Dayforce 业务表现 - Dayforce Wallet 客户数量达到 1,640 家，其中 1,010 家已上线，平均注册率超过 50%[75] - Dayforce 经常性收入（不包括浮动收入）为 2.313 亿美元，同比增长 26.3%[90] - 2023 年第二季度 Dayforce 浮动收入为 3,690 万美元，同比增长 232.4%[90] - Dayforce活跃客户数量在2023年6月30日达到6,272家，同比增长9.5%[93] - 每位Dayforce客户的年化经常性收入在2023年6月30日达到131,693美元，同比增长14.9%[93] - Dayforce客户数量从2022年的5,728家增长9.5%至2023年的6,272家[118] - Dayforce每位客户的年化收入从2022年的114,630美元增长至2023年的131,693美元[118] - Dayforce浮动收入从2022年的1,940万美元增长304.6%至2023年的7,850万美元[115] 财务表现 - 2023 年第二季度云经常性收入为 2.923 亿美元，同比增长 35%[87] - 2023 年第二季度总经常性收入为 3.149 亿美元，同比增长 25.4%[87] - 2023 年第二季度调整后 EBITDA 为 9,840 万美元，同比增长 59.2%[87] - 2023 年第二季度毛利率为 42.6%，同比增长 4.1 个百分点[87] - 2023 年第二季度净收入为 310 万美元，去年同期为净亏损 1,980 万美元[87] - 2023 年第二季度 Powerpay 经常性收入为 2,410 万美元，同比增长 8.1%[90] - 2023 年第二季度专业服务及其他收入为 5,100 万美元，同比增长 1.8%[90] - 公司总营收在2023年第二季度达到3.659亿美元，同比增长21.5%，主要得益于Dayforce客户数量的增加、每位客户收入的增长以及浮动收入的提升[93] - 公司总毛利率在2023年第二季度达到42.6%，同比增长410个基点[102] - 云经常性毛利率在2023年第二季度达到76.7%，同比增长450个基点[103] - 公司2023年第二季度的运营利润为2940万美元，相比2022年同期的650万美元亏损大幅改善[106] - 公司2023年第二季度的净收入为310万美元，相比2022年同期的1980万美元亏损显著改善[110] - 调整后的EBITDA在2023年第二季度达到9840万美元，同比增长36.6%[111] - 公司2023年上半年的总营收为7.365亿美元，同比增长23.9%[112] - 公司总营收从2022年的5.945亿美元增长23.9%至2023年的7.365亿美元，主要得益于Dayforce客户数量的增加和每位客户收入的增长[118] - 公司总毛利率从2022年的36.9%增长600个基点至2023年的42.9%[127] - 云服务毛利率从2022年的70.8%增长620个基点至2023年的77.0%[128] - 公司净利润从2022年的亏损4,720万美元改善至2023年的盈利1,300万美元[135] - 公司调整后的EBITDA从2022年的1.192亿美元增长84.6%至2023年的2.038亿美元[136] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为9840万美元，占收入的26.9%[161] - 2023年第二季度调整后的净收入为5080万美元，占收入的13.9%[161] - 2023年第二季度调整后的云经常性毛利率为78.1%[161] - 2023年第二季度，公司云经常性收入成本为1.349亿美元，调整后为1.269亿美元，调整后毛利率为78.4%[171] - 2023年第二季度，公司调整后的营业利润为1.715亿美元，调整后营业利润率为23.3%[171] - 2023年第二季度，公司调整后的EBITDA为2.038亿美元，调整后EBITDA利润率为27.7%[171] - 2023年第二季度，公司调整后的净收入为8,790万美元，调整后净利率为11.9%[171] - 2022年第二季度，公司调整后的云经常性收入成本为1.027亿美元，调整后毛利率为75.9%[176] - 2022年第二季度，公司调整后的营业利润为9,440万美元，调整后营业利润率为14.0%[176] - 2022年第二季度，公司调整后的EBITDA为1.192亿美元，调整后EBITDA利润率为20.1%[176] - 2022年第二季度，公司调整后的净收入为5,350万美元，调整后净利率为8.5%[176] 客户资金与投资 - 公司客户资金的平均浮动余额在2023年第二季度达到45.7亿美元，同比增长7.5%[94] - 公司客户资金的平均浮动余额从2022年的46.7亿美元增长5.4%至2023年的49.2亿美元[119] - 客户资金平均45%至55%投资于流动性组合，期限为1至120天，包括高质量银行存款、货币市场基金、商业票据等[141] - 客户资金平均45%至55%投资于固定收益组合，期限为120天至10年，包括美国国债、加拿大政府证券等[141] - 2023年上半年投资活动产生的净现金流为1490万美元，主要来自客户资金可售证券的出售和到期[143] - 2023年上半年融资活动产生的净现金流为6410万美元，主要来自客户资金义务的增加和股票发行[145] - 公司的现金等价物和可销售证券组合受市场利率变化影响，固定利率证券可能因利率上升而市值下降，浮动利率证券可能因利率下降而收入减少[187] - 公司将其证券分类为“可供出售”，除非证券在到期前出售或公允价值下降被确定为不可恢复，否则不会因利率变化而确认损益[188] - 投资证券因利率变化引起的价值波动（账面价值的损益）记录在其他综合收益中，只有在出售基础证券时才会实现[189] 现金流与资本支出 - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为9300万美元，较2022年同期的3870万美元显著增长[142] - 2023年上半年资本支出为5650万美元，其中4640万美元用于软件和技术[143] 利率与债务 - 公司预计市场投资利率每上升100个基点，将在未来12个月内增加约2,500万美元的浮动收入[185] - 公司支付的浮动利率债务和循环信贷额度，利率每上升100个基点，将在未来12个月内增加约600万美元的利息支出[186] 养老金计划 - 公司为某些美国员工提供养老金计划，2022年养老金和其他福利义务的有效贴现率在4.72%至4.84%之间，2023年合格养老金福利的计划资产预期回报率为5.20%[190] 其他财务调整 - 公司调整后的非GAAP财务指标排除了7.0百万美元的遣散费、3.6百万美元的外汇损失、1.8百万美元的重组咨询费用、1.2百万美元的DataFuzion或有对价公允价值调整影响、0.4百万美元的养老金计划终止相关费用以及0.4百万美元的租赁设施废弃净影响[167] 剩余履约义务 - 截至2023年6月30日，公司的剩余履约义务约为11.38亿美元[147] 现金与债务 - 截至2023年6月30日，公司持有现金及等价物4.866亿美元，总债务为12.304亿美元[137]

