2024年与2023年财务数据对比 - 2024年前九个月净收入增加受多种因素驱动包括价格上涨、重组和整合费用减少等[110] - 2024年前九个月稀释每股收益为0.90美元2023年同期为0.25美元[112] - 2024年前九个月调整后稀释每股收益为2.46美元2023年同期为2.53美元[112] - 2024年经营活动提供的净现金较2023年增加1900万美元[113] - 2024年前九个月自由现金流较2023年增加3000万美元[113] - 2024年第三季度和前九个月总营收成本较2023年同期下降分别为3.4%和3.7%[122] - 2024年第三季度和前九个月SG&A费用较2023年同期下降分别为2.6%和4.3%[126] - 2024年第三季度和前九个月重组和整合费用较2023年同期分别减少11904美元和24168美元[127] - 2024年第三季度和前九个月出售业务和长期资产收益较2023年同期分别增加9532美元和11572美元[129] - 2024年第三季度和前九个月利息费用较2023年同期分别下降6.6%和3.3%[130] - 2024年第三季度和前九个月所得税拨备较2023年同期分别增加480.2%和122.8%[131] - 2024年第三季度和前九个月净收入较2023年同期分别增加212.7%和259.0%[133] - 2024年第三季度调整后稀释每股收益较2023年同期增加6.3%[133] - 2024年前九个月调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为308,745千美元较2023年同期的310,698千美元下降0.6%[137] - 2024年第三季度调整后的EBITDA为104,902千美元较2023年同期增长3.0%[137] - 2024年前九个月调整后的EBITDA利润率为19.3%较2023年同期的18.8%增长0.5个百分点[137] - 2024年前九个月自由现金流为64,345千美元2023年同期为34,097千美元[143] - 2024年9月30日净债务为1,490,220千美元2023年12月31日为1,520,889千美元[143] - 2024年9月30日流动性为324,634千美元2023年12月31日为312,476千美元[145] - 2024年前九个月调整后稀释每股收益为2.46美元2023年同期为2.53美元[146] - 2024年9月30日当季净收入为8,969千美元2023年同期为 - 7,957千美元[146] - 2024年前九个月公司企业费用较2023年同期下降12%[152] - 2024年第三季度和前九个月商户服务板块总收入较2023年同期分别增长6.3%和7.4%[157] - 2024年第三季度和前九个月B2B支付板块总收入较2023年同期分别增长0.7%和下降5.0%[160] - 2024年第三季度和前九个月数据解决方案板块调整后息税折旧摊销前利润较2023年同期分别增长14.2%和23.6%[163] - 2024年第三季度和前九个月印刷板块总收入较2023年同期分别下降2.3%和3.5%[166] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金较2023年同期增加1900万美元[170] - 2024年前九个月自由现金流为64345000美元较2023年同期增加30248000美元[169] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金较2023年同期多100万美元[172] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金较2023年同期多2.38亿美元[173] - 截至2024年9月30日债务本金为15.4亿美元较2023年12月31日的16亿美元减少[177] 2024年财务展望 - 2024年营收预计在21.2亿到21.4亿美元之间[117] - 2024年全年调整后息税折旧摊销前利润预计在4.05亿到4.15亿美元之间[117] - 2024年调整后稀释每股收益预计在3.20到3.35美元之间[117] - 商户服务板块预计全年收入中至高个位数增长调整后息税折旧摊销前利润率保持在20%低位区间[157] - 印刷板块预计全年收入低至中个位数下降调整后息税折旧摊销前利润率保持在30%低位区间[166] 特定财务数据 - 截至2024年9月30日总债务15.3亿美元净债务14.9亿美元[113] - 截至2024年9月30日78%的债务加权平均固定利率为7.0%[114] - 2024年3月公司进入应收账款融资安排截至9月30日有6600万美元未偿还[179] - 截至2024年9月30日根据股票回购授权还有2.87亿美元可用于回购[180] - 截至2024年9月30日公司总债务为15.31527亿美元[186] - 基于2024年9月30日的可变利率债务余额加权平均利率每变动1个百分点2024年剩余时间利息费用约变动100万美元[189] - 截至2024年9月30日公司有2.83亿美元可用于借贷[176] 公司计划 - 公司North Star计划到2026年自由现金流年运行率提高1亿美元调整后息税折旧摊销前利润年运行率提高8000万美元[154] - 截至2024年9月30日已产生约8000万美元相关重组和整合费用预计到2025年还将产生约3000万美元[154] - 2024年销售成本预计节约约1000万美元销售总务管理支出预计节约约2500万美元设施关闭预计节约约300万美元[155] 特殊事项说明 - 