财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现营收9.31亿美元，营业收入1.68亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）2.12亿美元，调整后每股收益（EPS）2.74美元，较去年同期的1.77美元增长55% [6] - 本季度末公司拥有9.67亿美元不受限制的现金和17亿美元债务，现金减少主要源于偿还债务和外汇波动影响，部分被运营产生的1.57亿美元现金补充 [7] - 公司预计2022年全年调整后EPS在6.30 - 6.40美元之间，考虑外汇和利率影响，预计2023年全年盈利将实现中到高个位数的增长 [14][16] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 收入、营业收入和调整后EBITDA强劲增长，得益于国内外取款交易增加，以及今年3月收购比雷埃夫斯银行商户收单业务的良好表现 [9] - 本季度在爱沙尼亚推出新的独立ATM网络，从菲律宾群岛银行收购500台非分行ATM，在西班牙与Mediolanum银行签署网络参与协议，美国海豚团队与15家信用社和美国驻德国军事基地签署外包协议，希腊商户服务业务持续增长，新增约3000家新商户，本季度新增529台自有ATM，164台新外包机器，季节性停用936台机器 [28][30][32] epay业务 - 收入增长18%，营业收入增长29%，调整后EBITDA增长24%，得益于移动和数字品牌支付的持续扩张以及数字分销渠道的持续增长 [10] - 本季度在美国和独立经销商渠道推出T-Mobile激活计划，在欧洲推出苹果新礼品卡，在德国和奥地利推出迪士尼Plus实体和数字礼品卡，在印度与苹果扩大合作，在FamPay应用上推出移动充值服务 [38][39][40] 汇款业务 - 收入、营业收入和调整后EBITDA分别增长11%、23%和29%，美国 outbound 交易增长14%，国际定向发起的汇款增长12%，中东和亚洲发起的汇款增长23%，xe交易增长21%，但美国国内业务下降13%，其中直接面向消费者的数字交易增长40% [11][12] - 网络覆盖范围扩大至50.9万个地点，拥有4.54亿个钱包账户，可覆盖188个国家和地区的超过36亿个银行账户，本季度账户存款交易增长28%，转账至账户的本金占国际 outbound 总量的34% [41][42][43] 技术产品业务 Dandelion - 实时支付网络连接103个国家和地区的银行账户，可在118个国家和地区处理企业支付，实现44%的同比收入增长，银行潜在客户管道增加到70家，非银行潜在客户有55家 [48][49][51] REN - 与非洲电子贸易集团AD Trade签署协议，为非洲大陆自由贸易区的44个国家开发泛非跨境支付交换机，与菲律宾先进智能集团签署协议，为新数字银行提供发卡处理服务，与印度Axis银行签署协议，为其提供预付卡处理服务，已签署的协议预计未来六年将贡献1.25亿美元收入 [54][57][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球范围内，随着新冠限制措施的解除，旅游需求持续强劲，但受到机场和酒店的乘客限制和人员配备问题的影响，欧洲国际 arrivals 平均比疫情前水平低26%，亚太地区仍比2019年低约72%，不同国家的旅游恢复情况存在差异，如希腊旅游比2019年高2%，葡萄牙比2019年低10%，西班牙和法国比2019年低25%，北欧和东欧国际 arrivals 比2019年低近40% [24][25] - 对于2023年的旅游预测存在差异，Euro Control预计2023年旅游恢复率将达到2019年的92%，欧洲旅游协会则更为乐观，认为由于2020年未使用的旅游信用，特别是来自北美市场的需求，欧洲将迎来强劲的旅游季节 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在六个新市场扩展ATM业务，继续在epay业务中推出新产品，扩大汇款网络，挖掘REN和Dandelion产品的潜在机会 [27] - 在ATM业务方面，尽管面临供应链挑战，但公司与新的ATM制造商合作，预计随着旅游的恢复，明年将继续增加ATM数量，公司认为即使2023年旅游水平仅达到2019年的92%，EFT与旅游相关的交易仍可能实现25%的增长 [33][34][35] - 在汇款业务方面，公司通过不断扩大物理和数字网络，推出新的服务和产品，满足客户需求，保持业务的增长势头 [41][45] - 在技术产品业务方面，Dandelion和REN平台凭借其先进的技术和广泛的覆盖范围，吸引了众多潜在合作伙伴，公司有望在跨境支付领域取得更大的市场份额 [48][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各业务板块在第三季度均实现了双位数的固定货币增长，证明了公司业务的韧性和商业模式的有效性，尽管面临新冠疫情、通货膨胀、利率上升和劳动力短缺等挑战，但公司凭借强大的资产负债表和多元化的业务布局，能够应对经济压力 [6][20][22] - 管理层对公司未来的增长前景持乐观态度，认为全球旅游趋势的改善、业务的扩张计划以及新产品的推出将推动公司持续增长，预计2023年公司盈利将实现中到高个位数的增长 [27][16] 其他重要信息 - 公司在第三季度未在任何业务板块的收入或毛利方面受到显著的通货膨胀压力，仅在销售、一般和行政费用（SG&A）方面受到适度影响，主要是薪资方面 [13] - 自7月提供指引以来，美元对公司主要业务所在国家的货币持续走强，许多货币较去年同期贬值10% - 20%，本季度贬值幅度在5% - 13%之间，但公司仍维持2022年全年调整后EPS的指引 [8][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 确认2023年调整后EPS增长预期及关键假设变量，特别是高价值ATM交易恢复的假设 - 公司预计2023年旅游恢复率在90% - 92%之间，假设当前的外汇汇率和利率水平，预计美联储在11月加息75个基点，12月加息50个基点 [65][66] 问题2: 询问第三季度高价值交易的趋势及更新情况 - 第三季度高价值交易达到68% - 70%，与预期相符，来自英国的国际跨境交易数量下降了28%，如果英国游客明年恢复出行，将对公司业务有利 [67][68][69] 问题3: 如何看待ATM业务的长期相关性，以及如何应对电子支付的竞争 - 虽然在欧洲等发达地区，非现金支付方式将逐渐增加，但人们在旅行时仍需要少量现金，且欧洲银行分支机构的关闭增加了公司ATM的使用机会，此外，公司进入的新兴市场如埃及、菲律宾等仍然以现金为主，这些市场的ATM盈利能力是欧洲的两倍 [74][75][77] 问题4: 如何解决美国汇款业务的拖累问题，以及该问题是否为结构性问题 - 美国汇款业务受到沃尔玛国内汇款业务的一定拖累，但沃尔玛的国际 outbound 业务和沃尔玛到墨西哥的业务正在增长，国内业务的拖累逐渐减少，整体汇款业务表现出色，特别是数字交易增长了40% [80][81][82] 问题5: 自7月给出指引以来，美元走强带来了5% - 13%的收入逆风，但公司仍维持EPS指引，哪些业务表现超出预期 - 公司各业务板块均实现了良好的增长，没有特定业务表现超出预期，而是整体业务的基本面增长良好 [84] 问题6: 2023年中到高个位数EPS增长指引中，各业务的收入和盈利预期如何 - 公司认为三个业务板块都将实现双位数的盈利增长，epay业务的收入增长可能稍低，但仍能实现双位数的盈利增长，汇款业务的收入增长可能达到低个位数，EFT业务将受益于旅游恢复，实现强劲的双位数增长 [87][88] 问题7: 2023年的关键研发投资和费用管理情况 - 公司是高科技企业，将继续在研发方面投入资金，但预计2023年不会有大幅增加的研发投资，费用管理将保持正常水平 [91][92] 问题8: 如何跟踪2023年92%的旅游恢复率，以及国际化进入亚洲市场的投资和利润率情况 - 公司认为ATM国际现金取款与航班数据之间存在良好的相关性，如果航班增加，交易也将随之增加，进入亚洲市场的成本不会增加，且这些市场的ATM盈利能力更强，目前EFT业务的利润率受到交易数量和成本增加的影响，随着交易数量接近2019年水平，利润率将上升 [94][95][97] 问题9: 比雷埃夫斯银行收购对交易和收入的影响，以及REN在非洲项目的情况 - 第三季度比雷埃夫斯银行带来了约3000万美元的收入，该银行年收入约8000 - 9000万美元，第三季度收入占比约三分之一，REN在非洲的项目预计2024年开始产生收入，具有一定的潜力，技术部署相对容易 [105][103][104] 问题10: 第四季度EPS展望低于预期的原因，以及2023年盈利增长是否包含股票回购 - 第四季度EPS可能受到利息费用增加和税率变化的影响，分析师可能未充分考虑外汇因素，2023年盈利增长预期不包含股票回购 [109][110][113]

公司业务布局 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块处理50178台ATM和约569000台POS终端交易，epay板块运营约762000台POS终端，汇款板块通过约504000个网点进行资金发放[113][114][115] - 公司在欧洲、亚太和北美分别有6个、5个和2个处理中心，在欧洲、亚太、北美、中东、南美和非洲分别有36个、14个、10个、3个、2个和1个主要办事处，约73%的收入以非美元货币计价[116] 各业务板块收入占比 - EFT处理板块在2022年第二季度和上半年分别占总合并收入的约30%和25%[118] - epay板块在2022年第二季度和上半年分别占总合并收入的约27%和30%，2022年第二季度和上半年品牌支付分别占该板块收入的62%和64%[120] - 汇款板块在2022年第二季度和上半年分别占总合并收入的约44%和45%[120] 公司重要协议 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2026年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[121] 各业务板块机会与挑战 - EFT处理板块机会包括拓展目标市场等，挑战包括获取和维护许可证等[124] - epay板块机会包括续签和谈判新协议等，挑战包括适应新技术等[125] - 汇款板块机会包括拓展产品和服务等，挑战包括遵守监管要求等[125] 疫情对业务的影响 - 2022年上半年和2021年，疫情导致公司运营所在国家实施边境和商业关闭等措施，EFT板块部分交易量下降，epay板块部分市场受影响，汇款板块部分市场受限[127] 公司总营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1公司总营收分别为8.43309亿美元和15.61776亿美元，同比增长18%和14%[129] - 2022年Q2和H1公司总运营收入分别为1.01077亿美元和1.3778亿美元，同比增长236%和240%[130] EFT处理业务营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1 