文章核心观点 - 标普500接近回调区域，股市有优质低价股，帝国州房地产信托和数字房地产信托两只股票被低估值得关注 [1] 帝国州房地产信托（ESRT） 标志性资产与强大财务实力 - 公司是房地产投资信托，拥有纽约市办公、零售和住宅地产组合，包括帝国大厦，业务表现良好但股价较52周高点下跌约33% [2] - 公司盈利能力强，办公物业出租率达93.5%，比一年前高2.6个百分点，帝国大厦观景台2024年净营业收入近1亿美元 [3] - 公司财务状况良好，总流动性9亿美元，其中现金3.85亿美元，市值21亿美元，债务负担合理，可把握收购和股票回购等机会 [4] 股价下跌原因与投资价值 - 房地产投资信托对利率敏感，美联储暂停降息且通胀难控影响股价，公司有政府租赁业务，经济衰退时企业可能缩减办公空间 [5] - 从风险回报看，按2025年运营资金指引估值略超9倍，投资有意义 [5] 数字房地产信托（DLR） 受冲击的优质企业 - 公司是数据中心房地产投资信托，过去四个月市值跌25%，因12月DeepSeek推出使投资者质疑企业在人工智能模型和数据中心的大额投入 [6] 长期投资逻辑 - 尽管短期人工智能支出不确定，但全球数据中心空间需求不会很快下降，公司第四季度运营资金增长加速，租赁活动强劲，2024年底年化租金积压达7.97亿美元 [7] - 公司通过与黑石和 Realty Income等合作积极投资增长，管理层改善资产负债表成效显著，比几年前更强大 [8] 长期投资建议 - 两只房地产投资信托价格便宜，是优质企业，适合长期投资 [9][10]

文章核心观点 - 数字房地产信托公司（Digital Realty）宣布将于2025年4月24日股市收盘后公布2025年第一季度财务业绩，并于同日举行电话会议讨论结果 [1] 财务业绩公布与会议安排 - 公司将于2025年4月24日股市收盘后公布2025年第一季度财务结果 [1] - 公司将于2025年4月24日下午5点（东部时间）/下午4点（中部时间）举行电话会议讨论财务结果 [1] 会议参与方式 - 投资者可在会议开始前至少五分钟拨打+1 (888) 317 - 6003（美国国内）或+1 (412) 317 - 6061（国际），并提供会议ID 9420618参与直播电话会议 [2] - 会议直播也可在公司网站投资者板块https://investor.digitalrealty.com观看 [2] 会议回放信息 - 电话和网络直播回放将在会议结束一小时后提供，直至2025年5月24日 [3] - 电话回放可拨打+1 (877) 344 - 7529（美国国内）或+1 (412) 317 - 0088（国际），使用会议ID 2558953获取 [3] - 网络直播回放可在公司网站获取 [3] 公司简介 - 公司提供全方位的数据中心、托管和互连解决方案，将企业和数据连接在一起 [4] - 公司的全球数据中心平台PlatformDIGITAL®为客户提供安全的数据汇聚地和成熟的普适数据中心架构（PDx®）解决方案，助力创新和有效应对数据引力挑战 [4] - 公司在六大洲25多个国家的50多个大都市拥有300多个数据中心设施，为客户提供相关数据社区接入服务 [4] 额外信息 - 投资者关系联系人为Jordan Sadler和Jim Huseby，联系电话+1 415 275 5344，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 - 数字房地产信托公司（Digital Realty）与东南亚数字基础设施平台Bersama Digital Infrastructure Asia（BDIA）成立50-50合资企业Digital Realty Bersama，在印尼开发和运营数据中心，推动印尼数字经济发展 [1] 合作信息 - 数字房地产信托公司与BDIA成立Digital Realty Bersama，将PlatformDIGITAL®扩展到印尼市场，支持其数字经济加速增长 [1] - BDIA旗下Bersama Digital Data Centres（BDDC）已并入合资企业，以Digital Realty Bersama名义运营，BDIA大股东包括Provident Capital Partners、Saratoga Investama Sedaya、麦格理资产管理牵头的财团和Distro Hub [2] 管理团队 - BDDC原管理团队继续领导Digital