云服务与收入增长 - 公司云服务收入同比增长40.5%，达到2.953亿美元[87] - 公司总营收同比增长26.4%，达到3.706亿美元[87] - 公司总营收从2022年第一季度的2.933亿美元增长至2023年第一季度的3.706亿美元，同比增长26.4%[93] - 2023年第一季度，Dayforce的经常性收入（不包括浮动收入）从2022年的1.803亿美元增长至2.296亿美元，同比增长27.3%[90] - 云业务经常性收入为6460万美元，毛利率为69.3%，调整后毛利率为75.5%[140] - 公司总经常性收入为8230万美元，调整后为6730万美元[140] 盈利能力与财务表现 - 公司净利润从去年同期的亏损2740万美元转为盈利990万美元[87] - 公司调整后EBITDA同比增长83.6%，达到1.054亿美元[87] - 2023年第一季度，公司净收入为990万美元，而2022年同期净亏损为2,740万美元[111] - 2023年第一季度，公司调整后的EBITDA从2022年的5,740万美元增长至1.054亿美元，同比增长48.0%[112] - 公司运营亏损为1890万美元，调整后运营利润为4440万美元，运营利润率为15.1%[140] - 公司净亏损为2740万美元，调整后净利润为2050万美元，净利润率为7.0%[140] - 公司EBITDA为230万美元，调整后EBITDA为5740万美元，EBITDA利润率为19.6%[140] 客户与产品表现 - Dayforce Wallet产品已有1540家客户签约，其中930家已上线[75] - Dayforce Wallet的平均注册率超过50%[75] - Dayforce客户数量从2022年3月31日的5,609家增长至2023年3月31日的6,179家，同比增长10.2%[93] - Dayforce每位客户的年化经常性收入从2022年的110,947美元增长至2023年的126,127美元[94] 成本与毛利率 - 公司云服务毛利率从22.0%提升至18.1%[87] - 公司总毛利率从35.2%提升至43.3%[87] - 2023年第一季度，公司总毛利率从2022年的35.2%提升至43.3%，增加了810个基点[103] - 2023年第一季度，云经常性收入的毛利率从2022年的69.3%提升至77.3%[104] - 公司总成本为1.902亿美元，调整后为1.63亿美元[140] 资金与投资 - 2023年第一季度，公司客户资金的平均浮动余额从2022年的50.9亿美元增长至52.6亿美元，同比增长3.3%[95] - 客户资金平均45%至55%投资于流动性组合，期限为1至120天，包括高质量银行存款、货币市场基金、商业票据或抵押短期投资[116] - 客户资金平均45%至55%投资于固定收益组合，期限为120天至10年，包括美国国债、加拿大政府证券及高评级资产支持证券[116] - 2023年第一季度净现金流入为20.908亿美元，主要由于客户资金义务增加20.781亿美元[120] - 2023年第一季度净现金流入为20.908亿美元，部分抵消了长期债务支付的210万美元[120] - 2023年第一季度净现金流入为38.837亿美元，主要由于客户资金义务增加38.798亿美元[121] - 2023年第一季度净现金流入为38.837亿美元，部分抵消了长期债务支付的210万美元[121] - 截至2023年3月31日，公司现金及等价物为4.286亿美元，总债务为12.324亿美元[113] 利率与市场预期 - 公司预计市场投资利率每增加100个基点，将在未来12个月内增加2400万美元的浮动收入[149] - 公司预计LIBOR利率每增加100个基点，将在未来12个月内增加600万美元的利息支出[150] - 公司2023年养老金计划资产的预期回报率为5.20%[154] 客户获取与实施成本 - 公司预计新客户合同需要约两年时间才能收回实施和客户获取成本[77] 监管与资金流动 - 公司通过Ceridian National Trust Bank简化了美国客户资金流动的监管复杂性[80]

云解决方案与市场估值 - 云解决方案收入在过去几年大幅增长，公司认为其市场估值很大程度上依赖于维持高云解决方案增长率[56] - 公司云解决方案收入增长显著，但未来增长依赖于新市场的成功进入和现有客户的满意度[56] 新市场与产品扩展 - 公司进入新市场（如本地薪资服务）和向现有客户销售新产品（如Dayforce Wallet）的效果尚不确定，可能无法带来显著收入[56] - 公司国际扩张战略面临风险，包括建立市场存在的成本、本地化产品和服务、管理国际运营的困难以及依赖合作伙伴提供服务[70] - 公司国际扩展战略面临市场进入成本、产品本地化、管理国际运营等风险，可能对业务产生不利影响[69] - 公司国际扩张战略可能包括通过收购实现增长，但收购后的整合和客户迁移可能面临挑战，影响公司增长和盈利能力[70] 第三方供应商与合作伙伴风险 - 公司依赖第三方供应商处理薪资和税务交易，若资金流动中断可能导致重大损失[57] - 公司依赖第三方供应商处理客户工资和税务相关交易，任何资金流动的中断可能导致重大损失[57] - 公司依赖第三方服务提供商和软件许可，若这些合作伙伴出现问题或终止合作，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[78] - 公司依赖第三方服务提供商和软件许可，若这些合作伙伴出现问题或终止合作，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[78] 技术基础设施与网络安全 - 公司老旧的技术基础设施可能导致成本增加、网络攻击风险或运营中断[59] - 公司老化的软件基础设施和技术系统可能导致成本增加、网络攻击风险或运营中断[59] - 公司部分客户实例正在或将被迁移到公共云环境，这一技术变革成本高昂并影响盈利能力[60] - 公司部分客户实例已迁移并将继续迁移至公共云环境，这一技术变革成本高昂，已并将继续影响公司盈利能力[60] - 公司面临信息安全和数据保护风险，若发生数据泄露或系统中断可能对业务造成重大不利影响[62] - 公司依赖的薪资、交易、财务、会计等数据处理系统若出现故障或数据泄露，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[62] - 公司应用程序的复杂性和潜在缺陷可能导致数据丢失、信息不准确或服务中断，进而影响公司声誉、市场份额和财务状况[74] - 公司应用程序的复杂性可能导致未发现的缺陷或错误，若未能正常运行可能影响公司声誉、市场份额并引发责任索赔[74] - 公司面临数据丢失或损坏的风险，可能导致客户认为信息不完整或不准确，进而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[75] - 公司技术运营基础设施需支持不断增长的用户、交易和数据量，若未能有效管理，可能导致服务中断或新客户实施延迟[76] - 公司面临技术运营基础设施的挑战，包括网站中断、性能问题和资源消耗增加，可能影响客户体验和公司财务状况[76] - 公司技术基础设施管理不善可能导致现有客户服务中断或新客户应用实施延迟，进而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[76] 法律与合规风险 - 公司需遵守美国联邦贸易委员会（FTC）的持续同意令，若未能合规可能面临罚款和声誉损害[62] - 公司需遵守美国联邦贸易委员会（FTC）关于数据保护的持续同意令，若未能遵守可能导致罚款、处罚和声誉损害[62] - 公司业务受隐私、数据保护和信息安全法律法规约束，合规成本高且可能限制业务扩展[65] - 公司面临隐私、数据保护和信息安全方面的法律和法规，若未能遵守可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[65] - 公司需遵守反腐败、经济制裁和反洗钱法规，违规可能导致重大法律和财务后果[91] - 公司面临全球反贿赂、经济制裁和反洗钱法律的严格监管，可能导致业务受限或财务损失[91] - 公司需不断监控并更新解决方案以确保客户遵守当地法律法规，若未能及时更新，可能导致客户不满、声誉受损或财务损失[72] - 公司需不断监控适用法律并更新解决方案以帮助客户遵守法律，若未能及时更新可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[72] - 公司面临因监管要求增加而导致的成本上升和新产品推出延迟的风险[84] - 监管要求可能增加成本、延迟新产品和服务的推出，进而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[84] 增长策略与运营挑战 - 公司采取积极的增长策略，若未能有效管理增长可能导致运营挑战和盈利能力下降[66] - 公司业务计划聚焦于积极的增长战略，若未能有效管理增长或战略不成功，可能影响业务计划的执行和服务水平[66] - 公司云解决方案和运营的增长对管理、行政、运营、技术和财务基础设施带来压力，需持续改进系统和流程以应对增长[67] - 公司依赖高级管理团队和关键员工，若失去这些人员或无法吸引和留住高素质人才，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[82] - 公司依赖高级管理团队，关键员工的流失可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[82] 竞争与市场环境 - 