公司收购情况 - 2020年12月31日公司完成对西弗吉尼亚管道公司的收购[77] - 2020年12月31日，公司为收购西弗吉尼亚管道公司签订300万美元卖方票据协议，收购总价650万美元，已付现金350万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月总营收为3200.98万美元，较2019年同期的2584.33万美元增加620万美元，增幅23.9%[88][89] - 2020年12月31日止三个月总成本为2916.67万美元，较2019年同期的2348.66万美元增加570万美元，增幅24.2%[88][90] - 2020年12月31日止三个月总毛利为284.31万美元，较2019年同期的235.67万美元增加48.6万美元，增幅38.5%[88][91] - 2020年12月31日止三个月销售及行政费用为359.58万美元，较2019年同期的259.58万美元增加100万美元，增幅38.5%[88][92] - 2020年12月31日止三个月运营亏损为75.28万美元，2019年同期为23.9万美元[88] - 2020年12月31日止三个月净亏损为64.77万美元，2019年同期为7.41万美元[88] - 2020年12月31日止三个月归属于普通股股东的净亏损为72.49万美元，2019年同期为15.14万美元[88] - 2020年12月31日止三个月基本和摊薄后每股亏损均为0.053美元，2019年同期均为0.011美元[88] - 2020年第四季度总营收3200.98万美元，2019年同期为2584.33万美元；毛利润235.67万美元，毛利率9.1%[94] - 2020年第四季度利息支出降至7.7万美元，较2019年同期减少11万美元，降幅59%[96] - 2020年第四季度税前亏损64.8万美元，2019年同期为11.1万美元[97] - 2020年第四季度所得税收益为6.9万美元，2019年同期为3.6万美元；有效所得税率为-9.7%，2019年同期为-33%[98][99] - 2020年和2019年第四季度优先股股息均为7.725万美元；2020年第四季度普通股股东净亏损72.5万美元，2019年同期为15.1万美元[100] - 截至2020年12月31日，公司总资产6170万美元，较上一财年末增加350万美元；总负债3660万美元，增加430万美元；股东权益2510万美元，减少72.5万美元[101][103][104] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，设备租赁费用分别为100万美元和78.8万美元[121] - 2020年截至12月31日的三个月，TransCanada Corporation占公司收入的13.7% [127] - 2020年和2019年12月31日，WV American Water分别占公司应收账款净额的11.7%和15.0% [127] - 公司设备租赁费用在2020年和2019年截至12月31日的三个月分别为100万美元和78.8万美元[182] 公司贷款与信贷情况 - 公司有多笔贷款，如2014年12月16日Nitro子公司签订120万美元20年期贷款协议，截至2020年12月31日已偿还本金24.4万美元[105] - 公司申请PPP贷款1313.91万美元，返还330万美元后剩余980万美元用于运营，截至2020年12月31日已用完，正在申请贷款豁免[112] - 2020年7月30日公司获得1500万美元循环信贷额度一年期延期，截至2020年12月31日可借款990万美元，已借款350万美元，剩余640万美元可用[115] - 公司信贷额度借款以应收账款为抵押，可用现金按符合条件应收账款的70.0%计算[117] - 公司获取首笔1250万美元贷款需满足多项契约，如最低有形净资产1900万美元、最低传统债务偿付覆盖率1.25倍等[118] - 借款超1250万美元需满足最低传统债务偿付覆盖率2.0倍、最低有形净资产2100万美元等额外要求[119] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2020年12月31日已支付本金约24.4万美元、利息约31.8万美元[130] - 2021年1月5日公司与联合银行签订300万美元的非循环票据协议，获得设备信贷额度，初始可变利率4.25%[186] - 截至2021年2月12日，公司未动用设备信贷额度借款[186] 公司财务核算与税务情况 - 2018年10月1日，公司采用Topic 606确认收入，采用修改追溯过渡法，对财务报表无重大影响[134] - 公司采用“预期价值”或“最可能金额”法估计可变对价，方法需在合同中一致应用[156][159] - 公司按经营集团和合同类型分解收入，经营集团包括石油和天然气、水、污水及其他服务、电气和机械服务，合同类型有总价、单价、成本加成及时间和材料合同[161] - 总价合同通常按“成本与成本”投入法随时间确认收入，单价、成本加成及时间和材料合同通常按产出法随时间确认收入[162] - 公司合同资产可能包括成本和估计收益超过开票金额部分，除客户肯定索赔外，一般未来三个月内开票收款，肯定索赔解决可能超一年[172] - 公司合同负债可能包括损失准备和开票超过成本及估计收益部分，未赚取的项目相关成本一般未来十二个月内赚取[173] - 公司采用负债法核算所得税，建立估值备抵以减少递延所得税资产[175] - 公司及子公司按财年合并申报联邦和各州所得税，2017年9月30日前的美国联邦、州或地方所得税检查基本结束[174] - 公司在2020年12月31日未确认任何不确定的税务状况[176] 公司其他事项 - 公司营收和经营业绩通常受季节影响，第一季度通常是营收最慢的时期[85] - 2020年12月31日，公司有570万美元的履约保函未到期[125] - 2020年12月31日，公司一起诉讼案索赔1000万美元，未在财务报表中确认[128] - 公司自保险的保证金账户在2020年12月31日余额为210万美元[179] - 2020年12月23日，原401(k)第三方管理人未经授权清算公司集体信托持有的812,310股股票，加权每股约1.12美元[187] - 2021年2月10日，公司董事会批准计划，通过合格非选择性缴款向集体信托一次性缴款65.1万美元[187] 公司经营影响因素与订单情况 - 新冠疫情预计对公司2021年经营业绩产生重大影响[190] - 截至2020年12月31日，公司许多现有客户已恢复受2020年3月停工影响的项目[190] - 与2020年3月31日相比，公司增加了建筑人员的就业水平[190] - 潜在经济不确定性可能导致客户项目需求下降和资金能力降低[191] - 合格劳动力短缺可能导致生产效率低下和项目管理困难[191] - 2020年12月31日公司积压订单为5520万美元，包括新收购的西弗吉尼亚管道子公司[191]

公司贷款情况 - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订20年期120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2020年9月30日已还本金23.2万美元[29] - 2015年9月16日，公司与联合银行签订250万美元非循环票据协议，利率5.0%，截至2020年9月30日已借款246万美元，已还本金200万美元[30] - 2015年11月13日，公司与联合银行签订10年期110万美元贷款协议，利率4.25%，截至2020年9月30日已还本金45.6万美元[31] - 2017年6月28日，公司与联合银行签订500万美元非循环票据协议，利率4.99%，截至2020年9月30日已借款500万美元，已还本金300万美元[32] - 2020年4月15日，公司及子公司获得1313.91万美元PPP贷款，4月27日决定返还330万美元，截至2020年9月30日已用完剩余980万美元并申请贷款豁免[34] - 2020年7月30日，公司获得1500万美元循环信贷额度一年延期，截至2020年9月30日可借1110万美元且无借款，2019年9月30日可借1150万美元，已借款350万美元[35] 公司积压订单情况 - 截至2020年9月30日，公司积压订单为6380万美元，2019年9月30日为6300万美元[37] 公司保险免赔额情况 - 公司设备财产损失保险每次事故免赔额为2500美元，杂项工具损坏免赔额为500美元[44] 公司员工情况 - 截至2020年9月30日，公司有553名员工，其中非工会管理和行政员工108名，工会建筑工人445名[53] 疫情对公司业务及应对措施 - 疫情初期公司部分客户推迟或取消项目，公司通过调配人员和配合员工休假申请来稳定员工就业[56]