Realty Bersama，前微软印尼首席财务官Krishna Worotikan加入担任首席财务官 [3] 数据中心情况 - Digital Realty Bersama拥有并运营一个互联园区，包括位于雅加达中部的CGK11和西部的CGK10，CGK11初始IT负载容量5兆瓦，预计扩展后可达32兆瓦 [4] - CGK11为客户提供强大连接枢纽，可直接访问印尼网络和服务，还将连接印尼最大互联网交换提供商APJII，通过ServiceFabric™平台补充连接性，支持客户管理复杂工作流程和编排混合IT基础设施及AI工作负载 [5] 市场前景 - 据Structure Research，2025年雅加达托管市场将产生4.99亿美元收入，五年复合年增长率11%，预计吸纳约54.6兆瓦 [5] 各方表态 - 数字房地产信托公司亚太区董事总经理Serene Nah表示，合资企业结合双方优势，为客户创造独特价值，助力印尼数字经济增长 [6] - Digital Realty Bersama首席执行官Angelo Syailendra称，将在雅加达中部提供先进数据中心容量，支持市场下一波增长 [6] - Digital Realty Bersama董事长Setyanto Hantoro表示，合资企业标志着印尼数字发展新篇章 [6] - 麦格理集团亚太区基础设施联席主管Verena Lim认为，东南亚数字基础设施领域有吸引力，很高兴与数字房地产信托公司合作，支持合资企业发展印尼数字经济 [6] 财务情况 - 数字房地产信托公司在交易完成时出资约1亿美元获得数据中心及相邻土地50%权益，还将从合资企业获得物业管理和开发费用 [7] 公司介绍 - 数字房地产信托公司提供数据中心、托管和互连解决方案，其全球数据中心平台PlatformDIGITAL®为客户提供安全数据交汇点和解决方案方法，在六大洲25个以上国家50多个大都市拥有300多个设施 [8] - Digital Realty Bersama提供数字基础设施解决方案，结合数字房地产信托公司全球专业知识和BDDC本地经验，推动印尼数字基础设施和连接性发展 [9] - BDIA是东南亚数字基础设施平台，专注电信塔、数据中心和光纤，由Provident Capital Partners和Saratoga控制，麦格理资产管理牵头的财团为重要少数股东 [10] - 麦格理资产管理是全球资产管理公司，管理约6337亿美元资产，提供多种投资解决方案，是麦格理集团一部分，麦格理集团为多元化金融集团 [11]

文章核心观点 - 介绍多只值得购买的周期性股票并提及周期性投资机会，鼓励关注Keith Kaplan关于49.5年周期的演讲 [1][4][6] 周期性股票表现 - 10只优质公司平均上涨7%，跑赢标准普尔500指数（-3%）和纳斯达克综合指数（-6%） [2] 周期性股票案例 此前推荐股票 - Digital Realty因AI热潮业务达到新高度，Tyson因牛肉生产好转强劲复苏 [1] 与天气相关股票 - 2015年新英格兰雪灾使Douglas Dynamics收入3年内激增56%，股价翻倍，2020年后因干旱需求下降股价下跌，2025年或迎来转机，其品牌知名、现金流良好且股价有折扣 [7][8][11] 金融行业股票 - CME Group和Cboe Global Markets在期权和期货市场有垄断地位，特朗普第二任期或带来上涨契机，股价已涨7%，现新增Charles Schwab，其自1987年上市后每年有正净收入，管理能把握趋势，支持超8万亿美元客户资产，年净利息收入90亿美元，2025年交易周期或上升，分析师预计今明两年每股收益分别增长34%和26% [13][14][20] 49.5年周期 - Keith Kaplan称该周期平均49.5年出现一次，出现时特定类别股票会飙升，上次出现时相关公司有历史性涨幅，他将在演讲中展示该模式及10只将飙升的科技股名称和代码 [4][5][22]

