财务数据和关键指标变化 - 第四季度，公司报告收入7.07亿美元，营业收入5000万美元，调整后营业收入5100万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）9200万美元，调整后每股收益（EPS）为1.11美元，而去年同期为1.63美元 [53] - 全年，公司报告收入25亿美元，营业收入4700万美元，调整后营业收入1.53亿美元，调整后EBITDA为3.02亿美元，调整后EPS为2.82美元，而去年为7.01美元，营业收入包括与某些实体相关的1.07亿美元减值费用 [61] - 预计第一季度合并收入将较上年第一季度实现个位数高端增长，第一季度EBITDA将在5000万美元至6000万美元之间 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 2020年1 - 2月，国内业务比2019年高出3%，公路旅行和国际市场比2019年高出42%，国际航空旅行市场比2019年高出15%；第二季度起受疫情影响业务下滑；7 - 8月有反弹，国内交易达到去年交易量的85% - 95%，公路旅行市场8月交易量达到上一年的50%，航空旅行市场达到2019年交易量的20% [16][18][19] - 第四季度，收入下降50%，营业收入下降139%，调整后EBITDA下降98%，主要受欧洲和亚洲ATM交易量下降影响，部分被2000多万美元的成本节约所抵消 [57] - 全年交易数量增长11%，受欧洲销售点驱动和卡处理交易增加以及客户银行钱包和电子商务网站低价值交易处理增长推动，部分被欧洲和亚太地区与疫情相关的政府限制导致的交易减少所抵消 [54] - 年底活跃ATM数量约为3.8万台，比上一年减少约8000台，主要因印度2500台低价值ATM转移、一家银行收回2000台高价值外包ATM以及3500台ATM因疫情限制交易量而暂停服务 [25] epay业务 - 第四季度收入增长22%，营业收入增长13%，调整后EBITDA增长14%，得益于数字媒体内容销售和数字渠道移动销售的持续强劲 [58] - 全年交易数量增长61%，主要来自德国、巴西的增长以及亚洲大量低价值应用内移动充值交易的贡献 [55] 汇款业务 - 第四季度收入增长18%，营业收入增长38% [33] - 全年国际汇款业务（不包括美国国内业务）增长16%，第四季度增长24%，而世界银行预测全球汇款将下降20% [34] - 全年交易数量增长9%，主要受最大地区强劲的国际 outbound 汇款交易推动，部分被美国国内业务抵消 [55] - 数字交易第四季度增长131%，全年增长103%，70%的数字客户是新客户 [35] - 独立渠道第四季度增长36%，全年增长23%，向墨西哥发送的本金增长20%，而整体市场增长11% [37] - 实体收发网络在2020年扩大了17%，达到46.4万个地点 [38] - 账户存款网络在过去10年中增长速度快于现金提取，2020年总转账本金增长23%，账户存款量增长36%，目前可向125个国家的37亿个银行账户和20个国家的2亿多用户持有的30个钱包存入资金 [41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度，公司运营的大多数主要货币以低至中个位数的速度增长，例如欧元增长2% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - EFT业务将继续在有潜力的地区部署ATM，计划2021年增加约5000台ATM，同时与银行和金融科技公司签署合同，推出支付处理、交换和卡管理等产品和服务 [26] - epay业务将继续创新，通过多样化的产品和战略合作伙伴关系实现增长，特别是在订阅续订服务和数字渠道拓展方面 [29][31] - 汇款业务将继续加强数字产品、独立渠道、实体网络和账户存款网络的建设，以保持市场份额增长 [34] 行业竞争 - 在EFT业务中，银行关闭分行的趋势为公司带来了更多ATM网络参与和外包机会，公司凭借独立网络优势与银行签署合作协议 [70][71] - 在汇款业务中，公司通过数字产品、独立渠道、广泛的实体网络和领先的账户存款网络，在市场中取得了竞争优势，尽管有竞争对手宣布新合作，但公司认为自身定价更优，受影响可能较小 [34][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是极具挑战的一年，但公司通过努力不仅生存下来，还实现了业务增长，特别是epay和汇款业务取得了两位数增长和创纪录的第四季度业绩 [6][7] - 随着疫苗的推出和旅行限制的解除，EFT业务有望快速恢复，公司对2021年的前景充满信心，认为有良好的发展势头 [11][66] - 由于疫情导致的移动限制、边境开放情况不断变化以及经济复苏的不确定性，公司暂不提供官方指引，但预计第一季度收入和EBITDA将有一定增长 [60] 其他重要信息 - 公司与欧洲AMBER警报组织合作，在ATM屏幕上发布失踪人员警报，2020年在西班牙的警报引发了450多个电话，并帮助找到8名失踪人员 [13][14] - 公司开展“社区ATM”项目，为欧洲农村地区提供ATM服务，受到当地居民的积极响应 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：EFT业务中期是否有机会超过之前的运营水平，以及西班牙银行和亚洲业务合作的驱动因素是什么 - 欧洲银行关闭无利可图的分行以合理化成本结构，导致客户取款不便，因此与公司签署网络参与协议，预计未来这种趋势将持续，为公司带来更多机会；亚洲地区ATM渗透率较低且现金经济集中，也为公司提供了部署和承接银行ATM的机会；此外，还将带来更多外包机会 [70][71][72] - 2019年公司增加了4200台ATM，预计2021年增加约5000台，随着新国家市场的开拓，数量可能进一步增加 [74] 问题2：汇款和epay业务利润率的可持续性以及第一季度利润率的预期 - 公司能够针对有良好利润率机会的渠道，将业务组合向高利润率产品转移；汇款业务中跨境交易增加取代了低价值国内交易，有助于提高利润率；虽然难以逐季超越，但团队在这方面表现出色 [77][79] 问题3：EFT业务EBITDA的季度节奏以及第二季度复苏情况 - 第一季度与去年相比表现较弱，因为去年1 - 2月EFT业务开局良好，而今年没有这一优势；典型的节奏是第二和第三季度合并产生约65%的EBITDA，其余35%在第一和第四季度分配，第一季度相对较弱 [81] 问题4：REV Payments Cloud为金融科技公司提供的关键服务以及公司的定位 - 公司通过一组API为金融科技公司提供交易处理服务和Euronet的产品；公司的技术能够处理多因素认证和生物识别认证等功能，并可与产品叠加，既提供支付处理功能，又提供产品，提高成本效率和盈利能力；随着行业对公司能力的了解增加，对REV Payments Cloud的兴趣不断增长 [84][85][87] 问题5：第一季度各业务板块的预期以及epay业务从第四季度到第一季度的盈利能力变化 - 所有业务板块第一季度通常是最轻的季度，epay业务受零售季节性影响，第四季度因假期有额外业务量，第一季度会有所下降；但公司不断推出的循环支付等产品有助于带来一定稳定性，预计与往年从第四季度到第一季度的过渡情况相似 [90][91] 问题6：epay业务中循环订阅业务在总收入中的占比以及EFT业务中与中国建设银行DCC直通业务的经济情况 - 循环支付业务目前在总收入中占比仍较小，但呈逐年增长趋势，公司在2021年有相关业务的机会管道 [95][96][97] - DCC直通业务中，公司与银行分享交易的一定比例，大部分经济利益归银行，公司获得组织业务的一部分收益；该业务是软件即服务（SaaS）类型，连接后无增量成本；公司还有超过20万台银行ATM以类似方式合作 [93][94][95] 问题7：10月宣布的汇款业务与Kroger's Fiesta Mart的合作进展、交易趋势，以及竞争对手与沃尔玛的新合作对公司与沃尔玛关系的影响 - Kroger的合作刚刚开始，店内标志正在设置中，目前对损益表暂无重大影响 [102] - 对于竞争对手与沃尔玛的新合作，公司不确定其影响，因为竞争对手与公司的市场策略和定价有所不同，且公司在沃尔玛的业务一直在增长；此外，公司在沃尔玛的国际业务此前受疫情影响未大幅增加，因此预计损失也不会很大 [101][103] 问题8：REN生态系统在2021年向其他中央银行拓展的潜在机会 - REN有两种方式与中央银行合作，一是为其提供实时支付服务，二是通过REN Connect帮助已拥有实时支付系统但银行连接较少的国家的银行进行连接；目前公司正在大量签署此类协议，预计下季度会有更多公告，短期内这可能是最大的机会 [104][105]

公司业务板块运营情况 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块运营43,956台ATM和约324,000台POS终端，epay板块运营约717,000台POS终端，汇款板块通过约447,000个网点进行汇款支付[108][109][110] 公司处理中心和办事处分布 - 公司在欧洲、亚太和北美分别有6个、5个和2个处理中心，在欧洲、亚太、北美、中东、南美和非洲分别有36个、14个、10个、3个、2个和1个主要办事处[111] 公司收入货币计价情况 - 约70%的收入以美元以外的货币计价[111] - 2020年前九个月约70%的收入来自非美元国家，预计汇率10%的波动对净收入和营运资金的年化影响约9500万至1亿美元，对综合收益的非现金影响约1.05亿至1.1亿美元 [191] - 2020年前9个月约70%的收入来自非美元国家[191] - 2020年9月30日估计外汇汇率10%的波动对报告净收入和营运资金的年化综合影响约为9500万至1亿美元[191] - 2020年9月30日估计外汇汇率10%的波动对综合总收入的非现金影响约为1.05亿至1.1亿美元[191] 各业务板块收入占比 - EFT处理板块在2020年第三季度和前九个月分别占总合并收入的约22%和21%[112] - epay板块在2020年第三季度和前九个月分别占总合并收入的约30%和31%，数字媒体内容现产生该板块约65%的收入[114] - 汇款板块在2020年第三季度和前九个月分别占总合并收入的约49%和48%[114] 公司与沃尔玛的协议情况 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2023年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[114] 公司扩张计划 - 公司扩张计划聚焦于增加ATM和现金存款终端数量、提高交易处理量等八个主要领域[115] EFT处理板块业务影响因素 - EFT处理板块业务的持续扩张和发展受竞争、市场需求、法规变化等多种因素影响[116][118] epay板块业务影响因素 - epay板块业务的持续扩张和发展取决于与各方的协议维护和拓展、市场增长、技术发展等因素[120][122] 各业务板块收入变化情况 - 2020年第三季度和前九个月EFT处理业务收入分别为1.441亿美元和3.684亿美元，较2019年同期分别减少1.721亿美元（54%）和3.255亿美元（47%）[127][128] - 2020年第三季度和前九个月epay业务收入分别为1.98939亿美元和5.59413亿美元，较2019年同期分别增加786.8万美元（4%）和806.8万美元（1%）[127] - 2020年第三季度和前九个月汇款业务收入分别为3.23092亿美元和8.52189亿美元，较2019年同期分别增加4225.5万美元（15%）和3798.8万美元（5%）[127] - 