合作核心内容 - Domo公司与一级方程式赛车手Alex Albon建立合作伙伴关系，旨在展示数据如何驱动赛场和商业领域的性能表现[1][2] - 合作期限从拉斯维加斯比赛周末开始，将持续至2026赛季结束[2] - 合作将结合Domo的企业数据专业知识与Albon的高性能分析领域，展示数据、人工智能和人类直觉如何共同产生可衡量的成果[3] 合作具体举措 - 推出“Driven by Data”全球倡议，包括探讨赛道内外数据驱动决策的独家“Full Throttle Intelligence”内容[4][5] - 在Domo旗舰活动Domopalooza 2026上提供由Domo技术支持的实时赛车模拟互动体验[5] - 在选定的2026年F1赛事中为Domo客户提供VIP接待机会，包括幕后访问和与车手见面交流[5] - 在Albon的数字渠道进行品牌展示和数字整合，让车迷更接近赛事行动和幕后分析[5] 公司及合作伙伴观点 - Alex Albon表示，比赛中每一毫秒都至关重要，数据是帮助找到最后一点性能的关键，他每次上场都依赖数据[3][5] - Domo创始人兼CEO Josh James指出，赛车是数据如何改变性能的典范，每个团队、车手和决策都由数十亿数据点支持，这一原则同样适用于顶级企业[4] - FanCapital CEO Aidan Lyons认为，此次合作将Alex Albon的竞争驱动力与Domo的数据创新相结合，正在重新定义F1和粉丝互动的可能性[7] 公司业务背景 - Domo是一个人工智能和数据产品平台，帮助各种规模的公司利用数据和AI在数据驱动世界中创造价值[7] - 该平台围绕客户偏好的数据基础构建，由获奖的Domo AI解决方案提供支持，并通过合作伙伴生态系统进行丰富[7] - FanCapital为世界级团队、联赛和运动员提供下一代粉丝互动平台，专注于增长受众、深化粉丝关系和推动收入[9]

公司战略与市场拓展 - 公司宣布在AWS亚太（孟买）区域推出服务，此次战略性扩张旨在提升性能、降低延迟，并为印度客户及在该国有业务的全球客户提供支持 [1] - 此次投资是公司全球基础设施战略的重要里程碑，体现了公司对服务亚太地区客户的承诺，并展示了对快速增长印度市场及更广泛区域的重大投资 [2] - 公司首席技术官表示，此次数据中心扩张确保在印度及亚太地区开展业务的客户能继续高速运营，其数据管理将符合该地区独特的安全、隐私和合规要求 [4] 技术平台与产品优势 - 公司的AI和数据产品平台旨在帮助各种规模的组织将原始信息转化为可操作的智能，以驱动可衡量的业务价值 [2] - 新数据中心使公司能够在印度安全地运行工作负载和存储内容，并以更低的延迟为终端用户提供服务 [3] - AWS区域由多个可用区组成，这些可用区将基础设施置于不同地理位置，既能支持业务连续性，又能为高可用性应用提供低延迟 [3] 合作伙伴与客户价值 - 合作伙伴GWC的创始人兼CEO认为，公司在印度的投资反映了其对亚太市场巨大增长潜力的信心 [4] - 通过在孟买设立新数据中心，客户可在满足安全与合规要求的同时，利用公司强大平台改变数据使用方式以驱动业务价值 [4] - 公司免费试用实例的可用性使印度企业能更便捷地亲身体验这些益处 [4] 公司背景与平台能力 - 公司是一个AI和数据产品平台，帮助各行业公司利用数据和AI在数据驱动世界中创造价值 [5] - 该平台围绕客户偏好的数据基础构建，由获奖的DomoAI解决方案驱动，并借助合作伙伴生态系统进行丰富 [5] - 平台使用户能够准备、可视化、自动化、分发和构建端到端数据产品，为整个数据旅程提供解决方案 [5]

公司核心事件 - Domo公司被Snowflake的年度报告《The Modern Marketing Data Stack 2026》评为商业智能领域的“One to Watch” [1] - 此次认可是基于对Snowflake超过11,100名客户营销技术使用情况的分析 [2] - Domo的人工智能与数据产品平台因能提供实时洞察而脱颖而出 [3] 公司产品与技术优势 - Domo平台能够提供关于活动效果、客户行为和整体营销投资回报率的实时洞察 [3] - 平台帮助客户利用Snowflake AI Data Cloud的速度和规模来改善业务表现 [3] - Domo致力于改变组织处理人工智能和数据的方式 [4] - Domo是一个人工智能与数据产品平台 帮助各种规模的公司利用数据和人工智能来驱动价值 [7] - 平台围绕客户偏好的数据基础构建 由获奖的DomoAI解决方案提供支持 并通过合作伙伴生态系统进行丰富 [7] 行业合作与市场定位 - 此次认可证明了Domo与Snowflake的深度合作 使共同客户能够无缝集成、转换和分析数据 同时不丢失治理能力或可扩展性 [4] - Snowflake的报告将Domo视为商业智能领域的关键技术 其解决方案满足了营销人员不断变化的需求 [5] - Snowflake的年度报告确定了13个构成现代营销数据堆栈的类别 并突出AI Data Cloud产品合作伙伴 [4]

