公司基本信息 - 公司成立于2006年，主要在美国中大西洋地区运营，为多个行业客户提供服务[26] - 公司旗下有C.J. Hughes、Contractors Rental、Nitro等多家子公司[26] - 旗下West Virginia Pipeline和SQP子公司员工为非工会成员，独立管理[27][28] 财务数据关键指标变化 - 资产负债权益 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总资产分别为87110007美元和70171461美元[12] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总负债分别为50427714美元和35534415美元[12] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司股东权益分别为36682293美元和34637046美元[12] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为539.5397万美元，较2021年9月30日的822.6739万美元减少[12] - 截至2022年6月30日，公司总资产为8711.0007万美元，较2021年9月30日的7017.1461万美元增加[12] - 截至2022年6月30日，公司总负债为5042.7714万美元，较2021年9月30日的3553.4415万美元增加[12] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为3668.2293万美元，较2021年9月30日的3463.7046万美元增加[12] - 截至2022年6月30日普通股数量为16,667,185股，截至2021年6月30日为13,621,406股[24] - 截至2022年6月30日股东总权益为36,682,293美元，截至2021年6月30日为32,946,386美元[24] - 2021年9月30日普通股数量为13,621,406股，库存股金额为1,484美元，额外实收资本为60,670,699美元，留存亏损为26,035,015美元，库存股为122美元，股东总权益为34,637,046美元[24] - 2021年9月30日至12月31日净收入为1,170,980美元，优先股赎回净额为1,210,525美元，优先股转换普通股数量为2,626,492股，库存股金额增加263美元[24] - 2021年12月31日普通股数量为16,247,898股，库存股金额为1,747美元，额外实收资本为59,460,174美元，留存亏损为24,864,035美元，库存股为122美元，股东总权益为34,597,764美元[24] - 2022年3月31日净亏损为585,803美元[24] - 2022年3月31日普通股数量为16,247,898股，库存股金额为1,747美元，额外实收资本为59,460,174美元，留存亏损为25,449,838美元，库存股为122美元，股东总权益为34,011,961美元[24] - 2022年3月31日至6月30日净收入为1,622,114美元，为收购Tri - State Paving发行股份419,287股，库存股金额增加42美元，额外实收资本增加1,048,176美元[24] - 2022年6月30日普通股数量为16,667,185股，库存股金额为1,789美元，额外实收资本为60,508,350美元，留存亏损为23,827,724美元，库存股为122美元，股东总权益为36,682,293美元[24] 财务数据关键指标变化 - 营收利润 - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司营收分别为51171939美元和25285951美元[18] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司营收分别为129223642美元和82901159美元[18] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司净利润分别为1622114美元和9313240美元[18] - 2022年前六个月和2021年前六个月，公司净利润分别为2207291美元和7354107美元[18] - 2022年第二季度和2021年第二季度，归属于普通股股东的每股收益分别为0.10美元和0.68美元[18] - 2022年前六个月和2021年前六个月，归属于普通股股东的每股收益分别为0.14美元和0.52美元[18] - 2022年第二季度和2021年第二季度，摊薄后归属于普通股股东的每股收益分别为0.10美元和0.54美元[18] - 2022年6月30日净收入为2,207,291美元，2021年6月30日为7,354,107美元[19] - 2022年和2021年第二季度，公司总合同收入分别为5117.1939万美元和2528.5951万美元，同比增长102.37%；前九个月总合同收入分别为1.29223642亿美元和8290.1159万美元，同比增长55.88%[40][42][43] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净利润分别为162.2114万美元和931.324万美元；九个月净利润分别为220.7291万美元和735.4107万美元[58] - 2022年第二季度营收为5117.1939万美元，2021年同期为2528.5951万美元，同比增长102.37%[18] - 2022年前九个月营收为1.29223642亿美元，2021年同期为8290.1159万美元，同比增长55.88%[18] - 2022年第二季度净利润为162.2114万美元，2021年同期为931.324万美元[18] - 2022年前九个月净利润为220.7291万美元，2021年同期为735.4107万美元[18] - 2022年第二季度普通股股东每股收益为0.10美元，2021年同期为0.68美元[18] - 2022年前九个月普通股股东每股收益为0.14美元，2021年同期为0.52美元[18] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年6月30日经营活动提供的净现金为10,634,362美元，2021年6月30日使用的净现金为1,827,258美元[19] - 2022年6月30日投资活动使用的净现金为4,028,084美元，2021年6月30日为10,092,178美元[19] - 2022年6月30日融资活动使用的净现金为9,437,620美元，2021年6月30日提供的净现金为2,973,264美元[19] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为5,395,397美元，2021年6月30日为2,270,648美元[19] - 2022年经营活动产生的净现金为1063.4362万美元，2021年为 - 182.7258万美元[19] - 2022年投资活动使用的净现金为402.8084万美元，2021年为1009.2178万美元[19] - 2022年融资活动使用的净现金为943.762万美元，2021年为297.3264万美元[19] - 2022年现金及现金等价物期末余额为539.5397万美元，2021年为227.0648万美元[19] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，有效所得税税率分别为28.7%和 - 0.60%；九个月有效所得税税率分别为30.0%和 - 6.7%[61] - 2021年6月16日，公司收到980万美元薪资保护计划贷款豁免并还款给贷款人，应税收入减少980万美元[62] - 2022年6月30日递延所得税负债分别为498.3585万美元和492.098万美元，递延所得税资产分别为210.4936万美元和288.7547万美元[64] - 2022年第二季度有效所得税税率为28.7%，2021年同期为 - 0.60%；2022年前九个月有效所得税税率为30.0%，2021年同期为 - 6.7%[61] - 2022年6月30日联邦和州所得税总费用为651,396美元，2021年为 - 53,844美元；2022年前九个月为945,216美元，2021年为 - 458,812美元[60][61] - 2021年6月16日公司收到980万美元薪资保护计划贷款豁免，应税收入减少980万美元[62] - 2022年6月30日递延所得税负债为4,983,585美元，递延所得税资产为2,104,936美元，净递延所得税负债为2,878,649美元[64] 财务数据关键指标变化 - 债务 - 2022年6月30日和2021年9月30日，公司固定利率债务本金总额分别为1740万美元和1000万美元，公允价值分别为1730万美元和990万美元[56] - 2022年6月30日，公司1500万美元循环信贷额度中，可借款1190万美元，已借款210万美元，可用额度980万美元；2021年9月30日，可借款1220万美元，已借款450万美元，可用额度770万美元[66] - 2022年1月，公司融资340万美元保险费，截至6月30日，未偿还余额为140万美元[71] - 2022年6月30日，公司未遵守所有契约，但获得1250万美元信贷额度豁免，预计未来十二个月遵守所有契约[70] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总债务分别为2226.9408万美元和1746.2598万美元，长期债务分别为1442.9759万美元和902.0774万美元[73] - 截至2022年6月30日，公司固定利率债务本金总额1740万美元的公允价值为1730万美元；2021年9月30日，本金总额1000万美元的公允价值为990万美元[56] - 2022年6月30日公司运营信贷额度为1500万美元，可借1190万美元，已借210万美元，可用980万美元；2021年9月30日可借1220万美元，已借450万美元，可用770万美元[66] - 截至2022年6月30日公司短期和长期债务总计2226.9408万美元，较2021年9月30日的1746.2598万美元有所增加[73] - 2022年1月公司融资340万美元保险保费，6月30日未偿还余额为140万美元[71] 财务数据关键指标变化 - 无形资产 - 截至2022年6月30日，公司商誉分别为408.7554万美元和181.4317万美元[82] - 截至2022年6月30日，公司无形资产总计454.8843万美元，累计摊销和减值53.8286万美元，净值401.0557万美元[82] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，可辨认无形资产摊销和减值分别为11.2万美元和0；九个月分别为30.7698万美元和0 [82] - 可辨认无形资产未来摊销费用预计：2022年7月 - 2023年6月为50.3395万美元，2023年7月 - 2024年6月为44.6456万美元等，总计401.0557万美元[83] - 2022年6月30日公司商誉期末余额为408.7554万美元，较期初的181.4317万美元因收购增加227.3237万美元[82] - 2022年6月30日公司可摊销无形资产总成本454.8843万美元，累计摊销和减值53.8286万美元，净值401.0557万美元[82] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，可辨认无形资产摊销和减值分别为11.2万美元和0；九个月分别为30.7698万美元和0[82] - 可辨认无形资产未来摊销费用预计：2022年7月 - 2023年6月为50.3395万美元，2023年7月 - 2024年6月为44.6456万美元等，总计401.0557万美元[83] 财务数据关键指标变化 - 租赁 - 2022年6月30日止九个月，公司签订两份建筑设备租赁协议，总价16万美元，租期22个月，月付款6645美元，利率0% [85] - 经营租赁剩余负债总计360,343美元，加权平均剩余期限为2.5年，现值为342,788美元[87] - 公司确定租赁付款现值时使用的增量借款利率约为4.5%[88] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，设备租赁费用分别为170万美元和64.6万美元；九个月分别为530万美元和250万美元[90] - 公司为SQP Construction Group租赁办公空间，每月租金1500美元

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为66443468美元，较2021年9月30日的70171461美元有所下降[9] - 截至2022年3月31日，公司总资产为6640万美元，较上一财年末的7020万美元减少380万美元[151] - 2022年第一季度，公司营收为35392578美元，较2021年同期的25605412美元增长38.22%[15] - 2022年前六个月，公司营收为78051703美元，较2021年同期的57615208美元增长35.47%[15] - 2022年第一季度，公司净亏损为585803美元，较2021年同期的1311471美元有所收窄[15] - 2022年前六个月，公司净利润为585177美元，而2021年同期净亏损为1959133美元[15] - 截至2022年3月31日，公司流动负债为22286694美元，较2021年9月30日的24480208美元有所下降[9] - 截至2022年3月31日，公司长期债务（扣除当期到期部分）为7879315美元，较2021年9月30日的9020774美元有所下降[9] - 2022年第一季度，公司基本每股亏损为0.04美元，较2021年同期的0.10美元有所收窄[15] - 2022年前六个月，公司基本每股收益为0.04美元，而2021年同期基本每股亏损为0.16美元[15] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行数量为17466328股，较2021年9月30日的14839836股有所增加[9] - 2022年3月31日止六个月净收入为585,177美元，2021年同期净亏损为1,959,133美元[19] - 2022年3月31日止六个月经营活动提供的净现金为7,699,823美元，2021年同期使用的净现金为2,414,229美元[19] - 2022年3月31日止六个月投资活动使用的净现金为1,525,547美元，2021年同期为6,476,793美元[19] - 2022年3月31日止六个月融资活动使用的净现金为6,038,563美元，2021年同期提供的净现金为3,757,126美元[19] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为8,362,452美元，2021年同期为6,082,924美元[19] - 2022年3月31日普通股数量为16,247,898股，2021年9月30日为13,621,406股[20] - 2022年3月31日股东权益总额为34,011,961美元，2021年3月31日为23,710,396美元[20] - 2022年支付利息327,491美元，2021年为219,510美元；2022年支付所得税7,995美元，2021年为229,611美元[19] - 2022年第一季度总合同收入为3539.2578万美元，2021年同期为2560.5412万美元；2022年前六个月总合同收入为7805.1703万美元，2021年同期为5761.5208万美元[37][39] - 2022年3月31日应收账款净额为1651.4715万美元，2021年9月30日为2102.2207万美元，减少450.7492万美元[41] - 2022年3月31日合同资产（成本和估计收益超过账单）为769.7889万美元，2021年9月30日为873.0402万美元，减少103.2513万美元[41] - 2022年3月31日合同负债（账单超过成本和估计收益）为421.3471万美元，2021年9月30日为315.329万美元，增加106.0181万美元[41] - 2022年3月31日未完成合同成本为7176.8426万美元，2021年9月30日为6490.3618万美元[48] - 2022年3月31日未完成合同估计收益净额为1084.1378万美元，2021年9月30日为1328.0334万美元[48] - 2022年3月31日未完成合同成本和估计收益超过账单金额为348.4418万美元，2021年9月30日为557.7112万美元[48] - 2022年3月31日积压订单为1.203亿美元，2021年9月30日为7220万美元[50] - 2022年3月31日公司固定利率债务本金总额1010万美元的公允价值为1010万美元，2021年9月30日本金总额1000万美元的公允价值为990万美元[53] - 截至2022年3月31日，公司有6620万美元未履行的剩余履约义务，预计将在不到12个月内确认收入[45] - 2022年净亏损585,803美元，2021年净亏损1,311,471美元；2022年净利润585,177美元，2021年净亏损1,959,133美元[56] - 2022年第一季度末三个月有效所得税税率为 -25.5%，2021年同期为 -20.4%；2022年前六个月有效所得税税率为33.4%，2021年同期为 -17.1%[58] - 2022年第一季度末三个月，每日津贴和娱乐费用不可抵扣部分使应纳税所得额增加约106,000美元，2021年同期为221,000美元；2022年前六个月，该部分使应纳税所得额增加约235,000美元，2021年同期为297,000美元[59] - 2022年3月31日递延所得税负债总计4,445,305美元，2021年9月30日为4,920,980美元；2022年3月31日递延所得税资产总计2,179,807美元，2021年9月30日为2,887,547美元[61] - 公司有1500万美元循环信贷额度，2022年3月31日可借940万美元，无借款；2021年9月30日可借1220万美元，借款450万美元，剩余额度770万美元，利率均为4.99%[63] - 2022年1月公司融资340万美元保险费，3月31日未偿还余额为220万美元[68] - 2022年3月31日总债务为12,984,805美元，2021年9月30日为17,462,598美元[70] - 2022年3月31日流动负债到期额为5,105,490美元，2021年9月30日为8,441,824美元[70] - 2022年3月31日长期债务为7,879,315美元，2021年9月30日为9,020,774美元[70] - 2022年第一季度和前六个月，公司有员工感染或接触COVID - 19，但对财务报表无重大影响[113] - 公司收入和经营业绩受季节影响，第一季度通常收入最慢，第三和第四季度受天气影响较小且项目最多[114] - 2022年第一季度总收入为3540万美元，较2021年同期的2560万美元增加980万美元，增幅38.2%[117][119] - 2022年前六个月总收入为7810万美元，较2021年同期的5760万美元增加2050万美元，增幅35.47%[117][119] - 2022年第一季度总收入成本为3250万美元，较2021年同期的2370万美元增加880万美元，增幅37.06%[117][122][124] - 2022年前六个月总收入成本为6990万美元，较2021年同期的5290万美元增加1700万美元，增幅32.10%[117][122][124] - 2022年第一季度总毛利润增至290万美元，较2021年同期增加100万美元；上半年总毛利润增至820万美元，较2021年同期增加350万美元[131] - 2022年第一季度销售及管理费用降至340万美元，较2021年同期减少40万美元；上半年降至700万美元，较2021年同期减少37万美元[136] - 2022年第一季度利息收入为4美元和60万美元，2021年同期为0和15.2万美元；2022年第一季度利息费用增至14.5万美元，较2021年同期增加2000美元；上半年增至34.3万美元，较2021年同期增加12.3万美元[140][142] - 2022年第一季度其他非经营费用增至11万美元，较2021年同期增加7.7万美元；上半年增至26.3万美元，较2021年同期增加17.7万美元[143] - 2022年第一季度设备出售收益降至2万美元，较2021年同期减少45.9万美元；上半年降至36万美元，较2021年同期减少13.2万美元[144] - 2022年第一季度税前亏损为78.6万美元，2021年同期为160万美元；上半年税前收入为87.9万美元，2021年同期为亏损240万美元[145] - 2022年第一季度所得税收益为20万美元，2021年同期为33.6万美元；上半年所得税费用为29.4万美元，2021年同期为所得税收益40.5万美元[146] - 2022年第一季度有效所得税率为 - 25.5%，2021年同期为 - 20.4%；上半年有效所得税率为33.4%，2021年同期为 - 17.1%[147] - 2022年第一季度和上半年优先股无股息，2021年同期分别为7.725万美元和15.45万美元[149] - 2022年第一季度普通股股东净亏损为58.6万美元，2021年同期为140万美元；上半年普通股股东净收入为58.5万美元，2021年同期为净亏损210万美元[150] - 截至2022年3月31日，应收账款为1660万美元，较上一财年末的2110万美元减少450万美元[151] - 截至2022年3月31日，合同资产为770万美元，较上一财年末的870万美元减少100万美元[153] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为840万美元，较上一财年末的820万美元增加13.6万美元[158] - 