财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收为350,950千英镑，较上一年增长21.9%[32] - 2020年公司毛利润为100,151千英镑，营业利润为21,872千英镑[32] - 2020年公司税前利润为25,256千英镑，税前利润率为7.2%[32] - 2020年公司净利润为21,410千英镑，基本每股收益为0.40英镑，摊薄每股收益为0.38英镑[32] - 2020年公司经营活动提供的净现金为40,243千英镑[32] - 2020年公司现金及现金等价物为101,327千英镑，营运资金为111,061千英镑[32] - 2020年公司总资产为360,943千英镑，总负债为124,616千英镑，总权益为236,327千英镑[32] - 2019 - 2020年营收增长率分别为32.3%、21.9%，2016 - 2018年分别为37.2%、38.1%、36.5%[32] - 2019 - 2020年税前利润率分别为10.5%、7.2%，2016 - 2018年分别为18.0%、13.6%、11.3%[32] - 2020 - 2016年恒定货币收入增长率分别为21.0%、31.1%、37.2%、28.5%、36.6%[35] - 2020 - 2016年服务交付员工平均数量分别为5633人、4902人、3957人、3181人、2336人[35] - 2020 - 2016年收入集中度分别为38.1%、37.7%、41.5%、49.1%、53.7%[35] - 2020 - 2016年大客户数量分别为65个、63个、46个、34个、26个[35] - 2020 - 2016年调整后税前利润率分别为19.5%、18.0%、15.4%、15.8%、19.7%[35] - 2020 - 2016年调整后自由现金流分别为31446千英镑、29806千英镑、28727千英镑、11186千英镑、10115千英镑[35] - 2020 - 2016年收入分别为350950千英镑、287930千英镑、217613千英镑、159368千英镑、115432千英镑[35] - 2020 - 2016年收入同比增长率分别为21.9%、32.3%、36.5%、38.1%、37.2%[35] - 2020 - 2016年外汇汇率波动估计影响分别为 - 0.9%、 - 1.2%、0.7%、 - 9.6%、 - 0.6%[35] - 2020财年公司收入增长21.9%，达到3.51亿英镑，过去两年增幅均超20%，未来增速可能放缓[48] - 2020财年91.0%的收入来自上一财年合作过的客户，2020、2019和2018财年，前十大客户分别占收入的38.1%、37.7%和41.5%[50][52] - 2020财年最大客户Worldpay占收入不到10%，2018财年占10.8%，2017 - 2021年承诺总支出5570万英镑，年折扣后承诺支出970 - 1220万英镑[52] - 2020财年公司员工人数增加870人，增幅15.1%，需吸引和留住高技能IT专业人员[60] - 2020、2019和2018财年，支付与金融服务和TMT行业分别占收入的52.8%和25.7%、52.9%和27.4%、56.8%和28.1%[64] - 2020、2019和2018财年，公司来自北美客户的收入分别占28.5%、27.5%和21.0%，来自欧洲客户的收入分别占24.5%、27.5%和33.7%[81] - 从2019财年到2020财年，公司来自北美和欧洲客户的收入分别增长26.3%和8.5%，从2018财年到2019财年分别增长73.8%和7.8%[81] - 2020财年租赁相关费用（净额）为980万英镑，2021财年合同承诺租赁费用为1210万英镑[185] - 截至2020年6月30日财年，42.9%的销售以英镑计价，29.4%以美元计价，26.1%以欧元计价；同期74.3%的费用以欧元或美元计价[202] - 截至2020年6月30日，公司有6624名员工（含董事），约50.8%在欧盟国家近岸交付中心工作[206] 财务报表编制准则 - 公司按国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表，以英镑报告财务结果[30] 疫情对公司经营的影响 - 新冠疫情可能对公司经营业绩产生负面影响，包括影响资本获取、服务需求、收入、盈利能力和现金流等[41] - 公司采取临时预防措施应对疫情，可能对业务产生负面影响，疫情或使公司无法维持收入增长[45][48][49] - 疫情使公司网络安全风险增加，安全问题可能导致声誉受损和客户流失[119] - 公司因新冠疫情使员工远程办公，面临电信、系统或互联网基础设施中断和网络攻击风险增加的问题[135] 公司业务风险 - 