Envestnet盈利表现 - Envestnet在过去两个季度连续超过盈利预期，平均超出13.17%[2] - 上个季度Envestnet的盈利为每股0.65美元，超出了Zacks Consensus预期的0.53美元，意味着超出了22.64%[3] - 分析师对Envestnet的盈利前景变得乐观，Earnings ESP为+1.23%，结合Zacks Rank 3 (Hold)，预示着可能会再次超出盈利预期[8] Envestnet股票表现 - 公司的研究显示，具有正面Earnings ESP和Zacks Rank 3 (Hold)或更好的股票，有将近70%的概率会超出盈利预期[5] - 在公司发布季度报告之前，检查公司的Earnings ESP对于增加成功的几率非常重要[11]

Envestnet与Intech合作 - Envestnet宣布Intech将利用其创新的计费解决方案，包括专为资产管理人员量身定制的Revenue Manager[1] - Intech正在全面使用Envestnet的端到端Revenue Manager解决方案，用于计费、应计、付款、各种自动馈送以及Envestnet的数据和分析[2] - Envestnet的Revenue Manager是一款综合的财务管理软件，旨在简化金融机构和财富管理公司的收入流程，帮助组织优化生产力[3]

Envestnet | MoneyGuide市场地位 - Envestnet | MoneyGuide连续17年被评为市场份额最高的金融规划软件提供商[1] - MoneyGuide连续17年在金融规划类别获得最高荣誉，并在社会保障分析和大学规划类别中名列前茅[3] Envestnet产品优势 - Envestnet被2024 T3/Inside Information Advisor Software Survey认可为金融规划、投资组合管理、TAMP和计费解决方案领先提供商[1] - Envestnet在多个类别中获得最高荣誉，包括全方位计划类别和定制客户计费支付类别[2] - Envestnet在多个类别中获得第一名，包括Envestnet | Tamarac平台的交易/再平衡工具、Google（由Envestnet提供支持）的数据仓库服务和Envestnet的在线投资组合管理工具[4]

文章核心观点 Envestnet | PMC获WSR财富典范奖年度资产管理平台奖，彰显其在财富管理行业的领先地位与对金融顾问的支持贡献 [1][3] 公司获奖情况 - Envestnet | PMC获WSR财富典范奖年度资产管理平台奖 [1] - 该奖项由快速发展的数字媒体平台Wealth Solution Report颁发，表彰对财富管理行业有杰出贡献的企业和高管 [3] 公司业务情况 - Envestnet | PMC平台资产近347亿美元，秉持“顾问的顾问”理念，提供研究、咨询和投资组合三类服务 [2] - Envestnet | PMC有超100名投资专业人士，研究超5000种投资策略，涵盖独立管理账户、共同基金、ETF和另类投资等 [4] - Envestnet | PMC展示自有模型和投资组合，也展示数百家其他资产管理公司的产品，助力顾问深化与客户关系 [4] 公司整体情况 - Envestnet通过技术生态系统、先进见解和综合解决方案推动财富管理公司发展，改变金融咨询服务方式 [5] - Envestnet服务财富管理行业25年，平台资产超5.8万亿美元，服务超10.8万名顾问、美国20大银行中的16家、50大财富管理和经纪公司中的48家、超500家大型注册投资顾问公司等 [5]

