财务业绩 - 公司总营收为113.36亿加元，同比增长8.7%[20] - 商品销售收入为52.91亿加元，同比增长13.1%[20] - 天然气销售收入为7.80亿加元，同比下降1.5%[20] - 运输及其他服务收入为52.65亿加元，同比增长6.1%[20] - 商品成本为51.73亿加元，同比增长13.7%[20] - 天然气分销成本为3.09亿加元，同比下降16.0%[20] - 营业利润为22.73亿加元，同比下降3.3%[20] - 权益投资收益为4.89亿加元，同比增长2.3%[20] - 处置权益投资收益为10.91亿加元[20] - 税前利润为27.40亿加元，同比增长8.7%[20] 资产负债情况 - 资产总额为201,263百万加元，较2023年12月31日的180,317百万加元增加20,946百万加元[29] - 流动资产为12,499百万加元，较2023年12月31日的14,399百万加元减少1,900百万加元[29] - 长期债务为85,181百万加元，较2023年12月31日的74,715百万加元增加10,466百万加元[30] - 股东权益为67,228百万加元，较2023年12月31日的61,454百万加元增加5,774百万加元[30] 合同收入 - 从合同客户取得的总收入为12,705百万加元，较2023年同期的12,805百万加元减少100百万加元[45] - 商品销售收入为9,358百万加元，较2023年同期的9,462百万加元减少104百万加元[45] - 其他收入为311百万加元，较2023年同期的240百万加元增加71百万加元[45] - 合同资产为333百万加元，较2023年12月31日的400百万加元减少67百万加元[53] - 合同负债为2,620百万加元，较2023年12月31日的2,591百万加元增加29百万加元[53] - 本期确认的合同负债收入为233百万加元[56] - 公司预计未来期间将确认的未履行履约义务总收入为597亿加元，其中41亿加元和82亿加元分别预计将在2024年12月31日和2025年12月31日结束的剩余六个月和一年内确认[58] 业务分部收入 - 2024年6月30日三个月期间，公司各业务分部的收入情况如下：管道业务35.1亿加元、输电业务14.6亿加元、天然气储配业务13.7亿加元、发电业务4400万加元[61,62,63] - 2024年6月30日六个月期间，公司各业务分部的收入情况如下：管道业务150.4亿加元、输电业务30.6亿加元、天然气储配业务37.1亿加元、发电业务23.7亿加元[70,72,82] - 公司于2024年1月1日调整了报告分部，将原能源服务分部的加拿大和美国原油销售业务转移至液体管道分部[74] 收购事项 - 公司通过收购Questar Gas Company和The East Ohio Gas Company进一步多元化和补充现有的美国天然气分销业务[95,106] - Questar Gas Company和Wexpro公司的收购对价为41.07亿加元(30亿美元)[96] - The East Ohio Gas Company的收购对价为58.38亿加元(43亿美元)[107] - Questar和Wexpro自2024年5月31日起纳入合并报表,但对2024年1-6月的营业收入和归属于普通股东的收益影响较小[103] - 假设Questar和Wexpro自2023年1月1日起纳入合并报表,2024年1-6月营业收入为235.89亿加元,归属于普通股东的收益为34.02亿加元[104][1] - The East Ohio Gas Company的主要资产包括当前资产6.41亿加元、固定资产72.53亿加元和长期资产16.47亿加元[107,108,109] - 收购The East Ohio Gas Company产生了16.08亿加元的商誉[107][2] - 收购Questar和Wexpro产生了7.51亿加元的商誉,主要源于现有资产和员工团队的价值以及业务规模和地域多元化带来的协同效应[102][3] - 收购Questar和The East Ohio Gas Company的长期债务分别调整至公允价值,减少13.01亿加元和4.78亿加元[100,112][4] - 公司完成了EOG收购，从2024年3月6日至6月30日期间,EOG产生了4.39亿加元的营业收入和8.3亿加元的归属于普通股东的收益[115] - 公司补充的备考合并财务信息显示,2024年第二季度和2023年同期,营业收入分别为113.4亿加元和107.48亿加元,归属于普通股东的收益分别为18.42亿加元和18.71亿加元[116] - 公司完成了Morrow Renewables的6个垃圾填埋气转可再生天然气(RNG)生产设施的收购,总对价为13亿加元,其中5.84亿加元已于交割时支付,另有7.57亿加元的递延对价[119][120][121][124][125] - 公司以4.51亿加元收购了Tres Palacios天然气储存设施,该设施位于美国墨西哥湾沿岸,为当地天然气发电和液化天然气出口以及墨西哥管道出口提供基础设施[127][128] 资产处置 - 公司以31亿加元(包括3.27亿加元的非追索性债务)出售了其在Alliance管道、Aux Sable和NRGreen Power Limited Partnership的权益,并确认了11亿加元的税前处置收益[129] 合资公司 - 公司与WhiteWater/I Squared和MPLX组建了一家合资公司,该公司将开发、建设、拥有和运营连接Permian盆地天然气供应和美国墨西哥湾沿岸日益增长的液化天然气及其他需求的天然气管道和储存资产[130][131][132] 债务管理 - 公司在2024年6月30日前完成了32亿美元、2