2024年公司展望信息排除正在退出的工资和人力资源服务业务运营[149] - 2024年第三季度资产减值费用为6700美元[128]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净营收（扣除已退出业务）为5.27亿美元，同比下降近1% 总调整后EBITDA达1.045亿美元，较2023年第三季度增长约7% 调整后EBITDA利润率在本季度接近20%，较上年增长140个基点，年初至今可比调整后EBITDA利润率已扩大100个基点，自由现金流较2023年年初至今的数据改善了3000多万美元 [18][19] - 报告期内GAAP净收入为890万美元（每股0.20美元），较2023年第三季度的亏损800万美元（每股 - 0.18美元）有所改善 可比调整后EPS为0.84美元，较2023年的0.75美元有所提高 [33][34] - 本季度末净债务水平为14.9亿美元，较2023年末的15.2亿美元有所改善，较第二季度末的15.3亿美元也有所改善 净债务与调整后EBITDA比率在本季度末为3.6倍，较上季度有所改善，与年末报告的比率持平 自由现金流在第三季度为4670万美元，年初至今为6430万美元，较2023年前九个月的结果改善了3020万美元 [49][50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务单元 - **Merchant Services（商业服务）** - 本季度营收增长略超6%，虽较第二季度近8%的增速有所放缓，但年初至今的整体轨迹仍令人满意 总处理量保持稳定，继续受益于新业务的获取 [20][21] - 调整后EBITDA为1780万美元，较上年增长2.3%，利润率为19%，较上年的19.8%略有下降，主要受渠道组合动态影响 [36] - **B2B payments（企业对企业支付）** - 本季度营收为7510万美元，较2023年增长0.7%，较上季度增加490万美元 [39] - 调整后EBITDA为1530万美元，下降5%，利润率为20.4%，较第二季度的利润率水平有50个基点的环比改善 [41] 数据业务 - 本季度营收为6110万美元，较2023年同期下降4.5%，较第二季度环比增长6.4% 调整后EBITDA为1750万美元，较上年第三季度增长14.4%，调整后EBITDA利润率扩大470个基点至28.6% [43][44] 印刷业务 - 本季度营收为2.973亿美元，同比下降2.3%，其中传统支票业务营收本季度下降1.8%，促销解决方案业务下降略超3% [46] - 调整后EBITDA利润率提高32.8%，较上年季度扩大60个基点，调整后EBITDA为9740万美元，较上年仅下降0.7% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的North Star计划旨在多方面提升业绩，包括识别1.3亿美元的调整后EBITDA改进目标，到2026年解锁8000万美元的增量调整后EBITDA和1亿美元的年化增量自由现金流 在第三季度已达到一个重要里程碑，1.3亿美元目标中的1亿美元项目已处于执行或完成阶段 [13][14] - 在商业服务业务中，公司在一些稳固的领域如州和地方政府、非营利组织、汽车维修等竞争优势明显，注重服务水平提升而非单纯价格竞争，例如在赢得中型区域银行业务时靠的是服务和价值而非价格 [81] - 在支票业务方面，银行合并对公司通常是非常重要的积极因素，公司在产品、服务、资产负债表等方面具有优势，在银行合并或合同续约时能够赢得业务 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管整体经济仍存在一些不确定性，但第三季度一些趋势已基本稳定，近期天气事件可能会对增长造成一定压力，但公司多元化的业务组合将使其能够继续实现健康增长 [22] - 对于2025年的整体营收增长虽未提供指引，但各业务板块如B2B业务正朝着目标增长轨迹发展（预计未来两年将实现中个位数增长），商业服务业务基础稳固，数据业务预计在第四季度恢复增长并在长期保持健康增长，印刷业务则有助于为整个企业的增长提供动力，整体来看有望实现2% - 4%的长期增长目标的下限（1% - 2%） [63][66][68] 其他重要信息 - 董事会批准了每股0.30美元的季度股息，将于2024年12月2日支付给11月19日收盘时登记在册的股东 [55] - 公司管理层将参加2024年11月20日的Stephens年度投资会议、12月2日的UBS全球技术会议和12月3日的美银证券杠杆融资会议 [99] 问答环节所有的提问和回答 问题1 - **提问者**：Lance Vitanza（TD Cowen） - **问题内容**：对EBITDA和现金流表示肯定，但对总营收同比略有下降感到失望，询问Barry对2025年全年实现合并营收增长的信心，以及Chip能否回顾投资者日提到的各业务板块长期增长预期，并根据2024年末各业务规模预估2025年的合并营收增长情况 [60][61][62] - **回答内容**：Barry表示North Star计划有助于增长，B2B业务已从艰难开局转为正增长且预计第四季度环比增长，商业服务业务和数据业务发展良好，各业务朝着长期增长目标发展，印刷业务的利润率有助于推动整体增长；Chip表示B2B业务预计未来两年中个位数增长，商业服务和数据业务预计高个位数增长，印刷业务预计低 - 中个位数下降，综合来看如果2025年是正常年份，预计增长处于1% - 2%的较低水平，但尚未给出2025年指引 [63][66][68] 问题2 - **提问者**：Charlie