存款市场 - 公司在Greater Long Island的存款市场份额排名第一，拥有超过10.2亿美元的存款，占比22.3%[1] - 公司的存款成本在Footprint Banks中表现最佳，为0.37%[2] - 公司在非利息存款中有着稳定的增长记录，2016年至2022年间增长至35.19亿美元[3] 市场潜力 - 公司在Greater Long Island市场拥有巨大的增长潜力，有机会从大银行中继续获得市场份额[4] - 公司的存款区域具有高于国家平均水平的收入和显著的商业密度[5] 财务表现 - 公司具有强大且稳定的财务表现，资产平均回报率为1.92%[6] - 公司在2008年金融危机期间的累积信贷损失极低，远低于KRX银行指数[7] - 公司的资产质量在不同周期中表现出色，2007年至2013年的累积净信贷损失占2006年总贷款的比例为8.0%[8] CEO行动 - 公司CEO Kevin O'Connor在2021年2月完成了一项合并交易，随后在高度竞争的利率环境中实现了6亿美元的合并后存款增长[9] 财务指标 - 公司在2022年第四季度的平均资产回报率为1.23%，调整后的平均资产回报率为1.23%[10] - 公司在2022年第四季度的平均有形普通股权益回报率为17.3%，调整后的有形普通股权益回报率为17.3%[11] - 公司在2022年第四季度的调整后的税前税前准备净收入占平均资产的比率为1.71%[12] - 公司在2022年第四季度的调整后的净利息净利率为3.14%[13] - 公司在2022年第四季度的调整后的效率比率为47.3%[14] - 公司在2022年第四季度的调整后的运营费用占平均资产比率为1.55%[15]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入超1.45亿美元，每股收益3.73美元，四个季度资产回报率分别为1.13%、1.27%、1.26%和1.23% [3] - 第四季度归属于普通股的净收入为3820万美元，净息差（NIM）为3.15%，2022年全年NIM高于2021年第四季度 [7] - 2022年核心现金运营费用（不包括无形资产摊销和债务清偿损失）为1.98亿美元，在全年指引范围内 [8] - 第四季度核心现金运营费用（不包括无形资产摊销）约为5000万美元，核心效率比率为47%，2022年全年约为47% [118] - 第四季度非利息收入约为950万美元，较第三季度核心非利息收入（不包括第三季度分行出售收益）增长19% [118] - 第四季度平均总存款下降2%，总成本增加46个基点，存款贝塔系数滞后于联邦基金利率的增长 [140] - 预计2023年非利息收入在3500万 - 3700万美元之间，税率约为28% [141] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款增长4.5亿美元，业务贷款余额增长2.15亿美元 [101] - 贷款管道约15亿美元，平均收益率约6.25%，其中约40%为商业及工业（C&I）和业主自用商业房地产（CRE） [37][91] - 多户住宅贷款组合预计2023年无实际增长，公司将业务重点转向C&I和业主自用CRE [122] - 贷款互换计划和小企业管理局（SBA）业务收入在第四季度较第三季度有所增加 [118] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争激烈，不仅来自其他银行，还来自美国国债和货币市场基金等市场相关产品 [114] - 公司目前存款贝塔系数为19.7%，与纽约都会区竞争对手相比表现良好 [115] - 预计2023年存款成本累计贝塔系数在30%左右，成本将在下半年达到峰值 [119] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年目标是管理资金成本、优先考虑NIM、审慎管理费用和保持资产质量 [29] - 有意在负债端保持短期策略，希望在利率下降时实现全面重新定价 [30] - 专注于C&I和业主自用CRE业务，发展业务关系和活期存款账户（DDA）余额 [37] - 通过商业银行家、财资管理团队和有竞争力的消费者存款来吸引存款，目标是2023年贷款与存款比率低于108% [32] - 与大型商业银行竞争，凭借本地社区商业银行的定位，提供个性化服务和关注客户需求 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是成功的一年，公司商业社区银行模式和在大长岛的市场份额优势得到体现 [3] - 目前处于利率快速上升和前所未有的环境中，但公司资产回报率稳定 [3] - 尽管面临存款竞争等挑战，但公司有信心实现目标，认为具有优越资金基础的组织最终将成功 [85] - 预计2023年上半年贷款增长为个位数中段，下半年增长目标将根据经济环境和客户反应更新 [74] 其他重要信息 - 公司在曼哈顿的办公室贷款敞口为2.29亿美元，贷款与价值比率（LTV）约为53% [6] - 第四季度贷款拨备为33.5万美元，由于部分贷款风险评级改善，释放了个别分析贷款组合的准备金 [31] - 公司资本水平稳定，有形股权比率包括累计其他综合收益（AOCI）为7.76%，不包括AOCI为8.40%，在舒适区内 [106] - 预计2023年核心现金运营费用在2.06亿 - 2.09亿美元之间，包括行业范围内的联邦存款保险公司（FDIC）附加费和养老金计划额外费用 [107] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请再次说明费用收入指导 - 2023年费用收入指导为3500万 - 3700万美元，贷款互换计划、SBA业务和财资管理业务预计将带来良好收入 [34] 问题2: 净息差何时见底，目前即期存款利率是多少 - 预计存款成本在2023年继续增加，下半年趋于稳定，美联储停止加息后，再经过一两个季度，净息差将受到存款成本上升的影响；公司认为中期至长期净息差应在3.20% - 3.30%之间；目前有面向新客户和新资金的13个月定期存单（CD）产品，利率为4.5% [35][20] 问题3: 批评和分类资产的改善情况及未来准备金比率 - 本季度批评和分类资产有所改善，主要是由于几笔特定贷款及其相关准备金的变化；房地产贷款新增长的准备金约为60个基点，C&I贷款为1 - 125个基点，综合来看约为80个基点，与目前整体准备金比率相似 [14] 问题4: 2023年现金流和可供出售金融资产（AFS）情况 - 2023年约有1.2亿 - 1.3亿美元现金流流入，2025年和2026年约有3亿美元的美国国债到期，AFS期限较短 [16] 问题5: 需求存款预计稳定在什么水平 - 公司未表示需求存款将降至30%，第四季度平均无息存款为36%，进入加息周期时为37%，目前保持良好 [17] 问题6: 第一季度费用的起点和节奏 - 公司关注全年费用数字，第一季度可能略高，但不会太多；2023年费用受FDIC附加费、养老金计划和数字平台投资等因素影响，预计在2.06亿 - 2.09亿美元之间 [47] 问题7: 如何看待低于50%的效率比率目标，贷款增长的最大机会在哪里，客户对新贷款利率是否有反馈 - 公司目标是成为效率比率低于50%的银行，过去24个月已证明有能力实现这一目标；贷款增长的最大机会在于C&I和业主自用CRE业务，公司能够以当前利率带来业务，且仍保持保守的承销标准 [49] 问题8: CD投资组合的到期时间表和利率定价 - CD投资组合约6亿美元，5月到期约1亿美元，利率约3%；预计近期存款成本会因CD到期重新定价而增加，公司尽量保持CD期限较短 [50][67] 问题9: 对并购的看法 - 公司专注于眼前的有机增长机会，但如果有合适的并购机会，也有能力进行；目前重点是在市场中继续发展业务 [96] 问题10: 贷款增长是否应放缓以保护利润率 - 公司认为过去利用过剩存款扩大资产负债表是重要的；贷款增长上半年可能强于下半年，公司将在2023年重新进入消费者市场，争取有竞争力的存款定价 [77][79] 问题11: 证券投资组合的季度 runoff情况 - 证券投资组合现金流主要来自两年后到期的美国国债，没有太多展期风险；投资组合40%为持有至到期，60%为AFS，较为平衡 [128] 问题12: 各投资组合是否有潜在信用风险 - 目前各产品线没有明显的重大信用压力，可能受影响的是SBA业务中的部分客户，他们可能难以承受当前的浮动利率 [132] 问题13: 多快能达到低于108%的贷款与存款比率 - 公司贷款管道目前很强，第一季度有贷款增长的可见性；存款有季节性因素，如托管存款；公司将继续调整投资组合，减少多户住宅贷款占比，增加C&I和业主自用CRE业务，这将有助于改善净息差并带来存款 [135][136] 问题14: 何时考虑对证券投资组合进行资产负债表重组 - 未提及明确的考虑时间点 [146]

其他负债衍生现金抵押情况 - 截至2021年12月31日，公司合并财务报表中其他负债项下的衍生现金抵押总计460万美元[52] 会计准则应用对合并财务报表的影响 - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司预计伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡不会对合并财务报表产生重大影响[53] - ASU 2021 - 01发布即生效，一般可应用至2022年12月31日，采用该准则预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[55] - 对于公共商业实体，ASU 2022 - 01在2022年12月15日后开始的财年及该财年内的中期期间生效，采用该准则预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[56] - ASU 2022 - 02于2023年1月1日对公司生效，公司计划在生效日采用修改追溯法，采用该准则预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[57] 累计其他综合收益（损失）净额变化 - 2022年1月1日至9月30日，累计其他综合收益（损失）净额从 - 618.1万美元变为 - 930.36万美元[59] 每股收益情况 - 2022年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.98美元和2.74美元，摊薄每股收益分别为0.98美元和2.74美元；2021年同期基本每股收益分别为0.89美元和1.62美元，摊薄每股收益分别为0.89美元和1.62美元[63] - 2022年和2021年第三季度摊薄后每股收益分别为0.98美元和0.89美元；2022年和2021年前九个月分别为2.74美元和1.62美元[196] 股票期权纳入摊薄每股收益计算情况 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，分别有102,581份和114,961份加权平均股票期权因行权价格超过期间平均市场价格未纳入摊薄每股收益计算[64] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，分别有174,584份和177,953份加权平均股票期权因行权价格超过期间平均市场价格未纳入摊薄每股收益计算[65] 优先股发行及股息情况 - 2020年2月5日和6月10日，公司分别完成优先股发行，总清算优先权分别为7500万美元和5750万美元，发行所得净收益分别为7220万美元和4430万美元[66] - 公司优先股股息固定年利率为5.50%，按季度支付，于每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付，公司可在2025年6月15日或之后按每股25美元赎回[69] 