财务业绩和增长展望 - 公司重申2023年至2026年近期的调整EBITDA增长7%-9%、调整每股收益增长4%-6%和每股可分配现金流增长约3%的增长展望[24] - 公司在第二季度实现了调整EBITDA同比增长8%,达到43.35亿加元[18] - 公司在第二季度实现了可分配现金流同比增长3%,达到28.58亿加元[20] - 公司重申2024年调整EBITDA指引为177亿至183亿加元,每股可分配现金流指引为5.40至5.80加元不变[22,23] - 2024年6月30日结束的六个月期间调整后EBITDA为92.89亿加元,较2023年同期增加8.13亿加元[63] - 2024年6月30日结束的三个月期间调整后EBITDA为43.35亿加元,较2023年同期增加3.27亿加元[63] - 2024年6月30日结束的六个月期间DCF为63.21亿加元,较2023年同期增加3.58亿加元[63] - 2024年6月30日结束的三个月期间DCF为28.58亿加元,较2023年同期增加7500万加元[63,65] - 2024年第二季度和上半年的EBITDA分别为50.95亿加元和91.44亿加元[89] - 2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为43.35亿加元和92.89亿加元[90] - 2024年第二季度和上半年的调整后每股收益分别为0.58加元和1.50加元[90] 收购和投资 - 公司完成了收购Questar Gas Company和Wexpro的交易,收购价格为43亿美元(包括13亿美元的承担债务)[4] - 公司发行了12亿美元的30年期次级混合票据,部分用于收购PSNC[28] - 安本公司完成收购Permian Basin天然气合资企业权益的交易,预计将为公司带来未来增长机会[34] - 安本公司与Targa Resources合作,就Blackcomb管道项目达成最终投资决定,该管道将为Permian地区生产商提供额外的出口渠道[35,36] - 安本公司完成收购Dominion的Questar天然气公用事业资产,预计将贡献约80%的总年度EBITDA[37,38] - 安本公司在德克萨斯州批准建设130MW的Orange Grove太阳能项目,预计2025年投产[39] 财务管理 - 公司完成了收购交易的融资,并终止了公司的"随时发行"股票计划,将回归自我融资模式[25,26] - 公司预计2024年收购资产将带来的EBITDA贡献将有助于改善公司的债务/EBITDA比率[27] - 公司调整后EBITDA为83百万加元,同比增长77%[98] - 公司现金流量表中经营活动产生的现金流为2,814百万加元,同比下降18%[107] - 公司分配给非控股权益的分配为88百万加元,同比下降15%[107] - 公司优先股股息为95百万加元,同比增长10%[107] - 公司维护资本支出为262百万加元,同比增长16%[107] - 公司从权益投资中获得的超出累计收益的分配为197百万加元,同比增长392%[107] - 公司基础业务可分配现金流为2,798百万加元,同比增长1%[106] - 公司基础业务加权平均普通股股数为2,023百万股,同比持平[108] 业务运营 - 公司批准了Gray Oak管道的120,000桶/日扩建项目,以满足英格尔赛德码头的需求增长[31,32] - 公司与客户就德克萨斯东部管道达成了费率调整的谈判和解,确保获得适当的成本回收[33] - 安本公司主要业务板块如管线、天然气输送和储存、可再生电力等均实现EBITDA同比增长[44,48,50,57] - 安本公司天然气分销业务受益于收购EOG和Questar,以及客户基数和费率上涨,但受到天气影响[50,54,55,56] - 安本公司海外业务受益于汇率变动,公司采取套期保值措施降低汇率风险[43,47,49] - 2024年第二季度消除和其他调整后EBITDA较2023年第二季度增加3600万加元,主要由于现金余额的投资收益增加[62] - 2024年6月30日结束的六个月期间天然气输配和储存业务调整后EBITDA为13.32亿加元,较2023年同期增加2.49亿加元[63] - 液体管道业务2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为24.56亿加元和49.16亿加元[93] - 天然气输送业务2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为10.82亿加元和23.56亿加元[94] - 天然气配送和储存业务2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA均为5.67亿加元[95] - 可再生电力业务2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为1.47亿加元和4.26亿加元[97] - 2024年第二季度出售Alliance和Aux Sable资产的收益为10.63亿加元[94] - 2024年第二季度出售NR Green资产的收益为0.29亿加元[97] - 2024年上半年员工遣散费用为1.05亿加元[92] - 公司美国天然气公用事业EBITDA为-178百万加元[104] - 公司E&O EBITDA为-51百万加元[104]