近期股价表现 - 公司股价近期表现强劲，在过去一个月内上涨31.1% [1] - 公司股价触及52周新高，达到17.9美元 [1] - 公司股价自年初以来已上涨150.7%，表现远超计算机与技术板块21.4%的涨幅和互联网软件行业26%的回报率 [1] 业绩表现驱动因素 - 公司拥有出色的盈利惊喜记录，在过去四个季度中每个季度的每股收益均超过Zacks共识预期 [2] - 在最近一期财报中，公司报告每股收益为0.02美元，而共识预期为亏损0.05美元 [2] 估值与风格评分 - 公司价值评分为F，增长评分为A，动量评分为B，综合VGM评分为B [5] - 公司目前Zacks评级为第2级（买入），这得益于分析师对其盈利预期的积极修正 [6] - 结合买入评级和A或B的风格评分，公司股票在短期内可能仍有上涨空间 [6] 行业同业比较 - 同业公司NCR Atleos Corporation（NATL）Zacks评级为第1级（强力买入），价值评分为A，增长评分为D，动量评分为D [7] - 同业公司上一季度盈利强劲，超出共识预期9.41%，当前财年预计每股收益为3.98美元，营收为43.6亿美元 [8] - 同业公司股价过去一个月上涨5%，目前远期市盈率为9.91倍，市现率为5.82倍 [8] 行业整体前景 - 互联网软件行业处于所有行业的前26%，显示出行业存在有利的顺风 [9]

文章核心观点 - 文章基于动量投资策略 分析Domo公司作为具有潜力的投资标的 其股价表现和盈利预测修正均显示出强劲的积极势头 [1][4][12] 公司股价表现 - 公司股价在过去一周上涨1635% 远超其所在的互联网软件行业同期023%的涨幅 [6] - 公司月度股价上涨168% 显著高于行业295%的月度表现 [6] - 公司股价在过去一个季度上涨4235% 在过去一年上涨13909% 同期标普500指数仅分别上涨1105%和1896% [7] - 公司过去20天的平均交易量为898,530股 [8] 盈利预测修正 - 在过去两个月内 对本财年的盈利预测有3次向上修正 无向下修正 共识预期从每股亏损022美元改善至每股亏损016美元 [10] - 对下一财年的盈利预测有1次向上修正 无向下修正 [10] 投资评级与风格评分 - 公司目前获得Zacks Rank 2的买入评级 [4] - 公司目前的动量风格评分为B级 [3]

收入和利润表现 - 截至2025年7月31日季度总收入为7970万美元，六个月内总收入为1.598亿美元[179] - 总营收从7840.7万美元增至7971.8万美元，增长1.3%，增幅为2%[207][210] - 订阅收入从7092.1万美元增至7273.0万美元，增长180.9万美元，增幅为3%[207][210] - 专业服务及其他收入从748.6万美元降至698.8万美元，减少49.8万美元，降幅为7%[207][210] - 总营收同比增长1%，达到1.598亿美元，其中订阅收入增长108.8万美元至1.441亿美元，专业服务及其他收入增长23.1万美元至1571万美元[221] - 运营亏损从1448.7万美元收窄至725.1万美元[207] - 净亏损从1949.0万美元扩大至2293.2万美元[207] - 截至2025年7月31日季度净亏损2290万美元，累计赤字达15.285亿美元[180] 成本和费用 - 截至2025年7月31日季度销售和营销费用占总收入比例为44%，低于上年同期的47%[191] - 截至2025年7月31日季度研发费用占总收入比例为24%，低于上年同期的28%[193] - 订阅收入成本从1330.1万美元增至1414.3万美元，增长84.2万美元，增幅为6%，主要因第三方网络托管服务增加90万美元[207][211] - 总运营费用从7277.0万美元降至6689.4万美元，减少587.6万美元，降幅为8%[207][215] - 销售和营销费用从3662.7万美元降至3530.0万美元，减少132.7万美元，降幅为4%，占营收比例从47%降至44%[207][215] - 