公司表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+0.1%，而同期Zacks S&P 500综合指数下跌1.7%，Zacks建筑产品-重型建筑行业下跌4.9% [2] - 公司最近一个季度的营收为37亿美元，同比增长15.3%，每股收益为5.80美元，同比增长60.7% [11] - 公司在过去四个季度中均超出市场预期的每股收益，并在其中三个季度超出营收预期 [11] 盈利预测 - 公司当前季度的每股收益预期为5.54美元，同比增长23.9%，过去30天内该预期未发生变化 [5] - 当前财年的每股收益预期为20.74美元，同比增长55.5%，过去30天内该预期未发生变化 [5] - 下一财年的每股收益预期为22.24美元，同比增长7.2%，过去30天内该预期未发生变化 [6] 营收预测 - 公司当前季度的营收预期为38.4亿美元，同比增长11.7% [9] - 当前财年的营收预期为146.7亿美元，同比增长16.6% [9] - 下一财年的营收预期为156.4亿美元，同比增长6.6% [9] 估值 - 公司的估值指标（如市盈率、市销率、市现率）与其历史水平和同行相比，显示其估值处于合理水平 [13][15] - 根据Zacks价值风格评分系统，公司被评为C级，表明其估值与同行相当 [15] 市场表现与评级 - 公司目前的Zacks评级为3（持有），表明其短期表现可能与市场整体表现一致 [7][16]

公司概况 - EMCOR Group (EME) 是一家值得关注的公司 其股票价格在2024年11月20日为1 16% [1] 市场趋势与投资机会 - 专家分析师在Motley Fool Scoreboard节目中探讨了EMCOR Group的市场趋势和潜在投资机会 [1] - 该视频于2025年1月6日发布 提供了对EMCOR Group的深入见解 [1]

公司业绩与预期 - 公司下一财年的共识盈利预期为22.24美元，同比增长7.2% [3] - 公司上一季度营收为37亿美元，同比增长15.3%，每股收益为5.80美元，同比增长60.7% [5] - 当前财年的共识盈利预期为20.74美元，同比增长55.5% [14] - 当前季度的盈利预期为5.54美元，同比增长23.9% [20] - 当前季度的共识销售预期为38.4亿美元，同比增长11.7% [21] - 当前财年和下一财年的销售预期分别为146.7亿美元和156.4亿美元，同比增长16.6%和6.6% [21] 盈利与收入表现 - 公司上一季度的营收超出共识预期0.35%，每股收益超出共识预期16.23% [11] - 公司在过去四个季度中均超出共识每股收益预期，并在其中三个季度超出共识营收预期 [22] 估值与市场表现 - 公司的估值被评为C级，表明其估值与同行相当 [18] - 公司股票在过去一个月内下跌9.3%，而同期Zacks S&P 500综合指数上涨0.2%，Zacks建筑产品-重型建筑行业下跌6.1% [8] - Zacks Rank评级为1（强烈买入），表明公司股票可能在短期内表现优于市场 [9][24] 盈利预期修订 - 过去30天内，公司的共识盈利预期保持不变 [3][14][20] - 盈利预期的修订与股票短期价格走势有强相关性 [8] 行业与市场趋势 - 公司所属的Zacks建筑产品-重型建筑行业在过去一个月内下跌6.1% [8] - 公司的Zacks Rank评级为1（强烈买入），表明其可能在短期内表现优于市场 [9][24]