2020年第三季度和前九个月公司总收入分别为6.66093亿美元和17.79977亿美元，较2019年同期分别减少1.22003亿美元（15%）和2.79406亿美元（14%）[127] - EFT处理部门2020年第三季度总营收1.44亿美元，同比减少1.72亿美元（54%）；前九个月总营收3.68亿美元，同比减少3.25亿美元（47%）[130] - epay部门2020年第三季度总营收1.99亿美元，同比增加790万美元（4%）；前九个月总营收5.59亿美元，同比增加810万美元（1%）[139] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，汇款部门总收入分别为323.1百万美元和852.2百万美元，较2019年同期分别增加42.3百万美元（15%）和38.0百万美元（5%）[151] 各业务板块运营收入变化情况 - 2020年第三季度和前九个月EFT处理业务运营收入分别为616.1万美元和 - 4548万美元，较2019年同期分别减少1.4474亿美元（96%）和2.89665亿美元（119%）[127] - 2020年第三季度和前九个月epay业务运营收入分别为2224.9万美元和5673.7万美元，较2019年同期分别增加218.6万美元（11%）和112万美元（2%）[127] - 2020年第三季度和前九个月汇款业务运营收入分别为4762.6万美元和1470.7万美元，较2019年同期分别增加1197.8万美元（34%）和减少8706.1万美元（86%）[127] - 2020年第三季度和前九个月公司总运营收入分别为7603.6万美元和2596.4万美元，较2019年同期分别减少1.30576亿美元（63%）和3.75606亿美元（94%）[127] - EFT处理部门2020年第三季度运营收入620万美元，同比减少1.45亿美元（96%）；前九个月运营亏损4550万美元，同比减少2.90亿美元（119%）[137] - epay部门2020年第三季度运营收入2220万美元，同比增加219万美元（11%）；前九个月运营收入5670万美元，同比增加112万美元（2%）[139] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，epay部门营业收入分别为22.2百万美元和56.7百万美元，较2019年同期分别增加2.2百万美元（11%）和1.1百万美元（2%），营业利润率分别为11.2%和10.1%，2019年同期为10.5%和10.1%[146] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，汇款部门营业收入分别为47.6百万美元和14.7百万美元，较2019年同期分别增加12.0百万美元（34%）和减少87.1百万美元（86%），占收入的比例分别为14.7%和1.7%，2019年同期为12.7%和12.5%[159] EFT处理业务相关收入指标 - 2020年第三季度和前九个月EFT处理业务平均每台ATM月收入分别为1085美元和949美元，2019年同期分别为2238美元和1730美元[128] - 2020年第三季度和前九个月EFT处理业务每笔交易收入均为0.16美元，2019年同期分别为0.40美元和0.31美元[128] EFT处理部门商誉减值费用 - EFT处理部门2020年前九个月记录了2190万美元的非现金商誉减值费用，其中Innova为1400万美元，Pure Commerce为790万美元[135] epay部门直接运营成本情况 - epay部门2020年第三季度直接运营成本1.50亿美元，同比增加460万美元（3%）；前九个月直接运营成本4.24亿美元，同比增加480万美元（1%）[139] 各部门交易处理量情况 - EFT处理部门2020年第三季度处理交易9.10亿笔，同比增加1.10亿笔（14%）；前九个月处理交易23.74亿笔，同比增加1.30亿笔（6%）[130] - epay部门2020年第三季度处理交易6.61亿笔，同比增加2.63亿笔（66%）；前九个月处理交易16.92亿笔，同比增加5.87亿笔（53%）[139] EFT处理部门ATM数量变化 - EFT处理部门2020年9月30日ATM数量为43956台，同比减少3253台（7%）[130] EFT处理部门毛利润情况 - EFT处理部门2020年第三季度毛利润6140万美元，毛利率42.6%；前九个月毛利润1.36亿美元，毛利率36.9%，均低于2019年同期[133] 公司费用情况 - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，薪资和福利费用分别增加0.9百万美元（6%）和2.1百万美元（5%），占收入的比例分别为8.1%和8.4%，2019年同期为7.9%和8.2%[144] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别为8.5百万美元和25.9百万美元，较2019年同期分别下降4%和1%，占收入的比例分别为4.3%和4.6%，2019年同期为4.6%和4.8%[144] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为2.1百万美元和5.6百万美元，较2019年同期分别增加36%和10%，占收入的比例分别为1.1%和1.0%，2019年同期为0.8%和0.9%[145] 汇款部门成本和毛利润情况 - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，汇款部门直接运营成本分别为176.7百万美元和464.2百万美元，较2019年同期分别增加27.1百万美元（18%）和28.3百万美元（6%）[152] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，汇款部门毛利润分别为146.4百万美元和388.0百万美元，2019年同期为131.2百万美元和378.3百万美元，毛利率分别降至45.3%和45.5%，2019年同期为46.7%和46.5%[153] 公司非现金减值费用情况 - 2020年第二季度，公司因新冠疫情对xe报告单元记录了82.7百万美元的非现金商誉减值费用，第三季度记录了1.5百万美元的非现金收购无形资产减值费用[157] 企业服务部门运营费用情况 - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，企业服务部门总运营费用分别为9,964千美元和29,561千美元，较2019年同期分别减少2,658千美元（21%）和4,028千美元（12%）[161] - 公司服务运营费用在2020年第三季度和前九个月同比分别下降21%和12%[162] 公司利息收支情况 - 2020年第三季度和前九个月利息收入同比分别减少42.9万美元和55.7万美元，降幅为76%和39%[164] - 2020年第三季度和前九个月利息支出同比分别增加38.4万美元和27.3万美元，增幅为4%和1%[164] 公司净外汇兑换损失情况 - 2020年第三季度和前九个月净外汇兑换损失分别为140万美元和1770万美元，而2019年同期分别为1100万美元和790万美元[165] 公司有效所得税税率情况 - 2020年第三季度和前九个月公司有效所得税税率分别为27.2%和 - 55.9%，2019年同期分别为21.2%和26.0%[166] 公司净收入情况 - 2020年第三季度公司净收入为4020万美元，前九个月净亏损为7360万美元，较2019年同期分别减少9740万美元和3.139亿美元[169] 公司营运资金情况 - 截至2020年9月30日，公司营运资金为12.168亿美元，较2019年12月31日的12.848亿美元有所减少[170] 公司现金流情况 - 2020年前九个月经营活动产生的现金流为2.204亿美元，较2019年同期的3.644亿美元有所减少[173] - 2020年前九个月投资活动使用的现金流为7710万美元，较2019年同期的1.044亿美元有所减少[174] - 2020年前九个月融资活动使用的现金流为2.441亿美元，而2019年同期融资活动提供的现金流为4.616亿美元[175] 公司票据出售情况 - 2019年3月18日，公司完成出售本金5.25亿美元2049年到期的可转换优先票据，年利率0.75% [179] - 2019年5月22日，公司完成出售本金6亿欧元（6.699亿美元）2026年到期的优先票据，年利率1.375%；截至2020年9月30日，未偿还本金6亿欧元（7.032亿美元） [181] 公司票据赎回损失情况 - 2019年上半年，公司对已赎回可转换票据确认980万美元转换和赎回损失 [180] 公司其他债务情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他债务安排下未偿还金额分别为90万美元和620万美元 [182] 公司资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出7140万美元，2020年资本支出预计在1亿至1.05亿美元 [183] 公司股票回购情况 - 公司董事会曾授权多项股票回购计划，截至2020年9月30日，2020年前九个月回购210万股，总价值2.398亿美元 [184] 公司未偿还债务情况 - 截至2020年9月30日，公司未偿还债务总额11.525亿美元，其中可转换票据4.483亿美元（占39%），优先票据7.032亿美元（占61%），其他债务90万美元（占0.1%） [190] 公司外汇衍生品合约情况 - 截至2020年9月30日，公司有未到期外汇衍生品合约，名义价值分别为1.8亿美元、13亿美元和2.13亿美元 [193] - 2020年9月30日未指定为套期保值且在几天内到期的外汇衍生品合约名义价值为1.8亿美元[193] - 2020年9月30日未指定为套期保值且多数在未来12个月内到期的外汇衍生品合约名义价值为13亿美元[193] - 2020年9月30日公司未到期的外汇远期合约名义价值为2.13亿美元，主要为欧元[193]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度末公司拥有超10亿美元不受限现金，ATM现金基本保持一致，总负债11亿美元，与6月持平，现金增加源于约5000万美元运营现金流及良好的营运资金管理 [69] - 第三季度公司营收6.64亿美元，运营收入6600万美元，调整后运营收入6760万美元，调整后EBITDA为1.05亿美元，调整后每股收益1.12美元，较去年的2.84美元有所下降，主要因新冠疫情导致交易减少 [70][71] - 公司预计第四季度合并营收约为去年的95%或更好，EBITDA为7000 - 8000万美元 [88][89] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 交易数量增长14%，主要因欧洲销售点驱动和银行卡处理交易增加，以及客户银行钱包和电商平台低价值交易处理量增长，但受疫情影响，欧洲和亚太地区交易减少 [72] - 营收下降55%，运营收入下降96%，调整后EBITDA下降84%，主要因欧洲和亚洲ATM交易量下降，尤其是高价值跨境交易，但本季度成本节约超3000万美元部分抵消了影响 [75] Epay业务 - 交易数量增长66%，源于欧洲、巴西业务增长以及印度大量低价值应用内移动弹窗交易的贡献 [73] - 营收增长3%，运营收入增长9%，调整后EBITDA增长11%，得益于数字媒体内容销售和特定市场数字渠道移动销售的持续增长 [76] 汇款业务 - 交易数量增长5%，美国国际汇出汇款增长22%，国际跨境汇款增长26%，但美国国内汇款和马来西亚汇款业务有所下降 [73] - 营收、调整后运营收入和调整后EBITDA分别增长13%、35%和30%，主要因美国汇出和国际汇款业务的两位数增长，以及交易向高利润国家转移和美国国内业务下降 [77][78] 各个市场数据和关键指标变化 欧洲市场 - 国内ATM交易在封锁解除后迅速恢复，达到去年交易量的85% - 95%，部分国家因银行分行关闭或ATM未加钞，国内交易增长43% [12][13] - 跨境ATM交易方面，7 - 8月交易量稳步增加至2019年的50%，9月因疫情限制增加降至30% [16][17] - 航空旅行较多的国家，ATM交易量达到2019年的20% [18] 其他市场 - 