业务线客户数据 - Dayforce客户数量从2012年12月31日的482个增加到2020年12月31日的4906个，代表约420万活跃全球用户，Powerpay约有38000个客户账户[31] 员工数据 - 截至2020年12月31日，公司有5974名活跃员工，其中4197名在北美，1777名在北美以外[40] - 截至2020年12月31日，公司C - Suite高管中超过40%为女性，全体员工中约50%为女性[44] 社会责任数据 - 截至2020年12月31日，Ceridian Cares有18个分会，超226名员工志愿者，自2013年以来已向近2000个个人和家庭提供超300万美元必需品资助[47] 收入相关数据 - 截至2020年12月31日，约9.171亿美元收入预计从剩余履约义务在未来三年确认[48] - 公司过去和未来预计收入和新客户合同有季节性波动，第四季度通常是新客户合同、续约和客户上线最强季度，第四和第一季度收入较高[49] - 2020年云专业服务收入为1.497亿美元，相关合同资产截至2020年12月31日为5520万美元[296] - 2020年总营收为8.425亿美元，2019年为8.241亿美元，2018年为7.407亿美元[304] 公司管理层信息 - David D. Ossip自2015年8月任公司主席，自2013年7月任首席执行官[52][53] - Leagh E. Turner自2018年8月任公司总裁，自2020年2月任首席运营官[52][54] - Christopher R. Armstrong自2020年2月任公司执行副总裁兼首席客户官[52][55] - Joseph B. Korngiebel自2020年8月任公司执行副总裁兼首席产品与技术官[52][56] 疫情影响 - 新冠疫情自2020年3月起对公司运营产生不利影响，且持续至2020年12月31日，其对公司业务、运营和财务结果的影响程度难以准确预测[61] - 疫情导致现有或潜在客户减少员工数量、放缓决策、延迟计划工作或修改现有协议，尤其在零售和酒店等受疫情经济影响严重的行业[62] - 疫情使公司浮动收入减少，原因包括客户员工数量减少以及政府刺激经济的行动，如美联储和加拿大银行降低利率[63] 公司运营风险 - 公司季度运营结果可能大幅波动，无法完全反映业务的潜在表现，波动因素包括疫情的持续时间和范围、政府和企业的应对措施等[65] - 公司业务计划专注于激进的增长战略，若无法有效管理增长或战略不成功，可能无法执行商业计划、维持高水平服务或应对竞争挑战[67] - 公司云解决方案的收入在过去几年大幅增长，但增加云解决方案和其他应用使用的努力可能不成功，从而降低收入增长率[68] - 公司国际增长战略使其面临国际销售和运营的固有风险，包括遵守当地法律法规的成本增加、管理和人员配置困难等[73] - 公司所处市场竞争激烈，主要竞争因素包括产品功能的广度和深度、应用的可扩展性和可靠性等，若无法有效竞争，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[75] - 公司老化的软件基础设施、技术和系统可能导致成本增加、易受网络攻击或运营中断，对业务、市场品牌、财务状况和运营结果产生重大不利影响[79] - 公司系统的信息安全漏洞、客户信息或敏感公司信息的丢失或未经授权的访问、未能遵守美国联邦贸易委员会的数据保护同意令或系统中断，可能对业务、市场品牌、财务状况和运营结果产生重大不利影响[80] - 若公司被判定未遵守同意令或出现新的安全漏洞，FTC可能采取执法行动，相关罚款和处罚会对公司流动性和财务结果产生重大不利影响[83] - 公司及其第三方服务提供商若未能遵守隐私、数据保护和网络安全相关法律法规，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，遵守GDPR和CCPA等法律可能导致公司业务成本显著增加[84] - 若公司解决方案未及时更新以帮助客户遵守适用法律，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[85] - 公司应用程序若出现故障，会损害公司声誉、降低市场份额并导致责任索赔，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[87] - 监管要求的增加会使公司服务成本上升、新产品和服务推出延迟或受阻，还会损害现有产品和服务的功能或价值[88] - 若公司无法有效管理技术运营基础设施，现有客户可能遭遇服务中断，新客户应用程序实施可能延迟，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[90] - 公司依赖与第三方的战略关系来维持和发展业务，若第三方服务提供商出现问题，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[92] - 若公司无法提供高质量的技术支持服务，会损害与客户的关系，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[94] - 若客户对公司或合作伙伴提供的实施和专业服务不满意，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[95] - 