.0%，调整后摊薄每股收益在0.50 - 0.51英镑之间[26] 2023财年全年预计情况 - 2023财年全年，公司预计收入在8.4 - 8.5亿英镑之间，固定汇率下增长23.0% - 24.0%，调整后摊薄每股收益在2.35 - 2.38英镑之间[27] 2022财年毛利润情况 - 2022财年全年毛利润2.17931亿英镑，较2021财年的1.54179亿英镑增长41.35%[56] 2022财年资产情况 - 截至2022年6月30日，非流动资产总计2.93677亿英镑，较2021年的2.79358亿英镑增长5.12%[59] - 截至2022年6月30日，流动资产总计3.28178亿英镑，较2021年的1.89688亿英镑增长73.01%[59] 2022财年每股收益情况 - 2022财年基本每股收益为1.48英镑，较2021财年的0.79英镑增长87.34%[56] - 2022财年摊薄每股收益为1.43英镑，较2021财年的0.76英镑增长88.16%[56] 按国际财务报告准则报告的收入增长率情况 - 按国际财务报告准则报告的收入增长率，2022年12个月为46.7%，2021年为27.2%；2022年3个月为35.0%，2021年为47.7%[65] 2022年不同时段税前利润情况 - 2022年12个月税前利润为102,379千英镑，2021年为54,368千英镑；2022年3个月为32,491千英镑，2021年为18,538千英镑[65] - 2022年12个月调整后税前利润为138,263千英镑，2021年为92,066千英镑；2022年3个月为36,246千英镑，2021年为29,342千英镑[65] 2022年不同时段利润情况 - 2022年12个月期间利润为83,093千英镑，2021年为43,450千英镑；2022年3个月为27,039千英镑，2021年为15,957千英镑[65] - 2022年12个月调整后期间利润为112,044千英镑，2021年为73,907千英镑；2022年3个月为29,346千英镑，2021年为23,603千英镑[65] 2022年不同时段每股收益情况 - 2022年摊薄每股收益为1.43英镑，2021年为0.76英镑；2022年3个月为0.47英镑，2021年为0.28英镑[65] - 2022年调整后摊薄每股收益为1.93英镑，2021年为1.30英镑；2022年3个月为0.51英镑，2021年为0.41英镑[65] 2022年不同时段现金流情况 - 2022年12个月经营活动净现金为120,719千英镑，2021年为87,668千英镑；2022年3个月为47,112千英镑，2021年为34,234千英镑[68] - 2022年12个月调整后自由现金流为107,163千英镑，2021年为82,660千英镑；2022年3个月为43,420千英镑，2021年为32,561千英镑[68]