Strauzer（CJS） - **问题内容**：本季度EBITDA利润率较高，尽管营收基本持平，询问背后的驱动因素，尤其是数据业务利润率较高的原因；另外还询问随着利率下降，公司对债务处理的想法 [72] - **回答内容**：Barry表示公司一直注重提高运营效率，在企业层面效率提升明显，数据业务本季度表现不错，营收超6000万美元且环比增长，只是面临去年同期的高基数；Chip表示这是North Star计划的成果，通过执行该计划实现了成本节约和业务增长，数据业务在业务运营、实现North Star价值等方面表现良好，维持低 - 中20%的利润率区间；关于债务问题，Chip表示正在与银行集团制定策略，考虑利率、信用利差等因素，会在债务到期前合适的时间处理 [73][75][76][77][78] 问题3 - **提问者**：Will Brunemann（Northcoast Research） - **问题内容**：商业服务业务是否面临竞争环境变化或价格压力，能否提供交易增长情况；如果银行并购增加，对支票业务有何影响 [81][84] - **回答内容**：Barry表示商业服务业务虽有竞争压力，但在一些稳固领域受影响较小，公司注重服务水平，服务优势帮助赢得业务，关于处理量虽未具体公布趋势但认为是稳定的；对于银行并购对支票业务的影响，Barry表示银行合并对公司是积极因素，公司在产品、服务、资产负债表等方面有优势，在银行合并或合同续约时能赢得业务，Chip补充表示银行合并后公司仍可通过合作将业务推向终端市场，甚至可能获得更多市场份额或新客户 [82][83][85][86][87][88] 问题4 - **提问者**：Marc Riddick（Sidoti） - **问题内容**：支票业务的营收和利润率表现较好，询问是否有可支配支出或收入组合的增长，以及North Star计划实施一年来与半年前相比是否有不同的乐观预期 [89][91] - **回答内容**：Barry表示支票业务发展稳定，公司在印刷能力方面的投资使得成本管理更有效；关于North Star计划，Barry表示公司对进展感到自豪，已达到1.3亿美元目标中的1亿美元项目处于执行或完成阶段，Chip补充说明在进程中的项目是已确定、执行但尚未完全实现价值的，公司执行良好，在重组支出方面比预期花费少，这将提高项目回报率，预计明年自由现金流会有显著提升 [92][93][94][95][96]

业绩总结 - Deluxe公司2024年第三季度总收入为5.378亿美元，同比下降1.7%[6] - 净收入为890万美元，较去年同期的-800万美元有所改善[6][27] - 调整后EBITDA为1.049亿美元，同比增长2.9%[6][8] - 2024年第三季度EBITDA为87.7百万美元，同比增长41.9%[44] - 2024年第三季度的净收入为40.3百万美元，较2023年同期的11.1百万美元显著增长[50] 用户数据 - 商户服务部门的收入同比增长6.3%，年初至今收入增长7.4%[9] - B2B支付部门的收入同比增长0.7%，显示出从2024年上半年的收入下降中转变为增长[11] - 数据解决方案部门的收入同比下降4.5%，但调整后EBITDA增长14.4%[10][31] 财务指标 - 截至2024年9月30日，公司的净债务为14.902亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.6倍[34] - 预计2024年利息支出约为1.2亿美元，折旧和摊销约为1.65亿美元[37] - 2024年第三季度的总成本为246.5百万美元，同比下降3.4%[41] - 2024年截至9月的总收入为1,601.2百万美元，较2023年同期的1,654.9百万美元下降3.2%[49] 未来展望 - 2024年预计常规股息为每股0.30美元，预计因业务剥离将影响5600万美元的收入和2600万美元的EBITDA[37] - 公司计划通过北极星计划实现每年2-4%的收入增长和4-6%的EBITDA增长[38] - 预计到2026年将实现15%以上的年总股东回报[39] 其他信息 - 调整后每股稀释收益为0.84美元，较2023年的0.79美元有所上升[44] - 2024年第三季度调整后的稀释每股收益（EPS）为$2.42，较2023年同期的$2.25增长了7.6%[50] - 2024年第三季度的可比调整后EBITDA利润率为19.8%，高于2023年第三季度的18.4%[53] - 2024年第三季度的自由现金流为$46.7百万，较2023年第三季度的$42.7百万增长了9.4%[60] - 截至2024年9月30日的净债务为$1,490.2百万，较2023年12月31日的$1,520.9百万有所下降[57]

Deluxe (DLX) came out with quarterly earnings of $0.84 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.72 per share. This compares to earnings of $0.79 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 16.67%. A quarter ago, it was expected that this payments and data company would post earnings of $0.65 per share when it actually produced earnings of $0.86, delivering a surprise of 32.31%.Over the last four quarters, the ...