汇款业务中，美国国际汇出汇款增长22%，国际跨境汇款增长26%，但美国国内汇款和马来西亚汇款业务下降 [8][73] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - EFT业务持续在新市场部署ATM，本周在埃及推出新的IAD网络，在欧洲开展“社区ATM”计划，还与多家银行签署合作协议，扩大ATM网络覆盖范围 [21][23][25] - Epay业务通过技术优势拓展移动和数字媒体产品的分销渠道，与亚马逊支付、微软等合作，扩大业务版图 [31][35] - 汇款业务通过与大型零售商和邮局合作，如与克罗格、菲斯塔玛特等合作，扩大网络覆盖，同时拓展数字钱包支付服务 [37][41][46] - 技术方面，公司致力于成为实时支付解决方案的领先供应商，推出REN Connect和REN RTP解决方案，已在莫桑比克推出REN Foundation支付解决方案，并与多家公司签署合作协议 [56][64][66] 行业竞争 - 汇款业务中，Ria占据约7000亿美元以上国际家庭汇款市场约5%的份额，数字渠道业务增长126%，实体代理业务收入增长约20%，增速约为世界银行统计的市场增速的五倍 [48][51] - 公司凭借技术优势和广泛的网络布局，在与竞争对手的合作竞争中取得优势，如与克罗格的合作是通过竞争获得 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，尤其是EFT业务，但Epay和汇款业务实现两位数增长，公司资产负债表强劲，长期增长战略依然稳固 [67] - 人们有强烈的旅行意愿，若政府解除旅行限制和开放边境，EFT业务有望在2021年迎来良好发展 [20][21] - 公司预计第四季度各业务板块将实现与第三季度相似或更好的增长，对长期增长前景充满信心 [88][90] 其他重要信息 - 公司在疫情初期推出成本节约计划，目标是节约约1.3亿美元，截至第三季度已实现约7000万美元的节约，其中EFT业务回滚约500万美元成本，Epay和汇款业务暂缓约1000万美元成本节约 [80][84] - 公司预计第四季度EFT业务营收同比将保持相似或更好的增长，Epay和汇款业务将延续第三季度的增长态势 [88][106] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：汇款业务中，若排除业务结构变化，每笔交易收入的趋势如何？ - 每笔交易收入总体保持稳定，市场存在竞争，但公司通过调整业务结构应对，过去几年在这方面表现良好 [95][96] 问题2：汇款业务利润率创历史新高的原因是什么，未来是否会回归正常水平？ - 利润率创新高体现了业务的杠杆效应，公司抓住机会支持业务发展，团队有效管理费用。预计未来利润率将回归更正常的范围，但业务量的增加仍将带来收益 [97][98] 问题3：沃尔玛业务的下滑情况以及在汇款业务中的占比？ - 沃尔玛业务曾占汇款业务约20%，目前较去年下降约40%，其每笔交易贡献低于有外汇收益的业务，国际汇款业务的增长提升了平均每笔交易收入 [99] 问题4：EFT业务第四季度的业绩预期以及2021年全年的情况？ - 2021年EFT业务受政府边境开放或关闭政策影响，若边境开放，业务将有明显增长。第四季度假设边境维持现状，可能有局部地区关闭，EFT业务通常不是第四季度的旺季，预计营收同比将保持相似或更好的增长 [101][105][106] 问题5：REN生态系统的销售和分销流程以及潜在用例情况？ - REN生态系统有三个主要机会：一是帮助银行现代化其遗留系统；二是针对已部署实时支付系统但参与度或采用率较低的国家，通过REN Connect帮助参与者连接；三是为没有实时支付系统的国家提供REN RTP解决方案。销售周期较长，约18 - 24个月，市场规模较大 [109][111][112] 问题6：AT&T合作项目的量化情况以及涉及的市场？ - AT&T预付费业务覆盖美国全国，公司获得的合同专注于激活新用户，该业务从利润率角度看比传统移动充值更有利可图，长期前景乐观 [119][120][121] 问题7：莫桑比克项目在第三季度是否有成功费用，第四季度的预期如何，以及收入增长情况？ - 第三季度没有额外费用，项目包括许可证和处理该国所有动态货币转换（DCC）流量，虽然目前因边境关闭旅行者较少，但该业务将持续多年 [122]

公司业务板块运营情况 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块运营41,648台ATM和319,000台POS终端，epay板块运营约703,000台POS终端，汇款板块通过约435,000个网点进行汇款支付[113][114][115] 收入货币计价情况 - 公司约70%的收入以非美元货币计价[116] - 2020年上半年约70%的收入来自非美元国家，预计未来仍将有很大比例收入来自非美元国家[197] 各业务板块收入占比 - EFT处理板块在2020年第二季度和上半年分别占总合并收入的约15%和20%[117] - epay板块在2020年第二季度和上半年分别占总合并收入的约35%和32%，数字媒体内容现产生约63%的收入[119] - 汇款板块在2020年第二季度和上半年分别占总合并收入的约50%和48%[119] 公司协议情况 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2023年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[119] 公司扩张计划 - 公司扩张计划聚焦八个主要领域，包括增加ATM和现金存款终端数量等[120] 各业务板块发展影响因素 - EFT处理板块业务的持续扩张和发展受竞争、市场需求、法规变化等多种因素影响[121][123] - epay板块业务的持续扩张和发展取决于与各方的协议维护、市场增长、新技术竞争等因素[125][126][127] 外包协议影响 - 外包协议的签订和续约过程复杂，时间不确定，可能导致管理的ATM数量大幅增减[124] 各业务板块收入变化 - 2020年Q2，EFT处理业务收入7.8488亿美元，同比减少1.53458亿美元，降幅66%；epay业务收入1.87563亿美元，同比增加3403万美元，增幅2%；汇款业务收入2.62863亿美元，同比减少1392万美元，降幅5%；总业务收入5.28914亿美元，同比减少1.63975亿美元，降幅24%[133] - 2020年H1，EFT处理业务收入2.24313亿美元，同比减少1.53336亿美元，降幅41%；epay业务收入3.60474亿美元，同比增加200万美元，增幅0%；汇款业务收入5.29097亿美元，同比减少4267万美元，降幅1%；总业务收入11.13884亿美元，同比减少1.57403亿美元，降幅12%[133] - EFT处理部门2020年Q2和H1收入分别为7850万美元和2.243亿美元，同比减少1.535亿美元（66%）和1.533亿美元（41%）[136] - epay部门2020年Q2和H1收入分别为1.876亿美元和3.605亿美元，同比增加340万美元和20万美元，增幅为2%和0%[147] - 汇款业务2020年Q2和H1总收入分别为2.629亿美元和5.291亿美元，同比分别下降5%和1%[155][156] 各业务板块运营利润变化 - 2020年Q2，EFT处理业务运营亏损5657.6万美元，同比减少1.33092亿美元，降幅174%；epay业务运营收入1803万美元，同比增加475万美元，增幅3%；汇款业务运营亏损5522.7万美元，同比减少9057.3万美元，降幅256%；总业务运营亏损9377.3万美元，同比减少2.2319亿美元，降幅172%[133] - 2020年H1，EFT处理业务运营亏损5164.1万美元，同比减少1.44925亿美元，降幅155%；epay业务运营收入3448.8万美元，同比减少1066万美元，降幅3%；汇款业务运营亏损3291.9万美元，同比减少9903.9万美元，降幅150%；总业务运营亏损5007.2万美元，同比减少2.4503亿美元，降幅126%[133] - EFT处理部门2020年Q2和H1运营亏损分别为5660万美元和5160万美元，同比减少1.331亿美元（174%）和1.449亿美元（155%），运营利润率从去年同期的33.0%和24.7%降至72.1%和23.0%[145] - epay业务2020年Q2和H1运营收入分别为1800万美元和3450万美元，运营利润率均为9.6%[153] - 汇款业务2020年Q2和H1运营亏损分别为5520万美元和3290万美元，同比分别下降256%和150%[155][164] 各业务板块交易笔数变化 - 2020年Q2，EFT处理业务处理交易6.79亿笔，同比减少7300万笔，降幅10%；H1处理交易14.63亿笔，同比增加1900万笔，增幅1%[135] 各业务板块成本变化 - EFT处理部门2020年Q2和H1直接运营成本分别为6250万美元和1.5亿美元，同比减少4310万美元（41%）和3930万美元（21%）[137] - epay部门2020年Q2和H1直接运营成本分别为1.441亿美元和2.741亿美元，同比增加360万美元和20万美元，增幅为3%和0%[147] - 汇款业务2020年Q2和H1直接运营成本分别为1.446亿美元和2.875亿美元，同比分别下降3%和基本持平[155][157] 各业务板块毛利润及毛利率变化 - EFT处理部门2020年Q2和H1毛利润分别为1600万美元和7430万美元，同比减少1.104亿美元和1.14亿美元，毛利率分别为20.4%和33.1%，去年同期为54.5%和49.9%[140] - epay部门2020年Q2和H1毛利润分别为4350万美元和8630万美元，Q2毛利率从去年同期的23.7%降至23.2%，H1均为24.0%[150] - 汇款业务2020年Q2和H1毛利润分别为1.183亿美元和2.416亿美元，毛利率分别降至45.0%和45.7%[158] 公司费用变化 - 2020年Q2薪资和福利费用持平，H1增加260万美元（6%），占收入比例从去年同期的9.2%和10.8%增至27.1%和19.3%[141] - 2020年Q2销售、一般和行政费用为950万美元，同比减少120万美元，H1为2050万美元，同比增加60万美元，占收入比例从去年同期的4.6%和5.3%增至12.1%和9.1%[142] - 企业服务2020年Q2和H1运营费用同比分别下降35%和7%[166][167] - 2020年Q2和H1利息收入同比分别下降69%和15%，主要因银行现金余额利率下降[169][170] - 2020年Q2和H1利息费用同比分别下降11%和1%，主要因循环信贷协议借款减少[169][171] 公司非现金商誉减值费用 - 2020年Q2公司记录了2190万美元的非现金商誉减值费用，其中Innova为1400万美元，Pure Commerce为790万美元[143] - 2020年Q2公司记录了8270万美元与xe报告单元相关的非现金商誉减值费用[162] 公司外汇交易情况 - 澳元2020年Q2平均汇率0.6570，较2019年6月30日的0.7002下降6%；H1平均汇率0.6577，较2019年6月30日的0.7064下降7%[134] - 英镑2020年Q2平均汇率1.2406，较2019年下降3%；H1平均汇率1.2606，较2019年下降3%[134] - 欧元2020年Q2平均汇率1.1010，较2019年下降2%；H1平均汇率1.1017，较2019年下降2%[134] - 匈牙利福林2020年Q2平均汇率0.0031，较2019年下降11%；H1平均汇率0.0032，较2019年下降9%[134] - 印度卢比2020年Q2平均汇率0.0132，较2019年下降8%；H1平均汇率0.0135，较2019年下降6%[134] - 2020年Q2和H1外汇交易净收益分别为249.5万美元和亏损1631.1万美元，同比变化显著[169] - 2020年3个月和6个月的净外汇交易收益分别为250万美元和净亏损1630万美元，2019年同期分别为净亏损10万美元和净收益310万美元[172] - 