公司业绩表现 - Encompass Health 最新季度每股收益为1.03美元 超出市场预期的0.94美元 同比增长19.77% [1] - 公司最新季度营收为13.5亿美元 超出市场预期1.73% 同比增长11.57% [2] - 过去四个季度 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] - 公司股价年初至今上涨40.1% 远超标普500指数21.8%的涨幅 [3] 未来展望 - 公司当前季度预期每股收益0.99美元 营收13.7亿美元 本财年预期每股收益4.18美元 营收53.1亿美元 [7] - 公司获得Zacks评级2级(买入) 预计未来将跑赢市场 [6] - 医疗门诊和家庭护理行业在Zacks行业排名中位列前13% 行业前景良好 [8] 行业动态 - 同行业公司The Pennant Group预计最新季度每股收益0.23美元 同比增长15% [9] - The Pennant Group预计最新季度营收1.746亿美元 同比增长24.5% [10]

财务业绩 - 收入增长11.9%,主要由于出院人数增长8.8%,其中同店出院人数增长6.8%,每次出院净收入增长2.5%[3] - 经营活动产生的现金流增加24.4%至2.678亿美元,主要由于净收入增加抵消了更高的现金税款[3] - 调整后EBITDA增加13.4%,主要由于收入增加[3] - 公司2024年第三季度收入为2.69亿美元，同比增长13.4%[20] - 公司2024年前三季度收入为8.14亿美元，同比增长13.7%[20] - 公司2024年第三季度经调整EBITDA为2.69亿美元，同比增长13.4%[20] - 公司2024年前三季度经调整EBITDA为8.14亿美元，同比增长13.7%[20] - 公司2024年第三季度每股收益为1.07美元，同比增长25.9%[20] - 公司2024年前三季度每股收益为3.31美元，同比增长24.9%[20] - 第三季度调整后EBITDA为2.693亿美元，同比增加13.4%[24] - 第三季度每股调整后收益为1.03美元，同比增加21.2%[25] - 前三季度调整后EBITDA为8.141亿美元，同比增加13.7%[26] - 前三季度每股调整后收益为3.26美元，同比增加4.5%[28] - 公司第三季度调整后EBITDA为7.161亿美元[31] - 公司第三季度调整后每股收益为2.69美元[29] - 公司第三季度净收入为1.471亿美元，同比增长29.7%[31] - 公司第三季度营业收入为2.693亿美元，同比增长13.4%[31] - 公司第三季度非控股权益净收入为3.89亿美元，同比增长38.4%[31] - 公司第三季度所得税费用为3.6亿美元，同比增长18.8%[31] - 公司第三季度折旧和摊销费用为7.84亿美元，同比增长16.5%[31] - 公司第三季度股票激励费用为1.29亿美元，同比下降5.8%[31] 现金流和资产负债 - 公司2024年9月30日现金及受限现金合计为1.99亿美元[18] - 公司2024年9月30日总资产为64.58亿美元，较2023年12月31日增加5.8%[15] - 公司2024年9月30日总负债为37.33亿美元，较2023年12月31日下降1.9%[15] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流入为7.24亿美元，同比增长11.4%[17] - 公司第三季度经营活动产生的净现金流为2.678亿美元，同比增加24.4%[24] - 公司第三季度调整后自由现金流为1.897亿美元[33] 业务概况 - 公司是美国最大的住院康复医院所有者和运营商,在38个州和波多黎各拥有165家医院[7] - 公司表示,员工在应对海伦和米尔顿两个飓风造成的极其严峻条件时表现出色,优先确保患者安全和业务连续性[3] - 公司表示,第三季度业绩出色,强劲的出院人数增长推动了11.9%的收入增长和13.4%的调整后EBITDA增长[3] 财务指引 - 公司提高了2024年全年指引,包括收入、调整后EBITDA和调整后每股收益[4] - 公司不提供调整后EBITDA和调整后每股收益的GAAP指引,因为无法合理预测某些非经常性项目[11] - 公司提供了2024年利息费用和债券折价摊销费用的GAAP指引,约为1.4亿美元,以及债券相关项目摊销费用约为1000万美元[12] 其他 - 公司将在10月29日的财报电话会议上讨论第三季度业绩[5][6] - 第三季度资产处置或减值损失为0.6百万美元[25] - 第三季度提前偿还债务损失为0.4百万美元[25] - 第三季度股票公允价值变动收益为2.8百万美元[25] - 前三季度资产减值对非控股权益的影响为7.3百万美元[28]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Encompass Health即将公布的季度报告中每股收益为0.94美元，同比增长9.3%，收入预计达13.3亿美元，同比增长10%，且过去30天该季度每股收益共识估计未变，盈利预测修订对预测投资者行为至关重要，同时介绍了公司部分关键指标的平均预测及过去一个月股价表现和Zacks排名情况 [1][2][3] 盈利与收入预测 - 分析师预计公司即将公布的季度报告中每股收益为0.94美元，同比增长9.3% [1] - 预计收入将达到13.3亿美元，同比增长10% [1] - 该季度每股收益共识估计在过去30天内保持不变 [1] 关键指标平均预测 - 分析师对“住院康复收入”的平均预测为13亿美元，较去年同期增长10% [2] - 预计“门诊及其他收入”将达到3297万美元，较去年同期增长24.9% [2] - 分析师集体评估“每次出院的净患者收入”估计为21135.79美元，与去年同期的20472美元不同 [2] - 基于分析师集体评估，“总出院人数”预计为61412人，与去年同期的57665人不同 [2] 股价表现与排名 - 过去一个月，公司股价回报率为+0.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.7% [3] - 基于Zacks排名2（买入），公司股票在未来一段时间内可能跑赢整体市场 [3]