Exhibit 99.1 Contact: Brian Anderson, VP, Strategy & Investor Relations Keith Negrin, VP, Communications 651-447-4197 612-669-1459 brian.anderson@deluxe.com keith.negrin@deluxe.com DELUXE REPORTS THIRD QUARTER 2024 RESULTS • Reported revenue decreased 1.7%, while comparable adjusted revenue decreased 0.7%. • Net income was $8.9 million, improving from a net loss of $8.0 million in 2023, on cost management, lower restructuring spend and gain on business exits. • Third quarter GAAP diluted EPS was $0.20 versu ...

文章核心观点 - Spotify是全球音频平台的领导者,预计将转化为规模化的用户增长、跨多种格式的参与度提升以及定价能力[1][2] - Spotify正从2023年底的运营成本重组中显现出公司多年来讨论的毛利和营业利润率目标轨迹,未来几年有望通过效率提升、细分收入规模化以及前期投资周期的收益等驱动显著的多年期利润率改善[2] - 未来几年Spotify可能会采取更加一致的股东回报政策,与其TMT同行群体更加接轨[2] 关键要点总结 公司层面 - Spotify是全球音频平台的领导者,预计将转化为规模化的用户增长、跨多种格式的参与度提升以及定价能力[1][2] - Spotify正从2023年底的运营成本重组中显现出公司多年来讨论的毛利和营业利润率目标轨迹,未来几年有望通过效率提升、细分收入规模化以及前期投资周期的收益等驱动显著的多年期利润率改善[2] - 未来几年Spotify可能会采取更加一致的股东回报政策,与其TMT同行群体更加接轨[2] 行业层面 - 投资者关注Spotify在定价和产品决策、毛利率表现以及音频行业的广泛平台扩张或演化等方面的管理层评论[3] 财务数据 - 分析师预测Spotify 2024财年收入为157.2亿欧元,每股收益为5.87欧元[3]

财务表现 - 公司收入在第二季度和上半年同比下降5.9%和4.0%，主要受到已退出业务的影响[159][160] - 公司继续受到支票、商业表格和部分商业配件订单量持续下降的影响[160] - 公司在印刷和商户服务业务中实施价格上涨以应对通胀压力，同时商户服务业务收入增长[160] - 数据驱动营销服务需求强劲，上半年收入增加1300万美元[160] - 商户服务业务收入占比从去年同期的16.0%和16.2%上升至18.3%和18.2%[162] - 数据解决方案业务收入占比从去年同期的10.4%和9.3%上升至10.7%和10.9%[162] - 印刷业务收入占比保持稳定在57.4%和57.1%[162] - 总成本收入下降7.8%，占总收入比例下降0.9个百分点[163] - 总成本收入下降主要由于支票、商业表格和部分商业配件的持续下降以及各种成本优化措施的影响[166] - 销售、一般及管理费用下降4.7%，占总收入比例上升0.6个百分点[168] - 销售、一般及管理费用下降主要由于各种成本管理措施、业务退出以及收购摊销费用下降[169] - 重组和整合费用下降13,127,000美元[170] - 出售业务和长期资产收益为15,401,000美元[173,174] - 净收入和每股摊薄收益分别增长63.3%和59.1%[180] - 调整后每股摊薄收益下降6.4%[180,181] - 调整后EBITDA下降4.6%，占总收入比例上升0.2个百分点[185,186,187] 业务表现 - 第二季度和上半年B2B Payments业务收入同比下降8.0%和7.8%，主要受到锁箱处理量减少和2023年非经常性硬件及其他销售下降的影响[211] - 第二季度和上半年B2B Payments业务调整后EBITDA同比下降7.8%和4.9%，主要受到收入下降和人工成本上涨的压力[213] - 第二季度和上半年Data Solutions业务收入同比分别下降3.2%和增长13.0%，主要受到2023年客户营销活动时间安排的影响[215][216] - Data Solutions业务第二季度和上半年调整后EBITDA同比分别增长18.0%和29.7%，主要受益于营销活动时间安排和客户结构变化以及成本优化措施[217] - 第二季度和上半年Print业务收入同比分别下降4.1%和4.1%，主要受到支票、商业表格和部分商业配件订单量持续下降以及促销产品需求疲软的影响[219] - 第二季度和上半年Print业务调整后EBITDA同比分别下降7.6%和7.6%，主要受到订单量下降、促销产品需求下降和原材料成本上涨的影响[220][221] - 