See How Unified Client Portal, Trading Experience, and Integration Advancements to Envestnet's Industry-Leading Wealth Management Platform Can Power Your Business and Drive Advisor Productivity BERWYN, Pa., Jan. 29, 2024 /PRNewswire/ -- Envestnet, an industry-leading provider of advanced technology, solutions, and insights for the wealth management industry, is showcasing its new advisor experience and premier Wealth Management Platform to independent financial services firms at the FSI OneVoice conference ...

金融产品合作 - Envestnet | MoneyGuide与Ladder合作，为金融顾问提供数字化、灵活的寿险产品[1][2] - MoneyGuide的Advanced Lifetime Protection工具可帮助顾问了解客户保障需求随时间变化的情况[3] - Ladder提供灵活的在线寿险产品，可根据生活变化调整保障金额，最高可节省40%的费用[5][9]

BERWYN, Pa., Jan. 22, 2024 /PRNewswire/ -- Envestnet, a leading provider of integrated wealth management solutions, is proud to announce the launch of its new RIA consulting capability, the RIA Growth Lab. This innovative offering aims to enable the growth and productivity of RIAs by providing comprehensive practice valuation consulting services, leveraging cutting-edge technology to deliver actionable insights. With the wealth management landscape constantly evolving, Envestnet recognizes the need for RIAs ...

公司概况 - Envestnet自1999年成立以来，已成为领先的综合技术、智能数据和财富解决方案提供商，现为最大的财富管理和经纪公司的95%以上以及超过107,000名财务顾问提供服务[1] - Envestnet在2024年庆祝成立25周年，将在T3会议上展示其领先的端到端技术集成、新增强和功能，包括互动产品演示、由Envestnet领导团队主持的一般和分组会议[2] - Envestnet将展示2024年的交付路线图和演示，包括Envestnet Payments、MoneyGuide Single Page Plan、新客户工作流演示等[2] 客户满意度 - Envestnet的客户满意度持续领先，2023年的客户满意度得分为4.5/5，净推荐者分数（NPS）在不到一年的时间内从53增长到63[6]

ENV股票表现 - Envestnet(ENV)在过去三个月表现出色，股价上涨20.5%，超过行业增长率[1] ENV投资机会 - ENV目前拥有Zacks Rank 1(强烈买入)，显示出有吸引力的投资机会[2] - Envestnet在过去四个季度中有令人印象深刻的盈利惊喜历史，平均超出Zacks Consensus Estimate 3.2%[2] - ENV的盈利预期显示出稳健增长，2023年第四季度盈利预期为每股53美分，同比增长17.8%[2] ENV业务拓展 - Envestnet通过战略合作扩大业务，与Morningstar Retirement合作推出由IRALOGIX提供支持的托管IRA服务，与iconik合作改进Sustainable Quantitative Portfolios的代理投票，提高投资者表达意见的效率[3]

