文章核心观点 公司公布2024财年及第四季度运营成果，各项财务指标表现良好，业务增长显著，同时发布2025年盈利和营收指引，对未来发展充满信心 [1][4][7] 运营成果 - GAAP稀释每股收益全年为5.12美元，第四季度为1.36美元；调整后稀释每股收益全年为5.50美元，第四季度为1.49美元 [1] - GAAP净收入全年为2.98亿美元，第四季度为7970万美元；调整后净收入全年为3.205亿美元，第四季度为8760万美元 [5] - 同店和过渡性业务入住率第四季度分别增至81.7%和77.5%，全年分别增长2.7%和4.1% [4][5] - 同店和过渡性业务熟练护理天数第四季度分别增长3.8%和10.9%，全年熟练护理收入分别增长8.6%和9.8% [4][5] - 同店和过渡性业务管理式医疗普查第四季度分别增长6.6%和27.7%，全年管理式医疗天数分别改善6.5%和27.8% [4][5] - 全年熟练服务总收入为41亿美元，增长13.9%；第四季度为11亿美元，增长15.1% [5] - 全年综合GAAP和调整后收入为42.6亿美元，增长14.2%；第四季度为11.3亿美元，增长15.5% [5] - 标准旗手业务全年收入为9510万美元，增长15.3%；第四季度为2510万美元，增长14.8%；全年FFO为5860万美元，增长8.0%；第四季度为1530万美元，增长7.3% [5] 增长与房地产亮点 - 2024年及之后共收购38个运营项目，本季度及之后新增12个运营项目，包括6个房地产资产 [8] - 近期收购多个租赁运营项目和房地产资产，分布在阿拉巴马州、田纳西州、得克萨斯州等地 [9][10] - 公司业务组合包括15个州的334个医疗运营项目，拥有134个房地产资产，其中101个由公司附属机构运营 [11] - 标准旗手业务年内新增18个资产，共有129个自有物业，其中97个租给公司附属运营商，33个租给第三方运营商，本季度租金收入2510万美元，FFO为1530万美元 [12][13] 财务状况 - 公司流动性强劲，手头现金约4.646亿美元，信贷额度可用容量为5.721亿美元 [8] - 公司支付季度现金股息，每股0.0625美元，并计划未来继续分红 [14] 业绩指引 - 公司发布2025年盈利指引，稀释后每股收益为6.16 - 6.34美元，收入指引为48.3 - 49.1亿美元，盈利指引中点较2024年增长13.8%，较2023年增长31.0% [7] 会议安排 - 将于2025年2月6日上午10点（太平洋时间）举行网络直播，讨论2024财年及第四季度财务结果，直播将录制并在网站上回放至2月28日下午5点（太平洋时间） [15] 公司简介 - 公司独立子公司在15个州的334个医疗设施提供广泛的熟练护理、老年生活服务及其他康复和医疗服务，还开展医疗房地产投资和其他急性后期相关服务 [16]

公司业务布局与规模 - 截至2024年12月31日，熟练护理公司在14个州的316个运营点提供服务，有33,547张运营床位，2024年熟练服务收入约46.9%和25.9%分别来自医疗补助和医疗保险计划[27] - 截至2024年12月31日，标准旗手的房地产投资组合包括124处房产，2024年租金收入9510万美元，其中7810万美元来自独立子公司[28] - 截至2024年12月31日，公司有3088个高级生活单元分布在41个运营点，高级生活业务收入约占年收入的2.1%，2024年约60%来自私人支付[30][31] - 2020年1月1日至2024年12月31日，公司收购99个设施，增加10,375张熟练护理运营床位和834个高级生活单元[34] - 2024年，公司通过长期租赁和房地产购买增加28个独立熟练护理运营点和3个园区运营点，新增3030张熟练护理运营床位和218个高级生活运营单元[37] - 2024年12月31日后，公司通过长期租赁和房地产购买增加7个独立熟练护理运营点，共682张运营床位[38] - 