公司依赖高级管理团队，失去关键员工或无法吸引和留住高技能员工，会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[97] - 公司的Dayforce Wallet“按需支付”服务存在客户不偿还预支款项的风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[100] 税务相关 - 截至2020年12月31日，公司有联邦和州净营业亏损结转，联邦和州的亏损分别将于2034年和2021年开始过期[109] - 《国内税收法》第382条规定，若公司发生“所有权变更”，利用净营业亏损结转或其他税收属性的能力可能受限，“所有权变更”指至少持有公司5%股份的股东或股东集团在滚动三年期间内持股比例较最低持股比例增加超过50个百分点[110] - 公司在多个司法管辖区运营并纳税，税务审计、调查和诉讼可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[111] 财务报告与会计风险 - 公司作为上市公司需设计和维护有效的财务报告内部控制，若存在重大缺陷，可能无法及时发现错误，财务报表可能重大错报，还会导致金融市场负面反应[113] - 美国公认会计原则的变化可能对公司先前报告的经营成果产生重大不利影响[114] 法律风险 - 公司面临诉讼、监管调查等风险，可能导致重大财务损失和声誉损害，保险可能无法覆盖相关索赔[115] - 公司因前身实体面临相关索赔和调查，虽对地下水污染负债已全额预留，但不确定是否会出现额外索赔、调查或负债[116] 知识产权风险 - 公司依靠多种方式保护知识产权，但这些措施可能无效或不足，保护知识产权可能需花费大量资源，诉讼也无成功保证[117][119] - 公司可能因涉嫌侵犯第三方知识产权而被起诉，若败诉或和解，可能需支付巨额赔偿、获得许可、修改应用等[120] 股权相关 - 公司第三份经修订重述的公司章程授权可发行最多5亿股普通股和最多1000万股优先股[132] 利率影响 - 市场投资利率提高100个基点，未来12个月浮动收入将增加约1800万美元[275] - LIBOR利率提高100个基点，未来12个月净利息支出将增加约700万美元[278] 养老金相关 - 2020年公司向美国养老金计划缴款1.05亿美元，其中1700万美元为最低要求缴款，8800万美元为自愿缴款[279] - 2020年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率范围为1.42% - 1.87%[280] - 2020年合格养老金福利计划资产的预期回报率为5.7%[280] - 贴现率提高50个基点，2020年养老金费用增加300万美元[281] - 贴现率降低50个基点，2020年养老金费用减少300万美元[281] - 计划资产回报率提高50个基点，2020年养老金费用减少2000万美元[281] - 计划资产回报率降低50个基点，2020年养老金费用增加2000万美元[281] 财务关键指标 - 截至2020年12月31日，现金及等价物为1.882亿美元，2019年为2.813亿美元[301] - 截至2020年12月31日，客户信托资金为37.594亿美元，2019年为32.041亿美元[301] - 2020年总成本为5.012亿美元，2019年为4.559亿美元，2018年为4.258亿美元[304] - 2020年毛利润为3.413亿美元，2019年为3.682亿美元，2018年为3.149亿美元[304] - 2020年营业利润为780万美元，2019年为7230万美元，2018年为5610万美元[304] - 2020年持续经营业务税前亏损2000万美元，2019年盈利3430万美元，2018年亏损2690万美元[304] - 2020年持续经营业务亏损400万美元，2019年盈利7870万美元，2018年亏损3530万美元[304] - 2020年净亏损400万美元，2019年净利润7870万美元，2018年净亏损6110万美元[304] - 2020年净亏损400万美元，2019年净利润7870万美元，2018年净亏损6110万美元[307] - 2020年其他综合收益税前为7830万美元，2019年为7660万美元，2018年亏损6680万美元[307] - 2020年综合收益为5840万美元，2019年为1.433亿美元，2018年亏损1.267亿美元[307] - 2017年末股东权益总额为12.11亿美元，2018年末为16.155亿美元，2019年末为18.823亿美元，2020年末为20.982亿美元[311][312] - 2018年发行普通股获得5.95亿美元，2019年通过股份支付计划发行普通股获得8700万美元，2020年为9170万美元[311][312] - 2018年外币折算调整变动为亏损4870万美元，2019年为收益2910万美元，2020年为收益1870万美元[307][311] - 2018年投资客户信托基金未实现收益变动为亏损1050万美元，2019年为收益3770万美元，2020年为收益3840万美元[307] - 2018年养老金负债调整变动为亏损760万美元，2019年为收益980万美元，2020年为收益2120万美元[307] - 2018 - 