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恩桥(ENB)
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Enbridge Reports Record 2024 Financial Results, Reaffirms 2025 Financial Guidance and Executes on Business Priorities
Prnewswire· 2025-02-14 20:00
文章核心观点 公司公布2024年第四季度财务业绩,重申2025年财务指引并提供业务更新,2024年运营和财务表现出色,各业务板块有不同进展,未来将坚持资本分配优先事项以实现长期成功 [1][2] 各部分总结 亮点 - 2024年完成190亿美元收购三家美国天然气公用事业公司交易,连续30年提高股息,EBITDA和DCF每股创纪录,全年总回报率达37% [2] - 液体管道业务2024年主线平均日产量310万桶超指引,与艾伯塔省政府签署意向书探讨扩张机会,部分系统利用率高且有资产扩能和整合 [3] - 天然气传输业务批准11亿美元田纳西州山脊线扩建项目,在二叠纪等地有多项投资和项目获批 [4][5] - 天然气分销业务完成190亿美元收购,增加两个北卡罗来纳州项目,积极评估服务电力需求机会 [6] - 可再生能源业务利用太阳能板成本下降和PPA需求强劲,批准约1200净兆瓦项目,预计2026年全投运,已售东西联络线权益 [7] 财务结果总结 | 指标 | 第四季度(2024 vs 2023) | 全年(2024 vs 2023) | | --- | --- | --- | | GAAP收益 | 4.93亿(0.23美元/股)vs 17.26亿(0.81美元/股) | 50.53亿(2.34美元/股)vs 58.39亿(2.84美元/股) | | 经营活动现金流 | 36.62亿 vs 38.12亿 | 126亿 vs 142.01亿 | | 调整后EBITDA | 51.3亿 vs 41.07亿 | 186.2亿 vs 164.54亿 | | 调整后收益 | 16.4亿(0.75美元/股)vs 13.63亿(0.64美元/股) | 60.37亿(2.80美元/股)vs 57.43亿(2.79美元/股) | | 可分配现金流 | 30.74亿 vs 27.32亿 | 119.91亿 vs 112.67亿 | [9] 财务展望 - 重申2025年调整后EBITDA指引为194 - 200亿美元,DCF每股为5.50 - 5.90美元 [22] - 2025年季度股息提高3%至0.9425美元/股(年化3.77美元/股),重申2023 - 2026年调整后EBITDA增长7 - 9%、调整后每股收益增长4 - 6%、DCF每股增长约3%的展望 [23] 融资更新 - 2024年第四季度未进行公开债务融资,计划在股权自筹模式下为资本增长项目融资 [24] - 年末债务与EBITDA比率为5.0倍,预计收购带来的EBITDA贡献将使该比率在2025年向4.5 - 5.0倍目标区间中点改善 [24] 安全增长项目执行更新 - 2024年各业务部门约50亿美元增长项目投入运营,新增约80亿美元有机增长项目,安全增长积压项目约260亿美元 [25] - 安全增长项目融资预计全部来自公司每年80 - 90亿美元的增长资本可投资能力 [26] 第四季度业务更新 - 液体管道业务1月6日与艾伯塔省政府签署意向书,成立工作组评估管道网络发展机会 [27] - 天然气传输业务阿尔冈昆和M&N美国分别与客户达成原则性和解,待FERC批准,费率预计分别于2024年12月1日和2025年1月1日生效 [28][31] - 天然气分销业务安桥天然气安大略省第二阶段重估获批,2024和2025年费率为临时费率,预计2025年上半年解决未决问题 [32][34] - 可再生能源业务宣布以1亿美元出售东西联络线24%权益,预计2025年上半年完成交易 [35] 第四季度和年度2024财务结果 | 业务板块 | 第四季度调整后EBITDA(2024 vs 2023) | 全年调整后EBITDA(2024 vs 2023) | | --- | --- | --- | | 液体管道 | 23.95亿 vs 23.65亿 | 96.54亿 vs 94.35亿 | | 天然气传输 | 12.72亿 vs 10.84亿 | 47.82亿 vs 43.98亿 | | 天然气分销和存储 | 10.15亿 vs 5.19亿 | 28.69亿 vs 18.73亿 | | 可再生能源发电 | 3.08亿 vs 1.41亿 | 8.2亿 vs 5.31亿 | | 消除和其他 | 1.4亿 vs -0.02亿 | 4.95亿 vs 2.17亿 | [42][48][50][60][62] 股息声明 - 2024年12月2日董事会宣布2025年3月1日向2月14日登记股东支付股息,普通股季度股息提高3%至0.9425美元/股,部分优先股股息有调整 [79][80]
Prediction: Buying Enbridge Today Will Set You Up for Life
The Motley Fool· 2025-02-14 19:45
文章核心观点 - 北美中游巨头公司Enbridge股息率达6.1%且正采取行动确保增长,未来有望为股东带来良好回报,是能提供可靠终身收入的投资选择 [1][11][12] 公司业务情况 - 公司属于中游行业,约75%的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)来自管道等能源基础设施资产,主要靠收取资产使用费用盈利,业务稳定,运输量比油气价格更重要 [2][3] - 22%的EBITDA来自受监管的天然气公用事业,能提供可靠现金流,虽增长缓慢但利于看重股息稳定性的投资者 [4] - 约3%的EBITDA来自清洁能源资产,规模较小,但公司可用传统能源业务现金流投资如海上风电场等项目 [5] 投资吸引力 - 股息率6.1%,远高于标普500的约1.2%和能源股平均的3.3%,对追求收益的投资者有吸引力 [7] - 公司连续30年提高股息,投资级别的资产负债表使其能在困难时期维持派息 [8] - 公司目标是满足全球能源需求,随能源趋势调整业务组合,从专注石油管道到发展天然气业务,再涉足清洁能源领域 [9][10]
Enbridge Q4 Earnings on Deck: Should You Buy Now or Wait?