截至2024年12月31日，公司扩张至327个设施，拥有33,547张运营熟练护理床位和3,088个高级生活单元[82] - 截至2024年12月31日，公司房地产投资组合包括129个自有设施[84] 各业务线收入占比 - 高级生活、移动诊断等其他业务收入约占公司年收入的4.5%[29] - 高级生活服务收入占总收入的2.1%，主要来自私人付费居民和医疗补助资金[210] 熟练护理设施质量评级 - 2020 - 2024年，4和5星级质量评级的熟练护理设施数量分别为116、114、113、130、129个[42] - 截至2024年10月，公司在五星级质量评级系统中的平均得分62.5%，超过全国平均的56.9%，所有设施的平均第一轮健康检查比全国平均水平好8.1%[42] 人口趋势 - 2016 - 2030年，美国65岁以上人口预计从15%增长到21%，接近增长50%至7300万，而总人口预计增长10%[43] 收入支付来源 - 公司约90%的 Medicaid 收入来自亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、爱达荷州、得克萨斯州、犹他州和华盛顿州[50] - 2024年和2023年年底，Medicare 占熟练护理天数的比例分别为11.4%和12.3%[59] - 2024年和2023年年底，Managed care 占熟练护理天数的比例分别为13.4%和13.0%[59] - 2024年和2023年年底，Private and other payors 占熟练护理天数的比例分别为10.7%和11.0%[59] - 2024年和2023年年底，Medicaid 占熟练护理天数的比例分别为59.4%和58.6%[59] - 公司主要从 Medicaid、Medicare、管理式医疗、商业保险支付方和私人付费患者获取收入，大部分收入来自熟练护理[46] - 公司康复治疗收入主要来自私人付费、管理式医疗和 Medicare，支付基于协商的患者每日费率或服务类型协商的费用表[64] - 公司高级生活设施收入主要来自公司设定费率的私人付费患者，次要收入来源是特定州的项目如 Medicaid[65] - 截至目前，Medicare约占公司熟练护理服务收入的25.9%，是第二大收入支付方[136] 房产租赁情况 - 公司标准承载子公司的房产租赁初始期限一般为10到20年，且所有租赁都有续租选项[67] - 公司独立子公司的租赁收入基于双方商定的基本租金，且会不时变动[70] 公司培训与慈善 - 公司CEO培训计划通常有55 - 65名潜在管理人员参与培训[89] - 自2018年起，公司与公共慈善机构合作，已为员工颁发244个奖学金[104] - 2024年约90%独立子公司员工向Elevate Charities应急基金捐款，该慈善机构发放约480万美元赠款，应急基金累计发放超19400笔赠款，总额近2060万美元[105] 设施入住率与收益 - 公司收购的部分设施收购时入住率低至30%[92] - 2024年和2023年年底，公司熟练护理设施的平均合并入住率分别为80.5%和78.5%[93] - 2002 - 2024年收购的设施，EBITDAR占收入的百分比从运营前三个月的13.3%提升至第13 - 15个月的16.5%和第45个季度的18.6%[96] 员工与费用情况 - 截至2024年12月31日，公司约有39,300名全职等效员工[99] - 2024年年底，公司约60.0%的总费用与工资相关[99] 政策法规对医保支付率的影响 - 2024年4月24日，加州设定全州医疗支出目标，2025 - 2026年为3.5%，2027 - 2028年降至3.2%，2029年及以后降至3%[118] - 2025财年（2024年10月1日 - 2025年9月30日）SNF PPS最终规则使医疗保险A部分下的SNF付款净增4.2%，基于3.0%的SNF市场篮子、1.7%的市场篮子预测误差调整和 - 0.5%的生产率调整[120] - 2024财年（2023年10月1日 - 2024年9月30日）SNF