财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度报告收入为1.692亿英镑，较上一年同期的1.123亿英镑，按固定汇率计算同比增长50.9% [8] - 本季度调整后税前利润为3420万英镑，较上一年同期的2390万英镑同比增长43.1% [9] - 截至2022年3月31日的三个月，调整后摊薄每股收益为48英镑，上一年同期为34英镑 [28] - 2022财年第三季度调整后自由现金流为1610万英镑，上一年同期为1020万英镑 [31] - 2022年3月31日现金及现金等价物为1.204亿英镑，2021年为6990万英镑 [31] - 2022财年第四季度，公司预计收入在1.77 - 1.79亿英镑之间，按固定汇率计算收入增长29% - 31%；调整后摊薄每股收益在48 - 49便士/股之间 [31][32] - 2022财年全年，公司预计收入在6.52 - 6.54亿英镑之间，按固定汇率计算增长46.0% - 46.5%；调整后摊薄每股收益在1.91 - 1.92英镑/股之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务2022年3月31日止三个月收入增长46.0%，占收入的51%，上一年同期占比53% [30] - TMT业务2022年3月31日止三个月收入增长40.08%，占收入的25%，上一年同期占比27% [30] - 其他业务2022年3月31日止三个月收入增长77.3%，占收入的24%，上一年同期占比20% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年3月31日止三个月，北美收入占比33%，上一年同期占比29%，收入增长75.5% [10][29] - 2022年3月31日止三个月，欧洲收入占比21%，上一年同期占比25%，收入增长26.9% [29][30] - 2022年3月31日止三个月，英国收入占比43%，与上一年同期持平，收入增长49.4% [29][30] - 2022年3月31日止三个月，其他地区收入占比3%，与上一年同期持平，收入增长28.8% [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司谨慎平衡与现有客户的业务拓展和新客户的获取，优先选择能建立长期规模关系、所在行业有长期技术变革的客户，注重扩大客户钱包份额和客户地理及行业垂直领域的多元化 [38] - 公司持续投资元宇宙领域，加入Unity认证创作者网络，利用Unity技术解决客户问题，在媒体和电信领域，通过应用下一代技术助力客户业务发展 [13][14] - 公司持续进行地理扩张和多元化，在多伦多、波兰、墨西哥、马来西亚、阿联酋等地扩张团队或开设交付中心，加速在拉丁美洲的布局 [21] - 公司面临人才竞争，通过改进员工持股计划、拓展招聘地理范围等方式吸引和留住人才 [35][36] - 公司持续关注并购机会，寻求能实现地理平衡和多元化、加速特定行业发展、带来技术提升的并购项目 [54] - 市场竞争格局与过去三四年相似，较少与EPAM和Globant等直接竞争，更多与Accenture等大型企业竞争，公司以集成多学科团队、创新产品理念等形成差异化竞争优势 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于需求大于供应的有利商业环境，业务未受乌克兰战争影响，分布式敏捷交付模型降低了单一地点的风险 [7][8] - 各行业的技术和业务转型推动客户对公司服务的健康需求，如自动驾驶汽车、无摩擦支付、数据洞察、供应链压力等领域，元宇宙也带来了数字加速的机会 [11] - 尽管面临全球宏观经济挑战，但公司对未来机会感到兴奋，对实现目标充满信心 [25] - 未来需求将高于历史水平，预计超过25%，但招聘高质量候选人的上限约为30%，预计30%的员工增长将转化为略高的收入增长 [51][52] 其他重要信息 - 公司结束本季度时拥有717个活跃客户，较上一年同期的567个增长26.5%；支付超10亿英镑/年的大客户达118个，较上一年同期的81个增长45.7%；前10大客户平均支出同比增长44.2% [9][10] - 公司推出员工福利计划和环保活动，如Endava健康计划、Endava感谢森林活动，并为乌克兰人道主义危机发起员工募捐活动 [22][23][24] - 公司在摩尔多瓦的业务占收入的9%，客户反应积极，若发生危机，公司有应对计划，可利用分布式敏捷交付模型和员工护照优势进行人员转移 [45][46][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于员工数量增长，是否需要调整招聘策略 - 公司持续努力招聘优秀人才，改进员工持股计划吸引人才，通过拓展地理范围和优化不同市场的员工方案，实现员工数量增长 [35][36] 问题: 选择客户机会的关键因素，以及对来自俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯客户业务机会的看法 - 公司无俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯的客户和员工，也无相关计划 优先选择能建立长期规模关系、所在行业有长期技术变革的客户，注重扩大客户钱包份额和客户地理及行业垂直领域的多元化 对来自这些地区的机会，采用相同的选择标准 [38][39] 问题: 2023财年客户决策节奏是否变化，欧洲是否有谨慎情况 - 公司业务需求和业务管道依然强劲，包括欧洲市场 公司客户主要在西欧 历史经验表明，在预算压力时期，客户会削减常规IT支出，优先投资关键变革项目 [43] 问题: 摩尔多瓦业务的性质、客户反应以及业务连续性计划 - 摩尔多瓦业务与其他交付地点类似，占收入的9%，客户反应积极 公司有乌克兰情况特别工作组，每天两次监控情况，若发生危机，可利用分布式敏捷交付模型和员工护照优势进行人员转移 [45][46][47] 问题: 当前需求增长对未来几年增长前景的影响，以及招聘环境下员工数量增长的上限 - 公司认为招聘高质量候选人的上限约为30%，但可根据情况灵活调整 未来需求将高于历史水平，预计超过25%，30%的员工增长将转化为略高的收入增长 [51][52] 问题: 对未来收购的看法 - 公司持续关注并购机会，寻求能实现地理平衡和多元化、加速特定行业发展、带来技术提升的并购项目 [54] 问题: 未来资源分配是否有特定地理区域或行业垂直领域的重点 - 公司在北美有优秀的销售团队和业务，欧洲团队仍在发展，未来将重点关注比荷卢、西班牙、意大利等地区 此外，中东和亚太地区也是关注重点 行业方面，将继续在移动、零售、医疗保健等领域寻找机会 [57][58] 问题: 大客户合同期限是否增加 - 公司与客户合作通常从小型概念验证项目开始，随着项目成功，会签订3 - 5年的长期合同 随着大客户数量增加，长期合同机会也增多 [59] 问题: 员工流失率和工资通胀情况，以及对利润率的影响 - 员工流失率较上一季度上升0.5个百分点，达到30%，仍低于15%的目标 第三季度工资上涨，导致毛利率下降2.6%，平均工资通胀约4%，未来将与客户协商提高费率 [61][62] 问题: 新客户业务的竞争情况，以及不同行业的竞争优势 - 市场竞争格局与过去三四年相似，较少与EPAM和Globant等直接竞争，更多与Accenture等大型企业竞争 公司以集成多学科团队、创新产品理念等形成差异化竞争优势 [64] 问题: 劳动力成本增加与历史情况对比，以及未来定价目标 - 劳动力成本增加高于正常水平，但幅度不大，公司认为已将成本控制在合理范围内 公司有信心通过与客户协商提高费率，实现价格上涨 [67][69] 问题: 是否承接受乌克兰战争影响供应商的业务 - 公司已开始承接一些符合自身业务范围的项目，相关业务将在4、5月体现 [70] 问题: 与Stripe的合作关系 - 公司加入Stripe的新合作伙伴生态系统，可与Stripe一起为其客户提供服务，已看到相关业务管道 [72] 问题: 技术变革浪潮是否变化，以及支付、移动和零售行业的相对增长情况 - 技术变革浪潮示意图仅供参考，各行业受新技术影响程度不同 支付、保险、零售银行、投资银行、媒体、电信、零售、移动、医疗保健等行业都有较大变革机会，公司对技术带来的业务机会感到兴奋 [73][74][75]