EFT处理业务营收分别为2.4903亿美元和3.94601亿美元，同比增长119%和97%[129][133][134] - 2022年Q2和H1 EFT处理业务运营收入分别为0.5483亿美元和0.48363亿美元，同比增长316%和174%[130][133] epay业务营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1 epay业务营收分别为2.27706亿美元和4.63544亿美元，同比下降7%和5%[129] - 2022年Q2和H1 epay业务运营收入分别为0.24386亿美元和0.50591亿美元，同比下降10%和10%[130] 货币转移（汇款）业务营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1货币转移业务营收分别为3.68459亿美元和7.07425亿美元，同比增长3%和3%[129] - 2022年Q2和H1货币转移业务运营收入分别为0.40512亿美元和0.73977亿美元，同比下降8%和7%[130] EFT处理业务成本与利润情况 - 2022年Q2和H1 EFT处理业务直接运营成本分别为1.23758亿美元和2.17095亿美元，同比增长50%和43%[133][136] - 2022年Q2和H1 EFT处理业务毛利润分别为1.253亿美元和1.775亿美元，同比增长307%和267%[138] 公司费用情况 - 2022年Q2薪资和福利费用为2770万美元，较2021年同期增加360万美元或15%；H1为5290万美元，较2021年同期增加530万美元或11%[139] - 2022年Q2销售、一般和行政费用为1700万美元，较2021年同期增加720万美元或74%；H1为2810万美元，较2021年同期增加640万美元或29%[140] - 2022年Q2折旧和摊销费用为2570万美元，较2021年同期增加350万美元或16%；H1为4810万美元，较2021年同期增加380万美元或9%[141] EFT处理部门收入情况 - 2022年Q2 EFT处理部门营业收入为5480万美元，较2021年同期增加8020万美元或316%；H1为4840万美元，较2021年同期增加1.138亿美元或174%[142] epay部门收入、成本与利润情况 - 2022年Q2 epay部门总收入为2.277亿美元，较2021年同期减少1620万美元或7%；H1为4.635亿美元，较2021年同期减少2270万美元或5%[144][145] - 2022年Q2 epay部门直接运营成本为1.737亿美元，较2021年同期减少1130万美元或6%；H1为3.52亿美元，较2021年同期减少1560万美元或4%[144][147] - 2022年Q2 epay部门毛利润为5410万美元，较2021年同期减少490万美元或8.3%；H1为1.116亿美元，较2021年同期减少700万美元或5.9%[148] - 2022年Q2 epay部门营业收入为2440万美元，较2021年同期减少280万美元或10%；H1为5060万美元，较2021年同期减少580万美元或10%[144][152] 汇款部门收入、交易笔数、成本与利润情况 - 2022年Q2汇款部门总收入为3.68459亿美元，较2021年同期增加915.1万美元或3%；H1为7.07425亿美元，较2021年同期增加2321.7万美元或3%[154] - 2022年Q2汇款部门处理交易3730万笔，较2021年同期增加310万笔或9%；H1为7.07亿笔，较2021年同期增加540万笔或8%[154] - 2022年Q2汇款业务收入3.685亿美元，同比增长920万美元或3%；H1收入7.074亿美元，同比增长2320万美元或3%[155] - 2022年Q2汇款业务直接运营成本2.051亿美元，与去年同期基本持平；H1成本3.935亿美元，同比增长440万美元或1%[156] - 2022年Q2毛利润1.634亿美元，同比增长930万美元或6%；H1毛利润3.14亿美元，同比增长1880万美元或6.4%[157] 汇款业务费用与运营收入情况 - 2022年Q2薪资福利费用6800万美元，同比增长530万美元或8%；H1费用1.352亿美元，同比增长1200万美元或10%[159] - 2022年Q2销售、一般和行政费用4640万美元，同比增长800万美元或21%；H1费用8740万美元，同比增长1300万美元或17%[160] - 2022年Q2折旧和摊销费用850万美元，同比减少50万美元或5%；H1费用1740万美元，同比减少60万美元或3%[161] - 2022年Q2汇款业务运营收入4050万美元，同比减少360万美元或8%；H1运营收入7400万美元，同比减少550万美元或7%[162] 公司总运营费用情况 - 2022年Q2公司总运营费用1.86亿美元，同比增长270万美元或17%；H1费用3.51亿美元，同比增长520万美元或17%[166] 公司所得税税率情况 - 2022年Q2有效所得税税率为26.7%，H1为36.7%，低于2021年同期的58.9%和99.9%[171] 公司净收入情况 - 2022年Q2欧诺通净收入5720万美元，同比增加4860万美元或563%[173] - 2022年上半年公司净收入为6550万美元，较2021年同期净亏损3万美元增加6550万美元，主要因收入增加1.944亿美元[174] 公司营运资金与ATM现金情况 - 截至2022年6月30日，公司营运资金为11.798亿美元，较2021年12月31日的14.558亿美元减少，主要因3.3亿美元收购PBMA和1.75亿美元股票回购[175] - 截至2022年6月30日，公司ATM现金为8.908亿美元，较2021年12月31日的5.434亿美元增加3474万美元，主要因活跃ATM数量增加[176] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动现金流为1.807亿美元，较2021年同期的1.733亿美元增加，主要因净收入增加6530万美元[178] - 2022年上半年投资活动现金流为 -3.87亿美元，较2021年同期的 -4830万美元增加，主要因2022年3月支付3.31亿美元收购PBMA[179] - 2022年上半年融资活动现金流为4.912亿美元，较2021年同期的 -2.486亿美元增加，主要因信贷安排净借款增加及股票回购增加[180] - 2022年上半年汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的负面影响为1.952亿美元，较2021年同期的4330万美元增加[181] 公司信贷与资本支出情况 - 截至2022年6月30日，公司在信贷安排下有4.971亿美元借款和5380万美元备用信用证未偿还，剩余4.491亿美元可用于借款[184] - 2022年上半年资本支出为5310万美元，2022年资本支出预计在1.15亿至1.2亿美元之间[189] 通胀对公司的影响 - 通胀对公司运营结果和财务状况造成压力，预计费用将增加[190] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还总债务（不包括未摊销债务发行成本）为21.014亿美元，其中或有可转换票据为5.25亿美元，占总债务的25%，年利率为0.75%[194] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排下的借款为4.971亿美元，占总债务的24%；高级票据为6.289亿美元，占总债务的30%，年利率为1.375%；短期无承诺信贷协议为4.5亿美元，占总债务的21%；子公司借款为0.04亿美元，占总债务不到1%[194] 公司债务公允价值与账面价值情况 - 截至2022年6月30日，固定利率可转换票据的公允价值为5.136亿美元，账面价值为5.25亿美元；固定利率高级票据的公允价值为5.5亿美元，账面价值为6.289亿美元[194] 利率变动对公司利息费用的影响 - 基于按可变利率计息的未偿还借款，利率每增加1%，公司年度利息费用将相应增加或减少950万美元[194] 公司非美元收入占比情况 - 2022年上半年，公司约74.1%的收入来自非美元国家[196] 外汇汇率波动对公司的影响 - 截至2022年6月30日，公司估计外汇汇率波动10%，对报告净收入和营运资金的综合年化影响约为1.05亿至1.1亿美元，对综合总收入的非现金影响约为1.25亿至1.3亿美元[197][198] 公司外汇衍生合约情况 - 截至2022年6月30日，公司未指定为套期保值且将在几天内到期的外汇衍生合约名义价值为3.045亿美元，主要涉及澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索[202] - 截至2022年6月30日，公司未指定为套期保值且多数将在未来十二个月内到期的外汇衍生合约名义价值为9.368亿美元，主要涉及美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元[203] - 截至2022年6月30日，公司用于减轻外汇汇率变化风险的长期外汇远期合约名义价值为3.045亿美元，主要涉及欧元[204]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收8.43亿美元，营业收入1.01亿美元，调整后EBITDA为1.47亿美元，调整后每股收益1.73美元，较2021年第二季度的0.53美元增长226% [7] - 第二季度末，公司拥有超过10亿美元的无限制现金和21亿美元的债务，现金增加主要来自约7500万美元的运营现金以及短期借款，部分被ATM现金投入、1.04亿美元的股票回购和营运资金需求所抵消 [9][10] - 报告的GAAP收入同比增长18%，但按固定汇率计算，收入将增长28%，外汇变化对全年每股收益产生约0.51美元的不利影响 [11][31] - 公司更新了2022年调整后每股收益预期范围为6.30 - 6.40美元，原2019年调整后每股收益为7.01美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 收入、营业收入和调整后EBITDA强劲改善，得益于全球解除新冠限制后旅行趋势改善，国内和国际现金取款交易增加，每笔交易的收入和毛利也有所扩大 [13][14] - 本季度新增932台自有ATM，使今年迄今总数超过1300台，还新增338台外包机器，重新激活4284台此前关闭的机器 [48] Epay业务 - 收入增长2%，营业收入和调整后EBITDA分别下降1%和2%，增长受移动和数字品牌产品支付以及数字分销渠道持续扩张推动 [14] - 若排除去年第四季度失去德国关键B2B客户、印度政府暂停某些数字游戏以及促销活动时间转移的影响，按预期情况，Epay的毛利和营业收入将分别增长6%和10% [15] 汇款业务 - 收入增长9%，营业收入增长3%，调整后EBITDA增长2%，增长得益于美国 outbound 交易增长10%、国际发起的汇款增长11%（包括亚洲和中东以及主要欧洲发起的汇款均增长11%）和直接面向消费者的数字交易增长37%，但国内业务有所下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司关注欧元、英镑和澳元三种主要货币汇率变化，过去18个月汇率波动明显，尤其是过去三个月加速变化，俄乌冲突对能源、农业和粮食供应产生不利影响，进而影响货币价值 