公司依赖现有客户群，客户可能终止或不续签合同，影响收入和运营结果[50][55][56][59] - 招聘和留住IT专业人员面临竞争，疫情可能影响招聘、培训，人员流失率上升会增加成本[60][61][62] - 公司业务依赖有限行业垂直领域，拓展新领域可能不成功，影响收入增长[63][64][65] - 公司合同定价依赖成本预测，预测不准确可能导致合同无利可图，经济条件变化也会影响合同收益[67][68][69] - 公司盈利能力受服务定价、员工利用率等因素影响[70][72] - 收购业务整合存在挑战，可能损害财务状况和经营成果[76] - 公司专注于北美和欧洲市场扩张，但可能无法成功[81] - 公司面临激烈竞争，可能导致价格下降、利润率降低和市场份额流失[86][88] - 公司成功依赖创新，否则可能失去客户和收入[89] - 公司依赖高级管理团队和关键员工，人员流失可能扰乱业务[91] - 上市公司财报中市场增长预测存在不确定性，不能代表公司未来增长[95] - 公司运营结果依赖及时交付合同服务，交付服务面临多项挑战[96] - 公司运营结果可能因多种因素波动，过去业绩不能代表未来表现[100] - 公司部分项目销售和实施周期长，受多种因素影响可能阻碍收入增长[107] - 若服务不足或致客户业务中断，公司可能面临损失和声誉损害[110] - 公司业务依赖品牌和声誉，声誉受损可能导致业务损失和运营结果受影响[115] - 若无法收回客户应收款，公司现金流和运营结果可能受不利影响[116] - 公司合同违约可能面临索赔，现有保险可能不足以覆盖损失[123] - 新的数据隐私和安全法规可能增加公司运营成本并对现金流产生重大不利影响[126] - 英国于2020年1月31日脱欧，过渡期至2020年12月31日，之后数据从欧洲经济区转移至英国的合法性不明，公司可能产生相关成本和损失[128] - 加州消费者隐私法案（CCPA）于2020年1月1日生效，其解释不明，可能影响公司业务活动[129] - 2020年7月16日，欧盟法院使欧美隐私盾框架失效，公司可能面临额外成本、投诉、监管调查或罚款等[130] - 网络攻击或信息安全漏洞可能导致公司重大损失、声誉受损、客户流失等，对业务和财务产生不利影响[136] - 离岸外包的负面宣传和相关立法可能影响公司业务，使其难以与本土竞争对手有效竞争[137][138][140][141] - 公司作为美国医疗行业客户的业务关联方，需遵守HIPAA及相关州法律，合规成本高，违规将面临多种处罚[142][143] - 公司可能无法从员工和承包商处获得足够知识产权，难以防止他人未经授权使用自身知识产权[145][146] - 公司已在部分国家注册“Endava”名称和标志，但无法确保未来商标注册成功或提供充分保护，商标可能被冒用[148] - 公司面临知识产权相关诉讼风险，败诉可能失去知识产权、人员或支付赔偿，胜诉也会产生高额成本并分散管理层注意力[150][151][152][153] - 公司通常为客户购买的服务和解决方案提供知识产权侵权赔偿，若索赔成功，可能需支付赔偿、重新设计或停止提供服务、获取许可证[154] - 公司使用第三方软件、硬件和SaaS技术，若不可用或出现问题，可能导致服务延迟、增加费用、损害业务[156][157] - 公司广泛使用开源软件，若违反许可证条款，可能影响客户并产生潜在责任，还可能面临知识产权侵权索赔[159][160][161] - 互联网相关法律法规变化或基础设施问题可能减少公司服务需求，对业务产生负面影响[163][164][165][167] - 部分员工需在客户设施工作，面临签证、工作许可、税收、疫情限制、员工行为索赔等风险[167][168][169][170] - 公司业务受地缘政治行动、自然灾害、战争、恐怖主义和公共卫生疫情等影响，可能导致服务延迟、运营中断、资源损失和需求下降[171][172][173] - 与客户的非竞争协议可能限制业务拓展和获取新合同能力[188] - 英国脱欧可能对全球经济、金融市场和公司业务产生负面影响[192] - 汇率波动和通胀上升可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[200] - 国际业务面临法律、税务和监管要求冲突等风险，可能增加费用和分散管理层注意力[205] - 若英国与欧盟无法达成包含英欧居民集团成员间股息预扣税豁免的脱欧协议，公司在罗马尼亚的利润分配可能需缴纳5%的预扣税[219] - 公司面临遵守多种国家和地方法律的风险，包括多个税收制度、劳动法等，不遵守可能对营收和财务状况产生重大不利影响[211] - 中欧和拉丁美洲的商业法律法规较新且解释有限，政府行动可能具有选择性或任意性，会对公司业务和财务状况产生不利影响[212] - 诉讼或法律程序可能使公司面临重大负债，影响声誉和业务，虽目前无重大诉讼，但仍有潜在风险[214] - 