财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营业收入为30 5亿美元 同比增长12 5% 其中有机增长为11% [62] - 第二季度营业利润为1 967亿美元 营业利润率为6 5% 创下历史新高 [62] - 稀释每股收益为2 95美元 创下历史新高 [62] - 上半年稀释每股收益为5 28美元 同比增长57% [106] - 上半年营业现金流为3亿美元 同比增长显著 去年同期为使用1890万美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国机械建筑部门第二季度营业收入为11 9亿美元 同比增长12 9% 营业利润率为10% 较去年同期的7 2%大幅提升 [1][72] - 美国电气建筑部门第二季度营业收入为6 782亿美元 同比增长20 2% 营业利润率为7 5% 较去年同期的6 2%有所提升 [63][75] - 英国建筑服务部门第二季度营业收入为1 06亿美元 同比下降7 4% 营业利润率为5 6% 与去年同期持平 [2][102] - 工业服务部门第二季度营业收入为2 923亿美元 同比增长2 7% 营业利润率为2 7% [74][104] - 建筑服务部门第二季度营业收入为7 75亿美元 同比增长12 9% 营业利润率为6% [101][127] 各个市场数据和关键指标变化 - 高科技制造部门(包括半导体 制药 生物技术 生命科学 电动汽车价值链)同比增长160% 达到12亿美元 [15] - 医疗保健RPO同比增长50% [15] - 制造业和工业部门同比增长35% [15] - 网络和通信部门(包括数据中心)同比增长52% 达到12亿美元 [116] - 运输 水和废水处理RPO有所下降 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司看好数据中心 半导体制造 电动汽车 生物制药等领域的长期增长趋势 [7][9][112][134] - 公司正在通过收购(如ECM)扩展能源效率服务能力 [66] - 公司强调在BIM预制 劳动力管理 供应链管理等方面的能力提升 [17] - 公司认为能源转型将带来长期机会 包括能源效率 替代能源解决方案等 [13][14][110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对数据中心 半导体 电动汽车等领域的长期前景持乐观态度 [7][9][112] - 供应链环境有所改善 但仍存在挑战 [28][143] - 公司上调2023年每股收益指引至10 75-11 25美元 [118] - 管理层认为公司处于有利位置 能够应对市场挑战 [119] 其他重要信息 - 公司剩余履约义务(RPO)为83亿美元 同比增长28% [90][181] - 公司资产负债表保持强劲 支持有机增长和并购 [68][79] - 公司继续回购股票 上半年回购1 05亿美元 [130] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于RPO连续增长的展望 - 公司认为RPO处于良好水平 项目机会充足 但季度间波动是正常的 [145][146] 问题: 下半年业绩展望 - 公司预计下半年将保持强劲的利润率表现 [168] 问题: 太阳能业务进展 - 公司表示目前太阳能业务进展不如预期 主要是一些小型项目在进行 [162][163] 问题: 利润率提升的原因 - 公司认为工作组合改善 项目执行良好 以及有利的项目结算推动了利润率提升 [164][166] 问题: 数据中心市场前景 - 公司对数据中心市场长期前景持乐观态度 认为AI发展将推动更多建设 [112][136]

财务表现 - 公司2023年第二季度收入为30.46亿美元，同比增长12.5%[12] - 2023年上半年净收入为2.52亿美元，同比增长44.8%[12] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物为5.03亿美元，较2022年底增长10.2%[11] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量为2.15亿美元，较2022年同期的负1.89亿美元大幅改善[14] - 公司2023年第二季度总资产为59.08亿美元，较2022年底增长6.9%[11] - 公司2023年第二季度每股基本收益为2.97美元，同比增长49.2%[12] - 2023年上半年公司支付股息1571万美元，同比增长15.4%[14] - 公司2023年第二季度综合收益为1.45亿美元，同比增长55.0%[13] - 2023年上半年公司净利润为2.52亿美元，同比增长44.8%[16] - 2023年上半年公司其他综合收益为692.4万美元[16] - 公司2023年上半年基本每股收益为5.30美元，稀释每股收益为5.28美元，同比分别增长57.3%和57.1%[45] - 公司2023年第二季度税前利润为1.94亿美元，同比增长41.4%[72] - 公司2023年6月30日总资产为59.08亿美元，相比2022年12月31日的55.25亿美元有所增加[73] 现金流与债务 - 2023年上半年公司回购普通股1.05亿美元，较2022年同期的4.54亿美元大幅减少[14] - 2023年上半年公司回购普通股1.06亿美元[16] - 公司2023年上半年净合同负债增加2.43亿美元，主要由于未完成建筑项目的合同负债增加[38] - 公司2020年信贷协议下的循环信贷额度为13亿美元，并可增加至19亿美元，截至2023年6月30日，未使用的信贷额度为130.9百万美元的信用证[48] - 2023年6月30日，公司总债务为246,853千美元，其中长期债务为231,454千美元，较2022年12月31日的231,625千美元略有下降[48] - 2023年上半年，公司回购了约0.7百万股普通股，总金额为106.2百万美元，自回购计划启动以来累计回购了25.7百万股，总金额为1.87亿美元[59] 收入与市场表现 - 公司在美国电气建筑和设施服务领域的收入在2023年第二季度达到6.78亿美元，占总收入的32%，其中网络和通信市场部门贡献了2.15亿美元[32] - 公司在美国机械建筑和设施服务领域的收入在2023年第二季度达到11.94亿美元，占总收入的24%，其中商业市场部门贡献了2.89亿美元[33] - 公司在美国建筑服务领域的收入在2023年第二季度达到7.75亿美元，占总收入的66%，其中机械服务部门贡献了5.15亿美元[33] - 公司在美国工业服务领域的收入在2023年第二季度达到2.92亿美元，占总收入的86%，其中现场服务部门贡献了2.51亿美元[33] - 公司在英国建筑服务领域的收入在2023年第二季度达到1.06亿美元，占总收入的49%，其中服务工作部门贡献了5168万美元[33] - 公司在美国电气建筑和设施服务领域的收入在2023年上半年达到13.24亿美元，占总收入的32%，其中网络和通信市场部门贡献了4.29亿美元[34] - 公司在美国机械建筑和设施服务领域的收入在2023年上半年达到22.73亿美元，占总收入的24%，其中商业市场部门贡献了5.45亿美元[34] - 美国建筑服务部门2023年上半年机械服务收入为9.77亿美元，占总收入的65%，同比增长17.8%[35] - 美国工业服务部门2023年上半年现场服务收入为5.37亿美元，占总收入的86%，同比增长3.4%[35] - 英国建筑服务部门2023年上半年项目工作收入为1.14亿美元，占总收入的52%，同比下降10.5%[35] - 公司2023年第二季度美国电气建筑和设施服务部门收入为6.78亿美元，同比增长20.2%[71] - 公司2023年第二季度美国机械建筑和设施服务部门收入为11.94亿美元，同比增长12.9%[71] - 公司2023年第二季度美国建筑服务部门收入为7.75亿美元，同比增长12.9%[71] - 公司2023年第二季度美国工业服务部门收入为2.92亿美元，同比增长2.7%[71] - 公司2023年第二季度英国建筑服务部门收入为1.06亿美元，同比下降7.4%[71] - 公司2023年第二季度总营业收入为30.46亿美元，同比增长12.5%[71] 成本与盈利能力 - 公司在2023年第二季度因项目成本估算变化导致盈利能力下降，总影响为3700万美元，其中美国电气建筑和设施服务部门影响最大，为2616万美元[29] - 公司在2023年第二季度因项目成本估算变化导致盈利能力增加，总影响为800万美元，全部来自美国机械建筑和设施服务部门[30] - 