2020年在合并运营报表其他费用（收入）净额中确认的养老金负债调整分别为1170万美元、1010万美元和1320万美元[307] - 2018年末普通股股数为1.3945371亿股，2019年末为1.44386618亿股，2020年末为1.48571412亿股[311][312] - 2020年净亏损400万美元，2019年净利润7.87亿美元，2018年净亏损6.11亿美元[316] - 2020年经营活动净现金使用3020万美元，2019年提供5.06亿美元，2018年提供9500万美元[316] - 2020年投资活动净现金提供3880万美元，2019年使用1.193亿美元，2018年使用5110万美元[316] - 2020年融资活动净现金提供5.653亿美元，2019年提供6.097亿美元，2018年使用12.516亿美元[316] - 2020年末现金、受限现金及等价物为22.285亿美元，2019年末为16.586亿美元，2018年末为11.063亿美元[316] 二次发行相关 - 2019年3月22日至2020年8月28日完成多次二次发行，共出售68939489股普通股[320] - 2020、2019、2018年二次发行费用分别为40万美元、290万美元、130万美元[320] 资产相关 - 截至2020年和2019年12月31日，贸易及其他应收款净额分别扣除坏账准备310万美元和240万美元、销售调整准备金440万美元和370万美元[328] - 2020年和2019年分别资本化利息50万美元和80万美元至物业、厂房及设备净额[330] - 商誉和不确定寿命无形资产至少每年进行一次减值审查，每年10月1日进行评估[332] - 截至2020年和2019年12月31日，资本化软件成本（扣除累计摊销）分别为7870万美元和7040万美元，2020年、2019年和2018年软件成本摊销分别为3060万美元、2830万美元和2620万美元[337] - 截至2020年和2019年12月31日，合并资产负债表中其他资产内的递延成本分别为1.329亿美元和1.064亿美元，2020年、2019年和2018年递延成本摊销费用分别为3880万美元、3220万美元和2620万美元[340] 费用相关 - 2020年、2019年和2018年研发费用分别为3960万美元、3410万美元和2960万美元[351] - 2020年、2019年和2018年广告费用分别为550万美元、540万美元和580万美元[353] 收入与成本确认原则 - 公司主要有经常性服务和专业服务及其他两类收入，经常性服务收入主要来自云订阅，专业服务及其他收入主要来自为云客户提供的专业服务[341] - 公司收入确认遵循ASC Topic 606的核心原则，通过识别合同、履约义务、交易价格、分配交易价格和确认收入五个步骤确定[341] - 公司成本和费用包括收入成本、产品开发和管理费用、销售及一般行政费用、其他费用（收入）净额和所得税等[347] 资产评估与成本资本化原则 - 公司对使用寿命不确定的无形资产（商标）每年进行减值测试，对使用寿命确定的资产按“长期资产减值”所述进行评估[335] - 公司在初步项目阶段完成且管理层批准进一步资金投入时，将与内部使用软件开发或获取相关的成本资本化[336] - 公司递延成本主要为递延销售佣金，按年度合同价值支付的销售佣金递延并在五年受益期内直线摊销[339]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入超出指引范围的高端，Dayforce经常性收入（不包括浮动收入）增长超过19% [9] - 云经常性毛利率增加210个基点至70.9%，不包括浮动收入的毛利率扩大380个基点 [10] - 公司预计2021年下半年Dayforce经常性收入增长率（不包括浮动收入）将恢复到疫情前水平，超过25% [12] - 公司预计2021年第二季度完成对Ascender的收购，这将显著增强公司在亚太地区的市场地位 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dayforce Wallet表现良好，超过100家客户正在使用，375家客户已签约，新销售的附加率保持在80%左右 [12] - Wallet客户在招聘关闭率上提高了5%，填补空缺职位的时间减少了9%，使用Wallet的员工自愿离职率降低了42% [13] - 公司预计Ascender的收购将带来显著的交叉销售机会，特别是在亚太地区 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚太地区通过收购Ascender和Excelity，将服务超过1500家客户和250万员工，成为该地区的主导竞争者 [14][37] - 公司在德国和英国/爱尔兰地区也取得了显著进展，特别是在劳动力管理产品方面 [30][91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Ascender和Excelity，加强了在亚太地区的市场地位，并计划进一步扩展全球业务 [14][37] - 公司将继续投资于产品和技术，特别是在销售和市场营销方面，以推动Dayforce的长期增长 [9][57] - 公司预计在2021年下半年恢复疫情前的增长水平，特别是在大型企业市场 [12][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的前景持乐观态度，预计随着经济复苏，Dayforce的增长率将恢复到疫情前水平 [12][34] - 管理层认为，尽管疫情带来了挑战，但公司的销售渠道仍然非常强劲，预计2021年下半年将看到显著的增长 [12][21] - 管理层对Ascender的收购充满信心，认为这将为公司带来显著的交叉销售机会，并增强在亚太地区的市场地位 [14][37] 其他重要信息 - 公司预计2021年第二季度完成对Ascender的收购，并将在收购完成后提供更多详细信息 [14] - 公司将继续投资于产品和技术，特别是在销售和市场营销方面，以推动Dayforce的长期增长 [9][57] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度销售的影响及第一季度销售预期 - 第四季度销售受到第二波疫情影响，部分大型企业交易延迟至1月完成，但整体销售表现与去年持平 [11][19] - 公司对第一季度销售持乐观态度，预计销售渠道仍然非常强劲 [21] 问题: 大型企业数字化转型的趋势 - 公司注意到越来越多的企业正在加速数字化转型，特别是在人力资源流程方面 [22][23] - 公司在大型企业市场的相关性增强，特别是在全球运营能力方面 [24] 问题: 2021年失业率假设及增长指引 - 公司预计2021年下半年将看到就业水平的恢复，这将推动Dayforce的增长 [27][28] - 公司预计2021年下半年Dayforce经常性收入增长率将恢复到疫情前水平，超过25% [12][34] 问题: 国际扩张的机会 - 公司通过收购Excelity和Ascender，显著增强了在亚太地区的市场地位，并计划进一步扩展全球业务 [30][37] - 公司在德国和英国/爱尔兰地区也取得了显著进展，特别是在劳动力管理产品方面 [91] 问题: Dayforce Wallet的采用和影响 - Dayforce Wallet的采用率持续上升，超过100家客户正在使用，375家客户已签约 [12][44] - Wallet客户在招聘关闭率、填补空缺职位时间和员工自愿离职率方面表现出显著改善 [13][45] 问题: Ascender收购的战略意义 - Ascender的收购将显著增强公司在亚太地区的市场地位，并带来显著的交叉销售机会 [14][37] - 公司计划将Ascender的客户迁移到Dayforce平台，并增加劳动力管理和人才模块的销售 [63] 问题: 2021年利润率展望 - 公司预计2021年云经常性收入的毛利率将继续增长，尽管投资增加可能会对EBITDA利润率产生压力 [51][57] - 公司预计2021年下半年将看到利润率的改善，特别是在就业水平恢复后 [57] 问题: 国际扩张策略 - 公司在欧洲和亚太地区采取了不同的扩张策略，欧洲更多依赖有机增长，而亚太地区则通过收购加速扩张 [106][107] - 公司计划继续在全球范围内寻找收购机会，特别是在拉丁美洲和其他欧洲地区 [108] 问题: Dayforce Wallet的未来功能 - 公司计划在未来增加更多典型的钱包功能，如点对点转账和直接存款 [113][114] - 公司预计在未来一年内，Wallet的功能将与市场上的其他钱包供应商相当 [114] 问题: 实施速度的变化 - 公司在第四季度加速了实施速度，尽管疫情带来了挑战，但客户体验显著改善 [117] - 公司的净推荐分数（NPS）在实施过程中显著提高，表明客户对实施体验的满意度增加 [117]

财务数据和关键指标变化 - 未提供具体财务数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提供各条业务线数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提供各个市场数据和关键指标变化 [1][2][3][4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未提供公司战略和发展方向及行业竞争的具体信息 [1][2][3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层提到本次电话会议可能包含关于公司当前和未来展望、指导、计划、期望和意图的前瞻性陈述 这些陈述基于管理层合理的假设和信念 并基于当前可获得的信息 但实际结果可能因风险和不确定性而有所不同 [4] 其他重要信息 - 本次电话会议由Ceridian的CEO David Ossip和CFO Noemie Heuland参加 会议内容将被录音 [3] - 公司提醒听众不要过度依赖前瞻性陈述 并建议参考公司之前提交给SEC的文件以了解相关风险和假设 [4] 问答环节所有提问和回答 - 未提供问答环节的具体内容 [1][2][3][4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly reporting period ended September 30, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38467 Ceridian HCM Holding Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of Incorpora ...