证券情况 - 截至2021年12月31日，可供出售证券摊余成本为157409.4万美元，公允价值为156371.1万美元；持有至到期证券摊余成本为17930.9万美元，公允价值为17735.4万美元[71] - 截至2022年9月30日，可供出售证券摊余成本为108854.9万美元，公允价值为96292.7万美元；持有至到期证券摊余成本为59140.3万美元，公允价值为51105.4万美元[72] - 2022年前九个月，公司将账面价值4亿美元的证券从可供出售类别重分类为持有至到期类别，转移时公允价值总计3.722亿美元，相关未实现损失2780万美元[74] - 2022年9月30日和2021年12月31日，质押证券账面价值分别为6.511亿美元和7.278亿美元[75] - 2021年9月30日前九个月，可供出售证券销售收益为1.38077亿美元，毛收益为132.7万美元，收益税费用为42.1万美元，毛损失为12万美元，损失税收益为3.8万美元[77] - 2021年9月30日前九个月，有价股权证券销售收益为610.1万美元，净收益为13.1万美元，2022年相关期间无收益[77][80] - 截至2022年9月30日，公司可供出售债务证券无因信用问题处于未实现损失状态，无需计提信用损失准备，持有至到期投资组合也未计提信用损失准备[82] - 2022年9月30日和2021年12月31日，证券应计利息应收款分别为460万美元和440万美元，计入合并资产负债表其他资产[82] - 管理层评估可供出售债务证券未实现损失时，考虑公允价值低于成本的程度、发行人财务状况和近期前景以及公司持有投资至公允价值恢复的意图和能力[83] - 2022年前九个月无可供出售证券销售收益，2021年同期为1.381亿美元；2022年和2021年购买额分别为2970万美元和10.3亿美元；偿还、赎回和到期收益分别为1.4亿美元和3.506亿美元[225][226][227] - 2022年前九个月持有至到期证券无销售收益，购买额为6320万美元，偿还、赎回和到期收益为2530万美元；2021年无持有至到期证券[228] - 截至2022年9月30日，可供出售证券中，国债公允价值为225925美元，公司证券为157032美元等；截至2021年12月31日，机构票据公允价值为80254美元，国债为244769美元等[136] - 截至2022年9月30日，衍生工具 - 现金流套期公允价值为18336美元，衍生工具 - 独立衍生工具净额为144343美元；截至2021年12月31日，分别为4358美元和40728美元[136] - 所有MBS、CMO、国债和机构票据在2022年9月30日和2021年12月31日均由GSEs隐性或显性担保[133] 贷款情况 - 截至2022年9月30日，贷款总额为1.0116941亿美元，2021年12月31日为9244.661万美元，同比增长9.43%[86] - 截至2022年9月30日，投资性贷款净额为1.0035006亿美元，2021年12月31日为9160.808万美元，同比增长9.54%[86] - 2022年9月30日和2021年12月31日，C&I贷款中的SBA PPP贷款分别为1140万美元和6600万美元[86] - 截至2022年9月30日，信贷损失准备金为8193.5万美元，2021年12月31日为8385.3万美元，同比下降2.29%[86] - 截至2022年9月30日，非应计贷款无准备金总额为487.7万美元，有准备金总额为3620.4万美元，准备金为2015.3万美元[88] - 截至2021年12月31日，非应计贷款无准备金总额为164.9万美元，有准备金总额为3865.8万美元，准备金为1940.9万美元[90] - 2022年9月30日止三个月，房地产贷款准备金为373万美元，C&I贷款准备金为274.2万美元，其他贷款准备金为 - 3.2万美元[87] - 2021年9月30日止三个月，房地产贷款准备金为 - 1020.3万美元，C&I贷款准备金为194.3万美元，其他贷款准备金为94.6万美元[88] - 2022年9月30日止九个月，房地产贷款准备金为 - 254.5万美元，C&I贷款准备金为819.2万美元，其他贷款准备金为 - 49.5万美元[88] - 2021年9月30日止九个月，房地产贷款准备金为 - 197.6万美元，C&I贷款准备金为 - 193.5万美元，其他贷款准备金为 - 8万美元[88] - 截至2022年9月30日，公司贷款逾期总额为72906千美元，当前贷款总额为10044035千美元[91] - 截至2021年12月31日，公司贷款逾期总额为116696千美元，当前贷款总额为9127965千美元[91] - 2022年9月30日，90天以上逾期仍计利息的贷款未偿还余额为280万美元；2021年12月31日，该余额为300万美元[92] - 截至2022年9月30日，公司有抵押依赖贷款8207千美元，相关信贷损失拨备为1432千美元；截至2021年12月31日，抵押依赖贷款为4185千美元，相关信贷损失拨备为600千美元[94] - 截至2022年9月30日，公司债务重组贷款（TDRs）总计2120万美元，已分配1070万美元拨备；截至2021年12月31日，TDRs总计94.2万美元，已分配48.3万美元拨备[95] - 2022年前九个月，TDR修改包括延长到期日、提供比市场更优惠的利率和贷款条款[96] - 2022年前九个月，发生TDR修改的贷款数量为9笔，修改前未偿还记录投资为35801千美元；2021年前九个月，发生TDR修改的贷款数量为3笔，修改前未偿还记录投资为10506千美元[97] - 2022年和2021年前九个月，均无TDR冲销和后续违约情况[97] - 公司根据借款人偿债能力等因素将贷款分为特殊提及、次级、可疑等风险类别[99][100][101] - 公司会对贷款按信用风险进行单独分析[99] - 2022年总贷款为22.10394亿美元，2021年为17.66055亿美元，2020年为12.90264亿美元[103] - 2022年各类贷款“通过”评级的总额为21.98248亿美元[103] - 2022年“特别提及”类贷款总额为7230万美元[103] - 2022年“次级”类贷款总额为4916万美元[103] - 2022年“可疑”类贷款总额为0美元，2021年为412万美元[103] - 2022年一至四户家庭住宅及公寓“通过”评级的金额为1.55591亿美元[103] - 2022年多户家庭住宅及住宅混合用途“通过”评级的金额为12.08492亿美元[103] - 2022年商业房地产（CRE）“通过”评级的金额为7.32046亿美元[103] - 2022年收购、开发和建设“通过”评级的金额为2543.1万美元[103] - 2022年商业和工业（C&I）“通过”评级的金额为7668.8万美元[103] - 截至2022年9月30日，其他贷款中执行中贷款为8927千美元，非应计贷款为0千美元，总计8927千美元；2021年12月31日，执行中贷款为16533千美元，非应计贷款为365千美元，总计16898千美元[105] - 公司贷款总计在2021年为1839501千美元，2020年为1502001千美元，2019年为1289329千美元，2018年为726725千美元，2017年为878430千美元等[105] - 2022年和2021年第三季度非执行贷款分别为4108.1万美元和3402万美元；2022年和2021年前九个月数据相同[196] - 2022年和2021年第三季度净冲销分别为393.1万美元和419.1万美元；2022年和2021年前九个月分别为707万美元和938.3万美元[196] - 2022年和2021年第三季度非执行资产与总资产比率分别为0.32%和0.28%；2022年和2021年前九个月数据相同[196] - 2022年和2021年第三季度非执行贷款与总贷款比率分别为0.41%和0.37%；2022年和2021年前九个月数据相同[196] - 2022年和2021年前九个月房地产贷款发放额分别为21.3亿美元和12.4亿美元；C&I贷款发放额分别为6620万美元和6.313亿美元，2021年含PPP贷款发放额5.799亿美元[224] - 截至2022年9月30日，持有待投资贷款组合中的非应计贷款总额为4110万美元，2021年12月31日为4030万美元[246] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司分别有9笔和3笔贷款的修改符合债务重组（TDR）标准[249] 经营租赁情况 - 公司2022 - 2026年及以后的未折现租赁付款总额为64013千美元，减去利息3761千美元后，经营租赁负债为60252千美元[110] - 2022年第三季度经营租赁成本为3336千美元，2021年同期为4012千美元；2022年前九个月经营租赁成本为9869千美元，2021年同期为11178千美元[110] - 2022年第三季度为经营租赁负债支付的现金为3253千美元，2021年同期为3724千美元；2022年前九个月为9232千美元，2021年同期为10496千美元[110] - 截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为6.1年，加权平均折现率为1.89%；2021年12月31日，加权平均剩余租赁期限为6.6年，加权平均折现率为1.79%[110] 利率衍生品情况 - 公司使用利率衍生品的目标是稳定利息支出和管理利率变动风险，主要使用利率互换[113] - 现金流套期涉及公司在协议期内支付固定利率以换取交易对手的可变金额，用于对冲短期借款的可变现金流[114] - 未来十二个月，公司预计将有550万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少项[115] - 2022年第三季度和前九个月，公司未终止任何衍生品；2021年第三季度未终止任何衍生品

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入近3800万美元，每股收益0.98美元，环比和同比均有所增加，实现10%的同比每股收益增长 [5] - 第三季度报告的净息差（NIM）和调整后的NIM均为338，环比扩大约9个基点 [15] - 第三季度平均存款增长超3亿美元，存款平均成本较第二季度仅增加23个基点，季末存款即期利率约为47个基点 [17] - 第三季度核心现金运营费用（不包括无形资产摊销）为4790万美元，年初至今的年化费用低于2022年全年的费用指引 [20] - 第二季度非利息收入约为940万美元，其中包括出售一处分行房产获得的140万美元 [20] - 第三季度拨备为650万美元，主要由于穆迪经济预测的变化驱动贷款损失准备金模型，以及本季度贷款强劲增长超4.5亿美元 [22] - 第三季度回购约20万股，每股价格30.97美元 [22] - 有形账面价值每股本季度增加0.14美元，一级杠杆率在第三季度保持在健康的8.61 [12] - 季度和年初至今的资产回报率（ROA）超过1.2%，本季度有形股权回报率超过17% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净贷款增长超4.5亿美元，贷款增长主要集中在多户住宅资产类别 [6] - 贷款总管道利率约为5.25%，新加入管道的利率在5% - 6%之间，高于现有贷款组合利率4.33% [19] - 目前贷款管道规模为18亿美元，加权平均利率约为5.28%，其中商业和工业（C&I）贷款4.25亿美元，加权平均利率为6.1%；业主自用商业房地产（CRE）贷款增至3.65亿美元，加权平均利率约为5%；多户住宅管道约为3亿美元，其中新申请为1.7亿美元，加权平均利率约为5.2% [26] - 