公司面临高度竞争的市场环境，竞争对手包括长期提供HCM解决方案的供应商，部分竞争对手规模更大、资源更丰富，可能通过并购增强竞争力[69] - 公司面临高度竞争的市场，若未能有效竞争，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[69] 客户与服务质量 - 公司需提供高质量的客户支持和专业服务，若客户对实施或支持服务不满意，可能导致收入损失、客户流失或声誉受损[80] - 客户对实施和专业服务的不满可能导致收入损失或额外成本，进而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[80] - 公司技术支持的不足可能影响客户关系，进而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[79] 财务与债务风险 - 公司可能因客户未能偿还预付款项而遭受重大损失，影响业务和财务状况[83][86][87] - 公司的Dayforce Wallet服务存在客户未能偿还预付款项的风险，可能对业务产生重大不利影响[86][87] - 客户资金和员工工资资金面临市场、利率、信用和流动性风险，可能导致重大损失[88] - 公司可能通过收购或投资其他企业来扩展业务，但可能面临整合失败和财务风险[89] - 公司可能通过收购其他公司或技术来扩展业务，但收购可能导致管理分散、债务增加或稀释股东权益，进而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[89] - 公司的高额债务可能对其财务状况和运营能力产生重大不利影响[99] - 公司的高额债务可能限制其运营灵活性，并增加财务风险[99] - 公司可能无法产生足够的现金流来偿还债务，导致业务受到重大影响[100] - 公司需遵守债务协议中的运营和财务条款，违约可能导致债务加速偿还[100] - 公司发行的可转换优先票据的转换可能对其财务状况和运营结果产生不利影响[103] - 公司发行的可转换优先票据（Convertible Senior Notes）的转换可能导致公司财务状况和运营结果受到不利影响，特别是在公司无法获得足够现金或融资时[103] - 公司发行的可转换优先票据的转换可能导致现有股东的股权稀释，特别是在公司选择以普通股支付转换溢价时[107] - 公司面临与Capped Calls（上限期权）相关的对手方信用风险，若对手方违约，公司可能面临不利的税务后果和股权稀释[102] - 公司债务评级可能被下调，影响进入债务资本市场的能力并增加借款成本[118] - 公司债务评级可能被下调，这可能影响公司进入债务资本市场的能力并增加借款成本[118] - 金融市场的波动性和银行资本市场的疲软可能影响公司的信贷可用性和融资成本[119] - 银行和资本市场的波动和疲软可能影响公司的信贷可用性和融资成本，特别是在金融市场动荡时期[119] 知识产权与法律诉讼 - 公司依赖知识产权保护其技术和品牌，但保护措施可能不足或无效[95] - 公司依赖知识产权保护其技术和品牌，但保护措施可能不足，导致业务受损[95] - 公司可能因侵犯第三方知识产权而面临诉讼，可能导致重大不利影响[96] - 公司可能因第三方知识产权侵权指控面临诉讼，导致高额费用或业务受限[96] - 公司使用开源软件可能增加风险并损害其知识产权[98] - 公司使用开源软件可能面临知识产权风险，包括被迫公开源代码或重新设计技术[98] - 公司面临诉讼和监管调查的风险，可能导致重大财务损失和声誉损害[94] - 公司可能因前身公司的遗留问题面临诉讼和监管调查，包括环境责任和石棉索赔[94] - 公司目前涉及一起由Bluemoon Capital Ltd.提起的集体诉讼，指控公司在2018年4月25日的招股说明书中存在虚假陈述和疏忽[123] 股东与投资风险 - 公司普通股价格可能波动较大，投资者可能损失部分或全部投资[105] - 公司普通股价格可能波动较大，投资者可能面临投资损失，市场因素如经济衰退、货币政策变化、管理层变动等都可能影响股价[105] - 公司发行额外股票将稀释现有股东的权益[107] - 公司不打算在未来支付现金股息，投资者只能通过股价上涨获得回报[108] - 公司不打算在可预见的未来支付现金股息，但未来可能会根据流动性和资本状况调整此政策[128] - 公司普通股自2018年4月26日起在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市，交易代码为“CDAY”[127] - 截至2022年12月31日，公司有58名普通股登记股东，实际股东数量远大于此，包括通过经纪人和名义持有人持有股票的受益所有人[129] 运营与财务波动 - 公司的季度运营结果可能波动较大，不能完全反映业务的潜在表现[112] - 公司季度运营结果可能波动较大，无法完全反映业务的潜在表现，受多种因素影响，包括吸引和保留客户的能力、服务或定价变化等[112] 自然灾害与外部风险 - 公司面临自然灾害、地缘政治不稳定、气候变化等重大灾难性事件的风险，这些事件可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[113] - 公司面临与ESG（环境、社会和治理）相关的风险，包括自然灾害、气候变化、疫情等可能对业务、财务状况和声誉产生不利影响[113] - COVID-19疫情导致全球波动性和经济中断，未来对公司业务和财务结果的影响仍不确定[113] 税务与审计风险 - 公司在多个司法管辖区面临税务审计和调查，可能导致额外的税务、罚款和利息支出，影响财务状况和现金流[115][116] - 公司在多个司法管辖区运营并纳税，税务审计和调查可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[115] - 公司可能无法充分利用其净经营亏损结转，影响财务状况和运营结果[92] - 截至2022年12月31日，公司拥有联邦和州净经营亏损结转，若未使用将在2031年和2023年分别到期[92] 财务报告与内部控制 - 公司内部财务报告控制的失效可能导致财务报告错误，影响投资者信心和公司声誉[121] - 公司未能根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条维持有效的财务报告内部控制，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[121] 公司结构与办公地点 - 公司总部位于明尼阿波利斯，并在多伦多设有主要办公室，截至2022年12月31日，公司在北美、亚太和欧洲、中东及非洲地区租赁了办公空间[123]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为6350万美元 同比增长61% 调整后EBITDA利润率为201% 相比去年同期的153%有所提升 [8] - 第三季度运营现金流为5210万美元 是去年同期的两倍 主要得益于运营利润率提升和浮动收益 [10] - 按固定汇率计算 Dayforce经常性收入增长32% 排除浮动收益后增长27% [7] - 调整后云经常性毛利率为748% 同比提升50个基点 [9] - 全年指引上调 Dayforce经常性收入(排除浮动)预计增长27%-275% 云收入增长26% 总收入增长23% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dayforce钱包客户数超过1340家 其中750家已上线 平均注册率为45% 典型用户每月使用约25次 [17] - 2022年已为客户交付超过840项新功能 [14] - 系统集成商合作伙伴超过170家 许多正在主导全球Dayforce实施 [32] - 38%的客户采用Dayforce套件 基础销售占年初至今销售额的25% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有业务板块和地区均保持增长势头 包括新兴市场和大企业 [23] - EMEA地区第三季度表现出色 中端市场增长强劲 大型全球交易不断增加 [24] - 年初至今100万美元以上交易同比增长超过50% 反映了向高端市场转移和中端市场产品的相关性 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 连续第三年被Gartner评为云HCM套件魔力象限领导者 是唯一进入领导者象限的纯HCM供应商 [12] - 