公司基本信息 - 公司成立于2006年，2008年8月15日成为运营实体，旗下有C.J. Hughes、Contractors Rental、Nitro、Pinnacle等子公司[80] - 公司主要为能源相关公司提供承包服务，客户主要位于西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州[82] - 公司签订的合同类型包括竞争性单价、成本加成和固定价格合同，多数项目在开工一年内完成[87] - 公司销售团队由有丰富销售经验的行业专业人士组成，通过与客户工程和承包部门直接联系获取新业务[88] 业务线收入占比情况 - 2020年第二季度公司合并运营收入为3080万美元，其中51.2%来自天然气和石油业务，42.1%来自电气和机械服务，6.7%来自水和污水安装及其他辅助服务；2019年同期为4020万美元，其中57.4%来自天然气和石油业务，34.9%来自电气和机械服务，7.7%来自水和污水安装及其他辅助服务[83] - 2020年前六个月公司合并运营收入为7470万美元，其中48.7%来自电气和机械服务，40.7%来自天然气和石油业务，10.6%来自水和污水安装及其他辅助服务；2019年同期为1.363亿美元，其中61.6%来自天然气和石油业务，31.5%来自电气和机械服务，6.9%来自水和污水安装及其他辅助服务[84] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月15日，公司及子公司与联合银行签订总本金为1313.91万美元的薪资保护计划贷款；4月27日董事会决定返还330万美元，剩余980万美元用于运营，截至8月13日已用完并计划在2020财年第四季度申请豁免[91] - 2020年4月15日，公司及子公司获得总额为1313.91万美元的PPP贷款，4月27日决定返还330万美元，剩余980万美元用于运营[129] - 公司及子公司共接受980万美元PPP贷款，截至2020年8月13日已用完，计划在2020财年第四季度申请贷款豁免，若未获豁免，未偿还部分将转为五年期票据，利率为1%[206] - PPP贷款豁免需维持员工和薪酬水平，60%用于工资支出，40%用于其他合格支出，SBA将审查超200万美元贷款[206][207] - 公司认为符合SBA认证要求，但无法保证PPP贷款豁免审核结果，若不通过可能需返还贷款并受处罚[209] 新冠疫情影响情况 - 公司为应对新冠疫情采取了社交距离、办公室卫生、提供防护设备等措施，截至8月13日未出现重大新冠暴露问题[90] - 截至8月13日，公司多数现有客户已恢复受2020年3月停工影响的项目，公司建筑人员就业水平有所提高[93] - 截至2020年3月31日，公司业务因新冠疫情下滑，截至6月30日部分项目恢复，建筑人员就业水平增加[205] 收入季节性情况 - 公司收入和经营业绩受季节影响，第一季度通常是收入最慢的季度，第三和第四季度受天气影响较小且项目数量最多[94] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第二季度总营收较2019年同期减少940万美元，降幅23.5%，降至3080万美元；前九个月总营收较2019年同期减少6160万美元，降幅45.2%，降至7470万美元[99] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2020年第二季度营收成本较2019年同期减少900万美元，降幅24.4%，降至2790万美元；前九个月营收成本较2019年同期减少5920万美元，降幅46.0%，降至6940万美元[101] 财务数据关键指标变化 - 总毛利润 - 2020年第二季度总毛利润较2019年同期减少42.5万美元，降幅13.1%，降至280万美元；前九个月总毛利润较2019年同期减少240万美元，降幅31.6%，降至530万美元[103][104] 财务数据关键指标变化 - 销售及管理费用 - 2020年第二季度销售及管理费用较2019年同期增加51.1万美元，增幅25.3%，增至250万美元；前九个月销售及管理费用较2019年同期增加68.3万美元，增幅10.1%，增至750万美元[107] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2020年第二季度利息费用较2019年同期减少23万美元，降幅69.4%，降至10.1万美元；前九个月利息费用较2019年同期减少34.5万美元，降幅46.3%，降至40万美元[110] 财务数据关键指标变化 - 所得税前收入/亏损 - 