文章核心观点 - 公司增长前景良好，通过提升服务水平、推出超值套餐、增加广告投放等措施，有望实现营收和利润增长，虽当前市盈率略高于历史水平，但仍有上涨空间，维持买入评级 [9][10][21] 投资论点 - 公司营收将受益于提升的客户满意度、持续推出的超值套餐、增加的广告投放以及前期提价的延续影响，有望跑赢行业 [9] - 公司利润率将受益于提价、有利的成本环境、经营杠杆以及生产力和效率提升举措，当前股价与历史平均水平相符，但仍有上涨空间 [10] 营收分析与展望 - 自上次报告以来，公司股价上涨约7%，验证了积极观点 [11] - 2024财年第四季度，公司营收受益于提价、客户流量增长和有利的产品组合转变，总销售额同比增长12.3%至12亿美元 [12] - Chili's餐厅部门可比销售额同比增长14.8%，Maggiano's餐厅部门可比销售额同比增长2.5% [13] - 未来，公司将通过提升客户满意度、增加广告投放和延续提价影响来实现营收增长 [15] 利润率分析与展望 - 2024财年第四季度，公司利润率受益于提价、有利的食品和饮料成本以及劳动力成本，总公司自有餐厅利润率同比提高180个基点至15.2%，综合运营利润率同比提高60个基点至6.1% [16] - 未来，公司利润率将受益于前期提价的延续影响、有利的成本环境、经营杠杆以及生产力提升举措 [17][18] 估值与评级 - 公司目前的市盈率略高于历史平均水平，但基于2026财年的共识每股收益估值仍具吸引力，公司有望在未来维持高于历史的市盈率，并实现两位数的复合年增长率 [19][20]

股价表现 - Brinker International最新收盘价为69.29美元 较前一交易日下跌1% 表现逊于标普500指数的0.75%涨幅 道琼斯指数上涨0.58% 纳斯达克指数上涨1% [1] - 过去一个月公司股价上涨11.34% 超过零售批发行业7.86%的涨幅和标普500指数4.03%的涨幅 [2] 财务预期 - 公司即将发布的季度每股收益预计为0.63美元 同比增长125% 营收预计为10.8亿美元 同比增长6.66% [3] - 全年每股收益预计为4.64美元 同比增长13.17% 营收预计为45.8亿美元 同比增长3.68% [4] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为15.08倍 低于行业平均的20.27倍 [7] - 公司当前PEG比率为1.14倍 低于零售餐饮行业平均的2.18倍 [8] 行业排名 - 零售餐饮行业在Zacks行业排名中位列157位 处于所有250多个行业的底部38% [8] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50% 优势比率为2:1 [9]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地进行投资，包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告以及高级股票筛选工具 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 的访问权限 [1] Zacks Style Scores 概述 - Zacks Style Scores 是与 Zacks Rank 共同开发的补充指标，基于三种广泛遵循的投资方法论，帮助投资者选择在未来 30 天内最有可能跑赢市场的股票 [2] - 每只股票根据其价值、增长和动量特性获得 A、B、C、D 或 F 的字母评级，A 为最佳 [3] Zacks Style Scores 分类 - **价值评分**：关注市盈率（P/E）、PEG、市销率（Price/Sales）、市现率（Price/Cash Flow）等指标，寻找被低估的股票 [3] - **增长评分**：关注公司的财务实力、健康状况及未来前景，结合历史及预测的收益、销售额和现金流，寻找长期可持续增长的股票 [4] - **动量评分**：利用一周价格变化和月度收益预期变化等指标，识别高动量股票的有利时机 [4] - **VGM 评分**：结合价值、增长和动量评分，提供最全面的指标，帮助筛选具有最佳价值、增长前景和动量的公司 [5] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一种专有的股票评级模型，基于收益预期的修订，帮助构建成功的投资组合 [6] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25.41%，超过标普 500 指数的两倍 [7] - 