专注于通过销售和产品创新推动可持续收入增长 同时展示规模化运营能力 [9] - 致力于成为市场领先的全球HCM公司 目标是达到30%的调整后EBITDA和运营现金流 [20] - 计划到2026年将云经常性毛利率从748%提升至80% [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代工作方式永久改变 对Dayforce的需求保持强劲 [10] - 当前市场环境下 全球组织都专注于高效增长 人力资源是最重要的资产 [10] - 第四季度面临300-400个基点的外汇逆风影响 [39] - 预计2026年达到20亿美元收入 8%经常性利润率 30%调整后EBITDA [118] 其他重要信息 - 年度客户会议Insights将于11月7-10日在拉斯维加斯举行 预计将展示突破性创新 [18][19] - 全球员工中女性占比超过50% 副总裁及以上级别女性占比50% 完全消除了薪酬差距 [33] - 客户保留率保持行业领先 客户满意度评分持续超出预期 支持票据数量呈下降趋势 [31] 问答环节所有的提问和回答 需求情况 - 未看到宏观经济不确定性对管道或买家决策速度的影响 第三季度销售非常强劲 第四季度管道看起来相当稳健 [47] 销售团队 - 销售团队保留率良好 完全配备人员 过去两年销售生产力显著提高 [48] 指引细节 - 第四季度Bureau业务下降主要是由于一个旧平台的生命周期结束 以及Acelity方面的一次性调整 [51] - 维持Dayforce经常性收入(排除浮动)23%-24%的指引 预计浮动收益将因持续利率环境而上升 [52] 大型交易 - 过去3-4年销售团队重组、建立广泛的合作伙伴网络、成功部署证明技术可扩展性、全球足迹等因素共同推动了大型企业业务的持续增长 [57] EBITDA利润率 - 专注于将云经常性毛利率从748%提升至80% 客户支持和运营效率提升 支持电话数量创历史新低 [64] - 经常性收入占比每年提升约1% 云业务(748%毛利率)相比Bureau业务(61%毛利率)占比提升将推动整体利润率改善 [65] Dayforce钱包 - 目前约有500-600个账户待上线 每天新增700-800名员工注册 使用频率保持稳定 [72] - 钱包已成为现代薪酬的标配 可降低20%以上自愿离职率 为客户节省大量成本 [77] 实施能力 - 实施效率显著提升 一家大型会计公司将在第四季度上线 从销售到上线仅用7-8个月 [81] - 过去两年建立的SI生态系统确保有足够资源支持客户上线 [82] Insights会议 - 预计会议将带来约1亿美元经常性收入机会 加速当前季度交易 为未来年度建立管道 [85][86] 竞争格局 - 竞争格局没有明显变化 作为唯一进入Gartner领导者象限的纯HCM供应商将带来显著竞争优势 [88] 销售和营销投入 - 第四季度增加销售和营销投入 主要用于Insights会议和销售人员差旅 [92] - 假设当前利率环境 预计第四季度浮动收益率将从219%升至27% [94] 复杂交易 - 一个涉及12000名员工、315个地点、12个国家、50个运营公司的复杂交易成功实施 由长期合作伙伴主导 [100] - 类似复杂交易机会很多 计划未来几年大幅增加合作伙伴主导的实施 [101] 需求驱动力 - 疫情后工作方式全球化 对全球能力需求增加 单一系统可带来显著成本节约 合规优势明显 [103][105] 预订组合 - 100万美元以上交易同比增长50% 主要来自高端市场 中端市场也有显著增长 [109] - 所有细分市场均保持增长势头 没有放缓迹象 [111] M&A策略 - M&A策略没有变化 重点关注DAC国家和北欧地区 计划2023年推出德国薪酬 [112] 渠道贡献 - 约50%的管道受到合作伙伴影响 包括系统集成商和经纪人 这部分管道的胜率显著提高 [116] 人力资源战略地位 - 疫情后人力资源技术战略地位显著提升 需要支持分布式工作、人才管理、合规等需求 [124][127]

业务收购情况 - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元收购Ascender HCM Pty Limited 100%流通股[118] - 2021年4月30日，公司以4140万美元收购O5 Systems, Inc. dba Ideal 100%流通股[118] - 2021年10月4日，公司以1250万美元现金及未来或有对价收购DataFuzion某些资产和负债[119] - 2021年12月3日，公司以3450万美元收购ADAM HCM 100%流通权益[119] 票据发行情况 - 2021年3月，公司发行本金总额5.75亿美元、2026年到期、利率0.25%的可转换优先票据[121] 汇率情况 - 2022年第三季度，美元兑加元平均汇率为1.30，每日波动范围1.28 - 1.38；2021年同期平均汇率为1.26，每日波动范围1.23 - 1.29；截至2022年9月30日，汇率为1.37[125] 业务模式与成本回收情况 - 公司业务模式聚焦支持Dayforce快速增长，实现其客户关系终身价值最大化，预计约两年收回新Dayforce客户合同的实施、获客等直接成本[114] 解决方案分类情况 - 公司将解决方案分为云解决方案和局端解决方案，云收入来自Dayforce和Powerpay两个云服务[110] 疫情与加息对公司影响情况 - 因新冠疫情，公司2020 - 2021年营收受不利影响，2021年底客户就业水平恢复到疫情前；2022年美联储和加拿大央行加息对公司浮动收入有积极影响[116] 第三季度总营收情况 - 2022年第三季度总营收3.156亿美元，较2021年同期的2.572亿美元增加5840万美元，增幅22.7%[128][132] Dayforce活跃客户数量情况 - 2022年9月30日Dayforce活跃客户数量达5848个，较2021年同期的5227个增加11.9%[132] - 截至2022年9月30日，Dayforce活跃客户数量为5848个，较2021年同期的5227个增加11.9%[152] Dayforce单个客户经常性收入情况 - 截至2022年9月30日的过去十二个月，Dayforce单个客户经常性收入增至118348美元，2021年同期为107576美元[132] 第三季度客户资金平均浮动余额情况 - 2022年第三季度客户资金平均浮动余额增至38.714亿美元，较2021年同期的34.326亿美元增加12.8%，平均收益率增加103个基点[133] 第三季度总营收成本情况 - 2022年第三季度总营收成本1.966亿美元，较2021年同期增加3250万美元，增幅19.8%[134] 第三季度产品开发和管理费用情况 - 2022年第三季度产品开发和管理费用较2021年同期增加820万美元，软件研发投入为4200万美元，2021年为3510万美元[135] 第三季度与营收成本相关的折旧和摊销费用情况 - 2022年第三季度与营收成本相关的折旧和摊销费用较2021年同期增加110万美元[136] 第三季度总毛利率情况 - 2022年第三季度总毛利率为37.7%，较2021年同期增加150个基点，毛利润增加2590万美元，增幅27.8%[137][138] 第三季度运营亏损情况 - 2022年第三季度运营亏损370万美元，较2021年同期的1600万美元减少1230万美元，减幅76.9%[128] 第三季度调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为6350万美元，较2021年同期的3940万美元增加2410万美元，增幅61.2%[128] - 2022年第三季度调整后EBITDA较2021年同期增加2410万美元至6350万美元，调整后EBITDA利润率从15.3%增至20.1%[146] 第三季度各业务毛利率情况 - 2022年第三季度云业务经常性毛利率为72.1%，2021年同期为72.7%；剔除相关费用后，调整后云业务经常性毛利率提高50个基点至74.8%[140] - 2022年第三季度局业务经常性毛利率从2021年同期的51.2%增至61.7%；专业服务及其他业务毛利率为-17.8%，2021年同期为-15.9%[140] 第三季度销售、一般及行政费用情况 - 2022年第三季度销售、一般及行政费用较2021年同期增加1360万美元，其中一般及行政费用增加710万美元，销售及营销费用增加650万美元[141] 第三季度净利息费用情况 - 