Envestnet高管变动 - Bill Crager将于2024年3月31日继续担任Envestnet的高级顾问[1] - 董事会将启动寻找继任者的工作[2] - James L. Fox将于2024年4月1日起担任临时CEO[2] - Crager将继续担任Envestnet的高级顾问，专注于客户和合作伙伴关系[3] Envestnet领导层调整 - Tom Sipp将继续领导Envestnet的业务线[4] - 董事会将启动寻找继任者的工作，考虑内部和外部候选人[4] Envestnet业绩和发展 - Envestnet在Crager的领导下成为领先的托管解决方案服务提供商[5] - Crager被认可为Investment News的2023年热门人物[5] - Envestnet重申了2023年第四季度和全年的指导[7] - Envestnet拥有超过5.4万亿美元的客户资产和超过10.7万名顾问[9] - Envestnet通过技术、解决方案和智能生态系统改变了提供财务建议的方式[9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长3%至3.168亿美元，处于指引范围内 [76] - 调整后EBITDA同比增长26%至6720万美元，高于指引范围上限 [76] - 调整后EBITDA利润率为21%，同比提高380个基点 [76] - 调整后每股收益为0.56美元，也高于指引范围 [76] - 截至9月，公司现金为4320万美元，总债务为8.925亿美元，净杠杆率降至略低于3.7倍，预计年底降至约3.5倍 [21] - 2023年运营费用已减少约2700万美元，另有6000万美元的运营和资本费用节省将在2024年底前确认 [4] - 2023年公司将支付约3400万美元的现金遣散费，预计未来遣散费将大幅降低，非现金股票薪酬将下降约15% [25] - 2023年内部开发软件成本预计约为9300万美元，较2022年增长4%，预计2024年资本支出和内部开发软件成本将降低 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 财富业务 - 第三季度收入增长至2.75亿美元，同比增长7% [77] - 订阅收入增至7680万美元，同比增长1.1%，Q4业绩将受新客户转化和新计划上线时间延迟的负面影响，预计2024年开始确认收入，公司仍期望2023年财富订阅收入增长约6% [41] - 资产收入增至1.939亿美元，同比增长9.5%，预计Q4资产收入在1.835 - 1.865亿美元之间，全年资产收入预计增长约0.5% [66][78] 数据和分析业务 - 收入降至4180万美元，同比下降15%，但较Q2增长2.4% [42] - Q3新预订量同比增加200万美元，研究试验队列中有21个机会，代表着830万美元的潜在Q4预订量 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - Q3行业再次出现长期基金资金净流出，零售货币市场基金资产在过去一年增长了50% [46] - 公司年化AUM&A有机增长率在本季度为11%，过去12个月为8%，领先于行业 [47][48] - 每位顾问的AUM和账户数量同比增长9% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与FNZ合作，预计在今年Q2或Q3进入市场，有望在2024年获得经纪交易商注册并开展相关业务 [7][9] - 参与托管和资产管理业务的经济收益，与少数主要资产管理合作伙伴建立不同的经济关系，预计未来几年对损益表产生有意义的影响 [36][37] - 为客户提供集成托管、财富托管生态系统，包括实时开户和实时交易，将与银行信托部门和RIEs合作，随后向经纪交易商客户交叉销售 [13] - 增强运营环境，与资产经理和托管合作伙伴的合作加深，合同附录同比增长30%，通过合作推动增量收入流 [15][16] - 投资个性化能力，如直接指数、高净值解决方案和信托解决方案 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司投资周期已完成，竞争地位无与伦比，长期增长理论得到市场验证，将为股东创造长期可持续的经营杠杆和价值 [31] - 尽管行业资金净流出为负，但公司正在获得市场份额，利用领先的技术解决方案和数据智能作为竞争优势，将继续提升经济和经营杠杆 [32] - 客户服务得分在过去18个月大幅上升，财富客户续约率超过95%，客户与公司签订更多合同，使用更多集成服务和解决方案 [62] - 公司对数据和分析业务的改善充满信心，预计未来将继续提升调整后EBITDA [18] 其他重要信息 - 自10月1日起，以顾问为重点的财富分析业务转移至财富部门，预计Q4带来约400万美元的收入 [28] - 公司将在2月的财报电话会议上提供2024年的最新展望和指引 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2024年利润率的进展，以及2023年底的运营费率和2024年的预期 - 公司在过去12 - 18个月实现了良好的利润率扩张，正朝着2025年25%的目标稳步前进，预计2024年将取得实质性进展，呈线性增长 [3] - 2023年运营费用已减少约2700万美元，6000万美元的运营和资本费用节省中，约一半已在今年确认，其余将在2024年底前确认 [4] 问题2: 托管业务的进展和中期投资机会的规模 - 与FNZ的合作进展顺利，预计在今年Q2或Q3进入市场，有望在2024年获得经纪交易商注册并开展相关业务 [7][9] - 托管业务将保留2 - 5个基点的收入，提供集成托管生态系统，将与银行信托部门和RIEs合作，随后向经纪交易商客户交叉销售 [13] 问题3: 定价行动的具体内容以及Q4收入指引中AUM/AUA定价恶化的原因 - 在RIA业务中，单位定价上升，通过捆绑更多服务提高了费用，同时也提高了信托解决方案的渗透率 [97] - Q4费用率下降主要是由于一个约170亿美元资产的大客户转换为低费率报告资产，以及AUM和AUA之间的资金流向现金，导致费用率计算受到影响，并非现有客户价格下降 [95][96] 问题4: 新CFO如何改善公司现状以提升市场信心 - 作为Blackrock和iCapital的核心合作伙伴，公司为金融顾问提供领先的运营环境，具有独特的增长机会 [84] 问题5: Q4费用率下降的原因以及2024年费用率是否会上升 - Q4费用率下降主要是由于一个约170亿美元资产的大客户转换为低费率报告资产，以及AUM和AUA之间的资金流向现金，导致费用率计算受到影响，并非现有客户价格下降 [95][96] - 随着大客户的管理账户在明年转换到公司平台，以及公司在现有业务中的持续渗透，预计2024年费用率将上升 [104] 问题6: 专业服务收入同比增长超过90%的原因 - 这主要是由于为一个现有DNA业务客户提供的新服务，该服务与新数据集相关，被视为全新的项目，因此在本季度计入专业服务收入 [92]