每日有超过 200 家公司被评为 Zacks Rank 1，另有 600 家公司被评为 Zacks Rank 2（买入） [7] - 结合 Zacks Rank 1 或 2 以及 Style Scores A 或 B 的股票，具有最高的成功概率 [9] - 对于 Zacks Rank 3（持有）的股票，若其 Style Scores 为 A 或 B，仍具有较大的上涨潜力 [9] - Zacks Rank 4（卖出）或 5（强力卖出）的股票，即使 Style Scores 为 A 或 B，其收益预期仍可能下降，股价也可能下跌 [10] 公司案例：Brinker International (EAT) - Brinker International 总部位于德克萨斯州达拉斯，拥有并经营 Chili's Grill & Bar 和 Maggiano's Little Italy 品牌餐厅 [11] - EAT 的 Zacks Rank 为 3（持有），VGM 评分为 A [11] - EAT 的增长评分为 A，预计当前财年收益同比增长 13.2% [12] - 在过去的 60 天内，六位分析师上调了对 EAT 2025 财年的收益预期，Zacks 共识预期每股收益增加 $0.15 至 $4.64 [12] - EAT 的平均收益惊喜率为 211%，结合其稳健的 Zacks Rank 和顶级增长及 VGM 评分，值得投资者关注 [12]

文章核心观点 - 公司股价近一个月表现出色，但面临一些挑战，建议投资者目前持有，新投资者需关注公司品牌表现和宏观经济状况后再做决策 [1][17][18] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价上涨20.5%，跑赢Zacks零售 - 餐厅行业的10.4%涨幅，领先于麦当劳、Chipotle Mexican Grill和百胜餐饮等竞争对手 [1] - 截至周二，公司股票交易价格为71.2美元，高于50日移动平均线67.5美元和200日移动平均线53.4美元 [3] 公司上涨原因 战略举措有效 - 2024财年是公司转型战略的第二个完整年份，专注提升餐厅核心基本面，Chili's餐厅平均单店销售额增长44万美元至360万美元，调整后EBITDA在过去两个财年增长25% [6] - 公司简化Chili's菜单22%，优化厨房流程，引入支付技术和AI劳动力预测，提高运营效率，减少服务订单错误 [7] - 公司推出新菜品和营销活动，如Big Smasher汉堡和“比快餐更有价值”活动，使Chili's同店销售额同比增长14.8%，客流量在2024财年第四季度增长5.9% [8] 行业环境有利 - 7月餐厅销售额环比增长0.4%，同比增长3.4%至970.1亿美元，反映出通胀缓解下的消费者信心 [2] 未来规划明确 - 2025财年公司计划进一步简化运营、优化核心菜单、利用技术提高效率，继续采用杠铃定价策略，投资劳动力和营销以推动客流量增长和改善单店经济效益 [9] - 公司将通过价值套餐吸引客流量，计划更新10.99美元的价值平台，并在2025财年第四季度重新推出法吉塔斯平台 [10] 公司潜在挑战 - Maggiano's客流量在2024财年第四季度同比下降8.9%，尽管借鉴Chili's经验仍面临困境，可能影响公司整体业绩 [11] - 公司近期增长部分依赖价格上涨，Chili's 8.1%的销售增长归因于此，长期来看可能面临消费者流失风险 [12] - 公司面临商品通胀和工资上涨压力，工资通胀率为3.5%，持续下去可能导致利润率压缩 [13] - 公司在技术、劳动力和设施方面的投资成本高，全年资本支出达1.99亿美元，增加了财务负担 [14] 公司估值与盈利前景 - 公司远期12个月市盈率为15.07倍，低于行业平均的23.96倍，具有潜在吸引力 [15] - 过去60天，公司2024年每股收益共识预期从4.49美元升至4.64美元，2025年从4.96美元升至5.12美元 [16]