ZACKS· 2025-02-13 23:16
文章核心观点 公司将于2月14日盘前公布2024年第四季度财报 虽盈利有望超预期且有项目带来现金流和分红潜力 但当前股价相对高估 投资者可等待更好切入点 持股者可维持仓位 [1][15] 财报预期 - 扎克斯对第四季度每股收益的共识预期为0.52美元 较去年同期增长10.6% 过去30天内两名分析师上调预期 一名下调 [2] - 扎克斯对季度收入的共识预期为48亿美元 较去年同期下降42.9% [2] 盈利表现 - 公司在过去四个季度中 一次超盈利共识预期 一次符合 两次未达 平均盈利惊喜为0.7% [3] - 模型预测此次盈利将超预期 公司盈利ESP为+0.41% 扎克斯评级为3(持有) [3][4] 业务情况 - 公司是北美领先的中游能源企业 拥有18085英里原油和液体运输网络及71308英里天然气运输管道网络 [5] - 公司管道运输美国20%的天然气 本季度有望从这些中游资产获得稳定的基于费用的收入 [6] 股价表现与估值 - 公司股价过去一年上涨41.6% 行业综合股票上涨48.6% 公司股价表现逊于行业 [8] - 公司当前滚动12个月企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)比率为17.35 高于行业平均的14.70 相比其他主要中游公司估值偏高 [10] 投资分析 - 公司从270亿加元的已获批准资本项目积压中获得增量现金流 有望继续以有吸引力的股息回报股东 [13] - 公司因广泛的化石燃料基础设施面临严格监管审查 且债务水平高于行业平均 存在重大财务风险 [14]
3 High-Yield Dividend Stocks I Can't Wait to Buy to Boost My Passive Income
The Motley Fool· 2025-02-13 17:38
I'm about to get a big cash infusion in my portfolio. Last year, private equity giant Blackstone agreed to buy one of my holdings, Retail Opportunity Investments Corp., in an all-cash deal. That transaction should close soon. As a result of that sale, I'll lose the dividend income that the real estate investment trust (REIT) produced. That's why I plan to quickly redeploy that cash across several other income-generating investments. Among the dividend stocks I can't wait to buy are Vici Properties (VICI -0. ...
Trade War Turbulence: 2 Blue-Chip Bargains To Beat The Potential Coming Market Tumble
Seeking Alpha· 2025-02-12 20:00
文章核心观点 提供两周免费试用服务助力实现长期回报和财务梦想 自1月30日贸易战关税宣布以来标普持平、纳斯达克上涨1%、Mag 7下跌 投资团队助力投资者进行股息股票智能投资 [1] 分组1:市场表现 - 自1月30日贸易战关税宣布以来 标普持平 纳斯达克上涨1% Mag 7下跌 [1] 分组2:投资团队 - 投资团队Dividend Sensei及其分析师团队(Brad Thomas、Justin Law、Nicholas Ward、Chuck Carnevale和Sebastian Wolf)帮助成员智能投资股息股票 [1] - 投资团队提供13个模型投资组合、买入建议、公司研究报告和活跃聊天社区等服务 [1] 分组3:投资团体 - 投资团体The Dividend Kings专注于通过高质量股息投资帮助投资者在所有市场条件下保障和增值资金 [1]
Enbridge: Well-Rounded To Maintain Stellar Dividend Yield
Seeking Alpha· 2025-02-09 00:00
文章核心观点 - 分析师11月19日对安桥公司(NYSE: ENB)的看涨观点表现良好,近期发展强化了看涨论点,该股票估值仍具吸引力 [1] 分析师投资理念 - 分析师兼具企业金融实践经验与学术背景,偏好基本面分析,注重业务和战略视角 [1] - 分析师追求长期增长机会,同时重视用低波动派息股平衡投资组合 [1] - 分析师关注公司财务表现和股票内在价值与实际价格对比,寻求估值合理的优质股票 [1] - 分析师认为过度低价股票可能存在诸多问题,应避免投资深度折价股票 [1] 分析师邀请 - 分析师邀请读者订阅并关注其分析,因其专注于优质股票,包括潜在新星 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对安桥公司股票持有多头头寸 [2]
Enbridge (ENB) Earnings Expected to Grow: What to Know Ahead of Next Week's Release
ZACKS· 2025-02-08 00:00