多户住宅当前利率约为6.38% [27] - 住宅贷款业务每月约为1000万美元，平均收益率或加权平均利率目前在5%左右，无拖欠情况 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度存款累计总数据在本轮紧缩周期中约为10% [8] - 市场利率大幅上升，预计未来季度提前还款费用将枯竭 [16] - 本季度公司首次受到杜宾修正案对交换收入的上限限制，交换费用减少约60万美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行战略计划优先事项，管理资金成本，优先扩大净息差，审慎管理费用，保持资产质量 [8] - 利用强劲的贷款管道，继续服务和扩大贷款组合，计划保持多户住宅业务相对平稳，重点发展C&I业务，因其为浮动利率组合，且能带来更多存款余额 [6][27] - 与其他社区银行相比，公司资产负债表上大量的非利息存款使其存款贝塔值相对较低，是明显的差异化优势 [9] - 行业中许多银行本季度DDA存款显著下降，而公司能够保持余额相对稳定 [9] - 与行业相比，公司低风险的资产负债表在压力测试中表现良好，有机会扩大资产负债表并在资本回报方面保持活跃 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现强劲，资产负债表能够在任何经济环境中产生强劲回报，对公司未来感到兴奋 [13] - 尽管利率上升影响了可供出售金融资产（AFS）组合的公允价值，但公司对资产负债表的整体健康状况和储备水平感到满意 [12] - 目前未看到任何有意义的信贷恶化早期预警指标，多户住宅投资组合在多个周期中表现良好，预计在任何衰退环境中仍将表现出色 [11] - 预计第四季度表现强劲，期待在1月份的财报电话会议上分享2023年展望 [27][24] 其他重要信息 - 电话会议中的讨论包含前瞻性陈述，受风险、不确定性和其他因素影响，实际结果可能与陈述内容存在重大差异 [1] - 电话会议中会提及非GAAP财务指标作为补充指标，相关信息和与GAAP的对账请参考今日的收益报告 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前贷款管道规模及各业务线情况如何？ - 目前贷款管道规模为18亿美元，加权平均利率约为5.28%，较为多元化。其中C&I贷款4.25亿美元，加权平均利率为6.1%；业主自用CRE贷款增至3.65亿美元，加权平均利率约为5%；多户住宅管道约为3亿美元，其中新申请为1.7亿美元，加权平均利率约为5.2%。公司计划保持多户住宅相对平稳，重点发展C&I业务 [26][27] 问题2: 本季度预订的5.2亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款的期限和利率是多少？ - FHLB组合约6亿美元未预订，其中1.5亿美元为5 - 6年期限，成本约为80个基点，已提前锁定；其余为隔夜至1个月期限，作为资产负债管理工具使用 [28] 问题3: 建模时假设的整个周期的存款贝塔值是多少？ - 大多数模型基于历史经验，综合两家遗留公司的混合贝塔值在28% - 30%之间。模拟显示接近30%，公司指导的整个周期累计总存款贝塔值约为45%，目前仍维持这一预期 [29] 问题4: 普通股权益比率在快速增长和回购股票时看起来较低，公司愿意维持这种情况多久？ - 公司内部预算过程不主要关注该比率，资本决策基于压力测试和投资组合情况。目前资本状况良好，资本的首要用途是扩大资产负债表，有两位数贷款增长时回购会减少，但公司认为当前股价被低估，且有形股权比率在可接受范围内 [30] 问题5: 基于目前情况，净息差是否会随着重新组合和重新定价而缓慢上升？ - 公司是适度资产敏感型银行，对目前表现满意。有20% - 25%的资产负债表为浮动利率贷款，美联储重新定价时会立即上升。公司通过控制存款成本创造了约5亿美元的特许经营价值，会监测竞争情况，对净息差现状满意，资产负债表适合在任何利率环境下表现良好 [31] 问题6: 本季度提前还款罚款收入情况以及多户住宅商业房地产的期限变化如何？ - 提前还款费用已降至历史低位，过去一个月年化约为4%，7 - 8月为20%。预计未来12个月提前还款费用收入有限。多户住宅业务中，大部分贷款按合同金额重新定价，现金套现市场有所萎缩，平均贷款与价值比率（LTV）约为59%，投资组合强劲且成熟 [33][34] 问题7: 当贷款从2017 - 2018年的利率水平调整到现在的5% - 6%时，租金管制的多户住宅贷款是否有压力，债务服务覆盖率如何？ - 多户住宅投资组合的平均债务服务覆盖率约为1.5%，LTV约为58% - 59%，未看到压力或拖欠情况。过去几年公司提高了债务服务覆盖率要求，近期租金稳定委员会允许房东提高租金，也有所帮助。2023年重新定价的相关贷款约为3.5 - 4亿美元，占整体投资组合比例较小，且近年来新发放的贷款有较强的债务服务覆盖率和储备 [35][37] 问题8: 18亿美元的贷款管道能否支持过去几个季度的两位数贷款增长，以及收入增长和多户住宅业务的情况如何？ - 短期内贷款增长有望维持，尽管当前利率环境下管道总规模下降，但仍有增长空间。长期来看，多户住宅业务增长将放缓，公司将转向C&I业务。住宅贷款业务每月约为1000万美元，平均收益率在5%左右，无拖欠情况，预计未来保持稳定 [39][40] 问题9: 公司如何考虑利用证券现金流投入贷款，以及证券投资组合未来的下降速度？ - 第三季度购买了一些证券，公司会把握证券投资组合的机会，保持约8% - 10%的非抵押流动资产。2023年证券投资组合约有1.25亿美元现金流，2024 - 2025年现金流较大。短期内证券收益率有吸引力，可能在年底或明年购买。公司旨在支持贷款增长和管理存款成本，这是一个动态的目标 [44][45] 问题10: 多户住宅业务短期内是否仍将是强劲驱动力，以及未来12个月左右到期贷款的利差情况如何？ - 公司可以控制多户住宅业务，目前正转向关系型业务如C&I和业主自用CRE。多户住宅业务是商品价格产品，若有需要可调整定价和业务增长。未来12个月左右到期贷款的利率约为3.75%，重新定价后的利率在5%左右，有净息差提升 [49][51] 问题11: 在利率上升周期中，公司在定期存款（CDs）和货币市场方面有何举措，是否有特别活动？ - 第二季度进行了一次小规模特别活动，成功筹集约2亿美元。年初至今商业存款增长2亿美元，市政存款增长1 - 1.5亿美元，消费者存款有流出，部分是主动管理高成本CDs和货币市场资金流出。短期内可能会增加CDs，中长期重点是增长商业存款并保持低贝塔值 [52][53] 问题12: 本季度净核销的驱动因素是什么，市场上是否有担忧的领域，以及当地经济中有哪些需要避开的方面？ - 净核销率约为15个基点，较低。主要是清理了一两个与薪资保护计划（PPP）贷款相关的运营项目，PPP贷款余额已降至不足1000万美元。年初公司分类资产水平相对较高，因在疫情期间对部分资产进行了分类，今年至今分类资产减少约3亿美元，目前未看到特定担忧领域，信用状况良好，压力测试结果优于3 - 6个月前 [55][56] 问题13: 今年的费用指引是否有变化？ - 公司对目前费用情况满意，运行低于全年指引，预计今年将优于指引，具体要看第四季度情况 [57] 问题14: 随着长期重新定价机会的出现，当美联储停止加息时，净息差会趋于平稳还是继续扩大？ - 公司不提供长期净息差轨迹指引，是适度资产敏感型银行，对目前表现满意。美联储停止加息后存款成本会有追赶，但公司资产负债表已做好准备，目标是实现1.5%的资产回报率，目前接近该目标。公司将努力使存款成本继续低于同行 [59][60] 问题15: 期末存款略有下降的原因是什么？ - 季度末部分客户会提取余额，公司更关注平均余额，因为其驱动损益表。目前贷款与存款比率为96% - 97%，公司希望用核心存款100%为贷款提供资金 [62]

财务准则影响 - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司预计LIBOR过渡不会对合并财务报表产生重大影响[53] - ASU 2021 - 01发布即生效，一般可应用至2022年12月31日，采用该准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[54] - ASU 2022 - 01对公共商业实体自2022年12月15日后开始的财年及其中间期间有效，采用该准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[55] - ASU 2022 - 02对已采用ASU 2016 - 13修订的实体，自2022年12月15日后开始的财年及其中间期间有效，采用该准则预计不会对合并财务报表产生重大影响[56] 衍生现金抵押与其他负债 - 截至2021年12月31日，公司合并财务报表中其他负债项下的衍生现金抵押总计460万美元[51] 累计其他综合收益（损失） - 截至2022年6月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 6995万美元；截至2021年6月30日为457.6万美元[58] 每股收益 - 2022年第二季度基本每股收益为0.94美元，2021年同期为1.19美元；2022年前六个月基本每股收益为1.76美元，2021年同期为0.70美元[62] - 2022年第二季度摊薄每股收益为0.94美元，2021年同期为1.19美元；2022年前六个月摊薄每股收益为1.76美元，2021年同期为0.70美元[62] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，摊薄后每股收益分别为0.94美元和1.19美元；2022年和2021年截至6月30日的六个月，摊薄后每股收益分别为1.76美元和0.70美元[198] 加权平均股票期权 - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月，有121253份加权平均股票期权因行权价格超过期间平均市场价格未纳入摊薄每股收益计算；2021年同期有180020份[63] 优先股发行 - 2020年2月5日，公司完成2999200股A系列5.50%固定利率非累积永续优先股的承销公开发行，清算优先权总计7500万美元，净收益7220万美元；6月10日，再次发行2300000股，清算优先权总计5750万美元，净收益4430万美元[64] 证券数据 - 截至2022年6月30日，持有至到期证券的摊余成本为5.79965亿美元，公允价值为5.3187亿美元；可供出售证券的摊余成本为10.93686亿美元，公允价值为10.07757亿美元[68][71] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，质押证券的账面价值分别为6.349亿美元和7.278亿美元[76] - 2022年上半年，公司将账面价值4亿美元的证券从可供出售类别重分类为持有至到期类别，转移时公允价值总计3.722亿美元，相关未实现损失2780万美元[75] - 2022年第二季度和上半年，可供出售证券无销售收益；2021年第二季度和上半年，可供出售证券销售收益分别为351.9万美元和1.38077亿美元[78] - 2022年上半年，公司未对可供出售债务证券和持有至到期证券计提信用损失准备[84] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，证券应计利息应收款分别为460万美元和440万美元[84] - 2021年上半年，公司对可交易权益证券确认净收益13.1万美元；2021年第一季度，因终止福利维持计划，可交易权益证券全部清算[82] - 截至2022年6月30日，处于未实现损失状态的证券大多为固定利率，临时减值原因与利率变化直接相关[86] - 