Envestnet财务状况 - Envestnet的财务顾问数量约为107,000人，公司服务的公司数量约为6,900家[46] - Envestnet Wealth Solutions部门的平台资产总额在2023年9月30日达到了5,352,738百万美元[51] - Envestnet整体营收在2023年9月30日达到了31.68亿美元，同比增长3%[3] - Envestnet的调整后的净收入在2023年9月30日达到了3.66亿美元，同比增长24%[3] - Envestnet的调整后每股净收入在2023年9月30日达到了0.56美元，同比增长24%[3] Envestnet Data & Analytics部门 - Envestnet Data & Analytics部门的收入在2023年较往年有所下降，可能导致2023年第四季度对其商誉进行减值[50] - Envestnet Data & Analytics的订阅收入在2023年9月30日下降至3.81亿美元，同比下降20%[2] - Envestnet Data & Analytics的专业服务和其他收入在2023年9月30日达到了3.69亿美元，同比增长133%[2] - 2023年9月30日，Envestnet Data & Analytics平台付费用户数量从2022年的38.1万下降到2023年的37.5万[1] - 2023年9月30日，Envestnet Data & Analytics平台使用公司数量从2022年的1815家下降到2023年的1851家[1] Envestnet Wealth Solutions部门 - Envestnet Wealth Solutions的资产基础收入在2023年9月30日达到了19.39亿美元，同比增长9%[2] - Envestnet Wealth Solutions的订阅收入在2023年9月30日达到了7.68亿美元，同比增长1%[2] 公司财务状况 - 2023年前九个月，资产基础重复收入下降了3%，达到55.7亿美元[57] - 2023年前九个月，订阅基础重复收入下降了3%，达到34.7亿美元[58] - 2023年前九个月，专业服务和其他收入增加了32%，达到2.44亿美元[58] - 2023年前九个月，员工薪酬减少了7%，达到3.45亿美元[58] - 2023年前九个月，减值和摊销费用增加了4%，达到1.01亿美元[58] - 2023年前九个月，其他费用净额增加了103%，达到1.97亿美元[58] - 2023年前九个月，公司的有效税率为-33.8%[59] 公司运营情况 - 公司在2023年第三季度的有效税率为234.2%，而2022年同期为-35.5%[77] - 公司在2023年第三季度的外汇损益为223万美元，2022年同期为308万美元[83] 公司现金流 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物总额为4,320万美元，较2022年12月31日的1,622万美元有所下降[93] - 公司可在循环信贷设施下借款的金额为5亿美元[93] - 2023年前九个月，公司经营活动提供的净现金为7,927.7万美元，较2022年同期的8,623.5万美元有所下降[93] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的净现金为1,251.67万美元，较2022年同期的2,267.55万美元有所下降[93] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的净现金为7,696.9万美元，较2022年同期的4,445万美元有所增加[93]

