Investors often turn to recommendations made by Wall Street analysts before making a Buy, Sell, or Hold decision about a stock. While media reports about rating changes by these brokerage-firm employed (or sell-side) analysts often affect a stock's price, do they really matter?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about DraftKings (DKNG) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.DraftKings currently has an average brok ...

文章核心观点 - 长期关注DraftKings Inc.股票并持有少量头寸，看好体育博彩行业在监管放宽下的持续增长 [1] 公司相关 - DraftKings Inc.股票代码为NASDAQ: DKNG，被长期关注且持有少量头寸，是对体育博彩行业持续增长的长期押注 [1] - MMMT Wealth由在金融服务领域工作的注册会计师Oliver运营，始于2023年，主要在X和Substack上撰写投资策略和股票相关内容，以3 - 5年为时间跨度评估股票 [1] - Oliver有5年投资经验和4年注册会计师经验，热衷于投资并认为1到2笔投资可能改变人生，因此花大量时间研究全球优质企业 [1]

Parkev Tatevosian, CFA has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has a disclosure policy. Parkev Tatevosian is an affiliate of The Motley Fool and may be compensated for promoting its services. If you choose to subscribe through his link, he will earn some extra money that supports his channel. His opinions remain his own and are unaffected by The Motley Fool. ...

文章核心观点 - DraftKings股票虽在2024年上涨遇阻，但有支撑迹象，未来有望上涨，公司2025年有望持续盈利，分析师对其长期前景看好 [1][2][5] 股票表现 - 2024年DraftKings纳斯达克股票价格上涨遇阻，但交易区间低端有持续支撑，技术走势显示支撑基础在加强，未来一年有望推动股价上涨 [1] - 12个月股票价格预测为50.22美元，有25.15%的上涨空间，基于27位分析师评级为适度买入，高预测62美元，平均预测50.22美元，低预测35美元 [6] - 股价近期呈现健康的头肩形态，确认了2024年交易区间低端的支撑，若突破中点阻力位，可能达到区间顶部近50美元或更高，否则可能在40.50美元以下区间波动 [8] 财务情况 - 2024财年指引影响股价，因第三季度逆风公司下调指引，将营收预期高端调至低于分析师共识，但维持2025年预测，营收增速将从今年的32% - 35%放缓至31% [2] - 公司第三季度虽受消费者有利结果的短期逆风影响，但营收实现39%的增长，仅略低于共识估计90个基点，增长由客户获取和参与推动 [3] - 每月活跃用户收入下降10%，但被用户数量55%的增长抵消，收购Jackpocket致用户收入下降，调整后用户持有率提高8% [4] - 公司因增加投资和SG&A费用报告净亏损，但与去年持平且低于预期，调整后亏损0.17美元略高于共识，预计2025年持续盈利 [5] - 资产负债表受收购影响，现金减少、负债增加，但对投资者有利，公司资产基础增强，股东权益提高28%，长期负债仅为权益的1.5倍，流动性充足 [6] 分析师评级 - 27位分析师对DraftKings长期前景高度看好，共识评级为适度买入，89%（24位）的评级为买入或更高 [7] - 2024年目标价上调，共识目标价50美元意味着市场有30%的上涨空间，高端范围较关键支撑目标接近50%的涨幅 [7]

行业情况 - 本财报季整体乐观，受低利率和特朗普有望连任的影响 [1] - 少数下调前景预期的公司，投资者毫不留情 [1] 分析师情况 - Gary Alexander有在华尔街研究科技公司和在硅谷工作的经验，还担任多家种子轮初创公司的外部顾问，自2017年起为Seeking Alpha撰稿，其观点被多家网络出版物引用，文章被转载到Robinhood等热门交易应用的公司页面 [2]