公司虽有保险覆盖部分潜在负债，但存在不覆盖的类型和金额，且保险公司可能对理赔提出争议[216] - 公司综合有效所得税税率可能受多种因素影响，包括税法变化、税务政策改革等[218] - 近年来，中欧国家、阿根廷和美国的税收制度发生重大变化，可能影响公司财务状况和运营结果[219] - 若公司部分人员的独立承包商身份或员工的豁免身份受到成功挑战，可能产生不利的税收和就业法律后果[221] - 税法或法规变化、政府或法院对独立承包商身份的不同认定，可能使公司产生重大成本，影响业务结构和人员招聘[223] - 税务机关可能不同意公司的税务立场，采取任意或不可预见的方式征税，导致意外成本和税收增加[224] 公司信贷与资金情况 - 2019年10月，公司与多家银行签订多货币循环信贷协议，额度为2亿英镑，取代现有5000万英镑有担保贷款，还有7500万英镑额外借款的非承诺增额选项，协议尚未提款[176] - 信贷协议要求公司遵守净杠杆比率和利息覆盖率等契约，若未遵守可能导致违约事件，影响公司业务和运营[177][178] - 公司未来可能产生更多债务，若无法偿还、再融资或重组债务，贷款人可能处置抵押品或迫使公司破产清算[179] - 公司当前现金余额、运营现金流和信贷安排至少可满足未来12个月预期现金需求，但可能因业务变化等需额外资金[181] - 公司可能需额外资本，若无法以有利条件筹集，会限制业务增长和服务提升能力[180] 公司租赁情况 - 公司有重大租赁设施固定成本，适应疫情或产生额外费用[184] 公司高管离职规定 - 公司高管离职需提前6 - 12个月通知，其他高级管理人员需提前3个月通知[91] 公司收购情况 - 过去五年公司完成6次收购，未来可能继续收购[76]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度营收9220万英镑，较去年同期7310万英镑增长26.2%；按固定汇率计算，营收增长率为25.7%；若对去年剥离的Worldpay Captive收入进行预估调整，按固定汇率计算的营收同比增长30% [7][30] - 2020财年第三季度税前利润1830万英镑，去年同期为760万英镑；调整后税前利润1600万英镑，去年同期为1320万英镑，同比增长21.1%；调整后税前利润率为17.4%，去年同期为18.1% [31][33] - 2020财年第三季度调整后摊薄每股收益为23便士，基于5630万股摊薄股份计算，去年同期为19便士，基于5490万股摊薄股份计算，同比增长21.1% [36] - 2020年3月31日调整后自由现金流为960万英镑，去年同期为1140万英镑；净现金头寸为8710万英镑，有2亿英镑的无担保循环信贷安排，截至目前未动用该信贷安排 [43][44] - 2020财年第四季度营收预计在8600 - 8700万英镑，按固定汇率计算增长15.5% - 16.5%；调整后摊薄每股收益预计在15 - 16便士/股 [47] - 2020财年全年营收预计在3.465 - 3.475亿英镑，按固定汇率计算增长23.0% - 23.5%；调整后摊薄每股收益预计在92 - 93便士/股 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前十大客户收入占2020年3月31日止三个月营收的36%，去年同期为40%；前十大客户平均客户支出从290万英镑增至330万英镑 [37] - 支付和金融服务业务收入增长27.1%，若排除去年Worldpay Captive的影响，同比增长35.5%，占营收的54%，去年同期为53% [39][40] - TMT业务收入增长15.7%，占营收的25%，去年同期为28% [40] - 其他业务收入增长39.1%，占营收的21%，去年同期为19%，主要由物流和服务行业的客户推动 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年3月31日止三个月，北美市场营收占比27%，与去年同期持平；欧洲市场营收占比25%，去年同期为27%；英国市场营收占比45%，去年同期为46%；其他地区占3% [37] - 与2019年同期相比，2020年3月31日止三个月北美市场营收增长25.7%，欧洲市场增长15.3%，英国市场增长24.2%，若排除去年Worldpay Captive的影响，英国市场同比增长34% [38] - 德国市场预计第四季度营收较第三季度增长5% - 10% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期推出品牌重塑和市场定位活动，新品牌定位围绕过去20年在重塑人与技术关系方面的贡献 [27] - 公司在欧洲市场的中长期增长重点不变，但招聘过程可能会变慢；私募股权业务方面，尽管当前并购活动减少，但与私募股权公司建立关系以获取下游转型业务的战略不变 [77][79][80] - 公司看到客户供应商整合的迹象，有机会获得市场份额，但目前相关项目数量较少 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前危机凸显了数字和下一代技术对未来成功商业模式的重要性，预计危机后业务将强劲复苏 [116] - 随着世界从疫情影响中恢复，客户将更关注下一代技术服务，公司专注于这些领域，有望从预计的复苏中受益 [24][25] 其他重要信息 - 公司在疫情期间迅速转向在家办公模式，近100%的员工能够在家工作，生产率提高了5% - 10%，客户对公司的转型给予了积极评价 [9][10][11] - 公司员工参与了全球众多政府机构和其他机构组织的黑客马拉松，以提供技术解决方案支持全球研发工作和帮助弱势群体 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户行为从4月到5月上旬的进展，是否有稳定迹象以及项目优先级情况 - 客户关注点分为“保存当下”和“未来增长”两个方面，受疫情影响较大的行业更关注“保存当下”，其他行业已开始考虑“未来增长” [51][52][53] 问题2: 6月季度的业务增长是否会触底 - 目前判断还为时过早，这取决于疫情走势和客户对“保存当下”与“未来增长”的应对方式，不同地区的复苏速度不同，德国市场已出现积极迹象 [54][55] 问题3: 公司规划假设、人员和资源规划以及销售方面的情况 - 公司在规划中考虑了不同情景，预计业务活动将逐步增加，在第四季度保留并适度增加员工，以应对业务回升 [62][63] 问题4: 业务量的短期影响是否会导致定价方面的讨论 - 目前定价保持稳定，未出现疲软迹象，预计第四季度定价将维持不变 [65][66] 问题5: 公司的收入指引是基于4月和5月的收入情况，还是暗示进一步恶化 - 指引反映了当前的情况，没有进一步恶化，公司在制定指引时考虑了4月的收入和对6月的展望 [67] 问题6: 业务如何反弹 - 本季度客户重新调整项目优先级，导致大量项目暂停、延迟或团队规模缩减，但新业务的增长抵消了部分影响；未来，项目缩减的情况将减少，新机会将持续出现，客户对数字技术的需求将推动业务回升 [68][69][70] 问题7: 在业务下滑期间如何保护利润率 - 公司认为这是短期现象，将继续投资以应对复苏，包括维持一定的人员储备、有选择地进行营销活动、推迟非必要支出，并对提高效率的项目进行严格审查 [71][72] 问题8: 是否看到客户供应商整合的迹象，以及公司是否有机会获得市场份额 - 公司看到了一些迹象，认为有机会获得市场份额，但目前相关项目数量较少，预计这一过程需要时间 [75][76] 问题9: 欧洲和私募股权业务的战略是否需要调整 - 欧洲市场的中长期增长重点不变，但招聘可能会变慢；私募股权业务方面，尽管当前并购活动减少，但与私募股权公司建立关系以获取下游转型业务的战略不变 [77][79][80] 问题10: 收入指引中的有机增长率是多少 - 预计第四季度按固定汇率计算的收入指引中点为16%，其中有机增长率约为10% [82] 问题11: 销售过程中赢得新客户的重要性，以及为实现长期20%以上的增长需要赢得多少新客户 - 公司一直通过远程视频会议赢得新客户，近期新会议数量略有下降，但已恢复正常，目前整体业务管道处于最强水平，这是中期业务的有力指标 [85][86][87] 问题12: 是否看到客户付款期限延长的情况，以及新财年的资本分配优先级 - 应收账款方面没有明显变化，公司会持续监控客户付款情况；资本分配上，公司会审查资本支出，有能力进行并购，但目前不考虑股权融资 [89][90][91] 问题13: 疫情带来的不确定性和资产估值下降是否会带来更多并购机会 - 公司在并购中需要一定的面对面交流，目前与疫情前接触的一些业务有进展，但新机会的推进受到限制 [93][94] 问题14: 支付业务客户的情况，包括支出节奏和支付生态系统的变化 - 商户服务业务量下降，导致团队规模缩减和项目启动延迟，但在线、电子商务、开放银行等领域的投资正在加速，预计第四季度后该业务将有所扩张 [95][96] 问题15: 游乐园社交距离应用能否更广泛应用 - 公司正在考虑并与相关方进行讨论，目前处于早期阶段 [97] 问题16: 报告的地区增长数据是否排除了Worldpay Captive的影响 - 报告的北美市场增长25.7%为实际数据，Worldpay Captive主要在英国，英国报告的增长为24.2%，若排除该业务，增长约为34% [99] 问题17: 德国市场增长的驱动因素，除了重启较早还有哪些行业表现突出 - 广播、保险、支付、电信、旅游和酒店等行业表现突出 [102] 问题18: 项目优先级是否有重新调整，哪些项目被推迟，哪些项目被优先推进 - 项目优先级有显著调整，约一半项目因成本节约原因被推迟，另一半因客户应对疫情压力而推迟，预计随着客户恢复将快速推进；新业务主要由“数字必要性”驱动，如物流、保险、银行等行业的数字化流程修复和优化 [103][104][105] 问题19: 坏账的规模、涉及的营收以及对未来12个月增长的影响，以及第四季度增长较第三季度压缩15个百分点的原因 - 坏账约占本季度营收的3%，主要针对金融服务领域面临资金挑战的特定客户；坏账主要与第三季度营收相关，不是第四季度增长放缓的主要驱动因素；第四季度增长放缓主要是支付业务的影响，与行业内其他公司的指引基本一致 [110][112][113]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度收入8590万英镑，较去年同期的7180万英镑增长19.6%，按固定汇率计算增长20.5%，若剔除去年Worldpay Captive的收入，按固定汇率计算增长24.5% [8][27] - 2020财年第二季度税前亏损1730万英镑，去年同期税前利润940万英镑，亏损原因是2019年12月发放了2770万英镑的非经常性员工奖金 [28] - 2019年12月31日止3个月调整后税前利润2050万英镑，去年同期1360万英镑，同比增长50.8%，调整后税前利润率为23.8%，去年同期为18.9% [29] - 2019年12月31日止3个月调整后摊薄每股收益为30便士，去年同期为20便士，同比增长50% [31] - 2019年12月31日止3个月调整后自由现金流为800万英镑，去年同期为920万英镑，剔除支付的1070万英镑奖金，潜在调整后自由现金流为1870万英镑 [37] - 2019年12月31日止3个月资本支出占收入的比例为3.7%，去年同期为2.8% [38] - 公司预计2020财年第三季度收入在8750万至8800万英镑之间，按固定汇率计算增长26% - 27%，调整后摊薄每股收益在21便士至22便士之间；预计2020财年全年收入在3.49亿至3.53亿英镑之间，按固定汇率计算增长25% - 26%，调整后摊薄每股收益在95便士至99便士之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付金融服务业务2019年12月31日止3个月收入增长20.4%，剔除Worldpay Captive后增长28.3%，占收入的53%，与去年同期持平 [35] - TMT业务2019年12月31日止3个月收入增长60%，占收入的24%，去年同期为27% [36] - 其他业务2019年12月31日止3个月收入增长36%，占收入的23%，上一财年为20%，主要由物流、零售和服务行业的客户推动 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年12月31日止3个月，北美市场收入占比29%，去年同期为27%，收入增长24.9%；欧洲市场收入占比23%，去年同期为28%，收入持平；英国市场收入占比45%，与去年同期持平，增长21.3%，剔除Worldpay Captive后增长30.7%；其他地区收入占比3% [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在零售和CPG领域有布局，通过提供沉浸式体验和数据驱动的洞察，帮助客户提升竞争力 [11][13] - 公司收购了Exozet和Intuitus，以加速欧洲扩张和拓展私募股权领域的业务 [21][23] - 公司继续扩大客户群，增加员工数量，并在美国开设新办公室以支持业务增长 [9][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对公司服务的需求仍然强劲，管理层对未来机会充满信心，有能力为所有利益相关者创造价值 [25] - 公司预计未来将继续保持20%以上的固定汇率年增长率 [73] 其他重要信息 - 公司在线社区在2019年12月31日止季度发布了约30篇技术思想领导力文章 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年业务管道情况及与去年相比交易规模和范围的变化 - 业务管道指标与去年相似，客户预算在年初逐渐明确，遵循与往年相似的模式 [42] 问题: 下半年利润率下降的因素 - 本季度受益于阿根廷财政信贷，贡献了约0.8个百分点的调整后税前利润率；英镑兑美元和欧元升值带来外汇收益，以及积极的定价环境也提升了利润率 [43] - 1月1日起的主要薪酬调整将使调整后毛利率降低2 - 3个百分点；第三季度工作日减少一天，影响约1个百分点的收入 [44] - 公司因股价上涨失去新兴增长地位，需进行SOX认证审查，将增加下半年的SG&A费用 [45] 问题: 