2020年第二季度所得税前收入为18.2万美元，2019年同期为94.2万美元；前九个月所得税前亏损为210万美元，2019年同期为32.8万美元[112] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用/收益 - 2020年第二季度所得税费用为20万美元，2019年同期为45.6万美元；前九个月所得税收益为34.7万美元，2019年同期为33.5万美元[113] 财务数据关键指标变化 - 有效所得税税率 - 2020年第二季度有效所得税税率为109.8%，2019年同期为48.4%；前九个月有效所得税税率为 - 16.3%，2019年同期为102.2%[114] 财务数据关键指标变化 - 优先股股息 - 2020年和2019年第二季度优先股股息均为77250美元；前九个月优先股股息均为231750美元[115] 财务数据关键指标变化 - 普通股股东净亏损/净收入 - 2020年第二季度普通股股东可获得净亏损为9.5万美元，2019年同期为净收入40.9万美元；前九个月普通股股东可获得净亏损为200万美元，2019年同期为净亏损23.9万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为5510万美元，较上一财年末减少83.2万美元[117] - 截至2020年6月30日，公司应收账款为1790万美元，较上一财年末减少380万美元[117] - 截至2020年6月30日，公司总负债为3340万美元，较上一财年末增加210万美元[118] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为2170万美元，较上一财年末减少300万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 借款及还款情况 - 截至2020年6月30日，公司在2015年9月16日签订的250万美元非循环票据协议中已借款246万美元，已偿还本金180万美元[125] - 截至2020年6月30日，公司在2017年6月28日签订的500万美元非循环票据协议中已借款500万美元，已偿还本金270万美元[127] - 截至2020年6月30日，公司运营信贷额度可借款上限为1150万美元，无信贷额度借款，可用额度为1150万美元[132] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与First Bank of Charleston签订20年期、120万美元的贷款协议，利率4.82%，每月还款7800美元；截至2020年6月30日，已支付本金约22.1万美元、利息约29.4万美元[147] 财务数据关键指标变化 - 客户收入及应收账款占比 - 截至2020年6月30日的九个月里，公司有一个客户收入占比超10%，即TransCanada占19.1%；有三个客户应收账款占比超10%，分别为TransCanada占26.9%、Shimizu North America占17.1%、Stenco Construction占13.1%[142] - 截至2019年6月30日的九个月，客户Goff Full Stream Interconnect占公司收入的35.8%；截至2019年6月30日，客户TransCanada和Mountaineer Gas分别占应收账款净额的25.0%和18.1%[144] 诉讼情况 - 2018年2月，公司对前客户提起诉讼，索赔1250万美元，该金额未在财务报表中确认，预计2021财年开庭[145] 会计准则相关情况 - 2018年10月1日，公司采用Topic 606会计准则，采用修改后的追溯过渡法，对未完成90%的合同应用该准则，对财务报表无重大影响[152] - Topic 606提供五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[154] - 交易价格可能包含固定和可变金额，可变考虑因素包括索赔、未定价变更单等，后续交易价格可能因多种原因变化[168][170][171] - 确定合同交易价格时，公司需估计可变考虑因素，可采用“预期价值”法或“最可能金额”法[174] - 公司按运营组和合同类型分解收入，运营组包括石油和天然气、水和污水及其他服务、电气和机械服务；合同类型包括总价合同、单价合同、成本加成和时间与材料合同[179] - 总价合同通常采用投入法（“成本对成本”）确认收入，单价合同、成本加成和时间与材料合同通常采用产出法确认收入[180] - 公司对某些未安装材料确认收入但不确认利润，收入在成本发生时确认，相关利润在项目结束时确认[184] 