截至2020年6月30日，预计外币汇率10%的波动对报告净收入和营运资金的年化综合影响约为800万 - 1300万美元，对综合收益的非现金影响约为1.07亿 - 1.12亿美元[197] - 截至2020年6月30日，公司有未到期外汇衍生品合约，名义价值2.22亿美元，主要涉及澳元等货币，几天内到期；另有名义价值15亿美元的合约，主要涉及美元等货币，多数一年内到期；还有名义价值3.32亿美元的长期外汇远期合约，主要为欧元[198] 公司所得税税率及净亏损情况 - 2020年3个月和6个月的有效所得税税率分别为-8.4%和-11.1%，2019年同期分别为31.5%和31.6%[173] - 2020年3个月和6个月Euronet的净亏损分别为1.158亿美元和1.139亿美元，较2019年同期分别减少1.84亿美元和2.166亿美元[175] 公司营运资金情况 - 截至2020年6月30日，公司营运资金为11.148亿美元，低于2019年12月31日的12.848亿美元，主要因2020年第一季度回购2.398亿美元股票[176] 公司现金流情况 - 2020年上半年经营活动产生的现金流为1.786亿美元，高于2019年同期的5670万美元[180] - 2020年上半年投资活动使用的现金流为4860万美元，低于2019年同期的6880万美元[181] - 2020年上半年融资活动使用的现金流为2.41亿美元，而2019年同期融资活动提供现金流5.059亿美元[182] 公司票据出售情况 - 2019年3月18日，公司出售本金为5.25亿美元的可转换优先票据，利率为0.75%[186] - 2019年5月22日，公司出售本金为6亿欧元（6.699亿美元）的高级票据，利率为1.375%，截至2020年6月30日，未偿还本金为6亿欧元（6.739亿美元）[187] 公司资本支出情况 - 2020年上半年资本支出为4550万美元，2020年资本支出预计在5000万至5500万美元之间[189] 公司股票回购计划 - 公司已完成3.75亿美元股票回购计划，另一1.2亿美元回购计划已回购1.104亿美元，2020年2月又推出最高2.5亿美元回购计划，2020年上半年按每股114.41美元均价回购210万股，总值2.398亿美元[190] - 公司董事会曾授权最高3.75亿美元或1000万股股票回购计划至2020年3月31日，2019年3月11日又授权1.2亿美元股票回购计划至2021年3月11日[190] - 2020年2月26日公司推出回购计划，至2022年2月28日最高回购2.5亿美元、不超过500万股普通股[190] 公司债务情况 - 截至2020年6月30日，公司总债务（不含未摊销债务发行成本）为11.193亿美元，其中4.445亿美元（40%）为或有可转换票据，5.25亿美元本金按0.75%年利率计息，公允价值6.472亿美元，加权平均年利率4.4%；6.739亿美元（60%）为高级票据，6亿欧元本金按1.375%年利率计息，公允价值6.323亿美元；剩余0.9百万美元（0.1%）为子公司短期借款[196] 公司表外安排及未来合同义务情况 - 截至2020年6月30日，公司表外安排无重大变化，未记录相关负债[193] - 截至2020年6月30日，公司未来合同义务除债务变动外无重大变化[194] 公司超额现金投资情况 - 公司超额现金投资于三个月内到期工具或可随时支取的存单，收益随短期利率变动[196]

财务数据和关键指标变化 - 二季度末现金达8.65亿美元，较3月31日增加，主要源于临时关闭ATM的现金转移及约400万美元运营现金，ATM还有约4.1亿美元现金可用于运营，公司现金超12亿美元，近五年无重大偿债义务 [53] - 循环信贷额度约9.5亿美元，6月底总负债约11亿美元，与3月基本持平 [54] - 二季度营收5.28亿美元，运营亏损1.01亿美元，调整后运营收入330万美元，调整后EBITDA 3700万美元，运营收入含1.046亿美元非现金商誉减值费用 [55] - 调整后每股收益0.04美元，较去年下降98%，因新冠导致交易减少 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 交易下降10%，因欧洲和亚洲交易减少，包括高价值跨境交易，受疫情相关限制影响 [57] - 二季度营收下降65%，调整后运营收入下降148%，调整后EBITDA下降116%，部分被2500万美元成本节约抵消 [64] epay业务 - 交易增长59%，源于欧洲、巴西和印度的增长，印度有大量低价值应用内移动充值交易 [57] - 营收增长5%，运营收入增长7%，调整后EBITDA增长6%，得益于数字媒体内容销售强劲 [65] 汇款业务 - 交易下降11%，美国国际 outbound 转账和多数国际市场汇款增长被美国国内转账和马来西亚转账下降抵消 [58] - 营收、调整后运营收入和调整后EBITDA下降，因政府关闭业务和居家令，以及2019年为支持未来增长的SG&A投资受疫情影响 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 马来西亚国际 outbound 转账二季度增长8%，此前零售和代理网络因居家令关闭 [20] - 北美 originated outbound 交易季度增长11%，6月同比增长超20% [21] - 欧洲和非洲业务增长5%，6月增长超25% [21] - 数字交易二季度增长98%，6月同比增长120%，7月各地区和渠道表现优于6月，美国和加拿大7月增长近30%，欧洲和非洲增长近40%，亚洲增长10%，数字业务增长145% [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用资产扩张业务，关注战略收购，不考虑短期股票回购 [89] - 持续推进产品扩张，如在意大利ATM增加移动充值券销售，在澳大利亚与新数字零售伙伴扩展数字媒体内容 [34] - 扩大汇款业务实体网络，新增15个代理，签约12个未来代理，网络覆盖159个国家43.5万个地点，与邮局合作增加 [36] - 加大数字营销投资，应用在多个欧洲市场提前推出，预计2021年数字渠道产生有意义结果 [41] - 利用技术优势推出新产品，如ATM无卡取现、支持过期卡使用、为欧洲杂货店创建员工卡等 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对业务有重大影响，尤其EFT业务，但公司财务状况良好，有信心长期增长 [50][70] - 预计三季度综合营收接近去年的80%，epay和EFT营收增长率与二季度相似，汇款业务营收可能实现两位数增长 [68] - 预计三季度EBITDA在5000 - 7500万美元，产生1000 - 3000万美元自由现金流 [49][69] 其他重要信息 - 公司计划2020年实现1.3亿美元成本节约，二季度EFT团队节约2500万美元，全公司节约约3500万美元，预计后续每季度再节约1500万美元 [12][46][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 汇款业务增长强劲的地区及数字渠道与现金代理点的贡献占比 - 大部分家庭汇款仍通过现金，但数字交易增长迅速，二季度增长98%，7月增速更快，公司网络优势、更好的定价和与代理的分成模式使其具有竞争力 [76][77][78] 问题: 之前对2021年EFT业务旅游水平恢复的预期是否仍适用 - 明年情况会好于今年，但旅游恢复情况不确定，需观察疫苗和治疗进展，经济模式在疫情结束后仍有效 [82][85] 问题: epay业务两位数交易增长是否会成为常态及如何看待正常化营收增长 - 交易增长受印度和巴西数字业务推动，消费者购买数字媒体内容较粘性，虽不确定疫情后消费行为，但新用户增加和支出增长使公司对交易增长乐观 [87][88] 问题: 资本分配优先级、股票回购和收购的想法 - 目前不适合股票回购，关注战略收购，寻找能与公司资产协同增长的项目 [89] 问题: 约8000台因疫情关闭的ATM重新开启的条件 - 根据旅行者情况开启，考虑成本和收益，团队会监测旅行限制和边境关闭情况，交易数据显示限制解除后ATM交易迅速回升 [92][93][94] 问题: 刺激计划对汇款业务量的帮助及交易增长的可持续性 - 刺激计划有助于稳定业务量，竞争对手关闭和非正规汇款渠道受限使公司获得更多业务，增长具有可持续性 [96][97][98] 问题: 汇款业务向数字转型对每笔交易收入的影响 - 数字渠道自行获取交易成本低于支付代理费用，但需更多营销投入，总体可能略优于实体渠道 [103] 问题: epay部门业务组合变化对四季度季节性的影响 - 业务组合基本不变，主要是零售渠道购买地点变化和数字渠道增长，技术平台使公司能快速响应客户需求 [106][107][110] 问题: 应用内购买的会计处理方式 - 数字和实体交易会计处理相同 [111] 问题: 汇款业务向数字转型未对每点击收入造成压力的原因 - 数字转型的影响被国内业务下降抵消 [112] 问题: EFT处理业务近几周情况及旅行增加时ATM转换率和现金使用情况 - 未观察到现金使用变化，部分欧洲市场国内交易高于疫情前，人们对现金有信心，ATM位置便利，银行关闭分行和ATM使公司ATM使用增加 [114][115][116] 问题: EFT业务在本地业务量下能否盈利及是否转向外包策略 - 公司喜欢外包业务，目前国内交易有增长机会，但仍会追求高价值跨境交易，即使没有动态货币转换（DCC）业务也曾盈利，业务盈利取决于关注重点 [120][121][123] 问题: 对美国市场的最新想法 - 公司认为美国适合外包业务，投资Dolphin Debit后积极拓展，Dolphin团队表现良好，未来国际交易也有机会 [126][127][128]

公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块处理42,176台ATM和约329,000台POS终端交易，epay板块运营约732,000台POS终端，货币转移板块通过约402,000个地点进行资金支付[118] 收入货币计价情况 - 公司约70%的收入以非美元货币计价[118] - 2020年第一季度约70%的收入来自非美元国家，预计未来仍将有很大一部分收入来自非美元国家[199] 各业务板块收入占比 - 2020年第一季度，EFT处理板块收入约占总合并收入的25%[119] - 2020年第一季度，epay板块收入约占总合并收入的30%，其中数字媒体内容约占该板块收入的40%[121] - 2020年第一季度，货币转移板块收入约占总合并收入的45%[121] 公司重要协议 - 公司与沃尔玛的资金转移服务协议有效期至2023年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[121] 公司扩张计划 - 公司扩张计划聚焦于增加ATM和现金存款终端数量、提高交易处理量等八个主要领域[122] 业务扩张影响因素 - EFT处理板块业务的持续扩张和发展受竞争、市场需求、法规变化等多种因素影响[122][124] - epay板块业务的持续扩张和发展取决于与各方的协议维护和拓展、市场增长、技术发展等因素[126] 外包协议风险 - 外包协议的签订和续约过程复杂，时间不确定，可能导致管理的ATM数量大幅增减[125] 公司总体财务数据变化 - 2020年第一季度公司总营收为5.8497亿美元，较2019年同期的5.78398亿美元增长1%；总运营收入为3160.2万美元，较2019年同期的5609.4万美元下降44%[134] - 2020年第一季度毛利润4280万美元，较2019年同期的4260万美元略有增加，毛利率从24.2%增至24.8%[150] - 2020年第一季度利息收入为56.7万美元，较2019年同期的34.3万美元增加22.4万美元，增幅65%[171] - 2020年第一季度利息支出为923.3万美元，较2019年同期的819.9万美元增加103.4万美元，增幅13%[171] - 2020年第一季度净外汇兑换损失为1880万美元，而2019年同期为净外汇兑换收益320.8万美元，同比减少2201.4万美元，降幅686%[171][173] - 