PPS最终规则使SNF付款总体增加4.0%，包括6.4%的净市场篮子更新、3.6%的市场篮子预测误差调整、 - 0.2%的生产率调整和 - 2.3%的PDPM平价调整重新校准[124] - 2025财年，CMS将SNF的Medicare支付率提高4.2%，基于3.0%的市场篮子、1.7%的市场篮子预测误差调整和 - 0.5%的生产率调整[145] - 2024财年，CMS将SNF的Medicare支付率提高4.0%，源于6.4%的净市场篮子更新[146] - 2023财年，CMS将Medicare支付率提高2.7%，源于5.1%的市场篮子更新[147] - 2013年4月1日及以后的Medicare FFS索赔，至少到2023年支付减少2.0%，除非国会采取进一步行动[148] - 2025财年起，若无国会进一步行动，Medicare FFS索赔的扣押预计将生效[148] 医保相关规则与指标变化 - 2024年4月CMS发布熟练护理设施最低人员配置标准最终规则，8月8日起要求设施进行自我评估[127][128] - 2023 - 2024年拜登 - 哈里斯政府提出多项针对SNFs和ALFs的改革规则，2025财年部分规则生效[110] - 2023年11月CMS发布所有权透明度最终规则，要求SNFs公开披露所有权和管理关系信息，2024年11月所有SNFs需完成合规[111] - 2023年提出的HCBS Access Act和HCBS Relief Act截至文件提交日无进一步行动[113][114] - 2024年10月16日加州提高医疗工作者最低工资，若通过直接护理最低支出要求法案，该法案对SNFs生效[117] - 2025年家庭健康PPS最终规则要求包括SNFs在内的长期护理设施至少每周向CMS报告呼吸道疾病情况[122] - 若SNF未按IMPACT法案要求提交质量数据，其支付率将在每个财年降低2.0%[138] - 自2026财年起，SNF向CMS提交的评估中，至少90%需报告所需质量数据和标准化居民评估数据，否则适用财年支付将减少2.0%[143] - 2026财年，SNF - VBP计划将纳入SNF医疗相关感染需住院治疗和总护理小时数/居民日的衡量指标[149] - 2027财年，SNF - VBP计划将纳入SNF出院到社区的急性后期护理衡量指标[149] 医生报销规则变化 - 2025年PFS最终规则实施2.83%的报销削减，转换因子为32.35美元，低于2024年的33.29美元[157] - 2025年PFS最终规则将PT和SLP合并的编码修饰符要求阈值提高3.6%，达到2410美元，OT服务阈值相同[157] - 2024年PFS最终规则转换因子为32.74美元，较2023年的33.89美元降低1.15美元，降幅3.4%[161] - 2024年PT和SLP合并的编码修饰符要求阈值提高至2330美元，OT服务阈值相同[153][162] - 多程序支付减少（MPPR）继续保持50.0%的削减[155] - 2024年底前，公司部分通过远程医疗提供的B部分服务有资格获得医保报销[156] - 2025年1月1日起，2025年PFS最终规则减少新冠疫情期间远程医疗的灵活性[159] - 2024年10月29日提出的MPASA法案，寻求将医保支付给医生的金额提高4.73%[160] - 2024年综合拨款法案将2024年3月9日至12月31日的PFS转换因子更新2.93%[160] 其他医保相关政策 - 2025年1月1日起，PACE组织需提交额外的处方药事件（PDE）信息以获得药品制造商折扣[165] - 2022年OIG审计显示CMS未收回2.26亿美元（占认定多付款项的45%），可能影响SNFs[177] 质量评级系统规则变化 - 2023年CMS修订养老院管理员离职率衡量标准，仅10%的养老院可获五星评级，20%获一星评级，70%获二、三、四星评级[185] - 2024年4月CMS冻结四项质量措施至2025年1月，十月用新指标替代短期功能改善指标；冻结三项人员配置水平措施至2024年7月；修订人员配置评级方法[184] - 