其他财务指标情况 - 截至2020年6月30日，公司自保账户余额为190万美元[197] - 截至2020年6月30日，公司认为坏账准备充足[198] 信贷额度延期情况 - 2020年7月30日，公司获得1500万美元经营信贷额度一年期延期，有效期至2021年6月28日[203][206] 积压订单情况 - 公司2020年6月30日积压订单为6980万美元，虽有投标机会，但不确定能否中标及项目能否推进[210] 所得税检查情况 - 公司及子公司自2017年9月30日之前的财年起，基本不再受美国联邦、州或地方所得税检查[192] 会计准则影响情况 - 公司认为采用ASU 2016 - 02对合并财务报表影响不大[200]

综合运营收入情况 - 公司2020年3月31日止三个月综合运营收入为1810万美元，其中电气和机械服务占58.2%，天然气与石油业务占29.1%，水和污水设施及其他辅助服务占12.7%；2019年同期为4700万美元，对应占比分别为31.1%、63.8%、5.1%[77] - 公司2020年3月31日止六个月综合运营收入为4390万美元，其中电气和机械服务占53.4%，天然气与石油业务占33.3%，水和污水设施及其他辅助服务占13.3%；2019年同期为9610万美元，对应占比分别为30.2%、63.5%、6.3%[78] 总营收变化情况 - 2020年3月31日止三个月总营收从2019年同期的4700万美元降至1810万美元，减少2890万美元，降幅61.5%，主要因石油和天然气业务收入减少2470万美元、电气和机械服务收入减少410万美元、水和污水项目及其他辅助服务收入减少9.2万美元[89] - 2020年3月31日止六个月总营收从2019年同期的9610万美元降至4390万美元，减少5220万美元，降幅54.3%，主要因石油和天然气业务收入减少4620万美元、电气和机械服务收入减少550万美元、水和污水项目及其他辅助服务收入减少38.2万美元[89] 成本、毛利润、销售及管理费用和运营亏损情况 - 2020年3月31日止三个月成本为1800.1931万美元，毛利润为7.0469万美元，销售及管理费用为234.5509万美元，运营亏损为227.504万美元[88] - 2020年3月31日止六个月成本为4148.8496万美元，毛利润为242.7211万美元，销售及管理费用为494.1281万美元，运营亏损为251.407万美元[88] - 2019年3月31日止三个月成本为4636.405万美元，毛利润为59.1394万美元，销售及管理费用为201.2282万美元，运营亏损为142.0888万美元[88] - 2019年3月31日止六个月成本为9164.3344万美元，毛利润为442.6239万美元，销售及管理费用为476.8673万美元，运营亏损为34.2434万美元[88] 净亏损及每股亏损情况 - 2020年3月31日止三个月净亏损为169.4611万美元，归属于普通股股东的亏损为177.1861万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.129美元[88] - 2020年3月31日止六个月净亏损为176.8725万美元，归属于普通股股东的亏损为192.3225万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.139美元[88] 各项费用同比变化情况 - 2020年第一季度总收入成本降至1800万美元，较2019年同期减少2840万美元，降幅61.2%；上半年降至4150万美元，较2019年同期减少5010万美元，降幅54.7%[91] - 2020年第一季度总毛利润降至7万美元，较2019年同期减少52.1万美元，降幅88.1%；上半年降至240万美元，较2019年同期减少200万美元，降幅45.2%[93][94] - 2020年第一季度销售和行政费用增至230万美元，较2019年同期增加33.3万美元，增幅16.6%；上半年增至490万美元，较2019年同期增加17.3万美元，增幅3.6%[98] - 2020年第一季度利息费用降至11.2万美元，较2019年同期减少9.7万美元，降幅46.4%；上半年降至29.9万美元，较2019年同期减少11.5万美元，降幅27.7%[99][100] 税前亏损和所得税收益情况 - 2020年第一季度税前亏损220万美元，2019年同期为150万美元；上半年税前亏损230万美元，2019年同期为61.4万美元[101] - 