公司财报相关 - DraftKings财报不及预期降低本年度预期收入从50.5亿 - 52.5亿美元降至48.5亿 - 49.5亿美元调整后EBITDA从3.4亿 - 4.2亿美元降至2.4亿 - 2.8亿美元原因是第四季度初NFL比赛投注结果对客户非常有利[1] - 公司第三财季每股亏损60美分营收同比增长38.7%达11亿美元这两个数据均低于分析师预期[1] 公司股价相关 - DraftKings股价周五早盘下跌后反弹当日下午交易上涨1%自年初以来已攀升约13%[1] 公司展望相关 - 公司CEO预计2025年全年营收在62亿 - 66亿美元之间较降低后的2024财年预测增长27% - 35%调整后息税折旧摊销前利润为9亿 - 10亿美元[1] - 尽管有短期逆风但CEO表示2026财年及以后公司有望进一步上升整体业务发展势头强劲[1]

公司业绩 - 第三季度营收增长39%达11亿美元受NFL赛季回归推动 [2] - 客户获取成本降低20% [2] - 月独立付费用户增长55%至三季度平均每月360万独立付费用户 [2] - 新获取的在线体育博彩和线上游戏客户增长14% [2] - 尽管营收整体增长但净亏损2.937亿美元成本上升36.7%至7.424亿美元 [5] - 月独立付费用户平均营收下降10%至103美元主要受Jackpocket客户影响排除其影响则上升8% [5] 公司策略 - 公司对客户获取成本持谨慎态度因其难以从成本角度预测 [3] - 在高税收竞争激烈的州如纽约和伊利诺伊州优化促销策略以更高效地瞄准低价值客户 [6] - 公司通过持续的地域扩张推动增长目前在美国25个州和华盛顿特区运营覆盖近50%美国人口在5个州运营线上游戏覆盖11%美国人口且准备在密苏里州和波多黎各获得监管批准后开展业务 [7] - 探索新的营收机会如围绕重大体育赛事开展特别促销活动以重新激活休眠客户并提高参与度 [8] - 通过持续的策略重新激活停滞客户并利用重大时刻获取更多激活 [10] 公司面临挑战 - 公司面临竞争加剧和客户获取成本不可预测的挑战 [9] - 公司维持增长的能力取决于有效管理促销支出同时持续吸引和保留高价值客户 [9]

DraftKings公司Q3财报相关 - 2024年第三季度财报盈利和营收未达预期但同比增长 [1] - 受NFL和大学橄榄球赛事回归推动 公司计划增强体育博彩应用并拓展NBA市场以推动2025年及以后的营收增长和盈利 [2] - 财报发布后股价在盘后交易中下跌5.9% 因公司下调2024财年营收和调整后EBITDA指引 [3] - 第三季度调整后每股亏损60美分 高于预期的42美分 上年同期为每股亏损61美分 [4] - 营收10.955亿美元 低于预期11.22亿美元相差2.3% 同比增长39% 受多种因素推动 [5] - 调整后EBITDA亏损5850万美元 低于上年同期的1.534亿美元 [6] - 月度独立付费用户同比增长55%至360万 受多种因素推动 排除Jackpocket影响仍增长约27% [7] - 平均每个月度独立付费用户收入同比下降10%至103美元 排除Jackpocket收购则同比增长8% [8] - 截至2024年9月30日现金及现金等价物8.778亿美元 2023年12月31日为12.705亿美元 2024年前九个月经营活动提供的净现金9260万美元 上年同期为7380万美元 [9] - 2024财年营收预估下调至48.5 - 49.5亿美元 调整后EBITDA预估下调至2.4 - 2.8亿美元 [10][11] - 2025财年营收预计62 - 66亿美元 调整后EBITDA预计9 - 10亿美元 [12] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [13] 其他公司财报相关 - 凯悦酒店2024年第三季度盈利超预期但营收未达预期 可比系统范围酒店每间可售房收入同比增长3% 全包式度假村净套餐每间可售房收入同比下降0.9% 截至2024年9月30日有690家酒店（约13.5万间客房）的管理或特许经营合同 [14][15] - 挪威邮轮2024年第三季度财报盈利和营收超预期 管理层将业绩归因于商业模式等因素 第四次上调全年指引 [16][17] - 美高梅国际酒店2024年第三季度财报盈利和营收未达预期 营收同比增长 利润较上年同期下降 本季度拉斯维加斯业务有改善 强调数字投资和度假村开发项目推动未来增长 [18][19]