2024年7月CMS更新养老院五星质量评级系统技术用户指南，采用基于PDPM的人员配置病例组合方法，将护士人员流动定义的间隔期从60天延长到90天，更新四项基于索赔措施的风险调整模型，修订人员配置和质量措施阈值[183] 法律监管与合规风险 - 公司业务模式服务高 acuity患者，使用专业护理软件，可能面临OIG、CMS等更多审查[179] - 政府机构定期检查公司独立子公司合规情况，未通过检查可能面临罚款、制裁等处罚，甚至失去医保或医疗补助认证及运营许可[191] - 有严重或持续护理质量问题的设施被纳入SFF计划，接受更严格审查，未改善可能面临罚款和终止医保及医疗补助参与资格[193] - 2022年10月CMS提高SFF未改善表现的处罚标准，提高毕业标准，毕业后三年加强监督并提供更多技术援助[194] - 公司受联邦和州法律监管金融安排，如反回扣法、斯塔克法和州反转诊法[197] - 违反社会保障法可导致超过10万美元的通胀调整刑事处罚和10年监禁，每次违规还会有超过10万美元的通胀调整民事罚款，以及高达报酬总额3倍的评估[199] 其他政策法规影响 - 2024年1月17日，CMS发布互操作性和预先授权最终规则，要求付款实体从2026年1月1日起采用新的患者访问API，并在2027年1月1日前完成患者和提供者访问API的实施[203] - 2023年2月3日，美国司法部反垄断部门撤回对三项政策的支持，将对医疗行业行为进行逐案执法评估[204] - 2023年7月14日，联邦贸易委员会撤回两项与医疗市场执法相关的反垄断政策声明，未来将对医疗市场的合并和行为进行逐案评估[204] - 2023年7月19日，美国司法部和联邦贸易委员会发布反垄断政策联合声明草案，列出13条指导方针用于确定合并是否违法反竞争[205] - 2024年1月25日，美国卫生与公众服务部民权办公室发布指导意见，强调医院和长期护理机构在CMS法规下确保非歧视性探视政策的义务[208] - 公司选择将Standard Bearer作为房地产投资信托基金进行美国联邦所得税纳税，其资格取决于能否持续满足《国内税收法》的各种复杂要求[209] - 公司需遵守1934年《证券交易法》的报告要求，向美国证券交易委员会提交10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告及相关修正案[220] 政策法规对公司的综合影响 - 医保和医疗补助规则变化，如报销率降低等，或对公司收入、财务状况和经营成果产生重大不利影响[225] - 州级直接支出要求可能对公司经营成果产生负面影响[225] - 美国医疗体系变化，如ACA法规改变等，会给公司带来新要求并影响业务[225] - 美国政治环境和监管机构变化，可能导致行业监管框架、执法和报销发生重大变化[225] - 公司面临政府审查、审计和调查，可能需退还已付款项、面临刑事指控等[225] - 公司需遵守大量复杂法律法规，不合规或法规变化可能导致重大支出或运营调整[225] - 对养老院的执法加强和新指导，可能使公司面临更多审查和制裁[225] - CMS对SFF计划的改变，可能使公司设施面临罚款和制裁风险[225] - 联邦最低人员配置要求可能增加公司劳动力成本，影响盈利能力[225] - 支付方的成本控制举措可能限制公司收入和盈利能力[225] 物业改善与设备采购支出 - 2024年12月31日止年度，公司在物业改善和设备采购上花费1.582亿美元，包括设施现代化项目[214] 加州医疗过失赔偿上限调整 - 2023年1月1日起，加州医疗过失案件中非经济损害赔偿上限从25万美元提高到35万美元，十年内逐步提高到75万美元，2034年起每年通胀调整2%； wrongful death案件中上限从25万美元提高到50万美元，十年内提高到100万美元，之后每年增加2%[186]

