公司表现 - Emcor Group最新收盘价为36384美元 较前一日上涨036% 表现优于标普500指数的01%涨幅 同时道琼斯指数下跌008% 纳斯达克指数上涨028% [1] - 公司股票在过去一个月下跌358% 表现不及建筑行业整体53%的跌幅 也落后于标普500指数408%的涨幅 [10] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去30天内每股收益(EPS)预测保持不变 [3] 财务指标 - 公司预计下一季度每股收益(EPS)为350美元 较去年同期增长1864% [6] - 公司当前远期市盈率(Forward P/E)为2252倍 高于行业平均的186倍 [8] 行业分析 - 公司所属的重型建筑产品行业在Zacks行业排名中位列第42位 处于所有250多个行业的前17% [4] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50% 优势比率为2:1 [9] 分析师观点 - 分析师对公司的盈利预测调整反映了短期业务趋势的变化 上调预测通常表明对公司业务运营和盈利能力持积极态度 [2] - 研究表明 盈利预测调整与短期股价走势存在直接相关性 Zacks评级系统整合了这些预测变化 提供了一个功能性评级模型 [7]

行业背景 - 2024年经济复苏与技术进步为股票市场提供了增长机会，尤其是在基础设施、技术和教育领域 [2] - 基础设施投资成为全球政府刺激经济增长的重点，相关公司有望从中受益 [5][8] Emcor Group (EME) - 公司专注于机械和电气建设服务，业务涵盖设施服务、工业服务和能源解决方案，具备稳定性和扩展性 [4] - 基础设施建设和维护需求增长是公司的主要驱动力，尤其是在绿色建筑和能源效率领域 [5] - 2023年创下历史新高，2024年第一季度收入同比增长19%至34.3亿美元，每股收益增长80%至4.17美元 [16] - 预计2024财年每股收益增长超过20%，成为2024年值得投资的股票之一 [16] Sterling Infrastructure (STRL) - 公司专注于重型土木工程和基础设施解决方案，受益于全球基础设施投资 [7] - 以按时按预算完成大型项目著称，市场声誉良好 [8] - 2023财年收入和收益创纪录，自由现金流翻倍至4.28亿美元 [9] - 过去五年表现显著优于标普500指数，2024年增长加速 [9][17] Stride (LRN) - 公司专注于在线教育市场，市值约30亿美元，提供从K-12到成人教育的多样化服务 [11] - 新冠疫情加速在线教育普及，公司收入持续增长 [12] - 2024财年第三季度收入同比增长11%至5.21亿美元，净利润增长26%至6970万美元 [13] - 市盈率为16，显示出较高的投资吸引力 [13]

公司表现 - 公司股票在过去一个月内下跌6.44%，表现逊于建筑行业整体下跌5%和标普500指数上涨3.38% [1] - 公司最新交易日收盘价为370.38美元，较前一交易日上涨0.5%，表现优于标普500指数0.09%的涨幅和纳斯达克指数0.3%的涨幅 [6] - 公司预计在即将发布的财报中每股收益为3.50美元，同比增长18.64% [7] 估值与评级 - 公司当前Zacks评级为3（持有），Zacks共识EPS估计在过去一个月内保持不变 [3] - 公司当前远期市盈率为22.89，高于行业平均远期市盈率19.5 [9] 行业表现 - 建筑产品-重型建筑行业属于建筑行业，当前Zacks行业排名为32，位列所有250多个行业的前13% [4] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [10] 分析师预测 - 分析师对公司盈利预期的修订通常反映短期业务趋势的变化，积极的修订表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] - 研究表明，分析师对盈利预期的修订与即将到来的股价表现有直接相关性 [8]

公司表现 - Emcor Group 最近交易日收盘价为 38127 美元 较前一交易日下跌 12% 表现逊于标普 500 指数 后者当日下跌 016% 而道琼斯指数上涨 004% 纳斯达克指数下跌 018% [1] - 公司股价在过去一个月下跌 107% 表现优于建筑行业整体下跌 452% 但逊于标普 500 指数同期 315% 的涨幅 [7] 估值与盈利预期 - 公司当前远期市盈率为 2397 倍 高于行业平均的 2014 倍 [3] - 预计公司即将公布的每股收益为 350 美元 较去年同期增长 1864% [4] 分析师评级 - 公司目前获得 Zacks 1 级评级 即强烈买入 过去 30 天 Zacks 一致 EPS 预期保持不变 [5] - 分析师估计的调整通常反映短期业务趋势变化 正向调整表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] 行业表现 - 建筑与维护行业属于建筑板块 目前 Zacks 行业排名为 13 位 位列所有 250 多个行业的前 6% [9] - Zacks 行业排名显示 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 行业 优势比为 2:1 [6]