公司2023年第二季度净周期性养老金成本为23.1万美元，相比2022年同期的-110.2万美元有所增加[61] - 公司2023年第二季度所得税费用为53,098千美元，税率为27.4%，较2022年同期的26.5%有所上升[56] 合同与收入确认 - 公司收入确认采用五步法模型，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[19][20][22][26][27] - 公司合同中的可变对价包括合同奖金和罚款，采用预期价值法或最可能金额法进行估计[22] - 公司合同变更通常不视为单独的履约义务，除非变更的货物或服务在合同背景下是独特的[21] - 公司合同索赔的解决涉及谈判和诉讼，索赔金额的估计存在不确定性[24] - 公司合同中的保留金额不被视为重大融资组成部分，主要用于确保合同义务的完成[25] - 公司收入确认方法包括输入法和输出法，具体选择取决于提供的货物或服务的性质[27] - 公司2023年6月30日的剩余履约义务总额为82.86亿美元，其中美国机械建筑和设施服务占比55%[39] - 截至2023年6月30日，公司通过担保债券覆盖的合同义务总额约为14亿美元，占公司总剩余履约义务的17%[64] 收购与投资 - 公司2023年上半年收购了5家公司，均计入美国机械建筑和设施服务部门及美国建筑服务部门[41] - 公司2022年收购了6家公司，总对价为1.008亿美元，其中2,890万美元计入商誉[42] - 公司2023年6月30日签订协议收购ECM Holding Group, Inc.，预计2023年收入约为6,000万美元[44] 库存与资产 - 截至2023年6月30日，公司库存总额为106,080千美元，较2022年12月31日的85,641千美元增加了23.9%，主要由于原材料和在建项目的提前采购以及需求增长[47] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物为503,052千美元，较2022年12月31日的456,439千美元增加了10.2%[52] - 2023年6月30日，公司递延薪酬计划资产为45,045千美元，较2022年12月31日的36,882千美元增加了22.1%[52] 风险与市场波动 - 公司外汇波动对合并经营业绩的影响有限，因为其海外业务主要以当地货币开具发票和收取款项[104] - 公司面临铜和钢等原材料价格波动的市场风险，这些材料用于建筑、建筑服务和工业服务业务[104] - 公司拥有约13,400辆车的车队，面临汽油价格上涨的风险[104] - 公司可能通过提高合同价格来应对部分商品价格上涨，但无法保证完全转嫁成本[105] - 固定价格合同通常不允许调整价格，材料成本上涨可能降低在建项目的盈利能力[105] 其他 - 公司信用协议在2023年第二季度修改，将参考利率从LIBOR改为SOFR[18] - 截至2023年6月30日，公司普通股流通股为47,130,116股，较2022年12月31日的47,666,725股减少了1.1%[58] - 公司在2023年第二季度扩展了美国建筑部门的市场部门披露，新增了高科技制造和酒店娱乐市场部门[32] - 公司2023年上半年信用损失准备减少167.5万美元，主要由于特定坏账的核销[36]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度合并收入达到28.9亿美元，创下第一季度历史新高，同比增长11.5% [2][52] - 稀释后每股收益为2.32美元，较2022年第一季度的1.39美元增长0.93美元 [39] - 营业利润率达到5.4%，创下第一季度历史新高 [57] - 剩余履约义务（RPO）达到78.7亿美元，同比增长32%，创下历史新高 [44][95] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国机械建设部门收入为11亿美元，同比增长8.7%，主要受益于高科技、网络和通信市场的增长 [12][24] - 美国电气建设部门收入为6.447亿美元，同比增长23.5%，有机增长为16.8% [53] - 美国建筑服务部门收入为7.254亿美元，同比增长14.1%，创下季度历史新高 [54] - 英国建筑服务部门收入为1.109亿美元，同比下降20.6%，主要受汇率波动和合同流失影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场需求强劲，网络和通信市场的RPO同比增长86% [47] - 高科技制造市场（包括半导体、生物技术、生命科学和电动汽车价值链）的RPO同比增长超过100% [98] - 医疗保健市场的RPO同比增长55%，制造业和工业市场的RPO同比增长35% [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过BIM（建筑信息模型）和预制技术提高效率，应对供应链挑战 [73] - 公司计划通过多样化的客户渠道（如房地产提供商、公用事业公司和能源服务公司）扩大市场份额 [30] - 公司预计2023年收入将在120亿至125亿美元之间，并将每股收益预期从8.75-9.50美元上调至9.25-10美元 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管存在通胀和供应链挑战，但公司通过改进规划和执行，能够有效应对这些不利因素 [22] - 管理层预计，政府立法（如CHIPS法案和IRA）将进一步推动高科技制造和数据中心市场的需求 [48] - 管理层对2023年的前景持乐观态度，预计全年将保持强劲的业绩表现 [50][124] 其他重要信息 - 公司在第一季度完成了两笔资产收购，增加了商誉和无形资产 [42] - 公司通过股票回购和股息向股东返还了2320万美元 [41] - 公司预计供应链问题和通胀压力将持续到2023年剩余时间 [72][104] 问答环节所有的提问和回答 问题: 传统商业市场的风险 - 公司对传统商业市场持谨慎态度，尤其是开发商主导的项目，重点关注客户的财务状况和付款能力 [81] - 传统商业市场的RPO同比增长12%，但主要是短期的改造和升级项目，而非新建项目 [80][107] 问题: 供应链挑战对电气和机械建设部门的影响 - 电气建设部门面临的供应链挑战更为严重，尤其是关键设备的交付时间较长 [86] - 机械建设部门的供应链问题有所缓解，设备交付时间有所改善 [86] 问题: 工业服务部门的展望 - 工业服务部门在第一季度表现强劲，预计2023年将保持正常运营，尤其是秋季的检修季节 [91][132] - 太阳能项目的供应链问题仍在持续，可能影响下半年的业绩 [133] 问题: 医疗保健市场的增长 - 医疗保健市场的RPO增长主要受大型项目的推动，但也反映了长期的行业趋势 [109] - COVID-19期间医疗设施的建设和改造需求被推迟，目前正在逐步恢复 [109] 问题: 供应链和通胀对利润率的影响 - 公司预计供应链和通胀问题将持续，但通过改进定价和估算，能够有效应对这些挑战 [123] - 第一季度的利润率表现强劲，但公司对全年的利润率持谨慎态度，预计将受到宏观因素的影响 [125] 问题: 并购活动的展望 - 公司认为当前的并购环境不利，私人股权公司较少参与市场，但公司仍将继续寻找合适的收购机会 [126][140]

业绩总结 - 2023年第一季度的收入为28.9亿美元，同比增长11.5%[25] - 第一季度的营业收入为1.549亿美元，占收入的5.4%，相比2022年的3.9%有所提升[14] - 每股摊薄收益为2.32美元，同比增长66.9%[27] - 毛利润为4.36062亿美元，毛利率为15.1%[44] - 剩余履约义务(RPO)总额为78.7亿美元，同比增长32.3%[20] 用户数据与市场表现 - 美国建筑服务部门的收入增长了36.2%[19] - 美国工业服务部门的营业收入增长了13.3%[42] - 网络与通信（数据中心）及高科技制造项目（半导体和电动车/电动车价值链/电池）持续表现强劲[64] 未来展望 - 2023年公司预计收入在120亿至125亿美元之间[66] - 公司假设有效税率约为27.5%[67] - 宏观不确定性包括供应链中断、能源市场、通货膨胀和利率上升，可能影响今年剩余时间的表现[64] 成本与财务状况 - 销售、一般和行政费用为2.81152亿美元，占收入的9.7%[42] - 总债务（不包括经营租赁）为3.46843亿美元，较2022年末的2.47192亿美元有所增加[47] - 公司保持强劲的流动性以支持有机增长和资本配置模型[16] 新产品与市场扩张 - 供应链的本土化和国内资本扩张持续强劲[64] - 对能源效率和改造项目的需求持续增长，以及维修服务的需求增加[64]