财务数据和关键指标变化 - Dayforce 经常性收入（不包括浮动收入）在固定汇率基础上增长了 24.2% [6] - 云经常性服务毛利率增加了 140 个基点，达到 70.7%，不包括浮动收入则扩大了 360 个基点 [6] - 新增客户的增量收入在季度内增长了 68% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dayforce 在第二季度的销售额同比增长，创下了历史最佳第二季度 [7] - Dayforce Wallet 在第二季度推出，已有超过 40 家客户进行试点，并有超过 100 家客户已签署协议并准备实施 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对第三季度的销售充满信心，预计第三季度的销售额将符合 COVID-19 之前的增长目标 [7] - 公司转向数字营销的策略非常成功，虚拟峰会的出席率同比增长了两倍 [14] - 公司在竞争中的表现相当出色 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临 COVID-19 的挑战，公司仍实现了强劲的季度业绩 [6] - 公司预计第三季度和第四季度的新增客户数量和增量收入将继续增长 [13] - 公司对 Dayforce Wallet 的产品和商业模式充满信心 [8] 其他重要信息 - 公司提醒投资者注意前瞻性声明的风险和不确定性 [3] - 第二季度的股东信、收益发布和季度报告已提交给 SEC 并可在相关网站上查阅 [4] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新增客户的趋势和收入增长 - 新增客户的增量收入在季度内增长了 68%，预计第三季度和第四季度的新增客户数量和增量收入将继续增长 [12][13] 问题: 市场竞争和销售管道 - 公司转向数字营销的策略非常成功，虚拟峰会的出席率同比增长了两倍，预计第三季度的销售额将符合 COVID-19 之前的增长目标 [14] 问题: 实施进度和客户行为变化 - 从合同签署到客户上线并开始确认经常性收入通常需要六到九个月，COVID-19 初期有一些延迟，但公司对第三季度和第四季度的实施进度充满信心 [19][21] 问题: 客户保留率 - 客户保留率非常稳定，没有看到任何显著的负面变化 [22]

收入和利润表现 - 2020年第二季度总收入为1.926亿美元，较2019年同期的1.963亿美元下降1.9%[112] - 2020年第二季度调整后EBITDA为3750万美元，较2019年同期的4400万美元下降14.8%[112] - 2020年第二季度调整后EBITDA利润率为19.5%，较2019年同期的22.4%下降2.9个百分点[112] - 2020年第二季度营业利润为400万美元，较2019年同期的1870万美元大幅下降78.6%[112] - 2020年第二季度净收入为550万美元，较2019年同期的630万美元下降12.7%[112] - 公司总营收同比下降1.9%至1.926亿美元，其中云业务营收增长7.8%至1.679亿美元，而Bureau业务营收下降39.2%至2470万美元[115][116] - 2020年上半年总收入为4.153亿美元，较2019年同期的4亿美元增长3.8%[135][139] - 2020年上半年营业利润为3030万美元，较2019年同期的4610万美元下降34.3%[135] - 2020年上半年净收入为1410万美元，较2019年同期的1750万美元下降19.4%[135] - 2020年上半年调整后EBITDA为9270万美元，利润率为22.3%[177] - 2020年上半年调整后运营利润为7040万美元，较报告值3030万美元增长132.3%[182] - 2019年上半年调整后运营利润为6740万美元，较报告值4610万美元增长46.2%[183] - 2019年第二季度调整后运营利润为3070万美元，较报告值1870万美元增长64.7%[181] - 2020年上半年调整后EBITDA为9270万美元，较报告值5130万美元增长80.7%[182] 云业务表现 - 2020年第二季度云服务收入为1.347亿美元，较2019年同期的1.233亿美元增长9.2%[112] - Dayforce业务营收增长12.6%至1.515亿美元，而Powerpay业务营收下降22.6%至1640万美元[115][118] - 剔除浮存金收入并按固定汇率计算，总营收增长3.9%，云业务营收增长13.9%，其中Dayforce营收增长18.8%[120] - 云经常性服务毛利率从69.3%提升至70.7%；若剔除浮存金收入，该毛利率从64.8%提升至68.4%[127] - 2020年上半年云收入为3.588亿美元，较2019年同期的3.103亿美元增长15.6%[135][139] - 2020年上半年云经常性服务收入增长3690万美元，增幅14.9%，其中3270万美元来自新客户等，1160万美元来自Bureau客户迁移，但云浮动收入下降740万美元[139] - 云业务收入在2020年上半年达到3.588亿美元，同比增长4850万美元，增幅为15.6%[141] - Dayforce收入在2020年上半年增长19.8%，而Powerpay收入下降10.5%[141] - 在固定汇率基础上，Dayforce收入增长20.4%，Powerpay收入下降9.3%[141] - 