2022年和2021年第二季度及上半年，持有至到期证券无销售情况[83] - 截至2022年6月30日，可供出售证券中，国债为231880美元、公司证券为141196美元等；2021年12月31日，国债为244769美元、公司证券为152030美元等[145] - 2022年上半年无可供出售证券销售收益，2021年为1.376亿美元；2022年和2021年上半年可供出售证券购买额分别为620万美元和5.083亿美元[228] - 2022年上半年持有至到期证券购买额为4160万美元，收益为1410万美元；2021年无持有至到期证券[230] 优先股股息 - 公司预计优先股股息按每年5.50%的固定利率支付，按季度支付，于每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付[70] 贷款数据 - 截至2022年6月30日，公司贷款总额为9660907000美元，较2021年12月31日的9244661000美元增长4.5%[89] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，C&I贷款中的SBA PPP贷款分别为1890万美元和6600万美元[89] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金为79426000美元，较2021年12月31日的83853000美元下降5.3%[89] - 截至2022年6月30日，房地产贷款总额为8689230000美元，较2021年12月31日的8294204000美元增长4.8%[89] - 截至2022年6月30日，一至四户家庭住宅及合作公寓贷款为691586000美元，较2021年12月31日的669282000美元增长3.3%[89] - 截至2022年6月30日，多户住宅及住宅混合用途贷款为3654164000美元，较2021年12月31日的3356346000美元增长8.9%[89] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款为4091372000美元，较2021年12月31日的3945948000美元增长3.7%[89] - 截至2022年6月30日，收购、开发和建设贷款为252108000美元，较2021年12月31日的322628000美元下降21.8%[89] - 截至2022年6月30日，非应计贷款总额为33729000美元，较2021年12月31日的38658000美元下降12.7%[95] - 截至2022年6月30日，非应计贷款准备金为19369000美元，较2021年12月31日的19409000美元下降0.2%[95] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司90天以上逾期仍计息贷款余额分别为36.5万美元和300万美元[99] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款总额分别为9660907000美元和9244661000美元[96][98] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司不良贷款总额分别为73912000美元和116696000美元[96][98] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司抵押依赖贷款相关房地产抵押分别为5554000美元和4185000美元，相关信贷损失拨备分别为1325000美元和600000美元[100] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司债务重组贷款（TDRs）总额分别为2070万美元和94.2万美元[101] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司为TDRs分配的拨备分别为1110万美元和48.3万美元[101] - 2022年上半年，TDR修改包括延长到期日、提供比市场更优惠的利率和贷款条款[102] - 2022年上半年，6笔贷款进行了TDR修改，修改前和修改后记录投资均为34544000美元；2021年上半年，2笔贷款进行了TDR修改，修改前和修改后记录投资均为506000美元[105][106] - 2022年和2021年上半年，均无TDR冲销和后续违约情况[106] - 2022年1 - 4户家庭住宅及公寓贷款总额为691,586千美元[111] - 2022年多户家庭住宅及住宅混合用途贷款总额为3,654,164千美元[111] - 2022年商业房地产（CRE）贷款总额为4,091,372千美元[111] - 2022年收购、开发和建设贷款总额为252,108千美元[111] - 2022年商业和工业（C&I）贷款总额为960,888千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“通过”等级的贷款总额为9,205,424千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“特别提及”等级的贷款总额为166,708千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“次级”等级的贷款总额为257,392千美元[111] - 2022年所有贷款类别中“可疑”等级的贷款总额为20,594千美元[111] - 2022年公司贷款总额为9,650,118千美元[111] - 截至2022年6月30日，其他贷款中执行中贷款为10,658千美元，非应计贷款为131千美元，总计10,789千美元[113] - 2021年各类贷款总计1,502,001千美元，2022年为1,839,501千美元[113] - 2022年6月30日单独评估贷款账面价值为120万美元，由250万美元未偿还余额减去130万美元估值备抵组成；2021年12月31日账面价值为190万美元，由250万美元未偿还余额减去60万美元估值备抵组成[147][148] - 2022年和2021年上半年房地产贷款发放量分别为13.4亿美元和7.62亿美元；C&I贷款发放量分别为4990万美元和6.411亿美元[227] - 截至2022年6月30日，公司持有待投资贷款组合中的非应计贷款总额为3630万美元，2021年12月31日为4030万美元[248] 运营租赁 - 公司运营租赁负债未折现总额为65,774千美元，扣除利息3,924千美元后，运营租赁负债为61,850千美元[118] - 2022年3个月和6个月运营租赁成本分别为3,271千美元和6,533千美元，2021年分别为4,008千美元和7,166千美元[119] - 2022年3个月和6个月现金支付运营租赁负债金额分别为3,055千美元和5,979千美元，2021年分别为3,722千美元和6,772千美元[119] - 截至2022年6月30日，加权平均剩余租赁期限为6.2年，加权平均折现率为1.85%；2021年12月31日，加权平均剩余租赁期限为6.6年，加权平均折现率为1.79%[119] 累计其他综合收益重分类 - 公司预计未来十二个月将有370万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少[124] 衍生品交易 - 2021年3月和6月，公司终止34项名义价值总计7.85亿美元的衍生品，终止价值为1650万美元[125] - 公司使用利率互换管理利率风险，包括现金流套期和独立衍生品[122] - 现金流套期用于对冲短期借款的可变现金流，衍生品损益先计入累计其他综合收益，后续再重新分类到利息费用[123][124] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，与FHLBNY预付款相关的利率互换名义金额均为15万美元，2022年公允价值资产为13497美元，2021年为4358美元[127] - 2022年第二季度其他综合收益中确认的损益为2309美元，2021年同期为 - 1406美元；2022年上半年为9161美元，2021年同期为3542美元[127] - 截至2022年6月30日，公司从第三方交易对手收到1420万美元抵押品，2021年12月31日为460万美元[128] - 截至2022年6月30日，与借款人的贷款级利率互换名义金额分别为54115美元（10笔）和1164869美元（175笔）等；与第三方交易对手的相应名义金额相同[130] - 2022年第二季度贷款级衍生品收入为1685美元，2021年同期为559美元；2022年上半年为1691美元，2021年同期为2351美元[130] - 截至2022年6月30日，公司未向第三方交易对手交付抵押品，收到1.016亿美元抵押品；2021年12月31日交付抵押品1400万美元，未收到抵押品[130] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，风险参与协议的名义金额分别为7140万美元和2560万美元，相关公允价值均不重要[132] - 截至2022年6月30日，衍生品 - 现金流套期公允价值资产为13497美元，衍生品 - 独立衍生品净额为93420美元；2021年

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告的归属于普通股股东的净收入为3670万美元，调整后净收入为3930万美元，即每股1.01美元 [20] - 第二季度报告的净息差和调整后的净息差均为3.29%，购买会计的净增值余额约为190万美元 [21] - 第二季度末存款减少约1.35亿美元，平均存款成本较第一季度增加5个基点，季度末存款即期利率约为24个基点 [22] - 第二季度核心运营费用为4850万美元，年初至今的费用与全年费用指引一致 [24] - 第二季度非利息收入约为1210万美元，其中包括220万美元的银行拥有人寿保险（BOLI）收入 [25] - 第二季度贷款损失拨备为4.4万美元，现有信用损失准备金率为82个基点 [26][28] - 第二季度回购约71.7万股股票，花费约2200万美元 [17][28] - 有形股权比率为8.02%（含AOCI全部影响）和8.55%（不含AOCI影响），一级杠杆率为8.71% [16][29] - 年初至今的核心资产回报率为1.24% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款较上一季度年化增长17%，达到近20亿美元 [7] - 多户家庭贷款组合占贷款的30% - 38%，贷款价值比（LTV）约为55%；曼哈顿办公室贷款组合余额为1.23亿美元，LTV仅为51% [14] - 单户至四户家庭贷款组合准备金率约为55个基点，多户家庭贷款组合准备金率约为20个基点，商业房地产（CRE）贷款组合准备金率约为50个基点，商业和工业（C&I）贷款组合准备金率约为1% [27] - 贷款管道规模约为27亿美元，加权平均收益率约为4.64% [42] - 多户家庭贷款组合中有7000万美元的建设贷款转为永久贷款，申请总额约为5500万美元，利率约为4.75% [56][57] - C&I业务贷款管道中有约5亿美元，其中约三分之二为新业务 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场预期2022年利率上升，之后会有降息，公司预计到2024年年中净息差将达到约3.35% [31] - 新贷款在不同阶段的利率约为4.25%，新增管道利率在4.50% - 