分组1: ROE与杜邦分析 - ROE是投资者最青睐的指标之一，用于衡量公司从股东权益中产生的盈利能力，投资者可以通过跟踪ROE趋势并与历史或行业基准进行比较来选择优质股票 [1] - 杜邦分析是一种高级分析方法，将ROE分解为三个主要组成部分：净利润率、资产周转率和权益乘数，帮助投资者更全面地评估公司的财务健康状况 [2] - 杜邦分析能够帮助投资者区分高利润率和高周转率的公司，例如高端时尚品牌通常依赖高利润率，而零售商品则依赖高周转率 [3] - 杜邦分析还能揭示公司的杠杆状况，高ROE可能源于过度使用债务，因此仅依赖ROE的投资者可能会被误导 [4] 分组2: 筛选工具与参数 - 投资者可以通过查看公司财务报表进行杜邦分析，但单独分析每家公司可能耗时，Zacks Research Wizard等筛选工具可以帮助简化这一过程 [5] - 筛选参数包括：净利润率≥3%、资产周转率≥2、权益乘数在1到3之间、Zacks Rank≤2、当前价格≥5美元 [6][7] 分组3: 筛选出的优质股票 - EverQuote（EVER）：Zacks Rank 2，运营在线保险市场，主要业务为汽车和家庭租赁保险，过去四个季度的平均盈利惊喜为149.58% [8][10] - EMCOR Group（EME）：Zacks Rank 1，提供机械和电气建设、工业和能源基础设施服务，过去四个季度的平均盈利惊喜为32.26% [10] - Sprouts Farmers Market（SFM）：Zacks Rank 1，运营独特的杂货店模式，专注于新鲜农产品和健康食品，过去四个季度的平均盈利惊喜为15.29% [11] 分组4: 研究工具与试用 - Zacks Research Wizard是一个易于使用的工具，可以帮助投资者筛选股票并创建自己的投资策略，提供2周免费试用 [12][13] - 投资者可以通过注册免费试用开始使用Research Wizard，并在阅读经济报告时利用该工具进行深入分析 [13][14]

行业背景 - 基础设施是美国经济增长的支柱 2025年该行业将迎来显著扩张 1 2万亿美元的两党基础设施法案将推动现代化项目 创造150万个就业岗位 [1] - 美联储降息进一步推动行业发展 预计2025年利率进一步下降 降低公共和私人项目的借贷成本 加速建筑活动 住宅建设需求也将增加 [2] - 政府支持的《基础设施投资和就业法案》和《通胀削减法案》推动可再生能源 数据中心和先进制造项目 住宅建设需求复苏 基础设施股票成为长期投资者的机会 [3] - 美国进入基础设施发展的转型期 两党立法 可再生能源倡议和利率下降推动 基础设施股票潜力巨大 [4] 公司分析 Sterling Infrastructure Inc (STRL) - 专注于交通 土木建筑和电子基础设施解决方案 受益于政府支出增加 数据中心和可再生能源建设提供增长机会 [8] - 电子基础设施解决方案部门成为主要收入来源 显著提升运营利润率 [8] - 过去一年股价上涨129 4% 2025年每股收益预期从6 02美元上调至6 45美元 预计2025年收益增长8 1% [9] EMCOR Group Inc (EME) - 提供电气和机械建筑服务 受益于《通胀削减法案》推动的可再生能源投资 先进电气系统和维护服务需求增长 [10] - 国内建筑部门过去三年项目增长强劲 剩余履约义务(RPO)分别增长18 6% 33 2%和22% 第三季度末RPO达到98亿美元 同比增长13 3% [11] - 过去一年股价上涨121 1% 2025年每股收益预期从21 50美元上调至22 24美元 预计2025年收益增长7 2% [12] GE Vernova Inc (GEV) - 专注于可再生能源基础设施 特别是风能和电网解决方案 符合《通胀削减法案》目标 先进技术和发电领域专业知识突出 [13] - 提高多年财务展望 目标2028年收入约450亿美元 调整后EBITDA利润率14% 电力部门EBITDA利润率目标16% 风能部门目标10% 电气化部门收入增长目标高两位数 EBITDA利润率目标16% 2025至2028年累计自由现金流目标至少140亿美元 [14] - 自2024年4月2日成立以来股价上涨137 1% 2025年每股收益预期从6 13美元上调至6 65美元 预计2025年收益增长194 3% [15]

公司表现 - Emcor Group 过去一个月的股价回报率为 -3.6% 相比之下 Zacks S&P 500 综合指数的回报率为 +1.3% 同期 Zacks 建筑产品 - 重型建筑行业的回报率为 -4.4% [2] - 公司最近一个季度的营收为 37 亿美元 同比增长 15.3% 每股收益为 5.80 美元 去年同期为 3.61 美元 [10] - 公司最近一个季度的营收超出 Zacks 共识预期 0.35% 每股收益超出预期 16.23% 在过去四个季度中 公司每次均超出每股收益预期 并在其中三个季度超出营收预期 [11] 盈利预测 - 公司当前季度的每股收益预期为 5.54 美元 同比增长 23.9% 过去 30 天内 Zacks 共识预期下调 0.3% [5] - 当前财年的每股收益共识预期为 20.74 美元 同比增长 55.5% 过去 30 天内该预期下调 0.1% [5] - 下一财年的每股收益共识预期为 22.24 美元 同比增长 7.2% 过去 30 天内该预期上调 0.1% [6] 营收预测 - 公司当前季度的营收共识预期为 38.4 亿美元 同比增长 11.7% [9] - 当前财年的营收共识预期为 146.7 亿美元 同比增长 16.6% [9] - 下一财年的营收共识预期为 156.4 亿美元 同比增长 6.6% [9] 估值 - 公司的 Zacks 价值风格评分为 C 表明其估值与同行相当 [15] - Zacks 价值风格评分系统通过传统和非传统估值指标将股票分为 A 到 F 五个等级 A 优于 B B 优于 C 以此类推 [14] 评级 - 公司获得 Zacks Rank 1（强力买入）评级 该评级基于近期共识预期的变化以及其他三个与盈利预期相关的因素 [7]