核心观点 - DraftKings Inc (DKNG) 在下调第四季度和全年指引后，分析师们仍然看好其长期前景和机会，多家机构重申买入评级并给出目标价 [1][2][3][4][5][6][7] 分析师观点 - **Benchmark**: 第四季度的hold压力不应影响DraftKings的长期潜力，分析师Mike Hickey认为公司通过促销优化和费用效率来抵消客户友好结果带来的较低指引，并强调2025年的增长预期，包括产品增强、结构hold增加和美国市场扩展 [2][3] - **Needham**: 分析师Bernie McTernan认为第三季度结果和第四季度指引修订是预期的，重要的是DKNG重申了2025年900M至1B的指引，并引入了约30%的收入指引中点，第三季度新客户同比增长14% [4] - **Truist**: 分析师Barry Jonas认为第三季度EBITDA比分析师预测更有利，显示DraftKings核心业务的健康状况，第四季度指引可能被2025年指引所掩盖 [5] - **Bank of America**: 分析师Shaun C. Kelley认为尽管第四季度对客户有利，但2025年对投资者有利，DraftKings的2025年收入和EBITDA指引符合买方预期，且流through率为39%，与FanDuel一致 [6][7] 公司表现 - DraftKings股价在周五上涨5%至41.02美元，2024年至今上涨22%，股价在52周交易区间为28.69美元至49.57美元 [8]

业绩总结 - DraftKings预计2025财年的调整后EBITDA为9亿至10亿美元[7] - 2025财年收入指导为62亿至66亿美元，较2024财年预计中点增长27%至35%[7] - 预计2025财年自由现金流约为8.5亿美元[7] - 2024财年收入指导更新为49亿美元，较之前的51.5亿美元有所下调[10] - 2024财年调整后EBITDA指导更新为2.6亿美元，较之前的3.8亿美元有所下调[10] - 2024年第三季度的收入为1,095,490千美元，相比2023年第三季度的789,957千美元增长了38.7%[22] - 2024年第三季度的净亏损为293,688千美元，相比2023年第三季度的281,103千美元增加了4.7%[21] - 调整后的EBITDA在2024年第三季度为(58,504)千美元，较2023年第三季度的(153,414)千美元改善了61.9%[23] 用户数据 - 2024年第三季度独特客户数量持续上升，达到9.3百万[14] - 2024年第三季度，平均每月独立付费用户（MUPs）同比增长27%，达到2.9百万[29] - 2024年第三季度，DraftKings的平均每月独立付费用户（MUPs）为3.6百万，较2023年的2.3百万显著增加[26] - 2024年第三季度的平均每月每用户收入（ARPMUP）同比增长8%，达到122美元[29] - 2024年第三季度，ARPMUP为103美元，较2023年的114美元有所下降[28] 成本与费用 - 2024年第三季度的GAAP运营费用为1,394百万美元，较2023年第三季度的1,137百万美元增长了22.6%[19] - 2024年第三季度的销售和营销费用为339,943千美元，较2023年第三季度的313,323千美元增长了8.6%[22] - 2024年第三季度的摊销和折旧费用为89,952千美元，较2023年第三季度的50,245千美元增长了78.7%[23] - 2024年第三季度的总调整后运营费用为1,154百万美元，较2023年第三季度的976百万美元增长了18.2%[19] 其他信息 - 2024年第四季度的客户友好型NFL体育结果预计影响收入3.27亿美元[8] - 2024年第三季度的股权法投资损失为110千美元，较2023年第三季度的8千美元显著增加[21] - 2024年第三季度的其他收入（费用）为(4,620)千美元，较2023年第三季度的(1,217)千美元显著增加[22] - 2024财年调整后EBITDA的影响包括1750万美元的客户友好型体育结果影响和550万美元的促销优化及费用效率[10] - 预计2025财年收入增长的剩余部分为11.73亿美元[8]