公司动态 - 公司董事会已批准2025年第一季度普通股和优先股的季度现金股息 [1] 普通股股息 - 董事会批准向截至2025年3月14日营业结束时登记在册的普通股股东支付每股1.22美元的现金股息 ，将于2025年3月31日支付 [2] 优先股股息 - 董事会批准向截至2025年3月14日营业结束时登记在册的5.250% J系列累积可赎回优先股股东支付每股0.328125美元的现金股息 ，将于2025年3月31日支付 [3] - 董事会批准向截至2025年3月14日营业结束时登记在册的5.850% K系列累积可赎回优先股股东支付每股0.365625美元的现金股息 ，将于2025年3月31日支付 [4] - 董事会批准向截至2025年3月14日营业结束时登记在册的5.200% L系列累积可赎回优先股股东支付每股0.325000美元的现金股息 ，将于2025年3月31日支付 [5] 公司介绍 - 公司是全球最大的云及运营商中立数据中心、托管和互连解决方案提供商 ，通过提供全方位的数据中心、托管和互连解决方案将公司与数据联系起来 [1][6] - 公司的全球数据中心平台PlatformDIGITAL®为客户提供安全的数据汇聚地和成熟的普适数据中心架构（PDx®）解决方案方法 ，助力创新并有效应对数据引力挑战 [6] - 公司在六大洲25多个国家的50多个大都市拥有300多个设施的全球数据中心布局 ，让客户能够接入对其重要的互联数据社区 [6]

分析师情况 - 全职分析师对多种股票感兴趣 希望凭借独特见解和知识为其他投资者提供投资组合的不同观点 [1] 持仓情况 - 分析师持有AMZN、MSFT、GOOG、META股票、期权或其他衍生品的多头头寸 [2]

债务情况 - 截至2024年12月31日，公司合并债务中固定利率债务余额为121.6亿美元，公允价值为114.63亿美元；可变利率债务余额为15.84亿美元，公允价值为15.84亿美元；总未偿债务余额为168.47亿美元，公允价值为161.5亿美元[475] - 假设利率上升10%，利率互换公允价值增加100万美元，可变利率且未进行互换利息的债务年度利息费用增加400万美元，固定利率债务公允价值减少1.31亿美元；假设利率下降10%，利率互换公允价值减少100万美元，可变利率且未进行互换利息的债务年度利息费用减少400万美元，固定利率债务公允价值增加1.39亿美元[476] 租赁及服务收入相关 - 2024年全年租赁及其他服务收入为55亿美元，截至2024年12月31日，递延租金净额为6.42亿美元，贸易应收账款净额为5.7亿美元[496] - 截至2024年12月31日，租赁及其他服务收入为55亿美元[515] - 截至2024年12月31日，递延租金净额为6.42亿美元，应收账款净额为5.7亿美元[515] 财务报告内部控制及审计意见 - 公司管理层评估认为，截至2024年12月31日，公司和运营合伙企业的财务报告内部控制有效[483][487] - 独立注册公共会计师事务所对公司截至2024年12月31日的合并财务报表发表无保留意见，认为报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[490] - 独立注册公共会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见，认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[491][500] - 毕马威认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[509] 关键审计事项及审计机构 - 公司将规模和超大规模租赁付款可收回性评估确定为关键审计事项[497] - 公司自2004年起聘请KPMG LLP为审计机构[499] - 毕马威自2004年起担任公司审计机构[518] 资产负债权益变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产为452.84亿美元，2023年为441.13亿美元[520] - 截至2024年12月31日，公司总负债为221.08亿美元，2023年为231.17亿美元[520] - 截至2024年12月31日，公司总权益为217.43亿美元，2023年为196.02亿美元[520] - 2024年12月31日，房地产投资净额为267.61亿美元，2023年为265.32亿美元[520] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为38.71亿美元，2023年为16.25亿美元[520] - 2024年12月31日，商誉价值为89.29亿美元，2023年为92.40亿美元[520] - 2024年总资产为45,283,616千美元，2023年为44,113,258千美元[539] - 2024年总负债为22,107,836千美元，2023年为23,116,937千美元[539] 