2022年和2021年第三季度净利息费用分别为740万美元和1000万美元，减少主要因采用ASU 2020 - 06准则[142] 第三季度其他净费用情况 - 2022年和2021年第三季度其他净费用分别为590万美元和340万美元[143] 第三季度所得税费用情况 - 2022年和2021年第三季度所得税费用分别为400万美元和所得税收益850万美元，费用增加1250万美元[144] 第三季度净亏损情况 - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为2100万美元和2090万美元，净利率分别为-6.7%和-8.1%[145] 前九个月总营收情况 - 2022年前九个月总营收为9.101亿美元，较2021年同期的7.421亿美元增长22.6%；净亏损为6820万美元，亏损率为3.5%[148] - 2022年前九个月总营收达9.101亿美元，较2021年同期的7.421亿美元增加1.68亿美元，增幅22.6%[152] 前九个月调整后EBITDA情况 - 2022年前九个月调整后EBITDA为1.827亿美元，较2021年同期的1.238亿美元增长47.6%，调整后EBITDA利润率从16.7%增至20.1%[148] - 2022年前九个月，公司调整后EBITDA为1.827亿美元，2021年同期为1.238亿美元[193] - 2022年前九个月，公司调整后EBITDA利润率为20.1%，2021年同期为16.7%[193] 前九个月客户资金平均浮动余额情况 - 2022年前九个月，客户资金平均浮动余额增至43.997亿美元，较2021年同期的38.417亿美元增加14.5%，平均收益率增加35个基点[153] 前九个月总营收成本情况 - 2022年前九个月总营收成本为5.72亿美元，较2021年同期增加1.083亿美元，增幅23.4%[154] 前九个月产品开发和管理费用情况 - 2022年前九个月产品开发和管理费用较2021年同期增加3080万美元，软件开发投资为1.182亿美元，2021年为9440万美元[155] 前九个月总毛利率情况 - 2022年前九个月总毛利率为37.1%，较2021年同期下降40个基点，毛利润增加5970万美元，增幅21.4%[157][158] 前九个月销售、一般和行政费用情况 - 2022年前九个月销售、一般和行政费用较2021年同期增加5070万美元，调整后增加3580万美元[161] 前九个月净利息支出情况 - 2022年前九个月净利息支出为1990万美元，2021年为2550万美元[162] 前九个月净亏损情况 - 2022年前九个月净亏损为6820万美元，2021年为6590万美元，净利润率分别为-7.5%和-8.9%[165] - 2022年前9个月，公司净亏损6820万美元，2021年同期为6590万美元[193] - 2022年前9个月，公司净利润率为 -7.5%，2021年同期为 -8.9%[193] 公司现金及债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及等价物为4.084亿美元，总债务余额为12.366亿美元[167] 前九个月经营活动净现金情况 - 2022年前9个月经营活动提供的净现金为9080万美元，2021年同期为4890万美元[177][178] 前九个月投资活动净现金情况 - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为2.95亿美元，2021年同期为5.105亿美元[177][179][180] 前九个月融资活动净现金情况 - 2022年前9个月融资活动提供的净现金为10.267亿美元，2021年同期为22.144亿美元[177][181][183] 公司剩余履约义务情况 - 截至2022年9月30日，公司剩余履约义务约为10.763亿美元[184] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有任何“资产负债表外安排”[185] 第三季度云业务经常性成本情况 - 2022年第三季度，云业务经常性成本报告值为6.43亿美元，调整后为5.81亿美元[198] 前九个月云业务经常性成本情况 - 2022年前九个月，云业务经常性成本报告值为18.91亿美元，调整后为16.08亿美元[203] 第三季度运营利润调整情况 - 2022年第三季度，公司运营亏损报告值为370万美元，调整后运营利润为5010万美元[198] 前九个月运营利润调整情况 - 2022年前九个月，公司运营亏损报告值为2910万美元，调整后运营利润为1.445亿美元[203] 第三季度净利润调整情况 - 2022年第三季度，公司净亏损报告值为2100万美元，调整后净利润为3110万美元[198] 前九个月净利润调整情况 - 2022年前九个月，公司净亏损报告值为6820万美元，调整后净利润为8460万美元[203] 2021年第三季度运营利润调整情况 - 2021年第三季度，公司运营亏损报告值为1600万美元，调整后运营利润为2620万美元[200] 2021年第三季度净利润调整情况 - 2021年第三季度，公司净亏损报告值为2090万美元，调整后净利润为1580万美元[200] 第三季度每股净亏损调整情况 - 2022年第三季度，GAAP基本和摊薄每股净亏损均为0.14美元，调整后均为0.20美元[198] 前九个月每股净亏损调整情况 - 2022年前九个月，GAAP基本和摊薄每股净亏损均为0.45美元，调整后基本每股净收入为0.55美元，摊薄为0.54美元[203] 2021年前九个月云业务经常性收入成本情况 - 2021年前九个月云业务经常性收入成本报告值为1.434亿美元，调整后为1.351亿美元[205] 前九个月云业务经常性收入情况 - 2022年前九个月云业务经常性收入为6.572亿美元，2021年同期为5.177亿美元[206] 第三季度云业务经常性收入成本情况 - 2022年第三季度云业务经常性收入成本报告值为6430万美元，2021年同期为4940万美元[206] 前九个月云业务经常性收入调整后毛利率情况 - 2022年前九个月云业务经常性收入调整后毛利率为75.5%，2021年同期为73.9%[206] 外汇汇率变动影响情况 - 假设外汇汇率变动10%或无法获取外汇资金，不会对公司运营和外汇损失产生重大影响[209] 利率变动影响情况 - 利率变动100个基点，不会对公司经营业绩和财务状况产生重大影响[210] 市场投资利率变动影响情况 - 市场投资利率提高100个基点，未来12个月浮动收入将增加约2400万美元[212] LIBOR利率变动影响情况 - LIBOR利率提高100个基点，未来12个月利息支出将增加约700万美元[213] 养老金计划情况 - 公司为美国部分在职和前员工提供养老金计划，1995年1月2日起不再接纳新参与者[217] - 2007年美国养老金计划修订，2008年1月1日未受雇者不再参与，停止参与者缴费，2007年12月31日起冻结额外福利累积[217] 养老金和福利义务核算折现率情况 - 2021年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为2.00% - 2.36%[217] - 2021年养老金和其他福利义务核算的有效折现率为2.00% - 2.36%[217] 合格养老金福利计划资产预期回报率情况 - 2022年合格养老金福利计划资产的预期回报率为3.30%[217] - 2022年合格养老金福利计划资产的预期回报率为3.30%[217] Dayforce Wallet客户情况 - 截至2022年9月30日，Dayforce Wallet有超1340个客户签约，超750个客户上线，平均注册率为符合条件员工的45%[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度表现强劲，按固定汇率计算，所有指标均超过预期高位 Dayforce 经常性收入（不包括浮动收入）增长 30%，包括浮动收入增长 31% 调整后 EBITDA 达到 6180 万美元，占收入的 205%，去年同期为 159% [9] - 调整后云经常性毛利率同比增长 230 个基点至 764% [9] - 按固定汇率计算，Dayforce 经常性收入（不包括浮动收入）增长 30%，云收入增长 28%，总收入增长 23% [29] - 2022 年全年 Dayforce 经常性收入（不包括浮动收入）增长预期为 