4.75%之间，高于6月30日现有投资组合利率3.95% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略计划优先事项，管理资金成本，优先扩大净息差，审慎管理费用，保持资产质量 [8] - 公司将2022年贷款增长指引提高至6% - 8%（不包括PPP贷款），年底贷款余额预计在97亿 - 99亿美元之间 [7][30] - 公司不提供季度净息差定性指引，但预计到2024年年中净息差将达到约3.35% [31] - 公司重申全年核心现金非利息费用（不包括无形资产摊销）指引为1.97亿 - 1.99亿美元，预计全年非利息收入（不包括BOLI收益）在3300万 - 3400万美元之间，2022年剩余时间的税率预计约为28% [34][35] - 公司在存款市场上，通过管理客户产品来控制成本，避免进行促销活动；在贷款市场上，积极管理贷款定价，对C&I和业主自用贷款业务有信心，远离零售和办公空间贷款业务 [40][75][76] - 行业竞争方面，存款市场上竞争对手较为理性，贷款市场上公司未遇到太多价格阻力，业务活动活跃 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当地经济的信贷状况保持关注，目前未看到有意义的早期预警指标，公司作为有保守承销标准的有担保贷款人，信用损失在多个周期内远低于银行指数 [12] - 公司对未来发展充满信心，认为作为专注于满足客户需求的社区商业银行，有巨大的机会，员工的努力使公司有望成为当地首屈一指的商业银行 [19] 其他重要信息 - 公司在5月成功发行1.6亿美元次级债务，利率为5%，并使用所得款项赎回两项遗留债务工具 [15] - 公司的社区再投资法案（CRA）评级被监管机构升级为“优秀” [18] - 第三季度起，杜宾修正案的影响将开始显现 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度净息差受几个基点影响的原因是什么？ - 净息差受日计数惯例影响，第一季度净息差通常较高；预付费用预计将减少；存款成本可能上升；本季度有少量非应计利息收回，预计不会持续；排除一次性项目后，中期净息差将扩大，预计到2024年年中达到约3.35% [36][37][38] 问题2: 存款从货币市场账户余额转向储蓄账户的原因是什么？ - 这是通过利率管理客户的结果，储蓄和货币市场本质上是相同产品，公司避免进行促销活动，将客户引导至合适的产品以控制存款成本 [40] 问题3: 季度末贷款管道规模和收益率是多少？ - 贷款管道规模约为27亿美元，加权平均收益率约为4.64% [42] 问题4: CRA与风险资本比率的舒适范围是多少？ - 公司希望该比率处于400多至500多的高位，目前对该比率感到满意；公司C&I投资组合有显著增长，专注于业主自用贷款；公司有长期高于300%的历史，经过大量压力测试并获得美联储批准 [43] 问题5: 存款从活期存款账户（DDA）转移的情况如何？ - 从即期余额看变化不大，DDA同比有所增加，存在季节性因素，公司有一些市政存款；年初至今商业存款增长约1.5亿美元，消费者存款有少量流出，公司正努力在利率上升时提高竞争力；公司内部计划仍基于增长DDA，随着利率上升，一些客户将闲置现金投入国债；贷款管道中有约5亿美元C&I业务，预计贷款关闭后将带来存款增长 [46][47][48] 问题6: 费用指引是否包括220万美元的BOLI收益？ - 费用指引不包括该收益 [51] 问题7: SBA费用和掉期业务的年度预算是否有变化？ - SBA业务预计未来有较好的运行率，约为75万 - 100万美元；掉期业务长期预计年运行率为400万 - 500万美元，公司对上半年表现满意 [51][52] 问题8: 本季度多户家庭贷款增长的原因及未来展望如何？ - 增长原因包括7000万美元的建设贷款转为永久贷款、提前还款减少以及现有管道的影响；目前多户家庭贷款申请总额约为5500万美元，利率约为4.75%，公司主要服务现有客户关系，不积极追逐市场产品；公司贷款增长主要来自C&I和商业房地产领域 [56][57][60] 问题9: 存款贝塔加速意味着什么，与同行相比如何？ - 季度末存款即期利率为24个基点，目前为27个基点，即使假设利率不变，下季度存款成本也将出现两位数增长；公司最初预计存款贝塔在20% - 25%，目前最佳猜测为25%，预计表现将优于当地同行，但处于竞争市场，需关注存款成本 [62][64] 问题10: 公司能否在短期内可持续地实现或超过1.25%的资产回报率目标？ - 公司认为净息差的变化会影响资产回报率，但仍有信心可持续地实现1.25%的目标 [65] 问题11: 公司在并购活动方面的情况如何？ - 公司本季度的重点是发展现有业务，认为并购会分散精力，目前专注于有机增长，引入新员工增加贷款组合，系统和流程不断改善 [66] 问题12: 公司认为存款贝塔在交易周期内会达到什么水平？ - 目前公司认为存款贝塔在交易周期内约为25%，但模型的准确性取决于假设，且本季度利率上升速度快于预期；存款贝塔上升时，贷款贝塔也会上升，公司对净息差达到3.35%有信心 [68][69] 问题13: 如果2023年下半年不降息，3.35%的净息差会有何变化？ - 变化不大，因为假设是到2024年年中，且降息影响需要时间才能传导至系统 [70] 问题14: 进入2023年，公司如何考虑存款增长和核心客户增长，是否会更多使用定期存单（CDs）锁定利率？ - 公司目前对流动性状况感到满意，贷款与存款比率维持在95% - 100%是合适的；存款增长将取决于贷款增长速度，C&I业务增加将带来更多存款；公司有多个存款收集团队专注于存款业务，目标是增长DDA；年初至今商业存款增长1.5亿美元，消费者存款占比从40% - 45%降至33%，未来稳定后存款有望进一步增长 [72][73][74] 问题15: 公司在贷款方面最具吸引力的机会和最谨慎的类别分别是什么？ - 公司在C&I领域看到很多机会，新团队和现有团队从大型机构和经历并购的机构获取业务；业主自用贷款组合有良好的管道；公司远离零售和办公空间贷款业务，CRE投资组合平均LTV为57%，新交易LTV在60% - 65%，2月提高了承销的压力测试标准 [75][76][77] 问题16: 市场上存款利率和贷款利率的竞争情况如何？ - 存款市场上，竞争对手较为理性，一些大型并购进入市场的竞争对手也表现合理，部分客户关注国债市场；贷款市场上，公司未遇到太多价格阻力，业务活动活跃，公司定价纪律严格，不跟随市场降价 [80][81]

财务报表准则影响 - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司预计LIBOR过渡不会对合并财务报表产生重大影响[51] - ASU 2021 - 01发布即生效，一般可应用至2022年12月31日，其采用预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[52] - ASU 2022 - 01对公共商业实体自2022年12月15日后开始的财年及其中期有效，采用预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[53] - ASU 2022 - 02对已采用ASU 2016 - 13修正案的实体，自2022年12月15日后开始的财年及其中期有效，采用预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[54] 累计其他综合收益（损失）变化 - 2022年第一季度，公司累计其他综合收益（损失）为 - 4938万美元，2021年同期为53.1万美元[56] 每股收益变化 - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.82美元，2021年同期均为 - 0.66美元[61] 优先股发行情况 - 2020年2月5日，公司完成299.92万股优先股发行，总清算优先权7500万美元，净收益7220万美元；6月10日，完成230万股优先股发行，总清算优先权5750万美元，净收益4430万美元[63] 优先股股息及赎回条款 - 公司优先股股息固定年利率为5.50%，按季支付，可在2025年6月15日后或监管资本处理事件后90天内赎回，赎回价每股25美元[68] 持有至到期证券情况 - 截至2022年3月31日，持有至到期证券的摊余成本为3.83922亿美元，未实现损失2523.3万美元，公允价值3.58689亿美元[67] - 截至2021年12月31日，持有至到期证券的摊销成本为1.79309亿美元，公允价值为1.77354亿美元，未实现总收益为59万美元，未实现总损失为201.4万美元[70] - 2022年第一季度，公司将账面价值为1.821亿美元的可供出售证券重新分类为持有至到期证券，转移时公允价值总计1.753亿美元，相关未实现损失680万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期证券的质押账面价值分别为3.524亿美元和1.32亿美元[73] - 2022年第一季度无持有至到期证券的出售情况[75] - 截至2022年3月31日，公司持有至到期证券组合未计提信用损失准备[80] - 截至2022年3月31日，处于未实现损失状态的持有至到期证券大多为固定利率，临时减值主要因利率变化，公司认为利率变化导致的公允价值变动是暂时的[82] - 2022年3月31日持有至到期证券账面价值38392.2万美元，公允价值35868.9万美元；2021年12月31日账面价值17930.9万美元，公允价值17735.4万美元[142][144] 可供出售证券情况 - 截至2022年3月31日，可供出售证券的摊销成本为13.5074亿美元，公允价值为12.77036亿美元，未实现总收益为189.4万美元，未实现总损失为7559.8万美元[69] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的摊销成本为15.74094亿美元，公允价值为15.63711亿美元，未实现总收益为1140.3万美元，未实现总损失为2178.6万美元[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券的质押账面价值分别为4.514亿美元和5.958亿美元[73] - 2021年第一季度可供出售证券出售所得款项为1.34558亿美元，毛收益为130.7万美元，收益税费用为41.4万美元，毛损失为12万美元，损失税收益为3.8万美元[75] - 截至2022年3月31日，公司可供出售债务证券无因信用问题处于未实现损失状态，无需计提信用损失准备[80] - 截至2022年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券大多为固定利率，临时减值主要因利率变化，公司认为利率变化导致的公允价值变动是暂时的[82] - 截至2022年3月31日，可供出售证券中，国债公允价值为234,531千美元，公司证券为147,425千美元等[136] - 截至2021年12月31日，可供出售证券中，机构票据公允价值为80,254千美元，国债为244,769千美元等[136] 证券应计应收利息情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，证券应计应收利息分别为450万美元和440万美元，包含在合并资产负债表的其他资产中[80] 贷款持有投资净额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款持有投资净额分别为9170234000美元和9160808000美元[85] 小企业管理局薪资保护计划贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，小企业管理局薪资保护计划贷款分别为3300万美元和6600万美元[85] 