2020年和2019年第一季度公司有效所得税税率分别为58.7%和31.6%[174] - 2020年和2019年第一季度归属于公司的净收入分别为190万美元和3450万美元，2020年较2019年减少3260万美元[177] - 截至2020年3月31日，公司营运资金为10.11亿美元，较2019年12月31日的12.848亿美元减少2398万美元[178] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流为1.059亿美元，2019年同期为1300万美元[180][181] - 2020年第一季度投资活动使用的现金流为3160万美元，2019年同期为3300万美元[180][182] - 2020年第一季度融资活动使用的现金流为2.426亿美元，2019年同期为融资活动提供的现金流1.927亿美元[180][183] - 2020年第一季度资本支出为3040万美元，2020年资本支出预计在6500万至7000万美元之间[191] EFT处理业务数据变化 - 电子资金转账（EFT）处理业务2020年第一季度营收为1.45825亿美元，较2019年同期的1.45703亿美元微增；运营收入为493.5万美元，较2019年同期的1676.8万美元下降71%[134] - EFT处理业务2020年第一季度平均每台ATM月收入为1085美元，较2019年同期的1187美元下降；每笔交易收入为0.19美元，较2019年同期的0.21美元下降[137] - EFT处理业务2020年第一季度直接运营成本为8750万美元，较2019年同期的8370万美元增加380万美元，增幅4%[138] - EFT处理业务2020年第一季度毛利润为5830万美元，较2019年同期的6190万美元下降；毛利率从2019年同期的42.5%降至40.0%[139] - EFT处理业务2020年第一季度薪资和福利费用增加270万美元，增幅14%；销售、一般和行政费用增加190万美元，增幅20%；折旧和摊销费用增加370万美元，增幅22%[140][142][143][144] - EFT处理业务2020年第一季度处理交易7.85亿笔，较2019年同期的6.91亿笔增长14%；截至3月31日，ATM数量为42176台，较2019年同期的42034台增加142台；平均ATM数量为44813台，较2019年同期的40918台增长10%[140] - EFT处理部门2020年第一季度运营收入490万美元，较2019年同期减少1180万美元，降幅71%，运营利润率从11.5%降至3.4%[145] epay业务数据变化 - 电子支付（epay）业务2020年第一季度营收为1.72911亿美元，较2019年同期的1.76114亿美元下降2%；运营收入为1645.8万美元，较2019年同期的1799.9万美元下降9%[134] - epay部门2020年第一季度总收入1.729亿美元，较2019年同期减少320万美元，降幅2%，处理交易数量4.47亿笔，同比增长32%[147] - epay部门2020年第一季度直接运营成本1.301亿美元，较2019年同期减少350万美元，降幅3%[147][149] - epay部门2020年第一季度运营收入1650万美元，较2019年同期减少150万美元，降幅9%，运营利润率从10.2%降至9.5%[147][155] 汇款业务数据变化 - 汇款业务2020年第一季度营收为2.66234亿美元，较2019年同期的2.56581亿美元增长4%；运营收入为2230.8万美元，较2019年同期的3077.4万美元下降28%[134] - 汇款部门2020年第一季度总收入2.662亿美元，较2019年同期增加970万美元，增幅4%，处理交易数量2740万笔，同比增长3%[157][158] - 汇款部门2020年第一季度直接运营成本1.429亿美元，较2019年同期增加550万美元，增幅4%[157][159] - 汇款部门2020年第一季度运营收入2230万美元，较2019年同期减少850万美元，降幅28%，运营利润率从12.0%降至8.4%[157][165] - 2020年第一季度汇款部门毛利润1.233亿美元，较2019年同期的1.192亿美元有所增加，毛利率基本持平，为46.3%[160] 公司服务部门运营费用变化 - 公司服务部门2020年第一季度运营费用1210万美元，较2019年同期增加265万美元，增幅28%[166][167] 汇率变化情况 - 澳大利亚元、匈牙利福林兑美元汇率较2019年同期分别下降14%，英镑、马来西亚林吉特兑美元汇率较2019年同期分别下降5%，欧元兑美元汇率较2019年同期下降3%，印度卢比兑美元汇率较2019年同期下降6%，新西兰元兑美元汇率较2019年同期下降12%，波兰兹罗提兑美元汇率较2019年同期下降8%[135] 公司债券发行情况 - 2019年3月发行5.25亿美元可转换优先票据，年利率0.75%；2019年5月发行6亿欧元（6.699亿美元）优先票据，年利率1.375%[187][189] 公司股票回购情况 - 公司董事会曾授权多项股票回购计划，截至2020年3月31日，已回购3.75亿美元股票，2020年第一季度回购210万股，价值2.398亿美元[192] 公司债务情况 - 截至2020年3月31日，公司未偿债务总额为11.059亿美元，其中4.407亿美元（40%）为或有可转换票据，6.616亿美元（60%）为高级票据，360万美元（0.3%）为子公司借款[198] - 或有可转换票据本金5.25亿美元，年利率0.75%，加权平均年利率4.4%；高级票据本金6亿欧元，年利率1.375% [198] - 或有可转换票据固定利率债券公允价值为5.97亿美元，账面价值为4.407亿美元；高级票据固定利率债券公允价值为6.157亿美元，账面价值为6.616亿美元[198] 汇率波动影响 - 截至2020年3月31日，预计外币汇率10%的波动对净收入和营运资金的年化影响约为3800万至4300万美元，对综合收益的非现金影响约为1.38亿至1.43亿美元[199] 外汇衍生合约情况 - 截至2020年3月31日，未指定为套期保值的外币衍生合约名义价值分别为2.13亿美元、15亿美元和1.93亿美元[201] - 公司使用衍生品管理外汇风险，但未将其作为套期工具核算，相关损益计入当期收益[199] - 公司消费者对消费者的汇款业务通过买卖外汇赚取差价，并使用外汇远期和交叉货币互换合约降低汇率波动风险[201] - 截至2020年3月31日，公司有未平仓外汇衍生合约，名义价值2.13亿美元，主要涉及澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索，未指定为套期且几天内到期[201] - 截至2020年3月31日，公司持有的未平仓外汇衍生合约名义价值15亿美元，主要涉及美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元，未指定为套期且多数在未来十二个月内到期[201] - 截至2020年3月31日，公司有未平仓外汇远期合约，名义价值1.93亿美元，主要涉及欧元[201]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司实现营收5.84亿美元，营业收入3160万美元，调整后EBITDA为6870万美元，调整后每股收益0.55美元，较上年下降35% [57] - 截至3月31日，公司无限制现金为7.09亿美元，较去年12月31日减少，主要因运营产生的现金被资本支出和2.4亿美元的股票回购抵消；ATM中有约5.6亿美元现金，公司现金超12亿美元，总负债为11亿美元，与去年底基本持平，首次到期日为2025年3月 [55][56] - 预计第二季度综合营收为上年同期的70%，EFT营收为40%，epay营收为90%，Money Transfer营收为80%；调整后EBITDA接近盈亏平衡，业务可能消耗约2500万美元现金 [66][67] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 第一季度交易增长13%，受亚太和美国市场推动，但受COVID - 19影响，欧洲ATM交易尤其是高利润的跨境交易减少 [58] - 第一季度营收增长3%，但运营收入和调整后EBITDA下降，因ATM交易减少，尤其是高利润的跨境交易，且成本削减措施在季末效果不明显 [64] - 随着边境关闭和居家令实施，ATM业务交易下降，降幅从最小到95%不等，跨境交易降幅最大；第二季度平均交易趋势较上年同期下降约40% [60][62] epay业务 - 第一季度交易增长，源于欧洲市场增长和印度的大量贡献，包括大量低利润的手机充值交易 [58] - 第一季度营收增长1%，受数字媒体持续增长推动，数字产品抵消了零售交易下降的影响；但运营收入和调整后EBITDA下降，因2019年为支持未来增长进行的SG&A投资受疫情影响 [64] - 交易类别有增有减，数字发起的交易和面向自我使用的内容交易增长强劲，但传统零售商户处理的交易下降；第二季度平均交易趋势较上年同期增长约40%，主要受印度低利润交易影响 [61][62] Money Transfer业务 - 第一季度交易增长3%，国际汇款和数字发起的交易实现两位数增长，但美国国内交易和部分实体店发起的交易下降 [59] - 营收增长受美国发起的国际汇款和XE业务增长推动，但美国国内转账业务同比下降；运营收入和调整后EBITDA受额外费用影响，用于覆盖因疫情导致的代理商应收账款违约 [65] - 交易有增有减，数字渠道交易增加，实体店渠道交易下降约25%；第二季度平均交易趋势较上年同期下降约35% [61][62] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度公司运营所在的大多数主要货币同比以低至中个位数的速度贬值 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 应对疫情策略 - 确保近8000名员工的健康和安全，利用全球网络投资和员工贡献，在一周内将几乎所有员工转为远程工作，且不影响客户服务 [11] - 借鉴2008年金融危机经验，改善三个业务板块的市场定位，包括拓展地理区域、产品和分销渠道，推出新产品和解决方案，投资技术 [13] - 实施成本削减计划，节省1.3亿美元的SG&A和第三方成本，80%已确定并执行，且不影响未来增长潜力 [17] - 维持员工队伍，不进行裁员或减薪，让员工专注业务增长 [19] 各业务板块发展方向 EFT业务 - 继续在现有和新地理区域拓展业务，识别竞争对手放弃的新站点，未来几个月在五个新市场建立运营，待安装ATM和旅游恢复时投入运营 [32] - 业务多元化，外包业务占ATM基础的50%，受疫情影响较小，2019年通过有机扩张和收购增加3600台外包ATM，银行对该服务的需求增加 [33] - 利用REN和REV技术，为支付现代化提供解决方案，满足各国对支付基础设施的投资需求 [35] epay业务 - 预计疫情后新用户将继续购买内容，数字代码销售将持续，实体零售恢复后业务也将恢复 [36] - 品牌合作伙伴推迟广告支出，预计疫情结束后会有更多促销活动 [37] - 关注竞争对手动态，准备填补可能退出市场的小竞争对手留下的市场空白 [37] Money Transfer业务 - 投资数字平台，预计第二季度在19个新市场推出Ria Money Transfer移动应用，满足客户自助转账需求，适应未来数字支付趋势 [38] - 拓展大型零售业务，续签与沃尔玛的国内和国际协议三年，与欧洲邮局达成两项新协议，在疫情期间推出新服务 [40][42] 行业竞争 - 认为许多小竞争对手财务状况不佳，难以在疫情中生存，公司凭借地理扩张、网络拓展、独立渠道发展、大型零售合作和数字服务等优势，有望抢占其市场份额 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司业务产生重大影响，但公司财务状况良好，现金充足，无重大债务偿还义务，能够度过危机 [8][16] - 