财务表现 - 公司2023年第一季度收入为28.9亿美元，同比增长11.5%[10] - 2023年第一季度净利润为1.1147亿美元，同比增长51.9%[10] - 公司2023年第一季度每股基本收益为2.33美元，同比增长67.6%[10] - 公司2023年第一季度总运营收入为28.904亿美元，同比增长11%[28] - 2023年第一季度净收入为1.11473亿美元，同比增长51.9%，基本每股收益为2.33美元，稀释每股收益为2.32美元[33] - 2023年第一季度，公司总收入为28.904亿美元，同比增长11.5%[60] 现金流与资产负债 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为4.2008亿美元，较2022年底减少3640万美元[12] - 公司2023年第一季度总资产为56.4091亿美元，较2022年底增长1.16亿美元[9] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-8458.3万美元，较2022年同期改善11.2%[12] - 公司2023年第一季度应收账款为26.6936亿美元，较2022年底增长3.96%[9] - 公司2023年第一季度合同负债为11.5653亿美元，较2022年底增长5.31%[9] - 公司2023年3月31日的合同资产净额为8.56亿美元，较2022年12月31日增加2860万美元[29] - 公司2023年3月31日的信用损失准备为2180万美元，较2022年12月31日减少55万美元[28] - 截至2023年3月31日，公司库存总额为1.00405亿美元，较2022年12月31日的8,564万美元增长17.2%，主要由于供应链中断导致材料提前采购[34] - 截至2023年3月31日，公司总债务为3.46843亿美元，其中2.42813亿美元为定期贷款，1亿美元为循环信贷[35] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4.20075亿美元，其中1.734亿美元为货币市场基金[40] 收入与部门表现 - 公司收入主要来自提供电气和机械系统的建筑服务，以及建筑服务和工业服务[26] - 美国电气建筑和设施服务部门的网络和通信市场部门收入在2023年第一季度达到2.137亿美元，占总收入的33%，同比增长47%[27] - 美国机械建筑和设施服务部门的高科技制造市场部门收入在2023年第一季度达到1.168亿美元，占总收入的11%，同比增长103%[27] - 美国建筑服务部门的机械服务收入在2023年第一季度达到4.625亿美元，占总收入的64%，同比增长21%[28] - 美国工业服务部门的现场服务收入在2023年第一季度达到2.858亿美元，占总收入的86%，同比增长5%[28] - 2023年第一季度，美国电气建筑和设施服务部门收入为6.447亿美元，同比增长23.5%[60] - 2023年第一季度，美国机械建筑和设施服务部门收入为10.785亿美元，同比增长8.7%[60] - 2023年第一季度，美国建筑服务部门收入为7.254亿美元，同比增长14.1%[60] - 2023年第一季度，美国工业服务部门收入为3.309亿美元，同比增长6.5%[60] - 2023年第一季度，英国建筑服务部门收入为1.109亿美元，同比下降15.7%[60] 合同与履约义务 - 公司2023年3月31日的剩余履约义务总额为78.731亿美元，其中美国电气建筑和设施服务部门占26%，美国机械建筑和设施服务部门占54%[30] - 公司预计在未来一年内将实现63.886亿美元的剩余履约义务收入，超过一年的剩余履约义务收入为14.845亿美元[31] - 公司采用五步模型确认收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[16][17][18][22][23] - 公司评估合同中的履约义务，判断是否将保修条款视为单独的履约义务[17] - 公司通过变更订单修改合同，大多数变更订单不视为单独的履约义务[17] - 公司使用预期价值法或最可能金额法估算可变对价，并将其纳入交易价格[18] - 公司评估合同中的融资成分，并在必要时调整交易价格以反映时间价值[21] - 公司使用成本对成本法或产出法衡量履约义务的完成进度[23][24] 收购与投资 - 2023年第一季度，公司收购了两家公司，分别纳入美国机械建筑和设施服务部门以及美国建筑服务部门，收购金额未披露[32] - 2022年公司收购了六家公司，总对价为1.008亿美元，其中2,890万美元计入商誉，6,590万美元计入可识别无形资产[32] 股票回购与股息 - 公司2023年第一季度回购普通股1607.7万美元，较2022年同期减少91.2%[13] - 公司自2011年9月起启动股票回购计划，截至2023年3月31日，已回购约2510万股，总金额约17.8亿美元，剩余授权回购金额约3.737亿美元[48] - 2023年第一季度，公司回购约10万股股票，总金额约1610万美元[48] - 公司自2011年10月25日起支付季度股息，2023年4月28日的股息将从每股0.15美元增加至每股0.18美元[47] 税务与利息 - 2023年第一季度所得税费用为4,133万美元，有效税率为27.0%，较2022年同期的26.5%有所上升[44] - 2023年第一季度，公司支付的利息为449.8万美元，所得税为513.1万美元[59] 风险与市场影响 - 公司预计在2023年第二季度修改信贷协议，将参考利率从LIBOR改为基于SOFR的利率[15] - 公司未在2023年第一季度使用任何衍生金融工具[89] - 截至2023年3月31日，公司2020年循环信贷额度下的借款为1亿美元，2020年定期贷款余额为2.428亿美元[89] - 如果整体利率上升100个基点，公司未来12个月的利息支出将增加约250万美元[89] - 公司预计在2023年第二季度将2020年信贷协议的参考利率从LIBOR改为SOFR[89] - 公司面临建筑市场风险，可能影响应收账款或未完成合同的合同资产[89] - 公司外国业务的投资按期末汇率折算为美元[90] - 公司主要以外币开具发票和收取款项，因此汇率波动对合并经营结果的影响有限[90] - 公司面临铜和钢等材料价格波动的市场风险[90] - 公司拥有约13,400辆车的车队，面临汽油价格上涨的风险[90] - 固定价格合同不允许公司调整价格，材料成本增加可能降低项目利润[91] 研发与成本 - 公司2023年第一季度研发支出未披露，但提到将继续投资新技术和新产品[6] - 公司报告2023年第一季度因成本估算变化导致营业利润减少640万美元，其中520万美元来自美国电气建筑和设施服务部门，120万美元来自美国机械建筑和设施服务部门[25] 股票发行 - 2023年第一季度公司发行了72,076股普通股，较2022年同期的95,331股有所减少[46]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司总收入为111亿美元 同比增长118% 其中有机增长为103% [6] - 2022年营业利润率为51% 营业现金流为498亿美元 [6] - 2022年稀释每股收益为810美元 创历史新高 [6] - 2022年第四季度总收入为295亿美元 同比增长117% 其中有机增长为105% [14] - 2022年第四季度营业利润为177亿美元 创历史新高 营业利润率为6% 同比提升60个基点 [41] - 2022年第四季度稀释每股收益为263美元 创历史新高 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机械施工部门2022年收入增长95% 营业利润率为77% 主要受益于商业市场特别是高科技制造业如半导体和数据中心的需求 [7] - 电气施工部门2022年收入为243亿美元 同比增长199% 其中有机增长为132% [22] - 美国建筑服务部门2022年收入为272亿美元 同比增长122% 营业利润率为53% [28] - 工业服务部门2022年收入为112亿美元 同比增长134% 全部为有机增长 [29] - 英国建筑服务部门2022年营业利润率为63% 尽管面临汇率不利影响 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场RPO增长51% 