商户服务分部2024年上半年收入和调整后EBITDA均有增长[207,208,209] 财务指标和预测 - 公司预计2024年全年收入将在21.2亿美元至21.6亿美元之间，调整后EBITDA在4亿美元至4.2亿美元之间[157] - 公司预计2024年调整后每股收益将在3.10美元至3.40美元之间，自由现金流在8000万美元至1亿美元之间[157] - 调整后的每股收益(Adjusted diluted EPS)剔除了非现金项目和非经常性项目的影响[194,195,196,197] - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率反映了公司的经营业绩[198,199,200,201] 财务管理 - 上半年经营活动产生的现金流量净额同比增加1,888.5万美元，主要得益于定价和成本管理措施以及重组成本的减少[224] - 截至2024年6月30日，公司可用于借款的循环信贷额度为2.693亿美元[231] - 公司总债务为15.58亿美元，加权平均利率为7.1%[241] - 公司有7.39亿美元的浮动利率债务通过利率掉期转换为固定利率[245] - 公司于2024年3月新增了8000万美元的应收账款融资额度，并用此提前偿还了有抵押的定期贷款[235] - 公司于2018年10月获得5亿美元的股票回购授权，截至2024年6月30日尚有2.875亿美元未使用[236] - 公司面临利率风险，如果利率上升1个百分点将使2024年剩余时间的利息费用增加约200万美元[245] - 公司面临的外汇风险较小，因为海外业务占比较小[246] - 公司于2024年6月30日处于债务契约合规状态，预计未来12个月内将继续保持合规[235] 会计政策和估计 - 公司的关键会计估计在2024年上半年未发生变化[237] - 公司正在采用新的会计准则，相关信息可在财务报表附注中查看[238] - 公司正在从依赖一次性非经常性收入向经常性收入模式转型，并正在减少销售低毛利产品如支票成像设备和一次性软件许可[212] - 重组和整合费用主要用于支持公司的增长战略和提高效率[202,203,204,205] - 公司于2024年1月1日调整了报告分部结构[206]

业绩总结 - 2024年第二季度总收入为5.717亿美元，同比下降5.9%[7] - 2024年第二季度净收入为2050万美元，同比增长25.0%[7] - 2024年第二季度调整后EBITDA为1.034亿美元，同比下降4.6%[7] - 2024年第二季度每股摊薄收益为0.46美元，同比增加24.3%[42] - 2024年第二季度调整后的每股摊薄收益为0.85美元，同比增加4.9%[43] - 2024年6月截至目前的总收入为10.728亿美元，较2023年同期下降约4%[53] - 2024年6月截至目前的净收入为3130万美元，较2023年同期显著增长[51] 用户数据 - 商户服务部门收入同比增长7.7%，调整后EBITDA利润率提高60个基点，年增长11%[9] - 数据解决方案部门收入同比下降3.2%，调整后EBITDA增长17.9%，EBITDA利润率提高490个基点[32] - B2B支付部门收入同比下降8%，调整后EBITDA利润率同比持平，年初至今的利润率提高60个基点[30] - 打印部门收入同比下降4.8%，调整后EBITDA利润率下降190个基点[33] 财务状况 - 截至2024年6月30日，净债务为15.349亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.7倍[34] - 2024年预计常规股息为每股0.30美元，预计因业务剥离将导致5600万美元的收入影响[37] - 2024年第二季度资本支出为2820万美元，同比下降7.2%[42] - 2024年第二季度的利息支出为3020万美元，同比下降5.3%[42] - 2024年预计利息支出约为1.2亿至1.25亿美元，折旧和摊销约为1.6亿美元[37] 未来展望 - 公司目标到2026年实现每年2-4%的收入增长和30%以上的自由现金流转化率[39] - 2024年全年可比调整后稀释每股收益的增长预期为3%至13%[54] 其他信息 - 2024年第二季度的调整后EBITDA利润率为19.2%，同比上升0.2个百分点[45] - 2024年6月截至目前的调整后EBITDA为2.038亿美元，较2023年同期下降约2.4%[53] - 2024年6月30日的可比调整后EBITDA利润率为19.0%，较2023年同期的18.2%有所上升[53]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为5.38亿美元,同比下降5.9%,剔除退出业务影响后同比下降3% [44] - 第二季度GAAP净收益为2050万美元,每股0.46美元,同比增长 [45] - 第二季度可比调整EBITDA为1.018亿美元,同比增长1.6%,EBITDA利润率为19%,同比提升80个基点 [46][47] - 