公司动态 - 公司8x8 Inc (NASDAQ: EGHT) 被评选为2025年Gartner统一通信即服务魔力象限报告中的代表企业 [1]

公司战略合作 - 8x8公司于9月11日宣布与ULAP Networks建立战略合作伙伴关系[1] - 此次合作旨在将公司的客户体验平台扩展至受监管的市场[1] - 合作是公司本年度计划的几项全球举措之一，以持续扩大其业务版图[3] 合作具体内容 - 8x8将把其全球平台与ULAP Networks在113个国家的云基础设施和连接服务进行整合[2] - 整合旨在解决组织在不同监管环境下运营时面临的连接挑战[2] - 公司CEO表示，该合作确保客户无需在全球覆盖和本地可靠性之间做出选择，提供快速安全的通信保障[4] 公司业务与AI应用 - 8x8公司将人工智能集成到其客户体验和统一通信的统一平台中[4] - 公司利用AI实现个性化客户旅程、提升运营效率、提供有价值的客户洞察并促进联络中心内的团队无缝协作[4] - 公司被描述为股价低于5美元的最佳AI股票之一[1]

公司人事任命 - 8x8公司任命Mary Murray为爱尔兰运营总监兼国家负责人 [1]

公司动态 - 公司8x8 Inc宣布推出全球客户体验表彰计划8x8 CX Champions Fantasy Team [1]

文章核心观点 - 文章旨在比较互联网软件行业的两家公司8x8和Adyen N V 以确定哪只股票为价值投资者提供更好的投资价值 分析基于Zacks评级和价值风格评分 [1][7] - 综合分析显示8x8在盈利前景和估值指标上均优于Adyen N V 目前很可能是更优的价值投资选择 [7] 公司比较与投资策略 - 发现价值股的有效策略是将强劲的Zacks评级与价值风格评分系统中的高等级相结合 Zacks评级青睐盈利预测修正趋势强劲的股票 风格评分则突出具有特定特质的公司 [2] - 价值投资者使用多种传统指标寻找股价低于内在价值的股票 价值类别评分基于市盈率 市销率 盈利率 每股现金流等关键指标 [4] 公司评级与盈利前景 - 8x8目前的Zacks评级为2 买入 Adyen N V 的Zacks评级为4 卖出 Zacks评级青睐近期盈利预测获得积极修正的股票 表明8x8的盈利前景正在改善 [3] 公司估值指标对比 - 8x8的远期市盈率为6.63 Adyen N V 的远期市盈率为40.20 [5] - 8x8的市盈增长比率为0.76 Adyen N V 的市盈增长比率为2.19 该比率在市盈率基础上还考虑了公司的预期盈利增长率 [5] - 8x8的市净率为2.2 Adyen N V 的市净率为10.85 市净率用于比较股票市值与其账面价值 [6] - 基于上述及其他多项估值指标 8x8获得了A级价值评分 而Adyen N V 的价值评分为F级 [6]

核心观点 - 8x8（EGHT）相比Adyen N.V. Unsponsored ADR（ADYEY）在价值投资维度更具吸引力 基于Zacks评级系统和价值风格评分体系的综合分析 [1][6] 估值指标对比 - 8x8远期市盈率为6.46 显著低于Adyen的42.83 [5] - 8x8 PEG比率为0.74 低于Adyen的2.34 显示其估值与增长预期更匹配 [5] - 8x8市净率为2.12 远低于Adyen的11.56 反映其股价相对净资产价值更为合理 [6] 评级与评分 - 8x8获得Zacks2（买入）评级 Adyen仅为4（卖出）评级 [3] - 价值风格评分中8x8获A级评级 Adyen仅获F级评级 [6] - Zacks评级系统重点关注盈利预测修正趋势 8x8近期盈利预期呈现改善态势 [3]

投资策略框架 - 价值投资策略在各类市场环境中均被证明有效 投资者通过基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks评级系统结合风格评分 价值类别"A"评级且Zacks高评级股票被视为最佳价值投资标的 [3] 8x8公司估值分析 - 公司当前获Zacks评级第2级（买入）和价值评级A级 [3] - 公司PEG比率为0.64 显著低于行业平均PEG比率1.69 [4] - 过去一年内公司PEG比率区间为0.33至0.79 中位数为0.51 [4] 价值评估结论 - 估值指标显示公司股票目前可能被低估 [5] - 结合盈利前景优势 公司当前表现出显著的价值股特征 [5]