两个并购目标的财务状况、Exozet的规模及是否带来新的子行业 - Intuitus在2018年12个月内产生约550万英镑收入，EBITDA利润率与公司相当，过去4年复合年增长率约为18%，有24 - 25名永久员工 [48] - Exozet年营收约1500万欧元（约1200万英镑），增长率与公司相似，利润率低于公司，有156名员工，大部分工作属于TMT领域，与公司现有行业垂直领域契合 [49][50] 问题: 欧洲市场表现及是否有特定客户或行业表现较慢 - 过去一年公司在欧洲的投入和投资少于英国和美国，导致欧洲市场增长缓慢 [51] - 收购Exozet是加强欧洲市场的举措，预计未来12 - 18个月将看到效果 [52][53] 问题: 大型垂直行业如支付和电信是否有近期并购活动的机会 - 在支付领域，客户的并购活动通常为公司带来更广泛的机会，如Mastercard收购Vocalink、Worldpay与Vantiv合并、FIS收购等，都使公司业务得到拓展 [56] 问题: 为私募股权公司做尽职调查时的咨询程度、是否借此推销及是否有咨询服务收费 - 在与私募股权公司合作的各个阶段，公司都在展示自身能力以执行投资策略；与Bain等大型私募股权公司合作时，帮助客户制定投资策略并为后续执行做准备 [57][58] - Intuitus主要进行IT和数字尽职调查，公司正在帮助其了解自身能力并向客户推广，自11月交易完成后已获得一项下游工作 [59] 问题: 运营员工数量增长与收入增长差距的量化及指标演变 - 按固定汇率计算收入增长20.5%，期末员工数量增长16.3%，平均员工数量增长12.9%，人均收入从2019财年第二季度的59300英镑增长到本季度的62800英镑 [62] - 利用率略有提高，目前处于较高的60%多，主要是由于积极的定价环境 [63] 问题: 今年剩余时间的无机贡献及并购管道的重点 - 下半年约2%的固定汇率增长来自Exozet的贡献，公司提高全年指引3个百分点，其中1%反映第二季度的超预期表现，其余为Exozet的贡献 [64] - 公司继续寻找规模合适的并购目标，重点关注欧洲和美国，以加强现有行业领域，同时关注能带来新技术的企业，也会关注其他地区的并购机会 [65][66] 问题: 定价环境情况及客户2020年IT预算情况 - 自上市以来，公司人均日费率一直保持增长，目前没有放缓迹象 [69] - 公司专注于客户持续投资的领域，受技术变革和对客户商业模式的影响，与大型竞争对手相比，受客户削减预算的影响较小，仍有很多增长机会 [70][71] 问题: 公司的有机增长情况及长期展望 - 公司自上市以来一直预计固定汇率年增长率超过20%，部分季度增长更快 [73] 问题: 全年和长期的税前利润率范围及更新情况 - 下半年调整后税前利润率将下降，因为目前利润率较高且存在一次性因素；公司希望在看到第三季度业绩后再重新评估长期展望 [74] - 从长期来看，随着公司增长和保持良好的调整后毛利率，将在SG&A方面实现杠杆效应，今年因SOX合规投资受到影响，未来增长应超过SG&A并增加利润率，第三季度将提供更多更新 [74][75]

财务数据关键指标变化 - 2019财年公司营收为287,930千英镑，较上一财年增长32.3%[33] - 2019财年公司净利润为24,007千英镑，基本每股收益为0.48英镑，摊薄每股收益为0.44英镑[33] - 2019财年公司经营活动提供的净现金为35,348千英镑[33] - 2019年6月30日公司现金及现金等价物为70,172千英镑[33] - 2019年6月30日公司营运资金为82,676千英镑[33] - 2019年6月30日公司总资产为222,678千英镑，总负债为56,349千英镑，总权益为166,329千英镑[33] - 2018财年公司营收为217,613千英镑，较上一财年增长36.5%[33] - 2018财年公司净利润为18,975千英镑，基本每股收益为0.42英镑，摊薄每股收益为0.38英镑[33] - 2018年6月30日公司现金及现金等价物为15,048千英镑[33] - 2018年6月30日公司营运资金为 - 3,042千英镑[33] - 2019财年公司按固定汇率计算的收入增长率为31.1%，2018年为37.2%，2017年为28.5%，2016年为36.6%，2015年为32.6%[36] - 2019财年公司收入集中度为37.7%，2018年为41.5%，2017年为49.1%，2016年为53.7%，2015年为65.5%[36] - 2019财年公司调整后税前利润率为18.0%，2018年为15.4%，2017年为15.8%，2016年为19.7%，2015年为19.2%[36] - 2019财年公司调整后自由现金流为2980.6万英镑，2018年为2872.7万英镑，2017年为1118.6万英镑，2016年为1011.5万英镑，2015年为949.2万英镑[36] - 