2022财年第三季度收入情况 - 2022财年第三季度收入为1.692亿英镑，同比增长50.7%，固定汇率下收入增长50.9%[2][4] - 截至2022年3月31日的九个月，公司收入为474,353千英镑，上年同期为312,676千英镑，同比增长51.7%[41][55] - 截至2022年3月31日的三个月，公司收入为169,220千英镑，上年同期为112,311千英镑，同比增长50.7%[41][55] 2022财年第三季度利润情况 - 2022财年第三季度税前利润为2590万英镑，上年同期为1650万英镑；调整后税前利润为3420万英镑，上年同期为2390万英镑[4][5] - 2022财年第三季度净利润为2010万英镑，摊薄后每股收益为0.35英镑，上年同期净利润为1300万英镑，摊薄后每股收益为0.23英镑；调整后净利润为2790万英镑，调整后摊薄每股收益为0.48英镑，上年同期分别为1930万英镑和0.34英镑[5][8] - 截至2022年3月31日，公司基本每股收益为1.00英镑，摊薄每股收益为0.97英镑；上年同期基本每股收益为0.50英镑，摊薄每股收益为0.48英镑[44] - 截至2022年3月31日的九个月，公司调整后税前利润为102,017千英镑，调整后当期利润为82,698千英镑[55] - 截至2022年3月31日的三个月，公司调整后税前利润为34,222千英镑，调整后当期利润为27,927千英镑[55] 2022财年第三季度现金流情况 - 2022财年第三季度经营活动净现金为1870万英镑，上年同期为1160万英镑；调整后自由现金流为1610万英镑，上年同期为1020万英镑；截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.204亿英镑，2021年6月30日为6990万英镑[9] - 截至2022年3月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金为73,607千英镑，上年同期为53,434千英镑[51] - 截至2022年3月31日的三个月，公司经营活动产生的净现金为18,736千英镑，上年同期为11,551千英镑[51] - 截至2022年3月31日的九个月，公司投资活动使用的净现金为20,024千英镑，上年同期为66,746千英镑[49] - 截至2022年3月31日的三个月，公司投资活动使用的净现金为12,206千英镑，上年同期为14,034千英镑[49] 员工与客户情况 - 截至2022年3月31日，员工总数达到11001人，本季度平均运营员工为9851人，上年同期分别为8127人和7068人；滚动十二个月收入超100万英镑的客户数量为118个，上年同期为81个[10] - 2022年末员工总数（含董事）为11,001人，2021年为8,127人[63] - 2022年平均运营员工为9,167人，2021年为6,634人[63] - 2022年滚动12个月收入超100万英镑的客户数量为118个，2021年为81个[63] 客户收入占比情况 - 2022财年第三季度前十大客户收入占比为35%，上年同期为36%[11] - 2022年前十大客户占比为35%，2021年为37%[63] 地区收入占比情况 - 2022财年第三季度按地区划分，北美、欧洲、英国和其他地区收入占比分别为33%、21%、43%和3%，上年同期分别为29%、25%、43%和3%[11] - 2022年北美地区收入占比35%，2021年为29%[63] 行业收入占比情况 - 2022财年第三季度按行业划分，支付和金融服务、TMT和其他行业收入占比分别为51%、25%和24%，上年同期分别为53%、27%和20%[12] - 2022年支付和金融服务行业收入占比51%，2021年为50%[63] 公司财务业绩预测 - 公司预计2022财年第四季度收入在1.77 - 1.79亿英镑之间，固定汇率下收入增长29.0% - 31.0%，调整后摊薄每股收益在0.48 - 0.49英镑之间；预计2022财年全年收入在6.52 - 6.54亿英镑之间，固定汇率下增长46.0% - 46.5%，调整后摊薄每股收益在1.91 - 1.92英镑之间[16][17] 俄乌危机对公司影响 - 截至报告日期，俄乌危机未对公司财务业绩产生重大影响，公司在俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯无收入，也无员工；约1200名员工位于摩尔多瓦，约9%的收入来自摩尔多瓦团队，目前业务未受影响[15] 公司资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为571,640千英镑，总负债为176,632千英镑，股东权益为395,008千英镑[47] 股份支付费用情况 - 2022年3月九个月股份支付费用总计27,542千英镑，2021年同期为17,518千英镑[61] - 2022年3月三个月股份支付费用总计6,626千英镑，2021年同期为5,622千英镑[61] 折旧和摊销费用情况 - 2022年3月九个月折旧和摊销费用总计21,725千英镑，2021年同期为16,488千英镑[62] - 2022年3月三个月折旧和摊销费用总计7,539千英镑，2021年同期为5,057千英镑[62]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度收入为1.577亿英镑，较上年同期的1.052亿英镑增长49.8%，按固定汇率计算增长53.4% [11][41] - 2022财年第二季度税前利润为1910万英镑，上年同期为1060万英镑；调整后税前利润为3300万英镑，上年同期为2060万英镑；调整后税前利润率为20.9%，上年同期为19.6% [42] - 2021年12月31日止三个月调整后摊薄每股收益为0.46英镑，上年同期为0.29英镑 [44] - 2021年12月31日止三个月调整后自由现金流为3120万英镑，上年同期为1870万英镑；期末现金及现金等价物为1.142亿英镑，2021年6月30日为6990万英镑 [48] - 2021年12月31日止三个月资本支出占收入的2.4%，上年同期为1.6% [49] - 公司预计2022财年第三季度收入在1.61 - 1.63亿英镑之间，按固定汇率计算收入增长44% - 45%；调整后摊薄每股收益在0.42 - 0.44英镑之间 [49] - 公司预计2022财年全年收入在6.36 - 6.40亿英镑之间，按固定汇率计算增长44% - 45%；调整后摊薄每股收益在1.80 - 1.84英镑之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务收入增长55.8%，占收入的51%，上年同期为49% [16][46] - TMT业务收入增长32.5%，占收入的25%，上年同期为28% [47] - 其他业务收入增长58.2%，占收入的24%，上年同期为23% [18][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入增长79.8%，占收入的35%，上年同期为29% [15][45][46] - 欧洲市场收入增长17.1%，占收入的21%，上年同期为27% [45][46] - 英国市场收入增长46.9%，占收入的41%，上年同期为42% [45][46] - 其他地区市场收入增长109.1%，占收入的3%，上年同期为2% [15][45][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注与客户建立长期规模化关系，优先选择能实现业务模式的项目，并通过评分系统对机会进行优先级排序 [53] - 公司计划在波兰、加拿大和马来西亚等新市场进行扩张，建立雇主品牌 [60] - 公司持续拓展与私募股权公司的合作，为其提供技术转型建议，目标是在全球范围内扩大该业务模式，特别是与美国私募股权公司的关系 [22][30] - 公司注重技术创新，与软件产品供应商合作开发产品，提供架构、产品设计、开发、测试和创意服务 [19][20][21] - 公司通过内部推荐、实习计划、再招聘等方式吸引和留住人才，同时关注多元化和包容性，以保持低员工流失率 [33][34][36] - 公司致力于可持续发展，目标是实现组织和价值链的净零排放，加入科学碳目标倡议，并计划在2022财年末种植至少3万棵树 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在所有地区和行业都面临对数字服务的强劲需求，但市场需求大于供应，公司需选择性承接工作 [10] - 公司认为俄罗斯和乌克兰局势对其直接影响较小，因在这些地区没有员工，但会持续关注局势发展 [10] - 公司对业务增长前景充满信心，相信能够实现既定目标 [40][111] 其他重要信息 - 截至2021年12月，公司员工总数达到10391人，较上年同期的7464人增长39.2%，上一季度净增775名员工 [31] - 2021年12月，公司在拉丁美洲的员工人数超过1600人，同比增长79% [32] - 2021年，公司约30%的新员工通过内部推荐计划加入，21%来自合作大学的毕业生招聘 [33][34] - 截至2021年12月，公司员工流失率为12.5% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在选择项目时的选择性体现在哪些方面 - 公司关注与客户建立长期规模化关系，优先选择能实现业务模式的项目，并通过评分系统对机会进行优先级排序 [53] 问题2: 拉丁美洲业务增长的原因以及东欧局势对公司的间接影响 - 拉丁美洲业务增长部分与北美市场增长相关，公司将北美客户的部分业务转移至拉丁美洲交付中心，同时该地区招聘市场表现强劲 [55] - 罗马尼亚是北约成员国，公司认为俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的局势不太可能蔓延至北约领土，甚至可能为公司带来业务和人才流入的机会 [56] 问题3: 人才竞争情况以及未来计划重点扩张的地区 - 招聘市场竞争激烈，但上一季度人才竞争情况未加剧，公司员工流失到大型竞争对手的比例较小，主要得益于公司在运营市场的雇主品牌优势 [59] - 公司计划在波兰、加拿大和马来西亚等新市场进行扩张，逐步建立雇主品牌 [60] 问题4: 收入超100万英镑客户增长的驱动因素以及销售投资和市场策略的变化 - 增长主要源于公司与客户从概念验证或原型阶段开始合作，随着项目推进扩展到生产系统，以及私募股权业务的发展 [63][64] - 销售团队的增长与地区和行业的发展相匹配，公司在北美和其他地区的人员投入推动了业务增长 [66] 问题5: 未来增长的驱动因素、利用率提升空间以及定价能力 - 本季度增长主要由员工人数增长（37%）、利用率提高（4%）、岸外离岸混合比例调整（7%）和任务费率增加（4%）驱动 [69] - 未来增长仍将依赖员工人数增长，利用率提升空间有限，岸外离岸混合比例已趋于稳定，增长还将通过提高费率来传递成本压力 [70] 问题6: 前十大客户的增长潜力 - 大部分前十大客户仍有较大增长空间，公司预计前十大客户在整体业务中的占比将逐渐下降，因为公司旨在实现业务多元化 [72] 问题7: 员工人数增长上限是否可以提高 - 公司一直认为30%是合理的最大增长率，但疫情后的一些因素使公司能够实现更高的增长，如员工晋升和低流失率 [74][75] - 预计增长率将逐渐下降，但可能会维持略高于30%的水平 [76] 问题8: 收购策略以及当前环境下的资本配置考虑 - 公司一直在寻找合适的收购机会，注重收购具有与公司相匹配的DNA、敏捷运营方式和下一代技术的企业 [78] - 收购战略主要用于地理多元化、行业加速和提升特定技能或技术能力 [79] 问题9: 私募股权业务的增长驱动因素、Intuitus收购的进展以及业务在财务服务垂直领域的归属 - 私募股权业务占公司收入的约25%，Intuitus收购有助于公司与私募股权公司进行早期沟通，为其提供技术平台转型建议 [83][84] - 私募股权业务按投资组合公司所在的行业进行报告，而非统一归入支付或金融服务领域 [85] 问题10: 人均收入增长的驱动因素以及可持续性 - 人均收入增长主要受任务费率和利用率影响，利用率处于70% - 71%的理想区间，定价能力有望提升，人均收入有望保持稳定并可能上升 [87][88] 问题11: 俄罗斯和乌克兰局势对公司业务的影响以及第四季度收入指引下降的原因 - 公司看到一些在该地区有业务的客户因风险敏感性而与公司进行更多合作的机会，但预计业务流入量不会很大 [90][91] - 第四季度收入指引下降是由于高基数和并购贡献的减少，但业务势头强劲，公司预计保持利用率并提高任务费率 [94] 问题12: 本季度并购贡献的比例 - 本季度并购贡献约为10%，基础有机增长率约为44% [95] 问题13: 2022年IT预算趋势以及保险垂直领域的发展情况 - 公司受IT预算波动的影响较小，客户对公司业务的投入主要来自业务投资思维，认为技术能对业务产生实际影响 [97][98] - 保险领域的增长主要体现在数据处理、云迁移、无代码/低代码解决方案、自动化理赔处理和直接面向市场的网站能力等方面 [99] 问题14: 工资通胀情况以及薪酬调整频率 - 公司1月份进行了主要的工资调整，目前未看到员工流失率上升，平均人均成本季度环比增长约3%，对毛利率的影响约为1个百分点，公司将通过与客户协商提高费率来恢复利润率 [102][103] - 公司主要在年度薪酬审查时进行薪酬调整，此外，员工晋升时也会进行季度薪酬审查 [104] 问题15: 与SaaS和打包软件供应商合作的机会以及在亚洲市场的扩张策略 - 公司在TMT领域与美国西海岸的SaaS技术提供商的合作机会增加，对此感到兴奋 [108] - 公司将考虑并购机会，但在马来西亚将通过有机增长的方式进行扩张，以满足亚太地区客户的需求 [109][110]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度收入为1.475亿英镑，较去年同期的9510万英镑增长55%，按固定汇率计算增长率为60.8% [8][26] - 2022财年第一季度税前利润为2490万英镑，去年同期为870万英镑；调整后税前利润为3480万英镑，去年同期为1820万英镑 [26] - 2022财年第一季度调整后税前利润率为23.6%，去年同期为19.2% [27] - 2022财年第一季度调整后摊薄每股收益为0.49英镑，去年同期为0.26英镑 [28] - 2022财年第一季度调整后自由现金流为1650万英镑，去年同期为2120万英镑；期末现金及现金等价物为8200万英镑，高于6月30日的6990万英镑 [31] - 2022财年第一季度资本支出占收入的比例为2.3%，去年同期为0.6% [31] - 公司预计2022财年第二季度收入在1.5 - 1.52亿英镑之间，固定汇率收入增长47% - 49%；调整后摊薄每股收益在0.42 - 0.44英镑之间 [32] - 公司预计2022财年全年收入在6.15 - 6.2亿英镑之间，固定汇率增长40% - 41%；调整后摊薄每股收益在1.71 - 1.76英镑之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务收入增长54.8%，占收入的50%，与去年同期持平 [29] - TMT业务收入增长35.6%，占收入的25%，去年同期为28% [30] - 其他业务收入增长81.2%，占收入的25%，去年同期为22% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年9月30日止三个月，北美收入占比36%，去年同期为29%，收入增长93% [28][29] - 欧洲收入占比20%，去年同期为25%，收入增长24.1% [28][29] - 英国收入占比41%，去年同期为43%，收入增长47.6% [28][29] - 其他地区收入占比3%，与去年同期持平，收入增长53.6% [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于招聘人才，在人才竞争激烈的环境中，保持选择性承接工作 [7] - 持续加强与AWS、Azure和谷歌云等主要云平台的合作，提供各类云计算服务 [11] - 关注元宇宙发展，跟踪其技术进步并进行实验，同时发展增强现实、虚拟现实和混合现实能力 [12][13] - 在支付领域，帮助客户解决复杂问题，提供增值服务，支持实时支付和非卡支付等业务 [14][15][20] - 以成为核心地区首选雇主为增长战略关键目标，保持低员工流失率 [21] - 推进可持续发展战略，围绕“我们关怀”方法的五个关键支柱构建和迭代路线图 [23] - 开展包容性领导计划，提升领导者解决包容性挑战的能力 [24] - 利用并购实现多元化战略，包括地理区域平衡、行业加速和获取新技术 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各地区和行业对公司数字服务需求强劲，但人才市场供不应求 [7] - 对公司业务在美国的增长前景感到兴奋，收购FIVE和Levvel后业务增长良好 [10] - 对未来机会感到兴奋，有信心为所有利益相关者创造价值 [24] - 短期内面临人才成本压力，但中期有信心通过定价和与客户协商来恢复利润 [40] 其他重要信息 - 本季度末活跃客户达658个，较去年同期的501个增长31%；年付费超100万英镑的大客户达93个，较去年同期的66个增长41%；前10大客户平均支出同比增长42%；付费超500万英镑客户的收入同比增长31% [9] - 本季度末员工总数为9616人，较去年同期的7199人增长33.6%，上季度净增733人 [21] - 公司在罗马尼亚布加勒斯特和阿根廷布宜诺斯艾利斯开设了新办公室，采用混合办公模式 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前环境下客户行为和决策是否有变化，特别是在IT部门面临人员限制时 - 客户行为受数字领域业务机会和挑战驱动，需求远超供应，促使他们与公司这样有能力的组织合作 [34] 问题2: 公司招聘情况如何，是否仍能按之前的速度增长员工数量，招聘策略如何 - 招聘一直是挑战，公司认为合理的有机员工增长比例为25% - 30%，目前员工流失率低，约为12%，低于15%的目标，且呈下降趋势，因此实际增长略高于30% [36][37] 问题3: 在高增长和需求大于供应的情况下，如何平衡维持高调整后税前利润率和加大再投资以支持长期增长 - 本季度调整后毛利率接近43%，定价环境良好，但面临人才成本压力，预计明年1月薪酬调整时会更明显，中期有信心通过定价和与客户协商恢复利润；本季度SG&A占比较低，预计下季度会回升至16.5% - 17%，长期会维持毛利率在40%以上 [39][40][41] 问题4: 进一步拓展美国市场时，是否会在拉丁美洲进行更大规模的运营建设 - 美洲市场整体增长良好，美国市场上季度按固定汇率计算增长107%，与拉丁美洲业务紧密相关，拉丁美洲的增长速度明显快于中欧 [43] 问题5: 元宇宙有哪些潜在的客户用例 - 目前主要集中在增强现实、虚拟现实和混合现实解决方案，如帮助工业客户使用增强现实远程检查设备，以及开展远程培训等 [46][47] 问题6: 各季度的并购贡献情况如何，若无新并购，下半年情况会怎样 - 2022财年第一季度固定汇率收入增长61%中，约15%来自并购；第二季度指导中，整体增长44%，固定汇率增长49%，并购贡献39%；全年指导上限41%中，并购贡献7%，有机增长34%；第四季度指导将完全为有机增长，且将超过20% [48] 