运营收支及收益情况 - 2024年总运营收入为5554968美元，2023年为5477061美元，2022年为4691834美元[522] - 2024年总运营费用为5083104美元，2023年为4952600美元，2022年为4101866美元[522] - 2024年运营收入为471864美元，2023年为524461美元，2022年为589968美元[522] - 2024年净收入为588327美元，2023年为950312美元，2022年为380325美元[522][524] - 2024年归属于普通股股东的基本每股净收入为1.74美元，2023年为3.04美元，2022年为1.18美元[522] - 2024年归属于普通股股东的摊薄每股净收入为1.61美元，2023年为2.88美元，2022年为1.11美元[522] - 2024年其他综合损失为482987美元，2023年为264168美元，2022年为478720美元[524] - 2024年综合收入为105340美元，2023年为686144美元，2022年综合损失为98395美元[524] - 2024年净收入为588,327千美元，2023年为950,312千美元，2022年为380,325千美元[536][542][544] - 2024年总运营收入为5,554,968千美元，2023年为5,477,061千美元，2022年为4,691,834千美元[542] - 2024年运营费用为5,083,104千美元，2023年为4,952,600千美元，2022年为4,101,866千美元[542] - 2024年综合收益（损失）为105,340千美元，2023年为686,144千美元，2022年为 - 98,395千美元[544] - 2024年净收入为5.88327亿美元，2023年为9.50312亿美元，2022年为3.80325亿美元[556] 股本及股息分配 - 2022年末可赎回非控股权益为1514679美元，优先股为731690美元，普通股为291148222股[527] - 2022年末累计其他综合损失净额为595798美元，非控股权益为524131美元，总权益为18107465美元[527] - 2022年12月31日可赎回非控股权益为1514679千美元，优先股为731690千美元，普通股股数为291148222股，总股本为18107465千美元[530] - 2023年12月31日可赎回非控股权益为1394814千美元，优先股为731690千美元，普通股股数为311607580股，总股本为19601507千美元[530][533] - 2024年12月31日可赎回非控股权益为1433185千美元，优先股为731690千美元，普通股股数为336636742股，总股本为21742595千美元[533] - 2023年普通股单位转换为普通股增加股数112607股，发行普通股净增加股数19957541股[530] - 2024年普通股单位转换为普通股增加股数552869股，发行普通股净增加股数24138787股[533] - 2023年宣布的优先股股息为40724千美元，普通股和激励单位的股息及分配为1503432千美元[530] - 2024年宣布的优先股股息为40724千美元，普通股和激励单位的股息及分配为1622436千美元[533] 净收入及综合收支 - 2023年净收入（亏损）为967930千美元，其他综合收入（亏损）为 - 157198千美元[530] - 2024年净收入（亏损）为615096千美元，其他综合收入（亏损）为 - 450286千美元[533] 可赎回非控股权益调整 - 2023年可赎回非控股权益调整为5354千美元，2024年为98601千美元[530][533] 现金流量情况 - 2024年经营活动提供的净现金为2,261,477千美元，2023年为1,634,780千美元，2022年为1,659,388千美元[536] - 2024年投资活动使用的净现金为1,906,157千美元，2023年为1,115,111千美元，2022年为4,699,403千美元[536] - 2024年融资活动提供的净现金为2,063,433千美元，2023年为963,474千美元，2022年为2,969,149千美元[536] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为3,876,700千美元，2023年末为1,636,470千美元，2022年末为150,696千美元[536] - 