文章核心观点 Chili's Grill & Bar宣布其Create - A - Pepper项目回归，9月将继续与St. Jude Children's Research Hospital合作，通过售卖涂色页为其筹集资金，支持癌症等疾病的治疗和研究 [1] 项目情况 - Chili's Create - A - Pepper项目已筹集超1.1亿美元，本月回归为St. Jude患者的治疗、研究和护理筹集资金并提高关注度 [1] - 9月底前，顾客可到当地Chili's购买Create - A - Pepper涂色页，收益100%捐给St. Jude，支持癌症等疾病治疗和研究 [2][3] - 顾客可选择捐赠1美元、5美元、10美元或25美元购买涂色页，完成的设计将装饰在Chili's墙上 [3] 各方表态 - Chili's首席营销官George Felix称与St. Jude的合作很特别，多年来客人和团队成员慷慨捐赠超1.1亿美元，期待客人为公益活动涂色辣椒 [3] - St. Jude筹款和宣传组织ALSAC总裁兼首席执行官Richard C. Shadyac Jr.感谢Chili's及其客人的长期支持，Chili's获2024年St. Jude企业冠军称号 [4] 项目历史 - Chili's Create - A - Pepper项目始于2002年，孟菲斯地区团队成员发起活动，最初捐赠1.4万美元，现已为St. Jude筹集超1.1亿美元 [4] 公司信息 - Chili's是休闲餐饮行业领导者，是Brinker International旗下旗舰品牌，在27个国家和两个地区有近1600家餐厅 [6] - Chili's以汉堡、鸡肉条、铁板烧和玛格丽塔酒闻名，举办回馈活动支持儿童、教育和解决饥饿问题 [6] 合作方信息 - St. Jude Children's Research Hospital致力于攻克儿童癌症和其他危及生命的疾病，将儿童癌症整体存活率从20%提高到超80% [7] - St. Jude与全球分享研究成果，因捐赠者支持，家庭无需支付治疗、旅行、住宿和食物费用 [7] 相关链接 - 了解Create - A - Pepper项目可访问chilis.com/st - jude，参与活动可前往附近Chili's餐厅 [5] - 支持St. Jude使命可通过stjude.org捐赠，或在社交平台关注 [7]

文章核心观点 - 布林克国际公司2024财年第二季度每股收益未达预期且前景指引喜忧参半，但股价随后回升，市场更关注同店销售额增长，公司同店销售增长表现优于竞争对手 [1][4] 公司概况 - 布林克国际是一家休闲餐饮运营商，在消费者非必需消费品行业竞争，旗下有知名品牌辣椒烤肉酒吧、马吉亚诺小意大利餐厅及虚拟品牌“就是鸡翅” [1][2] - 截至2024年6月26日，公司共有1614家自营和加盟店，其中自营餐厅1171家，加盟店443家，公司从加盟店总销售额中收取约4%的费用 [2][3] 财务表现 - 2024财年第四季度，公司每股收益1.61美元，未达分析师预期13美分；营收同比增长12.3%至12.1亿美元，超预期；营业利润率升至6.1%，餐厅营业利润率升至15.2%，季度末现金为6480万美元 [7] - 2025财年，公司预计每股收益4.35 - 4.75美元，低于分析师预期；预计全年营收45.5 - 46.2亿美元，高于预期 [9] 销售增长 - 2024财年第四季度，辣椒烤肉酒吧同店销售同比增长14.8%，马吉亚诺小意大利餐厅同比增长2.5%，整体同店销售同比增长13.5%，优于竞争对手 [4] 股价走势 - 公司股价形成对称三角形形态，正试图突破69.84美元的上趋势线，相对强弱指数升至58，回调支撑位为65.82美元、60.98美元、56.27美元和51.72美元 [6] 影响因素 - 辣椒烤肉酒吧推出“大粉碎者”汉堡，营销活动和TikTok热度带动客流量增加，但也导致劳动力、维修维护成本及行政费用增加，影响了每股收益 [8] 分析师评级 - 17位分析师对公司股票的评级为7个买入、7个持有、3个卖出，共识目标价为61.85美元，较当前股价有13.13%的下行空间 [9][10]

财务业绩 - 公司总收入为44.15亿美元，同比增长6.8%[185] - 其中Chili's品牌收入为39.19亿美元，同比增长7.5%[185]，Maggiano's品牌收入为4.96亿美元，同比增长1.8%[185] - 公司营业利润率为5.2%，同比提升1.7个百分点[181] - 公司净利润为1.55亿美元，同比增长51.3%[181] - 公司系统范围内可比销售额增长6.1%[190] - 2024财年总收入为44.15亿美元，同比增长6.8%[281] - 2024财年营业利润为2.30亿美元，同比增长59.1%[282] - 2024财年净利润为1.55亿美元，同比增长51.2%[282] 成本管控 - 食品和饮料成本占公司销售的25.3%，同比下降2.7个百分点[200] - 餐厅人工成本占公司销售的33.6%，同比下降0.4个百分点[201] - 餐厅费用占公司销售的27.8%，同比上升1.0个百分点[202] - 2024财年餐厅劳动力成本为14.67亿美元，占总收入的33.2%[282] - 2024财年餐厅费用为12.13亿美元，同比增长10.5%[282] 