2019财年公司收入同比增长率为32.3%，收入达2.8793亿英镑；2018年较2017年增长36.5%，从1.59368亿英镑增至2.17613亿英镑[36] - 2017 - 2019财年，前十大客户分别占公司收入的49.1%、41.5%和37.7%，最大客户Worldpay分别占13.0%、10.8%和9.8%[46] - 2019财年公司员工人数增加935人，增幅为19.4%[54] - 2017 - 2019财年，支付与金融服务和TMT行业分别占公司收入的57.1%和30.5%、56.8%和28.1%、52.9%和27.4%[57] - 2017 - 2019财年，公司来自北美客户的收入占比分别为16.1793%、21.0%、27.5%，2018 - 2019财年增长73.8%，2017 - 2018财年增长75.8%[73] - 2019财年公司土地和建筑物的经营租赁费用为990万英镑，2020财年合同承诺的此类租赁费用为1090万英镑[164] - 截至2019年6月30日财年，公司37.9%的销售以英镑计价，28.0%以美元计价，32.5%以欧元计价，68.0%的费用以欧元或美元计价[181] - 公司美国存托股票（ADS）于2018年7月首次公开募股价格为每股20美元，至2019年8月31日，每股价格低至21.13美元，高至43.93美元[216] - 截至2019年6月30日，公司有54,425,327股流通普通股不受锁定期或销售限制[223] - 截至2019年6月30日，公司有3,464,000股A类普通股可在行使未行使的股票期权或受限股单位（RSU）归属时发行[224] 业务线相关数据关键指标变化 - 2019财年公司大客户数量为63个，2018年为46个，2017年为34个，2016年为26个，2015年为18个[36] - 2019财年公司参与服务交付的员工平均数量为4902人，2018年为3957人，2017年为3181人，2016年为2336人，2015年为1645人[36] - 2019财年93.4%的收入来自上一财年有业务往来的客户，公司依赖大客户，但客户业务量可能逐年变化，且大客户可能被收购[44] - Worldpay在2017 - 2021年期间承诺向公司累计花费5570万英镑，年折扣承诺在970万 - 1220万英镑之间[46] - 2019财年，罗马尼亚子公司贡献公司总收入的3.2%，占为Worldpay项目工作员工总数的32.6%，交易完成时该子公司约有146人[49] 公司业务风险 - 公司未来可能无法维持收入增长率，因业务增长，预计未来收入增长率会因需求放缓、竞争加剧等因素而下降[43] - 公司业务面临重大风险，业务、财务状况或经营成果可能受这些风险的重大不利影响[42] - 公司客户可在无理由情况下提前15天通知终止许多主服务协议和工作订单[50] - 公司主要按时间和材料合同提供服务，定价依赖内部成本预测，可能不准确导致合同无利可图[61] - 收购业务整合面临诸多挑战，可能损害公司财务状况和经营业绩[69] - 公司运营结果波动因素包括项目数量、时间、范围、合同条款等众多方面[90][92] - 公司面临来自下一代IT服务提供商、数字机构、咨询公司等多类竞争对手[77] - 公司交付合同服务面临保持质量控制、资源利用率等多方面挑战[87] - 公司某些项目销售和实施周期长，面临客户选择替代方案等风险[95][96] - 公司若服务不足或导致客户业务中断，可能面临索赔和声誉损害[99][100] - 公司声誉受损可能导致业务损失、影响员工招聘和留存、降低品牌价值和投资者信心[102] - 若无法创新和紧跟新兴技术趋势，公司可能失去客户、影响营收和运营结果[103] - 无法收回客户应收款会对公司现金流和运营结果产生不利影响[105] - 不能履行安全义务或系统出现安全漏洞，公司将面临声誉损害、客户流失和收入损失[107] - 违反合同可能面临责任索赔，现有保险可能不足以覆盖损失[110] - 违反GDPR规定，公司可能被处以最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[113] - 英国脱欧后，公司可能因GDPR及相关隐私法产生负债、费用和运营损失[116] - 加州消费者隐私法（CCPA）2020年1月1日生效，可能影响公司业务活动[117] - 互联网基础设施、电信或IT系统中断会对公司客户关系、营收和财务状况产生不利影响[120] - 离岸外包负面宣传和反外包立法会影响公司业务和财务状况[122] - 公司面临知识产权风险，包括无法从员工和承包商处获得足够权利、无法防止侵权、商标注册及保护不确定等[128][129][132] - 公司可能因侵犯第三方知识产权面临诉讼，成功索赔可能导致支付巨额赔偿、开发替代技术等后果[137] - 