2024年经营活动提供的净现金为22.61477亿美元，2023年为16.3478亿美元，2022年为16.59388亿美元[556] - 2024年投资活动使用的净现金为19.06157亿美元，2023年为11.15111亿美元，2022年为46.99403亿美元[556] - 2024年融资活动提供的净现金为20.63433亿美元，2023年为9.63474亿美元，2022年为29.69149亿美元[556] - 2024年现金、现金等价物和受限现金净增加24.18753亿美元，2023年为14.83143亿美元，2022年减少7086.6万美元[556] 资本变化情况 - 2021年12月31日总资本为18,476,787千美元[547] - 2022年部分远期销售协议净结算增加资本923,463千美元[547] - 2022年12月31日总资本为18,107,465千美元[547][550] - 2023年发行普通股净增加资本2,207,260千美元[550] - 2023年分配导致资本减少1,544,156千美元[550] - 2023年净收入使资本增加967,930千美元[550] - 2023年其他综合损失使资本减少157,198千美元[550] - 2023年12月31日总资本为19,601,507千美元[550] - 2021 - 2022年有限合伙人普通股转换为普通合伙人普通股36,284单位，涉及金额2,942千美元[547] - 2022 - 2023年有限合伙人普通股转换为普通合伙人普通股112,607单位，涉及金额8,234千美元[550] - 截至2023年12月31日，公司总资本为1.9601507亿美元，截至2024年12月31日为2.1742595亿美元[553] 折旧、摊销及资产减值 - 2024年折旧和摊销为17.71797亿美元，2023年为16.94859亿美元，2022年为15.77933亿美元[556] - 2024年物业处置净收益为 - 5.95825亿美元，2023年为 - 9.00531亿美元，2022年为 - 1.76754亿美元[556] - 2024年资产减值准备为1.91184亿美元，2023年为1.18363亿美元，2022年为0[556] 公司业务及会计政策 - 公司是全球领先的数据中心解决方案提供商，通过运营合伙企业开展业务，按美国公认会计原则编制合并财务报表[558][561] - 2024、2023和2022年公司分别资本化递延租赁成本约4930万美元、4310万美元和5180万美元[587] - 截至2024年和2023年12月31日，递延租赁成本净额分别约为2.079亿美元和2.205亿美元，累计摊销分别为6.051亿美元和5.583亿美元[587] - 2024、2023和2022年租赁成本摊销费用分别约为7430万美元、7680万美元和7920万美元[587] - 建筑物和改良设施折旧年限为5 - 39年，机器设备为7 - 15年，家具和固定装置为3 - 5年[585] - 租赁改良和租户改良按估计使用寿命或相关租赁期限中较短者折旧[585] - 收购的土地租赁按相关租赁期限折旧[585] - 公司将所有手头现金、金融机构活期存款和原始期限90天或更短的短期高流动性投资视为现金及现金等价物[580] - 受限现金主要包括合同资本支出和其他存款，列于合并资产负债表的其他资产中[581] - 公司采用权益法核算对非合并实体的投资，初始按成本确认，后续进行多项调整[577] - 公司在确定收购交易是资产收购还是业务合并时，会评估收购资产的价值是否集中于单一可辨认资产或一组可辨认资产[567] - 公司有总本金余额为5.45亿瑞士法郎的票据被指定为非衍生套期工具[601] - 公司于2024年12月31日无未偿还的衍生外汇合约[600] - 公司自成立以来未确认任何商誉减值[591] - 公司使用利率互换增加利息费用稳定性并管理利率风险[598] - 公司对房地产资产进行可收回性评估，若不可收回则记录减值损失[588] - 公司提供多种基于股份的薪酬奖励，按授予日公允价值计量[593] - 公司使用衍生工具管理风险，多数衍生品估值输入属于公允价值层级的第2级[594] - 公司作为REIT，一般无需就分配给股东的应税收入缴纳美国联邦企业所得税[605] - 公司大部分收入来自租赁物业，按直线法确认租赁收入[613] - 公司对交易性税收（如增值税）按净额法核算[