Scaled, cloud-native technology © 2023 Envestnet, Inc. All rights reserved. | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------|-------|-------| | | | | | 2Q 2023 Earnings Supplemental Presentation August 3, 2023 | | | | | | | | | | | 2 The forward-looking statements made in this presentation concerning, among other things, Envestnet, Inc.'s expected financial performance and outlook for the second quarter and full year of 2023, its strategic and operational plans and growth str ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入为3125亿美元 调整后EBITDA为578亿美元 调整后EPS为046美元 [22] - 第三季度预计调整后收入316-319亿美元 调整后EBITDA 64-66亿美元 调整后EPS 052-054美元 [33] - 全年预计调整后收入1252-1259亿美元 调整后EBITDA 255-260亿美元 调整后EPS 209-215美元 [33] - 上半年调整后费用同比下降3% 下半年目标同比下降7% 全年调整后费用（不含收入成本）预计同比下降5% [50] - 上半年EBITDA利润率较2022年上半年扩大90个基点 全年预计扩大270个基点至约205% [49] - 净杠杆率从39倍下降 预计年底低于35倍 [77] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接指数业务资产同比增长41% 账户数增长26% 使用顾问数增长47% [17] - 平台上账户总数达1870万 同比增长5% [26] - AUM&A账户同比增长7% [26] - 高净值解决方案活跃顾问数过去18个月增长61% [74] - 数据研究业务面临持续挑战 竞争加剧且数据集质量下降 [48] - 财富数据业务需求旺盛 管道强劲 预订量良好 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成投资周期 现专注于费用管理 [8][49] - 战略重点是将业务各部分整合以发挥竞争优势 [18] - 正在评估非核心业务领域 以专注于财富市场 [10][18] - 与FNZ合作提供数字托管选项 预计2024年开始产生收入 [47][69][70] - 行业顾问认为公司已取得重大进展 整合了所有孤岛 竞争对手难以企及 [23] - 公司正在将数据洞察引擎捆绑到基础产品中 并在续约时提高许可费 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业净流依然承压 但公司财富板块继续实现资产类产品的正净流入 [32] - 市场健康但狭窄 顾问持保守姿态 等待催化剂出现 [3][36] - 高利率环境下 现金和固定收益等收益资产提供了有吸引力的替代方案 [36] - 公司有机增长率处于行业上游水平 约为5% [26][38] - 预计DNA业务将在下半年趋于稳定并恢复增长 [52][84] - 对2025年实现25%调整后EBITDA利润率的目标充满信心 [31][49] 其他重要信息 - 境内员工人数同比减少5% [30] - 上半年房地产占用支出减少27% 营销支出减少33% [30] - 由于立法变更 2023年现金税支出将增加 第三季度预计支付1300万美元 [53] - 公司支付了2023年可转换票据剩余的4500万美元 [77] - 企业级报告解决方案管道达到数千万美元 本季度启动了两家总资产超过350亿美元的公司 [46] - 现代化提案工具连接了整个生态系统解决方案 客户公司启用量同比增长25% [46] 问答环节所有提问和回答 问题: 行业流动趋势延长的原因及正常化的催化剂 [55] - 回答: 这与市场狭窄和政府债务问题等有关 需要市场参与度拓宽和利率悬疑解决 当市场拓宽时流动将开始恢复 [56] 问题: DNA业务客户反馈和投资情绪 [101] - 回答: 财富数据产品需求旺盛管道深厚 银行市场上半年艰难存在特定客户部署延迟 金融科技公司验证业务量较低 [59] 研究业务数据集正在恢复和改善 预计下半年稳定并恢复收入 [84] 问题: 费用指引及2024年展望 [61] - 回答: 下半年费用运行率将显著降低 第四季度通常季节性较低 第一季度略高 但总体运行率将显著低于2022年 [62] 与Empower的退休业务合作将在第四季度开始产生收入 [63] 问题: 托管机会的客户反馈和规模 [92] - 回答: 市场兴趣浓厚 FNZ提供全数字实时账户开设 预计2024年取得早期成功 [69][70] 若能转换10%的资产 可产生1000-2000万美元的收入运行率 [94] 问题: 实现25% EBITDA利润率的路径 [95] - 回答: 通过费用控制和技术现代化实现 例如交易量创历史新高但人员数量持平 交易员减少25% [95] 平台现代化整合了运营环境 无需多个团队 可实现规模效益 [109] 问题: 洞察引擎交叉销售机会的加速 [89] - 回答: 兴趣度高管道强劲预订量强 使用量增加且使用该引擎的公司增长更快 这提供了一个基于事实的重要营销故事 [90] 该引擎将嵌入战略、平台、上市计划和定价中 [91]