财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度的核心每股收益约为0.45美元,扣除特殊FDIC评估费用和假设正常税率27%后 [24] - 净息差压缩速度继续放缓,第四季度仅下降5个基点,而上一季度下降16个基点 [25] - 非计息存款占平均总存款的29%,这是公司相比其他社区银行的一大优势 [26] - 2023年全年现金非利息费用(不含FDIC特殊评估费、无形资产摊销和遣散费)约为2.02亿美元,低于公司2023年指引范围2.06亿美元至2.09亿美元 [27] - 第四季度计提3.7百万美元的拨备 [28] - 贷款损失准备率维持在67个基点 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资性商业房地产(不含多户家庭贷款)的集中度仅为总资本的258% [29] - 公司正在努力增加商业贷款占比,目前商业贷款占比约21%,未来2-3年内计划将其提高至30%,同时将多户家庭贷款降至25%-30%的范围 [15][16] - 2023年第四季度新增商业贷款管线约7.8亿美元,其中70%为商业贷款,平均利率为8.43% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在积极招聘新的存款团队,2023年第二季度成功引进6个团队,截至2023年12月31日,这些团队的存款组合达到约3.5亿美元,其中约50%为活期存款 [9][10][11] - 公司的私人和商业银行存款组合目前总计约15亿美元 [12] - 公司正在积极拓展医疗保健行业贷款业务,截至目前该领域贷款管线已超过1亿美元,平均利率约9% [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来2-3年内计划将商业贷款占比提高至30%,同时将多户家庭贷款降至25%-30%的范围,以实现资产负债表的多元化 [15][16] - 公司将继续专注于发展私人和商业银行存款业务,这将有助于增加活期存款余额,并降低贷款存款比率至90%-95%的中期目标范围 [17] - 公司预计2025年和2026年资产端将有大量到期重定价,届时净息差有望恢复至1.10%-1.25%的目标水平 [18] - 公司将保持谨慎的信贷政策,资产质量保持稳定,包括公司45亿美元的多户家庭贷款组合中无逾期贷款 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是非常特殊的一年,美联储将利率大幅上升,同时出现3家区域性银行倒闭,流动性和存款受到关注 [7] - 但公司的业务模式保持弹性,2023年存款和贷款均实现同比增长 [8] - 公司正在采取一系列战略性措施,包括积极招聘存款团队、拓展医疗保健贷款业务等,为未来几年的增长奠定基础 [9][13] - 公司有信心在利率正常化后将净息差恢复至历史水平的低到中3%区间,甚至更高 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Moss 提问** 询问公司在2025年资产重定价的具体情况 [41][42][43] **Avinash Reddy 回答** 2025年公司有约9亿美元的资产到期重定价,2026年则有约14亿美元 [43] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 询问公司是否考虑进行并购 [61][62][63] **Stuart Lubow 回答** 公司将审慎考虑适当的并购机会,未来几年内并购活动有望增加 [61][62][63] 问题3 **Christopher O'Connell 提问** 询问公司在利率下降时净息差扩张的预期节奏和幅度 [74][75][76][77] **Avinash Reddy 回答** 公司将积极主动降低存款成本,同时资产端的重定价将逐步推动净息差扩张,预计可以在2-3年内恢复至历史水平 [74][75][76][77]

For the quarter ended December 2023, Dime Community (DCOM) reported revenue of $82.99 million, down 21.9% over the same period last year. EPS came in at $0.39, compared to $0.99 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $81.01 million, representing a surprise of +2.45%. The company delivered an EPS surprise of -18.75%, with the consensus EPS estimate being $0.48.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- ...

In its upcoming report, Dime Community (DCOM) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $0.48 per share, reflecting a decline of 51.5% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $81.01 million, representing a year-over-year decrease of 23.8%.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted downward by 5.5% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections du ...

其他综合收益 - 公司在2023年9月30日的累计其他综合收益为-106,913千美元，较2022年9月30日的-93,036千美元有所下降[23] 收入和利润 - 公司在2023年9月30日的基本每股收益为0.34美元，较2022年同期的0.98美元有所下降[25] - 公司在2023年9月30日的净收入为13,163千美元，较2022年同期的37,659千美元有所下降[25] 证券投资 - 公司持有的可供出售证券总额为869,879千美元[30] - 公司持有的到期持有至到期证券总额为495,986千美元[30] - 公司持有的可供出售证券按合同到期性质显示，总额为1,007,670千美元[34] 贷款情况 - 公司在2023年9月30日的房地产贷款总额为72563千美元，较2022年同期的81935千美元有所下降[43] - 公司在2023年9月30日的逾期贷款总额为58331千美元，较2022年同期的58496千美元略有下降[44] - 公司在2023年9月30日对于不计提准备金的逾期贷款总额为3809千美元，较2022年同期的6075千美元有所下降[45] 贷款重组 - 公司在2023年9月30日对于贷款重组的贷款总额为34024千美元，较2022年同期的37747千美元有所下降[47] 贷款风险分类 - 公司根据借款人偿还债务的能力将贷款分为不同风险类别，包括特别提及、次级和可疑等级[51] 商业贷款 - 公司在2023年9月底的商业贷款总额为10844344千美元，其中通过的商业贷款为10425752千美元[52] 利率风险管理 - 公司主要通过利率互换来管理利率风险，目的是稳定利息支出和管理利率波动风险[55] - 公司使用现金流量套期保值来对冲与现有或预测的短期借款发行相关的变动现金流量[56] 股权激励计划 - 公司于2021年5月获得股东批准了2021年股权激励计划，截至2023年9月30日，该计划下有635,622股股票用于发行[92] 税务情况 - 公司在2023年9月30日的合并有效税率为28.5%，较2022年同期的28.2%有所增加，主要是由于期间内不可抵扣的离职费用[98]