研发费用从2196.9万美元降至1895.2万美元，减少301.7万美元，降幅为14%，占营收比例从28%降至24%[207][215][217] - 总营业费用下降8%，减少1292.6万美元至1.407亿美元，其中销售与营销费用减少388.5万美元（-5%），研发费用减少577.5万美元（-13%），一般行政费用减少326.6万美元（-11%）[225] - 销售与营销费用下降主要因员工相关成本减少520万美元，但营销支出增加160万美元部分抵消了降幅[225] - 研发费用下降主要因员工相关成本减少430万美元，以及资本化软件增加140万美元[226] - 专业服务及其他业务的成本下降194.9万美元（-13%），推动其毛利率改善[223][224] 盈利能力指标 - 总毛利率从74%提升至75%[207][209][211] 客户和合同指标 - 截至最近财季，76%的年度经常性收入（ARR）来自基于用量的服务模式[176] - 截至2025年7月31日，按美元加权计算72%的客户签订多年期合同，高于2025年1月31日的69%[177] - 截至2025年7月31日过去十二个月总留存率为85%，略高于上年同期的84%[188] - 企业客户（收入超10亿美元）贡献了截至2025年7月31日三个月和六个月内总收入的44%[184] - 订阅收入增长主要来自新客户的740万美元贡献，但被现有客户净减少630万美元所部分抵消，同时客户总数同比下降[221] 现金流表现 - 截至2025年7月31日的六个月，公司经营活动产生的现金流量净额为**731.9万美元**，而去年同期为净流出**427.0万美元**[242] - 2025年上半年经营活动现金流入为**1.618亿美元**，现金流出为**1.545亿美元**，净流入**730万美元**；主要现金流出包括**8500万美元**人员成本和**3810万美元**营销及第三方平台服务成本[245] - 2024年上半年经营活动现金流出为**1.606亿美元**，流入为**1.563亿美元**，净流出**430万美元**；主要现金流出包括**8990万美元**人员成本和**3250万美元**营销及第三方成本[244] - 2025年上半年投资活动现金净流出**527.6万美元**，主要用于**490万美元**内部使用软件的资本化开发成本和**40万美元**的物业设备购置[247] - 2024年上半年投资活动现金净流出**473万美元**，主要用于**350万美元**内部使用软件的资本化开发成本和**120万美元**的物业设备购置[246] - 2025年上半年筹资活动现金净流出**135.3万美元**，主要包含**700万美元**短期应付融资付款和**160万美元**用于限制性股票归属税费的股份回购[250] - 2024年上半年筹资活动现金净流入**369.5万美元**，主要来自**280万美元**短期应付融资收益和**110万美元**员工购股计划收益[249] 未来收入预期 - 截至2025年7月31日，公司剩余履约义务（RPO）为4.309亿美元，其中预计未来12个月内确认为收入的金额为2.364亿美元[178] - 截至2025年7月31日季度账单金额为7033.3万美元，六个月内账单金额为1.34236亿美元[195] 财务状况和资本 - 截至2025年7月31日，公司持有现金及现金等价物4710万美元，并已全额提取1.253亿美元的信贷额度[230][236] - 公司有权根据市场发行协议出售最多1.5亿美元的B类普通股，但截至目前尚未售出任何股份[233][234] - 信贷协议要求公司保持最低月度流动性，即在美国的质押账户中持有**2500万美元**的无限制现金[241] - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物为**4710万美元**，主要用于营运资金[255] - 截至2025年7月31日，公司信贷额度下未偿还债务总额为**1.219亿美元**，其账面金额接近公允价值[257] 其他费用和税务 - 其他费用净额增加主要因权证负债重新计量产生970万美元净变化[228] - 所得税费用增加13%，即4.8万美元，至42.5万美元，主要因国际子公司应税收入增加[229]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入7970万美元 账单7030万美元 超过预期 [23] - 非GAAP每股收益首次为正 自由现金流为正 [4] - 订阅剩余履约义务(RPO)当前部分同比增长4%至22020万美元 