其中数据中心和半导体项目贡献显著 [75] - 医疗保健市场RPO增长40% 机构市场RPO增长21% 工业制造RPO增长22% [75] - 传统商业项目RPO持续增长 主要来自节能项目和消防生命安全项目 [54] - 电信和数据中心项目RPO增长显著 主要受超大规模数据中心项目推动 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年完成6项收购 其中5项为现有子公司的补强收购 增强了电气 机械和建筑服务部门的能力 [12] - 公司将继续投资于BIM和预制技术 以提高效率 质量和安全性 [7] - 公司计划扩大RPO和收入披露 以提供更多关于关键细分市场的洞察 [30] - 公司将继续通过收购 资本投资和股东回报支持有机增长 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年面临供应链挑战 COVID干扰以及材料和劳动力通胀等不利因素 但公司通过调整服务和项目定价及规划成功应对 [20] - 预计供应链问题将持续到2024年 公司将通过更好的规划 定价和估算来适应 [88] - 公司对2023年持乐观态度 预计将继续在不确定的市场中取得成功 [85] - 公司预计2023年收入将在120亿至125亿美元之间 稀释每股收益将在875至950美元之间 [116] 其他重要信息 - 2022年末RPO为75亿美元 同比增长33% 其中第四季度新增项目358亿美元 [73] - 2022年公司通过股票回购和股息向股东返还了688亿美元现金 [119] - 董事会批准将季度股息提高20% 从每股015美元增至018美元 从2023年第二季度开始生效 [102] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年各业务部门的利润率预期 - 公司预计2023年整体营业利润率在5%至55%之间 其中机械业务在67%至8%之间 电气业务在67%至85%之间 建筑服务业务在5%至55%之间 工业服务业务希望恢复到4%的水平 [121][122][123][124] 问题: 当前并购环境及风险考量 - 公司对过去5年的并购成果感到满意 认为自己是B+水平 并购时注重与业主建立信任 关注现金流转换能力 不追求最低价交易 [125][126][127] 问题: 数据中心和半导体fab项目的人力资源准备 - 公司在成熟市场如亚利桑那州有丰富经验 在新市场会考虑人力规划 供应链挑战等因素 通过预制等方式提高效率 [147][148][149] 问题: BIM和预制技术的进一步应用 - BIM和预制技术既是收入机会也是利润率机会 可以提高效率 减少错误 改善劳动力组合 [157] 问题: 工业服务部门的扩展潜力 - 工业服务部门可以扩展到氢能中心等新领域 公司在可再生能源领域特别是太阳能方面有潜力 但目前受限于产品供应 [159][160][161] 问题: Davis Bacon法案的影响 - Davis Bacon法案不会对公司造成不利影响 公司在工会和非工会领域都有丰富经验 [162]

收入与业务构成 - 公司2022年总收入为111亿美元，其中61%来自建筑业务，29%来自建筑服务业务，10%来自工业服务业务[10] - 公司2022年收入的96%来自美国市场，4%来自英国市场[10] - 公司电气和机械建筑业务占总收入的61%，其中电气建筑业务占36%，机械建筑业务占64%[13] - 公司建筑服务业务占总收入的29%，其中85%来自美国市场，15%来自英国市场[16] - 公司工业服务业务占2022年总收入的约10%，专注于炼油厂和石化厂的设备升级、维修和维护[18] 建筑服务业务 - 公司最大的建筑项目通常规模在1000万美元至2亿美元之间，占2022年电气和机械建筑服务收入的40%[13] - 公司建筑服务业务的主要客户包括联邦和州政府、医疗机构、公用事业公司以及大型企业[16] - 公司建筑服务业务涉及多个知名建筑，包括美国国家档案馆、联邦存款保险公司和政府问责办公室等[16] - 公司建筑服务业务的需求主要来自客户对降低成本、提高能源效率和空气过滤的需求[16] - 公司建筑服务业务的合同通常包括基础期和多个可选年，政府有权重新谈判服务范围或提前终止合同[16] 工业服务业务 - 公司工业服务业务主要面向石油、天然气和石化行业，提供炼油厂维护、特种焊接和可再生能源服务[17] - 公司正在利用工业服务领域的专业知识，建设和维护碳捕集技术和可再生能源项目[18] 员工与人力资源 - 公司在美国和英国共雇佣约35,500名员工，其中美国员工占32,000人，英国员工占3,500人[21] - 美国员工的性别构成为90%男性和10%女性，种族构成为69%白人、18%西班牙裔/拉丁裔、8%黑人/非裔美国人、2%亚裔、3%其他[21] - 约60%的员工由约450个集体谈判协议覆盖，公司与工会关系总体良好[22] - 2022年公司员工总工作时长约7,750万小时，总可记录事故率为1.2，比行业平均低55%[28] - 公司提供401(k)储蓄计划和员工股票购买计划，均包含公司匹配贡献[23] - 公司提供员工援助计划，包括个人、专业、法律和财务咨询服务，并新增员工子女的大学咨询服务[25] - 公司致力于多样性和包容性，要求高管和董事会候选人中包括来自代表性不足群体的个人[29] - 公司提供在线学习平台EMCOR学习中心，包含数千门按需培训课程，所有员工需完成多样性和包容性培训[30] 经济与市场风险 - 经济衰退和信贷市场紧缩可能导致公司客户减少资本支出，影响公司收入和盈利能力[34] - 2022年美联储大幅提高联邦基金利率，2023年2月进一步加息，预计2023年剩余时间将继续加息，增加公司利息支出和资本成本[34] - 2022年俄罗斯入侵乌克兰导致原油和天然气价格大幅上涨，短期内可能抑制客户支出[35] - 公司约13,200辆车的汽油价格上涨可能增加运营成本，尽管公司可以通过提价部分抵消，但无法保证完全转嫁成本[35] - 2021年和2022年供应链延迟和材料价格上涨导致部分业务毛利率下降，预计2023年这些挑战将持续[36] - 公司依赖固定价格合同，材料或燃料成本上涨可能降低项目盈利能力，尤其是无法调整价格的合同[36] - 公司行业竞争激烈，竞争对手可能以更低的价格提供更优质的服务，对公司市场份额和利润率构成压力[38] - 恶劣天气条件可能影响公司建筑服务业务的收入和盈利能力，尤其是冬季的户外作业[38] - 公司依赖固定价格合同，成本估算与实际成本差异可能导致项目利润下降或亏损[38] - 合同取消或延迟可能导致劳动力利用率下降或裁员成本增加，影响公司盈利能力和财务状况[39] 国际业务与汇率风险 - 2022年英国业务收入占总收入的4%，由于汇率波动，英国建筑服务部门的收入和营业利润分别受到5350万美元和310万美元的负面影响[41] 保险与风险管理 - 公司通过全资拥有的自保保险公司管理部分保险负债，但保险政策并未覆盖所有潜在索赔，且部分政策存在高免赔额和自留额[41] 收购与增长策略 - 公司依赖收购作为增长策略的一部分，但面临竞争、宏观经济条件（如利率上升和通胀）以及COVID-19疫情的影响，可能导致收购失败或无法实现预期收益[44] - 2020年公司记录了2.328亿美元的商誉和无形资产减值，未来可能因宏观经济条件恶化或内部预测变化而再次发生减值[48] 信息技术与网络安全 - 公司依赖复杂的IT系统，2020年2月15日曾遭受网络攻击，导致部分系统暂时中断，尽管有保险覆盖，但可能无法完全抵消相关成本[46] - 公司面临数据隐私和保密信息泄露的法律法规挑战，如欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）和加州消费者隐私法，可能导致合规成本增加和法律责任[46] - 公司员工远程访问系统可能增加网络安全风险，包括网络攻击的风险[65] 财务与法律合规 - 公司依赖担保债券来获得项目合同，若担保公司减少或取消债券发行，可能影响公司竞争项目的能力并增加成本[47] - 公司内部财务报告控制系统的有效性可能无法完全防止或检测错误陈述，可能导致财务报告不准确或延迟，进而影响公司声誉和融资能力[48] - 公司在美国和英国运营，需遵守包括《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》以及《英国现代奴隶法案》等法律法规，合规成本可能增加[49] - 美国证券交易委员会（SEC）提出的新规则可能增加公司的法律、会计和其他合规费用，并可能导致管理层时间和注意力的分散[63] 环境与气候变化 - 