Company Participants Steve Moss - Raymond James Mokshith Reddy - D.A. Davidson During this call, references will be made to non-GAAP financial measures as supplemental measures to review and assess operating performance. These non-GAAP financial measures are not intended to be considered in isolation or as a substitute for the financial information prepared and presented in accordance with the U.S. GAAP. The information about these non-GAAP measures and for reconciliation to GAAP, please refer to todayÂ's e ...

ASU新规定影响 - 公司采纳了ASU 2022-01关于衍生工具和套期保值的新指导，对财务报表没有影响[17] - 公司采纳了ASU 2022-02关于信用损失的新规定，对财务报表没有实质影响[18] - 公司采纳了ASU 2020-04关于参考利率改革的新规定，预计不会对财务报表产生实质影响[19] - 公司采纳了ASU 2021-01关于参考利率改革的新规定，预计不会对财务报表产生实质影响[20] 财务表现 - 公司在2023年上半年的累积其他全面收益为负104.39亿美元[21] - 公司基本每股收益为0.66美元，稀释每股收益也为0.66美元[23] - 公司在2023年上半年有92,137股权平均期权未被考虑在稀释每股收益计算中[24] 融资活动 - 公司发行了5.50%固定利率非累积永续优先股，预计每年支付固定利率，无到期日[25] - 公司预计将在每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付固定利率的优先股股息[28] 证券投资 - 公司持有的可供出售证券总价值为894,856千美元，持有到期日证券总价值为520,069千美元[29] - 公司在2023年6月30日和2022年12月31日没有持有任何一家发行人的证券超过股东权益的10%[32] - 公司持有的可供出售证券中，没有因信用原因而处于未实现亏损位置，因此不需要为可供出售债务证券的信用损失计提准备金[34] 贷款情况 - 公司在2023年6月30日的贷款准备金余额为75,646千美元，较2022年同期的79,426千美元有所下降[40] - 2023年6月30日，公司未计提逾期贷款的利息收入，总计3,732千美元[45] - 公司在2022年12月31日之前采用ASU 2022-02标准前，拥有总计22.1百万美元的TDR，截至2022年12月31日，已为这些贷款拨备了9.1百万美元[46] 利率风险管理 - 公司主要通过利率互换来管理利率风险，以稳定利息支出并管理利率波动风险[52] - 公司使用现金流套期保值来对冲与现有或预测的短期借款发行相关的变动现金流量[53] - 公司维护了一个利率风险保护计划，为贷款组合提供利率水平衍生品，并通过与借款人签订利率互换或利率底部协议来产生贷款水平的衍生品收入[58] 股权激励计划 - 公司2021年股权激励计划中有681,061股股票用于发行[85] - 公司维持着一项长期激励奖励计划（LTIP）用于某些高管，根据公司在某些目标上的相对表现，每个奖励都有阈值（目标的50%）、目标（目标的100%）和拉伸（目标的150%）的机会，根据三年的绩效期来获得[89]