公司表现 - Emcor Group最新交易日收盘价为38591美元较前一交易日上涨006%表现优于标普500指数当日的025%跌幅[1] - 过去一个月公司股价下跌073%表现优于建筑行业326%的跌幅但落后于标普500指数359%的涨幅[1] 财务预期 - 分析师预计Emcor Group即将发布的财报中每股收益将达到350美元同比增长1864%[2] - 近期分析师对公司盈利预期的上调反映了对公司业务健康和盈利能力的乐观看法[3] 估值与行业排名 - Emcor Group当前远期市盈率为2395高于行业平均的2021[6] - 公司所属的建筑产品-重型建筑行业在Zacks行业排名中位列第14位处于所有250多个行业的前6%[6] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现比例为2:1[7] 投资评级 - Emcor Group目前持有Zacks Rank 1(强力买入)评级[5] - Zacks Rank 1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%[5]

文章核心观点 - 尽管华尔街目前处于接近历史高位的水平,但进一步上涨的担忧仍然存在 [1] - 美国5月消费者价格通胀有所降温,但分析师认为联储不太可能急于降息,而是会寻求更多关于通胀稳定的信号 [1] - 在当前水平上挑选优质股票很有吸引力,投资者可以关注公司的净资产收益率(ROE)作为一个质量指标 [2] 净资产收益率(ROE)的优势 - ROE是投资者最青睐的指标之一,它反映了公司从股权中获得的收益 [3] - 投资者可以关注公司ROE的趋势,并与历史或行业基准进行比较,从而挑选优质股票 [3] - 进一步分析ROE的组成部分(利润率、资产周转率、权益乘数)可以得到更好的投资收益 [4] 杜邦分析法的优势 - 单纯关注ROE指标可能无法全面反映公司的财务状况,杜邦分析法可以更好地评估影响ROE变动的关键因素 [5] - 杜邦分析法可以帮助投资者区分高利润率和高周转率的公司,以及公司的杠杆水平 [5][6] - 单纯比较ROE相同的两只股票,杜邦分析法可以帮助投资者选出更优质的股票 [7] 筛选优质股票的方法 - 可以通过查看公司财务报表自行进行杜邦分析,但这可能比较繁琐 [8] - 可以使用筛选工具(如Zacks Research Wizard)来快速筛选出符合杜邦分析标准的优质股票 [8] - 筛选标准包括:利润率≥3%、资产周转率≥2、权益乘数在1-3之间、Zacks排名≤2、股价≥5美元 [9][10] 优质股票案例 - EMCOR Group是一家提供机械和电气建筑、工业和能源基础设施以及楼宇服务的领先公司,过去4个季度的平均盈利惊喜为31.96% [11] - Sprouts Farmers Market是一家在高度分散的杂货店行业中运营的公司,拥有独特的新鲜农产品、食品和保健品的经营模式,过去4个季度的平均盈利惊喜为9.17% [12]

行业机会 - 基础设施、医疗保健和能源行业存在独特机会，可能带来超额回报 [1] - 这些行业的公司通常被低估，但基本面强劲，并受益于行业特定顺风 [1] - 在适当条件下，这些公司股价可能上涨50%或更多 [1] First Solar (FSLR) - 公司股价年初至今上涨近60%，远超标普500的15%涨幅 [3] - 2023年创下33亿美元营收记录，实现扭亏为盈 [3] - 最新季度营收同比增长19%至34.3亿美元，每股收益同比增长80%至4.17美元 [4] - 剩余履约义务创下91.8亿美元记录 [4] - 2024年每股收益预期大幅上调至15.50-16.50美元 [4] - 第一季度净利润同比飙升456%至2.367亿美元 [13] - 2024年每股收益预计将翻倍 [13] Emcor Group (EME) - 自2020年疫情以来，公司营收保持两位数增长 [9] - 受益于基础设施投资增加和维护建设服务需求 [9] - 2024年第一季度每股收益同比增长56%至1.00美元 [10] - 合同积压创下23.5亿美元记录 [10] - 公司在建筑和基础设施领域表现强劲，现金流持续增长 [14] Sterling Infrastructure (STRL) - 公司专注于民用建筑、交通和电子基础设施解决方案 [5] - 受益于美国老旧基础设施扩建和升级需求 [16] - 2023年营收同比增长11%至19.7亿美元 [16] - 净利润同比增长30%至1.3866亿美元，每股收益4.44美元 [16]