总订阅RPO增长19%至40980万美元 创历史新高 [25] - 毛利率提升至81.9% 连续第二个季度环比改善 运营利润率达7.7% 创公司历史记录 [27] - 调整后自由现金流为140万美元 同比改善700万美元 现金余额稳定在4700万美元 [28] - 第三季度指引：账单7550-7650万美元 GAAP收入7850-7950万美元 非GAAP每股亏损0.03-0.07美元 [29] - 全年指引上调：账单3.17-3.21亿美元 收入3.16-3.20亿美元 非GAAP每股亏损0.11-0.19美元 [29] - 预计财年末账单增长和非GAAP运营利润率均达到6% 高于此前5%的指引 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基于消费的合同客户净留存率(NRR)达到108% [4] - 消费模式ARR占比从两年前的"几个百分点"提升至超过75% [6] - 总留存率为85% 已连续五个季度保持在这一水平附近 [25] - ARR净留存率超过94% 连续第四个季度环比提升 [26] - 预计到财年末消费模式ARR占比将超过85% 接近90%的目标 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场表现尤其强劲 新ACV几乎同比增长一倍 TCV创历史新高 该季度续约的NRR接近130% [16] - 在亚太其他地区和EMEA市场也取得广泛成功 [60] - 日本市场行业分布广泛 包括工业、石油天然气、科技和零售等行业 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动可持续盈利增长 彻底改革业务方式 加倍投入生态系统 采用以合作伙伴为中心的市场策略 [5] - 从传统的仪表板竞争对手转向提供完整的集成现代AI和分析堆栈 [10] - 简化市场进入和研发重点 专注于战略优先事项 特别是AI解决方案和生态系统合作伙伴关系 [11] - 与Snowflake、Databricks、Oracle和Google等云数据仓库(CDW)合作伙伴深化整合 [17] - 在Snowflake和Databricks等行业旗舰活动上表现突出 产生数千条销售线索 [17][33] - 被Nucleus Research和Dresner Advisory Services等行业报告评为领导者 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业对高级AI解决方案需求激增 需要端到端的现代平台而不仅仅是仪表板 [9] - AI基础设施和服务支出环境非常健康 公司与CDW合作伙伴正从中受益 [10] - 合作伙伴要求公司参加重要活动 将在第三季度进行投资支持这些合作关系 这可能暂时影响利润率 [27] - 预计第四季度总留存率将有显著改善 并随时间推移继续提升 [25][40] - 预计退出财年时账单增长和运营利润率均达到6% 并相信在财年末这些指标将达到10% [29] 其他重要信息 - 销售团队生产率显著提升 从FY2025第三季度的19%加速至FY2026第二季度的67% [7] - 新ACV增长加速 从FY2025第三季度的两位数下降加速至接近20%的增长 为三年半来最高水平 [7] - 与第一季度相同的初始销售管道相比 第二季度关闭的新ACV增加了近50% [8] - 公司获得女性技术委员会Shatter名单和parity.org的Parity名单认可 [22] - 来自CDW合作伙伴的销售线索成交率比自行生成的线索高5-7倍 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 与Snowflake的合作进展及对下半年机会的展望 - Snowflake大会效果极佳 产生数千条线索 与多个CDW合作伙伴的销售经理和工程师进行演示 获得积极反响 [32][37] - CDW来源的交易本季度开始影响数字 但影响不大 预计第三季度将开始对数字产生更大影响 [35] - 目前管道中有大量阶段二和阶段三的交易 预计这些线索将带来有意义的上升空间 [36] 问题: 消费模式对增长机制的影响及108% NRR的定义 - 108% NRR是针对最初以消费模式购买Domo的新客户 [40] - 预计总留存率将在第四季度显著改善 消费合同在总留存和净留存方面表现更好 [40] - 消费模式使客户能够更轻松地扩展用户 无需经过采购流程 可通过CDW市场购买产品 [41] - 