现金流管理 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的现金净流入和900.0百万美元的循环信贷额度[231] - 2024财年经营活动产生的现金净流入较2023财年增加165.6百万美元[233,234] - 2024财年投资活动使用的现金净额较2023财年增加18.0百万美元[235,236] - 2024财年筹资活动使用的现金净额较2023财年增加99.7百万美元[237,238] - 公司有9亿美元的循环信贷额度,截至2024年6月26日全部未使用[240,242] - 公司将继续关注现金流的产生,维持灵活的财务状况以执行长期战略[245,246] 资产负债情况 - 2024年6月26日公司现金及现金等价物为6460万美元[286] - 2024年6月26日公司总资产为25.93亿美元，较上年同期增加4.3%[286] - 2024年6月26日公司总负债为25.54亿美元，较上年同期增加4.5%[286] - 2024年6月26日公司股东权益为3940万美元，较上年同期扭亏为盈[286] 融资活动 - 公司发行了3.5亿美元8.250%的2030年到期的优先票据[239] - 公司在2024年10月1日有3.5亿美元5.000%优先票据到期,计划通过循环信贷额度进行再融资[241] - 公司在2021年8月批准了3亿美元的股票回购计划,2024财年回购了70万股[243] - 公司2024财年和2023财年均未宣布派发股息[244] 收入构成 - 公司销售收入包括餐厅销售、礼品卡收入等，特许权使用费收入根据特许经营餐厅销售额确认[323,324,325,327] - 公司在2024年6月26日和2023年6月28日分别确认了2.0亿美元和0.9亿美元的加盟费收入[343] - 公司在2024年6月26日和2023年6月28日分别确认了0.6亿美元和1.9亿美元的新增加盟费[343] - 公司在2024年6月26日和2023年6月28日分别确认了9.7亿美元和11.1亿美元的未确认加盟费[343] 资产减值 - 公司在2024年6月26日和2023年6月28日分别确认了12.2亿美元和12.0亿美元的长期资产减值[349] - 公司在2024年6月26日和2023年6月28日分别确认了0.1亿美元的酒牌减值[350] - 公司在2024年6月26日和2023年6月28日分别确认了1.94亿美元和1.95亿美元的商誉[352] 租赁情况 - 公司拥有1,171家自有餐厅,其中1,121家通过租赁方式运营[361] - 餐厅租赁期限通常为10-20年,可选择3-30年的续租期[361] - 租赁合同包括固定租金和基于销售额的百分比租金[361] - 截至2024年6月26日,公司的总租赁负债为1,304.0百万美元,其中包括128.2百万美元的流动负债和1,175.8百万美元的非流动负债[364] 其他 - 公司内部控制体系在所有重大方面保持有效[270][275] - 公司主要经营Chili's Grill & Bar和Maggiano's Little Italy两大餐厅品牌[295] - 截至2024年6月26日,公司共拥有1,614家餐厅,其中1,171家为自有餐厅,443家为加盟餐厅[295] - 公司采用52周或53周的会计年度,2024财年、2023财年和2022财年分别为52周[297] - 2023财年开始,公司调整了部分收入项目的列报方式,以更好地与休闲餐饮行业的惯例保持一致[298]

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种方式利用股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能帮助投资者挑选更有潜力的股票 如Brinker International就因良好的排名和得分值得投资者关注 [1][2][11] Zacks Premium服务内容 - 帮助投资者成为更聪明自信的投资者 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选等服务 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组辅助指标 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 按价值 增长和动量特质为股票评级为A B C D或F A最好 [2] - 分为价值 增长 动量和VGM四类评分 [3][4][5] 四类评分具体内容 价值评分 - 帮助价值投资者以合理价格找到优质股票 利用P/E