截至2022年3月31日，公司总负债为3240万美元，较上一财年末的3550万美元减少310万美元[159] - 截至2022年3月31日，股东权益为3400万美元，较上一财年末的3460万美元减少62.5万美元[166] - 截至2022年3月31日，公司无未结清的信用证[182] - 截至2022年3月31日，公司有3990万美元的履约保证金未偿还[184] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，TransCanada Corporation分别占公司收入的14.7%和10.0%[186] - 截至2022年3月31日，Mountaineer Gas Company占公司应收账款净额的11.6%[189] - 2021年11月9日，公司获判580万美元赔偿，但未在合并财务报表中确认[189] - 2021年11月12日，公司收到养老金计划的撤资负债索赔，需从2021年12月15日起支付34期季度分期付款，每期4.1万美元[190] - 公司在2022年3月31日结束的三个月和六个月内，消防项目材料成本增加，但对整体运营影响不大[198] 各业务线数据关键指标变化 - 西弗吉尼亚管道公司在2022年第一季度和上半年分别实现收入150万美元和380万美元，2021年同期为120万美元[71] - Revolt Energy公司在2022年第一季度和上半年分别实现收入46.8万美元和72.5万美元[73] - 2022年第一季度燃气与水配送收入为1070万美元，较2021年同期的860万美元增加210万美元，增幅23.8%[117][120] - 2022年前六个月燃气与水配送收入为2260万美元，较2021年同期的1570万美元增加690万美元，增幅43.71%[119][120] - 2022年第一季度燃气与石油传输收入为850万美元，较2021年同期的370万美元增加480万美元，增幅131.7%[117][120] - 2022年前六个月燃气与石油传输收入为1980万美元，较2021年同期的1240万美元增加740万美元，增幅59.78%[119][120] - 2022年第一季度电气、机械及综合服务和建筑收入为1620万美元，较2021年同期的1330万美元增加290万美元，增幅21.7%[117][121] - 2022年前六个月电气、机械及综合服务和建筑收入为3570万美元，较2021年同期的2950万美元增加620万美元，增幅20.88%[119][121] 公司收购与子公司相关情况 - 2020年12月31日，能源服务公司以350万美元现金和300万美元卖方票据收购西弗吉尼亚

优先股赎回与普通股流通股数 - 2021年6月30日，公司通知赎回206股6.0% A系列可转换累积永久优先股，赎回价为每股25,000美元加累计未付股息，赎回于10月6日完成，赎回后公司普通股总流通股数为16,247,898股[97][98] 季度财务关键指标变化 - 2021年第四季度公司营收4265.9125万美元，较2020年同期的3200.9796万美元增加1064.9329万美元，增幅33.27%[111] - 2021年第四季度公司毛利润530.8373万美元，较2020年同期的284.3059万美元增加246.5314万美元[111] - 2021年第四季度公司运营收入167.5778万美元，而2020年同期运营亏损75.2771万美元[111] - 2021年第四季度公司净利润117.098万美元，而2020年同期净亏损64.7662万美元[111] - 2021年第四季度归属于普通股股东的净利润为117.098万美元，摊薄后每股收益0.072美元；2020年同期归属于普通股股东的净亏损为72.4912万美元，摊薄后每股亏损0.053美元[111] - 2021年第四季度总收入成本3740万美元，较2020年同期2920万美元增加820万美元[115] - 2021年第四季度总毛利530万美元，较2020年同期280万美元增加250万美元[123] - 2021年第四季度销售与管理费用360万美元，较2020年同期增加3.7万美元[128] - 2021年第四季度利息收入600美元，较2020年同期15.2万美元减少15.14万美元[129] - 2021年第四季度利息支出19.8万美元，较2020年同期7.7万美元增加12.1万美元[130] 各业务线季度收入变化 - 2021年第四季度燃气与水分配业务收入1196.2034万美元，占比28.04%，较2020年同期增加483.0395万美元，增幅67.73%[111] - 2021年第四季度燃气与石油传输业务收入1123.8517万美元，占比26.34%，较2020年同期增加254.5925万美元，增幅29.29%[111] - 2021年第四季度电气、机械和一般业务收入1945.8574万美元，占比45.61%，较2020年同期增加327.3009万美元，增幅20.22%[111] - 2021年第四季度燃气与水配送收入1200万美元，较2020年同期710万美元增加480万美元[113] - 2021年第四季度燃气与石油传输收入1120万美元，较2020年同期870万美元增加250万美元[113] - 2021年第四季度电气、机械及综合服务与建筑收入1950万美元，较2020年同期1620万美元增加330万美元[114] 营收季节性影响 - 公司营收和经营业绩受季节影响，第一季度通常是营收最慢的季度，第三和第四季度受天气影响较小，项目数量通常最多[108] 年末资产负债相关指标变化 - 2021年12月31日公司总资产7350万美元，较上一财年末7020万美元增加330万美元[137] - 2021年12月31日应收账款2540万美元，较上一财年末2110万美元增加430万美元[138] - 2021年12月31日无形资产净值为230万美元，较上一财年末减少11.9万美元，降幅约4.96%[144] - 2021年12月31日公司总负债为3890万美元，较上一财年末增加340万美元，增幅约9.58%[145] - 2021年12月31日长期债务为1150万美元，较上一财年末减少96.8万美元，降幅约7.81%[147] - 2021年12月31日股东权益为3460万美元，较上一财年末减少3.9万美元，降幅约0.11%[149] 贷款偿还情况 - 2014年12月16日Nitro子公司签订的120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2021年12月31日已偿还本金29.4万美元[150] - 2015年11月13日公司签订的110万美元贷款协议，利率4.25%，截至2021年12月31日已偿还本金59.8万美元[151] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2021年12月31日，已支付本金约29.4万美元，利息约36.2万美元[177] - 2020年12月31日，公司签订300万美元卖方票据协议，公允价值285万美元，截至2021年12月31日，已支付年度分期付款50万美元，利息9.75万美元，摊销利息3万美元[178] 设备租赁费用变化 - 2021年1 - 12月31日设备租赁费用为190万美元，2020年同期为100万美元[165] 履约保函情况 - 2021年12月31日公司有3750万美元履约保函未到期[169] 客户收入占比变化 - 2021年1 - 12月31日，TransCanada Corporation占公司收入的17.6%，2020年同期占比13.7%[171] 诉讼赔偿情况 - 2021年11月9日公司在诉讼中获判580万美元赔偿，但未计入财务报表[172] 养老金计划负债 - 公司收到养老金计划的撤资负债索赔，需从2021年12月15日起分34期，每期支付4.1万美元[173] 合同相关数据 - 截至2021年12月31日，合同成本7197.9534万美元，估计收益1407.6321万美元，账单8767.0269万美元，成本和估计收益超过账单金额为 - 161.4414万美元[190] - 截至2021年12月31日，未完成合同成本和估计收益超过账单591.4651万美元，账单超过成本和估计收益752.9065万美元[190] 坏账准备情况 - 截至2021年12月31日，坏账准备余额为7.031万美元，与年初和9月30日持平[193] 无形资产明细 - 公司无形资产原始成本265.6511万美元，累计摊销30.6989万美元，累计减值4.3056万美元，净账面价值230.6466万美元[197] - 西弗吉尼亚管道客户关系无形资产剩余寿命108个月，原始成本220.9724万美元，累计摊销22.0967万美元，净账面价值198.8757万美元[197] - 商标无形资产剩余寿命108个月，原始成本26.3584万美元，累计摊销2.6363万美元，净账面价值23.7221万美元[197] - 非竞争协议无形资产剩余寿命12个月，原始成本8.3203万美元，累计摊销4.1603万美元，净账面价值4.16万美元[197] 折旧费用变化 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月折旧费用分别为130万美元和110万美元[200] 所得税相关情况 - 公司所得税计算适用联邦税率21.0%和州税率6.0%[202] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月有效税率分别为29.7%和9.7%[203] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，每日津贴和娱乐费用不可抵扣部分使应纳税所得额分别增加约12.9万美元和7.6万美元[205] - 2021年12月31日公司净递延所得税负债为250万美元，9月30日为200万美元[206] - 2021年12月31日公司递延所得税负债为400万美元，递延所得税资产为150万美元[206] 上市申请情况 - 2022年1月27日公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市[210] 新冠疫情影响情况 - 2021年公司未受新冠疫情显著影响，目前无法合理估计疫情对公司的财务影响[214] 积压订单情况 - 2021年12月31日公司积压订单为1.016亿美元，2020年12月31日和2021年9月30日分别为6070万美元和7220万美元[215] 会计准则发布情况 - 2021年10月28日FASB发布ASU 2021 - 08，对上市公司2022年12月15日后开始的财年生效[208]