公司通常为客户购买的服务和解决方案提供知识产权侵权赔偿，若索赔成功可能需支付赔偿、重新设计或停止提供服务等[138] - 公司使用的第三方软件、硬件和SaaS技术可能难以替换，出现问题会影响服务并增加成本[141][142] - 公司在客户交付物中使用开源软件，若违反许可条款可能影响客户并产生潜在责任[143] - 互联网相关法律法规变化或基础设施问题可能减少公司服务需求，对业务产生负面影响[146][147][148] - 部分员工需在客户设施工作，面临签证、工作许可获取困难及可能的税务问题[150] - 员工在客户设施工作可能面临不当行为等索赔，可能导致诉讼和负面宣传[151] - 公司业务受自然灾害、人为问题等影响，可能导致服务中断和损失[152][153] - 若灾难恢复计划不足，上述风险可能加剧，对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[154] 公司运营与管理相关 - 公司高级管理人员离职需提前6 - 12个月通知，其他高级管理人员需提前3个月通知[81] - 公司员工持有的B类和C类普通股在2018年7月首次公开募股完成后分别有长达5年和2年的处置限制[83] - 公司在2015和2016财年支付过股息，预计可预见的未来不会支付[83] - 公司未来成功依赖高级管理团队和关键员工的持续服务[81] - 2017年12月公司与汇丰银行签订协议，获得5000万英镑的主要循环信贷额度、1210万美元的信贷额度和950万欧元的担保额度，增量额度不超4000万英镑，2018年7月IPO时已还清协议下欠款[156] - 公司目前拥有2000万英镑的错误与遗漏责任保险，用于覆盖所提供的所有服务[168] - 公司债务可能影响业务运营和未来融资能力，使用信贷额度需遵守净杠杆率和利息覆盖率等契约，违约会产生不利影响[156][158] - 公司可能需额外资本，若无法以有利条件筹集，会限制业务增长和服务提升能力[160] - 公司租赁设施有重大固定成本，若业务和收入无法成比例增长，经营业绩可能受负面影响[164] - 公司与客户的协议中的非竞争条款可能阻碍其在特定行业竞争和提供服务的能力[165][166] - 英国脱欧可能对公司业务产生负面影响，包括影响外国直接投资、增加成本、扰乱运营等[169][173][177] - 汇率波动和通货膨胀可能对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[180] - 截至2019年6月30日，公司有5754名员工，约53.2%在欧盟国家的近岸交付中心工作[186] - 英国反对党工党提议，若赢得大选，要求所有员工超250人的英国公司将10%的股份归属于包容性所有权基金[192] - 若某一纳税年度公司至少75%的总收入为被动收入，或平均至少50%的资产价值归因于产生被动收入的资产，则会被认定为美国联邦所得税目的下的被动外国投资公司（PFIC）[204] - 若被认定为PFIC，美国存托股票（ADS）持有者可能面临不利的美国税收后果，如出售ADS的收益按普通收入而非资本利得处理等[206] - 公司认为2019纳税年度不是PFIC，且预计当前纳税年度也不会是，但无法保证当前、过往或未来纳税年度的PFIC状态[207] - 中欧和拉丁美洲国家被视为新兴市场，面临更大的法律、经济和政治风险，可能影响公司业务[209] - 公司运营所在的某些国家银行和金融系统欠发达、监管不足，银行危机或银行破产可能导致公司存款损失或影响银行业务交易[210] - 中欧和拉丁美洲国家IT专业人员工资成本可能加速上升，若公司无法提高员工效率和服务价格，工资通胀可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[211] - 公司受英国《反贿赂法》、美国《反海外腐败法》等反腐败法律约束，在多个高风险司法管辖区运营，且无法预测未来监管要求[214] - 公司还受贸易管制法律约束，若无法确保合规，可能面临刑事和民事处罚、声誉受损等后果[215] - 公司B类普通股持有人在2018年7月26日后18个月内处置股份不得超过2018年7月26日持股的25%，3年内不得超过40%，5年内不得超过60%；C类普通股持有人在2018年7月26日后18个月内处置股份不得超过2018年7月26日持股的25%[223] - 公司可能让员工福利信托出售代表至多500,000股A类普通股的ADS[223] - 员工福利信托持有的代表额外A类普通股的ADS中，目前约485,000股无需用于满足未完成的联合股份所有权计划（JSOP）奖励[223] 客户合作相关 - Worldpay可在2021年7月1日后提前六个月通知终止主服务协议，并支付终止后12个月最低未折扣承诺金额的30%[48]