问题7: 交付组合是否是推动人均收入增长的重要因素，本季度增长的原因及可持续性如何 - 人均收入增长部分来自利用率提高约8%、近岸和离岸业务组合变化贡献约6%、服务日费率增长贡献约9%；由于业务组合变化不大且利用率已接近上限，人均收入将保持稳定，可能因定价环境有一定上升空间 [51][52] 问题8: 其他业务板块增长良好，哪些细分领域是未来增长的驱动力 - 主要来自Levvel和FIVE的贡献，以及移动、健康科技和零售CPG领域的强劲增长 [54] 问题9: 以25% - 30%的员工增长为基准，考虑定价杠杆和利用率提升，能否认为有机增长可持续 - 公司认为退出率将处于20% - 25%的低到中等水平，短期内因薪酬调整会谨慎看待增长前景，但有信心通过提价应对人才竞争成本 [57] 问题10: 公司有哪些目标拓展的垂直领域和服务线 - 目前专注于保险、支付、银行和资本市场、金融科技、TMT、健康、CPG、零售、移动和私募股权等领域，未来可能通过并购或客户关系进入能源和矿业等领域 [59] 问题11: 美国市场与以往有何不同，哪些垂直领域将引领增长 - 美国市场在非金融服务领域表现强劲，有助于公司多元化战略，如移动、零售、科技和健康领域需求旺盛，与欧洲市场有所不同 [62] 问题12: 是否考虑构建自己的平台并向金融科技客户推广 - 公司不会构建产品，以免与客户竞争，但会构建加速器，帮助加速与客户的项目，客户对此反应积极 [63] 问题13: 开放银行的需求情况如何，支付交易量是否有显著增长 - 开放银行已超越发展阶段，是替代支付类型的重要推动者，在欧洲和美国都有很大发展，支付交易量显著增长 [64][65] 问题14: 公司的并购意愿如何，关注哪些方面，估值情况怎样 - 公司密切关注并购机会，但选择谨慎，希望并购对象与公司业务模式相似，能帮助实现多元化战略；估值在过去12个月上升约20%，这使得公司更需谨慎选择 [65][66]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收1.336亿英镑，同比增长47.7%，按固定汇率计算增长54.9% [9][32] - 2021财年第四季度调整后税后利润2360万英镑，同比增长83.7% [10] - 2021财年第四季度税前利润1850万英镑，上年同期为670万英镑 [32] - 2021财年第四季度调整后税前利润2930万英镑，上年同期为1520万英镑，调整后税前利润率从16.8%提升至21.9% [33] - 2021财年第四季度调整后摊薄每股收益0.41英镑，上年同期为0.23英镑 [35] - 2021财年全年营收4.463亿英镑，同比增长27.2%，按固定汇率计算增长29.6%，调整后增长30.4% [12][42] - 2021财年全年税前利润5440万英镑，上年为2530万英镑 [42] - 2021财年全年调整后税前利润9210万英镑，同比增长34.2%，调整后税前利润率从19.5%提升至20.6% [43] - 2021财年全年调整后摊薄每股收益1.30英镑，上年为0.01英镑，同比增长30% [44] - 2021财年第四季度调整后自由现金流3260万英镑，上年同期为40万英镑 [40] - 2021财年末现金及现金等价物6990万英镑，上年同期为1.013亿英镑 [41] - 2021财年第四季度资本支出占营收比例为1.7%，上年同期为1.9% [41] - 2021财年全年资本支出占营收比例为1.3%，上年同期为2.8% [49] - 公司预计2022财年第一季度营收在1.43 - 1.45亿英镑之间，按固定汇率计算营收增长56% - 58%，调整后摊薄每股收益在0.42 - 0.44英镑之间 [49][50] - 公司预计2022财年全年营收在6.08 - 6.15亿英镑之间，按固定汇率计算增长38% - 40%，调整后摊薄每股收益在1.61 - 1.67英镑之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，支付和金融服务营收增长46.4%，占营收的51%，上年同期为52% [38] - 2021财年第四季度，TMT营收增长33.2%，占营收的25%，上年同期为28% [39] - 2021财年第四季度，其他业务营收增长70.8%，占营收的24%，上年同期为20% [39] - 2021财年全年，支付和金融服务营收增长22.3%，排除Worldpay Captive影响增长23.7% [13][47] - 2021财年全年，TMT营收增长34.1% [13] - 2021财年全年，其他业务营收增长30.9%，主要来自移动、零售和健康科技 [13][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，北美市场营收占比37%，上年同期为31%，营收增长77.4% [37][38] - 2021财年第四季度，欧洲市场营收占比21%，上年同期为24%，营收增长26.9% [37][38] - 2021财年第四季度，英国市场营收占比40%，上年同期为42%，营收增长40.8% [37][38] - 2021财年第四季度，其他地区营收占比2%，上年同期为3%，营收增长10.7% [37][38] - 2021财年全年，北美市场营收增长40% [13][46] - 2021财年全年，欧洲市场营收增长25.7% [13][46] - 2021财年全年，英国市场营收增长20.3%，排除Worldpay Captive影响增长22.0% [13][46] - 2021财年全年，其他地区营收增长18.1% [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资美国业务，收购FIVE和Levvel，整合进展顺利，已出现联合商业机会 [14] - 关注两大技术趋势，一是从运行IT项目转向构建软件产品，带来对数字产品战略和设计专业知识的需求；二是软件架构审查，引发对应用程序合理化和现代化的兴趣，尤其在金融服务领域 [21][23] - 采用混合办公模式，注重为员工提供良好工作环境，推出“我们关怀”计划，关注多样性、包容性和员工福祉 [25][26] - 业务模式是与新客户从较小的构思阶段或概念验证开始，成功后扩大业务规模 [59] - 客户合作结构遵循传统模式，有向固定成果合同转变的趋势，注重为客户交付价值以保护价格 [62][64] - 持续寻找合适的收购机会，加强地理多元化，加速在有长波机会的领域发展，偶尔关注获取技术能力 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司数字服务在各地区和行业的需求强劲且加速增长 [9] - 行业正经历由数字技术驱动的长期变革，公司处于变革中心，业务可持续性加速，并非短期现象 [76][77] - 对2022财年业务前景持积极态度，对市场机会感到兴奋 [95] 其他重要信息 - 公司发布首份“我们关怀”可持续发展报告，强调履行环境、社会和治理责任 [29] - 公司获罗马尼亚商业服务论坛三项大奖，包括年度商业服务公司和年度雇主 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在招聘和留住人才方面是否有不同做法，如何应对供应端挑战 - 招聘优质员工是挑战，市场需求超过供应能力，但公司人员流失率低，约10%，且2020年未裁员并晋升员工，使员工资历更丰富，为增长提供额外空间，可推动人员有机增长超过30%上限 [53][55] 问题: 对需求加速增长的展望做了哪些假设 - 公司招聘速度快，考虑了定价因素以控制人员流失率，Q1和全年预计增长强劲，但指导中未纳入所有可能的定价改善 [58] - 公司业务模式是从与新客户的小项目开始，成功后扩大规模，新客户数量快速增加推动业务加速增长 [59] 问题: 客户转型计划的紧迫性和优先级变化是否导致合同条款改变，以及增量定价优势情况 - 客户合作结构遵循传统模式，规模扩大，有向固定成果合同转变的趋势，可给客户更多交付保障，公司也有潜在收益 [62] - Q4人均收入强劲增长，预计后续继续增长，指导未预设能确保所有预期的价格上涨 [63] - 公司注重为客户交付价值，构思方法有助于在决策早期明确价值，保护价格 [64] 问题: 2022年预测中对运营模式的差旅成本有何假设 - 预计下半年差旅增加，销售团队与客户接触增多，但对营收影响不大，不会对盈利状况产生重大改变 [65] 问题: 前十大客户的收入增长潜力如何 - 前十大客户多为大型企业，公司从一个产品领域与客户合作，成功后扩展到其他业务领域，推动客户渗透和业务增长，随着业务规模扩大，前十大客户收入占比会逐渐下降 [67] - Q4前十大客户平均支出增长超15%，增长加速 [68] 问题: 如何应对工资压力对利润率的影响，2022财年利润率走势如何 - 预计Q1毛利率与Q4末相当，全年遵循传统模式，1月主要薪资调整会使利润率下降，后续逐步恢复 [70] - 为控制人员流失提供有竞争力的薪酬会带来一定下行压力，但通过管理员工等级分布和招聘可应对 [70] 问题: “其他”业务板块占比增加的原因 - 是收购Levvel和需求增长的综合结果，Levvel在移动领域有优势，移动、零售和健康领域需求增长强劲 [72] 问题: 收入增长节奏变化的原因，以及38% - 40%增长的可持续性 - 