公司贷款情况 - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订20年期120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2021年9月30日已还本金28.1万美元[30][32] - 2015年9月16日，公司与联合银行签订250万美元非循环票据协议，利率5.0%，截至2021年9月30日已还清246万美元借款[33] - 2015年11月13日，公司与联合银行签订110万美元10年期贷款协议，利率4.25%，截至2021年9月30日已还本金56.9万美元[34] - 2017年6月28日，公司与联合银行签订500万美元非循环票据协议，利率4.99%，截至2021年9月30日已借款500万美元并还本金420万美元[35] - 2020年12月31日，西弗吉尼亚管道收购公司签订300万美元卖方票据协议，利率3.25%，截至2021年9月30日已付利息7.3万美元，摊销利息费用2.25万美元[36] - 2021年1月4日，公司与联合银行签订300万美元非循环票据协议，利率4.25%，截至2021年9月30日已借款300万美元，已付利息3.4万美元[37] - 2021年4月2日，公司与联合银行签订350万美元非循环票据协议，利率4.25%，截至2021年9月30日已还本金31.6万美元[38] - 2021年8月3日，公司获得1500万美元循环信贷额度一年延期，截至2021年9月30日已借款450万美元，可用额度770万美元[39] - 2020年公司申请PPP贷款1313.91万美元，返还330万美元后剩余980万美元，2021财年获全额豁免[41][43] 公司积压订单情况 - 截至2021年9月30日，公司积压订单为7220万美元，2020年同期为6380万美元[45] 公司员工情况 - 截至2021年9月30日，公司有703名员工，其中274名为全职非工会员工[61] 公司研发与知识产权情况 - 公司未进行任何重大研发支出，也不拥有任何专利、商标或许可证[60] 公司员工福利情况 - 公司非工会的建筑、管理和行政员工可参与公司支付的健康、视力、牙科、人寿、处方和长期残疾保险计划[62] - 公司为参与员工设立健康报销账户，提供弹性支出账户，并提供有公司匹配的401(k)退休计划[62] - 公司工会建筑工人由各集体谈判单位代表，这些单位为成员提供健康、福利和退休计划[63] 公司安全管理情况 - 公司安全部门确保员工在项目开始前接受公司和客户要求的安全培训[63] - 项目现场会举行每日和每周安全会议，还会进行定期内部和第三方安全审计[65] - 公司认为采取了适当预防措施保护员工，基本遵守所有职业安全与健康法案规定，预计不会因健康和安全法律法规产生重大支出[58] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情早期，公司客户因经济不确定性和健康担忧推迟或取消项目，公司采取措施让尽可能多员工继续工作[66] 后续事件评估情况 - 管理层评估后续事件至2021年12月29日，期间无重大事件影响报告结果或公司未来业绩[237]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司总资产分别为57,078,546美元和58,163,286美元[11] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司总负债分别为24,132,160美元和32,339,257美元[11] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司股东权益分别为32,946,386美元和25,824,029美元[11] - 2021年和2020年三个月营收分别为25,285,951美元和30,762,725美元，九个月营收分别为82,901,159美元和74,678,432美元[17] - 2021年和2020年三个月毛利润分别为2,705,611美元和2,826,177美元，九个月毛利润分别为7,422,193美元和5,253,388美元[17] - 2021年和2020年三个月净收入分别为9,313,240美元和 - 17,955美元，九个月净收入分别为7,354,107美元和 - 1,786,680美元[17] - 2021年和2020年三个月可用于普通股股东的收入分别为9,235,990美元和 - 95,205美元，九个月为7,122,357美元和 - 2,018,430美元[17] - 2021年和2020年基本每股收益（亏损）分别为0.678美元和 - 0.007美元，九个月为0.523美元和 - 0.146美元[17] - 2021年和2020年摊薄后每股收益（亏损）分别为0.540美元和 - 0.007美元，九个月为0.417美元和 - 0.146美元[17] - 2021年前九个月净收入为7354107美元，2020年同期净亏损1786680美元[20] - 2021年前九个月经营活动净现金使用为1827258美元，2020年同期为提供10823214美元[20] - 2021年前九个月投资活动净现金使用为10092178美元，2020年同期为1948564美元[20] - 2021年前九个月融资活动净现金提供为2973264美元，2020年同期使用为4193160美元[20] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为2270648美元，2020年同期为9259765美元[20] - 2021年6月30日股东权益总额为32946386美元，2020年同期为21681582美元[22] - 2021年和2020年第二季度，公司总合同收入分别为2.5285951亿美元和3.0762725亿美元；2021年和2020年前六个月，公司总合同收入分别为8.2901159亿美元和7.4678432亿美元[38][40] - 2020年9月30日和2021年6月30日，公司应收账款净额分别为1817.6679万美元和1424.0524万美元，减少了393.6155万美元[44] - 2020年9月30日和2021年6月30日，公司成本和估计收益超过账单的金额分别为654.5863万美元和722.0307万美元，增加了67.4444万美元[44] - 2020年9月30日和2021年6月30日，公司账单超过成本和估计收益的金额分别为485.19万美元和362.8628万美元，减少了122.3272万美元[44] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司未完成合同的成本分别为6739.6751万美元和7499.6405万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司未完成合同的估计收益净额分别为1316.8286万美元和1606.7668万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司的积压订单分别为7310万美元和6380万美元[48] - 2021年第二季度净利润为931.324万美元，2020年同期净亏损1.7955万美元；2021年前九个月净利润为735.4107万美元，2020年同期净亏损178.668万美元[59] - 2021年6月30日止三个月有效所得税税率为 - 0.6%，2020年同期为109.8%；2021年6月30日止九个月有效所得税税率为 - 6.7%，2020年同期为16.3%[62] - 2021年3月和9个月的总营收分别为2528.6万美元和8290.1万美元，较2020年同期分别减少547.7万美元（-17.8%）和增加822.3万美元（11.0%）[107][109] - 2021年3月和9个月的净利润分别为931.3万美元和735.4万美元，2020年同期分别亏损1.8万美元和178.7万美元[107] - 2021年3月和9个月归属于普通股股东的每股收益分别为0.678美元和0.523美元，2020年同期分别亏损0.007美元和0.146美元[107] - 2021年第二季度营收成本减少540万美元，2021年前九个月营收成本增加610万美元[114] - 2021年第二季度毛利润减少12.1万美元，2021年前九个月毛利润增加220万美元[120] - 2021年第二季度销售及管理费用增至320万美元，较2020年同期增加67.6万美元[126] - 2021年前九个月销售及管理费用增至1060万美元，较2020年同期增加320万美元[127] - 2021年第二季度利息费用增至13.7万美元，较2020年同期增加3.6万美元[130] - 2021年前九个月利息费用降至35.7万美元，较2020年同期减少4.3万美元[131] - 2021年第二季度其他收入达980万美元，2020年同期为其他费用11.2万美元[132] - 2021年前九个月其他收入达1010万美元，2020年同期为其他收入8.6万美元[132] - 2021年第二季度税前收入为930万美元，2020年同期为税前亏损1.8万美元[133] - 2021年前九个月税前收入为740万美元，2020年同期为税前亏损180万美元[133] - 2021年第二季度所得税收益为-5.4万美元，2020年同期所得税费用为20万美元；2021年前九个月所得税收益为-45.9万美元，2020年同期为-34.8万美元[134] - 2021年第二季度实际所得税税率为-0.6%，2020年同期为109.8%；2021年前九个月实际所得税税率为-6.7%，2020年同期为16.3%[135] - 2021年第二季度普通股股东可获得净收入为920万美元，2020年同期净亏损为9.5万美元；2021年前九个月普通股股东可获得净收入为710万美元，2020年同期净亏损为200万美元[140] - 截至2021年6月30日，公司总资产为5710万美元，较上一财年末减少110万美元[141] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为230万美元，较上一财年末减少890万美元[142] - 截至2021年6月30日，公司总负债为2410万美元，较上一财年末减少820万美元[148] - 截至2021年6月30日，长期债务为1040万美元，较上一财年末减少490万美元[149] - 截至2021年6月30日，股东权益为3290万美元，较上一财年末增加710万美元[156] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月，设备租赁费用分别为250万美元和210万美元[175] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年3月和9个月燃气与水分配业务营收分别为1178.1万美元和2751.8万美元，较2020年同期分别增加691.4万美元（142.0%）和1041.1万美元（60.9%）[109][110] - 2021年3月和9个月燃气与石油传输业务营收分别为196.8万美元和1434.3万美元，较2020年同期分别减少1096.9万美元（-84.8%）和683.7万美元（-32.3%）[109][111] - 