文章核心观点 - 数字房地产信托公司（Digital Realty）任命宝拉·科根（Paula Cogan）为欧洲、中东和非洲（EMEA）地区董事总经理兼负责人，以推动该地区数据中心平台持续增长 [1] 公司人事变动 - 2025年3月17日起，宝拉·科根将领导数字房地产信托公司EMEA团队，接替即将退休的米歇尔·范登·阿森（Michel van den Assem），后者将留任至5月底确保平稳过渡 [1][2] 新负责人履历 - 科根拥有超20年欧洲电信和基础设施经验，近期担任欧洲带宽基础设施公司euNetworks首席执行官，此前在柯尔特科技服务公司（Colt Technology Services）和威瑞森（Verizon）担任高管职务，职业生涯始于英国电信（BT） [2] 各方表态 - 公司总裁兼首席执行官安迪·鲍尔（Andy Power）对科根加入表示高兴，并感谢米歇尔多年来的领导和贡献 [3] - 科根称很高兴加入领导团队，认为公司在EMEA地区拥有超120个运营数据中心，连接性强大且不断扩展，客户群体广泛，有望继续增长，期待带领团队与客户合作提供优化解决方案 [3] 公司简介 - 数字房地产信托公司是全球最大的云及运营商中立数据中心、托管和互连解决方案提供商，通过其全球数据中心平台PlatformDIGITAL®为客户提供安全的数据汇聚地和解决方案方法，在六大洲25多个国家50多个大都市拥有300多个设施 [4]

由于文档中没有关于公司和行业的内容，因此没有可总结的关键要点。

文章核心观点 - 介绍此前推荐的八只周期性股票表现出色，平均涨幅8.6%远超标普500等指数，同时推荐两只短期周期性股票，并提及长期投资机会及相关活动 [1][7] 周期性股票表现 - 八只周期性股票不到一个月平均涨幅8.6%，远超标普500回报率，与道琼斯工业平均指数（-0.3%）和纳斯达克综合指数（-0.1%）的负回报形成鲜明对比 [1] 推荐股票筛选标准 - 公司需在Louis Navellier的股票评级器中获得“A”或“B”评级，该系统关注机构资金流向、基本面质量等因素，能预测未来收益 [9] - 公司业务需有“护城河”，以在行业低谷时保护自身 [9] - 公司所在行业需有反弹能力，排除下行的“夕阳”行业 [9] - 公司股价需在52周低点的30%以内，避免在市场顶部买入 [10] 具体公司分析 数据中心行业（Digital Realty Trust Inc.） - 弗吉尼亚州拥有超500个数据中心，得益于其光纤网络、电价和地理位置优势，Digital Realty是全球最大的数据中心和托管服务提供商，在50个城市拥有300个数据中心 [12][13] - 2月13日该公司宣布营收14亿美元，同比增长5%，每股收益0.51美元，增长五倍，预计2025年云计算公司数据中心建设不足将继续推动其业务，分析师预计其调整后EBITDA今年增长8%，2026年增长11% [14][15] - 许多科技公司自建超大规模数据中心将与Digital Realty竞争，其业务相对商品化，也会受数据中心兴衰周期影响，但自11月以来股价两位数下跌为投资者提供了低价买入机会，短期有30%上涨空间 [16][17] 肉类加工行业（Tyson Foods Inc.） - 1992年牛肉广告宣传成功，超88%美国人认识相关口号，但肉类生产行业存在8 - 12年的“牛周期”，目前牛群数量预计今年见底，2026年可能回升，俄克拉荷马州小牛价格自2022年上涨61% [18][19][20] - Tyson Foods是北美最大的牛肉加工商，处理美国近四分之一的牛肉包装，美国牛肉生产好转将影响其盈利，同时该公司控制25%的家禽市场，受益于稳定的家禽需求，最近一个季度家禽业务调整后营业利润率达9.1%，为2017年以来最高 [20][21] - 分析师预计Tyson Foods净收入到2027年将以19%的年化率增长，在牛周期上升阶段其股价通常大幅上涨，此次新周期有望延续 [22] 长期投资机会 - TradeSmith首席执行官Keith Kaplan关注数十年的周期，这种代际转变能推动股票长期上涨，如苹果公司 [4] - Keith将在2月27日的免费直播中揭示“模式”，该模式平均每49.5年出现一次，历史回测显示上次出现时相关股票长期大幅上涨，他还将展示新技术突破、完整模式并透露10只有望在2025年上涨的科技股名称和代码 [5][6][24]