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续在亚洲、北非和拉丁美洲等新市场拓展ATM网络，以实现进一步增长 [40] - Epay业务将继续扩大其领先内容组合在实体和数字分销渠道的分销，推出更多新产品和促销活动 [51][56] - 汇款业务将继续扩展和改善其网络，包括增加物理和数字渠道的交易，提升市场份额 [57][60] - 公司致力于通过Dandelion平台取代古老的Swift B2B系统，为银行和金融机构提供实时跨境支付解决方案，目前已与多家银行进行合作洽谈 [61][63] - REN技术平台持续获得数字银行的认可，本季度与多家数字银行签署合作协议，预计未来六年将带来约1.1亿美元的收入 [64][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，如俄乌冲突、通胀、利率上升和汇率变化，但公司核心业务基本面依然完好，预计未来将继续保持强劲增长 [19][43] - 旅行行业的混乱对公司业务产生了一定影响，但随着旅行行业恢复正常，公司ATM业务有望实现强劲反弹，对2023年及以后的业务发展充满信心 [39][43] 其他重要信息 - 公司在冰岛推出新的独立ATM网络，在印度为EbixCash推出多货币预付平台，在西班牙与邮政局达成协议安装至少1500台补贴ATM，收购Piraeus银行商户收单业务后运营情况良好 [44][46][47] - 7月在15个市场推出苹果新礼品卡，预计将为全年业绩做出增量贡献 [55] - 在比利时布鲁塞尔机场推出汇款、货币兑换和增值税退税服务，通过Ria为沃尔玛推出Walmart2Walmart汇款应用 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 外汇逆风及下半年指导是否基于当前即期汇率 - 公司表示下半年指导基于当前运行汇率，不试图预测汇率变化，欧元维持在1.01 - 1.02区间 [74][75] 问题2: 旅行行业容量问题的影响及受影响国家 - 几乎每个有大型机场的国家都存在航班限制和取消问题，英国伦敦机场问题突出，限制了旅客数量，影响了公司高价值交易预测，预计今年第三季度不会出现往年的旅客和交易大幅增长，需到明年才能完全受益 [76][77] 问题3: EFT业务本季度收入贡献、全年情况及利润率压力来源 - 利润率压力源于ATM业务恢复运营的成本，随着高价值交易增加，利润率将改善，但今年无法达到2019年水平，因仍缺少30%以上的高价值交易，且新增自有ATM可能使利润率计算有所变化，但会增加利润 [84][85][86] 问题4: 国际交易中高价值ATM交易占比能否回到2019年水平 - 若解决旅行混乱问题，交易组合将与2019年基本相同，仅俄罗斯旅客卡无法使用有微小影响，公司在亚洲、北非和拉丁美洲市场的扩张将改善交易组合，且这些市场的ATM更有利可图 [89][90][91] 问题5: 对明年盈利增长的看法及需考虑的因素 - 明年盈利增长最大贡献将来自旅行行业恢复正常，此外，Epay业务下半年表现良好、汇款业务扩大市场份额、Dandelion达成大交易、REN业务增长以及Piraeus银行商户收单业务发展等都是增长因素 [95] 问题6: EFT业务高价值交易恢复假设及指导中的保守因素和潜在缓冲 - 高价值交易在5 - 6月持续改善，但6月初开始趋于平稳，后期出现逆转，目前预计恢复率在60% - 70%的中高端区间，较之前预期下降约5 - 6个百分点，对每股收益影响约0.20美元 [98][99] - 潜在上行因素包括REN和Dandelion销售良好、航空公司更快解决问题、苹果新礼品卡表现出色以及旅行季节可能延长 [102][103]

公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块处理44353台ATM和49.1万台POS终端交易，epay板块运营约76万台POS终端，货币转移板块通过约49.5万个网点进行资金支付[110][111][112] 汇率对公司的影响 - 公司约73%的收入以非美元货币计价，汇率变化可能影响运营结果[113] - 2022年第一季度澳元、英镑、欧元等货币相对美元平均汇率下降，降幅在0% - 8%之间[131] - 截至2022年3月31日，主要外币汇率10%的波动对报告净收入和营运资金的年化综合影响约为1.3亿至1.35亿美元[194] - 外币汇率10%的波动对综合总收入的非现金影响约为1.6亿至1.65亿美元[195] 各业务板块收入占比 - 2022年第一季度，EFT处理板块、epay板块和货币转移板块收入分别占总合并收入的约20%、33%和47%[115][117][118] epay板块细分收入占比 - 2022年第一季度，epay板块中品牌支付占该板块收入的66%[117] 公司合作协议 - 公司与沃尔玛的资金转移服务协议有效期至2026年4月，之后自动续约[119] 各业务板块机会与挑战 - EFT处理板块机会包括拓展目标市场、开发增值产品等，挑战包括获取许可证和应对规则变化[122] - epay板块机会包括续签和新签协议，挑战包括市场竞争和适应新技术[124] - 货币转移板块机会包括拓展产品服务，挑战包括合规和技术依赖[125] 公司扩张相关 - 公司扩张可能涉及收购，管理增长需扩大系统和员工规模，否则影响业务[126] 疫情对业务的影响 - 2021 - 2022年第一季度，疫情导致业务受限，EFT板块交易量下降，epay和货币转移板块受不同影响[127] EFT处理部门财务数据 - EFT处理部门2022年第一季度总收入1.456亿美元，同比增加5850万美元或67%，外币变动使收入减少约850万美元[132][133] - EFT处理部门2022年第一季度直接运营成本9330万美元，同比增加2370万美元或34%，外币变动使成本减少约560万美元[132][135][136] - EFT处理部门2022年第一季度毛利润5220万美元，同比增加3470万美元或198%，毛利率从20.1%增至35.9%[137] - EFT处理部门2022年第一季度运营亏损650万美元，同比减少84%，运营利润率从 - 46.0%升至 - 4.4%[132][141] - EFT处理部门2022年第一季度处理交易13.28亿笔，同比增加4.03亿笔或44%[132] - EFT处理部门截至2022年3月31日活跃ATM机44353台，同比增加7576台或21%[132] epay部门财务数据 - epay部门2022年第一季度总收入2.358亿美元，同比减少650万美元或3%，外币变动使收入减少1320万美元[143][144] - epay部门2022年第一季度直接运营成本1.783亿美元，同比减少430万美元或2%，外币变动使成本减少950万美元[143][146] - epay部门2022年第一季度处理交易8.52亿笔，同比增加1.85亿笔或28%[143] 公司整体财务关键指标 - 2022年第一季度总毛利润为5750万美元，较2021年同期减少220万美元，降幅4%，毛利率降至24.4%[147] - 2022年第一季度薪资和福利费用为2020万美元，较2021年同期增加80万美元，增幅4%，占收入百分比升至8.6%[149] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为940万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅5%，占收入百分比升至4.0%[150] - 2022年第一季度运营收入为2620万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅10%，运营利润率降至11.1%[152] - 2022年第一季度汇款业务总收入为3.39亿美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅4%，每笔交易收入降至10.12美元[154][155] - 2022年第一季度汇款业务毛利润为1.506亿美元，较2021年同期增加960万美元，增幅7%，毛利率升至44.4%[157] - 2022年第一季度汇款业务运营收入为3350万美元，较2021年同期减少190万美元，降幅5%，运营利润率降至9.9%[162] - 2022年第一季度公司运营总费用为1650万美元，较2021年同期增加250万美元，增幅18%[164][165] - 2022年第一季度利息费用为610万美元，较2021年同期减少310万美元，降幅33%[166] - 2022年第一季度有效所得税税率为67.4%，2021年同期为 - 236.9%[169] - 2022年第一季度公司净利润为830万美元，较2021年同期净亏损增加1700万美元，增幅196%[172] 公司资金状况 - 截至2022年3月31日，公司营运资金为13.549亿美元，较2021年12月31日的14.558亿美元有所下降[173] - 截至2022年3月31日，公司ATM现金为6.444亿美元，较2021年12月31日增加1.01亿美元[174] 公司现金流情况 - 2022年第一季度经营活动现金流为570万美元，2021年同期为 - 260万美元[176] - 2022年第一季度投资活动现金流为 - 3.568亿美元，2021年同期为 - 1820万美元[177] - 2022年第一季度融资活动现金流为2.353亿美元，2021年同期为 - 2.692亿美元[178] 公司信贷与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司在信贷安排下有5.869亿美元借款和5630万美元备用信用证未偿还，剩余3.868亿美元可用于借款[181] - 2019年3月发行的5.25亿美元可转换优先票据年利率为0.75%，2019年5月发行的6亿欧元（6.699亿美元）高级票据年利率为1.375%[182][183] - 截至2022年3月31日，公司未偿还总债务为17.762亿美元，其中30%为可转换票据，33%为信贷安排借款，37%为高级票据[191] 公司资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出为2380万美元，2022年资本支出预计在9500万至1亿美元之间[185] 公司外汇衍生品情况 - 公司使用衍生品管理外汇汇率风险，不将外汇衍生品指定为套期工具，外汇衍生品的损益在变动期间计入收益[197] - 截至2022年3月31日，未指定为套期且将在几天内到期的外汇衍生品合约名义价值为2.311亿美元，主要涉及澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索[199] - 截至2022年3月31日，未指定为套期且多数将在未来十二个月内到期的外汇衍生品合约名义价值为11亿美元，主要涉及美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元[200] - 