Avi Reddy - Senior Executive Vice President and CFO Operator Okay. We can hear you nw. I will now hand over to your host, Kevin O'Connor, CEO, to begin. Please go ahead. In the second quarter, we grew average deposits by $150 million and supported our customers by growing loans 6% on an annualized basis. We grew our capital ratios and our balance sheet continues to remain solid with nonperforming loans declining by 12%. We had a strong quarter for fee income marked by robust activity in our back-to-back loa ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34096 DIME COMMUNITY BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 11-2934195 898 Vete ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告的第一季度净收益为3550万美元,尽管面临前所未有的倒挂利率环境,但每股收益同比增长12% [6][7] - 净息差(NIM)调整后为2.76%,较上一季度的3.14%有所下降,预计未来几个季度还会有进一步下降 [17][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的非利息收入在本季度有所增加,主要得益于利率互换相关收入的强劲表现 [18] - 公司的贷款组合保持稳定,不良贷款和90天以上逾期贷款占比仅为0.23% [9][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大纽约地区的存款市场竞争较为激烈,但资产质量表现相对稳定 [8] - 公司的累计存款贝塔系数约为30%,优于同行 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取谨慎的存款管理策略,在市场动荡中保持了存款的稳定增长 [7] - 公司积极从Signature Bank挖掘优秀的存款团队,以增强自身的存款业务 [11][12][45] - 公司计划在未来几个季度继续稳健增加贷款,预计第二季度贷款增长约1亿美元 [12][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示公司的简单传统银行模式和稳健的多户型贷款组合将使其在任何潜在的经济衰退环境下都能表现出色 [6][7] - 管理层对公司未来在利率正常化环境下的盈利能力表示乐观,预计公司的净息差和资产收益率能够达到3.25%-3.50%的水平 [71][72][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manuel Navas 提问** 询问公司对于贷款组合中已收购的PCD贷款计提拨备的时机 [30] **Avi Reddy 回答** 公司将这些PCD贷款从单独计提拨备的组合转移到一般贷款组合,是由于这些贷款经过两年的时间已经风险评级稳定或有所改善 [31] 问题2 **Chris O'Connell 提问** 询问公司是否会继续保持较高的流动性水平 [54][55] **Avi Reddy 回答** 公司认为一季度末的流动性水平可能是最高点,未来会根据市场环境适当调整,但仍会保持谨慎的流动性水平 [55] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司在利率正常化后的盈利能力展望 [70][71][72] **Avi Reddy 和 Stu Lubow 回答** 公司有信心在利率环境正常化后,能够恢复到3.25%-3.50%的净息差水平,并保持115-130个基点的资产收益率 [71][72][73]

公司业绩 - 公司2022年净收入为1.526亿美元，较2021年的1.040亿美元和2020年的4230万美元有显著增长[183] - 公司2022年净利息收入增加2.23亿美元，信贷损失减少80万美元，非利息支出减少4.46亿美元[183] - 公司2021年净利息收入增加1.799亿美元，信贷损失减少2千万美元，非利息收入增加2.08亿美元[183] PPP贷款情况 - 公司2022年PPP贷款总额超过19亿美元，2022年底SBA PPP贷款净额为580万美元[160] - 公司2021年PPP贷款总额超过19亿美元，2022年底SBA PPP贷款净额为580万美元[160] 资产负债表 - 2022年12月31日，公司资产总额为131.9亿美元，较2021年12月31日增加11.3亿美元，主要原因是贷款组合增加13.2亿美元[197] - 2022年12月31日，公司总净投资贷款增加13.2亿美元，达到104.8亿美元，期间银行发放了28.3亿美元的贷款[198] - 2022年12月31日，总证券减少2.066亿美元，达到15.4亿美元[199] - 2022年12月31日，总负债增加11.5亿美元，达到120.2亿美元[200] 资金来源 - 公司主要的资金来源包括存款、贷款和MBS支付、投资证券本金和利息支付以及来自FHLBNY的预付款[244] 资产负债表细节 - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的资产负债表上没有OREO房产的账面价值[220] - 截至2022年12月31日，公司拖欠30至59天的贷款总额为2350万美元，较2021年12月31日的6120万美元有所下降[221] - 截至2022年12月31日，公司拖欠60至89天的贷款总额为70万美元，较2021年12月31日的1210万美元有所下降[222] - 截至2022年12月31日，公司没有逾期90天或以上的贷款[223] 信贷损失准备 - 公司2022年和2021年的信贷损失准备金分别为540万美元和620万美元[228] - 公司2022年12月31日的信贷损失准备金占总贷款的比例为0.79%，较2021年12月31日的0.91%有所下降[231] 利息收入和支出 - 公司2022年的净利息收入为3.79亿美元，2021年为3.58亿美元，2020年为1.78亿美元[187] - 公司2022年的利息收入为4.39亿美元，2021年为3.85亿美元，2020年为2.34亿美元[188] - 公司2022年的利息支出为5.94亿美元，2021年为2.70亿美元，2020年为5.63亿美元[189] 股息支付 - 公司在2022年支付了7300万美元的优先股股息[258] - 公司在2022年和2021年分别支付了3.68亿美元和3.94亿美元的普通股股息[259] 持有证券情况 - 公司2022年12月31日的可供出售证券总额为9.506亿美元，平均期限为3.5年[232] - 公司2022年12月31日的持有至到期证券总额为5.858亿美元，平均期限为6.1年[235] 利率冲击模拟 - 公司通过净利息收入模拟模型监测利率变化对净利息收入的影响，向董事会每季度报告模拟结果[276] - 公司预计在不同时间段内，根据不同利率变化情景，净利息收入将出现不同程度的变化[277] - 公司还通过模拟瞬时利率变化来评估净利息收入的潜在影响[277] 其他 - 银行在2022年12月31日年末的未使用借款额度为15.7亿美元[252] - 总存款在2022年12月31日年末较2021年12月31日年末减少20.46亿美元[248] - 房地产贷款在2022年和2021年分别达到26.7亿美元和16.7亿美元[253]