行业表现 - 美国建筑业在2024年表现出强劲韧性 Zacks建筑业板块上涨25 2% 接近标普500指数的27 4%涨幅 [1] - 2024年10月建筑业支出达到1,8148亿美元 同比增长7 2% [1] - 2024年12月建筑业就业人数达到830万人 超过2006年峰值770万人 11月新增1万个工作岗位 同比增长2 6% [2] 行业挑战 - 高利率和持续通胀对行业造成压力 贷款市场挑战和建筑账单疲软进一步影响住宅和商业领域 [3] 2025年增长驱动因素 - 2025年建筑业预计将继续增长 得益于积极的经济趋势和政府举措 2024年第三季度GDP增长率为2 8% 为行业提供坚实基础 [5] - 2024年9月18日和11月7日分别降息50个基点和25个基点 当前基准利率为4 5-4 75% 预计将支持建筑需求 [6] - 全美房地产经纪人协会预测2025年房屋销售将增长9% 2026年增长13% 2025年和2026年房价中位数将上涨2% 新房销售预计2025年增长11% 2026年增长8% [6] - 政府通过《基础设施投资和就业法案》、《通胀削减法案》和《芯片与科学法案》等关键立法推动制造业和能源相关建筑增长 人工智能和先进计算的普及也推动数据中心需求 [8] 2025年挑战 - 尽管利率下降 但高利率仍影响可负担性 抵押贷款利率可能不会与美联储降息同步下降 通胀压力和贷款条件收紧可能影响商业地产等领域 [9] 重点公司 - Primoris Services Corporation (PRIM) 2024年至今上涨133 5% 2025年每股收益预期从3 98美元上调至4 15美元 预计2025年盈利增长20 3% [12] - Comfort Systems USA (FIX) 2024年至今上涨123 2% 2025年每股收益预期从16 00美元上调至16 86美元 预计2025年盈利增长20 8% [13] - EMCOR Group, Inc (EME) 2024年至今上涨120 1% 2025年每股收益预期从21 50美元上调至22 24美元 预计2025年盈利增长7 2% [13] - Sterling Infrastructure, Inc (STRL) 2024年至今上涨107 8% 2025年每股收益预期从6 02美元上调至6 45美元 预计2025年盈利增长8 1% [14] - MasTec, Inc (MTZ) 2024年至今上涨75 4% 2025年每股收益预期从4 48美元上调至5 28美元 预计2025年盈利增长45 5% [15] 行业展望 - 2025年美国建筑业预计将保持适度但稳定的增长 强劲的政府支出 利率下降和技术进步将推动关键领域的发展 [10]

行业趋势 - 北美先进制造业和数据中心的增长为EMCOR集团提供了长期发展机会 [1] 公司分析 - EMCOR集团有望成为北美先进制造业和数据中心增长的长期受益者 [1] - 无论英伟达和台积电是否能持续取得良好业绩，EMCOR集团都具备长期竞争优势 [1] 市场表现 - 2024年12月4日下午，EMCOR集团股价下跌0.89% [1] - 2024年12月4日下午，英伟达股价下跌2.69% [1] - 2024年12月4日下午，台积电股价下跌3.63% [1]