截至2022年3月31日，公司未到期的外汇远期合约名义价值为1620万美元，主要为欧元[201]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司实现收入7.18亿美元，营业收入3670万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）7950万美元，调整后每股收益（EPS）0.69美元，较2021年第一季度的0.23美元增长200% [45] - 第一季度末公司现金为9.86亿美元，债务约为18亿美元，现金减少和债务增加是由于收购比雷埃夫斯银行商户收单业务、回购约7000万美元股票、为ATM补充现金以及对Marker Trax进行股权投资所致，公司运营产生约2000万美元自由现金流，部分抵消了现金使用 [44] - 公司预计2022年第二季度调整后EBITDA在1.5亿 - 1.6亿美元之间，全年收益将与2019年相似 [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 交易增长44%，原因是国内外现金取款业务改善，以及欧洲低价值销售点交易和亚太市场低价值支付处理交易显著增加 [46] - 收入、运营亏损和调整后EBITDA均有强劲改善，原因是随着更多国家解除新冠限制，旅行趋势改善，推动国内外现金取款交易增加，且公司继续增加ATM数量以应对旅游复苏 [49] - 按固定汇率计算，EFT收入超过2019年第一季度，但最盈利的交易仍比2019年水平低约30% [6] epay业务 - 交易增长30%，得益于通过数字渠道分发的移动充值和数字媒体内容业务持续强劲 [46] - 收入增长3%，运营收入和调整后EBITDA分别下降3%和4%，收入增长受移动和数字品牌支付业务持续扩张以及数字分销渠道持续增长推动，但被失去德国关键B2B客户、印度政府因数据隐私问题暂停某些数字游戏以及促销活动减少等因素抵消，若不考虑这些因素，按预估基础计算，epay毛利润和EBITDA同比将各增长约9% [50][51] 汇款业务 - 交易净增长7%，包括美国 outbound 交易增长10%、国际发起的汇款交易（不包括中东和亚洲）增长15%以及直接面向消费者的数字交易增长38%，但国内业务下滑以及亚太和中东地区汇款交易下降9%部分抵消了增长 [47] - 收入增长8%，运营收入和EBITDA均增长2%，收入增长得益于美国 outbound 交易、国际发起的 outbound 交易（不包括中东和亚洲）以及直接面向消费者的数字交易增长，部分被国内业务疲软和中东及亚洲地区交易下降抵消，随着亚太和中东地区新冠限制解除以及 migrant 工人返回工作岗位，预计该地区业务交易势头将在全年加速 [53][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲旅游方面，第一季度中期开始摆脱奥密克戎变种影响，实际航班数据恢复改善轨迹，Eurocontrol提供的三种情景显示全年旅游趋势将改善，但即使在最佳情景下，2022年也无法恢复到2019年旅游水平，公司国际交易恢复情况与2 - 3月实际航班数据趋势基本同步，但最盈利的非欧盟交易仍落后于旅游复苏 [15][16] - 汇率波动对公司收益影响增大，主要市场多数货币同比下跌中个位数到高个位数不等 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 完成收购比雷埃夫斯银行商户收单业务，获得希腊实体店内收单业务20%份额和数字收单业务40%份额，预计该业务将补充公司两位数的增长率，并支持公司全年合并收益结果与2019年相似的观点 [21][22] - 回购7000万美元股票 [5] - 对ATM增加超1亿美元现金投入，以支持交易增长趋势 [5] - 对Marker Trax进行股权投资，该公司将利用公司REN技术拓展业务 [5] 业务拓展 - EFT业务：在爱尔兰ATM网络推出JCB卡受理服务，与意大利数字银行Mediolanum Bank签署网络参与协议，通过与法国巴黎银行的ADT外包协议扩大波兰存款网络，在美国，Dolphin与全国各地的信用合作社签署16份新ATM外包协议，本季度新增400台部署ATM、415台外包ATM，并重新激活738台因新冠或淡季关闭的ATM，预计全年新增4000 - 4500台ATM [18][19][20] - epay业务：继续扩大数字品牌支付销售，通过数字分销方式增加产品，如在印度Paytm添加苹果应用商店代码服务、在法国Cdiscount推出谷歌Play、在土耳其为3家新在线零售商添加数字品牌支付组合等，同时扩大实体分销，在西班牙和葡萄牙的大型零售商推出数字品牌支付组合，在澳大利亚和墨西哥开展新的产品分销业务 [26][27] - 汇款业务：扩大行业领先的支付和汇款网络，目前覆盖164个国家的49.5万个实体地点、36亿个银行账户和4.43亿个钱包账户，因俄乌冲突暂停对俄罗斯、白俄罗斯和塔吉克斯坦的服务，导致实体地点数量较去年底减少约2万个，新增2个国家到分销网络，延长与沃尔玛的合作至2026年，并将Walmart2Walmart合作扩展到墨西哥沃尔玛，扩展XE业务覆盖范围和产品，增加实时支付服务到肯尼亚和哥斯达黎加 [29][30][31] 技术平台发展 - Dandelion：是全球最大的国际实时支付网络，自去年11月推出以来，不断改善覆盖范围和功能，增加现有客户、新客户并拓展销售渠道，目前可向132个国家提供账户存款服务，预计到第二季度末增至约150个国家，本季度加入单一欧元支付区（SEPA）即时转账计划，成为直接参与者，有望扩展欧洲客户产品供应 [32][33] - REN：与菲律宾EastWest Bank、苏里南银行网络BNETS、博茨瓦纳Spachee等签署协议，为其提供先进金融科技服务，在美国对Marker Trax进行股权投资，加速其发展，在印度尼西亚为PT Jalin成员银行推出跨境二维码处理能力，与泰国和马来西亚央行基础设施对接，实现三国消费者通过移动应用进行即时跨境支付 [37][38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司面临奥密克戎变种和俄乌冲突带来的不确定性，以及通胀影响，但公司产品和市场的多样性使核心业务保持强劲，对2022年前景持乐观态度 [8][9] - 俄乌冲突对公司财务报表影响较小，东欧旅游出现下滑，但被西欧旅游好于预期所弥补，预计今年旅游旺季表现强劲，旅游行业预计2023年全面复苏 [13][23] - 尽管面临成本压力、通胀、汇率波动等挑战，但公司对旅游复苏持乐观态度，预计第二季度调整后EBITDA在1.5亿 - 1.6亿美元之间，全年收益将与2019年相似 [59][60][67] 其他重要信息 - 公司采用新的可转换债券会计准则，新准则消除了递延利息分配以及使用库存股法计算摊薄每股收益，公司选择在呈现调整后EPS时保持一致，即除非股价超过转换价格，否则不将稀释股份计入股份数量 [55][56][57] - 公司采取多项措施支持乌克兰员工和难民，包括关闭450台乌克兰ATM、免除乌克兰银行卡在周边国家Euronet ATM的跨境交易费用、在ATM添加乌克兰语选项、开放波兰存款网络并免除费用、在myRia应用和波兰ATM发起的国内汇款和汇往乌克兰的汇款实行无限期费用减免、与联合国等合作通过Euronet ATM为乌克兰难民提供现金援助等 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待沃尔玛合同扩展至美国到墨西哥转账业务？ - 公司对此感到高兴，认为这将带来更多交易 [65] 问题2：成本压力和通胀对ATM硬件采购和POS设备的影响，以及对部署计划的影响？ - 公司认为资本支出在业务中占比较小，会应对成本上升问题，同时看到业务面临劳动力、现金交付和维护等方面的成本压力，但旅游复苏的强劲表现让公司有信心实现与2019年相似的收益 [66][67][68] 问题3：PDMA业务1亿美元收入的季节性，是否大致与EFT业务相似或更偏向第四季度假期季节性？ - 该业务是一种混合模式，既有当地客户，也有旅游客户，同时在圣诞节期间也会有业务高峰 [69] 问题4：公司认为2022年收益达到与2019年相似水平是否可超越，以及其他因素如年初起步较慢、通胀等对全年EPS的影响？ - 公司对旅游复苏持乐观态度，认为目前各方面趋势向好，有较大可能实现超越，但旅游的强劲程度仍不确定，同时提到欧元兑美元汇率下降对美国游客去欧洲旅游是积极因素 [73][75][78] 问题5：非欧盟交易70%高价值交易恢复的展望是否有变化，以及REN业务需求最大的地区？ - 非欧盟交易目前情况与第一季度提到的下降约30%一致，随着旅游季节推进可能改善；REN业务最初在亚太地区有较多业务，因为当地银行受移动钱包威胁，需要更先进技术，现在南美和非洲也有业务，美国市场由于银行缺乏变革动力和央行系统推进缓慢，可能是较晚采用的地区 [80][81][83] 问题6：通胀对业务的影响，如燃油价格上涨对ATM业务服务的影响以及利率对ATM业务现金使用利息费用的影响？ - 公司预计现金成本和劳动力成本可能增加500 - 800万美元，旅游业务的强劲表现可覆盖这些成本增加 [88][89] 问题7：Dandelion业务的市场需求来源、何时开始贡献收益以及引入客户是否需要大量前期投资？ - 有一定前期投资，但不会显著改变公司数据；市场需求主要来自金融科技公司，因其希望为客户提供更多资金分配功能，而公司拥有全球其他公司没有的数字资金分配能力，同时银行也开始对该业务产生浓厚兴趣，因为银行目前主要依赖Swift进行支付，缺乏合规和结算功能，且面临金融科技公司竞争，需要类似产品提高竞争力 [91][93][97] 问题8：公司在7美元EPS预期中考虑了多大程度的汇率逆风因素？ - 公司采用当前汇率结构，并假设该汇率结构将持续到年底，不进行汇率预测 [98][99] 问题9：从EPS角度看，与没有疫情的情况相比，公司业务哪些部分仍未恢复，以及差距有多大？ - 如果公司今年能达到2019年的收益水平，epay和汇款业务的EBITDA将比2019年增加约1亿美元；预计2023年旅游全面恢复时，EFT业务将带来大量额外收入；从宏观数学角度看，如果旅游全面恢复且新增ATM表现良好，EPS可能增加1 - 2美元 [101][102][109] 问题10：利率上升对公司业务中现金和浮动资金的影响？ - 公司预计利息收入将增加800 - 1000万美元 [110]