公司业务 - Envestnet通过其子公司正在改变金融建议和见解的传递方式[9] - Envestnet的客户包括超过108,000名顾问，16家美国最大的20家银行，48家最大的财富管理和经纪公司，以及500多家最大的RIA和数百家FinTech公司[9] - Envestnet Wealth Solutions在2023年底的平台资产约为5.8万亿美元，由超过108,000名顾问管理着超过1910万个账户[11] - Envestnet Data & Analytics为超过1300家客户提供数据聚合、分析和数字体验平台[22] - Envestnet Data & Analytics的客户包括金融机构、金融科技创新者和金融咨询公司，其中包括20家最大的美国银行中的16家[22] - Envestnet Wealth Solutions的资产、账户数量和支持的顾问数量均呈现稳定和显著增长[19] - Envestnet在2023年处理了超过2亿笔交易，涉及30多个交易和托管合作伙伴[26] - Envestnet为市场提供了云端、开放架构、端到端技术堆栈[28] 市场前景 - 美国家庭金融资产总额截至2023年9月30日约为112万亿美元，为财富管理行业提供了巨大的机会[25] - 2023年Open Banking市场价值预计为250亿美元，预计到2030年将增长至1350亿美元[33] - 2023年替代数据市场预计将达到1360亿美元，2023年为70亿美元，年复合增长率为52%[36] 技术和数据 - Envestnet Data & Analytics通过洞察帮助公司了解用户行为模式和用户群体，为客户提供超个性化的金融健康体验[35] - 公司在2023年的技术开发成本为2.34亿美元，其中约有0.94亿美元被资本化为内部开发软件[51] 公司治理 - 公司的执行官团队包括首席执行官William Crager、首席财务官Joshua Warren和首席法律官Shelly O’Brien[68] - 公司首席执行官 William Crager 将于 2024年3月31日辞职[69] - 公司首席财务官 Joshua Warren 曾在 BlackRock, Inc. 担任管理总监[69] - 公司首席法务官 Shelly O’Brien 拥有政治学学位和法学硕士学位[69] 财务状况 - 公司于2023年12月31日与 Fidelity 签订的合同占据了总收入的16%[73] - 公司于2023年第四季度对 Envestnet Data & Analytics 报告单元的商誉进行了191.8亿美元的减值[74] - 公司于2023年第四季度对无限寿命无形资产进行了年度测试[75] - 公司截至2023年12月31日有3.175亿美元的可转换债券到期[76] - 公司与发行2.625%到期2027年的可转换债券相关的帽式认购交易可能影响其价值[80] - 公司存在与封顶购买交易相关的交易对手风险，可能会导致更多的稀释[81]

公司业绩 - ENV报告了2023年第四季度令人印象深刻的业绩，盈利和收入超过了Zacks Consensus Estimate[1] - 公司股价自2024年2月22日发布财报以来上涨了8.3%，反应了超出预期的业绩结果[2] - ENV的每股收益(EPS)，不包括非经常性项目的4美元，为65美分，比共识预期高出22.6%。底线比去年同期增长了44.4%[3] - 总收入为3.176亿美元，超出共识预期1.7%。年同比增长了8.5%[4] 收入构成 - 资产为基础的循环收入为1.886亿美元，占总收入的59%，同比增长13%[6] - 专业服务和其他非循环收入从去年同期增长了100%以上，达到1120万美元[7] - 订阅式循环收入为1.178亿美元，比去年同期下降了3%，贡献了37%的总收入[8] 财务状况 - 调整后的EBITDA从去年同期的数字增长了44%，达到7550万美元。调整后的EBITDA利润率在讨论的季度内同比增长了590个基点，达到23.8%[9] - ENV的现金及现金等价物为9140万美元，较上一季度的4320万美元有所增加。债务(减去流动部分)截至第四季度末为8.767亿美元，高于上一季度的8.754亿美元。ENV从经营活动中产生了7560万美元的现金。资本支出为720万美元[10] 未来展望 - 公司预计2024年第一季度的收入为3.2亿至3.26亿美元。公司指导范围的中间值(3.23亿美元)高于Zacks Consensus Estimate的3.215亿美元[11] - 预计调整后的每股收益为52-57美分。指导范围的中间值(54.5美分)低于Zacks Consensus Estimate的57美分。预计调整后的EBITDA为6400万至6900万美元[12]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其包含Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks Style Scores等工具 投资者结合Zacks Rank和Style Scores选股可提高回报 Envestnet是值得关注的股票 [1][2][15] Zacks Premium研究服务特点 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens 还包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 基于股票价值、增长和动量特征评级为A - F 分数越高股票表现越好 [3][4] - 分为Value Score、Growth Score、Momentum Score和VGM Score四类 [5] - Value Score考虑P/E、PEG等比率 以突出有吸引力和被低估的股票 [5] - Growth Score考察预计和历史收益、销售和现金流 以寻找可持续增长的股票 [6] - Momentum Score利用一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素 确定购买高动量股票的有利时机 [7] - VGM Score综合三种风格分数 按加权风格对股票评级 帮助找到价值、增长和动量俱佳的公司 是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [8] Zacks Rank与Style Scores配合使用 - Zacks Rank是专有股票评级模型 利用收益估计修订使构建成功投资组合更简单 1（Strong Buy）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [9][10][11] - 为实现回报最大化 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（Hold）等级 也需确保分数为A或B [12] - 选择股票时 收益估计修订方向是关键因素 4（Sell）或5（Strong Sell）评级股票 即使分数为A和B 股价也可能下跌 [13][14] 推荐股票Envestnet（ENV） - 1999年成立于伊利诺伊州芝加哥 是财富管理和金融系统智能系统的领先提供商 [15] - Zacks Rank为1（Strong Buy） VGM Score为B 适合成长型投资者 增长风格评分为A 本财年预计同比盈利增长24.1% [15][16] - 2024财年 三位分析师在过去60天上调盈利估计 Zacks共识估计每股增加0.22美元至2.63美元 平均盈利惊喜为7.7% [17]