公司业务涉及处理危险材料，如石棉和燃料储存罐，可能面临环境责任和清理成本[50][51] - 气候变化相关事件，如风暴、洪水、野火等，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[60][61] - 公司可能因未能遵守环境法律而承担重大责任，包括第三方索赔、清理成本和罚款[50][51] - 公司设定了初步的碳基燃料消耗和温室气体（GHG）排放减少目标，并承诺设定基于科学的GHG排放目标[63] - 公司可能无法实现当前或未来的气候承诺和目标，或可能为实现这些目标承担大量成本[63] 法律与诉讼风险 - 公司可能因违反《反海外腐败法》或《英国贿赂法》而面临罚款、刑事处罚和其他制裁[54][55] - 公司作为政府承包商，需遵守采购规则和其他法规，违反可能导致罚款、处罚或业务损失[55][56] - 公司可能因诉讼和其他法律程序的不利解决而遭受财务损失和声誉损害[52][53] 劳动力与工会关系 - 公司拥有约35,500名员工，其中60%的员工受集体谈判协议覆盖，可能面临罢工或停工风险[57] - 公司参与约200个多雇主养老金计划，可能因计划资金不足而承担重大负债[57] - 公司可能因劳动力短缺或劳动力成本增加而影响服务提供和业务增长[57] 疫情与供应链风险 - COVID-19疫情对公司业务和运营产生了重大影响，包括工作场所访问限制、劳动力效率下降和客户项目推迟[64] - 疫情可能导致供应链中断或商品价格波动，影响公司和供应商获取运营所需物资的能力[64] - 关键人员因病或其他原因无法履行职责可能对公司运营结果产生不利影响[65] - 恐怖袭击和其他灾难性事件可能扰乱公司运营和服务，导致需求下降和不可预见的成本增加[65]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入达到28.3亿美元，同比增长12.1%，其中有机增长为10.8% [8] - 毛利率与去年相比差距缩小，显示出供应链中断和通胀的影响正在减弱 [10] - 营业利润为1.501亿美元，营业利润率为5.3%，SG&A费用占收入的9.3% [10] - 稀释后每股收益为2.16美元，较去年同期的1.85美元有所增长 [10] - 公司第三季度经营现金流达到2.57亿美元，创下历史新高 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电气建设部门收入增长19.3%，其中有机增长为13.1%，但营业利润率下降至5.6%，主要受产品组合和项目延迟影响 [12][13] - 机械建设部门收入增长11.2%，营业利润率为8.1%，主要受益于半导体、制药和生命科学项目的出色执行 [15] - 美国建筑服务部门收入增长13.8%，营业利润率为6.4%，主要得益于维修服务、HVAC项目和能源效率项目的强劲表现 [17] - 工业服务部门因客户将部分项目推迟至第四季度而面临挑战，预计第四季度和2023年第一季度将有所改善 [18] - 英国建筑服务部门营业利润率为7.1%，尽管面临经济环境和外汇逆风，仍表现优异 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电气建设部门收入增长主要来自商业市场，特别是电信、技术、可持续能源解决方案和传统能源项目 [26] - 美国机械建设部门收入增长主要来自半导体、生物技术、生命科学和制药行业的项目，以及电子商务客户的消防服务需求 [27] - 美国建筑服务部门收入增长主要来自HVAC改造项目和建筑自动化服务，特别是能源效率和室内空气质量改进项目 [31] - 英国建筑服务部门收入下降主要受汇率波动影响，但本地货币收入仍保持增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过长期收购计划、资本支出、领导力发展计划和客户及行业聚焦，实现了持续的有机收入增长 [9] - 公司预计电气建设部门的营业利润率将在2023年随着项目组合的改善而回升 [14] - 公司将继续应对供应链和通胀挑战，预计这些挑战将持续到2023年 [16] - 公司在数据中心、半导体、生物技术、生命科学和制药行业项目上表现强劲，预计这些领域的需求将持续增长 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在供应链中断和通胀的环境下仍能保持高水平的执行力和利润率 [10] - 公司预计2022年全年收入将达到110亿美元，稀释后每股收益预计在7.60美元至7.85美元之间 [78] - 管理层对非住宅建筑市场的增长持乐观态度，特别是在能源效率、数据中心和半导体项目方面 [79] - 公司预计2023年将继续保持良好的执行力和增长势头 [80] 其他重要信息 - 公司剩余履约义务（RPO）达到71亿美元，创历史新高，较去年同期增长32% [54][55] - 公司在第三季度完成了6.416亿美元的股票回购，并支付了2000万美元的股息 [82] - 公司在2022年完成了9110万美元的收购，包括最近收购的波士顿地区电气公司Gaston Electric [83] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于利润率的结构性提升和周期性影响 - 管理层认为利润率提升不仅是周期性的，还与公司对项目选择、技术提升和市场定位的长期战略有关 [86][87] - 公司通过BIM技术和预制技术的提升，提高了项目的执行效率和利润率 [88] - 公司预计即使在市场放缓的情况下，仍能保持较高的利润率 [96] 问题: 关于通胀对收入和RPO的影响 - 管理层估计通胀对收入和RPO的影响在12%至20%之间 [100][101] - 公司通过合同条款和定价调整，成功将通胀成本转嫁给客户 [101] 问题: 关于RPO的增长和2023年收入展望 - 管理层表示RPO的增长主要来自当前正在启动的项目，预计2023年将保持良好的收入增长 [103] - 公司预计工业服务部门在第四季度和2023年第一季度将有所改善 [104] 问题: 关于资本分配和并购计划 - 公司将继续进行股票回购和并购活动，特别是在电气、机械建设和建筑服务领域 [106][108] - 公司预计未来将继续进行中小型收购，以填补地理和业务能力的空白 [109] 问题: 关于电气建设部门的挑战 - 公司预计大部分有挑战的项目将在2022年底完成，剩余项目将在2023年第一季度完成 [113] 问题: 关于建筑服务部门的强劲表现 - 管理层认为建筑服务部门的强劲表现主要来自长期趋势，如能源效率升级和室内空气质量改进，而非季节性因素 [115][117] 问题: 关于高利率和高成本对行业的影响 - 管理层认为尽管高利率和高成本可能带来短期挑战，但公司在数据中心、半导体和能源效率等领域的长期需求仍然强劲 [121][122] - 公司受益于多项立法，如CARES法案、CHIPS法案和IRA法案，这些法案将推动公司在教育、基础设施和能源转型领域的项目需求 [123][126]

收入与利润 - 公司2022年第三季度收入为28.26亿美元，同比增长12.1%[16] - 2022年前九个月总收入为81.26亿美元，同比增长11.9%[16] - 2022年第三季度净利润为1.06亿美元，同比增长6.1%[16] - 2022年前九个月净利润为2.80亿美元，同比下降0.8%[16] - 2022年第三季度每股收益为2.16美元，同比增长16.1%[16] - 2022年第三季度公司净收入为105,772千美元，同比增长6%[24] - 2022年前九个月公司净收入为279,822千美元，同比下降0.8%[27] - 2022年第三季度收入达到28.26亿美元，同比增长12.1%，创下季度收入新纪录[125] - 2022年第三季度营业利润为1.50亿美元，同比增长1270万美元，主要得益于各业务部门的运营改善[126] - 2022年第三季度净利润为1.06亿美元，摊薄每股收益为2.16美元，同比增长0.31美元[127] - 2022年前九个月净收入为2.80亿美元，较2021年同期的2.82亿美元略有下降[78] - 2022年前九个月基本每股收益为5.52美元，稀释每股收益为5.50美元[78] 现金流与资本支出 - 2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为2.38亿美元，同比增长109.2%[21] - 2022年前九个月用于收购业务的净现金支出为9108万美元[21] - 2022年前九个月用于回购普通股的现金支出为6.57亿美元[21] - 