EFT处理业务运营情况 - 截至2021年12月31日，公司运营42,713台ATM，较2020年12月31日的37,729台有所增加[22] - 过去五年，公司网络处理的交易数量以约16.7%的复合年增长率增长，2021年达到43.66亿笔[24] - 公司在IAD网络、外包运营的ATM网络及金融机构的ATM网络或POS设备上提供动态货币转换（DCC）服务，作为收单机构或处理方时可获得全部或部分外汇兑换利润[34][36] - 公司提供一套电子支付和交易交付系统的集成软件解决方案，通过软件许可、专业服务、维护费及相关硬件销售创收[39] - EFT处理部门战略是将ATM和POS终端网络扩展到有增长潜力的发达和发展中市场，增加增值服务在现有客户群中的渗透率[42] - 公司通过淘汰表现不佳的ATM并在更理想的位置安装ATM，使自有ATM网络更高效，旅游旺季过后会关闭旅游区的ATM[44] - 公司EFT处理业务在财年第三季度现金提取和DCC需求最大，受旅游季和节假日影响，旅游区ATM季节性停用会降低交易总量[48] - EFT处理部门没有单个客户占总合并收入的比例超过10%，公司在多个国家与政府相关企业有合同[49] - 公司EFT处理业务的主要竞争对手包括金融机构的ATM网络、全国交换机等，无竞争对手在任何市场占主导份额[50] - EFT处理部门2021年总营收5.911亿美元，较2020年增加1.224亿美元，增幅26%[293][294] - EFT处理部门2021年直接运营成本3.543亿美元，较2020年增加5160万美元，增幅17%[293][296] - EFT处理部门2021年毛利润2.369亿美元，较2020年增加7080万美元，增幅43%，毛利率从35.4%增至40.1%[298] - EFT处理部门2021年运营亏损50.1万美元，较2020年减少6621万美元，减幅99%，运营利润率从 - 14.2%增至 - 0.1%[293][303] - EFT处理部门2021年处理交易43.66亿笔，较2020年增加10.91亿笔，增幅33%[293] epay业务运营情况 - epay业务在约33.5万个零售商位置的约77.5万台POS终端网络上提供服务，处理中心位于英国、德国、意大利和美国[52] - 2021年，epay业务约70%的总收入和约74%的毛利润来自除预付费移动通话时长之外的电子内容（数字媒体产品）[54] - epay业务POS网络处理的交易数量在过去五年的复合年增长率约为27.4%，2017 - 2021年分别为11.86亿、11.49亿、15.42亿、23.95亿和31.2亿笔[71] - 公司epay业务与主要零售商的POS服务协议通常为1 - 3年，与个体或小型零售商的协议较短，提前3 - 6个月通知可终止[69] - epay业务在第四季度和第一季度受季节性影响，假期交易水平高，节后水平低[74] - epay业务无单个客户占总合并收入超10%，在多地有政府相关合同[76] - epay业务面临来自跨国公司、本地小公司和移动运营商的竞争，主要竞争因素包括价格、产品广度和系统正常运行时间[77][79] - epay业务战略是在发展中市场通过提供增值服务捍卫利润率，减少对移动充值的依赖，增加其他电子内容的分销[72] - epay部门2021年总营收10.115亿美元，较2020年增加1.76亿美元，增幅21%[305][306] - epay部门2021年直接运营成本7.609亿美元，较2020年增加1.305亿美元，增幅21%[305][308] - epay部门2021年毛利润2.506亿美元，较2020年增加4550万美元，增幅22%，毛利率从24.6%增至24.8%[309] - epay部门2021年运营收入1.23亿美元，较2020年增加2640万美元，增幅27%，运营利润率从11.6%增至12.2%[305][316] - epay部门2021年处理交易312亿笔，较2020年增加72亿笔，增幅30%[305] - epay业务中数字媒体内容目前约占该业务收入的70%[274] 汇款业务运营情况 - 公司money transfer业务通过Ria和IME在全球超51万个地点及相关网站提供服务，汇款发起于约48个国家，交付于165个国家[80] - 过去五年公司汇款网络处理交易数量的复合年增长率约为10%，2017 - 2021年每年汇款交易数量分别为9220万、1.076亿、1.145亿、1.165亿和1.351亿[83] - 2021年公司汇款业务板块处理的汇款金额约为630亿美元[84] - 公司汇款业务受季节性影响，多数市场在5月和第四季度交易水平增加，美墨通道5 - 10月交易量最大，第一季度最低[94] - 公司汇款业务主要竞争对手西联公司收入约为公司的两倍，其资源和资本优势可能影响公司业务[96] - 2021年汇款业务板块总收入14.01亿美元，较2020年增加2.171亿美元，增幅18%[317][319] - 2021年汇款业务板块直接运营成本7.932亿美元，较2020年增加1.442亿美元，增幅22%[317][320] - 2021年汇款业务板块营业收入1.196亿美元，较2020年增加5990万美元，增幅100%[317][328] - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2026年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[277] 账单支付服务情况 - 公司账单支付服务可为超7000家公司及时处理客户账单，主要在美国提供[90] 公司人员情况 - 截至2021、2020和2019年12月31日，公司员工人数分别约为8800、8100和7700人[98] - 截至2022年2月22日，公司有7位高管，年龄从46岁到65岁不等，服务期从2002年到1994年[127] 公司业务协议情况 - 公司外包管理解决方案协议通常提供固定月管理费，多数情况下每笔交易也需付费，交易费用一般低于卡受理协议[27] - 公司与金融机构和国际卡组织的卡受理或赞助协议期限一般为三到七年，可自动续约，部分情况下任一方提前六个月通知可终止[32] 公司业务合规情况 - 2018年1月13日生效的PSD2对公司欧洲汇款等业务提出新要求，部分欧洲持牌机构需重新授权[102] - 美国汇款和支付工具许可要求包括满足最低净资产、维持投资水平、提交担保文书等，公司需定期报告并接受检查[104] - 美国CFPB对国际汇款消费者提供额外保护，公司若违规可能面临罚款或处罚[108] - 美国未认领财产报告一般在11月1日前完成，州银行部门检查会审查公司相关程序和文件[109] - 公司面临GDPR合规风险，违规可能导致罚款并影响财务结果[111] - 公司面临FCPA、英国反贿赂法等反贿赂法律风险，违规可能产生不利影响[115] - 公司产品和服务受OFAC等制裁法律法规约束，需进行交易筛查和报告[116] - 公司为合规制定了基于风险的政策和计划，部分国家的合规计划每年独立审查[117] 公司品牌情况 - 公司Money Transfer Segment的“Ria”等品牌是注册商标，EFT Processing Segment的“Euronet”等商标部分被认为通用，epay Segment的“epay”品牌在多地注册[120][121][123] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司年度合并收入较2020年增长21%，主要因2021年新冠相关旅行限制放宽[288] - 2021年公司年度合并营业收入较2020年增长295%，主要因各业务交易量和收入增加，商誉和无形资产非现金减值减少1.066亿美元，部分被合同资产非现金减值增加3860万美元等抵消[289] - 2021年公司归属于Euronet的净利润为7070万美元，摊薄后每股收益1.32美元，2020年净亏损340万美元，摊薄后每股亏损0.06美元[290] - 2021年公司合并营业收入因外汇汇率变化比2020年约高2.1%[291] - 2021年澳元、英镑、加元兑美元分别升值9%、7%、7%[292] - 2021年第四季度，公司确认3860万美元已收购合同成本减值[321] - 2021年毛利润5.691亿美元，较2020年增加3430万美元，增幅6%；毛利率降至40.6%[322] - 2021年薪资和福利费用2.558亿美元，较2020年增加4230万美元，增幅20%[317][323] - 2021年销售、一般和行政费用1.58亿美元，较2020年增加1580万美元，增幅11%[317][324] - 2021年折旧和摊销费用3570万美元，较2020年增加100万美元，增幅3%[317][327] - 2021年公司运营总费用5810万美元，较2020年增加1510万美元，增幅35%[330][331] - 2021年和2020年调整后有效所得税税率分别为36.1%和13.2%[336] - 截至2021年12月31日，公司不确定税务状况的总负债为4100万美元[341] - 2021年公司净收入为7070万美元，较2020年净亏损增加7410万美元，主要因毛利润增加1.505亿美元和非现金商誉及无形资产减值费用减少1.06亿美元[343] - 2021年公司记录的翻译调整净损失为7850万美元，2020年为净收益7080万美元[345] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为14.558亿美元，较2020年的15.105亿美元有所减少[346] - 截至2021年12月31日，公司ATM现金为5.434亿美元，较2020年的4.111亿美元增加1.323亿美元，活跃ATM数量增加13% [348] - 截至2021年12月31日，公司无限制现金为12.605亿美元，较2020年的14.203亿美元减少[349] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为20.861亿美元，其中15.582亿美元存于美国境外[351] - 2021年经营活动产生的现金流量为4.066亿美元，较2020年的2.535亿美元增加[352] 公司业务收入占比情况 - 2021年EFT处理、epay和汇款业务收入分别占总合并收入的20%、34%和46%[273][274][275] - 2021年EFT处理、epay和汇款业务收入分别为59113.8万美元、10.11482亿美元和14.00957亿美元，2020年分别为46872.6万美元、8.35517亿美元和11.83849亿美元[287] 公司应对疫情措施 - 公司为应对新冠疫情影响，重新协商第三方合同、减少差旅和资本支出[286] 公司收购业务情况 - 2021年3月，公司达成协议以约3.6亿美元收购比雷埃夫斯银行的商户收单业务，预计2022年上半年完成交易[350] 公司持股情况 - 公司对Movilcarga、Euronet China、Euronet Pakistan和Euronet Infinitium Solutions的持股比例分别为95%、85%、70%和65% [342] 公司处理中心及办事处分布情况 - 公司有6个欧洲处理中心、5个亚太处理中心和2个北美处理中心[271] - 公司在欧洲有36个主要办事处、亚太14个、北美10个、中东3个、南美2个和非洲1个[271] 公司收入计价及来源情况 - 公司约73%的收入以非美元货币计价，汇率变化可能影响经营业绩[271] - 公司主要收入和现金流来源为ATM管理费、交易费、佣金和外汇兑换差价[272]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年公司实现收入、调整后营业收入和调整后EBITDA的两位数增长 [7] - 第四季度实现收入8.11亿美元，营业收入2500万美元，调整后营业收入6760万美元，调整后EBITDA 1.13亿美元，调整后每股收益1.15美元，较去年第四季度的1.11美元增长4% [57] - 公司预计2022年第一季度调整后EBITDA在7500万美元至8500万美元之间，第一季度收入同比将实现两位数增长，可能处于低两位数范围 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 2021年交易增长42%，主要得益于国内外现金取款业务的改善，以及欧洲低价值销售点交易和亚太地区客户银行钱包及电子商务网站低价值支付处理交易的持续增长 [58] - 第四季度，由于Omicron变体对现金取款趋势的影响，EBITDA增长率略低于预期；若没有Omicron导致的旅行中断，交易本可使公司达到该季度调整后EBITDA的预期范围 [57] epay业务 - 全年实现10亿美元收入，各指标均实现两位数增长，主要得益于数字媒体分销和移动充值业务的增长 [27] - 第四季度交易增长21%，收入和营业收入均增长7%，调整后EBITDA增长5%；若排除补充移动运营商佣金和关键客户的影响，业务收入和营业收入同比将增长约10% [58][61][63] 汇款业务 - 全年交易净增长10%，其中美国和国际（不包括中东和亚洲）出境交易增长19%，直接面向消费者的数字交易增长55%，但国内业务和中东及亚洲地区的交易分别下降，若排除这些下降因素，交易同比将增长约15% [58][59] - 第四季度收入增长11%，调整后营业收入和调整后EBITDA分别下降6%和5%，主要由于美国国内业务疲软、中东和亚洲地区持续严格的封锁和旅行限制，以及在网络、新产品、技术、合规和广告方面的投资增加 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度上半段，欧洲实际航班数据持续改善，国际现金取款业务在旅行恢复交易中表现优于航班数据；但11月中旬，随着Omicron变体的传播，航班数据和国际交易均大幅下降 [11][12] - 2021年第四季度，主要市场的大多数货币同比呈中个位数下跌，英镑上涨约2% [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司疫情前的战略包括在更多市场部署ATM，以及在epay和汇款业务中扩大实体和数字分销，这些战略被证明有效，预计未来将带来强劲的盈利增长 [6] - EFT业务方面，公司将继续扩大非ATM服务和ATM网络，预计2022年将增加4000 - 4500台ATM [21][26] - epay业务将继续进行产品开发、分销扩张和技术升级，预计实现个位数低段的年度营业收入增长 [31] - 汇款业务将继续扩大支付和汇款网络，预计投资将推动2022年两位数的营业收入增长 [32][35] - Dandelion平台将核心汇款基础设施作为服务提供给更广泛的金融服务生态系统，公司预计其将推动业务持续两位数增长，并改变跨境支付现状 [36][42] - REN技术已签署21份协议，预计未来六年贡献至少7800万美元的高利润率收入，公司对其销售增长持乐观态度 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年旅行模式异常，但公司仍实现了强劲增长；当前数据显示2022年第二季度旅行将强劲反弹，公司对2022年的业绩持乐观态度 [7][8][10] - 随着疫苗接种的推广、新治疗方法的获批以及各国放宽旅行限制，消费者对旅行的信心正在增强，预计EFT业务将为公司整体业绩做出重大贡献 [14][16][20] - epay和汇款业务在过去两年实现了强劲增长，公司将继续投资以推动未来的两位数增长 [70] 其他重要信息 - 公司预计收购希腊比雷埃夫斯银行的商户收单部门，该交易将扩大公司在希腊的在线收单业务 [21] - 公司与巴基斯坦金融科技初创公司Safepay达成合作，将提供技术帮助其与Visa的互联网支付网关服务进行交互 [22] - 公司在黑山推出新的ATM，并与西班牙的银行签署协议，扩大ATM网络的便利性 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: EFT业务中高价值国际交易的恢复假设及与第三季度的变化 - 公司认为国际旅行将恢复到2019年水平的80% - 90%，高价值交易将略高于70%；尽管Omicron带来了一些影响，但旅游行业的乐观情绪使公司维持这一假设 [76][77] 问题2: 汇款业务2022年利润率的影响因素 - 公司在欧洲和北美市场的交易增长强劲，但中东和亚洲市场的下降拉低了整体业绩；随着收入的增长，公司预计利润率将在第三或第四季度得到改善 [79][80] 问题3: 预付业务中失去关键客户的原因、竞争影响及2022年的增长预期 - 客户是出于成本考虑将业务收回内部处理；公司预计预付业务在2022年将实现个位数低段的增长 [82][83] 问题4: 汇款业务中数字和代理转账的相对增长速度以及Dandelion的贡献 - 公司预计数字业务将继续保持高增长，Dandelion将在第一季度末连接更多国家后开始做出贡献；数字交易的毛利率可能更高，但考虑到营销和客户获取成本，实际利润率优势并不明显 [84][85] 问题5: EFT业务的运行率、2022年旅行假设及盈利敏感性 - 目前高价值交易约为2019年水平的50%，公司预计全年平均将略高于70%；公司业务在第二和第三季度的跨境交易量较大，高价值交易的增长将带来显著的盈利杠杆效应 [90][91] 问题6: epay业务的利润率问题 - epay业务作为数字内容分销商，需与合作伙伴分享约80%的收入，因此毛利率较低；但从运营利润率来看，该业务表现出色，且随着业务的增长，运营收入杠杆效应明显 [95][97]

业务板块构成 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块运营45,520台活跃ATM和约400,000个POS终端，epay板块运营约739,000个POS终端，汇款板块通过约507,000个网点进行资金支付[110] 业务板块收入占比 - 2021年第三季度和前九个月，EFT处理板块收入分别占总合并收入的约28%和20%，epay板块分别占约29%和33%，汇款板块分别占约43%和47%[113][115][116] - epay板块中数字媒体内容目前产生约67%的收入[115] 业务合作协议 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2023年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[117] 业务板块机会与挑战 - EFT处理板块机会包括向目标市场实体扩张、开发增值产品或服务等，挑战包括获取和维护许可证、应对国际卡组织规则变化等[120] - epay板块机会包括续签和谈判新协议，挑战包括市场竞争、适应新技术、应对政府限制等[122] - 汇款板块机会包括向全球新老客户扩展产品和服务，挑战包括合规、维护许可证、确保资金可收回等[123] 公司扩张风险 - 公司持续扩张可能涉及额外收购，若无法有效管理增长，可能对业务、财务状况产生重大不利影响[124] 疫情影响及应对措施 - 2021年第三季度和前九个月，COVID - 19疫情导致EFT板块部分交易volume下降，epay板块部分市场受影响，汇款板块部分市场受限[125] - 为应对疫情影响，公司采取重新协商第三方合同、减少旅行、降低资本支出、增加季节性ATM停用数量等措施[126] 公司总体营收与运营收入 - 2021年前三季度公司总营收21.84亿美元，较2020年的17.76亿美元增长23%；前三季度总运营收入1.55亿美元，较2020年的 - 359.7万美元大幅增长[129][130] EFT处理业务财务数据 - 2021年第三季度EFT处理业务营收2.27亿美元，较2020年同期的1.44亿美元增长58%；前三季度营收4.28亿美元，较2020年同期的3.68亿美元增长16%[134][135] - 2021年第三季度EFT处理业务运营收入6320.2万美元，较2020年同期的616.1万美元增长926%；前三季度运营亏损223万美元，较2020年同期的亏损4548万美元大幅收窄[134] - 2021年第三季度EFT处理业务处理交易11.73亿笔，较2020年同期的9.1亿笔增长29%；前三季度处理交易30.86亿笔，较2020年同期的23.74亿笔增长30%[134] - 2021年9月30日EFT处理业务活跃ATM数量为45520台，较2020年同期的43956台增长4%[134] - 2021年第三季度EFT处理业务每台ATM平均月收入为1660美元，较2020年同期的1085美元增长；前三季度每台ATM平均月收入为1162美元，较2020年同期的949美元增长[136] - 2021年第三季度EFT处理业务每笔交易收入为0.19美元，较2020年同期的0.16美元增长；前三季度每笔交易收入为0.14美元，较2020年同期的0.16美元下降[136] - 2021年第三季度EFT处理业务直接运营成本为1.06亿美元，较2020年同期的8262.6万美元增长29%；前三季度直接运营成本为2.59亿美元，较2020年同期的2.33亿美元增长11%[134][138] - 2021年第三季度EFT处理业务毛利润为1.21亿美元，较2020年同期的6140万美元增长97%；前三季度毛利润为1.69亿美元，较2020年同期的1.36亿美元增长25%[139] - 2021年第三季度和前三季度EFT处理业务毛利率分别为53.2%和39.5%，较2020年同期的42.6%和36.9%有所增长[139] - 2021年第三季度薪酬福利费用为2370万美元，较2020年同期减少150万美元或6%；前九个月为7130万美元，较2020年同期增加280万美元或4%[140] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为1130万美元，较2020年同期增加270万美元或32%；前九个月为3310万美元，较2020年同期增加400万美元或14%[141] - 2020年第二季度，公司因新冠疫情经济影响记录了2190万美元的非现金商誉减值费用[142] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为2260万美元，较2020年同期增加110万美元或5%；前九个月为6690万美元，较2020年同期增加510万美元或8%[144] - 2021年第三季度EFT处理部门营业收入为6320万美元，较2020年同期增加5700万美元或926%；前九个月营业亏损220万美元，较2020年同期减少4330万美元或95%[145] epay部门财务数据 - 2021年第三季度epay部门总收入为2.383亿美元，较2020年同期增加3940万美元或20%；前九个月为7.245亿美元，较2020年同期增加1.651亿美元或30%[147][148] - 2021年第三季度epay部门直接运营成本为1.802亿美元，较2020年同期增加3020万美元或20%；前九个月为5.478亿美元，较2020年同期增加1.237亿美元或29%[147][151] - 2021年第三季度epay部门毛利润为5810万美元，较2020年同期增加920万美元或19%；前九个月为1.767亿美元，较2020年同期增加4140万美元或31%[152] - 2021年第三季度epay部门营业收入为2600万美元，较2020年同期增加370万美元或17%；前九个月为8230万美元，较2020年同期增加2560万美元或45%[147][156] - 2021年第三季度epay部门处理交易数量为8.11亿笔，较2020年同期增加1.5亿笔或23%；前九个月为22.66亿笔，较2020年同期增加5.74亿笔或34%[147] 汇款业务财务数据 - 2021年第三季度和前九个月，汇款业务收入分别为3.535亿美元和10.377亿美元，同比增长9%和22%[158][159] - 2021年第三季度和前九个月，直接运营成本分别为2.002亿美元和5.893亿美元，同比增长13%和27%[158][160] - 