新业务销售占2020年上半年云收入增长的约76%，客户迁移贡献约24%[141] - 排除浮存金收入并按固定汇率计算，总收入增长8.7%，云收入增长20.9%，局端收入下降33.7%[143] Bureau业务表现 - 2020年第二季度Bureau服务收入为2440万美元，较2019年同期的4020万美元下降39.3%[112] - 2020年上半年Bureau收入为5650万美元，较2019年同期的8970万美元下降37.0%[138] - 局端业务收入下降3320万美元，降幅为37.0%，其中约35%归因于客户向Dayforce迁移[142] 客户指标 - 截至2020年6月30日，Dayforce活跃客户数量为4,603个，相比2019年同期的4,006个增加了597个[109] - 2020年上半年净新增240个Dayforce活跃客户[103] - 2020年第二季度净新增123个Dayforce活跃客户[103] 成本和费用 - 总毛利率从44.8%下降至40.8%，毛利润下降940万美元，主要由于浮存金收入减少880万美元[125][126] - 2020年上半年总营收成本为2.362亿美元，同比增加1780万美元，增幅8.2%[145] - 2020年上半年总营收成本调整后为2.276亿美元，扣除股权补偿650万美元及遣散费210万美元[182] - 2020年上半年一般与行政费用调整后为4560万美元，扣除股权补偿1870万美元及遣散费160万美元[182] - 2020年上半年非现金股权激励费用为2920万美元，重组咨询费用为660万美元[177] 浮存金收入影响 - 浮存金收入从2030万美元降至1150万美元，其中云业务浮存金收入从1590万美元降至1010万美元，降幅36.5%[115][121] - 新冠疫情及利率下调导致浮存金收入估计减少约700万美元，其中约400万美元与一季度利率下调有关，约300万美元与平均浮存金余额下降有关[117] - 客户信托基金平均浮存金余额从33.923亿美元降至29.766亿美元，平均收益率下降86个基点至1.55%[121] - 市场投资利率每变动100个基点，预计将对未来12个月的浮存金收入产生约1700万美元的影响[121] - 公司估计2020年上半年浮动收入受疫情影响减少约800万美元，其中约500万美元源于利率下调，约300万美元源于客户信托基金平均浮动余额降低[140] - 2020年上半年投资收入为3110万美元，低于2019年同期的4460万美元[144] - 客户信托基金平均浮存金余额在2020年上半年为35.35亿美元，同比下降4.8%，平均收益率为1.77%，下降65个基点[144] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致客户就业水平下降，估计使营收减少约800万美元，其中Dayforce相关约500万美元，Powerpay相关约300万美元[117] - 公司估计COVID-19疫情导致客户就业水平降低，使2020年上半年收入减少约800万美元，其中约500万美元与Dayforce相关，约300万美元与Powerpay相关[140] 现金流和财务状况 - 2020年上半年公司经营活动产生的净现金为2390万美元，主要由1410万美元净利润和5520万美元非现金项目调整驱动[164] - 2020年上半年公司投资活动使用的净现金为1.003亿美元，其中2970万美元为资本支出，7060万美元为收购成本[166] - 2020年上半年公司融资活动提供的净现金为3.411亿美元，主要来自循环信贷额度提取2.95亿美元和股票期权行权所得5150万美元[168] - 截至2020年6月30日，公司现金及等价物总额为15.41亿美元，较期初16.586亿美元减少1.176亿美元[163] - 2020年上半年公司客户信托基金受限现金净减少3.632亿美元，主要因融资活动使用5.714亿美元[163] - 2020年上半年公司支付现金利息1430万美元，支付现金税款220万美元[164] - 2020年上半年公司应收账款和预付款项增加640万美元，主要因年度维护合同[164] - 2020年上半年公司资本支出包括1980万美元用于软件和技术，990万美元用于物业和设备[166] 养老金和风险 - 公司2019年向养老金计划供款1800万美元[190] - 2020年合格养老金福利的计划资产预期回报率为5.70%[190] - 公司面临与加元相关的外汇风险，尚未实施主动对冲计划[186] - 利率波动100个基点对公司经营业绩或财务状况无重大影响[189]