公司概况 - EME公司拥有约100家运营子公司，涵盖建筑服务、工业服务等多个领域 [3] - 公司通过战略收购不断扩展业务规模 [32] - EME的业务分为三大平台：建筑服务、建筑服务和工业服务，其中建筑服务是主要收入来源 [33] 财务表现 - 2024年第一季度，建筑服务收入同比增长27 2%，达到21 92亿美元 [15] - 机械和电气服务的运营利润率分别从2023年的7 7%和6 1%提升至2024年的10 5%和8 3% [15] - 2024年第一季度，公司总营收同比增长18 7%，达到34 32亿美元 [15] - 2024年第一季度，建筑服务占总营收的63 9%，是公司的主要收入来源 [17] 行业趋势 - EME公司受益于能源效率和可持续发展趋势，特别是在建筑自动化和控制服务领域 [10] - 公司业务与电气化、能源转型、可持续建筑等趋势高度契合 [11] - EME在多个新兴技术领域（如电动汽车、数据中心、生命科学等）都有布局 [11] 业务亮点 - EME的建筑服务部门拥有2500名HVAC技术人员和450名控制技术人员，支持其建筑自动化服务 [10] - 公司在建筑服务领域的专业知识包括HVAC、高低电压、消防系统、照明和控制系统等 [33] - EME的机械服务部门提供设计、安装、维修和维护服务，覆盖多个行业 [10] 未来展望 - 2024年预计完成78 68亿美元的剩余履约义务（RPO），占总RPO的85 8% [20] - 公司预计未来将继续通过收购和资本配置推动增长 [32] - EME的长期增长前景与能源转型、可持续建筑和新兴技术趋势密切相关 [11][33] 估值与市场表现 - EME的远期市盈率为24 02倍，略高于行业平均的20 60倍 [76] - 公司的债务与自由现金流比率为4 44，远低于行业平均的10 02 [64] - EME的资产回报率和股本回报率分别为10 75%和30 72%，显著高于行业平均水平 [64]

股价表现 - Emcor Group最新收盘价为39014美元较前一交易日上涨197%表现优于标普500指数的023%涨幅同时道琼斯指数下跌017%纳斯达克指数上涨034% [1] - 过去一个月Emcor Group股价下跌078%同期建筑行业下跌341%而标普500指数上涨396% [1] 盈利预测 - Emcor Group即将发布的财报预计每股收益EPS为350美元较去年同期增长1864% [2] - 分析师对Emcor Group的盈利预测调整反映了短期业务模式的变化正面调整表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [2] 评级与估值 - Emcor Group目前Zacks评级为1级强烈买入自1988年以来1级股票平均年回报率为25% [3] - Emcor Group的远期市盈率为2376倍高于行业平均的1915倍 [4] - 建筑行业中的重型建筑产品行业Zacks行业排名为1位于所有250多个行业的前1% [4] 行业研究 - Zacks行业排名通过评估行业内个股的平均Zacks排名来确定行业组的实力排名前50%的行业表现优于后50%的行业2倍 [5] - Zacks Rank模型通过纳入盈利预测变化提供了一个可行的评级系统 [6]

市场趋势 - 美国股市近期创下历史新高 主要受到降息预期和AI芯片制造商Nvidia引领的科技股上涨推动 [1] - Nvidia市值超过3万亿美元 新AI芯片的发布加速了其增长轨迹 [1] - 投资者对AI热潮的押注 基于强劲的需求趋势 推动市场持续上涨 [1] 利率政策 - 美联储可能在近期降息 这一预期推动了股市上涨 [2] - 4月非农就业报告显示就业增长低于预期 工资增长放缓 投资者预计年底前有超过50%的可能性降息25个基点 [2] - 投资者等待5月非农就业报告 以获取更多线索 劳动力市场疲软可能支持降息呼声 [3] 投资策略 - 在不确定性中 投资者倾向于采用动量投资策略 以获取持续利润 [4] - 动量投资策略基于"趋势是你的朋友"的理念 即"买高卖更高" [5] - 投资者行为偏差 如对新闻的初始反应不足和随后的过度反应 使得动量策略有效 [6][20] 公司表现 - Dell Technologies Inc (DELL) 过去一年股价上涨179.8% 但过去一周下跌21.2% 动量评分为A [11] - Powell Industries Inc (POWL) 过去一年股价上涨153.8% 但过去一周下跌23.2% 动量评分为B [17] - EMCOR Group Inc (EME) 过去一年股价上涨112% 但过去一周下跌5.3% 动量评分为B [18] 筛选参数 - 52周价格变化百分比前50名的股票 确保过去一年表现最佳的股票 [13] - 从上述50只股票中选择过去一周表现最差的10只 捕捉短期价格回调的股票 [13] - Zacks Rank 1 (强力买入) 的股票 无论市场条件如何 都有优异表现的历史 [14] - 动量风格评分为B或更好的股票 结合Zacks Rank 1或2 表现优于其他股票 [15] - 当前价格大于5美元 市值在前3000名 20日平均交易量大于10万股 确保股票稳定且易于交易 [16] 总结 - 动量投资是一种利用人类倾向于将当前趋势外推到未来的策略 基于价格回归均值之前的时间差 [21] - 值得押注的股票包括Powell Industries Inc (POWL) EMCOR Group Inc (EME) 和Dell Technologies Inc (DELL) [21]