2021年第三季度和前九个月，毛利润分别为1.532亿美元和4.484亿美元，同比增长5%和16%，但毛利率有所下降[162] - 2021年第三季度和前九个月，薪资和福利费用分别为6530万美元和1.885亿美元，同比增长25%和22%[158][163] - 2021年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别为4150万美元和1.16亿美元，同比增长13%和7%[158][164] - 2021年第三季度和前九个月，折旧和摊销费用分别为890万美元和2690万美元，同比增长3%和4%[158][166] - 2021年第三季度，汇款业务运营收入为3750万美元，同比下降21%；前九个月为1.17亿美元，同比增长695%[158][167] 公司运营与其他费用 - 2021年第三季度和前九个月，公司运营费用分别为1.22亿美元和4.2亿美元，同比增长22%和42%[168][169] - 2021年第三季度和前九个月，其他净费用分别为1805.4万美元和4019.9万美元，同比变化69%和 - 8%[170] - 2021年第三季度，公司评估了4080万美元与大型零售合同相关的递延合同收购成本，未发现减值[161] - 2021年第三季度和前九个月净外汇兑换损失分别为810万美元和1210万美元，2020年同期分别为140万美元和1770万美元[172] - 2021年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为23.6%和35.8%，2020年同期分别为27.2%和 - 55.9%[173] 公司净收入 - 2021年第三季度公司净收入为7390万美元，较2020年同期增加3360万美元，增幅84%；前九个月净收入为7390万美元，较2020年同期净亏损增加1.475亿美元，增幅200%[175][176] 公司资金状况 - 截至2021年9月30日，公司营运资金为13.955亿美元，较2020年12月31日的15.105亿美元有所减少；流动资产与流动负债比率为1.85，2020年12月31日为1.81[178] - 截至2021年9月30日，公司无限制现金为10.485亿美元，较2020年12月31日的14.203亿美元减少；可动用现金为17.182亿美元，信贷额度下可用资金为9.189亿美元[180] 公司现金流情况 - 2021年前九个月经营活动现金流为3.043亿美元，2020年同期为2.204亿美元；投资活动现金流为 - 7100万美元，2020年同期为 - 7710万美元；融资活动现金流为 - 2.163亿美元，2020年同期为 - 2.441亿美元[181][182][184] 公司信贷与债务情况 - 公司于2018年10月17日签订10亿美元无担保信贷协议，2021年5月增加3000万美元循环承诺；截至2021年9月30日，借款5320万美元，备用信用证5790万美元，剩余9.189亿美元可用于借款[185][187] - 2019年3月18日，公司出售5.25亿美元可转换优先票据，年利率0.75%，2049年到期[188] - 2019年5月22日，公司出售6亿欧元（6.699亿美元）优先票据，年利率1.375%，2026年5月到期；截至2021年9月30日，未偿还本金为6亿欧元（6.949亿美元）[189] - 2021年前九个月资本支出为6610万美元，2021年资本支出预计在1亿 - 1.05亿美元[191] - 截至2021年9月30日，公司未偿总债务为12.133亿美元，其中4.642亿美元（占比38%）为或有可转换票据，5.25亿美元可转换票据年利率为0.75%，5320万美元（占比4%）为信贷安排借款，6.949亿美元（占比57%）为优先票据，剩余110万美元（占比不到1%）为子公司借款[197] 公司收入币种情况 - 2021年前9个月，约73%的收入来自非美元国家，预计未来仍有很大一部分收入来自非美元国家[199] 外币汇率影响 - 截至2021年9月30日，估计外币汇率10%的波动对报告净收入和营运资金的综合年化影响约为1.55 - 1.6亿美元，对综合总收入的非现金影响约为1.15 - 1.2亿美元[201][202] - 截至2021年9月30日，公司有未到期外汇衍生合约，名义价值分别为2.75亿美元、11亿美元和4600万美元[205][206][207] 公司内部控制与程序 - 公司高管评估认为截至2021年9月30日，披露控制和程序的设计和运作有效[208] - 2021年第三季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[209] 法律与监管情况 - 目前没有管理层认为会对公司合并财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律或监管程序[211] 通胀影响 - 公司运营所在国家近年来通胀低且稳定，当地货币为功能货币，目前认为通胀不会对经营成果或财务状况产生重大影响[194] 公司担保与合同义务情况 - 截至2021年9月30日，公司对附属公司债务的担保和赔偿条款相关情况与2020年年报相比无重大变化，无重大索赔，未记录负债[195] - 截至2021年9月30日，公司未来合同义务与2020年年报相比，在正常业务过程之外无重大变化[196]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度公司实现营收8.16亿美元，是2019年第三季度营收的104% [57] - 实现营业收入1.14亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.55亿美元，调整后每股收益（EPS）为1.77美元，较去年第三季度的1.12美元增长58% [58] - 季度末公司现金超过10亿美元，本季度经营活动产生的现金近1.2亿美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 交易增长29%，主要源于国内外现金取款交易增加，以及欧洲低价值销售点交易和亚太地区客户银行钱包及电商网站低价值支付处理交易的显著增长 [59] - 收入增长56%，营业收入增长908%，调整后EBITDA增长207%，得益于欧洲旅行限制部分解除和新ATM部署 [62] epay业务 - 交易增长23%，由数字渠道的移动充值和数字媒体内容销售推动 [60] - 收入增长19%，营业收入增长17%，调整后EBITDA增长16%，因数字媒体和移动内容的数字分销增加，但运营收入和调整后EBITDA增速较低反映了对团队和技术的投资 [63] 汇款业务 - 交易净增长10%，包括美国和欧洲 outbound 交易增长18%，直接面向消费者的数字交易增长58%，但国内业务下滑以及中东和亚洲因严格封锁导致交易下降32%部分抵消了增长 [60] - 收入增长8%，但调整后营业收入和调整后EBITDA分别下降23%和20%，受国内业务疲软、中东和亚太地区交易下滑、去年第三季度外汇汇率波动收益、更高的薪酬成本以及对网络和新产品的投资等因素影响 [64][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要市场货币同比在低至中个位数范围内增长，对合并结果影响约1%或更少 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 持续投资数字和实体网络，利用REN支付平台和数字网络发展业务，抓住战略机遇 [10] - epay业务定位非塑料替代支付，连接新兴金融科技实现实时支付，提供增值产品 [33][34] - 汇款业务拓展实体网络和数字支付渠道，扩大钱包合作，与更多机构建立合作关系 [38][41] - 利用REN技术为金融科技和新银行提供支持，拓展新市场和新垂直领域 [48][53] 行业竞争 - 汇款业务竞争激烈，但公司认为自身在价格和价值方面具有竞争力，且市场份额仍有较大提升空间 [116][118][120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临边境开放不确定、疫苗接种不均衡和Delta变种病毒传播等挑战，公司仍实现了两位数的综合增长率，预计2022年旅游业交易可能恢复到2019年的80% - 90%，营收可能比2019年高约30%，收益与2019年相似 [5][22][68][69] - 随着疫苗接种率提高、新疗法推出和边境限制减少，旅游业有望持续复苏，公司各业务将受益 [22][72] 其他重要信息 - 公司Money Transfer网络已超过50万个实体网点，应用覆盖20个国家，账户存款网络覆盖36亿个银行账户和4.16亿个移动钱包账户，本季度账户存款交易同比增长31%，账户存款量占跨境本金流量的29% [7][39] - epay业务连续五个季度实现调整后EBITDA两位数增长，本季度推出多项新协议 [8][36] - 公司在多个地区开展新业务，如在巴黎高端购物中心推出商户收单服务，在波兰为企业客户推出无卡现金支付，在印度与多家银行开展ATM切换和卡管理服务等 [24][25] - 公司签署多项REN技术协议，如与印尼国家交换系统Jalin合作，为Marker Trax提供技术支持 [49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年盈利指的是调整后EBITDA、营业收入还是净利润？ - 指的是调整后现金EPS [77] 问题2: EFT业务交易恢复到2019年的80% - 90%，如何转化为EBITDA占2019年的百分比？ - 最盈利的是跨境货币交易，今年仅恢复到40%，而欧洲内部交易恢复较好；从宏观角度看，这些交易的利润率约为80%，随着交易量增加，将对利润有积极贡献，结合epay和汇款业务的增长，有望达到2019年的盈利水平 [78][80][82] 问题3: 对2022年盈利预期是否保守？ - 预期较为保守，因为美国人出国旅行需要更多准备，且跨境交易利润高，需关注跨洋预订情况，盈利情况可能因交易组合变化而改变 [85][86] 问题4: 汇款业务的投资方向、如何将连接的钱包和银行账户货币化以及账户存款业务的增长情况和收益潜力？ - 账户存款交易本季度同比增长31%，账户存款量占总交易量近30%，数字端点是公司的优势，未来可用于B2B交易；公司拥有易于连接的技术平台，能覆盖多种支付方式，通过技术集成和资产利用实现货币化；随着业务向B2B发展，交易规模变大，成本相对较低，有助于提高利润率 [90][93][94][101] 问题5: 正常情况下EFT业务与2019年相比，收入和盈利能力如何？能否快速重新部署ATM以应对旅游复苏？ - Visa规则改变后，全球市场潜力巨大，可能带来额外3亿美元或更多的EBITDA；公司已增加ATM数量，部分关闭的ATM可快速重新启用；若旅行恢复到2019年水平，EFT业务收入可能超过2019年 [105][106][111][113] 问题6: 汇款业务在竞争和定价方面的情况，与竞争对手相比如何？ - 汇款业务竞争激烈，但公司未感受到太大定价压力，公司约三分之一的业务通过银行账户支付，具有更好的经济效益，自2007年以来一直具有竞争力，且在家庭汇款市场份额仅为5.5% - 6%，市场空间大 [116][118][120] 问题7: Jalin和Marker Trax的收入模式是怎样的？ - REN有传统软件和许可证模式以及交易收入分成模式，Jalin采用传统软件许可证模式，Marker Trax采用交易收入分成模式；公司倾向于交易模式，与合作伙伴利益更一致，有助于合作伙伴降低成本并共同成长 [121][123] 问题8: Marker Trax产品在赌场的应用情况和推广计划？ - 销售管道强劲，有更多部署机会但实施能力有限，具体赌场数量暂不便透露 [126]