文章核心观点 - 市场预计安桥公司(Enbridge)2024年第四季度营收下降但收益同比增长,实际业绩与预期的对比或影响短期股价,该公司可能是盈利超预期的候选者,但投资者决策还需关注其他因素 [1][16] 业绩预期 - 公司预计2025年2月14日发布财报,若关键数据超预期股价或上涨,反之则可能下跌 [2] - 公司即将发布的财报预计季度每股收益0.52美元,同比增长10.6%,营收47.8亿美元,较上年同期下降42.9% [3] 预测指标 预测指标 - 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.94%至当前水平,反映分析师重新评估初始预期,但个别分析师的预期修正方向未必反映在总体变化中 [4] 预测指标 - 盈利预期差(Earnings ESP) - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利超预期可能性,正向ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识估计,且该模型对正向ESP读数预测力显著 [5][6][7] - 正向Earnings ESP结合Zacks Rank 1(强力买入)、2(买入)或3(持有)时是盈利超预期的有力预测指标,此类股票近70%的时间会出现正向惊喜,而负向Earnings ESP读数不能表明盈利未达预期 [8][9] 预测指标 - 安桥公司情况 - 安桥公司最准确估计高于Zacks共识估计,Earnings ESP为+0.64%,当前Zacks Rank为3,表明该公司很可能超预期 [10][11] 盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去达预期程度,上一季度安桥公司预期和实际每股收益均为0.40美元,无惊喜,过去四个季度仅一次超预期 [12][13] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素,但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率,投资者财报发布前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank,并利用Earnings ESP过滤器筛选股票 [14][15]
Enbridge (ENB) Outperforms Broader Market: What You Need to Know
ZACKS· 2025-02-06 07:51
文章核心观点 文章围绕Enbridge公司展开,介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级、估值情况以及所在行业排名等信息,为投资者提供投资参考 [1][2][5] 股价表现 - 最新交易时段收盘价43.93美元,较前一日上涨0.48%,表现优于标普500当日涨幅0.39% [1] - 过去一个月股价上涨0.18%,未跟上石油能源板块1.79%和标普500指数1.7%的涨幅 [1] 财报预期 - 公司定于2025年2月14日公布财报,预计每股收益0.52美元,较去年同期增长10.64% [2] - 预计营收47.8亿美元,较去年同期下降42.87% [2] 分析师评级 - 分析师估计的修订反映短期业务趋势,积极修订表明对公司业绩和盈利潜力有信心 [3] - Zacks Rank系统考虑估计变化并提供评级,Enbridge目前Zacks Rank为3(持有) [4][5] - 过去30天Zacks共识每股收益估计下降1.04% [5] 估值情况 - 公司远期市盈率20.33,高于行业平均的15.4 [6] - 公司PEG比率4.07,行业平均PEG比率为2.87 [6] 行业排名 - 油气生产与管道行业属于石油能源板块,当前Zacks行业排名170,处于所有250多个行业的后33% [7] - 研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]
Big Yields, No Worries: 2 Fantastic Stocks Paying You 6% To Relax
Seeking Alpha· 2025-02-05 20:30
文章核心观点 - 邀请加入iREIT on Alpha获取包括REITs、mREITs等的深入研究,有438条评价且多数为5星,可免费试用2周 [1] 分析师情况 - 分析师对REXR股票有实益多头头寸,文章为分析师本人撰写表达个人观点,除Seeking Alpha外未获其他报酬,与文章提及股票的公司无业务关系 [2]
3 Top Dividend Stocks I Plan to Buy in My Retirement Account in February
The Motley Fool· 2025-02-01 21:41
文章核心观点 - 股息股票过去50年表现优于非股息支付股票超2倍且波动性小 股息增长型股票回报最高、波动性最低 公司计划本月在退休账户中买入更多VICI Properties、Medtronic和Enbridge的股票以实现投资组合增值和舒适退休 [1][2][12] 分组1:VICI Properties - 该公司是专注于体验式地产投资的REIT 以长期三重净租赁出租物业 租金收入稳定且因通胀条款而增长 [3] - 目前股息收益率5.8% 自成立七年来每年提高派息 复合年股息增长率达7% 高于2.2%的行业平均 [4] - 股息支付率合理 资产负债表良好 有能力继续提高高股息 且有多种增长驱动因素 [5][6] 分组2:Medtronic - 是领先的医疗技术公司 产品组合多元化 支付股息记录出色 连续47年提高股息 复合年增长率达16% [7] - 研发投入后仍能产生大量现金 每年通过股息和股票回购向股东返还至少一半自由现金流 剩余资金用于保持财务灵活性和把握收购机会 有望继续提高3.1%收益率的股息 [8] 分组3:Enbridge - 是北美领先的能源基础设施公司 资产现金流稳定 连续19年有望实现年度财务指引 今年将迎来连续30年提高股息的里程碑 目前股息收益率6% [9] - 股息支付率合理 资产负债表强劲 有大量年度投资能力 已安排大量商业担保资本项目 预计2026年前每股现金流年增长率约3% 之后约5% 可支持股息按此速度增长 [10][11]