PEG 市销率 市现率等比率挑选有吸引力且被低估的股票 [3] 增长评分 - 关注公司财务实力 健康状况和未来前景 通过考察预计和历史收益 销售额和现金流等寻找能实现可持续增长的股票 [3] 动量评分 - 利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 采用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 指示建立高动量股票仓位的有利时机 [4] VGM评分 - 结合所有风格评分 与Zacks Rank配合使用 按综合加权风格对股票评级 筛选出价值 增长和动量最具吸引力的公司 [5] Zacks Rank与Style Scores配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% 超同期标准普尔500指数一倍多 [6][7] - 因Zacks Rank评级的优质股票众多 投资者选择困难 Style Scores可辅助挑选 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需确保分数为A或B 而4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票 即使分数为A和B 盈利前景也会下降 股价可能下跌 [7][8][9] 推荐股票 - Brinker International拥有Chili's Grill & Bar和Maggiano's Little Italy等餐饮品牌 Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A [11] - 该公司是成长型投资者的首选 增长风格评分为A 本财年预计同比盈利增长13.2% 2025财年有七位分析师在过去60天上调盈利预测 共识预期每股增加0.17美元至4.64美元 平均盈利惊喜为211% [12]

文章核心观点 - 动量投资是"买高卖高"的策略,相对于"买低卖高"的传统投资方式,可以在较短时间内获得更高的收益 [1][2] - 动量投资存在一定风险,需要谨慎把握股票的合适买入时机 [2] - 可以考虑买入最近价格有较好涨幅但估值仍合理的股票,这种"快速动量+合理估值"的股票可能会有较好的表现 [3][4] 公司分析 - 公司Brinker International (EAT)符合"快速动量+合理估值"的特点 [4] - 公司最近4周股价上涨3.8%,过去12周涨幅达4.2%,体现了较强的价格动量 [5][6] - 公司股票贝塔系数为2.52,表明其波动性较大,属于快速动量股 [7] - 公司当前估值合理,市销率仅0.68倍,具有较大的上涨空间 [10] - 公司业绩预测也呈现上升趋势,获得了Zacks 1级(强烈买入)评级 [9] 行业分析 - 动量效应在Zacks 1级和2级股票中表现较为明显,因为当分析师上调这些股票的盈利预测时,会吸引更多投资者关注,带动股价上涨 [9] - 除EAT外,市场上还有其他符合"快速动量+合理估值"特征的股票值得关注 [11] - 投资者可以通过Zacks Premium Screens等工具,根据自身投资风格选择合适的股票筛选策略 [12][13]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1][2][3] 新增股票情况 - The First of Long Island Corporation（FLIC）作为长岛第一国民银行的控股公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长8.8% [1] - First Financial Bancorp.（FFBC）作为第一金融银行的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长6.6% [1] - SharkNinja, Inc.（SN）作为产品设计和技术公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长10.5% [2] - Brinker International, Inc.（EAT）作为休闲餐厅特许经营商，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.8% [2] - Southside Bancshares, Inc.（SBSI）作为南方银行的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长9.6% [3]