文章核心观点 Envestnet | PMC获WSR财富典范奖年度资产管理平台奖，彰显其在财富管理行业的领先地位与对金融顾问的支持贡献 [1][3] 公司获奖情况 - Envestnet | PMC获WSR财富典范奖年度资产管理平台奖 [1] - 该奖项由快速发展的数字媒体平台Wealth Solution Report颁发，表彰对财富管理行业有杰出贡献的企业和高管 [3] 公司业务情况 - Envestnet | PMC平台资产近347亿美元，秉持“顾问的顾问”理念，提供研究、咨询和投资组合三类服务 [2] - Envestnet | PMC有超100名投资专业人士，研究超5000种投资策略，涵盖独立管理账户、共同基金、ETF和另类投资等 [4] - Envestnet | PMC展示自有模型和投资组合，也展示数百家其他资产管理公司的产品，助力顾问深化与客户关系 [4] 公司整体情况 - Envestnet通过技术生态系统、先进见解和综合解决方案推动财富管理公司发展，改变金融咨询服务方式 [5] - Envestnet服务财富管理行业25年，平台资产超5.8万亿美元，服务超10.8万名顾问、美国20大银行中的16家、50大财富管理和经纪公司中的48家、超500家大型注册投资顾问公司等 [5]

公司业务 - Envestnet通过其子公司正在改变金融建议和见解的传递方式[9] - Envestnet的客户包括超过108,000名顾问，16家美国最大的20家银行，48家最大的财富管理和经纪公司，以及500多家最大的RIA和数百家FinTech公司[9] - Envestnet Wealth Solutions在2023年底的平台资产约为5.8万亿美元，由超过108,000名顾问管理着超过1910万个账户[11] - Envestnet Data & Analytics为超过1300家客户提供数据聚合、分析和数字体验平台[22] - Envestnet Data & Analytics的客户包括金融机构、金融科技创新者和金融咨询公司，其中包括20家最大的美国银行中的16家[22] - Envestnet Wealth Solutions的资产、账户数量和支持的顾问数量均呈现稳定和显著增长[19] - Envestnet在2023年处理了超过2亿笔交易，涉及30多个交易和托管合作伙伴[26] - Envestnet为市场提供了云端、开放架构、端到端技术堆栈[28] 市场前景 - 美国家庭金融资产总额截至2023年9月30日约为112万亿美元，为财富管理行业提供了巨大的机会[25] - 2023年Open Banking市场价值预计为250亿美元，预计到2030年将增长至1350亿美元[33] - 2023年替代数据市场预计将达到1360亿美元，2023年为70亿美元，年复合增长率为52%[36] 技术和数据 - Envestnet Data & Analytics通过洞察帮助公司了解用户行为模式和用户群体，为客户提供超个性化的金融健康体验[35] - 公司在2023年的技术开发成本为2.34亿美元，其中约有0.94亿美元被资本化为内部开发软件[51] 公司治理 - 公司的执行官团队包括首席执行官William Crager、首席财务官Joshua Warren和首席法律官Shelly O’Brien[68] - 公司首席执行官 William Crager 将于 2024年3月31日辞职[69] - 公司首席财务官 Joshua Warren 曾在 BlackRock, Inc. 担任管理总监[69] - 公司首席法务官 Shelly O’Brien 拥有政治学学位和法学硕士学位[69] 财务状况 - 公司于2023年12月31日与 Fidelity 签订的合同占据了总收入的16%[73] - 公司于2023年第四季度对 Envestnet Data & Analytics 报告单元的商誉进行了191.8亿美元的减值[74] - 公司于2023年第四季度对无限寿命无形资产进行了年度测试[75] - 公司截至2023年12月31日有3.175亿美元的可转换债券到期[76] - 公司与发行2.625%到期2027年的可转换债券相关的帽式认购交易可能影响其价值[80] - 公司存在与封顶购买交易相关的交易对手风险，可能会导致更多的稀释[81]