文章核心观点 公司旗下的房地产公司行使购买选择权收购多家护理机构和医疗园区的房地产，并单独收购一家护理机构的房地产和运营权，公司持续扩大医疗业务组合并积极寻求更多收购机会 [1][4][5] 收购情况 - 旗下标准旗手医疗房地产投资信托公司于1月31日行使购买选择权，收购得克萨斯州4家护理机构和医疗园区的房地产，这些机构自2019年起由公司附属公司根据带购买选择权的第三方租约运营，后续将由公司独立运营子公司继续运营并与标准旗手签订长期净租赁协议 [1][2][8] - 2月1日公司宣布收购位于得克萨斯州拉伯克的Mesquite Post Acute Care的房地产和运营权，房地产由标准旗手子公司收购，将由公司独立运营子公司运营并与标准旗手签订长期净租赁协议 [4] 公司发展 - 收购使公司的业务组合增至334个医疗运营项目，其中30个包含高级生活运营项目，分布在15个州，公司子公司拥有134项房地产资产 [5] - 公司首席投资官表示收购展示了标准旗手的增长途径，公司将利用自身声誉获取租约中的购买选择权以实现业务和房地产增值 [2][3] - 公司首席投资官重申公司正积极在美国寻求收购房地产以及租赁各类医疗相关业务的机会 [5] 公司概况 - 公司独立运营子公司在15个州的334个医疗设施提供广泛的护理和康复等医疗服务 [6]

文章核心观点 公司宣布收购多家护理机构房地产及运营权，持续扩大业务版图并积极寻求更多收购机会 [1][3][4] 收购情况 - 2月1日收购位于德州拉伯克的120床专业护理机构Mesquite Post Acute Care的房地产及运营权，由旗下房地产公司子公司完成收购 [1] - 1月31日通过旗下公司收购德州多地护理机构房地产，包括190床的Beacon Harbor Healthcare & Rehabilitation、126床的Pleasant Manor Healthcare & Rehabilitation、含112张专业护理床位和36个辅助生活单元的Crestwood Health & Rehabilitation Center、150床的Rowlett Health & Rehabilitation Center，这些机构此前由公司关联公司运营，后续将继续运营并与旗下公司签订长期净租赁协议 [3] 公司表态 - 首席执行官表示很高兴在德州最佳市场之一增加该机构，是在西德克萨斯州扩张的理想机会，且与现有业务集群良好，也是旗下房地产公司不断增长的投资组合的又一补充 [2] - 德州子公司总裁称该机构很棒，当地领导期待合作，将继承卓越传统并增加资源为居民和家属提供高质量护理 [3] - 首席执行官重申公司正积极在美国各地寻求收购房地产及租赁优质和困境中的专业护理、老年生活及其他医疗相关业务的机会 [4] 公司业务现状 - 收购后公司业务组合涵盖15个州的334个医疗运营机构，其中30个还包括老年生活运营业务，旗下子公司拥有134处房地产资产 [4] - 旗下独立运营子公司在15个州的334个医疗设施提供专业护理、老年生活服务、物理治疗等康复和医疗服务 [5]

文章核心观点 公司预计于2025年2月5日发布2024年第四季度及财年财务结果 ，并邀请投资者参加2月6日的业绩讨论直播 [1][2] 财务结果发布 - 公司预计于2025年2月5日发布2024年第四季度及财年财务结果 [1] 业绩讨论直播 - 公司邀请投资者参加2025年2月6日上午10点太平洋时间（东部时间下午1点）的直播 ，届时管理层将讨论2024年第四季度及财年业绩 [2] - 可访问公司网站http://investor.ensigngroup.net收听直播或查看相关财务统计信息 ，直播将被录制并可在网站回放至2月28日下午5点太平洋时间 [3] 公司业务 - 公司独立子公司在15个州的333家医疗保健机构提供多种服务 ，包括专业护理、老年生活服务、康复治疗等 [4] 联系方式 - 公司联系电话为(949) 487 - 9500 ，邮箱为ir@ensigngroup.net [5]