从席位模式过渡过来的客户群体NRR也高于基于席位的客户 [42] 问题: 消费模式下的使用案例类型和全面机会 - 公司开始围绕帮助客户采用产品和寻找额外使用案例构建业务 雇佣更多技术人员与客户互动 [51] - 与CDW合作伙伴合作加强了现有关系 现在与CDW代表一起拜访客户 寻求组织内的额外使用案例 [52] - 消费模式使公司能够不受限制地增长 赢得以前未赢得的买家和使用案例 包括集成和ETL使用案例 [67] 问题: 国际市场成功和消费模式带来的新客户类型 - 日本市场表现出色 需要大量前期服务 但一旦做出决定就会保持忠诚 [62] - 消费模式使公司能够进入以前无法赢得的IT对话 赢得包括集成和ETL使用案例在内的交易 [67] - 现在很多交易从集成开始 然后客户发现AI功能 打开了更广泛的平台采用 [67] 问题: 与AWS和Google的合作机会及与CDW关系的比较 - 与AWS和Google的合作是多方面的 可以与不同的CDW合作伙伴合作 同时工作负载运行在GCP或AWS上 [76] - CDW目前增长略快 因为他们更专注于销售解决方案 而超大规模厂商更专注于帮助扩展 [82] - 公司将继续投入所有超大规模厂商和CDW 重点支持那些回馈的合作伙伴 [80] 问题: 未来增长动力和时间表 - 增长将来自改善总留存率和继续增长新ACV [84] - 推动多年交易增长RPO 消费模式以及通过合作伙伴市场购买产品将有助于提高留存率 [84] - 新业务方面将受益于消费模式、合作伙伴关系以及AI和平台高级功能带来的顺风 [85] - 基础设施预算增长快于IT预算其他领域 公司提供关键基础设施用于部署AI使用案例和代理 [85] 问题: 不同规模客户购买行为差异 - 大型企业客户更想要合作伙伴 需要与IT认可的战略和供应商保持一致 [89] - 现在与CDW合作伙伴和超大规模厂商合作 能够将支出纳入他们的市场 提高了交易完成速度 [91]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为7970万美元 超出业绩指引[23] - 账单金额为7030万美元 超出业绩指引[23] - 首次实现非GAAP每股收益为正 同时产生正自由现金流[3][23] - 调整后自由现金流为140万美元 同比改善700万美元[29] - 现金余额稳定在4700万美元[29] - 非GAAP净收入为90万美元 稀释后每股收益为0.02美元[29] - 订阅总收入剩余履约义务(RPO)同比增长19%至4.098亿美元 创历史新高[26] - 当前订阅RPO同比增长4%至2.202亿美元[26] - 总保留率为85% 过去五个季度保持在这一水平附近[26] - 净保留率超过94% 连续第四个季度环比增长[27] - 订阅毛利率上升至81.9% 连续第二个季度环比改善[28] - 运营利润率为7.7% 创公司历史新高[28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基于消费的合同客户净保留率(NRR)达到108%[3] - 消费模式ARR占比从两年前的几个百分点提高到超过75%[5] - 预计年底消费模式ARR占比将超过85% 接近90%的目标[27] - 新年度合同价值(ACV)增长加速 从2025财年第三季度的两位数下降加速至接近20%的增长[6] - 销售团队生产率同比增长从2025财年第三季度的19%加速至2026财年第二季度的67%[6] - 与第一季度相同的初始渠道相比 第二季度新ACV完成量增加近50%[7] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场表现特别强劲 新ACV几乎同比增长一倍[15] - 日本市场总合同价值(TCV)创历史新高[15] - 日本市场续约NRR接近130%[15] - 在亚太和EMEA地区其他市场也取得成功[63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动可持续盈利增长 彻底改革业务方法[4] - 加倍重视生态系统建设 采用以合作伙伴为中心的市场策略[4] - 决定性地转向基于消费的模式[4] - 云数据仓库(CDW)合作伙伴从两年前的零个增加到五个最重要的CDW合作伙伴[4][16] - 与Snowflake、Databricks、Oracle和Google等CDW合作伙伴深化整合[16] - 简化市场推广和研发重点 专注于战略优先事项尤其是AI解决方案和生态系统合作伙伴关系[11] - 