文章核心观点 - 公司宣布赎回5.75%优先票据1亿美元的未偿本金余额 [1] - 公司计划使用手头现金为赎回提供资金 [1] - 公司预计将在2024年第四季度记录约200万美元的提前偿还债务损失 [1] 公司概况 - 公司是美国最大的康复医院所有者和运营商 [2] - 公司在38个州和波多黎各拥有165家医院,提供高质量的同情心理康复护理 [2] - 公司被评为财富杂志"世界最受赞赏公司"和贝克医院评论"150家最佳工作场所"之一 [2] 前瞻性声明 - 公司可能不时发布涉及上述事项的前瞻性公开声明 [3] - 这些前瞻性信息仅代表截至发布之日的情况,公司没有义务公开更新或修订这些信息 [3] - 这些前瞻性声明基于当前信息,存在多种风险和不确定性,实际结果可能与预期有所不同 [3] - 可能影响实际结果的因素包括公司信息系统的潜在中断、违规或其他事件,以及政府或私人支付人对公司服务的报销变化、延迟或暂停等 [3]

文章核心观点 - 对医疗门诊和家庭医疗保健股票感兴趣的投资者可能关注Encompass Health（EHC）和Astrana Health（ASTH），综合Zacks排名和估值指标，EHC可能是更优的价值选择 [1][3] 分组1：Zacks排名情况 - Encompass Health和Astrana Health的Zacks排名分别为2（买入）和4（卖出），表明EHC的盈利预测修正活动更出色，分析师对其前景更看好 [1] 分组2：价值投资者分析方法 - 价值投资者分析多种传统指标，以寻找当前股价被低估的公司 [2] - Style Scores系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [2] 分组3：估值指标对比 - EHC的远期市盈率为22.93，ASTH为45.94；EHC的PEG比率为1.46，ASTH为2.29 [2] - EHC的市净率为3.88，ASTH为4.32 [2] 分组4：价值评级与结论 - EHC的价值评级为A，ASTH为C [3] - EHC盈利前景改善，基于上述估值指标，EHC可能是更优的价值选择 [3]