信贷损失准备金情况 - 截至2022年3月31日，信贷损失准备金期初余额为83853000美元，期末余额为79615000美元[86] 非应计贷款总额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为35962000美元和40307000美元[88][90][91] 90天以上逾期仍计息的应计贷款余额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，90天以上逾期仍计息的应计贷款余额分别为120万美元和300万美元[92] 各类贷款金额情况 - 2022年3月31日，1 - 4户家庭住宅及合作公寓贷款为669099000美元，2021年12月31日为669282000美元[85] - 2022年3月31日，多户住宅及住宅混合用途贷款为3371267000美元，2021年12月31日为3356346000美元[85] - 2022年3月31日，商业房地产贷款为3946918000美元，2021年12月31日为3945948000美元[85] - 2022年3月31日，工商业贷款为921009000美元，2021年12月31日为933559000美元[85] - 2022年3月31日，其他贷款为12207000美元，2021年12月31日为16898000美元[85] - 2021年公司各类贷款中，一至四户家庭住宅及公寓贷款总计669282千美元，多户家庭住宅及混合用途贷款总计3356346千美元，商业房地产贷款总计3945947千美元，收购、开发和建设贷款总计322628千美元，商业和工业贷款总计933559千美元[106] 房地产抵押相关数据情况 - 截至2022年3月31日，房地产抵押相关数据：CRE为478.1万美元，拨备信贷损失为135.7万美元；收购、开发和建设为1416.5万美元；C&I为81.8万美元；总计1976.4万美元，拨备信贷损失为135.7万美元[94] TDR相关情况 - 截至2022年3月31日，公司TDRs总计2680万美元，已分配310万美元拨备；截至2021年12月31日，TDRs总计94.2万美元，已分配48.3万美元拨备[95] - 2022年第一季度，TDR修改包括延长到期日、提供比市场更优惠的利率和贷款条款[96] - 2022年第一季度，按类别划分的TDR修改贷款：一户至四户住宅及合作公寓等总计5笔，修改前和修改后记录投资均为2593.7万美元[97] - 2021年第一季度无符合TDR标准的贷款修改，2022年和2021年第一季度均无TDR冲销和后续违约情况[98] 各类贷款质量分类情况 - 截至2022年3月31日，一户至四户住宅及合作公寓贷款中，通过贷款为64615.8万美元，特别提及贷款为447.9万美元，次级贷款为1846.2万美元[104] - 截至2022年3月31日，多户住宅及住宅混合用途贷款中，通过贷款为303080.8万美元，特别提及贷款为6648.4万美元，次级贷款为27397.5万美元[104] - 截至2022年3月31日，CRE贷款中，通过贷款为374724万美元，特别提及贷款为8418.1万美元，次级贷款为11539.1万美元，可疑贷款为106万美元[104] - 截至2022年3月31日，收购、开发和建设贷款中，通过贷款为31518.4万美元，次级贷款为1416.5万美元[104] - 截至2022年3月31日，C&I贷款中，通过贷款为82933.7万美元，特别提及贷款为2108.3万美元，次级贷款为4959.1万美元，可疑贷款为2099.8万美元[104] 其他贷款执行情况 - 截至2022年3月31日，公司其他贷款中执行中贷款为12124千美元，非应计贷款为83千美元，总计12207千美元；2021年12月31日，执行中贷款为16533千美元，非应计贷款为365千美元，总计16898千美元[106] 经营租赁负债情况 - 2022 - 2026年及以后，公司经营租赁负债未折现租金支付分别为9020千美元、10707千美元、10600千美元、10366千美元、9645千美元、17386千美元，总计67724千美元，扣除利息4124千美元后，经营租赁负债为63600千美元[111] - 2022年第一季度公司经营租赁成本为3262千美元，2021年为3158千美元；2021年现金支付经营租赁负债相关金额为3050千美元，2022年第一季度无此项支付[111] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.4年，加权平均折现率为1.79%；2021年12月31日，加权平均剩余租赁期限为6.6年，加权平均折现率为1.79%[111] 累计其他综合收益重分类预计 - 公司预计未来十二个月将有170万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用的减少[116] 衍生品终止情况 - 2022年第一季度公司未终止任何衍生品，2021年第一季度终止34个衍生品，名义价值总计7.85亿美元，终止价值为1650万美元[117] 利率互换业务情况 - 公司使用利率互换作为利率风险管理策略的一部分，开展现金流套期和独立衍生品业务[113] - 现金流套期涉及公司在协议期内支付固定利率以换取交易对手方的可变金额，用于对冲短期借款的可变现金流[115] - 截至2022年3月31日，利率互换相关公允价值资产为11,240千美元，2021年12月31日为4,358千美元[119] - 2022年第一季度其他综合收益中确认的利得为6,852千美元，2021年同期为4,948千美元[119] 抵押品情况 - 截至2022年3月31日，公司从第三方交易对手收到1130万美元抵押品，2021年12月31日为460万美元[120] - 截至2022年3月31日，公司从第三方交易对手收到5320万美元抵押品，2021年12月31日未收到抵押品；2021年12月31日公司向第三方交易对手交付抵押品1400万美元，2022年3月31日未交付[123] 贷款层面衍生品收入情况 - 2022年第一季度贷款层面衍生品收入为6千美元，2021年同期为1,792千美元[123] 衍生品公允价值及净额情况 - 2022年3月31日，现金流量套期保值衍生品公允价值资产为11,240千美元，独立衍生品净额为60,586千美元[136] - 2021年12月31日，现金流量套期保值衍生品公允价值资产为4,358千美元，独立衍生品净额为40,728千美元[136] 衍生品净负债头寸情况 - 截至2022年3月31日，无处于净负债头寸的衍生品，终止价值为零[127] 单独评估贷款账面价值情况 - 2022年3月31日单独评估贷款账面价值为120万美元，由250万美元未偿还余额减去130万美元估值备抵组成；2021年12月31日为190万美元，由250万美元未偿还余额减去60万美元估值备抵组成[139][140] 现金及银行到期款项情况 - 2022年3月31日现金及银行到期款项账面价值43299.4万美元，公允价值43299.4万美元；2021年12月31日账面价值39372.2万美元，公允价值39372.2万美元[142][144] 投资贷款净额情况 - 2022年3月31日投资贷款净额账面价值916905.5万美元，公允价值909583.4万美元；2021年12月31日账面价值915890.8万美元，公允价值916987.2万美元[142][144] 无形资产情况 - 合并产生核心存款无形资产1020万美元和非竞争协议无形资产78万美元，2022年3月31日累计摊销320.8万美元，净账面价值777.6万美元；2021年12月31日累计摊销262.2万美元，净账面价值836.2万美元[145][146] -

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为3270万美元，每股收益0.82美元 [5] - 非利息存款余额在季度末占存款的38% [6] - 2月底贷款余额降至91亿美元的低谷，3月新增约2亿美元贷款，季度末贷款余额约为92亿美元，4月贷款余额又增加1.3亿美元，截至目前超过93亿美元 [7][8] - 不良资产和逾期90天以上贷款较上一季度下降14%，占总资产的31个基点 [10] - 可供出售金融资产组合公允价值下降，导致累计其他综合收益减少4300万美元，有形账面价值下降约3%或0.70美元 [10] - 第一季度回购1700万美元普通股，加权平均价格为34.44美元，当前授权额度还剩约50万股 [12] - 第一季度平均存款成本再降低1个基点，季度末存款即期利率约为9个基点 [16] - 本季度报告的净息差和调整后的净息差均为3.19%，调整后净息差较上一季度上升2个基点 [18] - 核心运营费用（不包括无形资产摊销）为4930万美元，符合全年费用指引 [20] - 第一季度非利息收入约为720万美元，预计第二季度SBA部门和背对背贷款互换计划的费用将合计增加约175万美元 [20] - 本季度拨备为负170万美元，现有信贷损失准备金约为86个基点 [21] - 重申2022年贷款增长指引为约4% - 6%（不包括PPP贷款） [23] - 预计净息差在未来几年逐步改善，到2024年年中达到约3.35% [24] - 重申全年核心现金非利息费用（不包括无形资产摊销）指引为1.97亿 - 1.99亿美元，非利息收入指引为3300万 - 3400万美元 [25] - 预计2022年剩余时间的税率约为28.5% [26] - 中期目标是到2024年下半年将资产回报率提高到1.20% - 1.25%，活期存款账户比率超过40% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，1月贷款发放缓慢，2月贷款余额触底，3月新增约2亿美元贷款，4月贷款余额继续增加，目前贷款管道规模约为24亿美元，其中约4.8亿美元正在审批，约3亿美元等待放款 [7][8][28] - SBA和背对背贷款互换计划业务，第一季度相关收入接近零，预计第二季度合计增加约175万美元，SBA业务全年内部运行率约为350万 - 400万美元，互换业务全年预算中仅包含250万美元收入，实际可能超过该预算 [20][33][35] - 多户住宅贷款业务，2月还款率为41%，3月降至约25%，4月进一步缓和，目前管道情况良好，预计未来一段时间贷款余额持平或略有增长，贷款利率在4.25% - 4.5%之间 [54][55][56] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括增加非利息存款、管理资金成本、优先扩大净息差，同时谨慎管理费用并保持资产质量 [5] - 利用市场上大型合并交易的机会，招聘了包括新的中端市场贷款负责人Bob Maichin在内的多名人员，未来计划再招聘5 - 10名贷款人员 [9][31] - 公司低风险的资产负债表使其有机会在资本回报方面保持活跃，将继续有效管理资本水平 [11] - 与当地同行相比，公司的非利息存款基础和存款成本具有差异化优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着季度推进，贷款发放情况有所改善，非利息存款基础和存款成本使其在当地市场具有优势，2022年剩余时间仍有巨大机会，作为一家纯粹的社区商业银行，在有吸引力的银行市场中具有显著的有机增长机会 [14] - 预计存款成本将在当前水平触底，公司已降低存款基础的利率敏感性，存款贝塔系数将滞后于同行 [17] - 随着利率上升，新贷款管道的利率高于现有投资组合利率，预计净息差将在2023年和2024年更显著扩大 [19][24] - 对当前的信贷损失准备金水平感到满意，认为基于当前经济状况是合适的 [21] - 认为股票回购具有吸引力，将根据资本情况和市场表现继续评估和管理 [22][45][46] 其他重要信息 - 一周前，公司获得穆迪A3的存款评级，穆迪在报告中提及公司优秀的信用质量记录、强大的运营效率、低成本的本地存款基础、良好的流动性和明确的战略 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：服务收费和费用项目环比下降约12%的原因是什么？ - 该项目存在季节性因素，第三和第四季度通常有各种贷款费用，部分会计入其他费用项目，随着时间推移会有所改善 [27] - 更大的影响因素是SBA和互换费用收入，这部分收入具有交易性质 [27] - 第一季度推出了全套财资管理产品，相关费用在2月中旬开始生效，仅产生了一个月的收入，预计第二季度及下半年会增加 [27] 问题2：贷款管道的规模是多少？ - 目前贷款管道规模约为24亿美元，其中约4.8亿美元正在审批，约3亿美元等待放款 [28] 问题3：上一季度贷款管道为21亿美元，但实际发放贷款仅4800万美元，是否存在大量管道流失，还是通常只完成管道的23% - 25%？ - 管道中确实有一定比例的项目会流失，但1月和2月通常是业务淡季，且受疫情影响，市场在年底和1月有所放缓，目前情况已有所改善 [29] 问题4：公司招聘了多少贷款人员，预计今年剩余时间还会招聘多少？ - 目前已招聘了两名团队负责人，预计今年剩余时间还会招聘5 - 10名贷款人员 [31] 问题5：第二季度SBA和互换业务的指导金额是多少？ - 第二季度SBA和互换业务合计预计增加约175万美元 [33] 问题6：能否认为175万美元只是弥补第一季度的缺口，不是一个可持续的运行率？ - SBA业务全年内部运行率约为350万 - 400万美元，互换业务全年预算中仅包含250万美元收入，目前互换业务有更多进展，预计全年可能超过预算，第二季度互换业务至少为100万美元 [35][36] 问题7：随着美联储加息，2022年净息差受到抑制的因素有哪些？ - 贷款组合需要时间重新定价，目前仍有部分贷款是在利率不同时发放的 [37] - 贷款组合中有一些利率下限，随着加息，这些下限将不再有效 [37] - 公司在指导方面较为保守，需要观察市场变化 [38] 问题8：对多户住宅和ADC贷款的信贷和增长是否有担忧，特别是在下半年？ - 目前贷款管道强劲，信贷组合表现良好，逾期率有所改善 [43] - 公司更新了承销指南，在更高利率下进行压力测试，确保贷款在加息环境下仍能良好表现 [43] 问题9：本季度股票回购情况如何，未来计划怎样？ - 目前授权额度还剩约50万股，完成后将在董事会层面重新评估资本情况 [45] - 公司一级资本充足率为10.75%，有形股权比率超过8%，对当前资本状况感到满意 [45] - 公司首要的资本用途是贷款组合的有机增长，但会持续评估股票回购的可能性 [46] 问题10：能否提供关于突破125亿美元资产和13亿美元资产等关键里程碑的时间指引？ - 公司不提供突破资产规模的指引，更关注盈利能力，希望保持一定的利润率，避免资产负债表上有过多的批发杠杆 [49] - 预计证券投资组合未来不会有增长，将现金流入投入贷款业务 [49] 问题11：多户住宅贷款业务的前景如何，是否会有增长？ - 公司有优秀的多户住宅贷款团队，过去在利率方面保持纪律，未参与低于3%的贷款业务 [53] - 随着利率上升，贷款管道情况良好，预计未来一段时间贷款余额持平或略有增长，贷款利率在4.25% - 4.5%之间 [54] - 未来8 - 9个月内，有大量贷款将重新定价，预计利率将提高30 - 40个基点 [54] 问题12：本季度不良资产和冲销情况良好，但10 - K报告中次级和特别提及类贷款有所增加，能否提供最新的受批评分类贷款余额，并说明这些变化是否与延期还款和疫情相关问题或潜在信贷担忧有关？ - 次级贷款较上一季度下降约7%，主要原因是疫情期间将有延期还款的多户住宅贷款归类为次级，随着租金收入更新，这些贷款表现良好，目前60天以上逾期的多户住宅贷款为零 [58] - 收购时纳入次级类别的一些购买信贷调整（PCD）贷款已完全解决 [59] - 公司的贷款组合质量可靠，多户住宅贷款的历史年度损失率低于4个基点，对信贷情况不担忧 [59] 问题13：多户住宅贷款的发起收益率目前是多少？ - 目前五年期多户住宅贷款的最低利率已提高到4.25%，公司对7 - 10年期贷款不感兴趣，利率范围在4.25% - 4.5%之间 [62] 问题14：下一季度和下半年仍有大量高成本定期存单到期，公司如何考虑定期存单的留存问题，是否会让大部分存单从资产负债表中流出？ - 目前定期存单的留存率约为70% - 80%，当前定期存单利率约为5个基点，预计会有一定的流失 [63] - 公司认为向非定期存款倾斜可以增加资产负债表的灵活性，目标是管理资产负债表以实现最低成本 [63][64] 问题15：对于2024年的净资产收益率（ROE）和净息差（NIM）目标，什么样的理想运营环境或利率环境有助于加速实现这些目标？ - 当前的指导基于当前的远期利率曲线，假设曲线较为平坦，如果曲线变陡，利差扩大，将有助于提高收益 [66] - 加息虽然可能需要调整存款定价，但从长远来看，对贷款定价更有利 [66] - 公司认为扩大活期存款账户（DDA）规模是关键，目前DDA占比从37%提高到38%，目标是达到40%并保持，这样在任何利率环境下都能表现良好 [67]

公司合并相关 - 2021年2月1日合并生效时，原Dime每股普通股转换为0.6480股控股公司普通股，每股A系列优先股转换为1股控股公司新系列优先股[142][143] - 2021年2月1日合并后，公司基于Bridge收购资产和负债的公允价值记录了1.002亿美元商誉[166] - 公司2021年经营成果包括合并后11个月收入和原Dime截至1月31日当月成果，2020和2019年经营成果不包括Bridge历史结果[172] 股份回购情况 - 2021年10 - 12月，公司分别回购267,503股、92,764股、490,634股，均价分别为34.54美元、35.86美元、34.12美元[144] - 2021年控股公司回购了1755061股普通股，2020年旧迪美银行回购了1477029股普通股；截至2021年12月31日，授权股票回购计划下还有1086687股可供购买[261] 贷款相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有7笔贷款延期偿还本息，未偿贷款余额为570万美元[151] - 截至2021年12月31日，公司通过SBA PPP计划累计发放贷款超19亿美元，净递延费用后SBA PPP贷款余额为6600万美元，利率为1%[152] - 截至2021年12月31日，75.7亿美元（占贷款组合81.8%）的贷款计划在五年内到期或重新定价[200] - 截至2021年12月31日，公司持有到期或下一次重新定价在2022年12月31日后的贷款总额为9244661000美元，其中房地产贷款8294204000美元[201] - 截至2021年12月31日，公司有7笔贷款处于全额本金和利息延期状态，未偿还贷款余额为570万美元[205] - 2021年12月31日，公司持有待投资贷款组合中的非应计贷款总额为4030万美元，2020年12月31日为1790万美元[216] - 2021年公司修改了4笔符合TDR标准的贷款，2020年未修改任何符合TDR标准的贷款[218] - 2021年12月31日，公司有6120万美元的贷款逾期30至59天，2020年12月31日为1540万美元[225] - 2021年12月31日，公司有1210万美元的贷款逾期60至89天，2020年12月31日为91.8万美元[226] - 2021年12月31日，90天以上逾期应计贷款有9笔，未偿余额总计300万美元；2020年12月31日有3笔，未偿余额总计330万美元[227] - 2021年12月31日贷款承诺准备金为440万美元，2020年12月31日为2.5万美元；采用CECL标准使准备金增加140万美元，其余300万美元准备金主要源于并购获得的贷款承诺[228] - 2021年和2020年12月31日止12个月分别计提信贷损失拨备620万美元和2620万美元[232] - 2021年12月31日，各类贷款信贷损失拨备总计8385.3万美元，占贷款总额的0.91%；2020年为4146.1万美元，占比0.74%；2019年为2844.1万美元，占比0.53%[234][236] - 2021年全年房地产贷款发放额为16.7亿美元，2020年为9.753亿美元；商业和工业贷款发放额2021年为6.476亿美元（包括5.799亿美元的薪资保护计划贷款），2020年为4.949亿美元（包括3.344亿美元的薪资保护计划贷款）[257][258] - 截至2021年12月31日，银行有2.26亿美元的确定贷款承诺，预计在2022年12月31日结束的年度内完成；贷款证券化相关的报销义务最高为2800万美元，银行已质押2660万美元的政府支持企业发行的可供出售过手型抵押支持证券作为抵押[264][265] 会计标准变更 - 2021年1月1日公司采用CECL标准，按当前预期信用损失模型核算投资贷款[157] - 采用CECL标准使信贷损失拨备初始减少390万美元，未使用承诺准备金增加140万美元；税后累计影响调整为170万美元，于2021年1月1日计入留存收益[231] 财务关键指标变化 - 2021年净收入为1.04亿美元，2020年为4230万美元，2019年为3620万美元[173] - 2021年净利息收入增加1.799亿美元，信贷损失拨备减少2000万美元，非利息收入增加2080万美元，非利息费用增加1.275亿美元，所得税费用增加3150万美元[173] - 2020年净利息收入增加3030万美元，非利息收入增加910万美元，非利息费用增加2240万美元，信贷损失拨备增加880万美元，所得税费用增加200万美元[173] - 2021年贷款费用为1250万美元，2020年为750万美元，2019年为200万美元[174] - 2021年平均生息资产为113.5亿美元，2020年和2019年为61.2亿美元[176][179] - 2021年净利息收入为3.576亿美元，2020年为1.777亿美元，2019年为1.474亿美元[176][179] - 2021年净利息收益率为3.15%，2020年为2.90%，2019年为2.41%[176][179] - 2021 - 2020年净利息收入净变化为1.79905亿美元，2020 - 2019年净变化为3028.3万美元[178] - 2021年利息收入3.846亿美元，较2020年增加1.506亿美元，主要因房地产贷款、工商业贷款等利息收入增加[180] - 2021年利息支出2700万美元，较2020年减少2930万美元，主要因FHLBNY预付款和CDs利息支出减少[181] - 2021年信贷损失拨备620万美元，2020年为2620万美元，2019年为1730万美元[183] - 2021年非利息收入4210万美元，较2020年增加2080万美元，主要因SBA PPP贷款出售收益等增加[184] - 2021年非利息支出2.453亿美元，较2020年增加1.275亿美元，主要因合并相关费用增加[185] - 2021年所得税费用4420万美元，较2020年增加3150万美元，主要因税前收入增加9320万美元[187] - 截至2021年12月31日，资产总计120.7亿美元，较2020年末增加52.8亿美元，主要因贷款组合、证券和现金增加[189] - 截至2021年12月31日，负债总计108.7亿美元，较2020年末增加47.9亿美元，主要因存款、次级债务和租赁负债增加[192] - 2021年股东权益增加4.915亿美元至11.9亿美元，主要因合并相关股份发行和净收入增加[194] 业务线数据关键指标 - 2021年房地产贷款平均余额为7.969344亿美元，收益率为3.75%；工商业贷款平均余额为832152美元，收益率为5.34%[176] - 