不确定疫情何时结束，但相信会结束，世界将恢复正常或进入新常态，公司三个核心业务仍有市场 [21][24] - 认为epay业务将率先全面复苏，Money Transfer业务恢复会滞后，EFT业务恢复时间最长且难以预测，预计2021年旅游和国际旅游业难以恢复到2019年水平，可能为80% - 85% [25][26][29] - 公司利用疫情期间提升竞争力，为疫情后做准备，有望在各业务板块获得更大市场份额，实现长期两位数增长 [31][53] 其他重要信息 - 公司领先的技术使业务在危机中接近正常运营，为客户提供服务无停机时间，并推出新产品和服务满足监管要求 [44] - 实时支付趋势促使各国政府和监管机构创新支付基础设施，公司的REN基础架构适合实时支付和结算，有望参与全球支付基础设施现代化 [47][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供第二季度各业务板块EBITDA的框架及后续情况 - 预计EFT业务EBITDA为负，epay和Money Transfer业务EBITDA为正，暂不提供后续情况 [74] 问题2: 第二季度预计“冬季化”多少台ATM及成本节约情况，以及ATM供应链是否有问题 - 目前约8500台ATM已“冬季化”，目标是再增加约1500台，但因人员无法外出检查，具体数量不确定 [76][77] - 预计Diebold和NCR的供应会有一个月左右的短期中断，但公司技术可运行任何品牌ATM，且会淘汰非优质ATM进行重新部署，不认为供应链会严重影响业务增长 [79][80][81] 问题3: 与沃尔玛新合同的条款，是否有新的定价让步 - 合同条款基本相似，未在收入方面做调整，将与沃尔玛合作开展促销活动 [83] 问题4: 对公司数字汇款业务的信心，能否加速数字业务份额增长，以及能否长期保持比市场快2 - 3倍的增长 - 公司过去10年平均增长速度比市场快近3倍，有价值主张、庞大的支付网络和更好的客户及代理商价值，能够继续保持增长 [85] - 本季度计划在18个新市场推出新应用，已解决多语言和牌照问题，且拥有全球最大的银行账户支付网络，对数字业务增长有信心 [86][87][88] 问题5: 对新银行健康状况的看法，REN生态系统的销售管道情况 - 新银行可能会审视自身功能，连接REV支付云可获得竞争优势，业务虽有放缓，但公司提供的服务有吸引力，会继续帮助其成功 [90] - REN和REV平台适用于各种实时支付和结算场景，不仅针对新银行，还包括国家层面的支付网络转型 [92] - 亚洲市场对实时支付需求大，实时支付网络可助力钱包发展，钱包可成为公司服务的完美生态系统 [94] 问题6: 如果当前趋势持续到第三季度，是否会有与第二季度类似的影响 - 若情况不变，成本方面会有一定弹性，随着成本策略实施，现金流可能改善；若各国开始开放，业务将受益，但难以预测具体时间 [97] 问题7: 费用节省方面，可节省的金额及时间安排 - 第二季度已确定约一半的节省金额，预计第三季度节省金额会增加 [99][100] 问题8: 目前并购管道情况，并购目标是补充现有业务还是拓展新领域 - 公司通常关注补充现有业务的并购，过去因价格问题并购较少，希望疫情使并购机会价格更合理 [102][103] - 可能会采用更多股权支付方式进行并购，以保护资产负债表 [105] 问题9: 危机后消费者减少使用现金对EFT业务的预期有何影响 - 消费者总体上会更多使用非现金支付，但旅行者仍需要现金，公司专注于让旅行者方便获取现金，预计影响不大 [109][110][111] - 一些竞争对手可能退出市场，银行可能与公司在ATM处理方面有更多合作，公司有望获得更大市场份额 [112][113]

ATM数量变化 - 截至2019年12月31日，公司运营46,070台ATM，较2018年12月31日的40,354台有所增加，增长主要源于亚太和欧洲ATM网络的扩张[31] 交易数量增长情况 - 过去五年，公司网络处理的交易数量以约19.1%的复合年增长率增长，2015 - 2019年每年处理的交易数量分别为15.23亿、18.85亿、23.52亿、27.21亿和30.52亿[32] - 2015 - 2019年epay处理交易数分别为13.35亿、12.94亿、11.86亿、11.49亿、15.42亿[79] - 2015 - 2019年资金转移业务交易数分别为6870万、8230万、9220万、1.076亿、1.145亿，复合年增长率约为13.7%[94] 业务协议情况 - 公司外包管理解决方案协议通常提供固定月管理费，多数情况下还有每笔交易的费用，该交易费用一般低于卡受理协议下的费用[35] - 公司卡受理或赞助协议期限一般为3 - 7年，自动续约，部分情况下任一方提前6个月通知可终止，签约后30 - 90天可将金融机构连接到网络[39] - 公司与沃尔玛的美国国内汇款服务协议初始期限至2017年4月，后续约至2020年4月，之后自动逐年续约[100] - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2020年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[327] EFT处理业务特点 - 公司EFT处理业务在财年第三季度现金提取和动态货币转换需求最大，受假日季影响，第四季度和第一季度也有季节性变化[55] - 公司EFT处理业务无单个客户占总合并收入超过10%，在印度、克罗地亚和巴基斯坦与政府相关机构有业务合同[56] - 公司EFT处理业务主要竞争对手包括金融机构的ATM网络、当地银行联盟组成的国家交换机、大型ATM运营公司和小型本地运营商，无竞争对手在任何市场占主导地位[57] - 公司EFT处理业务竞争优势包括服务范围广、网络可用性和响应时间、对金融机构及其客户的价格、ATM位置和接入其他网络[59] - 公司EFT处理业务战略是将ATM和POS终端网络扩展到有增长潜力的市场，增加增值服务在现有客户群中的渗透率[50] - 公司通过消除表现不佳的ATM并在更理想位置安装ATM，提高自身ATM网络效率，有市场需求和盈利机会时会选择性增加ATM[51] - EFT处理部门为46,070台ATM和约330,000个POS终端处理交易[324] epay业务情况 - epay业务在约33.9万个零售商处的约72.8万台POS终端提供服务[60] - 2019年epay业务约63%的总收入和约72%的毛利润来自非预付移动通话时长的电子内容[62] - epay业务通过与零售商签订新合同和收购现有网络来扩大分销网络[68] - epay业务战略是在发展中市场提供增值服务捍卫利润率，减少对移动充值的依赖[84] - epay业务受季节性影响，第四季度和第一季度交易水平因假期不同[86] - epay部门运营约728,000个POS终端，提供预付费移动通话时间充值等服务[324] - epay业务中数字媒体内容目前产生约63%的收入[327] 资金转移业务情况 - 资金转移业务主要通过Ria、IME和xe品牌提供服务，在约34个国家发起，在160个国家完成交付[92] - 2019年资金转移业务处理了约540亿美元的资金转移[97] 公司竞争情况 - 公司在预付业务和资金转移业务均面临竞争，认为规模、市场份额和处理平台是竞争优势[89][90] - 公司主要竞争对手西联汇款收入约为公司两倍，其资源和资金优势或影响公司业务[109] 员工数量变化 - 截至2019年、2018年和2017年12月31日，公司员工分别约为7700人、7100人和6600人[111] 汇款业务情况 - 公司提供账单支付服务，可及时为超8000家公司处理客户账单[102] - 公司汇款业务受季节性影响，多数市场5月和四季度交易量增加，美墨通道5 - 10月交易量最大，一季度最低[107] - 公司无单个客户占总合并收入超10%，汇款业务与多个国家金融机构有代理关系[108] - 公司汇款业务收入源于交易手续费和外汇买卖差价，代理费用作为直接运营成本[104][105] - 公司汇款业务战略是利用现有关系扩大代理网络、拓展新通道、开展交叉销售、投资系统和拓展xe业务[106] - 公司汇款业务受美国、欧洲等多地法律法规监管，不合规可能导致许可证损失或暂停[114][116] - 美国汇款和支付工具许可要求包括满足最低净资产、维持投资、提交担保文书和定期报告等[118] - 汇款部门通过约397,000个地点的代理网络提供全球汇款服务[324] 公司合规风险与应对 - 公司面临FCPA、英国反贿赂法等反腐败法律风险，违规可能产生不利影响[129] - 公司制定基于风险的政策和计划，以遵守反洗钱和反恐融资等法律法规[130] 公司知识产权情况 - 公司三个运营部门利用知识产权，受商标、专利等法律保护[132] 公司高管信息 - 公司多位高管信息公布，包括年龄、任职起始时间和职位[139] 公司网站信息 - 公司网站提供SEC公开文件，相关委员会章程和员工行为准则也可在网站获取[149] 公司处理中心分布 - 公司在欧洲、亚太和北美分别有6个、5个和2个处理中心[324] 公司收入货币计价情况 - 公司约74%的收入以非美元货币计价，汇率变化可能影响运营结果[324] 各业务收入占比 - 2019年EFT处理、epay和汇款业务收入分别占总合并收入的32%、28%和40%[325][327] 各业务收入及运营收入对比 - 2019年和2018年EFT处理业务收入分别为888712千美元和753651千美元，运营收入分别为296640千美元和197245千美元[339] - 2019年和2018年epay业务收入分别为769329千美元和743784千美元，运营收入分别为89204千美元和78997千美元[339] - 2019年和2018年汇款业务收入分别为1096226千美元和1042962千美元，运营收入分别为134790千美元和122526千美元[339] 公司年度合并收入变化 - 2019年公司年度合并收入较2018年增长8%[340] 公司净收入情况 - 2019年和2018年归属于公司的净收入分别为3.467亿美元（摊薄后每股6.31美元）和2.329亿美元（摊薄后每股4.26美元）[341] 公司合并运营收入受汇率影响情况 - 2019年公司合并运营收入因外汇汇率变化比2018年减少约5%[342] 货币汇率变化情况 - 2019年澳元、英镑、欧元等货币兑美元平均汇率较2018年分别下降7%、4%、5%等[344] 各部门营收及相关指标变化 - EFT处理部门2019年总营收8.887亿美元，较2018年增加1.351亿美元，增幅18%[346] - EFT处理部门2019年直接运营成本3.971亿美元，较2018年增加3020万美元，增幅8%[347] - EFT处理部门2019年毛利润4.916亿美元，较2018年增加1.049亿美元，毛利率从51.3%提升至55.3%[348] - epay部门2019年总营收7.693亿美元，较2018年增加2550万美元，增幅3%[356] - epay部门2019年运营收入8920万美元，较2018年增加1020万美元，增幅13%，运营利润率从10.6%提升至11.6%[356][363] - 汇款部门2019年总营收10.962亿美元，较2018年增加5330万美元，增幅5%[365] - 汇款部门2019年运营收入1.348亿美元，较2018年增加1226万美元，增幅10%[365] 各部门处理交易数量变化 - EFT处理部门2019年处理交易30.52亿笔，较2018年增加3.31亿笔，增幅12%[350] - epay部门2019年处理交易154亿笔，较2018年增加39亿笔，增幅34%[356] - 汇款部门2019年处理交易1.145亿笔，较2018年增加690万笔，增幅6%[365] 公司毛利润及相关费用变化 - 2019年毛利润为5.095亿美元，2018年为4.82亿美元，毛利率从2018年的46.2%升至2019年的46.5%[369] - 2019年薪资和福利增加1400万美元，增幅7%，占收入的比例从2018年的18.7%升至19.0%[369] - 2019年销售、一般和行政费用为1.331亿美元，较2018年增加740万美元，增幅6%，占收入比例从12.0%升至12.1%[369] - 