核心观点 - Encompass Health预计在2024年第三季度实现收入和盈利的同比增长，市场对其业绩表现持乐观态度 [1] - 公司预计季度每股收益为0.94美元，同比增长9.3%，收入预计为13.3亿美元，同比增长10% [2] - 公司近期盈利预期被略微下调，但分析师对其未来盈利前景持乐观态度 [3][6] - Encompass Health在过去四个季度中均超出市场盈利预期，显示出较强的盈利表现 [7] 盈利预期与市场反应 - 公司预计在2024年10月28日发布财报，实际业绩与市场预期的对比将直接影响股价表现 [1] - 如果实际业绩超出预期，股价可能上涨；反之，若未达预期，股价可能下跌 [1] - 公司管理层在财报电话会议中对业务状况的讨论将决定短期股价变动的可持续性及未来盈利预期 [1] 盈利预期调整与市场情绪 - 过去30天内，市场对Encompass Health的季度每股收益预期下调了0.04%，反映了分析师对初始预期的重新评估 [3] - 尽管整体预期有所下调，但个别分析师的预期调整方向可能并未完全反映在整体变化中 [3] - 公司的最准确盈利预期高于市场共识预期，表明分析师近期对其盈利前景持乐观态度 [6] 盈利惊喜历史与预测 - Encompass Health在过去四个季度中均超出市场盈利预期，最近一个季度的实际每股收益为1.11美元，超出预期9.90% [7] - 公司的盈利惊喜历史表明其具有较强的盈利表现能力，这可能对未来的盈利预期产生积极影响 [7] - 公司的Zacks Earnings ESP为+0.13%，结合其Zacks Rank 2的评级，表明其很可能超出市场盈利预期 [6] 盈利惊喜模型与投资策略 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预期与市场共识预期，预测实际盈利与预期的偏差 [4] - 当Zacks Earnings ESP为正且Zacks Rank为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时，盈利超出预期的概率较高 [5] - 研究表明，具备上述条件的股票在约70%的情况下会实现盈利惊喜，且Zacks Rank的评级越高，Earnings ESP的预测能力越强 [5] 总结与投资建议 - 尽管盈利超出或未达预期并非股价变动的唯一因素，但投资于预期盈利超出的股票可提高成功概率 [8] - Encompass Health显示出较强的盈利惊喜潜力，但投资者在决策时仍需考虑其他因素 [8] - 建议投资者在财报发布前关注公司的Earnings ESP和Zacks Rank，以更好地把握投资机会 [8]

文章核心观点 - 恩compass Health公司有超越盈利预期的历史，近期盈利预期向好，结合积极的盈利ESP和良好的Zacks排名，下一份季度财报可能再次超越预期 [1][2][3] 公司表现 - 恩compass Health是Zacks医疗 - 门诊和家庭医疗保健行业的康复医院运营商，过去两份财报均超越盈利预期，近两个季度平均超出15.17% [1] - 最近一个季度预期每股收益1.01美元，实际报告1.11美元，超出9.90%；上一季度共识预期每股收益0.93美元，实际产生1.12美元，超出20.43% [1] 盈利预期 - 近期恩compass Health的盈利预期出现有利变化，其Zacks盈利ESP为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来正向惊喜 [2] - 恩compass Health目前盈利ESP为 +0.13%，表明分析师近期对公司盈利前景看好，结合其Zacks排名2（买入），下一次财报可能再次超预期 [3] - 预计公司下一份盈利报告将于2024年10月28日发布 [3] 投资建议 - 很多公司虽超越共识每股收益预期，但这并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定，因此季度财报发布前查看公司盈利ESP很重要 [4] - 建议利用盈利ESP过滤器在财报发布前挖掘最佳买卖股票 [4]

文章核心观点 - Encompass Health获Zacks评级上调至买入，反映其盈利前景积极，股价可能上涨 [1][3] 分组1：Zacks评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级决策，Zacks评级系统可利用盈利预期变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关四因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks排名第一股票年均回报率达25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优，有望短期跑赢市场 [9][10] 分组2：盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为导致股价变动 [4] - Encompass Health盈利预期上升和评级上调意味着公司业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [5] 分组3：Encompass Health盈利预期情况 - 截至2024年12月财年，该康复医院运营商预计每股收益4.18美元，较上年报告数字变化14.8% [8] - 过去三个月，该公司Zacks共识预期提高1.8% [8]