公司表现与股价 - EMCOR Group Inc (EME) 的股价在过去三个月内上涨了29.8%，超过了Zacks建筑产品-重型建筑行业的25.9%涨幅、建筑行业的7.5%涨幅以及标普500指数的6.9%涨幅 [1] - EME股票的动量评分和增长评分均为B，整体VGM评分为B [1] - EME股票表现优于竞争对手Dycom Industries Inc (DY)、MasTec Inc (MTZ) 和 AECOM (ACM)，后者在过去三个月内的涨幅分别为7.1%、38%和19.8% [2] - EME股票目前交易价格高于其50日和200日移动平均线，显示出强劲的看涨势头 [3] 财务与估值 - 分析师已将EMCOR 2024年和2025年的每股收益（EPS）预期上调，预计2024年EPS增长55.5%，2025年增长7.2% [5] - EMCOR的12个月远期市盈率（P/E）为23.07，略高于行业平均的22.01，反映了投资者对公司未来前景的信心 [7] - EMCOR在过去12个月的股东权益回报率（ROE）为34.99%，显著高于行业平均的14.58% [15] 业务驱动因素 - EMCOR在高科技制造、网络通信（包括数据中心）和医疗保健等关键领域表现出色 [2] - 公司业务覆盖高增长行业，如高科技制造、医疗保健、网络通信和工业服务，并在德克萨斯州、中西部和中大西洋地区实现了强劲的区域增长 [10] - 对先进制造、数据中心和5G基础设施的需求推动了公司收入增长，同时公司在虚拟设计施工和建筑信息建模方面的投资提高了项目效率和利润率 [10] - 医疗保健需求的扩大以及电气化趋势（包括电动汽车基础设施和节能系统）为公司带来了更多机会 [11] - 立法激励措施，如《芯片法案》和《通胀削减法案》，也推动了公司增长 [11] 未来增长潜力 - 截至2024年9月30日，EMCOR的剩余履约义务（RPO）达到创纪录的97.9亿美元，同比增长13.4%，其中数据中心RPO同比增长55% [12] - 网络和通信领域的RPO达到创纪录的21亿美元，同比增长近55%，环比增长近25% [12] - 公司在可持续性和能源效率方面的举措显著提升了需求，特别是在节能改造、HVAC升级和建筑自动化系统方面 [13] - 2024年前九个月，公司经营活动产生的现金流为9.384亿美元，几乎是去年同期4.759亿美元的两倍，支持了公司的增长计划和股东回报 [14] 挑战与风险 - 公司在2024年第三季度经历了商业建筑业务的疲软，主要是由于仓储和分销项目的完成以及商业房地产需求下降 [18] - 英国建筑服务部门面临项目组合不利的挑战，服务收入同比下降4%，运营利润率收缩280个基点 [19] 投资吸引力 - EMCOR的股价上涨、强劲的RPO水平、多元化的市场覆盖以及对可持续性的关注使其具备长期成功的潜力 [20] - 作为一家市值235亿美元的财富500强公司，EMCOR在非住宅服务领域表现出色，以其战略方法和多样化的服务组合实现了显著增长 [21] - 对于寻求投资于高增长行业建筑服务领导者的投资者来说，EMCOR提供了一个有吸引力的机会 [22]

公司表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+12.6%，超过Zacks S&P 500综合指数的+3.5%涨幅 [2] - 公司所属的Zacks建筑产品-重型建筑行业同期涨幅为+16.3% [2] - 公司最近一个季度营收为37亿美元，同比增长+15.3%，每股收益为5.80美元，同比增长+60.7% [10] - 公司最近一个季度营收超出市场预期+0.35%，每股收益超出预期+16.23% [11] - 公司在过去四个季度中均超出每股收益预期，并在其中三个季度超出营收预期 [11] 盈利预测 - 公司当前季度每股收益预期为5.54美元，同比增长+23.9%，过去30天预期上调+27% [5] - 公司当前财年每股收益预期为20.74美元，同比增长+55.5%，过去30天预期上调+6.3% [5] - 公司下一财年每股收益预期为22.24美元，同比增长+7.2%，过去30天预期上调+3.4% [6] - 公司当前季度营收预期为38.4亿美元，同比增长+11.7% [9] - 公司当前财年营收预期为146.7亿美元，同比增长+16.6%，下一财年营收预期为156.4亿美元，同比增长+6.6% [9] 估值分析 - 公司估值指标显示其股票相对于同行处于溢价水平 [15] - Zacks价值风格评分系统给予公司D级评级，表明其估值较高 [14][15] 投资评级 - Zacks评级系统给予公司1级（强烈买入）评级，主要基于盈利预测修正等因素 [7]