2022年前九个月现金及现金等价物减少4.18亿美元[21] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物余额为4.05亿美元[21] - 2022年前九个月公司回购普通股660,609千美元，同比增长260%[27] - 2022年前九个月公司回购普通股206,292千美元，同比增长356%[24] - 2022年前九个月公司回购了约580万股普通股，总金额约为6.606亿美元，自回购计划启动以来累计回购了约2500万股，总金额约为17.6亿美元[93] - 2022年前九个月公司现金余额（包括现金等价物和受限现金）从2021年12月31日的8.226亿美元减少至4.049亿美元，减少了约4.177亿美元[154] - 2022年前九个月公司经营活动产生的净现金流为2.384亿美元，较2021年同期的1.139亿美元有所增加，主要由于未完成建筑项目的预收款增加[154] - 2022年前九个月公司融资活动使用的净现金流为5.126亿美元，较2021年同期的2.131亿美元增加，主要由于股票回购增加[154] 部门收入与业绩 - 公司2022年第三季度在美国电气建筑和设施服务部门的收入为633,383千美元，占总收入的54%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的商业市场部门收入为339,478千美元，占总收入的54%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的制造市场部门收入为78,562千美元，占总收入的12%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的医疗保健市场部门收入为43,911千美元，占总收入的7%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的机构市场部门收入为46,344千美元，占总收入的7%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的运输市场部门收入为40,525千美元，占总收入的6%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的水和废水市场部门收入为5,466千美元，占总收入的1%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的酒店市场部门收入为4,575千美元，占总收入的1%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的短期项目收入为58,637千美元，占总收入的9%[60] - 2022年第三季度，公司在美国电气建筑和设施服务部门的服务收入为16,829千美元，占总收入的3%[60] - 美国机械建筑和设施服务部门在2022年第三季度的总收入为1,117,388美元，同比增长11.2%[62] - 美国建筑服务部门在2022年第三季度的总收入为710,650美元，同比增长13.8%[62] - 美国工业服务部门在2022年第三季度的总收入为247,239美元，同比增长6.5%[62] - 英国建筑服务部门在2022年第三季度的总收入为117,701美元，同比下降9.1%[62] - 美国电气建筑和设施服务部门在2022年前九个月的总收入为1,719,525美元，同比增长16%[64] - 美国机械建筑和设施服务部门在2022年前九个月的总收入为3,184,205美元，同比增长10.3%[64] - 美国建筑服务部门在2022年前九个月的总收入为2,016,298美元，同比增长11.7%[65] - 美国工业服务部门在2022年前九个月的总收入为842,524美元，同比增长19.9%[67] - 英国建筑服务部门在2022年前九个月的总收入为363,746美元，同比下降5.8%[67] - 美国电气建筑和设施服务部门2022年前九个月的营业收入为9064.6万美元，同比下降29.0%[118] - 美国机械建筑和设施服务部门2022年前九个月的营业收入为2.27亿美元，同比增长2.7%[118] - 美国建筑服务部门2022年前九个月的营业收入为1.08亿美元，同比增长11.6%[118] - 美国工业服务部门2022年前九个月的营业收入为1832.4万美元，相比2021年同期的亏损566.3万美元实现扭亏为盈[118] - 美国电气建筑和设施服务部门2022年第三季度收入为6.334亿美元，同比增长19.3%，九个月收入为17.195亿美元，同比增长16.0%[132] - 美国机械建筑和设施服务部门2022年第三季度收入为11.174亿美元，同比增长11.3%，九个月收入为31.842亿美元，同比增长10.3%[134] - 美国建筑服务部门2022年第三季度收入为7.107亿美元，同比增长13.8%，九个月收入为20.163亿美元，同比增长11.7%[134] - 美国工业服务部门2022年第三季度收入为2.472亿美元，同比增长6.5%，九个月收入为8.425亿美元，同比增长19.9%[134] - 英国建筑服务部门2022年第三季度收入为1.177亿美元，同比下降9.1%，九个月收入为3.637亿美元，同比下降5.8%，主要受汇率不利影响[134] 债务与信贷 - 截至2022年9月30日，公司总债务为4.31亿美元，其中长期债务为4.15亿美元[81] - 公司拥有2020年3月2日签订的信贷协议，提供13亿美元的循环信贷额度（2020循环信贷额度）和3亿美元的定期贷款（2020定期贷款），到期日为2025年3月2日[82] - 截至2022年9月30日，2020定期贷款的余额为2.567亿美元，2020循环信贷额度的直接借款余额为1.7亿美元[82] - 2020信贷协议下的借款利率为基准利率加0.00%至0.75%的利差，或美元LIBOR加1.00%至1.75%的利差，2022年9月30日的加权平均利率为4.67%（定期贷款）和4.20%（循环信贷额度）[82] - 公司需在2020定期贷款上每年支付1390万美元的本金，直至2025年3月2日到期[84] - 截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物为4.038亿美元，受限现金为1070万美元，递延薪酬计划资产为3452.6万美元[88] - 公司循环信贷额度为13亿美元，截至2022年9月30日，可用额度为10.6亿美元[154] - 截至2022年9月30日，公司未偿还的定期贷款为2.567亿美元，循环信贷额度下的直接借款为1.7亿美元[156] - 公司2020年信贷协议下的借款总额为4.267亿美元，若整体利率上升200个基点，净利息支出将增加约620万美元[193] 收购与投资 - 2022年前九个月，公司完成了四笔收购，总对价为9320万美元，其中包括2600万美元的商誉和6210万美元的可识别无形资产[74] - 公司在2022年前九个月收购了四家公司，总对价为9320万美元，以增强在现有运营地区的业务能力[129] - 公司在2021年收购了8家公司，总对价为1.312亿美元，涵盖机械、电气和建筑服务领域[132] 股东权益与股息 - 2022年第三季度公司股东权益总额为1,842,422千美元，同比下降14%[24] - 2022年前九个月公司股东权益总额为1,842,422千美元，同比下降18%[27] - 2022年第三季度公司资本盈余为70,121千美元，同比增长22%[24] - 2022年前九个月公司资本盈余为70,121千美元，同比增长22%[27] - 公司宣布自2022年10月31日起，季度股息将从每股0.13美元增加至每股0.15美元[93] - 截至2022年9月30日，公司普通股流通股为4764.7114万股，较2021年12月31日的5329.9738万股有所减少[93] 其他财务指标 - 2022年第三季度公司其他综合亏损为8,308千美元，同比增长837%[24] - 2022年前九个月公司其他综合亏损为17,969千美元，同比增长1,164%[27] - 截至2022年9月30日，公司的合同资产和合同负债分别为29.93亿美元和104.63亿美元，净合同负债为7.49亿美元[70] - 截至2022年9月30日，公司的剩余履约义务为71.01亿美元，其中美国电气建筑和设施服务占29%，美国机械建筑和设施服务占51%[70] - 2022年前九个月，公司库存增加至10.19亿美元，主要是由于为特定建筑项目提前采购材料和设备以应对供应链中断[80] - 2022年前九个月，公司合同资产和合同负债分别增加了190万美元和1360万美元，主要是由于收购活动[70] - 