到Q3将获得Levvel的全部贡献，预计Q2、Q3有机固定汇率增长强劲，Q4将无收购影响，全年增长的一部分来自有机增长超30%，其余来自并购贡献 [74] - 行业受数字技术驱动正经历长期变革，各领域都在发生结构性变化，且存在跨行业融合，公司处于变革中心，业务可持续性加速 [76][77] 问题: 对明年IT预算的看法，以及支付和金融科技领域顶级客户相关情况 - 公司与客户合作的预算并非来自传统IT预算框架，而是客户从业务角度投资技术产品，不常与客户讨论IT预算 [81] - 未提及支付和金融科技领域顶级客户的具体变动，仅提到支付超500万英镑的客户收入增长 [82] 问题: 支付领域有哪些令人兴奋的方面 - 支付是进入其他行业的敲门砖，如帮助零售商实现无摩擦支付、改善电商体验、提供分期付款服务，银行也更积极参与支付领域，微支付和订阅模式也有很大影响 [84][85] 问题: 公司在应用程序合理化和现代化以及架构审查方面如何与竞争对手区分 - 公司该领域业务围绕帮助客户实施数字产品，根据产品在市场的扩展情况，从后端确保产品差异化和市场速度，而非像竞争对手那样单纯进行架构研究 [87] 问题: 在美国和北美市场赢得客户的方式，是否通过竞争获取市场份额，以及定价动态是否不同 - 美国市场与其他地区类似，通过构思新产品或产品改进方案与客户合作，从小型初始项目开始，成功后扩大规模，各地区业务模式无差异 [88] - 美国健康和科技领域业务领先，拉动其他地区业务 [89] 问题: 客户对定价动态的反应，是否会有更多客户转向固定成果合同 - 客户理解市场人才竞争背景，只要公司能持续为客户带来良好成果和优质工作，价格上涨的沟通通常不难 [91] - 公司能向客户展示合作带来的价值，帮助客户构建商业案例，客户更愿意接受合理定价 [92] 问题: 对增量收购的考虑，以及当前市场情况和潜在交易管道 - 公司对FIVE和Levvel等收购很满意，会继续寻找合适机会，注重加强地理多元化、加速在有长波机会的领域发展，偶尔关注获取技术能力，目前暂无可报告的交易 [93][94]

2021财年第四季度收入情况 - 2021财年第四季度收入为1.336亿英镑，同比增长47.7%，按固定汇率计算收入增长54.9%[2][4][5] 2021财年收入情况 - 2021财年收入为4.463亿英镑，同比增长27.2%，按固定汇率计算收入增长29.6%[3][10] - 2021财年全年收入446,298千英镑，2020财年为350,950千英镑，同比增长27.2%[49] - 按固定汇率调整后2021财年全年收入增长率为30.4%，2020财年为24.2%[58] 2021财年第四季度每股收益情况 - 2021财年第四季度IFRS摊薄后每股收益为0.28英镑，上年同期为0.11英镑；调整后摊薄后每股收益为0.41英镑，上年同期为0.23英镑[2] 2021财年每股收益情况 - 2021财年IFRS摊薄后每股收益为0.76英镑，上年同期为0.38英镑；调整后摊薄后每股收益为1.30英镑，上年同期为1.00英镑[3][11][12] - 2021年6月的十二个月摊薄后每股收益为0.76英镑，2020年为0.38英镑[61] - 2021年6月的十二个月调整后摊薄每股收益为1.30英镑，2020年为1.00英镑[61] 2021财年现金流量情况 - 2021财年第四季度经营活动净现金为3490万英镑，上年同期为190万英镑；2021财年为8840万英镑，上年同期为4020万英镑[13] - 2021财年全年经营活动产生的净现金为88,352千英镑，2020财年为40,243千英镑[55] - 2021财年全年投资活动使用的净现金为107,094千英镑，2020财年为29,748千英镑[55] - 2021财年全年融资活动产生的净现金为 - 11,920千英镑，2020财年为20,878千英镑[55] - 2021年6月的十二个月经营活动净现金为88352千英镑，2020年为40243千英镑[64] - 2021年6月的十二个月调整后自由现金流为82660千英镑，2020年为31446千英镑[64] 员工数量情况 - 截至2021年6月30日，公司员工总数达8883人，2021财年第四季度平均运营员工为7872人，上年同期分别为6624人和5936人[17] - 2021年6月的十二个月末员工总数为8883人，2020年为6624人[71] 大客户数量情况 - 截至2021年6月30日，滚动十二个月收入超100万英镑的客户数量为85个，上年同期为65个[17] 2022财年第一季度预计情况 - 2022财年第一季度，公司预计收入在1.43 - 1.45亿英镑之间，按固定汇率计算收入增长56.0% - 58.0%，调整后摊薄后每股收益在0.42 - 0.44英镑之间[26] 2022财年预计情况 - 2022财年，公司预计收入在6.08 - 6.15亿英镑之间，按固定汇率计算增长38.0% - 40.0%，调整后摊薄后每股收益在1.61 - 1.67英镑之间[27] 前十大客户收入占比情况 - 2021财年第四季度，前十大客户收入占比为36%，上年同期为40%；2021财年占比为35%，上年同期为38%[18][20] - 2021年6月的十二个月前十大客户占比为35%，2020年为38%[71] 2021财年毛利情况 - 2021财年全年毛利153,833千英镑，2020财年为100,151千英镑[49] 2021财年运营利润情况 - 2021财年全年运营利润63,539千英镑，2020财年为21,872千英镑[49] 2021财年净利润情况 - 2021财年全年净利润43,441千英镑，2020财年为21,410千英镑[49] - 2021年6月的十二个月期间利润为43441千英镑，2020年为21410千英镑[61] - 2021年6月的十二个月调整后期间利润为73898千英镑，2020年为55966千英镑[61] 非流动资产中商誉情况 - 2021年6月30日非流动资产中商誉124,417千英镑，2020年为56,995千英镑[52] 现金及现金等价物情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为69,884千英镑，2020年为101,327千英镑[52] 2021年6月十二个月税前利润情况 - 2021年6月的十二个月税前利润为54355千英镑，2020年为25256千英镑[61] - 2021年6月的十二个月调整后税前利润为92053千英镑，2020年为68599千英镑[61]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度营收1.123亿英镑，同比增长21.8%，按固定汇率计算增长23.8% [11][38] - 第三季度税前利润1650万英镑，上年同期为1830万英镑；调整后税前利润2390万英镑，上年同期为1600万英镑，调整后税前利润率从17.4%提升至21.3% [39] - 第三季度调整后摊薄每股收益0.34英镑，上年同期为0.23英镑 [41] - 调整后自由现金流为1020万英镑，上年同期为960万英镑；期末现金及现金等价物为7880万英镑 [47] - 2021财年第四季度预计营收在1.3 - 1.32亿英镑，按固定汇率计算增长51% - 53%，调整后摊薄每股收益在0.34 - 0.36英镑 [48] - 2021财年全年预计营收在4.43 - 4.45亿英镑，按固定汇率计算增长29% - 30%，调整后摊薄每股收益在1.22 - 1.24英镑 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务营收增长19.2%，占比从54%降至53% [45] - TMT业务营收增长32.3%，占比从25%升至27% [45] - 其他业务营收增长15.7%，占比从21%降至20% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场营收占比从27%升至29%，增长28.9% [43][44] - 欧洲市场营收占比25%不变，增长21.3% [43][44] - 英国市场营收占比从45%降至43%，增长18.0% [43][44] - 其他地区营收占比3%不变 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进小型收购战略，近期完成对FIVE和Levvel的收购，以加速美国业务扩张并拓展交付能力 [32][33][34] - 关注地理区域平衡，优先考虑亚太地区，以及美国和欧洲大陆的进一步拓展机会；同时注重行业加速和技术提升 [75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情影响仍在，但公司服务需求强劲，数字化转型是业务变革核心，各地区和行业均实现增长 [10] - 预计未来12 - 18个月，早期阶段的客户合作将转化为大规模生产需求，带来更多业务机会 [52] - 目前业务增长态势更像是新常态，而非回归历史增长水平 [59] 其他重要信息 - 推出“We Care”计划，涵盖员工发展、社会影响、社会责任、创新与数据完整性、环境影响五个关键领域 [19][20] - 截至3月底，女性员工占比35%，举办Endava Women's Week活动并推出内部辅导计划 [22] - 与多家客户合作，助力其实现可持续发展目标，如OX Global、Macmillan