财务数据和关键指标变化 - Dayforce收入（不包括浮动收入和按固定汇率计算）同比增长31.9%，去年同期为25.3% [9] - 云服务毛利率增长2.5%至72.6%，云专业服务及其他毛利率改善10.8%至-3.4% [9] - 调整后的EBITDA利润率同比增长40个基点至24.8% [9] - 截至4月15日，Dayforce系统中的员工数量同比增长17%，但比年初预期少5% [24] - Powerpay收入中40%为经常性收入，60%为不依赖于员工数量的月度费用 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dayforce Wallet需求符合预期，首个客户Danone于4月9日激活 [12] - Dayforce Wallet预计年底前将有超过100家组织上线 [12] - Powerpay员工数量同比下降13%，但Powerpay收入占总收入不到10% [25] - Bureau业务每季度约有500万美元转移至Dayforce，预计年底Bureau业务将低于1亿美元 [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年前4个月，公司在北美、英国、澳大利亚、德国和毛里求斯等地均有销售 [11] - 公司收购Excelity，预计将在亚太地区成为领先的HCM提供商，Excelity在13个国家运营，包括印度、中国、新加坡等 [13] - 公司正在开发德国、墨西哥和毛里求斯的本地薪资引擎，预计在未来18个月内完成 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几年内在超过20个国家推出本地薪资引擎 [20] - 公司通过收购Excelity加速在亚太地区的市场扩展 [13] - 公司未看到竞争对手在价格或市场策略上的显著变化 [38] - 公司正在调整合同条款，增加最低收费条款 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为虚拟营销方法扩大了潜在客户的覆盖范围 [10] - 公司对Dayforce的需求保持乐观，尽管酒店和零售行业受到一定影响 [18] - 公司认为COVID-19的影响已经趋于稳定，员工数量在过去一周有所增加 [49] - 公司预计Dayforce Wallet的营收影响将在2020年后逐步显现 [76] 其他重要信息 - 公司推出了COVID-19追踪器和学习管理系统，帮助客户应对疫情 [62][63] - 公司通过虚拟峰会等数字营销活动，显著提升了客户参与度 [69] - 公司正在开发更多功能，帮助客户应对复工和办公室管理 [63] 问答环节所有提问和回答 问题: Dayforce的销售渠道和客户需求 - Dayforce的销售渠道在3月底和4月继续保持增长，尽管酒店和零售行业受到一定影响 [18] - 公司未提供具体的季度销售数据，但表示销售势头良好 [37] 问题: Excelity收购的影响 - 公司计划通过Excelity加速在亚太地区的市场扩展，预计未来几年内将Dayforce扩展到更多国家 [20] 问题: 客户员工数量和收入影响 - Dayforce对停职员工仍收取费用，Powerpay则按每笔工资单收费，员工数量下降对Powerpay影响较大 [24][25] 问题: Dayforce Wallet的商业模式 - Dayforce Wallet的推出受到客户积极反馈，预计将在2020年下半年逐步激活更多客户 [26][27][28] 问题: 客户行业分布和疫情影响 - 公司约14%的员工分布在零售和酒店行业，这些行业受到COVID-19的影响较大，但公司仍对这些行业的停职员工收费 [33] 问题: 浮动收入的投资策略 - 公司将浮动收入分为核心投资组合和流动性投资组合，平均投资期限为2.5至3年，美联储降息对公司全年收入造成1800万美元的影响 [35] 问题: 销售周期和竞争环境 - 公司未看到销售周期显著延长或项目取消，大多数项目被推迟到后续季度 [59] - 公司未看到竞争对手在价格或市场策略上的显著变化 [38] 问题: 合同条款调整 - 公司正在调整合同条款，增加最低收费条款，以应对未来不确定性 [41] 问题: Bureau业务的转型 - 公司计划在2020年底前将Bureau业务降至1亿美元以下，每季度约有500万美元转移至Dayforce [43][44] 问题: 合作伙伴策略 - 公司认为COVID-19为加强合作伙伴关系提供了机会，特别是在专业服务领域 [47] 问题: 加拿大市场的影响 - 公司未看到加拿大和美国市场在COVID-19影响上的显著差异 [48] 问题: 实施项目的延迟 - 公司估计COVID-19对Q1实施项目的影响约为100万至200万美元 [52] 问题: 客户购买行为 - 公司未看到大市场和企业在购买行为上的显著差异，大多数客户为500名员工以上的企业 [54] 问题: 员工复工情况 - 公司观察到停职员工比例有所下降，但不确定被解雇员工是否会全部返回 [57] 问题: 新功能和附加销售 - 公司推出了COVID-19追踪器和学习管理系统，帮助客户应对疫情，学习管理系统需求强劲 [62][63] 问题: M&A市场展望 - 公司未看到M&A市场估值或潜在交易数量的显著变化 [66] 问题: 虚拟营销的效果 - 公司通过虚拟峰会等数字营销活动，显著提升了客户参与度，未来可能会继续加强数字营销 [69] 问题: 价格变化和客户支持 - 公司未看到价格变化，但为受影响行业的客户提供了融资支持 [72][74] 问题: Dayforce Wallet的营收预期 - 公司预计Dayforce Wallet的营收影响将在2020年后逐步显现 [76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly reporting period ended March 31, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38467 Ceridian HCM Holding Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation ...