2018年无形资产减值费用为700万美元，2019年无减值记录[370] - 2019年折旧和摊销费用增加80万美元，占收入比例从2018年的3.1%降至3.0%[373] 汇款业务部门营业收入变化 - 2019年汇款业务部门营业收入为1.348亿美元，较2018年增加1230万美元，增幅10%，营业利润率从11.7%升至12.3%[375] 企业服务运营费用变化 - 2019年企业服务运营费用增加11%，主要归因于薪资和福利费用增加，部分被销售、一般和行政费用减少抵消[376][377] 利息收入变化 - 2019年利息收入为196.9万美元，较2018年增加49%，主要因银行现金余额增加[378][379] 净外汇收益变化 - 2019年净外汇收益为270万美元，2018年为损失2670万美元[382] 公司净利润变化 - 2019年公司净利润为3.467亿美元，2018年为2.329亿美元，增长主要因营业收入、净外汇收益增加等[387] 汇兑调整净损失变化 - 2019年和2018年的汇兑调整净损失分别为1390万美元和5670万美元[393] 营运资金及比率变化 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，营运资金分别为12.848亿美元和7.092亿美元，流动资产与流动负债比率分别为1.79和1.51[394] 现金流情况 - 2019年和2018年经营活动产生的现金流分别为5.045亿美元和3.972亿美元[395] - 2019年和2018年投资活动使用的现金流分别为2.290亿美元和1.323亿美元[398] - 2019年和2018年融资活动提供的现金流分别为4.163亿美元和200万美元[399] 公司信贷协议情况 - 2018年10月17日，公司签订了一项10亿美元的无担保信贷协议，2023年10月17日到期[400] - 截至2019年12月31日，循环信贷安排下无借款，未偿还备用信用证为5300万美元，剩余9.47亿美元可用于借款，加权平均利率为2.7%[401] 公司票据出售与赎回情况 - 2019年3月18日，公司出售了5.25亿美元可转换优先票据，赎回了4.015亿美元可转换优先票据，新票据利率为0.75%[401] - 2019年5月22日，公司出售了6亿欧元（6.699亿美元）优先票据，利率为1.375%，截至2019年12月31日，未偿还本金为6亿欧元（6.734亿美元）[402] 融资租赁义务支付情况 - 2019年和2018年，公司分别支付650万美元和610万美元的融资租赁义务[399]

公司业务板块运营情况 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块运营47,209台ATM和约305,000个POS终端，epay板块运营约710,000个POS终端，汇款板块通过约389,000个网点进行资金支付[100] 汇率对公司运营的影响 - 公司约74%的收入以非美元货币计价，汇率变化可能影响运营结果[100] - 2019年第三季度和前九个月，公司报告的合并营业收入因外汇汇率变化，较2018年同期分别减少约4%和5%[115] - 2019年第三季度和前九个月，外汇汇率变动使EFT处理业务总收入分别减少约1270万美元和3750万美元[118] - 2019年前三季度和前九个月净外汇兑换损失分别为1100万美元和790万美元，2018年同期分别为270万美元和2150万美元[155] - 截至2019年9月30日，预计外币汇率波动10%，对报告净收入和营运资金的综合年化影响约为1.2亿至1.25亿美元，对综合收益的非现金影响约为1.35亿至1.4亿美元[175] 各业务板块收入占比 - 2019年第三季度和前九个月，EFT处理板块收入分别占总合并收入的约40%和34%[101] - 2019年第三季度和前九个月，epay板块收入分别占总合并收入的约24%和26%，数字媒体产品收入约占该板块收入的62%[103] - 2019年第三季度和前九个月，汇款板块收入分别占总合并收入的约36%和40%[103] 公司重要协议情况 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2020年4月，之后自动续约一年，除非一方提前通知[103] 公司扩张计划 - 公司扩张计划聚焦八个领域，包括增加ATM和现金存款终端数量、拓展增值服务等[104] 各业务板块发展影响因素 - EFT处理板块业务发展受竞争、市场需求、产品开发、法规变化等因素影响[104][106] - epay板块业务发展取决于与各方的协议维护和拓展、市场增长、技术发展等因素[108] ATM外包业务情况 - 公司对ATM外包客户数量变化难以预测，外包协议签订和续约过程复杂且时间不确定[107] EFT处理业务收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，EFT处理业务收入分别为3.162亿美元和6.938亿美元，同比增长21%和17%，主要因欧洲和亚太地区管理的ATM数量增加[114][118] epay业务收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，epay业务收入分别为1.911亿美元和5.513亿美元，同比增长3%和4%[114] 汇款业务收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，汇款业务收入分别为2.808亿美元和8.142亿美元，同比增长5%和6%[114] EFT处理业务运营收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，EFT处理业务运营收入分别为1.509亿美元和2.442亿美元，同比增长37%和40%[114] - EFT处理部门2019年第三季度和前九个月运营收入分别为1.509亿美元和2.442亿美元，同比增加4050万美元（37%）和6930万美元（40%）；运营利润率分别为47.7%和35.2%，2018年同期分别为42.2%和29.5%[125] epay业务运营收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，epay业务运营收入分别为0.201亿美元和0.556亿美元，同比增长22%和12%[114] - epay部门2019年第三季度和前九个月运营收入分别为2010万美元和5560万美元，同比增加360万美元和600万美元；运营利润率分别为10.5%和10.1%，2018年同期分别为8.9%和9.4%[135] 汇款业务运营收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，汇款业务运营收入分别为0.356亿美元和1.018亿美元，同比增长4%和9%[114] - 2019年第三季度和前九个月汇款业务运营收入分别为3560万美元和1.018亿美元，同比增加140万美元（4%）和850万美元（9%） [146] EFT处理业务相关指标 - 2019年第三季度和前九个月，每台ATM平均月收入分别为2238美元和1730美元，高于2018年同期的2089美元和1646美元[118] - 2019年第三季度和前九个月，每笔交易收入分别为0.40美元和0.31美元，高于2018年同期的0.37美元和0.29美元[118] - EFT处理部门2019年第三季度和前九个月直接运营成本分别为1.111亿美元和3.005亿美元，同比增加940万美元（9%）和2050万美元（7%）[119] 公司整体毛利润及相关费用情况 - 2019年第三季度和前九个月毛利润分别为2.051亿美元和3.934亿美元，2018年同期分别为1.6亿美元和3.124亿美元；毛利率分别为64.9%和56.7%，2018年同期分别为61.1%和52.7%[121] - 2019年第三季度和前九个月薪资福利费用分别增加230万美元（11%）和700万美元（12%），占收入百分比降至7.6%和9.3%，2018年同期分别为8.3%和9.7%[122] - 2019年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为1220万美元和3200万美元，同比增加100万美元和150万美元；占收入百分比降至3.9%和4.6%，2018年同期分别为4.3%和5.2%[123] - 2019年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别增加140万美元和320万美元，占收入百分比降至5.7%和7.6%，2018年同期分别为6.4%和8.3%[124] epay部门相关指标 - epay部门2019年第三季度和前九个月总收入分别为1.911亿美元和5.513亿美元，同比增加560万美元和2260万美元；每笔交易收入降至0.48美元和0.5美元，2018年同期分别为0.65美元和0.66美元[128] - epay部门2019年第三季度和前九个月直接运营成本分别为1.454亿美元和4.194亿美元，同比增加270万美元和1640万美元[129] - epay部门2019年第三季度和前九个月每笔交易运营收入降至0.05美元，2018年同期为0.06美元[135] 汇款业务相关指标 - 2019年第三季度和前九个月汇款业务总收入分别为2.808亿美元和8.142亿美元，同比增长1250万美元（5%）和4530万美元（6%）[137][138] - 2019年第三季度和前九个月汇款业务直接运营成本分别为1.497亿美元和4.359亿美元，同比增长490万美元（3%）和2300万美元（6%）[137][139] - 2019年第三季度和前九个月汇款业务毛利润分别为1.312亿美元和3.783亿美元，2018年同期分别为1.235亿美元和3.56亿美元，毛利率分别为46.7%和46.5% [140] - 2019年第三季度和前九个月薪资福利费用分别增加260万美元（5%）和1000万美元（7%），占收入百分比基本持平 [141] - 2019年第三季度和前九个月销售、一般及行政费用分别为3580万美元和9670万美元，同比增加330万美元（10%）和310万美元（3%） [143] - 2019年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别增加30万美元（4%）和70万美元（3%），占收入百分比基本不变 [145] 企业服务运营费用情况 - 2019年第三季度和前九个月企业服务运营费用分别为1260万美元和3360万美元，同比增长24%和8% [148][149] 利息收入与费用情况 - 2019年第三季度和前九个月利息收入分别为56.8万美元和142.4万美元，同比增长97%和42% [153] - 2019年第三季度和前九个月利息费用分别为909.3万美元和2732.1万美元，同比减少19%和6% [153] 公司有效所得税税率情况 - 2019年前三季度和前九个月公司有效所得税税率分别为21.2%和26.0%，2018年同期分别为25.5%和27.4%[157] 公司净收入情况 - 2019年前三季度和前九个月归属于公司的净收入分别为1.376亿美元和2.403亿美元，较2018年同期分别增加3490万美元和6740万美元[159] 公司营运资金情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司营运资金分别为12.83亿美元和7.09亿美元，流动资产与流动负债比率分别为1.88和1.51[160] 公司现金流情况 - 2019年前九个月经营活动产生的现金流为3.644亿美元，2018年同期为1.926亿美元[163] - 2019年前九个月投资活动使用的现金流为1.044亿美元，2018年同期为9940万美元[164] - 2019年前九个月融资活动产生的现金流为4.616亿美元，2018年同期为2.471亿美元[165] 公司债务发行情况 - 2019年3月18日，公司完成出售本金为5.25亿美元的可转换优先票据，利率为0.75%[168] - 2019年5月22日，公司完成出售本金总额为6亿欧元（6.699亿美元）的优先票据，利率为1.375%[168] 公司债务情况 - 截至2019年9月30日，其他债务安排下未偿还金额为1880万美元[169] - 截至2019年9月30日，公司未偿债务总额为11.07亿美元，其中10.87亿美元（占比98%）为可转换票据和优先票据，1880万美元（占比2%）为子公司借款[175] - 2019年3月18日发行的5.25亿美元可转换票据，年利率为0.75%，加权平均利率为4.4%；6亿欧元优先票据，年利率为1.375%[175] - 若将信贷安排下的潜在借款最大化并维持一年，适用利率提高1%，公司每年将增加约950万美元利息支出[175] 公司资本支出情况 - 2019年前九个月资本支出总额为1.056亿美元，2019年资本支出预计在1.35亿至1.4亿美元之间[170] 公司外汇衍生合约情况 - 截至2019年9月30日，未指定为套期的外汇衍生合约名义价值为1.46亿美元，主要涉及澳元、英镑等，几天内到期[177] - 截至2019年9月30日，为客户持有的外汇衍生合约名义价值为13亿美元，主要涉及美元、欧元等，多数在未来十二个月内到期[177] - 截至2019年9月30日，公司持有的长期外汇远期合约名义价值为8000万美元，主要为欧元[177] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2019年9月30日，资产负债表外安排和未来合同义务与2018年年报相比无重大变化[172][173]