2021年3月和9个月电气、机械及一般业务营收分别为1153.7万美元和4104.0万美元，较2020年同期分别减少142.2万美元（-11.0%）和增加464.8万美元（12.8%）[109][112] 公司重大事件 - 2020年12月31日，公司完成对西弗吉尼亚管道公司的收购[24] - 2021年3月22日，公司成立新子公司SQP建设集团公司[25] - 2021年4月30日，公司Nitro子公司完成对Revolt能源公司的资产收购[26] - 2021年6月30日，公司通知赎回206股6.0%可转换累积永久优先股A系列[27] - 2021年6月16日，公司收到980万美元薪资保护计划借款的豁免和还款，该豁免记录为非经营性收入，使应纳税所得额减少980万美元[63] - 2021年8月3日，公司获得1500万美元循环信贷额度一年延期，2021年6月30日可借款640万美元，已借款100万美元，剩余540万美元可用[69] - 2021年7月1日，公司向联合银行提交设备采购发票，以获得2021年1月5日签署的设备信贷额度协议下的300万美元贷款[85] - 2021年7月7日，公司收到联合银行通知，SBA已免除剩余4万美元PPP贷款[85] - 2021年8月3日，公司获得其信贷额度（“2021年运营信贷额度”）一年期延期，自2021年6月28日起生效[86] - 2020年12月31日，能源服务公司以350万美元现金和承担300万美元卖方票据（期限五年，利率3.25%）完成对西弗吉尼亚管道公司的资产收购，收购费用约15万美元，该子公司在2021年第二季度和前九个月分别实现收入200万美元和320万美元[76] - 2021年4月30日，公司Nitro子公司以15万美元现金完成对Revolt Energy公司的资产收购，该子公司在2021年第二季度实现收入30万美元[77] - 2020年4月公司申请PPP贷款，总额为1313.91万美元，后返还330万美元，剩余980万美元用于运营，2021年6月收到980万美元贷款豁免通知[166][168] 公司税务相关 - 2021年前九个月，每日津贴和娱乐费用不可抵扣部分使应纳税所得额增加约40.2万美元，2020年同期增加31.2万美元[64] - 2021年6月30日，递延所得税负债总额为339.826万美元，递延所得税资产总额为168.8201万美元，净递延所得税负债为171.0059万美元[65] - PPP贷款豁免使2021年前六个月和九个月应纳税所得额减少980万美元，对实际所得税税率产生重大影响[136] 公司信贷额度相关 - 循环信贷额度借款以公司应收账款作抵押，可用现金按符合条件应收账款的70%计算[70] - 为获取循环信贷额度前1250万美元，公司需满足多项贷款契约，包括季度最低有形净资产1900万美元等[70] - 公司运营信贷额度为1500万美元，包含1250万美元和250万美元两个组成部分，截至2021年6月30日可借款640万美元，已借款100万美元，可用额度540万美元，利率4.99%[170] - 信贷额度借款以公司应收账款为抵押，可用现金按符合条件应收账款的70.0%计算[172] - 为获取前1250万美元信贷额度，公司需满足多项贷款契约，如季度最低有形净资产1900万美元等[172] - 若借款超过1250万美元，公司需额外满足季度滚动十二个月最低传统债务偿付覆盖率2.0x和季度最低有形净资产2100万美元的要求[173] 公司诉讼及贷款协议相关 - 公司在2018年2月对前客户提起诉讼，索赔1000万美元，预计2021年10月开庭[183] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与First Bank of Charleston签订20年期120万美元贷款协议，截至2021年6月30日，已支付本金约26.8万美元，利息约34万美元[185] - 2020年12月31日，公司与David Bolton和Daniel Bolton签订5年期300万美元无担保贷款协议，截至2021年6月30日，已支付利息约4.9万美元，未支付本金[186] 公司合同履约义务相关 - 公司确定与客户的合同后需明确履约义务，履约义务指转移特定商品或服务等的承诺[202] - 公司合同通常含一项随时间履行的履约义务，因其履约创造或增强客户控制的资产[203] - 评估转移商品或服务的承诺是否可单独识别时考虑整合服务因素[203] - 评估时考虑商品或服务相互修改定制因素[204] - 评估时考虑商品或服务高度相互依赖或关联因素[205] - ASC 606规定满足特定条件时合同需合并，如同时

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为60,259,136美元，较2020年9月30日的58,163,286美元增长3.6%[11] - 2021年第一季度，公司营收为25,605,412美元，较2020年同期的18,072,400美元增长41.7%[14] - 2021年第一季度，公司毛利润为1,873,523美元，较2020年同期的70,469美元增长2559.9%[14] - 2021年第一季度，公司运营亏损为1,950,390美元，较2020年同期的2,275,040美元收窄14.3%[14] - 2021年上半年，公司营收为57,615,208美元，较2020年同期的43,915,707美元增长31.2%[14] - 2021年上半年，公司毛利润为4,716,582美元，较2020年同期的2,427,211美元增长94.3%[14] - 2021年上半年，公司运营亏损为2,703,161美元，较2020年同期的2,514,070美元扩大7.5%[14] - 截至2021年3月31日，公司流动负债为22,071,783美元，较2020年9月30日的18,850,037美元增长17.1%[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为23,710,396美元，较2020年9月30日的25,824,029美元下降8.2%[11] - 2021年第一季度，公司普通股股东每股亏损为0.102美元，较2020年同期的0.129美元收窄20.9%[14] - 2021年净亏损1959133美元，2020年为1768725美元[17] - 2021年经营活动净现金使用量为2414229美元，2020年为提供11690263美元[17] - 2021年投资活动净现金使用量为6476793美元，2020年为1351441美元[17] - 2021年融资活动净现金提供量为3757126美元，2020年使用量为10866686美元[17] - 2021年现金及现金等价物减少5133896美元，2020年减少527864美元[17] - 2021年3月31日股东权益总额为23710396美元，2020年为21806909美元[20] - 2021年3月31日止三个月和六个月，公司合同总收入分别为1.2239151亿美元和2.3432736亿美元，2020年同期分别为0.824382亿美元和4.3915707亿美元[35][36] - 2021年3月31日，公司应收账款净额为1.8312747亿美元，较2020年9月30日增加13.6068万美元；合同资产为428.7781万美元，较2020年9月30日减少225.8082万美元；合同负债为349.9764万美元，较2020年9月30日减少135.2136万美元[40] - 2021年3月31日止六个月，公司因与2020年9月30日前已履行的履约义务相关的合同交易价格变动确认了100万美元的收入[42] - 截至2021年3月31日，公司有1090万美元的未履行履约义务，预计将在不到十二个月内确认收入[43] - 截至2021年3月31日，未完成合同的成本为8269.8769万美元，估计收益为1361.5292万美元，已开票金额为9552.6044万美元；截至2020年9月30日，对应数据分别为7499.6405万美元、1606.7668万美元和8937.011万美元[45] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司的积压订单分别为6120万美元和6380万美元[45] - 2021年第一季度净亏损131.1471万美元，2020年同期为169.4611万美元；2021年前六个月净亏损195.9133万美元，2020年同期为176.8725万美元[56] - 2021年第一季度归属于普通股股东的每股亏损为0.102美元，2020年同期为0.129美元；2021年前六个月为0.155美元，2020年同期为0.139美元[56] - 2021年第一季度所得税总收益为33.5526万美元，2020年同期为51.1412万美元；2021年前六个月所得税总收益为40.4968万美元，2020年同期为54.7871万美元[57] - 2021年3月31日止三个月的实际所得税税率为 - 20.4%，2020年同期为 - 23.2%；2021年3月31日止六个月为 - 17.1%，2020年同期为 - 23.6%[57] - 2021年3月31日，递延所得税负债总额为291.7193万美元，递延所得税资产总额为110.3291万美元，净递延所得税负债为181.3902万美元；2020年9月30日，递延所得税负债总额为274.6331万美元，递延所得税资产总额为49.0816万美元，净递延所得税负债为225.5515万美元[59] - 2021年3月31日，公司总债务为2315.4042万美元，其中流动负债到期部分为1049.0987万美元，长期债务为1266.3055万美元；2020年9月30日，总债务为1577.2448万美元，流动负债到期部分为453.8743万美元，长期债务为1123.3705万美元[68] - 2021年第一季度和上半年总收入分别为2560.54万美元和5761.52万美元，较2020年同期分别增长753.3万美元（41.7%）和1369.95万美元（31.2%）[98][99] - 2021年第一季度和上半年总收入成本分别为2373.19万美元和5289.86万美元，较2020年同期分别增长572.99万美元（31.8%）和1141.01万美元（27.5%）[104][105] - 2021年第一季度和上半年净亏损分别为131.15万美元和195.91万美元，2020年同期分别为169.46万美元和176.87万美元[97] - 2021年基本和摊薄后普通股每股亏损分别为0.102美元和0.155美元，2020年分别为0.129美元和0.139美元[97] - 2021年3月31日止三个月和六个月总毛利较2020年同期分别增加180万美元和230万美元[110] - 2021年3月31日止三个月销售及管理费用增至380万美元，较2020年同期增加150万美元；六个月增至740万美元，较2020年同期增加250万美元[115][116] - 2021年3月31日止三个月利息费用增至14.3万美元，较2020年同期增加3.1万美元，增幅27.7%；六个月降至22万美元，较2020年同期减少7.9万美元，降幅26.6%[117][118] - 