25% 至 27%，按固定汇率计算为 26% 至 28% [32] - 2022 年调整后 EBITDA 预期中值约为 18%，比之前的 16% 提高了 200 个基点 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 超过 100 万美元的交易同比增长 50% 中端市场销售超出计划 对现有客户的附加销售保持健康的 30% [10] - 36% 的客户购买了 Dayforce 套件 [10] - 超过 1200 家客户签署了 Dayforce Wallet，超过 650 家已上线 平均注册率超过 40%，典型用户每月使用 Wallet 约 25 次 [14] - 全球企业和大企业市场表现良好，第二季度有 10000 至 12000 名员工范围的客户购买完整 Dayforce 套件 [22] - 全球最大的电子商务物流公司之一选择扩展与 Dayforce 的关系，支持其在英国的 10 万多名员工 [23] - 全球最大的杂货商之一将利用 Dayforce 支持其 35 万名员工的盈利增长 [23] - 在第二季度初，公司与一家全球客户建立了关系，将在分阶段推出中将超过 70 万名全球员工迁移到 Dayforce [23] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA 和 APJ 销售同比增长超过 50% [10] - 北美、EMEA 和 APJ 中端市场表现强劲 [20] - 在 EMEA 和 APJ 市场，公司成功地向本地市场的本地竞争对手销售 [71] - 公司即将在德国推出薪资解决方案，并已看到显著的市场吸引力 [129] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩展平台、增加新模块、为大型企业增加全球 HR 薪资和时间功能来扩大可寻址市场 [11] - 公司通过 Dayforce 技术在市场上差异化，包括单一解决方案和单一数据库、连续计算引擎、支付和税务服务能力 [12][15] - 公司专注于为客户提供投资回报率，每次构建模块时都会确定可以影响的 KPI，并将其转化为节省成本 [16] - 公司通过全球合作伙伴网络加速增长和盈利能力 [21] - 公司在全球企业和大企业市场取得显著成功，正在取代过时的技术和分散的系统 [24] - 公司通过全球劳动力优化劳动力成本 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未看到销售或决策放缓，年初至今销售同比显著增长，增长似乎在加速 [10] - 公司对下半年展望充满信心 [10] - 公司面临外汇逆风，预计下半年外汇逆风约为 150 个基点 [30] - 公司继续投资于未来增长，同时推动规模和组织效率 [35] - 公司预计未来三年经常性毛利率将上升至约 80% [48] 其他重要信息 - 公司支持组织通过用户相互支持的模式减少了支持票证，提高了经常性收入的盈利能力 [46] - 公司通过增加模块和自动化提高了盈利能力 [47] - 公司通过全球合作伙伴网络加速增长和盈利能力 [110] - 公司通过全球劳动力优化劳动力成本 [76] 问答环节所有的提问和回答 问题: 客户是否减少了员工增长 - 公司未看到客户增长放缓，过去 90 天员工人数增长约 4% [38] 问题: 销售渠道情况 - 销售渠道非常健康，公司相信有足够的覆盖范围来实现良好的销售年度 [39] 问题: 大客户签约情况 - 公司详细介绍了与大型杂货商和全球客户的签约情况，包括实施计划和竞争优势 [42][43][44] 问题: 毛利率和 EBITDA 改善的驱动因素 - 毛利率改善主要来自支持组织的效率和平台扩展 [46][47] - 公司预计未来三年经常性毛利率将上升至约 80% [48] 问题: 销售团队人员配置 - 销售团队目前完全配备，包括大型企业部门 [52] 问题: Dayforce 经常性收入增长来源 - 约 30% 来自现有客户销售，70% 来自新销售 [53] 问题: Dayforce Wallet 的采用情况 - 注册率每季度增加几个百分点，公司预计这一趋势将继续 [56] 问题: 与 ERP 供应商的竞争 - 公司在大型企业市场取得显著成功，ERP 供应商在所有大客户交易中都参与了竞争 [57][58] 问题: Dayforce Wallet 客户签约情况 - 公司目前专注于激活已签约客户，增加合格用户数量 [63] 问题: EBITDA 利润率展望 - 公司提高了全年 EBITDA 预期，反映了浮动收入预期和第二季度盈利能力的提升 [67][68] 问题: 国际收入来源 - 公司在 EMEA 和 APJ 市场取得显著成功，销售同比增长 50% [71] 问题: 通胀对定价和成本的影响 - 公司根据通胀调整了价格，同时关注客户具体情况和竞争定位 [74][75] 问题: 完整 Dayforce 套件的收入机会 - 公司有显著的向上销售机会，通过增加模块和扩展客户关系 [79][80][81] 问题: 大客户实施时间 - 大客户实施时间取决于客户的具体情况，通常在 1 到 2 年内完成 [86][87] 问题: 大型企业市场的胜率 - 公司在大型企业市场的胜率提高，得益于产品扩展和销售组织改进 [92][93][94][95] 问题: 7 月销售表现 - 7 月销售表现强劲，包括大客户交易和中端市场业务 [99][100] 问题: 收入增长和合同线性 - 收入增长受到 COVID 销售影响，预计将在今年中后期看到重新加速 [105] 问题: 新客户增加情况 - 新客户增加情况按季度波动，平均交易规模同比增长约 10% [107] 问题: 合作伙伴关系的重要性 - 合作伙伴关系对公司在全球市场的增长至关重要 [110] 问题: 浮动收入预期 - 全年浮动收入预期反映了最近的利率上调，未来可能还有进一步的上行空间 [111] 问题: 国际企业客户定价动态 - 公司通过逐步扩展 PEPM 来服务大型客户 [116] 问题: 完整套件销售目标 - 公司目标是向中端市场销售完整套件，并在大型企业市场逐步扩展 [118][119] 问题: 调整后 EBITDA 转换为自由现金流 - 随着盈利能力和效率的提高，调整后 EBITDA 将转换为自由现金流 [126] 问题: 新地理市场的表现 - 公司在 EMEA 和 APJ 市场表现良好，即将在德国推出薪资解决方案 [128][129] 问题: 大客户交易的竞争情况 - 公司通过提供单一解决方案和完整套件在大型企业市场取得成功 [132][133] 问题: 浮动收入对毛利率的影响 - 浮动收入对毛利率有积极影响，但云经常性毛利率也有显著提升 [139]

Dayforce Wallet业务数据 - 截至2022年6月30日，Dayforce Wallet有超1190个客户签约，超640个客户上线，平均注册率为符合条件员工的41%[113] 公司收购情况 - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元完成对Ascender HCM Pty Limited的收购[119] - 2021年4月30日，公司以4140万美元收购Ideal全部流通股[119] - 2021年10月4日，公司以1250万美元现金及未来或有对价完成对DataFuzion某些资产和负债的收购[120] - 2021年12月3日，公司以3450万美元完成对ADAM HCM全部流通权益的收购[120] 公司票据发行情况 - 2021年3月，公司发行本金总额为5.75亿美元、2026年到期、利率0.25%的可转换优先票据[121] 汇率情况 - 2022年第二季度，美元兑加元平均汇率为1.28，每日范围1.25 - 1.30；2021年同期平均汇率为1.23，每日范围1.20 - 1.26；截至2022年6月30日，汇率为1.29[125] 公司业务模式与成本回收 - 公司业务模式聚焦支持Dayforce快速增长，实现其客户关系终身价值最大化，预计约两年收回新Dayforce客户合同的实施、获客等直接成本[115] 公司财务指标评估方式 - 公司将收入按固定汇率列报，以评估排除外汇汇率波动影响后的业务表现[125] - 公司认为EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等非GAAP财务指标有助于评估整体运营表现[126] 总营收情况 - 2022年第二季度总营收为3.012亿美元，较2021年同期的2.504亿美元增长5080万美元，增幅20.3%[128][132] - 