文章核心观点 - Encompass Health Corporation因患者入院人数增加、扩张举措值得称赞和现金状况良好而发展向好，2024年业务前景稳固增强了投资者对其股票的信心，但也面临劳动力成本上升等风险 [1] Encompass Health Corporation（EHC）综合情况 - EHC目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨43.4%，高于行业34.5%的涨幅，同期Zacks医疗板块上涨13.1%，标准普尔500指数综合上涨33.4% [2] - EHC的VGM评分为A，显示其具备良好的发展态势 [2] EHC增长前景 - Zacks对EHC 2024年每股收益的共识预期为4.18美元，较上年增长14.8%，收入预期为53亿美元，较上年增长10.6%；2025年每股收益预期为4.63美元，较2024年预期增长10.8%，收入预期为58亿美元，较上年预期增长8.6% [3] EHC盈利预期调整与历史表现 - 过去60天里，Zacks对EHC 2024年盈利的共识预期上调了2% [4] - EHC在过去四个季度的盈利均超过预期，平均惊喜率为14.12% [4] EHC股东权益回报率 - EHC目前的股东权益回报率为17.8%，高于行业平均的8.4%，体现了公司利用股东资金的效率 [5] EHC 2024年展望 - EHC预计2024年营收在52.75 - 53.5亿美元之间，中点较2023年报告数据增长10.7% [6] - 持续经营业务的调整后每股收益预计在3.97 - 4.22美元之间，中点较2023年数据增长12.5% [6] EHC业务推动因素 - 患者数量增加推动EHC收入增长，2024年上半年净营业收入同比增长11.5%，美国人口老龄化和康复服务需求增长将维持对其服务的强劲需求 [7] - 公司在美国服务不足地区建设住院康复医院，并通过在现有设施中增加床位来提高产能，2024年计划增加约110张床位，2023 - 2027年每年计划新建6 - 10家医院并每年增加80 - 120张床位 [8][9] - 公司与地区医疗服务提供商组建合资企业，增强对当地医疗需求的了解，目前在38个州和波多黎各运营165家医院，最近新增了南卡罗来纳州的Fort Mill康复医院 [10] - 公司现金储备显著增加，截至2024年6月30日，现金及现金等价物较2023年末翻了一番多，2024年上半年经营现金流为4.562亿美元 [11] EHC面临风险 - 劳动力成本上升是主要担忧，2024年上半年工资和福利同比增长11.6%，劳动力短缺可能需要昂贵的合同工，给公司利润率带来压力 [12] - 新医院开业导致开发费用增加，截至2024年6月30日，公司长期债务为27亿美元，可能导致利息费用增加，第二季度末总债务与总资本比率为52.3%，高于行业平均的50.3% [13] 其他医疗类推荐股票 - DaVita目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为24.24%，2024年盈利预期增长18%，收入预期增长5.4%，过去60天盈利共识预期上调3.8%，过去一年股价上涨75.2% [15][16][19] - HCA Healthcare目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为8.24%，2024年盈利预期增长18.4%，收入预期增长8.9%，过去30天盈利共识预期上调0.7%，过去一年股价上涨59.4% [15][17][19] - The Pennant Group目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度盈利三次超预期，一次持平，平均惊喜率为7.67%，2024年盈利预期增长26%，收入预期增长24.4%，过去30天盈利共识预期上调2.2%，过去一年股价上涨201.4% [15][18][19]

文章核心观点 Encompass Health旗下的Fort Mill康复医院为患者提供康复服务，满足当地不断增长的住院康复护理需求，公司在康复医疗领域有较大规模和良好声誉 [1][2][4] 医院服务 - 为中风、脑损伤、脊髓损伤、截肢和复杂骨科疾病患者提供康复服务，助其恢复功能和独立性 [1] - 患者每周接受至少15小时强化治疗，有频繁的医生问诊和24小时护理 [1] - 跨学科团队提供物理、职业和言语治疗，恢复患者功能和生活质量 [2] 医院设施 - 有全私人病房、配备先进康复技术的宽敞治疗健身房、日常生活活动套房、内部透析套房、治疗庭院、餐厅、内部药房和休息室等 [2] 公司概况 - 是美国最大的康复医院所有者和运营商，在38个州和波多黎各拥有165家医院 [4] - 采用先进技术和创新疗法为重伤或患病康复患者提供优质康复护理 [4] - 被评为《财富》全球最受赞赏公司之一和《贝克尔医院评论》医疗行业最佳工作场所150强之一 [4] 相关言论 - 地区首席执行官Scott Butler称Fort Mill和大夏洛特地区对住院康复护理的需求迅速增长，期待提供优质康复护理 [2] - 南大西洋地区总裁Ronnie Wagley表示很荣幸成为美国住院康复的可靠选择，全国网络能支持患者康复各方面，很高兴为当地患者提供优质护理 [3] 联系方式 - 媒体联系人Polly Manuel，电话205 - 970 - 5912，邮箱[email protected] [5] 信息获取途径 - 了解Fort Mill康复医院更多信息，访问encompasshealth.com/locations/fortmillrehab [3] - 了解Encompass Health更多信息，访问encompasshealth.com，或关注其新闻室、Twitter、Instagram和Facebook [4]