文章核心观点 公司预计于2025年2月5日发布2024年第四季度及全年财报，并邀请投资者参加2月6日的业绩讨论电话会议 [1][2] 财务信息 - 公司预计于2025年2月5日发布2024年第四季度及全年财务结果 [1] 会议安排 - 公司邀请投资者参加2025年2月6日上午10点太平洋时间（东部时间下午1点）的网络直播，管理层将讨论2024年第四季度及全年业绩 [2] - 可访问公司网站收听网络直播，直播将被录制并在2月28日太平洋时间下午5点前可回放 [3] 公司业务 - 公司子公司在15个州的333家医疗保健机构提供多种护理和康复服务 [4] 联系方式 - 公司联系电话为(949) 487 - 9500，邮箱为ir@ensigngroup.net [5]

文章核心观点 成长股吸引投资者但难寻且有风险，Zacks成长风格评分系统可助力，恩赛集团（Ensign Group）获该系统推荐，因其具备盈利增长、资产利用率高、销售增长及盈利预估上调等因素，适合成长型投资者投资 [1][2][10] 成长股特点 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者，但通常风险和波动性也高于平均，选错可能致重大损失 [1] 恩赛集团推荐依据 - Zacks成长风格评分系统可分析公司真实成长前景，恩赛集团获该系统推荐，有良好成长评分和顶级Zacks排名 [2] 恩赛集团成长优势 盈利增长 - 盈利增长对投资者重要，成长型投资者偏好两位数盈利增长，恩赛集团历史每股收益（EPS）增长率为17.4%，预计今年EPS增长10.9%，超行业平均的10.6% [4][5] 资产利用率 - 资产利用率（销售与总资产比率，S/TA）是成长投资重要指标，恩赛集团S/TA比率为0.94，高于行业平均的0.9，且预计今年销售额增长11%，高于行业平均的7.7% [6][7] 盈利预估修正 - 盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，恩赛集团本年度盈利预估上调，Zacks共识预估过去一个月上涨0.2% [8] 综合评估 - 整体盈利预估修正使恩赛集团获Zacks排名2，基于多因素获成长评分B，有望表现出色，适合成长型投资者 [9][10]

公司概况 - 公司总部位于加州圣胡安卡皮斯特拉诺，主要提供专业护理、老年生活、康复等服务，并拥有盈利的房地产业务 [4] - 公司市值为78亿美元 [4] - 公司股票在过去一个月上涨22%，表现优于行业和标普500指数 [1] 财务表现与估值 - 2024年和2025年的每股收益（EPS）预计分别同比增长151%和107% [5] - 2024年和2025年的收入预计分别同比增长14%和11% [5] - 公司过去四个季度的盈利均超出预期，平均超出幅度为13% [6] - 公司当前的前瞻市盈率为2239倍，低于行业平均的3129倍，估值相对较低 [7] - 公司获得Zacks Rank 2（买入）评级 [7] 增长动力 - 服务收入和租金收入的增长将推动公司收入增长，预计2024年服务收入同比增长14%，2025年增长超过10% [9] - 公司入住率和患者天数持续上升，预计2024年总设施入住率将达到807%，2025年达到838%，较2023年的785%有所提升 [9] - 2024年前九个月实际患者天数同比增长94%，预计这一趋势将持续 [9] 战略与收购 - 公司通过战略收购实现增长，专注于房地产和急性后期护理业务 [10] - 公司近期收购了田纳西州的八家专业护理设施和阿拉巴马州的一家设施 [10] - 公司长期债务与资本比率为75%，远低于行业平均的762%，资产负债表稳健 [10] 其他医疗行业股票 - LifeStance Health Group（LFST）2024年盈利预计同比增长608%，收入预计同比增长173% [13] - US Physical Therapy（USPH）2024年盈利预计同比增长43%，收入预计同比增长98% [14] - Medpace Holdings（MEDP）2024年盈利预计同比增长344%，收入预计达到21亿美元，同比增长118% [15]