2022年上半年总营收为5.945亿美元，较2021年同期的4.849亿美元增长22.6%；总营业成本为3.754亿美元，较2021年同期的2.996亿美元增长25.3%[147] - 2022年上半年总营收为5.945亿美元，较2021年同期的4.849亿美元增加1.096亿美元，增幅22.6%[151] Dayforce活跃客户数量 - 2022年6月30日，Dayforce活跃客户数量为5728个，较2021年同期的5164个增长11%[132] - 截至2022年6月30日，Dayforce活跃客户数量为5728个，较2021年同期的5164个增加11%[151] Dayforce客户经常性收入 - 截至2022年6月30日的过去十二个月，Dayforce每位客户的经常性收入增至114,630美元，2021年同期为103,757美元[132] - 2022年上半年Dayforce每位客户的经常性收入为114,630美元，高于2021年同期的103,757美元[151] 客户资金平均浮动余额 - 2022年第二季度客户资金平均浮动余额增至42.482亿美元，较2021年同期的37.71亿美元增长12.7%，平均收益率增加28个基点[133] - 2022年上半年客户资金平均浮动余额为46.668亿美元，较2021年同期的40.497亿美元增加15.2%，平均收益率增加7个基点[152] 总营收成本情况 - 2022年第二季度总营收成本为1.852亿美元，较2021年同期增加2690万美元，增幅17.0%[134] - 2022年第二季度经常性营收成本较2021年同期增加960万美元，增幅14.7%，专业服务及其他营收成本增加980万美元，增幅20.7%[134] - 2022年上半年总营收成本为3.754亿美元，较2021年同期增加7580万美元，增幅25.3%[153] 产品开发和管理费用 - 2022年第二季度产品开发和管理费用较2021年同期增加800万美元，软件研发投资为3850万美元，2021年为3310万美元[135] 总毛利率情况 - 2022年第二季度总毛利率为38.5%，较2021年同期的36.8%增加170个基点，毛利润增加2390万美元，增幅26.0%[136][137] - 2022年上半年总毛利率为36.9%，较2021年同期的38.2%下降130个基点；毛利润增加3380万美元，增幅18.2%[156][157] 各业务毛利率情况 - 2022年第二季度云服务经常性毛利率为72.2%，局端经常性毛利率为57.1%，专业服务及其他毛利率为 - 14.0%[136] - 2022年第二季度云业务经常性毛利率为72.2%，2021年同期为72.0%；调整后云业务经常性毛利率提升230个基点至76.4%[138] - 2022年第二季度局端业务经常性毛利率从2021年同期的52.7%提升至57.1%；专业服务及其他业务毛利率从2021年同期的-11.8%降至-14.0%[138] 调整后EBITDA情况 - 2022年第二季度调整后EBITDA为6180万美元，较2021年同期的3990万美元增加2190万美元，增幅54.9%[128] - 2022年第二季度调整后EBITDA为6180万美元，较2021年同期增加2190万美元；调整后EBITDA利润率从2021年同期的15.9%提升至20.5%[145] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.192亿美元，较2021年同期的8440万美元增长41.2%；调整后EBITDA利润率从2021年同期的17.4%提升至20.1%[147] - 2022年第二季度调整后EBITDA为6180万美元，2021年同期为3990万美元；2022年上半年调整后EBITDA为1.192亿美元，2021年同期为8440万美元[194] - 2022年第二季度调整后EBITDA利润率为20.5%，2021年同期为15.9%；2022年上半年调整后EBITDA利润率为20.1%，2021年同期为17.4%[194] 销售、一般及行政费用 - 2022年第二季度销售、一般及行政费用较2021年同期增加1070万美元，其中销售和营销费用增加1010万美元，一般及行政费用增加60万美元[140] - 2022年上半年销售、一般和行政费用较2021年同期增加3710万美元；调整后增加2810万美元[161] 净利息支出与其他净支出 - 2022年第二季度净利息支出为670万美元，2021年同期为990万美元；其他净支出为580万美元，2021年同期为820万美元[141][142] 所得税费用 - 2022年第二季度所得税费用为80万美元，2021年同期所得税收益为1200万美元，费用增加1280万美元[143] 净亏损与净利润率 - 2022年第二季度净亏损为1980万美元，2021年同期为2580万美元；净利润率从2021年同期的-10.3%提升至-6.6%[144] - 2022年上半年净亏损为4720万美元，较2021年同期的4500万美元扩大4.9%；净利润率从2021年同期的-9.3%提升至-7.9%[147] - 2022年上半年净亏损为4720万美元，2021年同期为4500万美元；2022年和2021年上半年净利润率分别为-7.9%和-9.3%[165] - 2022年第二季度净利润率为 - 6.6%，2021年同期为 - 10.3%；2022年上半年净利润率为 - 7.9%，2021年同期为 - 9.3%[194] 公司现金及债务情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物为3.712亿美元，总债务余额为12.385亿美元[167] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为3870万美元，2021年同期为2310万美元[177,178,179] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为2.523亿美元，2021年同期为4.095亿美元[177,180,181] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为19.925亿美元，2021年同期使用的净现金为1760万美元[177,182,183] - 2022年上半年现金、受限现金及等价物净增加17.74亿美元，2021年同期净减少3.973亿美元[177] 公司剩余履约义务 - 截至2022年6月30日，公司剩余履约义务约为10.847亿美元[184] 公司资产负债表外安排 - 截至2022年6月30日，公司无“资产负债表外安排”[185] 云业务经常性成本 - 2022年第二季度云业务经常性成本报告值为6.02亿美元，调整后为5.12亿美元[197] - 2021年第二季度云业务经常性成本报告值为4.79亿美元，调整后为4.44亿美元[201] - 2022年上半年云业务经常性成本报告值为12.48亿美元，调整后为10.27亿美元[203] - 2021年上半年云业务经常性成本报告值为9.4亿美元，调整后为8.86亿美元[204] 运营亏损与调整后利润 - 2022年第二季度运营亏损报告值为650万美元，调整后利润为5000万美元[197] - 2021年第二季度运营亏损报告值为1970万美元，调整后利润为2800万美元[201] - 2022年上半年运营亏损报告值为2540万美元，调整后利润为9440万美元[203] - 2021年上半年运营亏损报告值为2210万美元，调整后利润为6100万美元[204] 净亏损报告值与调整后利润 - 2022年第二季度净亏损报告值为1980万美元，调整后利润为3300万美元[197] - 2021年第二季度净亏损报告值为2580万美元，调整后利润为1890万美元[201] 市场风险相关 - 假设外汇汇率变动10%或无法获取外汇资金，不会对公司运营和外汇损失产生重大影响[209] - 利率变动100个基点，不会对公司经营业绩和财务状况产生重大影响[210] - 市场投资利率提高100个基点，未来12个月浮动收入将增加约2400万美元[212] - LIBOR利率提高100个基点，未来12个月净利息支出将增加约700万美元[213] 公司养老金计划情况 - 公司美国养老金计划于1995年1月2日停止接纳新参与者[216] - 2007年美国养老金计划修订，自2008年1月1日起排除部分参与者，停止参与者缴费，自2007年12月31日起冻结福利累积[217] - 2021年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为2.00% - 2.36%[217] - 2022年合格养老金福利计划资产的预期回报率为3.30%[217] 公司市场风险管理 - 公司面临外汇汇率、利率和养老金义务相关的市场风险[208] - 公司通过正常运营和融资活动管理市场风险，不进行投机性交易[208]