2021年计息支票账户平均余额为924122美元，成本率为0.18%；货币市场账户平均余额为3491870美元，成本率为0.19%[176] - 2021年12月31日，可供出售证券投资总计15.6亿美元，平均期限为4.3年[237] - 2021年12月31日，持有至到期证券投资总计1.793亿美元，平均期限为5.4年[241] - 2021年12月31日，存款总额为10.458974亿美元，加权平均利率为0.09%；2020年为4.525122亿美元，加权平均利率为0.36%；2019年为4.282625亿美元，加权平均利率为1.19%[244] - 因并购，公司在合并日获得54.1亿美元存款[245] - 2021年12月31日，定期存单加权平均期限为7.7个月，2020年为7.4个月[245] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过25万美元联邦存款保险公司保险限额的存款账户部分分别为58.3亿美元和20.4亿美元[246] - 截至2021年12月31日，未保险定期存单总额为20010万美元，其中超过25万美元联邦存款保险公司保险限额的部分为7360万美元[246] - 2021年12月31日，银行与联邦住房贷款银行纽约分行的总借款额度为41.9亿美元，未偿还的联邦住房贷款银行纽约分行预付款为2500万美元，2020年12月31日为12亿美元[246] - 2021年12月31日，公司有190万美元的回购协议未偿还，2020年12月31日无此类协议[248] - 2021年全年总存款增加59.3亿美元，2020年增加1.808亿美元；核心存款2021年增加64亿美元，2020年增加4.311亿美元；大额存单2021年减少4.694亿美元，2020年减少2.502亿美元[255] - 2021年和2020年可供出售证券销售所得款项分别为1.381亿美元和9430万美元，购买可供出售证券分别为11亿美元和2.196亿美元，可供出售证券的偿还、赎回和到期所得款项分别为4.124亿美元和1.531亿美元[259] 股息支付情况 - 2021年控股公司支付了730万美元的优先股现金股息和3940万美元的普通股现金股息，2020年旧迪美银行支付了480万美元的优先股现金股息和1870万美元的普通股现金股息[262] 利率风险相关 - 公司Pre - Shock Scenario EVE从2020年12月31日的5.934亿美元增至2021年12月31日的12.2亿美元，主要因第一季度完成合并[280] - 公司在+100基点和+200基点利率冲击情景下的EVE，分别从2020年12月31日的5.974亿美元和6.013亿美元增至2021年12月31日的13.3亿美元和14.1亿美元[281] - 2021年+200基点利率冲击情景下EVE为14.13179亿美元，较2020年的6.01319亿美元增加1.94959亿美元，增幅16.0%；2020年较之前增加7892万美元，增幅1.3%[282] - 2021年+100基点利率冲击情景下EVE为13.34981亿美元，较2020年的5.97398亿美元增加1.16761亿美元，增幅9.6%；2020年较之前增加3971万美元，增幅0.7%[282] - 假设2021年12月31日起12个月内利率逐渐变化，+200基点时，净利息收入第一年变化0.6%，第二年变化8.8%；+100基点时，第一年变化0.1%，第二年变化4.1%[284] - 模拟利率瞬间变化，+200基点时，净利息收入第一年变化3.5%，第二年变化11.9%；+100基点时，第一年变化1.5%，第二年变化5.9%[284] - 2021年12月31日，公司15.4亿美元（占比88.4%）的可供出售和持有至到期证券为固定利率[272] - 2021年12月31日，公司71.6亿美元（占比77.5%）的贷款组合为可调或浮动利率[272] - 公司通过净利息收入模拟模型监测利率变化影响，结果按季度报告给董事会[284] - 公司最大的市场风险是利率风险，2021年未进行需分拆的衍生品交易以对冲利率或市场风险[268] 贷款管理政策 - 公司不发起或购买在发起时被视为次级贷款的贷款[202] - 2020年4月，公司为受疫情不利影响的借款人制定了正式的还款延期计划[203] - 公司管理层每月审查逾期贷款，并在每次定期董事会会议上向董事会报告贷款组合中所有不良贷款和逾期贷款的状况[209] OREO物业情况 - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司合并资产负债表上OREO物业的账面价值均为零，2021年、2020年和2019年均未确认OREO物业的损失准备[223]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度报告净收入为3350万美元，即每股0.83美元；调整后净收入为3380万美元，即每股0.84美元，调整后资产回报率（ROA）为1.15%，有形普通股权益回报率为14.7% [6] - 第四季度存款成本降低2个基点至11个基点，年末存款即期利率约为9个基点 [17] - 报告的净息差（NIM）为3.14%，排除PPP和购买会计影响后，调整后的NIM为3.17%，较第三季度扩大7个基点 [19][21] - 第四季度核心现金运营费用为4870万美元，略低于此前预计的4900万美元；非利息收入包括约90万美元的资产出售收益，剔除该项目后，非利息收入运行率接近900万美元 [22] - 第四季度拨备为负13.2万美元；现有信贷损失准备金率为91个基点 [23] - 第四季度回购超过85万股，花费约2900万美元；有形股权比率为8.64% [13][24] - 第四季度税率为30.9%，因不可抵扣费用高于正常水平；预计2022年税率在28.5% - 29%之间 [24][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款发放量创纪录，超过5亿美元，年化发放量超过20亿美元；贷款发放速度自合并以来每季度增长近10%，第四季度加权平均利率为3.52% [8] - 第四季度多户家庭贷款提前还款率超过35%，但新增贷款仍实现核心净贷款增长；贷款组合中约25%为浮动利率贷款，其中约12亿美元将在单次加息后立即重新定价，另外9亿美元将在加息100个基点后重新定价 [9][28] - 第四季度多户家庭贷款发放约2.09亿美元，但还款超过3.3亿美元，平均收益率约为3.4%；商业房地产（CRE）贷款发放约2.5亿美元，其中约9100万美元为业主自用贷款 [43] - 住宅业务今年有50 - 70万美元的手续费收入，预计明年将减少近100万美元 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 非利息存款占总存款的比例增至37.5%，为业务覆盖范围内所有银行中的最高比例；第四季度平均非利息存款超过40亿美元，较上一季度增加约3亿美元 [7][21] - 约7亿美元定期存单（CD）将于2022年到期，成本约为50个基点；目前CD留存率为60% - 70% [17][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为市场上的大型合并交易为其提供了增加优秀银行人才和拓展业务的机会，公司有能力利用这些机会发展以客户为中心的银行业务 [11] - 2022年公司将专注于有机增长，提升存款基础和DDA比例，以创造更多股东价值；目前无意进行收购，而是将资金用于股票回购和有机增长 [38][39] - 公司计划推动资产回报率在2024年下半年达到1.2% - 1.25%，并使DDA比率超过40% [31] - 公司将重点发展资金管理业务，以促进商业DDA余额增长；同时关注新技术，但暂无具体新业务计划 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着利率上升，预计贷款组合的提前还款率将下降，加上超过20亿美元的贷款发放能力，2022年贷款将实现更强增长 [9] - 公司认为高比例的DDA和核心资金资产负债表使其在利率上升环境中具有优势，存款特许经营权的价值将得以体现 [10] - 预计2022年贷款增长（不包括PPP）约为4% - 6%，净息差将逐渐改善，到2024年年中达到约3.3% [25][27] - 预计2022年核心现金非利息费用在1.97 - 2.19亿美元之间，非利息收入在3300 - 3400万美元之间 [29][30] 其他重要信息 - 公司在2021年成功整合合并交易，实现了所有既定合并目标；作为PPP贷款的主要提供者，发放了超过2000笔贷款，总额达6亿美元；自交易完成以来，有机增长DDA超过9.5亿美元 [14] - 公司在压力测试中的表现优于行业，这使其有机会在资本回报方面更加积极 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年有效税率是否会回到之前预期的27.5%左右 - 2022年税率指导为28.5% - 29%，今年因房地产投资信托（REIT）相关税收策略的遗留收益已在第四季度消失 [33] 问题2: 净息差是否能在2024年年中达到约3.3% - 是的，基于七次加息和曲线趋平的假设，如果曲线更陡峭，表现会更好 [34] 问题3: 贷款管道的规模和组合情况如何 - 目前贷款管道约为21亿美元，为历史最高水平且逐季增长，平均收益率在3%以上；组合中商业房地产（CRE）约占50%，多户家庭约占20%，商业和工业（C&I）占剩余部分 [35] 问题4: 今年晚些时候到期的高利率定期存单（CD）是否会导致更多流失，以及年初资产负债表是否会进一步收缩 - 目前CD留存率高于预期，为60% - 70%；随着利率上升，CD会有一定流失，但公司目标是增长DDA，预计明年存款仍会增长，到年中基本完成向低利率敏感型存款的过渡 [36] 问题5: 公司何时会进行下一次收购 - 公司已完成当前合并的整合工作，具备收购能力，但目前重点是有机增长，为股东创造更多价值；目前回购股票是最佳投资选择 [38][39] 问题6: 流动性和证券增长的前景如何 - 证券组合预计不会大幅增长，证券现金流将用于贷款增长；公司目前流动性过剩，现金和无抵押证券占总资产的比例为12% - 13%，目标是在三年内将其降至8.5% - 9% [42] 问题7: 贷款增长的组成部分以及多户家庭贷款的趋势和占比目标 - 公司希望多户家庭贷款占比降低，但仍会是业务的一部分；第四季度多户家庭贷款发放约2.09亿美元，但还款超过3.3亿美元，提前还款率在35% - 37%之间；商业房地产（CRE）贷款中业主自用贷款是公司的优势领域，有助于建立客户关系 [43] 问题8: 2022年在战略方面是否有新业务线或新地理区域拓展计划 - 目前重点是完善资金管理业务，以促进商业DDA余额增长；关注新技术，但暂无具体新业务计划 [44][45] 问题9: 纽约市办公室资产类别的健康状况以及与郊区或长岛的差异 - 长岛和郊区的办公室租赁活动有所增加，纽约市第四季度的新租赁活动表现良好，市场开始企稳；公司在曼哈顿办公室的总敞口为1.8亿美元，占比较小，且过去12个月几乎没有新的曼哈顿办公室贷款发放 [47] 问题10: 费用指导的构成因素有哪些 - 季节性因素导致第三和第四季度费用较高；指导中最大的调整因素是NSF和透支费用，行业内相关做法的改变导致费用减少；住宅业务手续费收入预计也会下降，但SBA团队可能带来一定的上行空间 [49][50] 问题11: 在2022年的情景下，净息差如何变化 - 公司不提供季度净息差指导；起始净息差为3.17%，预计到2024年年中达到3.3%以上；有12亿美元贷款将在首次加息25个基点后重新定价，随着新贷款收益率上升，净息差不会因贷款进出组合而压缩；公司认为自身在利率上升环境中表现良好，高比例的DDA将提供支持 [51][52]