Cancer Support等 [23][25] - 员工人数增长25.6%至8127人，预计下半年逐步回归办公室，采用混合办公模式 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度展望中有机与无机增长的量化比例，以及客户购买行为的变化 - 无机增长约12%，有机增长约11% [51] - 客户需求强劲，早期阶段合作增多，预计未来12 - 18个月转化为大规模生产需求 [52] 问题2: SG&A费用季度环比下降11%的原因及可持续性 - 主要原因包括坏账释放和销售与营销支出的时间安排，第四季度预计调整后SG&A占营收比例回归18% [53] 问题3: 人才供应是否出现问题 - 招聘高质量员工有挑战，需求超过招聘能力，但低离职率使公司能实现超30%的有机增长，不过仍需拒绝部分业务 [57][58] 问题4: 目前的增长是否是长期趋势 - 是的，早期阶段的客户合作预计将转化为大规模生产需求，更像是新常态 [59] 问题5: 招聘渠道的比例变化及薪酬策略 - 约40%的招聘来自推荐，大学和市场渠道占比小；预计会有成本压力，主要在12月薪酬调整时解决 [62][63] 问题6: 定价环境及成本转嫁能力 - 人均收入相对稳定，未来需与客户讨论费率，但对确保合理定价有信心 [64] 问题7: 初始客户关系对当前利润率的影响 - 有一定影响，但占比不到1% [67] 问题8: 混合办公模式的具体情况及对T&E和房地产的影响 - 员工可灵活选择在家或办公室工作，关键敏捷仪式在办公室进行；长期来看，房地产利用率将提高，成本可能降低 [69][70][72] 问题9: M&A的管道情况及优先领域 - 有很多机会，但符合要求的较少；优先考虑地理区域平衡、行业加速和技术提升 [74][75][76] 问题10: 支付和金融服务业务增长的原因及Levvel的影响 - 各地区业务均有增长；Levvel将增强公司在美国该领域的实力 [77][78] 问题11: 第四季度有机增长提升的原因 - 支付和金融服务业务加速增长，欧洲和英国市场也有加速 [80] 问题12: 收购对第四季度EPS的影响 - 收购有贡献，本季度盈利主要来自高毛利率、SG&A时间效应等，预计调整后毛利率维持在41.5% [81] 问题13: 支付和金融服务业务的具体增长情况 - 从第二季度到第三季度，环比增长约14%，各地区均有增长 [83] 问题14: 员工人数增长快于营收的原因 - 按季度环比计算，营收和员工人数增长基本一致，利用率提高使利润率改善 [84] 问题15: 垂直领域增长与地理区域增长的关系 - 两者并非完全对应，北美市场的增长主要来自支付和金融服务领域 [87]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年Q2营收1.052亿英镑，较去年同期的8590万英镑增长22.5%，按固定汇率计算，营收增长率为21.4% [7][18] - 2021财年Q2税前利润为1060万英镑，去年同期税前亏损1730万英镑，去年同期亏损是由于2019年12月发放了2770万英镑的非经常性酌情员工奖金 [18] - 截至2020年12月31日的3个月，调整后税前利润为2060万英镑，去年同期为2050万英镑；调整后税前利润率为19.6%，去年同期为23.8% [19] - 截至2020年12月31日的3个月，调整后摊薄每股收益为29便士，基于5710万股摊薄股份计算，去年同期为30便士，基于5600万股摊薄股份计算 [20] - 2020年第四季度调整后自由现金流为1870万英镑，去年同期为800万英镑，去年同期包含一笔1070万英镑的一次性酌情税前奖金现金支付的第一笔款项 [23] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为8420万英镑，2020年6月30日为1.013亿英镑 [23] - 2021财年Q3，公司预计营收在1.1 - 1.115亿英镑之间，固定汇率营收增长20.0% - 21.5%；调整后摊薄每股收益在0.27 - 0.28英镑/股之间 [24] - 2021财年全年，公司预计营收在4.23 - 4.26亿英镑之间，固定汇率增长22.0% - 22.5%；调整后摊薄每股收益在1.1 - 1.13英镑/股之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务营收增长12.3%，占营收的49%，去年同期为53% [22] - TMT业务营收增长42.7%，占营收的28%，去年同期为24% [22] - 其他业务营收增长25.1%，占营收的23%，与去年同期持平，增长主要由移动和健康科技领域的客户推动 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，北美市场营收占比29%，与去年同期持平；欧洲市场营收占比27%，去年同期为23%；英国市场营收占比42%，去年同期为45%；其他地区营收占比2%，去年同期为3% [21] - 与2019年同期相比，2020年第四季度北美市场营收增长23.7%，欧洲市场营收增长40.7%，英国市场营收增长14.2% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有大量知识产权，开发了加速器等可重复使用的项目交付资产，以加速客户项目交付，提高客户价值 [9] - 公司在快速增长的健康科技领域开展了多项工作，与多家公司合作，提供数字解决方案 [10][11][12] - 公司调整了销售和营销方式，以应对旅行减少和行业活动现场参与度降低的情况 [8] - 公司计划在亚太地区扩大业务，建立客户关系，并设立交付中心 [36] - 公司将推动20%以上的有机增长，并通过并购进行补充，以实现地理和行业的再平衡 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍在产生影响，但客户对公司服务的需求持续增加，公司对业务前景保持乐观 [6][16] - 随着疫情缓解，预计一些受疫情限制的预算领域将开放，为公司提供增量机会 [60] - 公司认为数字转型的战略重要性不断提高，将为公司带来长期增长机会 [6][16] 其他重要信息 - 公司结束本季度时拥有521个活跃客户，较去年同期的367个增长42% [7] - 公司前10大客户的平均收入同比增长21%，过去12个月支付超过500万英镑的客户收入同比增长34.3% [7] - 公司结束本季度时拥有75个每年支付超过100万英镑的客户，去年同期为65个，同比增长15% [8] - 公司员工人数为7464人，较去年同期的6267人增长19.1%，自疫情开始以来，每个季度都在有机增加员工人数，员工流失率较低 [15] - 公司推出了员工福利计划，受到员工欢迎，近70%的员工至少参加了一项活动 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户扩张指标和北美市场的发展情况，以及大于100万英镑客户数量增加的原因和相关业务类型 - 北美市场实现了季度环比和同比23.7%的增长，主要是有机增长，在支付和金融服务领域表现强劲；大于100万英镑客户数量增加，说明公司在扩大现有客户群方面取得了进展 [26] - 公司与客户的合作通常从概念验证阶段开始，随着客户看到技术对业务的影响，合作会扩展到生产阶段，从而带来更多的业务机会 [27] 问题2: 利润率增长的关键因素和维持高水平利润率的信心，以及加速器对盈利能力的影响 - 调整后毛利率与第一季度持平，第一季度受益于研发税收抵免，第二季度受到英镑兑美元和欧元升值的有利影响；利用率略有提高，闲置人员减少，定价前景有所改善 [28] - 加速器有助于向客户展示价值，赢得业务，通过减少从头编写代码的时间，提高项目的利润率 [29] 问题3: 加速器的知识产权归属、扩展概念的可能性以及是否局限于特定行业 - 加速器主要应用于标准化领域，旨在帮助客户专注于构建差异化，而非将其作为完整的服务产品推向市场；公司不会将与客户合作开发的知识产权转化为差异化产品出售给其竞争对手 [33] 问题4: 按地区划分的员工人数增长情况，以及COVID对招聘决策的影响，亚太地区员工人数增加的意图 - 疫情并未限制公司在任何地区的招聘，公司会在有人才的地方招聘，以平衡成本和控制通胀；亚太地区员工人数增加是为了建立客户关系，支持全球客户，并计划在该地区设立交付中心 [35][36] 问题5: 新客户和现有客户对收入增长的贡献趋势，以及公司在现有客户中的渗透率和增长空间 - 公司约89% - 90%的收入增长来自现有客户，10%来自新客户；现有客户中有很大的增长机会，同时与小型客户和颠覆者的合作也很重要 [38] 问题6: 定价和利用率对未来收入增长的贡献，以及在这两方面的增长空间 - 定价在去年第四季度略有下降，此后逐渐回升；利用率在第二季度有所提高，未来仍有提升空间，有望达到70% - 71%的高水平 [40][42] 问题7: 中期利润率的预期水平，以及更倾向于提高利润率还是再投资以实现更快的收入增长；第三季度指导假设的潜在收入增长高于第二季度的依据 - 公司计划将部分或全部提高的利润率投入到销售和营销领域，以维持或加速收入增长；第二季度的预订情况良好，领先于第一季度和去年同期 [45] - 毛利率受薪酬周期影响，下半年会有所下降，但从同比来看，仍较为稳健；随着利用率和定价的改善，毛利率有扩大的潜力；调整后税前利润率有望达到20% [46][47] 