公司业务布局 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块运营46,636台ATM和约307,000个POS终端，epay板块运营约700,000个POS终端，汇款板块通过约385,000个网点进行资金支付[103] - 公司在欧洲、亚太和北美分别有6个、5个和2个处理中心，在欧洲、亚太、北美、中东、南美和非洲分别有36个、14个、9个、3个、2个和1个主要办事处[103] 外汇汇率影响 - 约72%的收入以非美元货币计价，外汇汇率变化可能影响运营结果[103] - 2019年Q2和上半年公司报告的合并营业收入因外汇汇率变化，较2018年同期约减少5%[118] - 2019年第二季度公司净外汇交易损失为0.1百万美元，2019年上半年净收益为310万美元，而2018年同期净外汇交易损失分别为2070万美元和1880万美元[159] - 2019年上半年，约72%的收入来自非美元国家[181] - 预计外汇汇率波动10%，对净收入和营运资金的年化影响约为9000万 - 9500万美元，对综合收益的非现金影响约为1.4亿 - 1.45亿美元[181] 各业务板块收入占比 - 2019年第二季度和上半年，EFT处理板块收入分别占总合并收入的约33%和30%[104] - 2019年第二季度和上半年，epay板块收入分别占总合并收入的约27%和28%，数字媒体收入约占该板块收入的61%[106] - 2019年第二季度和上半年，汇款板块收入分别占总合并收入的约40%和42%[106] 公司重要协议 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2020年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[106] 公司扩张计划 - 公司扩张计划聚焦于增加ATM和现金存款终端数量、提高交易处理量等八个领域[107] 各业务板块扩张影响因素 - EFT处理板块业务的持续扩张取决于竞争影响、市场需求、产品开发等多种因素[107][109] - epay板块业务的持续扩张取决于维护和签订协议能力、市场增长、技术发展等多种因素[111][113] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年Q2和上半年公司总营收分别为69186.7万美元和12.69376亿美元，同比增长11%和8%[117] - 2019年Q2和上半年公司总运营收入分别为11789.7万美元和1.73991亿美元，同比增长30%和28%[117] - 2019年第二季度和上半年薪资福利费用分别增加230万美元（12%）和470万美元（13%），占收入比例分别为9.2%和10.8%，2018年同期为9.8%和10.9%[125] - 2019年第二季度和上半年销售、一般及行政费用分别为1070万美元和1980万美元，同比增加50万美元，占收入比例分别为4.6%和5.3%，2018年同期为5.2%和5.8%[126] - 2019年第二季度和上半年折旧及摊销费用分别增加140万美元和180万美元，占收入比例分别为7.7%和9.1%，2018年同期为8.4%和9.9%[127] - 企业服务2019年第二季度和上半年运营费用分别为1150万美元和2100万美元，与2018年同期基本持平[151][152] - 其他收入（费用）净额方面，2019年第二季度和上半年利息收入分别增加9.7万美元（23%）和14.4万美元（20%）；利息费用上半年增加56.1万美元（3%）；提前偿债损失和外汇净损益等有较大变化[155] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司有效所得税税率分别为31.5%和31.6%，2018年同期分别为27.3%和30.1%[162] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司净收入分别为6820万美元和1.027亿美元，较2018年同期增加2440万美元和3260万美元[164] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司营运资金分别为12.2亿美元和7.09亿美元，流动资产与流动负债比率分别为1.82和1.51[165] - 2019年上半年经营活动产生的现金流为5670万美元，2018年上半年为6930万美元[168] - 2019年上半年投资活动使用的现金流为6880万美元，2018年上半年为6900万美元[169] - 2019年上半年融资活动产生的现金流为5.059亿美元，2018年上半年为3.609亿美元[170] - 2019年上半年公司资本支出总额为7280万美元，2019年资本支出预计在1.4亿至1.5亿美元之间[176] - 截至2019年6月30日，公司总债务为11.42亿美元，其中可转换票据和优先票据占比97%，信贷安排借款占比1%，子公司借款占比2%[181] - 截至2019年6月30日，资产负债表外安排和未来合同义务与2018年年报相比无重大变化[178][179] EFT处理业务线数据关键指标变化 - EFT处理业务2019年Q2和上半年营收分别为23194.6万美元和37764.9万美元，同比增长19%和14%[117][120] - EFT处理业务2019年Q2和上半年运营收入分别为7651.6万美元和9328.4万美元，同比增长45%[117][120] - 2019年Q2和上半年EFT处理业务处理交易分别为7.52亿笔和14.44亿笔，同比增长11%[120] - EFT处理部门2019年第二季度和上半年收入分别为2.319亿美元和3.776亿美元，同比增长3710万美元（19%）和4710万美元（14%）[121] - EFT处理部门2019年第二季度和上半年直接运营成本分别为1.056亿美元和1.893亿美元，同比增长920万美元（10%）和1120万美元（6%）[122] - EFT处理部门2019年第二季度和上半年毛利润分别为1.264亿美元和1.883亿美元，毛利率分别为54.5%和49.9%，2018年同期分别为9860万美元、1.524亿美元、50.6%和46.1%[124] - EFT处理部门2019年第二季度和上半年运营收入分别为7650万美元和9330万美元，同比增长2360万美元（45%）和2880万美元（45%），运营利润率分别为33.0%和24.7%，2018年同期为27.2%和19.5%[128] epay业务线数据关键指标变化 - epay业务2019年Q2和上半年营收分别为18416万美元和36027.4万美元，同比增长11%和5%[117] - epay业务2019年Q2和上半年运营收入分别为1755.5万美元和3555.4万美元，同比增长8%和7%[117] - epay部门2019年第二季度和上半年收入分别为1.842亿美元和3.603亿美元，同比增长1770万美元和1700万美元[131] - epay部门2019年第二季度和上半年直接运营成本分别为1.404亿美元和2.740亿美元，同比增长1500万美元和1360万美元[132] - epay部门2019年第二季度和上半年毛利润分别为4370万美元和8630万美元，毛利率分别为23.7%和24.0%，2018年同期分别为4100万美元、8300万美元、24.7%和24.2%[133] - epay业务2019年第二季度和上半年运营收入分别为1760万美元和3560万美元，较2018年同期分别增加120万美元和230万美元；运营利润率分别为9.5%和9.9%，2018年同期分别为9.8%和9.7%[138] 汇款业务线数据关键指标变化 - 汇款业务2019年Q2和上半年营收分别为27678.3万美元和53336.4万美元，同比增长6%和7%[117] - 汇款业务2019年Q2和上半年运营收入分别为3534.6万美元和6612万美元，同比增长8%和12%[117] - 汇款业务2019年第二季度和上半年总收入分别为2.768亿美元和5.334亿美元，较2018年同期分别增加1500万美元（6%）和3270万美元（7%）[140][141] - 汇款业务2019年第二季度和上半年直接运营成本分别为1.488亿美元和2.862亿美元，较2018年同期分别增加810万美元（6%）和1810万美元（7%）[140][142] - 汇款业务2019年第二季度和上半年毛利润分别为1.279亿美元和2.471亿美元，2018年同期分别为1.211亿美元和2.325亿美元；毛利率均保持在46.2%和46.3% [143] - 汇款业务2019年第二季度和上半年薪资福利费用分别增加360万美元（7%）和740万美元（8%）[140][144] - 汇款业务2019年第二季度和上半年销售、一般及行政费用分别为3170万美元和6080万美元，第二季度增加30万美元（1%），上半年基本与2018年同期持平[140][146] - 汇款业务2019年第二季度和上半年折旧及摊销费用分别增加20万美元（3%）和40万美元（3%）[140][148] - 汇款业务2019年第二季度和上半年运营收入分别为3530万美元和6610万美元，较2018年同期分别增加270万美元（8%）和710万美元（12%）[140][149] 公司融资情况 - 2019年3月18日，公司完成出售本金为5.25亿美元的可转换优先票据，利率为0.75%[174] - 2019年5月22日，公司完成出售本金为6亿欧元（6.699亿美元）的优先票据，利率为1.375%，截至6月30日，未偿还本金为6亿欧元（6.821亿美元）[174] - 2019年3月18日发行的可转换票据本金为5.25亿美元，年利率为0.75%，加权平均利率为4.4%，6月30日公允价值为5.192亿美元，账面价值为4.296亿美元[181] - 优先票据本金为6亿欧元，年利率为1.375%，6月30日公允价值为6.78亿美元，账面价值为6.821亿美元[181] - 若最大化信贷安排借款并维持一年，利率上升1%将增加约950万美元的年度利息费用[181] 公司外汇衍生品情况 - 截至2019年6月30日，未指定为套期的外汇衍生品合约名义价值为2.78亿美元，主要涉及澳元、英镑等，几天内到期[183] - 截至2019年6月30日，为客户持有的未指定为套期的外汇衍生品合约名义价值为14亿美元，主要涉及美元、欧元等，多数在未来12个月内到期[183] - 截至2019年6月30日，公司持有的长期外汇远期合约名义价值为8600万美元，主要为欧元[183]