2022年前九个月，公司在美国电气建筑和设施服务领域的剩余履约义务为20.63亿美元，占总额的29%[70] - 2022年前九个月，公司在美国机械建筑和设施服务领域的剩余履约义务为36.63亿美元，占总额的51%[70] - 截至2022年9月30日，公司的未履行绩效义务总额为71.0亿美元，较2021年12月31日的56.0亿美元有所增加[149] - 2022年九个月期间，公司应收账款净额为25.106亿美元，较2021年底的22.045亿美元有所增加，信用损失准备金为2530万美元[180] - 截至2022年9月30日，公司净递延所得税负债为5240万美元，递延所得税资产为21.38亿美元[184] - 截至2022年9月30日，公司商誉为9.168亿美元，其中美国电气建筑和设施服务部门占19.2%，美国机械建筑和设施服务部门占34.4%[185] - 公司最近一次减值测试（2021年10月1日）显示，美国电气建筑和设施服务部门的公允价值超过其账面价值约15.161亿美元[186] - 公司年度减值评估中使用的加权平均资本成本为美国建筑部门和建筑服务部门的10.4%，工业服务部门的11.3%[187] - 公司在美国电气建筑和设施服务、机械建筑和设施服务、建筑服务和工业服务部门的公允价值分别减少了1.036亿美元、1.855亿美元、7450万美元和2590万美元，假设加权平均资本成本增加50个基点[189] - 公司在美国电气建筑和设施服务、机械建筑和设施服务、建筑服务和工业服务部门的公允价值分别减少了5240万美元、9590万美元、3580万美元和950万美元，假设永续增长率减少50个基点[189] - 截至2022年9月30日，公司净可识别无形资产为6.059亿美元，较2021年12月31日的5.894亿美元有所增加[189] 风险与挑战 - 公司面临供应链中断、通货膨胀和劳动力短缺等挑战，但通过加强劳动力规划和项目调度等措施应对[123] - 公司面临铜、钢等材料价格波动的市场风险，且拥有约12,800辆车的车队，受汽油价格上涨影响[197] - 公司未在2022年前九个月使用任何衍生金融工具进行利率或商品价格投机[192] - 公司认为其与LIBOR终止相关的市场风险有限，因2020年信贷协议允许使用替代基准利率[194] - 公司持续监控客户的信用状况，并与客户保持合同状态讨论，以管理应收账款和合同资产的市场风险[195] - 公司认为其受外币波动影响有限，因海外业务主要以当地货币开具发票和收取款项[196] 其他 - 公司英国养老金计划的净周期性养老金成本在2022年第三季度为-102.2万美元，2021年同期为-94.1万美元[96] - 公司英国子公司在2022年前九个月向英国养老金计划贡献了约320万美元，并预计在2022年剩余时间内再贡献50万美元[97] - 截至2022年9月30日，公司通过履约保证金覆盖的项目总风险敞口约为15亿美元，占公司总剩余履约义务的21%[100] - 公司通过履约保证金满足了约4810万美元的保险计划抵押要求[100] - 2022年前九个月的利息支出为634.3万美元，2021年同期为394.5万美元[107] - 2022年前九个月的所得税支出为1.3354亿美元，2021年同期为1.20855亿美元[107] - 2022年第三季度的经营活动产生的净现金为2.38354亿美元，较2021年同期的1.13941亿美元有所增加[153] - 2022年第三季度的投资活动使用的净现金为1.22898亿美元，较2021年同期的1.37486亿美元有所减少[153] - 2022年第三季度的融资活动使用的净现金为5.12598亿美元，较2021年同期的2.13127亿美元有所增加[153] - 截至2022年9月30日，公司未完成的采购义务为21.6亿美元，其中18.4亿美元预计在未来12个月内到期[156] - 截至2022年9月30日，公司保险负债净额为1.933亿美元，其中3670万美元预计在未来12个月内支付[157] - 公司预计未来每年为退休计划支付约380万美元[157] - 截至2022年9月30日，公司或有对价负债的现值为2020万美元，其中1370万美元预计在未来12个月内支付[158] - 公司在美国电气建筑和设施服务部门的项目成本估算修订导致2022年第三季度和九个月的运营结果分别受到约1050万美元和3490万美元的负面影响[179] - 公司预计，如果未完成建筑项目的毛利率估计值增加或减少50个基点，将导致2022年九个月的运营收入增加或减少超过8000万美元[180] - 2022年九个月期间，公司保险负债增加了1470万美元，主要由于潜在风险增加和自保保留额的提高[183] - 公司披露控制和程序在报告期末有效，且未发生任何重大影响内部控制的变更[199][200]

收入与利润 - 公司2022年第二季度收入为27.07亿美元，同比增长11.1%[15] - 2022年上半年总收入为52.99亿美元，同比增长11.8%[15] - 2022年第二季度净利润为1.01亿美元，同比增长3.4%[15] - 2022年上半年净利润为1.74亿美元，同比下降4.5%[15] - 2022年上半年每股基本收益为3.37美元，同比增长0.9%[15] - 2022年第二季度净收入为1.007亿美元，同比增长3.3%[23] - 2022年上半年净收入为1.741亿美元，同比下降4.5%[26] - 公司2022年第二季度营业利润为1.38亿美元，占收入的5.1%，同比下降0.4个百分点[121][124] - 公司2022年第二季度净利润为1.01亿美元，摊薄每股收益为1.99美元，同比增长11.8%[121][125] - 公司2022年第二季度收入为27.1亿美元，同比增长11.1%，2022年上半年收入为53.0亿美元，同比增长11.8%[130] 现金流 - 2022年上半年经营活动现金流净流出1885.1万美元，同比增加170.2%[20] - 2022年上半年投资活动现金流净流出5332.8万美元，同比减少24.8%[20] - 2022年上半年融资活动现金流净流出4.75亿美元，同比增加202.5%[20] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1885万美元，较2021年同期的-697万美元有所增加[158] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为-5332万美元，较2021年同期的-7093万美元有所减少[160] - 公司2022年上半年融资活动产生的现金流量净额为-4.7509亿美元，较2021年同期的-1.5708亿美元大幅增加[160] 股东权益与股票回购 - 2022年上半年公司回购普通股4.54亿美元，同比增长229.2%[20] - 2022年第二季度普通股回购金额为2.725亿美元，同比增长117.8%[23] - 2022年上半年普通股回购金额为4.543亿美元，同比增长229.2%[26] - 2022年第二季度股东权益总额为19.528亿美元，同比下降6.6%[23] - 2022年上半年股东权益总额为19.528亿美元，同比下降13.3%[26] - 自股票回购计划启动以来，公司已回购约23.3百万股普通股，总金额约为15.5亿美元[93] - 截至2022年6月30日，公司仍有约96.1百万美元的股票回购授权[93] 部门收入 - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的商业市场部门收入为2.99亿美元，占总收入的53%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的制造市场部门收入为6530万美元，占总收入的11%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的医疗市场部门收入为4328万美元，占总收入的8%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的机构市场部门收入为3769万美元，占总收入的7%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的运输市场部门收入为4244万美元，占总收入的7%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的水和废水市场部门收入为518万美元，占总收入的1%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的酒店市场部门收入为269万美元，占总收入的1%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的短期项目收入为5287万美元，占总收入的9%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的服务收入为1709万美元，占总收入的3%[59] - 