2021年3月31日止三个月税前亏损为160万美元，2020年同期为220万美元；六个月税前亏损为240万美元，2020年同期为230万美元[119] - 2021年3月31日止三个月所得税收益为33.6万美元，2020年同期为51.1万美元；六个月所得税收益为40.5万美元，2020年同期为54.8万美元[120] - 2021年3月31日公司总资产为6030万美元，较上一财年末增加210万美元[125] - 2021年3月31日公司总负债为3650万美元，较上一财年末增加420万美元[132] - 2021年3月31日股东权益为2370万美元，较上一财年末减少210万美元[139] - 2021年3月31日止三个月和六个月普通股股东可用净亏损分别为140万美元和210万美元，2020年同期分别为180万美元和190万美元[123] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月租赁费用分别为190万美元和120万美元[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度和上半年燃气与水分配收入分别为860.51万美元和1573.68万美元，较2020年同期分别增长421.38万美元（96.0%）和349.76万美元（28.6%）[98][99] - 2021年第一季度和上半年燃气与石油传输收入分别为368.30万美元和1237.56万美元，较2020年同期分别增长52.23万美元（16.5%）和413.18万美元（50.1%）[98][99] - 2021年第一季度和上半年电气与机械收入分别为1331.73万美元和2950.28万美元，较2020年同期分别增长279.70万美元（26.6%）和607.01万美元（25.9%）[98][99] - 2021年第一季度和上半年燃气与水分配收入成本分别为724.05万美元和1326.67万美元，较2020年同期分别增长300.68万美元（71.0%）和270.45万美元（25.6%）[104][105] - 2021年第一季度和上半年燃气与石油传输收入成本分别为276.80万美元和946.17万美元，较2020年同期分别增长55.77万美元（25.2%）和330.80万美元（53.8%）[104][105] - 2021年第一季度和上半年电气与机械收入成本分别为1229.49万美元和2747.47万美元，较2020年同期分别增长242.86万美元（24.6%）和536.62万美元（24.3%）[104][105] 公司重大事件 - 2020年12月31日，能源服务公司以350万美元现金和300万美元卖方票据收购西弗吉尼亚管道公司，产生约15万美元收购费用[71] - 2020年12月31日公司完成收购西弗吉尼亚管道公司[23] - 2021年3月22日公司成立新子公司SQP建设集团公司[24] - 2021年4月30日，公司Nitro子公司以15万美元收购Revolt Energy公司[77] 公司业务运营相关 - 公司股票在OTC QB市场以“ESOA”为代码交易[25] - 公司收入主要来自建筑合同，按ASC 606准则确认收入[29] - 公司合同资产可能包括成本和超过开票金额的估计收益，一般未开票金额将在未来三个月内开票并收款；合同负债可能包括损失准备和超过成本及估计收益的开票金额，未赚取的项目相关成本将在未来十二个月内赚取[31][32] - 公司应收账款主要是已向客户开票的金额，多数合同有每月开票条款，付款条款在发票开具后30至45天内，大项目会协商两周开票和15天付款条款[39] - 公司提供的建筑服务通常包含一项随时间履行的履约义务，收入按投入法（成本对成本）确认，所有合同成本在发生时记录[41] - 西弗吉尼亚管道公司在截至2021年3月31日的三个月内实现收入120万美元[72] - 西弗吉尼亚管道公司收购价650万美元，其中商誉422.0829万美元[74] - 截至2021年3月31日，公司多数现有客户已恢复受2020年3月停工影响的项目，建筑人员就业水平增加[92] - 公司第一季度通常是收入最慢的季度，第三和第四季度受天气影响较小，项目数量通常最多[93] - 管道行业具有高度周期性，业务量可能受客户资本支出周期和财务状况影响[94] - 文档提供了2021年和2020年截至3月31日的三个月和六个月的运营结果概述[96] 公司债务与信贷相关 - 公司有1500万美元的循环信贷额度，2021年3月31日可借款额度为1130万美元，已借款350万美元，可用额度780万美元；2020年9月30日可借款额度为1110万美元，无借款，可用额度1110万美元[62] - 2021年1月，公司为320万美元的保险费提供融资，3月31日保险费余额为220万美元[66] - 公司需满足多项贷款契约条件，如最低有形净资产、最低传统债务偿付覆盖率、最低流动比率等，才能使用循环信贷额度[64][65] - 公司贷款超过200万美元将被SBA审查，未获豁免部分将转为5年期票据，利率1.0%[69][70] - 2014年12月16日公司Nitro子公司与First Bank of Charleston, Inc.签订120万美元20年期贷款协议，截至2021年3月31日已偿还本金25.6万美元[140] - 2015年9月16日公司与联合银行签订250万美元非循环票据协议，截至2021年3月31日已借款246万美元，已偿还本金220万美元，利率5.0%[141] - 2015年11月13日公司与联合银行签订110万美元10年期贷款协议，截至2021年3月31日已偿还本金51.2万美元，利率4.25%[142] - 2017年6月28日公司与联合银行签订500万美元非循环票据协议，截至2021年3月31日已借款500万美元

公司收购情况 - 2020年12月31日公司完成对西弗吉尼亚管道公司的收购[77] - 2020年12月31日，公司为收购西弗吉尼亚管道公司签订300万美元卖方票据协议，收购总价650万美元，已付现金350万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月总营收为3200.98万美元，较2019年同期的2584.33万美元增加620万美元，增幅23.9%[88][89] - 2020年12月31日止三个月总成本为2916.67万美元，较2019年同期的2348.66万美元增加570万美元，增幅24.2%[88][90] - 2020年12月31日止三个月总毛利为284.31万美元，较2019年同期的235.67万美元增加48.6万美元，增幅38.5%[88][91] - 2020年12月31日止三个月销售及行政费用为359.58万美元，较2019年同期的259.58万美元增加100万美元，增幅38.5%[88][92] - 2020年12月31日止三个月运营亏损为75.28万美元，2019年同期为23.9万美元[88] - 2020年12月31日止三个月净亏损为64.77万美元，2019年同期为7.41万美元[88] - 2020年12月31日止三个月归属于普通股股东的净亏损为72.49万美元，2019年同期为15.14万美元[88] - 2020年12月31日止三个月基本和摊薄后每股亏损均为0.053美元，2019年同期均为0.011美元[88] - 2020年第四季度总营收3200.98万美元，2019年同期为2584.33万美元；毛利润235.67万美元，毛利率9.1%[94] - 2020年第四季度利息支出降至7.7万美元，较2019年同期减少11万美元，降幅59%[96] - 2020年第四季度税前亏损64.8万美元，2019年同期为11.1万美元[97] - 2020年第四季度所得税收益为6.9万美元，2019年同期为3.6万美元；有效所得税率为-9.7%，2019年同期为-33%[98][99] - 2020年和2019年第四季度优先股股息均为7.725万美元；2020年第四季度普通股股东净亏损72.5万美元，2019年同期为15.1万美元[100] - 截至2020年12月31日，公司总资产6170万美元，较上一财年末增加350万美元；总负债3660万美元，增加430万美元；股东权益2510万美元，减少72.5万美元[101][103][104] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，设备租赁费用分别为100万美元和78.8万美元[121] - 2020年截至12月31日的三个月，TransCanada Corporation占公司收入的13.7% [127] - 2020年和2019年12月31日，WV American Water分别占公司应收账款净额的11.7%和15.0% [127] - 公司设备租赁费用在2020年和2019年截至12月31日的三个月分别为100万美元和78.8万美元[182] 公司贷款与信贷情况 - 公司有多笔贷款，如2014年12月16日Nitro子公司签订120万美元20年期贷款协议，截至2020年12月31日已偿还本金24.4万美元[105] - 公司申请PPP贷款1313.91万美元，返还330万美元后剩余980万美元用于运营，截至2020年12月31日已用完，正在申请贷款豁免[112] - 2020年7月30日公司获得1500万美元循环信贷额度一年期延期，截至2020年12月31日可借款990万美元，已借款350万美元，剩余640万美元可用[115] - 公司信贷额度借款以应收账款为抵押，可用现金按符合条件应收账款的70.0%计算[117] - 公司获取首笔1250万美元贷款需满足多项契约，如最低有形净资产1900万美元、最低传统债务偿付覆盖率1.25倍等[118] - 借款超1250万美元需满足最低传统债务偿付覆盖率2.0倍、最低有形净资产2100万美元等额外要求[119] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2020年12月31日已支付本金约24.4万美元、利息约31.8万美元[130] - 2021年1月5日公司与联合银行签订300万美元的非循环票据协议，获得设备信贷额度，初始可变利率4.25%[186] - 截至2021年2月12日，公司未动用设备信贷额度借款[186] 公司财务核算与税务情况 - 2018年10月1日，公司采用Topic 606确认收入，采用修改追溯过渡法，对财务报表无重大影响[134] - 公司采用“预期价值”或“最可能金额”法估计可变对价，方法需在合同中一致应用[156][159] - 公司按经营集团和合同类型分解收入，经营集团包括石油和天然气、水、污水及其他服务、电气和机械服务，合同类型有总价、单价、成本加成及时间和材料合同[161] - 总价合同通常按“成本与成本”投入法随时间确认收入，单价、成本加成及时间和材料合同通常按产出法随时间确认收入[162] - 公司合同资产可能包括成本和估计收益超过开票金额部分，除客户肯定索赔外，一般未来三个月内开票收款，肯定索赔解决可能超一年[172] - 公司合同负债可能包括损失准备和开票超过成本及估计收益部分，未赚取的项目相关成本一般未来十二个月内赚取[173] - 公司采用负债法核算所得税，建立估值备抵以减少递延所得税资产[175] - 公司及子公司按财年合并申报联邦和各州所得税，2017年9月30日前的美国联邦、州或地方所得税检查基本结束[174] - 公司在2020年12月31日未确认任何不确定的税务状况[176] 公司其他事项 - 公司营收和经营业绩通常受季节影响，第一季度通常是营收最慢的时期[85] - 2020年12月31日，公司有570万美元的履约保函未到期[125] - 2020年12月31日，公司一起诉讼案索赔1000万美元，未在财务报表中确认[128] - 公司自保险的保证金账户在2020年12月31日余额为210万美元[179] - 2020年12月23日，原401(k)第三方管理人未经授权清算公司集体信托持有的812,310股股票，加权每股约1.12美元[187] - 2021年2月10日，公司董事会批准计划，通过合格非选择性缴款向集体信托一次性缴款65.1万美元[187] 公司经营影响因素与订单情况 - 新冠疫情预计对公司2021年经营业绩产生重大影响[190] - 截至2020年12月31日，公司许多现有客户已恢复受2020年3月停工影响的项目[190] - 与2020年3月31日相比，公司增加了建筑人员的就业水平[190] - 潜在经济不确定性可能导致客户项目需求下降和资金能力降低[191] - 合格劳动力短缺可能导致生产效率低下和项目管理困难[191] - 2020年12月31日公司积压订单为5520万美元，包括新收购的西弗吉尼亚管道子公司[191]