第二季度可比调整每股收益为0.85美元,同比增长 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 商户服务业务 - 第二季度收入增长7.7%至9850万美元,EBITDA增长11%至1920万美元,利润率提升60个基点至19.5% [48][49] - 该业务持续受益于新商户拓展和现有商户交易量增长 [30][49] B2B支付业务 - 第二季度收入下降8%至7020万美元,EBITDA下降7.9%至1400万美元,利润率持平 [50][51] - 该业务正在向SaaS模式转型,同时锁箱业务收入有所下降 [51][52] 数据解决方案业务 - 第二季度收入下降3.2%至5740万美元,EBITDA增长17.9%至1580万美元,利润率提升490个基点至27.5% [54][55][56] - 该业务上半年收入增长13%,预计全年中高单位数增长 [35][56] 印刷业务 - 第二季度收入下降4.8%至3.088亿美元,EBITDA利润率为30.4%,同比下降190个基点 [58][59][61] - 其中支票业务收入下降3.8%,促销品业务收入下降较多 [58][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司监测到消费者支出中非必需性支出占比有所上升,某些行业门店销售增长放缓 [19][20] - 这些宏观数据和预测导致公司预计全年收入将达到下限 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行"北极星"计划,旨在2026年实现8000万美元的EBITDA增量和1亿美元的自由现金流增量 [21][22][23] - 公司正在整合收购的First American品牌,提高营销效率和交叉销售能力 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司监测到消费者支出中非必需性支出占比有所上升,某些行业门店销售增长放缓,导致全年收入预计达到下限 [19][20] - 但公司有信心全年EBITDA和自由现金流将保持在指引范围内 [20] 其他重要信息 - 公司第二季度自由现金流为1760万美元,同比改善2620万美元 [64] - 公司净债务率为3.7倍,与年初持平,长期目标维持在3倍左右 [62][63] - 公司宣布每股0.3美元的季度股息 [68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lance Vitanza 提问** 询问公司监测到的宏观压力情况,对哪些业务影响最大 [76][77][80][81] **Barry McCarthy 回答** 公司监测到消费者支出中非必需性支出占比有所上升,商户服务和促销品业务受到一定压力,但公司整体盈利能力和现金流仍有信心保持在指引范围内 [78][79][82][83][84] 问题2 **Kartik Mehta 提问** 询问商户服务业务收入增长中新客户和现有客户的贡献,以及公司获取新商户的周期 [93][94][95][96][97] **Barry McCarthy 和 Chip Zint 回答** 商户服务业务收入增长得益于现有客户交易量增长和去年第四季度获得的大型客户,公司获取新商户的周期从几天到几个月不等,取决于客户规模和复杂程度 [87][88][89][90][91][92] 问题3 **Charlie Strauzer 提问** 询问数据解决方案业务的后续表现预期,以及锁箱业务的发展情况 [106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116] **Chip Zint 和 Barry McCarthy 回答** 数据解决方案业务后续表现预计仍将保持中高单位数增长,锁箱业务方面公司正在积极拓展新客户,并将其作为向SaaS模式转型的重要抓手 [107][108][109][112][113][114][115][116]

Deluxe (DLX) came out with quarterly earnings of $0.86 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.65 per share. This compares to earnings of $0.93 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 32.31%. A quarter ago, it was expected that this payments and data company would post earnings of $0.70 per share when it actually produced earnings of $0.76, delivering a surprise of 8.57%. Over the last four quarters, the ...