CALGARY, AB, Aug. 2, 2024 /PRNewswire/ - Enbridge Inc. (Enbridge or the Company) (TSX: ENB) (NYSE: ENB) today reported second quarter 2024 financial results, recast its 2024 financial guidance and provided a quarterly business update. Highlights (All financial figures are unaudited and in Canadian dollars unless otherwise noted. * identifies non-GAAP financial measures. Please refer to Non-GAAP Reconciliations Appendices.) Recast 2024 full year financial outlook to include contributions from the U.S. Gas Ut ...

This midstream company and its ultra-high-yield dividend should shine bright on income investors' radars. Distributing dividends to shareholders for 69 years, Enbridge (ENB 0.56%) is likely a familiar name to income investors who spend some time in the oil patch. Over the past three decades, the company's commitment to rewarding shareholders has been especially clear. Should Enbridge achieve its 2024 dividend target of 3.66 Canadian dollars per share, the energy company will have powered its dividend higher ...

HOUSTON, Aug. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) ("TRGP," the "Company" or "Targa") today reported second quarter 2024 results. Second quarter 2024 net income attributable to Targa Resources Corp. was $298.5 million compared to $329.3 million for the second quarter of 2023. The Company reported adjusted earnings before interest, income taxes, depreciation and amortization, and other non-cash items ("adjusted EBITDA")(1) of $984.3 million for the second quarter of 2024 compared t ...

文章核心观点 - 公司即将于2024年8月2日公布第二季度财报 [1] - 预计第二季度每股收益将下降约10%,收入将下降约45% [2] - 公司过去四个季度中有两次超出预期,一次未达预期,一次符合预期,平均超出4.1% [4] - 公司本季度预计无法超出预期 [5][6] - 公司业务模式稳定,大部分管道资产有长期承租合同,收入较为稳定 [7][8] 公司表现 - 公司过去一年股价上涨10.4%,低于行业平均24.2% [9][10] - 公司当前估值较高,市盈率高于行业平均水平 [11][12] 投资评级 - 公司业务模式稳定,现金流可预测,有利于股东收益 [14] - 但公司过度依赖债务融资,在高利率环境下可能面临财务压力 [15] - 目前公司股价相对较高,投资者可等待更好的入场时机 [16]