公司贷款情况 - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订20年期120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2020年9月30日已还本金23.2万美元[29] - 2015年9月16日，公司与联合银行签订250万美元非循环票据协议，利率5.0%，截至2020年9月30日已借款246万美元，已还本金200万美元[30] - 2015年11月13日，公司与联合银行签订10年期110万美元贷款协议，利率4.25%，截至2020年9月30日已还本金45.6万美元[31] - 2017年6月28日，公司与联合银行签订500万美元非循环票据协议，利率4.99%，截至2020年9月30日已借款500万美元，已还本金300万美元[32] - 2020年4月15日，公司及子公司获得1313.91万美元PPP贷款，4月27日决定返还330万美元，截至2020年9月30日已用完剩余980万美元并申请贷款豁免[34] - 2020年7月30日，公司获得1500万美元循环信贷额度一年延期，截至2020年9月30日可借1110万美元且无借款，2019年9月30日可借1150万美元，已借款350万美元[35] 公司积压订单情况 - 截至2020年9月30日，公司积压订单为6380万美元，2019年9月30日为6300万美元[37] 公司保险免赔额情况 - 公司设备财产损失保险每次事故免赔额为2500美元，杂项工具损坏免赔额为500美元[44] 公司员工情况 - 截至2020年9月30日，公司有553名员工，其中非工会管理和行政员工108名，工会建筑工人445名[53] 疫情对公司业务及应对措施 - 疫情初期公司部分客户推迟或取消项目，公司通过调配人员和配合员工休假申请来稳定员工就业[56]

公司基本信息 - 公司成立于2006年，2008年8月15日成为运营实体，旗下有C.J. Hughes、Contractors Rental、Nitro、Pinnacle等子公司[80] - 公司主要为能源相关公司提供承包服务，客户主要位于西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州[82] - 公司签订的合同类型包括竞争性单价、成本加成和固定价格合同，多数项目在开工一年内完成[87] - 公司销售团队由有丰富销售经验的行业专业人士组成，通过与客户工程和承包部门直接联系获取新业务[88] 业务线收入占比情况 - 2020年第二季度公司合并运营收入为3080万美元，其中51.2%来自天然气和石油业务，42.1%来自电气和机械服务，6.7%来自水和污水安装及其他辅助服务；2019年同期为4020万美元，其中57.4%来自天然气和石油业务，34.9%来自电气和机械服务，7.7%来自水和污水安装及其他辅助服务[83] - 2020年前六个月公司合并运营收入为7470万美元，其中48.7%来自电气和机械服务，40.7%来自天然气和石油业务，10.6%来自水和污水安装及其他辅助服务；2019年同期为1.363亿美元，其中61.6%来自天然气和石油业务，31.5%来自电气和机械服务，6.9%来自水和污水安装及其他辅助服务[84] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月15日，公司及子公司与联合银行签订总本金为1313.91万美元的薪资保护计划贷款；4月27日董事会决定返还330万美元，剩余980万美元用于运营，截至8月13日已用完并计划在2020财年第四季度申请豁免[91] - 2020年4月15日，公司及子公司获得总额为1313.91万美元的PPP贷款，4月27日决定返还330万美元，剩余980万美元用于运营[129] - 公司及子公司共接受980万美元PPP贷款，截至2020年8月13日已用完，计划在2020财年第四季度申请贷款豁免，若未获豁免，未偿还部分将转为五年期票据，利率为1%[206] - PPP贷款豁免需维持员工和薪酬水平，60%用于工资支出，40%用于其他合格支出，SBA将审查超200万美元贷款[206][207] - 公司认为符合SBA认证要求，但无法保证PPP贷款豁免审核结果，若不通过可能需返还贷款并受处罚[209] 新冠疫情影响情况 - 公司为应对新冠疫情采取了社交距离、办公室卫生、提供防护设备等措施，截至8月13日未出现重大新冠暴露问题[90] - 截至8月13日，公司多数现有客户已恢复受2020年3月停工影响的项目，公司建筑人员就业水平有所提高[93] - 截至2020年3月31日，公司业务因新冠疫情下滑，截至6月30日部分项目恢复，建筑人员就业水平增加[205] 收入季节性情况 - 公司收入和经营业绩受季节影响，第一季度通常是收入最慢的季度，第三和第四季度受天气影响较小且项目数量最多[94] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第二季度总营收较2019年同期减少940万美元，降幅23.5%，降至3080万美元；前九个月总营收较2019年同期减少6160万美元，降幅45.2%，降至7470万美元[99] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2020年第二季度营收成本较2019年同期减少900万美元，降幅24.4%，降至2790万美元；前九个月营收成本较2019年同期减少5920万美元，降幅46.0%，降至6940万美元[101] 财务数据关键指标变化 - 总毛利润 - 2020年第二季度总毛利润较2019年同期减少42.5万美元，降幅13.1%，降至280万美元；前九个月总毛利润较2019年同期减少240万美元，降幅31.6%，降至530万美元[103][104] 财务数据关键指标变化 - 销售及管理费用 - 2020年第二季度销售及管理费用较2019年同期增加51.1万美元，增幅25.3%，增至250万美元；前九个月销售及管理费用较2019年同期增加68.3万美元，增幅10.1%，增至750万美元[107] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2020年第二季度利息费用较2019年同期减少23万美元，降幅69.4%，降至10.1万美元；前九个月利息费用较2019年同期减少34.5万美元，降幅46.3%，降至40万美元[110] 财务数据关键指标变化 - 所得税前收入/亏损 - 2020年第二季度所得税前收入为18.2万美元，2019年同期为94.2万美元；前九个月所得税前亏损为210万美元，2019年同期为32.8万美元[112] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用/收益 - 2020年第二季度所得税费用为20万美元，2019年同期为45.6万美元；前九个月所得税收益为34.7万美元，2019年同期为33.5万美元[113] 财务数据关键指标变化 - 有效所得税税率 - 2020年第二季度有效所得税税率为109.8%，2019年同期为48.4%；前九个月有效所得税税率为 - 16.3%，2019年同期为102.2%[114] 财务数据关键指标变化 - 优先股股息 - 2020年和2019年第二季度优先股股息均为77250美元；前九个月优先股股息均为231750美元[115] 财务数据关键指标变化 - 普通股股东净亏损/净收入 - 2020年第二季度普通股股东可获得净亏损为9.5万美元，2019年同期为净收入40.9万美元；前九个月普通股股东可获得净亏损为200万美元，2019年同期为净亏损23.9万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为5510万美元，较上一财年末减少83.2万美元[117] - 截至2020年6月30日，公司应收账款为1790万美元，较上一财年末减少380万美元[117] - 截至2020年6月30日，公司总负债为3340万美元，较上一财年末增加210万美元[118] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为2170万美元，较上一财年末减少300万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 借款及还款情况 - 截至2020年6月30日，公司在2015年9月16日签订的250万美元非循环票据协议中已借款246万美元，已偿还本金180万美元[125] - 截至2020年6月30日，公司在2017年6月28日签订的500万美元非循环票据协议中已借款500万美元，已偿还本金270万美元[127] - 截至2020年6月30日，公司运营信贷额度可借款上限为1150万美元，无信贷额度借款，可用额度为1150万美元[132] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与First Bank of Charleston签订20年期、120万美元的贷款协议，利率4.82%，每月还款7800美元；截至2020年6月30日，已支付本金约22.1万美元、利息约29.4万美元[147] 财务数据关键指标变化 - 客户收入及应收账款占比 - 截至2020年6月30日的九个月里，公司有一个客户收入占比超10%，即TransCanada占19.1%；有三个客户应收账款占比超10%，分别为TransCanada占26.9%、Shimizu