公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块运营43,559台活跃ATM和375,000台POS终端，epay板块运营748,000台POS终端，汇款板块通过约490,000个地点进行汇款支付[105] 汇率对公司的影响 - 公司约72%的收入以非美元货币计价，汇率变化可能影响运营结果[106] - 澳元、英镑、欧元等货币兑美元汇率在2021年Q2和H1较2020年同期有不同程度上涨，涨幅在1%-17%之间[127] - 截至2021年6月30日，预计外币汇率10%的波动对报告净收入和营运资金的综合年化影响约为1亿至1.05亿美元[197] - 预计外币汇率10%的波动对综合总收入的非现金影响约为1.25亿至1.3亿美元[198] 各业务板块收入占比 - EFT处理板块收入在2021年Q2和H1分别占总合并收入的16%和15%[108] - epay板块收入在2021年Q2和H1分别占总合并收入的34%和35%，数字媒体内容占该板块收入约68%[110] - 汇款板块收入在2021年Q2和H1均占总合并收入的50%[111] 公司重要协议 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2023年4月，之后自动续约[112] 各业务板块机会与挑战 - EFT处理板块机会包括拓展目标市场等，挑战有获取许可证和应对规则变化等[115] - epay板块机会是续约和谈判新协议，挑战有市场竞争和适应新技术等[117] - 汇款板块机会是拓展产品服务，挑战有合规和维护技术等[118] 疫情对业务的影响及应对措施 - 新冠疫情导致业务受限，EFT板块交易量下降，epay板块部分市场受不同影响，汇款板块部分市场受限制[120] - 公司实施多项关键措施应对疫情影响，包括重新协商第三方合同、减少差旅、降低资本支出和增加季节性ATM停用数量[121] 公司整体营收与经营损益情况 - 2021年Q2各业务板块营收同比大多增长，总营收7.14686亿美元，同比增长35%；H1总营收13.67356亿美元，同比增长23%[124] - 2021年Q2各业务板块经营损益同比变化较大，总经营收益3.0121亿美元，同比增长(130)%；H1总经营收益4.057亿美元，同比增长(158)%[125] EFT处理业务财务数据 - EFT处理业务2021年Q2营收1.135亿美元，同比增加3500万美元或45%；H1营收2.006亿美元，同比减少2380万美元或11%[129] - 2021年Q2每台ATM平均月收入增至934美元，H1降至867美元；每笔交易收入Q2降至0.11美元，H1降至0.10美元[130] - EFT处理业务2021年Q2运营费用1.38818亿美元，同比增长3%；H1运营费用2.6599亿美元，同比下降4%[131] - EFT处理业务2021年Q2运营亏损2533.6万美元，同比减少亏损3124万美元或(55)%；H1运营亏损6543.2万美元，同比增加亏损1379.1万美元或27%[131] - EFT处理业务2021年Q2处理交易9.88亿笔，同比增长46%；H1处理交易19.13亿笔，同比增长31%[131] - EFT处理业务截至2021年6月30日活跃ATM数量为43559台，同比增长5%[131] - EFT处理部门2021年第二季度直接运营成本为8270万美元，同比增加2020万美元或32%；上半年为1.523亿美元，同比增加230万美元或2%[132] - 2021年第二季度毛利润为3080万美元，同比增加1480万美元或93%；上半年为4830万美元，同比减少2600万美元或35%[133] - 2021年第二季度薪资和福利费用为2410万美元，同比增加280万美元或13%；上半年为4770万美元，同比增加430万美元或10%[134] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为980万美元，同比增加30万美元或3%；上半年为2180万美元，同比增加130万美元或6%[135] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为2220万美元，同比增加230万美元或12%；上半年为4430万美元，同比增加400万美元或10%[138] - EFT处理部门2021年第二季度运营亏损为2530万美元，同比减少3120万美元或55%；上半年运营亏损为6540万美元，同比增加1380万美元或27%[139] epay业务财务数据 - epay部门2021年第二季度总收入为2.439亿美元，同比增加5640万美元或30%；上半年为4.862亿美元，同比增加1.257亿美元或35%[141][142] - epay部门2021年第二季度直接运营成本为1.85亿美元，同比增加4090万美元或28%；上半年为3.676亿美元，同比增加9350万美元或34%[141][145] - epay部门2021年第二季度毛利润为5890万美元，同比增加1540万美元或35%；上半年为1.186亿美元，同比增加3230万美元或37%[146] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为210万美元，同比增加50万美元或30%；上半年为430万美元，同比增加80万美元或22%[149] - 2021年第二季度epay业务运营收入为2720万美元，同比增加920万美元或51%；上半年为5640万美元，同比增加2190万美元或64%[150] 汇款业务财务数据 - 2021年第二季度汇款业务总收入为3.593亿美元，同比增加9640万美元或37%；上半年为6.842亿美元，同比增加1.551亿美元或29%[152][153] - 2021年第二季度汇款业务直接运营成本为2.052亿美元，同比增加6060万美元或42%；上半年为3.89亿美元，同比增加1.015亿美元或35%[152][154] - 2021年第二季度毛利润为1.541亿美元，同比增加3580万美元或30%；上半年为2.952亿美元，同比增加5360万美元或22%[155] - 2021年第二季度薪资和福利费用为6270万美元，同比增加1370万美元或28%；上半年为1.233亿美元，同比增加2030万美元或20%[152][157] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为3830万美元，同比增加520万美元或16%；上半年为7440万美元，同比增加270万美元或4%[152][158] - 2020年第二季度公司记录了8270万美元与xe报告单元相关的非现金商誉减值费用[152][159] - 2021年第二季度汇款业务运营收入为4410万美元，同比增加9930万美元或180%；上半年为7950万美元，同比增加1.124亿美元或341%[152][161] 公司其他财务指标 - 2021年第二季度和上半年公司总运营费用分别为1590万美元和2990万美元，同比分别增加840万美元或112%和1030万美元或52%[163][164] - 2021年Q2净利息收入为20.4万美元，较2020年同期增加4.3万美元，增幅27%；上半年净利息收入为38.6万美元，较2020年同期减少34.2万美元，降幅47%[165] - 2021年Q2和上半年净外汇交易收益分别为10万美元和亏损390万美元，2020年同期分别为250万美元和亏损1630万美元[167] - 2021年Q2和上半年有效所得税税率分别为58.9%和99.9%，2020年同期分别为 - 8.4%和 - 11.1%[169] - 2021年Q2归属于公司的净利润为860万美元，较2020年同期增加1.244亿美元，增幅107%；上半年净亏损为3万美元，较2020年同期增加1.139亿美元，增幅100%[171][172] 公司资金与债务情况 - 截至2021年6月30日，营运资金为12.802亿美元，较2020年12月31日的15.105亿美元减少2.303亿美元；流动资产与流动负债比率为1.79，2020年12月31日为1.81[173] - 截至2021年6月30日，公司ATM网络使用或指定使用的自有现金为5.651亿美元，较2020年12月31日的4.111亿美元增加1.54亿美元[174] - 截至2021年6月30日，公司无限制现金为9.945亿美元，较2020年12月31日的14.203亿美元减少4.258亿美元[176] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量为1.733亿美元，较2020年同期的1.786亿美元减少530万美元；投资活动使用的现金流量为4830万美元，较2020年同期的4860万美元减少30万美元；融资活动使用的现金流量为2.486亿美元，较2020年同期的2.41亿美元增加760万美元[177] - 截至2021年6月30日，信贷安排下有2080万美元借款和5950万美元备用信用证未偿还，剩余9.497亿美元可用于借款[184] - 2019年3月18日，公司出售本金为5.25亿美元的可转换优先票据，年利率为0.75%，每半年支付一次[185] - 2019年5月22日公司完成出售本金总额6亿欧元（6.699亿美元）高级票据，年利率1.375%，截至2021年6月30日未偿还本金6亿欧元（7.113亿美元）[186] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他债务安排下未偿还金额分别为080万美元和090万美元[187] - 2021年上半年资本支出为4510万美元，2021年资本支出预计在1亿至1.05亿美元之间[188] - 截至2021年6月30日，公司未偿还总债务为11.93亿美元，其中或有可转换票据4.601亿美元占38%，可转换票据5250万美元年利率0.75%，信贷安排借款2080万美元占2%，高级票据7.113亿美元占60%，子公司借款080万美元占比不到1%[194] 公司外汇衍生合约情况 - 截至2021年6月30日，未指定为套期的外汇衍生合约名义价值为2.2亿美元，主要涉及澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索[202] - 截至2021年6月30日，持有的未指定为套期的外汇衍生合约名义价值为11亿美元，主要涉及美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元[203] - 截至2021年6月30日，公司未偿还的外汇远期合约名义价值为9900万美元，主要为欧元[204] 公司非现金商誉减值费用 - 2020年第二季度公司因新冠疫情对两个报告单位记录了2190万美元的非现金商誉减值费用[136] - 2020年第二季度公司记录了8270万美元与xe报告单元相关的非现金商誉减值费用[152][159] 公司收入地域分布 - 2021年上半年约72%的收入来自非美元国家[196]