问题8: 是否有明显的大笔租赁到期，会影响公司的物业决策 - 公司的资本支出较低，目前正在考虑如何装修已承诺的建筑，以适应新的工作模式；预计物业支出会有所节省，但需要1 - 2.5年才能在SG&A占收入的比例中体现出来 [48] 问题9: 与疫情前相比，项目阶段的整体组合情况 - 新客户带来的初始小型项目数量高于疫情前，这拉低了除前10大客户外的平均客户支出；但这些项目有机会发展成为更大的交付项目 [53] 问题10: 下半年招聘数量是否会有变化 - 公司正在加快招聘速度，预计这种趋势将持续到第四季度；收购的合同数字服务业务为公司提供了更多的招聘地点 [54] 问题11: 第三季度和全年指导中包含的有机增长率 - 第三季度有机增长率约为14% - 16%，第四季度可根据数据计算得出 [56] 问题12: 在亚太地区的增量机会和招聘扩张方面，如何考虑有机和无机需求及机会 - 公司的业务模式是推动20%以上的有机增长，并通过并购进行补充；在亚太地区和美国，公司会考虑通过并购来建立更重要的业务存在 [57] 问题13: 并购目标的类型和优先考虑因素 - 公司优先考虑与自身文化契合、具有从概念到生产的方法、采用敏捷运营方式并涉足下一代技术的公司；并购目标主要用于地理再平衡和进入其他行业，偶尔也会考虑具有特定技术能力的公司 [58] 问题14: 随着疫苗推出和疫情缓解，是否存在客户的潜在需求 - 存在一些受疫情影响而暂时抑制的需求，特别是在与旅行相关的活动中；随着疫情缓解，这些预算领域有望开放，为公司提供增量机会 [60] 问题15: 对2021年关键行业IT预算的看法 - 公司较少受到客户年度IT预算审查周期的影响，客户会根据自身需求为公司提供服务和项目提供资金，全年都有加速增长的情况 [62]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收9510万英镑，同比增长15.5%，从去年同期的8240万英镑增长而来；按固定汇率计算，若剔除2019年8月剥离的Worldpay Captive的营收，营收同比增长20.1% [11][25] - 2020财年第一季度税前利润为870万英镑，去年同期为1750万英镑；调整后的税前利润为1820万英镑，去年同期为1690万英镑，同比增长7.8%；调整后的税前利润率为19.2%，去年同期为20.5% [26] - 调整后的摊薄每股收益为26便士，去年同期为24便士，同比增长8.3% [28] - 调整后的自由现金流为2120万英镑，去年同期为1350万英镑；截至2020年9月30日，现金及现金等价物为7000万英镑，截至2020年6月30日为1.013亿英镑；本季度资本支出占营收的0.6%，去年同期为3% [34] - 公司预计2021财年第二季度营收在1.02亿至1.04亿英镑之间，固定汇率营收增长在17.5%至18%之间；调整后的摊薄每股收益在25便士至26便士之间 [35] - 公司预计2021财年全年营收在4.19亿至4.21亿英镑之间，固定汇率增长在20%至20.5%之间；调整后的摊薄每股收益在1.04至1.08英镑之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务营收增长10.3%，若剔除Worldpay Captive的影响，同比增长16.1%，占营收的50%，去年同期为53% [32] - TMT业务营收增长28.7%，占营收的28%，去年同期为25% [33] - 其他业务营收增长12.7%，占营收的22%，与去年同期持平，主要由移动和零售行业的客户推动 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场营收占比从27%提升至29%，同比增长23.8% [30][31] - 欧洲市场营收占比从26%降至25%，同比增长15.3% [30][31] - 英国市场营收占比从45%降至43%，同比增长8.4%，若剔除Worldpay Captive的影响，同比增长15.1% [30][31] - 其他地区市场营收占比从2%提升至3% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的企业分布式敏捷交付模型具有高度灵活性，有助于在快速变化的商业环境中做出快速反应，保护业务表现和员工 [8] - 公司积极参与客户的移动出行转型之旅，帮助客户利用下一代技术实现业务转型，创造卓越的客户体验 [16] - 公司通过并购加强在移动出行领域的业务，如收购CDS、Exozet等公司，并将继续关注该领域的并购机会，但不会将并购策略仅聚焦于此 [47][48] - 公司认为并购需要在寻找优质业务和整合能力之间取得平衡，目前有专门的整合团队，能够比过去更快地进行整合 [58][60] - 公司决定不采用在非办公中心地区招聘员工以改变成本结构的方式，认为面对面的团队协作对于创意构思和业务模式创新至关重要，未来将采用混合办公模式 [80][81] - 行业内存在供应商整合的趋势，公司专注于通过技术为客户业务带来变革，从而获得市场份额，客户对公司做出更大、更长期的承诺，同时压缩对提供传统支持的供应商的支出 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍在对生活和经济造成破坏，但数字化转型已成为新秩序下的优先事项，客户对公司服务的需求依然强劲 [7] - 与第一波疫情时相比，客户在当前疫情环境下的决策更加清晰，公司看到更多“照常营业”类型的决策稳定性，因此决定提供全年业绩指引 [9][10] - 公司对本季度的业绩表现感到满意，对未来的机会感到兴奋，并对为所有利益相关者创造价值的能力充满信心 [24] 其他重要信息 - 本季度末公司员工总数为7199人，较去年同期的5904人增长21.9%，自疫情开始以来每个季度都在有机增长，员工流失率较低，生产率较疫情前有个位数的百分比提升 [22] - 本季度公司推出了Endava Well - Being计划，帮助员工适应新的工作环境，超过60%的员工已参与该计划 [23] - 公司预计疫情后将采用混合办公模式，员工部分时间在办公室工作，部分时间在家工作，招聘时要求员工能够定期到公司办公室上班 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年客户预算展望以及与客户沟通情况 - 公司表示可见度良好，客户有明确的投资优先事项，签约和承诺支出占指引的比例处于正常水平；部分客户表示若疫苗使活动正常化，可能会有额外预算 [39][40] 问题2: Comtrade的整合进展以及是否带来大型企业关系 - 整合进展顺利，当地市场招聘反应积极，双方已有近10个联合投标机会，过去3个月已签下一些新客户；Comtrade带来了一些大型客户，公司看到了扩大业务的机会 [41][43] 问题3: 移动出行业务是否需要通过并购加强以及有机增长趋势 - 公司已通过并购加强移动出行业务，该业务是增长最快的领域之一，未来并购会考虑是否有移动出行相关业务，但不会仅聚焦于此；有机增长没有放缓，Q1实际增长高于指引，Q2预计增长加快，CDS贡献相对较小 [47][50] 问题4: 创意构思环节在当前工作模式下的适应情况以及是否能加速并购 - 创意构思在疫情期间仍能进行，但面对面活动能带来更好的效果，未来公司的交付模式将包含面对面的团队协作；并购需要在寻找优质业务和整合能力之间平衡，公司有整合团队，能比过去更快地进行整合 [53][60] 问题5: 新客户增长是来自收购还是有机增长、当前定价环境以及收购对财年的贡献 - 新客户增长既有CDS收购的贡献，也有有机增长；当前定价与Q4持平，保持相对稳定；财年营收指引包含CDS自收购日（8月中旬）起10.5个月的贡献 [62][64] 问题6: 全年利润率走势、利用率是否还有提升空间、人才竞争情况以及对员工流失率和工资通胀的影响 - 预计Q2利润率会从Q1水平下降，主要因Q1有一次性因素，全年毛利率略低于20财年，调整后的税前利润率在18% - 18.5%之间；Q2利用率会略有下降，下半年随着招聘增加会回升；公司在人才市场处于有利地位，招聘强劲，员工流失率处于历史低位；预计未来流失率会逐渐上升至正常水平，工资通胀目前低于正常水平，1月工资调整通常会影响毛利率1% - 2%，之后会通过续约和与客户协商恢复 [70][77] 问题7: 公司能否通过在非办公中心地区招聘改变成本结构以及移动出行业务需求是否增加 - 公司决定不采用这种方式，认为面对面团队协作对业务模式创新至关重要；移动出行业务需求有增有减，物流和最后一英里配送需求增加，航空和旅游需求受到抑制，汽车行业在营销方面需求增加 [80][85] 问题8: 数字必要性项目动态是否有变化以及是否回到新常态 - 部分物流和配送领域的最后一英里项目属于数字必要性项目，目前客户支出更多转向长期趋势和投资，而非解决3、4月出现的问题 [88] 问题9: 各垂直业务的趋势、参与度和展望以及是否看到供应商整合情况 - 银行、支付、保险、TMT（媒体最强）、移动出行和零售业务有增长；旅游和娱乐业务仍面临挑战，对支付和保险业务有一定影响；公司看到供应商整合趋势，公司通过为客户业务带来变革获得市场份额，客户压缩对传统供应商的支出 [90][94] 问题10: 新增客户类型以及新客户获取渠道 - 