North America占17.1%、Stenco Construction占13.1%[142] - 截至2019年6月30日的九个月，客户Goff Full Stream Interconnect占公司收入的35.8%；截至2019年6月30日，客户TransCanada和Mountaineer Gas分别占应收账款净额的25.0%和18.1%[144] 诉讼情况 - 2018年2月，公司对前客户提起诉讼，索赔1250万美元，该金额未在财务报表中确认，预计2021财年开庭[145] 会计准则相关情况 - 2018年10月1日，公司采用Topic 606会计准则，采用修改后的追溯过渡法，对未完成90%的合同应用该准则，对财务报表无重大影响[152] - Topic 606提供五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[154] - 交易价格可能包含固定和可变金额，可变考虑因素包括索赔、未定价变更单等，后续交易价格可能因多种原因变化[168][170][171] - 确定合同交易价格时，公司需估计可变考虑因素，可采用“预期价值”法或“最可能金额”法[174] - 公司按运营组和合同类型分解收入，运营组包括石油和天然气、水和污水及其他服务、电气和机械服务；合同类型包括总价合同、单价合同、成本加成和时间与材料合同[179] - 总价合同通常采用投入法（“成本对成本”）确认收入，单价合同、成本加成和时间与材料合同通常采用产出法确认收入[180] - 公司对某些未安装材料确认收入但不确认利润，收入在成本发生时确认，相关利润在项目结束时确认[184] 其他财务指标情况 - 截至2020年6月30日，公司自保账户余额为190万美元[197] - 截至2020年6月30日，公司认为坏账准备充足[198] 信贷额度延期情况 - 2020年7月30日，公司获得1500万美元经营信贷额度一年期延期，有效期至2021年6月28日[203][206] 积压订单情况 - 公司2020年6月30日积压订单为6980万美元，虽有投标机会，但不确定能否中标及项目能否推进[210] 所得税检查情况 - 公司及子公司自2017年9月30日之前的财年起，基本不再受美国联邦、州或地方所得税检查[192] 会计准则影响情况 - 公司认为采用ASU 2016 - 02对合并财务报表影响不大[200]

综合运营收入情况 - 公司2020年3月31日止三个月综合运营收入为1810万美元，其中电气和机械服务占58.2%，天然气与石油业务占29.1%，水和污水设施及其他辅助服务占12.7%；2019年同期为4700万美元，对应占比分别为31.1%、63.8%、5.1%[77] - 公司2020年3月31日止六个月综合运营收入为4390万美元，其中电气和机械服务占53.4%，天然气与石油业务占33.3%，水和污水设施及其他辅助服务占13.3%；2019年同期为9610万美元，对应占比分别为30.2%、63.5%、6.3%[78] 总营收变化情况 - 2020年3月31日止三个月总营收从2019年同期的4700万美元降至1810万美元，减少2890万美元，降幅61.5%，主要因石油和天然气业务收入减少2470万美元、电气和机械服务收入减少410万美元、水和污水项目及其他辅助服务收入减少9.2万美元[89] - 2020年3月31日止六个月总营收从2019年同期的9610万美元降至4390万美元，减少5220万美元，降幅54.3%，主要因石油和天然气业务收入减少4620万美元、电气和机械服务收入减少550万美元、水和污水项目及其他辅助服务收入减少38.2万美元[89] 成本、毛利润、销售及管理费用和运营亏损情况 - 2020年3月31日止三个月成本为1800.1931万美元，毛利润为7.0469万美元，销售及管理费用为234.5509万美元，运营亏损为227.504万美元[88] - 2020年3月31日止六个月成本为4148.8496万美元，毛利润为242.7211万美元，销售及管理费用为494.1281万美元，运营亏损为251.407万美元[88] - 2019年3月31日止三个月成本为4636.405万美元，毛利润为59.1394万美元，销售及管理费用为201.2282万美元，运营亏损为142.0888万美元[88] - 2019年3月31日止六个月成本为9164.3344万美元，毛利润为442.6239万美元，销售及管理费用为476.8673万美元，运营亏损为34.2434万美元[88] 净亏损及每股亏损情况 - 2020年3月31日止三个月净亏损为169.4611万美元，归属于普通股股东的亏损为177.1861万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.129美元[88] - 2020年3月31日止六个月净亏损为176.8725万美元，归属于普通股股东的亏损为192.3225万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.139美元[88] 各项费用同比变化情况 - 2020年第一季度总收入成本降至1800万美元，较2019年同期减少2840万美元，降幅61.2%；上半年降至4150万美元，较2019年同期减少5010万美元，降幅54.7%[91] - 2020年第一季度总毛利润降至7万美元，较2019年同期减少52.1万美元，降幅88.1%；上半年降至240万美元，较2019年同期减少200万美元，降幅45.2%[93][94] - 2020年第一季度销售和行政费用增至230万美元，较2019年同期增加33.3万美元，增幅16.6%；上半年增至490万美元，较2019年同期增加17.3万美元，增幅3.6%[98] - 2020年第一季度利息费用降至11.2万美元，较2019年同期减少9.7万美元，降幅46.4%；上半年降至29.9万美元，较2019年同期减少11.5万美元，降幅27.7%[99][100] 税前亏损和所得税收益情况 - 2020年第一季度税前亏损220万美元，2019年同期为150万美元；上半年税前亏损230万美元，2019年同期为61.4万美元[101] - 2020年第一季度所得税收益为51.1万美元，2019年同期为39.8万美元；上半年所得税收益为54.8万美元，2019年同期为12.1万美元[102] 资产、负债和股东权益情况 - 2020年3月31日公司总资产降至4190万美元，较上一财年末减少1400万美元；应收账款降至970万美元，较上一财年末减少1190万美元[107] - 2020年3月31日公司总负债降至2010万美元，较上一财年末减少1120万美元；长期债务降至430万美元，较上一财年末减少670万美元[108] - 2020年3月31日股东权益降至2180万美元，较上一财年末减少290万美元，主要因普通股股东净亏损190万美元等[109] 借款及信贷额度情况 - 截至2020年3月31日，公司在2015年9月16日与联合银行签订的250万美元非循环票据协议中已借款246万美元，已偿还本金170万美元[113] - 2019年5月30日，公司与联合银行签订2019定期票据，将运营信贷额度（2019）借入的1000万美元再融资为固定利率5.50%的五年期定期票据，2020年1月还清[116] - 2018年3月21日，公司与联合银行签订1500万美元循环信贷额度协议，该协议于2019年2月28日到期，后多次延期至2020年6月28日[118] - 截至2019年9月30日，公司信贷额度可借1150万美元，已借350万美元，剩余800万美元可用；截至2020年3月31日，可借550万美元，已借150万美元，剩余400万美元可用[119] - 信贷额度借款以公司应收账款作抵押，可用现金按符合条件应收账款的70.0%计算[120] 经营租赁、信用证和履约保证金情况 - 截至2020年3月31日，公司有一项5.1万美元的经营租赁承诺，将于2020年5月到期[125] - 截至2020年3月31日，公司无未偿还信用证，有360万美元未偿还履约保证金[126][128] 主要客户占比情况 - 2020年3月31日止六个月，马拉松石油占公司收入的10.3%；截至2020年3月31日，马拉松石油和斯滕科建筑分别占应收账款净额的13.1%和10.2%[130] 法律诉讼情况 - 2018年2月，公司就管道建设项目变更纠纷起诉前客户，索赔1370万美元，未在财务报表中确认[133] 子公司贷款情况 - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2020年3月31日，已支付本金约21万美元，利息约28.2万美元[135] 收入准则应用情况 - 2018年10月1日，公司采用《与客户的合同收入》（Topic 606），采用修改后追溯过渡法，对未完成90%的合同应用该准则，未对财务报表产生重大影响[140] 合同相关情况 - 公司在所有执行的合同中充当主要责任人而非代理人[156] - 交易价格包含固定和可变金额，可变形式多样，后续可能因多种原因改变[157][158][159][160] - 分配交易价格时，单履约义务合同全归该义务，多履约义务按估计相对单独售价分配[162] - 公司按经营组和合同类型分解收入，不同合同类型收入确认方式不同[168][169] - 合同成本发生时记录，未安装材料成本发生时确认收入，利润项目结束时确认[172][173] - 预合同和保证金成本通常不重要，动员成本按项目时长处理[174] - 截至2020年3月31日，公司无重大应资本化摊销的费用[175] - 合同资产含成本和估计收益超开票部分，合同负债含损失准备和开票超成本收益部分[179][180] 所得税申报及税务立场情况 - 公司及子公司按财年合并申报所得税，2016年9月30日前年份基本不再受审查[181] - 截至2020年3月31日，公司未确认任何不确定税务立场，自保保证金账户余额200万美元[183][186] 疫情相关情况 - 2020年4月美国失业率为14.7%[192] - 公司因疫情解雇约40名建筑员工[193][203] - 符合条件企业可申请最高为平均月工资成本2.5倍或1000万美元的PPP贷款，利率1%，期限2年，前6个月本息延期支付，SBA担保100% [194] - 公司获得总额1313.91万美元PPP贷款，后决定返还330万美元，剩余980万美元用于运营[195] - 2020年4月27日公司董事会决定暂停2019年8月22日生效的股票回购计划[199] - 2020年4月28日公司1500万美元经营信贷额度到期，5月6日偿还150万美元未偿余额[200] - 2020年5月12日公司信贷额度延长至6月28日[201][204] - 公司获得约2500万美元新合同，项目开工日期截至2020年5月14日未受疫情显著影响[204] - SBA将审查超200万美元贷款，公司认为符合认证要求，但无法保证SBA审计结果[205][206] 积压订单情况 - 2020年3月31日公司积压订单为9240万美元[207]