业绩总结 - Dayforce的经常性收入在2022年第一季度增长了31%，总收入增长了25%[2] - 调整后的EBITDA为5740万美元，占收入的19.6%，超出预期[10] - 2022年第一季度总收入为2.933亿美元，较2021年同期的2.345亿美元增长25.1%[58] - 2022年第一季度的净亏损为2740万美元，每股摊薄亏损为0.18美元[47] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为5740万美元，较2021年第一季度的4450万美元有所增长[48] 用户数据 - 第一季度新增175名客户，总客户数达到5609名，同比增长11%[10] - 超过35%的新Dayforce客户购买了全面产品套件[4] - Dayforce Wallet的注册率达到了36%，在所有合格员工中表现强劲[34] 未来展望 - 预计2022财年的总收入将在12.08亿到12.30亿美元之间，增长幅度为18%到20%[3] - 2022年第二季度的Dayforce经常性收入预计在1.82亿至1.84亿美元之间，增幅为27%至29%[51] - 2022年全年的Cloud revenue预计在10.67亿至10.83亿美元之间，增幅为22%至24%[51] 市场扩张 - Ceridian在亚太地区和日本的服务和支持中心扩展，提升了客户服务能力[10] - Ceridian的全球扩展战略在亚太地区和欧洲、中东及非洲（EMEA）取得了显著进展[26] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.548亿美元，总债务为12.405亿美元[49] - 2022年第一季度客户资金义务增加至741.85亿美元，较2021年同期的35.199亿美元增长110.0%[60] - 2022年第一季度总资产为110.595亿美元，较2021年12月31日的71.662亿美元增长54.3%[55] - 2022年第一季度总负债为89.187亿美元，较2021年12月31日的49.387亿美元增长80.5%[55] 风险与挑战 - 公司面临的风险包括市场竞争、技术支持和合规性问题[79] - COVID-19疫情的持续时间和范围对公司的财务状况构成不确定性[79] - 公司需遵守与数据保护相关的隐私和安全法律法规，包括与联邦贸易委员会的持续同意令[79] - 公司需维护与第三方关系及软件许可的必要性，以避免技术操作老化带来的风险[79]

财务数据和关键指标变化 - Dayforce 经常性收入（不包括浮动收入）同比增长 31%，超出指导范围的高端 [3] - 总收入同比增长 25.1% [3] - 调整后的经常性毛利率增长 220 个基点至 75.5% [3] - 调整后的 EBITDA 利润率超出指导范围的高端 347 个基点 [3] - 平均每个 Dayforce 客户的经常性收入增长 10% [4] - 新增 175 个客户，目前有 505,609 个客户使用 Dayforce [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - Dayforce Wallet 表现良好，已售出超过 1100 个客户，其中 530 个已上线 [4] - 注册率提高到 36%，负载均衡器同比增长 17% [4] - 超过 35% 的新客户购买了全套服务 [4] - 在北美市场，税收和工资单业务的量超出预期，对利润率有积极影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美中端市场表现强劲，AMIA 和 APJ 市场表现优异 [15] - 全球市场扩展显著，新加坡本地工资单已进入试点阶段，支持多个国家的工资单处理 [33] - 全球销售额中约 20% 来自北美以外地区 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于产品和技术，特别是在下半年 [12] - 通过扩展全球市场，公司能够同时服务本地客户和全球跨国公司 [36] - 公司在全球市场上与本地玩家竞争，产品在员工图表和劳动力管理方面具有竞争力 [35] - 公司通过单一数据库和单一应用程序在竞争中脱颖而出 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在宏观环境下保持韧性，受益于健康的员工指标和利率上升 [4] - 公司提高了 2022 财年的收入和盈利指导 [4] - 管理层对 Salesforce 的执行力表示满意，未受到宏观环境的影响 [18] 其他重要信息 - 公司通过客户社区建设，减少了支持中心的呼入量，降低了成本 [27] - 公司在 APJ 地区的共享服务中心进行了劳动力重新平衡，提高了效率 [11] - 公司继续在产品和技术上投资，特别是在下半年 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: Dayforce Wallet 的表现和未来预期 - Dayforce Wallet 的表现符合预期，89% 的新美国客户选择了 Wallet [8] - 公司预计 Wallet 的完整愿景将在明年晚些时候推向市场 [47] 问题: EBITDA 利润率的表现和未来预期 - EBITDA 利润率超出预期，主要由于云经常性毛利率的提高和北美税收和工资单业务的量超出预期 [11][12] - 公司提高了全年指导，低端和高端均提高了 1000 万美元 [10] 问题: 第一季度预订表现 - 第一季度预订表现优异，北美中端市场和 AMIA 市场表现强劲 [15] - 公司看到了持续的创新和较高的保留率和净推荐值 [16] 问题: 全套装销售的表现 - 全套装销售率显著提高，特别是在主要市场 [21] - 公司在人才智能套件方面具有竞争优势 [22] 问题: 云经常性毛利率的表现 - 云经常性毛利率超出预期，主要由于技术改进和客户社区建设 [26][27] 问题: Dayforce Wallet 的上线时间表 - Dayforce Wallet 的上线时间表取决于客户的意愿，通常从小规模测试开始 [29] 问题: 国际市场的竞争环境 - 公司在国际市场上与本地玩家竞争，产品在员工图表和劳动力管理方面具有竞争力 [35] - 公司能够同时服务本地客户和全球跨国公司 [36] 问题: 利率上升对业务的影响 - 公司已经将近期利率上升纳入指导 [39] - 利率上升对 Wallet 的基点有积极影响 [52] 问题: 通货膨胀对业务的影响 - 大多数合同中有 CPI 条款，公司能够从通货膨胀中受益 [41] 问题: 销售团队的容量 - 销售团队接近满负荷，公司在第一季度进行了适当的绩效管理和招聘 [49] 问题: 国际市场的净新增客户 - 国际市场的销售额全部为净新增客户 [54] 问题: 乌克兰战争对业务的影响 - 公司对俄罗斯和乌克兰的暴露很少，未看到战争对业务的影响 [58] 问题: Dayforce 卡的使用情况 - Dayforce 卡每月平均使用 25 次，主要用于杂货、快餐、餐厅、加油站和 ATM 取款 [61] 问题: Wallet 的竞争优势 - Wallet 的竞争优势在于无需对账和贷款，且不向员工收取直接费用 [64][65] 问题: 大客户对 HR 系统的兴趣 - 大客户对 HR 系统的兴趣增加，特别是在核心 HR 和人才管理方面 [67]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly reporting period ended March 31, 2022 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38467 Ceridian HCM Holding Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-3231686 (State ...