平台设计面向商业智能的未来发展方向而非过去[10] - 与传统仪表板竞争对手不同 公司从第一天就构建了完整集成的现代AI和分析堆栈[10] - 被Nucleus Research评为2025年BI和分析技术价值矩阵领导者[21] - 被Dresner Advisory Services评为2025年智慧人群BI市场研究领导者 第九次获得完美推荐评分[21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - AI解决方案需求激增 企业需要端到端的现代平台来释放LLM和AI潜力[9] - 商业智能作为简单仪表板的概念已经消亡 但用于实现AI承诺的基础设施和服务支出环境非常健康[10] - 公司为这一时刻而构建 与CDW合作伙伴一起从这一趋势中受益匪浅[10] - 消费续约趋势令人鼓舞 总保留率和净保留率都远高于基于座位的群体[12] - 随着更多续约来自消费 预计会看到更多提升[12] - 合作伙伴友好方法使公司进入更多对话 在市场上有明显帮助[12] - 第三季度将投资支持合作伙伴关系 这可能暂时影响利润率[28] - 预计调整后自由现金流在第三和第四季度将略微为正[29] - 预计第四季度总保留率将有 meaningful 改善[26][44] 其他重要信息 - 公司连续第八年被女性技术理事会评为Shatter名单[22] - 被parity.org评为2025年平等晋升机会最佳公司[22] - 第三季度指引：账单金额7550-7650万美元 GAAP营收7850-7950万美元 非GAAP每股亏损0.03-0.07美元[30] - 全年指引提高：账单金额3.17-3.21亿美元 GAAP营收3.16-3.20亿美元 非GAAP每股亏损0.11-0.19美元[30] - 退出2026财年的指引从5%提高到6%的账单增长和非GAAP运营利润率[30] - 预计在2027财年退出时这些指标将达到10% 未来有可能进一步提高[30] 问答环节所有提问和回答 问题: 与Snowflake的合作进展及渠道转化机会[32] - Snowflake会议效果极佳 产生数千条线索 在Databricks会议也取得同样成功[35] - CDW渠道的成交率比自有渠道高5-7倍[37] - 本季度CDW开始影响数字 但影响不大 第三季度将开始对数字产生实质性影响[36][37] - 已从线索阶段推进到第二阶段和第三阶段交易[37] - 在CDW内部获得广泛认可 有销售高管表示达成目标全靠与公司的关系[39] 问题: 消费模式改善增长机制的影响[41] - 108%的NRR是针对最初以消费模式购买Domo的新客户[43] - 消费合同在总保留率和净保留率方面都表现更好[44] - 预计总保留率将在第四季度开始 meaningful 改善[44] - 过渡到消费模式的客户群体NRR也高于基于座位的客户[46] - 消费模式使客户能够更容易地扩展到公司其他用户 无需经过采购流程[45] 问题: 消费模式下的使用案例特点[53] - 全面使用案例由多个使用案例组成[54] - 公司开始围绕帮助客户采用产品和寻找额外使用案例构建业务[54] - 招聘更多技术人员与客户互动 看到NRR提高[55] - 与CDW合作的主要好处是加强现有关系 在每个客户中寻找额外使用案例[55] - 与CDW合作伙伴携手进入客户 取得巨大成果[56] 问题: 国际市场成功和垂直行业表现[63] - 日本市场表现突出 是软件公司规模的2-3倍[63] - 在日本有大量优秀客户 极高保留率 优秀团队和管理[63] - 行业分布与美国类似 包括工业、石油天然气、科技和零售等多个行业[64][65] - 日本市场需要更多前期服务和实施支持 决策时间较长但一旦决定就会长期合作[65] 问题: 消费模式赢得的新客户类型[68] - 消费模式使公司能够不受限制地增长[70] - 赢得很多以前无法赢得的交易 包括IT对话、集成和ETL使用案例[71] - 现在很多交易从集成开始 然后客户发现AI功能[71] - 消费模式暴露了所有技术 看到整个平台的采用率大大提高[72] 问题: 与AWS和Google的合作机会[77] - 与Google的合作出乎意料地顺利[79] - 这些合作关系的重要之处是让合作伙伴的销售人员因推荐公司而获得报酬[79] - 大型CDW和云供应商关心的是数据存储位置是否会继续推动他们的云消费[79] - AWS和Google是优秀的合作伙伴 知道如何良好合作[81] - 公司可以与不同的CDW合作伙伴合作 但工作负载在GCP或AWS上运行[81] - 机会巨大 