公司2022年第二季度在美国电气建筑和设施服务部门的总收入为5.64亿美元[59] - 美国机械建筑和设施服务部门在2022年第二季度的总收入为1,066,347,000美元，同比增长10.1%[61] - 美国建筑服务部门在2022年第二季度的总收入为677,847,000美元，同比增长10.8%[61] - 美国工业服务部门在2022年第二季度的总收入为284,534,000美元，同比增长21%[61] - 英国建筑服务部门在2022年第二季度的总收入为114,548,000美元，同比下降11.8%[61] - 美国电气建筑和设施服务部门在2022年上半年的总收入为1,086,142,000美元，同比增长14.1%[63] - 美国机械建筑和设施服务部门在2022年上半年的总收入为2,066,817,000美元，同比增长9.7%[63] - 美国建筑服务部门在2022年上半年的总收入为1,305,648,000美元，同比增长10.7%[64] - 美国工业服务部门2022年上半年现场服务收入为5.189亿美元，占总收入的87%，同比增长24.6%[66] - 美国工业服务部门2022年上半年车间服务收入为7632.5万美元，占总收入的13%，同比增长40.9%[66] - 英国建筑服务部门2022年上半年服务收入为1.1908亿美元，占总收入的48%，同比下降7.4%[66] - 英国建筑服务部门2022年上半年项目收入为1.2697亿美元，占总收入的52%，同比下降0.8%[66] - 美国电气建筑和设施服务部门2022年第二季度收入为5.64亿美元，同比增长14.6%，上半年收入为10.86亿美元，同比增长14.1%[131] - 美国机械建筑和设施服务部门2022年第二季度收入为10.66亿美元，同比增长10.1%，上半年收入为20.67亿美元，同比增长9.7%[132] - 美国建筑服务部门2022年第二季度收入为6.78亿美元，同比增长10.8%，上半年收入为13.06亿美元，同比增长10.7%[135] - 美国工业服务部门2022年第二季度收入为2.85亿美元，同比增长21.0%，上半年收入为5.95亿美元，同比增长26.5%[136] - 英国建筑服务部门2022年第二季度收入为1.15亿美元，同比下降11.8%，上半年收入为2.46亿美元，同比下降4.1%，主要受汇率波动影响[137] 成本与费用 - 公司2022年第二季度毛利率为14.1%，同比下降1.3个百分点，上半年毛利率为13.9%，同比下降1.2个百分点[139][140] - 公司2022年第二季度销售、一般和行政费用为2.45亿美元，同比增长1.0%，上半年为4.98亿美元，同比增长6.4%[143] - 公司2022年第二季度销售、一般和行政费用占收入比例为9.1%，同比下降0.9个百分点，上半年为9.4%，同比下降0.4个百分点[144] - 2022年上半年公司因项目成本估算调整导致营业利润减少2380万美元，其中美国电气建设和设施服务部门减少1430万美元，美国机械建设和设施服务部门减少950万美元[185] 资产负债与财务结构 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物余额为2.64亿美元，同比下降60.6%[20] - 公司2022年6月30日的应收账款坏账准备为2386.9万美元，较2021年底增加33.5万美元[66] - 公司2022年上半年净合同负债增加1.021亿美元，主要由于未完成建筑项目的合同负债增加[70] - 公司2022年6月30日的剩余履约义务为64.611亿美元，其中美国电气建筑和设施服务占24%，美国机械建筑和设施服务占55%[71] - 公司2022年6月30日的剩余履约义务中，预计在一年内确认的收入为55.1728亿美元，超过一年的收入为9.4386亿美元[75] - 公司2022年6月30日的库存为9346.4万美元，较2021年12月31日的5409.8万美元大幅增加，主要由于为应对供应链中断提前采购材料和设备[81] - 公司2022年6月30日的总债务为2.606亿美元，较2021年12月31日的2.617亿美元略有减少[82] - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物为2.6237亿美元，较2021年12月31日的8.2135亿美元大幅减少[88] - 公司2022年6月30日的递延薪酬计划资产为3604.5万美元，较2021年12月31日的4234.4万美元有所减少[88] - 公司2022年6月30日的所得税率为26.5%，较2021年同期的26.8%有所下降[92] - 公司2022年6月30日的未偿还信用证为7130万美元，减少了2020年循环信贷安排的可用额度[83] - 公司2022年6月30日的2020年定期贷款余额为2.567亿美元，与2021年12月31日持平[83] - 公司2022年6月30日的利息率为2.67%，较2021年12月31日的1.10%有所上升[83] - 公司2022年6月30日的未使用循环信贷额度承诺费为0.10%，与2021年12月31日持平[83] - 截至2022年6月30日，公司应收账款为24.396亿美元，较2021年12月31日的22.045亿美元有所增加，信用损失准备金为2390万美元[189] - 2022年上半年信用损失准备金为160万美元，较2021年同期的550万美元减少，主要由于2021年为特定客户破产计提了410万美元的储备[189] - 如果经济条件显著恶化，信用损失准备金可能增加至1300万美元[190] - 截至2022年6月30日，公司净递延所得税负债为5200万美元，较2021年12月31日的5100万美元有所增加[194] - 截至2022年6月30日，公司商誉为9.012亿美元，较2021年12月31日的8.903亿美元有所增加，主要分布在机械建筑和设施服务、建筑服务等业务板块[194] - 2021年10月1日进行的商誉减值测试显示，各业务板块的公允价值均超过其账面价值，其中机械建筑和设施服务板块的公允价值超过账面价值27.727亿美元[195] 收购与投资 - 公司2022年上半年收购了三家公司，其中两家提供消防服务，一家专注于建筑自动化和控制[74] - 公司2021年收购了八家公司，总对价为1.312亿美元，包括机械服务、消防服务和电气建筑服务公司[74] - 公司在2022年上半年收购了三家公司，分别专注于消防服务和建筑自动化控制[127] - 公司在2021年收购了八家公司，总对价为1.312亿美元，以增强在机械建筑、电气建筑和建筑服务领域的业务能力[128] 股息与股东回报 - 公司计划从2022年10月起将季度股息从每股0.13美元提高至0.15美元[93] - 公司董事会宣布自2022年10月起将季度股息从每股0.13美元提高至0.15美元[160] - 公司2022年上半年支付股息1360万美元，较2021年同期的1420万美元有所减少[160] 风险与市场影响 - 公司面临铜和钢等原材料价格波动的市场风险，这些材料用于建筑、建筑服务和工业服务业务[207] - 公司拥有约12,500辆车的车队，汽油价格上涨对其能源成本产生影响[207] - 公司通过提高合同价格来应对部分商品价格上涨，但无法保证完全转嫁成本[207] - 固定价格合同通常不允许调整价格，材料成本上涨可能影响在建项目的盈利能力[207] - 公司对外汇波动的风险敞口有限，因为海外业务主要以当地货币进行结算[206] - 截至2022年6月30日，公司2020年定期贷款余额为2.567亿美元，若利率上升200个基点，净利息支出将增加380万美元[203] 其他财务信息 - 2022年第二季度其他综合亏损为727万美元，同比扩大791.8%[23] - 2022年上半年其他综合亏损为966万美元，同比扩大318.2%[26] - 2022年第二季度基于股票的薪酬费用为303万美元，同比增长13.9%[23] - 2022年上半年基于股票的薪酬费用为646万美元，同比增长10.5%[26] - 2022年上半年公司未使用任何衍生金融工具，且未进行利率或商品价格的投机交易[202] - 公司披露控制和程序在报告期末被评估为有效[209]