文章核心观点 - 公司收购田纳西州和阿拉巴马州的护理机构，持续扩张有望推动收入增长，且股价表现良好，同时推荐了其他医疗股 [1][7][8] 收购情况 - 公司收购田纳西州8家、阿拉巴马州1家专业护理机构，标志进入阿拉巴马州市场 [1] - 田纳西州8家机构分别为Meadowbrook等，床位分别为83、30等，阿拉巴马州机构名为The Health Center at Research Park，有91张床位 [2] - 6家机构由CareTrust REIT和合资投资者共同拥有，2025年初起与公司附属运营公司签订新长期三重净主租赁协议，其余3家由公司房地产子公司收购 [3] 公司运营 - 收购后公司在15个州拥有333个医疗业务，其中30个提供高级生活服务，通过子公司拥有129项房地产资产，运营96项 [4] 扩张举措 - 2025年首次扩张，2024年积极收购，管理层关注房地产收购和租赁困境医疗业务 [5][6] 业务影响 - 增加专业护理机构数量可扩大患者群体，推动专业服务部门收入增长，该部门收入来源多样，且美国人口老龄化利于公司高级生活业务，2024年前九个月专业服务收入同比增长8.4% [7] 股价表现与评级 - 公司股价过去一年上涨16.7%，跑赢行业9.3%的涨幅，目前Zacks排名为2（买入） [8] 其他医疗股推荐 - Doximity和Inspire Medical Systems目前Zacks排名为1（强力买入） [10] - Doximity过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为22.12%，2025年盈利预计较2024年增长10%，收入预计增长10.1%，过去七天盈利共识上调8.6%，股价过去一年上涨92.6% [11][13] - Inspire Medical Systems过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为649.90%，2025年盈利预计较2024年增长53.6%，收入预计增长19%，过去60天盈利共识上调50%，股价过去一年上涨14.6% [12][13]

股价表现 - 公司股票在过去六个月上涨11.5% 而行业增长仅为2.9% [1] - 医疗板块同期下跌9.7% 标普500指数上涨10.3% [1] 财务预测 - 2024年每股收益预计为5.49美元 同比增长15.1% [2] - 2024年收入预计为43亿美元 同比增长14% [2] - 2025年每股收益预计为6.07美元 同比增长10.7% [11] - 2025年收入预计为47亿美元 同比增长11% [11] 业务驱动因素 - 公司收入增长主要来自高级医疗服务 包括专业护理 康复和老年生活设施 [4] - 美国人口老龄化将持续推动对老年生活服务的强劲需求 [4] - 标准承载部门通过三重净租赁协议产生租金收入 并将物业相关费用转移给租户 [5] 战略扩张 - 2024年12月公司在阿拉斯加 华盛顿 俄勒冈和加利福尼亚收购了8家医疗机构 [6] - 目前公司运营330家医疗机构 拥有134处房地产资产 [6] - 收购是公司资本配置战略的首要任务 [6] - 公司通过收购美国各地设施 与当地护理团队合作 更好地满足区域医疗需求 [14] 财务实力 - 公司拥有充足的现金储备和现金生成能力 支持持续投资 [17] - 公司连续22年增加股息支付 最近董事会批准将季度现金股息提高4.2% [17] 同行表现 - Embecta Corp (EMBC) 和 Veracyte Inc (VCYT) 获得Zacks Rank 1评级 [7] - CareDx Inc (CDNA) 获得Zacks Rank 2评级 [7] - CareDx 2024年每股收益预计增长167.2% 收入预计增长17.5% [8] - Veracyte 2024年每股收益预计增长137.3% 收入预计增长22.9% [16] - Embecta 2024年每股收益预计增长15.9% 但收入预计下降1.3% [18]