新增客户主要来自Comtrade收购，约60多个，新客户分布在不同地区和行业；新客户获取通过向客户展示行业解决方案，通过概念验证转化为项目，不同行业和地区的获取渠道不同，关键是公司围绕技术对行业的影响提出的解决方案 [98][101]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度，公司营收9050万美元，同比增长18.1%，按固定汇率计算，营收增长率为16.5%；若对2019年8月剥离的Worldpay Captive的收入进行预估调整，按固定汇率计算的营收同比增长20.4% [8][28] - 2020财年第四季度，税前利润670万美元，上年同期为1040万美元；调整后税前利润1520万美元，同比增长12.6%；调整后税前利润率为16.8%，上年同期为17.6% [29][30] - 2020财年第四季度，调整后摊薄每股收益为0.23美元，上年同期为0.20美元，同比增长15% [32] - 2020财年，公司营收3.51亿美元，同比增长21.9%，按固定汇率计算，营收增长率为21%，调整Worldpay Captive出售影响后为24.2% [13][40] - 2020财年，税前利润2530万美元，上年同期为3010万美元；调整后税前利润6860万美元，同比增长32%；调整后税前利润率为19.5%，上年同期为18% [41] - 2020财年，调整后摊薄每股收益为1美元，上年同期为0.76美元，同比增长31.6% [42] - 2020财年第四季度，调整后自由现金流为40万美元，上年同期为890万美元；2020财年，调整后自由现金流为3140万美元，上年同期为2980万美元 [38][45] - 2020财年第四季度，资本支出占营收的比例为1.9%，上年同期为2.9%；2020财年，资本支出占营收的比例为2.8%，上年同期为2.5% [39][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度，支付和金融服务业务营收增长17%，若排除上年同期Worldpay Captive的影响，增长率为24.8%，占营收的52%，与上年同期持平 [36] - 2020财年第四季度，TMT业务营收增长18.8%，占营收的28%，与上年同期持平 [37] - 2020财年第四季度，其他业务营收增长19.8%，占营收的20%，与上年同期持平，增长主要由物流和零售行业的客户推动 [37] - 2020财年，支付和金融服务业务营收增长21.7%，若排除Worldpay Captive的影响，增长率为28%；TMT业务增长14.4%；其他业务增长32.8%，增长主要来自物流、零售和服务行业 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度，北美市场营收占比31%，上年同期为28%，营收增长28.9%；欧洲市场营收占比24%，上年同期为27%，营收增长7.8%；英国市场营收占比42%，上年同期为45%，营收增长9.1%，排除上年同期Worldpay Captive的影响，增长率为17.5%；其他地区营收占比3% [34][35] - 2020财年，北美市场营收同比增长26.3%；欧洲市场增长8.5%；英国市场增长20.1%，排除Worldpay Captive的影响，增长率为27.4% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出新的投资组合咨询服务，加强了在私募股权市场的地位和信誉，过去3个月成功获得14个新客户 [18][20] - 与Bain & Company合作开发端到端数字解决方案，帮助零售银行和保险公司在数字世界更好地服务客户 [21] - 公司实施并购战略，收购Comtrade Digital Services和Intuitus，进一步拓展欧洲业务和私募股权领域的业务 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速了数字化转型，公司的业务模式优势明显，预计未来传统行业和企业将大幅改变和拓展业务模式 [6][15] - 尽管疫情带来不确定性，但公司对短期内实现年化营收增长超20%有信心 [13] - 由于疫情的持续影响和不确定性，公司暂不提供2021财年全年指引，仅提供第一季度指引 [46] 其他重要信息 - 2020财年第四季度末，公司拥有416个活跃客户，较上年同期的275个增长51.3% [9] - 2020财年第四季度，公司的订单出货比超过2，是4年来最高的季度比率 [12] - 2020财年第四季度末，公司员工总数为6624人，较上年同期的5754人增长15.1%；人均营收为62300美元，较上年的58700美元增长6.1%；本财年员工流失率逐季下降 [24] - 公司预计2021财年第一季度营收在9300万 - 9400万美元之间，按固定汇率计算营收增长18.5% - 20%；调整后摊薄每股收益在0.21 - 0.22美元之间 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司不提供全年指引，是出于谨慎还是有可见的近期挑战？ - 公司不提供全年指引是出于谨慎，担心北半球冬季可能出现第二波疫情，导致客户重新评估支出，但认为大多数客户在经历第一波疫情后，对自身规划更清晰，受第二波疫情影响较小 [51] 问题2: 随着转型活动增加，公司在投资上是否有不同做法，以及在家办公对财务模式的影响？ - 公司在投资上没有改变业务模式的计划，目前主要关注在家办公模式；在家办公使公司生产力提高，公司对返回办公室持谨慎态度，会平衡在家办公的灵活性和项目初期面对面交流的需求，这将对物业在SG&A中的占比产生影响；公司在夏季对加速器进行了一些投资，有助于推动交易进展 [52][53] 问题3: 能否总结工作和业务参与的节奏，以及订单出货比高的情况下，支出优先的项目类型？ - 第四季度4、5月业务有所回落，不同行业情况不同。支付领域，线下刷卡收购投资减少，电商活动增加，如自助商户入驻系统；开放银行投资增多；汽车行业向虚拟环境转型；物流行业需进行系统集成和调整；健康科技领域，远程医疗投资增加 [56][57][58] - 订单出货比高，部分是客户的长期承诺，一些新项目处于初期阶段，不会在第一季度明显体现营收 [61] 问题4: 客户的供应商整合情况如何，公司是否能赢得市场份额？ - 供应商整合主要发生在传统服务领域，公司提供的服务更具战略性，与客户的对话围绕技术对业务模式和用例的影响；公司受益于供应商整合带来的成本压缩，但参与整合的客户比例较低 [62] 问题5: 公司回到20% - 30%增长轨迹，有机增长和无机增长如何拆分，第一季度指引中无机贡献是多少？ - 第一季度指引中的营收增长受无机增长和外汇逆风影响，两者几乎相互抵消，还有约2%的假期影响；排除这些因素后，公司实际增长强于指引的4%；拉丁美洲地区目前未受假期影响，但未来可能会有，不过该地区营收占比仅15%，对公司影响不大 [65][66] 问题6: 回到20% - 30%增长轨迹，利用率、招聘和定价的影响如何拆分？ - 定价方面表现较好，营收增长主要来自需求增加；第一季度因假期人员可用性受限，但这是短期影响；随着招聘推进，人员不会成为增长的限制因素；由于不确定性，公司暂不判断何时能回到20%的增长 [68] 问题7: 基于订单出货比，2021财年公司在招聘上是否有具体的人员增长目标？ - 公司招聘人数增长通常比营收增长低4% - 5%，若营收增长处于20%出头，人员增长将处于10%以上；公司目前招聘机会良好，未裁员的做法增强了公司在市场上作为优质雇主的声誉 [71] 问题8: 公司与Bain合作开发的平台是否是针对金融机构的开放银行平台？ - 该平台基于整合银行和保险领域的加速器，结合了公司自身开发的加速器和市场上具有合适架构特征的产品，具有灵活性，能帮助客户提升产品或向数字化转型，与Bain的合作范围更广 [72] 问题9: 第四季度公司业绩超出指引约4个百分点，是否可将一半归因于意外的假期动态，第四季度并购的营收贡献是多少，公司进行Comtrade交易的信心来源？ - 公司预计到第四季度假期因素的影响并已纳入指引，业绩超出指引是因为季度初客户项目暂停和团队规模缩减，后期业务回升，且回升情况在发布指引时未预见 [74] - 第四季度并购对营收的贡献约为5% - 6% [77] - 公司与Comtrade团队沟通已久，在疫情前就开始尽职调查，暂停一段时间后，随着业务回升，公司对该团队有信心，认为交易在中长期将对公司产生积极影响 [76] 问题10: 从运营角度看，项目的启动和停止对利用率和闲置人员承诺有何挑战，未来利润率是否有季节性特征？ - 项目启动和停止会导致人员转移存在滞后，这是第四季度营收从第三季度下降的主要原因 [80] - 公司利润率一直有轻微季节性，主要是因为1月的主要薪酬调整，第三、四季度毛利率会略有下降；短期内，由于人员延迟休假的影响，第四季度毛利率较高的情况在第一、二季度会有所回落，之后会随着与客户的费率谈判恢复 [81] 问题11: 公司业务中通常有多少是当季预订并开票的，订单出货比大于2时，预订到开票的时长是怎样的？ - 公司不公布订单出货比是因为其波动较大，此次公布是为了说明疫情未影响公司销售和业务拓展能力；订单中既有短期也有长期合同，短期合同开票快，长期合同如3年合同会在3年内平均确认；目前有一些新的大型项目在虚拟环境中完成从首次接触到启动的过程，预计这些项目的主要收益不会在第一季度体现 [83][84]