Dayforce客户增长与用户规模 - Dayforce客户基数从2012年12月31日的482家增长至2019年12月31日的4,363家[28] - 截至2019年12月31日，公司拥有超过640家净新增Dayforce客户已签约但尚未上线[28] - 2019年，4,363家上线Dayforce客户代表约390万全球活跃用户[28] 其他业务客户规模 - 公司拥有约38,000个Powerpay客户账户[28] 员工地域分布 - 截至2019年12月31日，公司拥有5,011名在职员工，其中4,168名在北美、欧洲和澳大利亚，843名在毛里求斯[35] 养老金费用与缴款 - 2019年公司向养老金计划缴款1800万美元[347] - 贴现率增加50个基点预计将使2019年养老金费用增加20万美元[348] - 计划资产回报率降低50个基点预计将使2019年养老金费用增加200万美元[348] 养老金计划假设 - 2019年养老金及其他福利义务的有效贴现率范围为2.52%至2.81%[348] - 2019年合格养老金福利的计划资产预期回报率为6.00%[348]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度Dayforce总收入增长35%至1.59亿美元，按固定汇率计算增长36% [6] - 第四季度调整后EBITDA为4440万美元，同比增长6.2% [8] - 全年Dayforce收入增长30.2%至5.697亿美元，按固定汇率计算增长30.9% [17] - 全年调整后EBITDA增长15%至1.846亿美元，调整后EBITDA利润率扩大70个基点至22.4% [17] - 2020年全年预计Dayforce收入为7.08亿至7.13亿美元，同比增长24%至25% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dayforce客户数量达到4363家，全球活跃用户增长26%至390万 [7] - 2019年新销售的平均交易规模增长24%，其中企业客户平均交易规模增长100%，全球销售增长超过150% [8] - Powerpay收入下降0.8%至2550万美元，按固定汇率计算下降1.5% [13] - 云收入占总收入的比例从2018年第四季度的73%上升至2019年第四季度的83% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球市场销售增长显著，特别是在英国和澳大利亚，增长超过150% [8] - 公司正在为德国、墨西哥和毛里求斯构建本地薪资系统，预计未来几年将覆盖超过20个国家 [9] - 公司通过七个全球薪资合作伙伴覆盖157个国家 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加速Dayforce增长投资，包括Dayforce Wallet、员工参与和调查、福利智能和Dayforce Hub等新模块 [9] - 公司计划通过增加功能、进入更多企业垂直市场、扩展全球市场以及进入相邻市场（如Dayforce Wallet）来推动增长 [25] - 公司预计2021年收入将超过10亿美元，长期调整后EBITDA利润率将超过30% [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度业绩表示满意，特别是新销售和客户上线价值的创纪录表现 [6] - 2020年预计将面临约1000万美元的浮动收入逆风，但预计调整后EBITDA将增长10%至15% [24] - 公司正在优化组织结构以支持全球组织的积极增长目标 [11] 其他重要信息 - 公司正在加速Bureau业务的终止策略，预计2020年Bureau收入为1.03亿美元 [24] - 公司现金及现金等价物为2.813亿美元，总债务为6.771亿美元，净杠杆率为2.1倍 [18] - 2020年资本支出预计为5520万美元，主要用于软件和技术开发 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: Bureau业务的终止策略和客户迁移情况 - 公司正在加速Bureau业务的终止策略，预计2020年Bureau收入为1.03亿美元，其中约5000万美元为独立云业务，剩余部分为Bureau业务 [29] - 客户迁移的速度在过去四个季度保持稳定，预计2020年将继续保持这一趋势 [29] 问题: 国际市场的销售策略和销售周期 - 国际市场的平均客户规模略大于北美市场，销售周期与北美市场一致 [30] - 全球业务增长显著，2019年增长150% [30] 问题: Dayforce Wallet的进展和预期 - Dayforce Wallet将在2020年开始初步客户实施，预计年底将有数百家客户上线 [9] - 2020年主要是投资年，预计2021年将看到收益 [35] - 长期来看，Dayforce Wallet的潜在市场规模约为12亿美元，每10%的渗透率将带来约1亿美元的收入 [50] 问题: 加拿大政府合同和Powerpay业务的预期 - 加拿大政府合同的最终决定预计将在2020年上半年做出 [38] - Powerpay业务预计2020年将实现低个位数增长 [38] 问题: 企业市场的表现和预期 - 企业市场的平均交易规模增长100%，预计2020年这一趋势将继续 [41] - 公司签署了多个大型客户，包括一家拥有6万名员工的咨询公司和一家拥有14万名员工的快餐连锁店 [41] 问题: 2021年收入目标和利润率预期 - 公司预计2021年收入将超过10亿美元，长期调整后EBITDA利润率将超过30% [43] - 2020年是投资年，预计2021年EBITDA利润率将开始改善 [43] 问题: 国际市场的实施进展和客户增长 - 国际市场的实施进展顺利，预计将在2020年上半年上线 [59] - 尽管客户数量增长放缓，但活跃用户数量增长了33% [59] 问题: 专业服务毛利率的预期 - 专业服务毛利率从2018年第四季度的-10.6%改善至2019年第四季度的5.9%，预计2020年将保持盈亏平衡 [51] 问题: 销售效率和大型客户的销售策略 - 销售和营销费用占收入的20%，预计未来将继续保持高效 [80] - 大型客户的销售策略与中型市场一致，预计企业市场的增长将对销售效率产生积极影响 [80] 问题: 国际市场的竞争和差异化 - 公司在全球市场的差异化在于其本地薪资能力和广泛的合作伙伴网络，覆盖157个国家 [68] - 公司的收购策略是通过收购具有全球业务的公司，并将其客户迁移到Dayforce平台 [69]