公司可以围绕多个后端提供统一体验[83] 问题: 合作伙伴关系发展动态[85] - 将继续投入于那些回应的合作伙伴[86] - 有些合作伙伴发展更快部分是因为整合首先完成[86] - CDW目前增长略快 因为他们更专注于向客户销售解决方案[88] - 超大规模企业历来更专注于帮助扩展[88] 问题: 未来增长动力和模型展望[89] - 增长将是改善总保留率和继续增长新ACV的结合[90] - 在保留方面 将从推动多年交易中受益[91] - 在新业务方面 将有消费和合作伙伴的顺风[91] - AI和平台高级功能也带来顺风[91] - 基础设施预算比其他IT预算增长更快 公司提供关键基础设施用于部署和创建AI使用案例和代理[91] 问题: 不同规模客户的购买行为差异[96] - 最大差异是大企业需要合作伙伴[96] - 企业有长期解决方案和策略 数据策略[96] - 需要确保与IT的受祝福策略、受祝福供应商保持一致[96] - 现在与CDW合作伙伴和超大规模企业一起被祝福[97] - 能够将支出纳入那些市场 从速度角度提高了完成交易的能力[98]

收入和利润表现 - 总营收为7970万美元，订阅营收为7270万美元[5] - 第二季度订阅收入7273万美元，同比增长2.5%[25] - 公司总营收从2024年第二季度的7840.7万美元微增至2025年第二季度的7971.8万美元[27] - GAAP净亏损为2290万美元，每股亏损0.56美元[5] - 非GAAP净利润为90万美元，每股收益0.02美元[5] - 第二季度非GAAP营业利润611.9万美元，相比去年同期的192.6万美元大幅改善[25] - 上半年净亏损从去年的4549.7万美元收窄至4098.4万美元[23] - 公司GAAP基本每股净亏损从2024年第二季度的0.51美元改善至2025年第二季度的0.56美元[27] - 非GAAP基本每股净收益在2025年第二季度转为正0.02美元，而2024年同期为亏损0.07美元[27] 现金流和盈利能力指标 - 经营活动提供的净现金为340万美元，同比增长155%[5] - 调整后自由现金流为140万美元，同比增长125%[5] - 第二季度经营活动现金流从去年同期的-617.1万美元改善为336.8万美元的正现金流[23] - 经营活动产生的现金流从2024年第二季度的-617.1万美元改善至2025年第二季度的336.8万美元[27] - 调整后自由现金流从2024年第二季度的-559.3万美元改善至2025年第二季度的138.0万美元[27] - GAAP运营利润率为负9%，同比提升9个百分点[5] - 非GAAP运营利润率为正8%，同比提升5个百分点[5] 订阅业务和账单表现 - 账单金额为7030万美元[5] - 账单金额从2024年第二季度的6862.6万美元增至2025年第二季度的7033.3万美元[27] - 订阅剩余履约义务（RPO）为4.098亿美元，同比增长19%[5] - 当前订阅RPO为2.202亿美元，同比增长4%[5] - 递延收入减少额从2024年第二季度的978.1万美元改善至2025年第二季度的938.5万美元[27] 成本和费用相关 - 订阅业务GAAP毛利率保持稳定在81%[25] - 财产和设备购买支出从2024年第二季度的220.4万美元增至2025年第二季度的234.9万美元[27] - 股票薪酬对每股收益的调整在2025年第二季度为0.32美元，较2024年同期的0.43美元有所减少[27] 非经营性项目影响 - 权证负债重计量影响第二季度净利润1044.1万美元[25] - 认股权负债重新计量对2025年第二季度每股收益产生0.26美元的正面影响[27]

分析师评级上调 - TD Cowen分析师Derrick Wood将Domo评级从持有上调至买入 同时将目标价从13美元上调62%至21美元 [2] - 评级调整推动公司股价单日上涨超过16% 显著优于标普500指数0.4%的涨幅 [1] 业务模式转型 - 公司从按席位定价转向基于用量的消费定价模式 该转变预计将提升客户采用率和服务货币化潜力 [4] - 第一季度财报显示剩余履约义务(RPOs)实现24%的大幅增长 反映订阅资金收入增长 [6] 市场定位与财务表现 - 分析师认为Domo属于新一代数据基础设施领域的稀缺标的 美国市场同类上市公司数量有限 [5] - 第一季度收入同比基本持平 但净亏损显著收窄 基本面呈现积极发展态势 [6] 财报发布时间 - 公司计划于周三盘后发布2026财年第二季度业绩 此次评级调整发生在财报发布前一日 [1][6]