核心观点 - 8x8(EGHT)与Adyen N.V. Unsponsored ADR(ADYEY)均为互联网软件行业中具有盈利前景的股票 但8x8在估值指标上显著优于Adyen 被认定为当前更优质的价值投资选择 [1][3][7] 估值指标对比 - 8x8远期市盈率为5.92倍 远低于Adyen的42.46倍 [5] - 8x8市盈增长比率(PEG)为0.68倍 显著低于Adyen的2.12倍 显示其估值与增长预期更匹配 [5] - 8x8市净率为1.94倍 大幅低于Adyen的11.75倍 反映其股价相对净资产价值更为合理 [6] 投资评级与价值评分 - 两家公司均获得Zacks2级(买入)评级 盈利预期修订趋势向好 [3] - 基于多重估值指标评估 8x8获得A级价值评分 而Adyen仅获得F级价值评分 [6] 方法论框架 - 价值投资策略结合Zacks评级与价值风格评分系统 重点关注市盈率、市销率、收益收益率及每股现金流等传统指标 [2][4] - 价值投资者通过基本面分析寻找股价低于内在价值的标的 [4]

公司股价表现 - 对8x8股票保持中性立场 过去一年股价在高波动性下基本持平[1] - 当前市值2.5亿美元 估值处于低位[1] 分析师背景 - 专注于研究覆盖度较低的科技 软件 电子和能源转型领域公司[1] - 拥有电气工程硕士学位 现任汽车电池研发工程师[1] - 通过分析数百家公司积累了专业投资经验 投资全球公司超过7年[1] - 研究重点为中小市值公司 旨在发现不对称投资机会以获得超额回报[1]

收入和利润（同比环比） - 公司服务收入在2025年6月30日结束的季度达到1.763亿美元，占总收入的97.2%，同比增长2.0%[109][120] - 平台使用收入增加820万美元，但订阅收入减少470万美元，主要来自前Fuze客户[121] - 其他收入为505万美元，同比下降5.5%，主要因产品收入减少80万美元[122][123] - 公司毛利润为1.204亿美元，占总收入的66.4%[109] - 运营收入为56.5万美元，占总收入的0.3%，较上年同期亏损137万美元有所改善[109] - 净亏损431万美元，占总收入的2.4%[109] 成本和费用（同比环比） - 服务成本为5382万美元，占服务收入的30.5%，同比增长8.7%，主要因订阅和平台使用服务交付成本增加710万美元[124][125] - 其他业务成本为709万美元，占其他收入的140.5%，同比下降7.7%[126] - 其他收入成本减少60万美元，降幅7.7%，主要由于IP电话硬件产品成本减少60万美元及股权激励减少30万美元[127] - 研发费用下降380万美元，降幅11.7%，主要由于股权激励减少310万美元及数据中心运营成本减少40万美元[128][129] - 销售与营销费用增加108万美元，增幅1.6%，主要由于薪资福利增加340万美元及媒体采购成本增加170万美元[130][131] 现金流和债务 - 运营现金流为1187万美元，较上年同期的1814万美元有所下降[109] - 季度运营现金流同比下降630万美元至1187万美元，主要受营运资本变动影响[146] - 现金及等价物总额从8.93亿美元降至8.22亿美元，主要受运营现金流减少630万美元影响[141][146] - 2024年定期贷款已偿还4800万美元本金，剩余未偿本金1.37亿美元[151] - 公司于2024年8月5日全额偿还2022年定期贷款，产生1200万美元债务清偿损失[154] - 2022年信贷协议下的贷款年利率为Term SOFR（下限1.00%）加0.10%信用利差调整和6.50%利差，2024年第二季度支付利息770万美元[155] - 截至2025年3月31日，公司重大现金需求和其他债务为5.271亿美元[156] 利息支出和其他财务数据 - 利息支出减少598.8万美元，降幅60.1%，主要由于2024年定期贷款利率及本金余额降低[134][135] - 其他净收入减少135.2万美元，降幅78.8%，主要由于认股权证重计量收益减少150万美元[136][137] - 所得税准备金增加60万美元，增幅88.8%，主要由于海外子公司盈利能力提升[138][139] 业务合同和承诺 - 2025年第二季度公司将不可取消的三年托管服务合同承诺从2410万美元增至5400万美元[156] - 托管服务合同中2026财年待付710万美元，2027和2028财年各需支付1000万美元[156] - 2024年定期贷款发行后，认股权证条款未发生变更[154] 客户基础和股票回购 - 公司客户基础包括超过5万家小型企业，这些企业更容易受到宏观经济逆风的影响[105] - 公司以183万美元回购100万股普通股，均价1.83美元/股[143]