公司业绩 - ENV报告了2023年第四季度令人印象深刻的业绩，盈利和收入超过了Zacks Consensus Estimate[1] - 公司股价自2024年2月22日发布财报以来上涨了8.3%，反应了超出预期的业绩结果[2] - ENV的每股收益(EPS)，不包括非经常性项目的4美元，为65美分，比共识预期高出22.6%。底线比去年同期增长了44.4%[3] - 总收入为3.176亿美元，超出共识预期1.7%。年同比增长了8.5%[4] 收入构成 - 资产为基础的循环收入为1.886亿美元，占总收入的59%，同比增长13%[6] - 专业服务和其他非循环收入从去年同期增长了100%以上，达到1120万美元[7] - 订阅式循环收入为1.178亿美元，比去年同期下降了3%，贡献了37%的总收入[8] 财务状况 - 调整后的EBITDA从去年同期的数字增长了44%，达到7550万美元。调整后的EBITDA利润率在讨论的季度内同比增长了590个基点，达到23.8%[9] - ENV的现金及现金等价物为9140万美元，较上一季度的4320万美元有所增加。债务(减去流动部分)截至第四季度末为8.767亿美元，高于上一季度的8.754亿美元。ENV从经营活动中产生了7560万美元的现金。资本支出为720万美元[10] 未来展望 - 公司预计2024年第一季度的收入为3.2亿至3.26亿美元。公司指导范围的中间值(3.23亿美元)高于Zacks Consensus Estimate的3.215亿美元[11] - 预计调整后的每股收益为52-57美分。指导范围的中间值(54.5美分)低于Zacks Consensus Estimate的57美分。预计调整后的EBITDA为6400万至6900万美元[12]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其包含Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks Style Scores等工具 投资者结合Zacks Rank和Style Scores选股可提高回报 Envestnet是值得关注的股票 [1][2][15] Zacks Premium研究服务特点 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens 还包含Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 基于股票价值、增长和动量特征评级为A - F 分数越高股票表现越好 [3][4] - 分为Value Score、Growth Score、Momentum Score和VGM Score四类 [5] - Value Score考虑P/E、PEG等比率 以突出有吸引力和被低估的股票 [5] - Growth Score考察预计和历史收益、销售和现金流 以寻找可持续增长的股票 [6] - Momentum Score利用一周价格变化和收益估计月百分比变化等因素 确定购买高动量股票的有利时机 [7] - VGM Score综合三种风格分数 按加权风格对股票评级 帮助找到价值、增长和动量俱佳的公司 是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [8] Zacks Rank与Style Scores配合使用 - Zacks Rank是专有股票评级模型 利用收益估计修订使构建成功投资组合更简单 1（Strong Buy）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [9][10][11] - 为实现回报最大化 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（Hold）等级 也需确保分数为A或B [12] - 选择股票时 收益估计修订方向是关键因素 4（Sell）或5（Strong Sell）评级股票 即使分数为A和B 股价也可能下跌 [13][14] 推荐股票Envestnet（ENV） - 1999年成立于伊利诺伊州芝加哥 是财富管理和金融系统智能系统的领先提供商 [15] - Zacks Rank为1（Strong Buy） VGM Score为B 适合成长型投资者 增长风格评分为A 本财年预计同比盈利增长24.1% [15][16] - 2024财年 三位分析师在过去60天上调盈利估计 Zacks共识估计每股增加0.22美元至2.63美元 平均盈利惊喜为7.7% [17]

业绩总结 - Q4 2023营收为3.176亿美元，较2022年同期增长8%[7] - Q4 2023调整后的EBITDA为7,550万美元，较2022年同期扩大了近600个基点[7] - Q4 2023调整后的每股收益为0.65美元，较2022年同期增长44%[8] - 2023全年营收为12.46亿美元，调整后的EBITDA为2.51亿美元，调整后的每股收益为2.12美元[8] 用户数据 - 过去两年，Envestnet的AUM/A净流入达1160亿美元，平均增长率为8%[21] - 公司在2023年第四季度实现了来自AUM/A账户的净流入达到79亿美元[36] - 公司的财报电话会议中提到，2023年全年AUM/A账户的净流入达到585亿美元，同比增长8%[36] 未来展望 - 公司预计在2024年全年，财富解决方案的增长率将在中高个位数[42] - 在2024年第一季度，Envestnet预计收入将在3.2亿至3.26亿美元之间，较2023年第一季度增长8%[53] - 公司预计在2024年继续扩大利润率并改善自由现金流生成[53] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年实现了财富解决方案的订阅收入增长5%，达到3.25亿美元[40] - 公司正在投资并计划在未来12到18个月内改善业务状况[107] - 公司与FNZ合作开发托管解决方案，预计将在今年推出[109] 市场扩张和并购 - 公司的M&A活动对增长率有一定的稀释作用，但中期业务前景非常积极[82] - 公司预计随着利率下降，更多资金流入市场，将产生更高的费率，并且历史上M&A对公司有利，因为公司的覆盖面很广[80] - FNZ合作可能对公司的营收指导方针产生积极影响[111]