文章核心观点 - 公司的业务与能源商品价格波动关系较小,这是公司的一大优势 [5][6] - 公司的高股息率为投资者提供了较好的下行保护 [9][10] - 公司的估值水平较高,存在一定估值风险,但从股息收益率来看仍具有吸引力 [13][14] - 公司的抗风险能力较强,能够为投资者提供一定的避险属性 [7][8] 根据目录分别总结 OPEC+减产对公司的影响 - OPEC+最新宣布的减产规模较小,仅占全球供给的2.1%,其他产油国可以轻易弥补 [5] - 公司的盈利与油价波动关系较小,过去长期呈现负相关关系 [6] - 相比生产商,公司的盈利对油价和天然气价格的敏感度较低 [6] 公司的投资价值 - 公司的高股息率为投资者提供了较好的下行保护 [9][10] - 公司的估值水平较高,存在一定估值风险,但从股息收益率来看仍具有吸引力 [13][14] - 公司的业务主要集中在北美地区,抗风险能力较强,能够为投资者提供一定的避险属性 [7][8] 公司的潜在风险 - 公司面临着监管/环境法规以及向清洁能源过渡的风险 [12] - 公司的无beta特性也可能成为一把双刃剑,在油气价格上涨时无法充分获益 [15]

文章核心观点 - 文章介绍了三只可以组成稳定股息投资组合的潜在股票[1][2][3] - 这三只股票分别是辉瑞(Pfizer)、恩布里奇(Enbridge)和阿尔特里亚集团(Altria Group)[4][8][12] 辉瑞(Pfizer) - 辉瑞是全球最大的制药公司之一[4] - 公司在2021年成功开发并推出新冠疫苗后股价大涨,但疫苗相关销售未能持续达到预期[4] - 公司正在大幅削减成本,预计到年底可以减少40亿美元的净成本,有助于提升利润率[5] - 公司拥有广泛的药品和治疗组合,可持续产生强劲收入,支持研发投入和自由现金流[6] - 公司有一个强大的专利保护药品管线,可抵御专利到期后的仿制药竞争[6] - 尽管近期自由现金流受到销售下滑的压力,但管理层仍承诺维持并增长股息[7] 恩布里奇(Enbridge) - 恩布里奇拥有大量油气管道和天然气公用事业资产,收入稳定[8] - 公司输送约30%的北美原油和20%的美国天然气,并正在建设多个新项目以拓展业务[9] - 公司通过收购不断扩大业务规模,提高市场壁垒[10] - 公司预计未来几年可持续实现3%-5%的可分配现金流增长,维持7.3%的高股息[11] 阿尔特里亚集团(Altria Group) - 尽管美国烟草消费量下降,但公司凭借定价能力和转型能力维持了收入和股息增长[12][14] - 公司在大麻和电子烟领域的投资未能奏效,但收购NJOY和推出新型烟草产品有助于应对转型[13] - 公司专注于美国市场是优势,因为美国烟草产品价格相对较低,公司可通过提价抵消销量下降[14] - 公司以股东友好方式管理,通过回购支持每股收益增长,为增加股息提供空间[15] - 公司自由现金流强劲,股息收益率约7.9%,估值合理,有望持续提供稳定的股息增长[16]

There's a clear pattern natural gas prices repeat time and time again. We're going to pounce on it now—and grab ourselves a growing 7.4% payout as we do. Think about it: We're moving toward winter in North America (where temps are expected to be below those of last year's "non-winter"). Europe is bringing in more liquified natural gas (LNG) as it continues its turn away from Russia. Then there's China, whose economy is still set to grow 5% this year, boosting its LNG demand. That's poised to grow, just as t ...

The headline of this article gives away a major reason why I bought Enbridge: It's the dividend, of course. Enbridge's ultra-high dividend yield of nearly 7.4% was very enticing. I don't need the income at this point, but that high yield gives the stock a big head start in generating a market-beating total return. Even better, Enbridge's P/FCF ratio is near its lowest point in years. And it's not because business is bad. The company's adjusted earnings and distributable cash flow grew 8% and 9% year over ye ...