业绩总结 - Q4 2023营收为3.176亿美元，较2022年同期增长8%[7] - Q4 2023调整后的EBITDA为7,550万美元，较2022年同期扩大了近600个基点[7] - Q4 2023调整后的每股收益为0.65美元，较2022年同期增长44%[8] - 2023全年营收为12.46亿美元，调整后的EBITDA为2.51亿美元，调整后的每股收益为2.12美元[8] 用户数据 - 过去两年，Envestnet的AUM/A净流入达1160亿美元，平均增长率为8%[21] - 公司在2023年第四季度实现了来自AUM/A账户的净流入达到79亿美元[36] - 公司的财报电话会议中提到，2023年全年AUM/A账户的净流入达到585亿美元，同比增长8%[36] 未来展望 - 公司预计在2024年全年，财富解决方案的增长率将在中高个位数[42] - 在2024年第一季度，Envestnet预计收入将在3.2亿至3.26亿美元之间，较2023年第一季度增长8%[53] - 公司预计在2024年继续扩大利润率并改善自由现金流生成[53] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年实现了财富解决方案的订阅收入增长5%，达到3.25亿美元[40] - 公司正在投资并计划在未来12到18个月内改善业务状况[107] - 公司与FNZ合作开发托管解决方案，预计将在今年推出[109] 市场扩张和并购 - 公司的M&A活动对增长率有一定的稀释作用，但中期业务前景非常积极[82] - 公司预计随着利率下降，更多资金流入市场，将产生更高的费率，并且历史上M&A对公司有利，因为公司的覆盖面很广[80] - FNZ合作可能对公司的营收指导方针产生积极影响[111]

财务表现 - Envestnet (ENV)在2023年12月结束的季度报告显示，营收为3.1763亿美元，同比增长8.5%[1] - EPS为0.65美元，较去年同期的0.45美元有所增长[1] - 平台资产总AUM/A为846.85亿美元，高于三位分析师的平均估值791.36亿美元[4] - 资产管理下的AUA为430.85亿美元，高于三位分析师的平均估值402.27亿美元[5] - 资产管理下的AUM为4160亿美元，高于三位分析师的平均估值389.09亿美元[6] 收入情况 - AUM/A的净流入为7.87亿美元，低于两位分析师的平均估值12.08亿美元[7] - 重复收入中，基于资产的重复收入为1.8864亿美元，高于四位分析师的平均估值1.8769亿美元[8] - 总重复收入为3.064亿美元，略低于四位分析师的平均估值3.073亿美元[9] - 订阅式的重复收入为1.1775亿美元，略低于四位分析师的平均估值1.1711亿美元[10] - 专业服务和其他收入为1.124亿美元，高于四位分析师的平均估值1.085亿美元[11] Envestnet Data & Analytics业务 - Envestnet Data & Analytics的订阅式重复收入为3.357亿美元，低于三位分析师的平均估值3.845亿美元[12] - Envestnet Data & Analytics的专业服务和其他收入为0.508亿美元，高于两位分析师的平均估值0.405亿美元[13] - Envestnet Data & Analytics的总收入为3.864亿美元，低于两位分析师的平均估值4.361亿美元[14] Envestnet Wealth Solutions业务 - Envestnet Wealth Solutions的订阅式重复收入为8.418亿美元，高于两位分析师的平均估值8.004亿美元[15] 股票表现 - Envestnet股票在过去一个月下跌了4.2%，而Zacks S&P 500综合指数上涨了3.1%[16]

Envestnet财报表现 - Envestnet在最新季度每股收益为0.65美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.53美元，同比增长44.4%[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - Envestnet在2023年12月份的季度营收为3.1763亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate，同比增长8.5%[3] - 公司股价的短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]