财务表现 - Envestnet (ENV)在2023年12月结束的季度报告显示，营收为3.1763亿美元，同比增长8.5%[1] - EPS为0.65美元，较去年同期的0.45美元有所增长[1] - 平台资产总AUM/A为846.85亿美元，高于三位分析师的平均估值791.36亿美元[4] - 资产管理下的AUA为430.85亿美元，高于三位分析师的平均估值402.27亿美元[5] - 资产管理下的AUM为4160亿美元，高于三位分析师的平均估值389.09亿美元[6] 收入情况 - AUM/A的净流入为7.87亿美元，低于两位分析师的平均估值12.08亿美元[7] - 重复收入中，基于资产的重复收入为1.8864亿美元，高于四位分析师的平均估值1.8769亿美元[8] - 总重复收入为3.064亿美元，略低于四位分析师的平均估值3.073亿美元[9] - 订阅式的重复收入为1.1775亿美元，略低于四位分析师的平均估值1.1711亿美元[10] - 专业服务和其他收入为1.124亿美元，高于四位分析师的平均估值1.085亿美元[11] Envestnet Data & Analytics业务 - Envestnet Data & Analytics的订阅式重复收入为3.357亿美元，低于三位分析师的平均估值3.845亿美元[12] - Envestnet Data & Analytics的专业服务和其他收入为0.508亿美元，高于两位分析师的平均估值0.405亿美元[13] - Envestnet Data & Analytics的总收入为3.864亿美元，低于两位分析师的平均估值4.361亿美元[14] Envestnet Wealth Solutions业务 - Envestnet Wealth Solutions的订阅式重复收入为8.418亿美元，高于两位分析师的平均估值8.004亿美元[15] 股票表现 - Envestnet股票在过去一个月下跌了4.2%，而Zacks S&P 500综合指数上涨了3.1%[16]

Envestnet财报表现 - Envestnet在最新季度每股收益为0.65美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.53美元，同比增长44.4%[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - Envestnet在2023年12月份的季度营收为3.1763亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate，同比增长8.5%[3] - 公司股价的短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

See How Unified Client Portal, Trading Experience, and Integration Advancements to Envestnet's Industry-Leading Wealth Management Platform Can Power Your Business and Drive Advisor Productivity BERWYN, Pa., Jan. 29, 2024 /PRNewswire/ -- Envestnet, an industry-leading provider of advanced technology, solutions, and insights for the wealth management industry, is showcasing its new advisor experience and premier Wealth Management Platform to independent financial services firms at the FSI OneVoice conference ...

金融产品合作 - Envestnet | MoneyGuide与Ladder合作，为金融顾问提供数字化、灵活的寿险产品[1][2] - MoneyGuide的Advanced Lifetime Protection工具可帮助顾问了解客户保障需求随时间变化的情况[3] - Ladder提供灵活的在线寿险产品，可根据生活变化调整保障金额，最高可节省40%的费用[5][9]

BERWYN, Pa., Jan. 22, 2024 /PRNewswire/ -- Envestnet, a leading provider of integrated wealth management solutions, is proud to announce the launch of its new RIA consulting capability, the RIA Growth Lab. This innovative offering aims to enable the growth and productivity of RIAs by providing comprehensive practice valuation consulting services, leveraging cutting-edge technology to deliver actionable insights. With the wealth management landscape constantly evolving, Envestnet recognizes the need for RIAs ...