2020年第一季度所得税收益为51.1万美元，2019年同期为39.8万美元；上半年所得税收益为54.8万美元，2019年同期为12.1万美元[102] 资产、负债和股东权益情况 - 2020年3月31日公司总资产降至4190万美元，较上一财年末减少1400万美元；应收账款降至970万美元，较上一财年末减少1190万美元[107] - 2020年3月31日公司总负债降至2010万美元，较上一财年末减少1120万美元；长期债务降至430万美元，较上一财年末减少670万美元[108] - 2020年3月31日股东权益降至2180万美元，较上一财年末减少290万美元，主要因普通股股东净亏损190万美元等[109] 借款及信贷额度情况 - 截至2020年3月31日，公司在2015年9月16日与联合银行签订的250万美元非循环票据协议中已借款246万美元，已偿还本金170万美元[113] - 2019年5月30日，公司与联合银行签订2019定期票据，将运营信贷额度（2019）借入的1000万美元再融资为固定利率5.50%的五年期定期票据，2020年1月还清[116] - 2018年3月21日，公司与联合银行签订1500万美元循环信贷额度协议，该协议于2019年2月28日到期，后多次延期至2020年6月28日[118] - 截至2019年9月30日，公司信贷额度可借1150万美元，已借350万美元，剩余800万美元可用；截至2020年3月31日，可借550万美元，已借150万美元，剩余400万美元可用[119] - 信贷额度借款以公司应收账款作抵押，可用现金按符合条件应收账款的70.0%计算[120] 经营租赁、信用证和履约保证金情况 - 截至2020年3月31日，公司有一项5.1万美元的经营租赁承诺，将于2020年5月到期[125] - 截至2020年3月31日，公司无未偿还信用证，有360万美元未偿还履约保证金[126][128] 主要客户占比情况 - 2020年3月31日止六个月，马拉松石油占公司收入的10.3%；截至2020年3月31日，马拉松石油和斯滕科建筑分别占应收账款净额的13.1%和10.2%[130] 法律诉讼情况 - 2018年2月，公司就管道建设项目变更纠纷起诉前客户，索赔1370万美元，未在财务报表中确认[133] 子公司贷款情况 - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2020年3月31日，已支付本金约21万美元，利息约28.2万美元[135] 收入准则应用情况 - 2018年10月1日，公司采用《与客户的合同收入》（Topic 606），采用修改后追溯过渡法，对未完成90%的合同应用该准则，未对财务报表产生重大影响[140] 合同相关情况 - 公司在所有执行的合同中充当主要责任人而非代理人[156] - 交易价格包含固定和可变金额，可变形式多样，后续可能因多种原因改变[157][158][159][160] - 分配交易价格时，单履约义务合同全归该义务，多履约义务按估计相对单独售价分配[162] - 公司按经营组和合同类型分解收入，不同合同类型收入确认方式不同[168][169] - 合同成本发生时记录，未安装材料成本发生时确认收入，利润项目结束时确认[172][173] - 预合同和保证金成本通常不重要，动员成本按项目时长处理[174] - 截至2020年3月31日，公司无重大应资本化摊销的费用[175] - 合同资产含成本和估计收益超开票部分，合同负债含损失准备和开票超成本收益部分[179][180] 所得税申报及税务立场情况 - 公司及子公司按财年合并申报所得税，2016年9月30日前年份基本不再受审查[181] - 截至2020年3月31日，公司未确认任何不确定税务立场，自保保证金账户余额200万美元[183][186] 疫情相关情况 - 2020年4月美国失业率为14.7%[192] - 公司因疫情解雇约40名建筑员工[193][203] - 符合条件企业可申请最高为平均月工资成本2.5倍或1000万美元的PPP贷款，利率1%，期限2年，前6个月本息延期支付，SBA担保100% [194] - 公司获得总额1313.91万美元PPP贷款，后决定返还330万美元，剩余980万美元用于运营[195] - 2020年4月27日公司董事会决定暂停2019年8月22日生效的股票回购计划[199] - 2020年4月28日公司1500万美元经营信贷额度到期，5月6日偿还150万美元未偿余额[200] - 2020年5月12日公司信贷额度延长至6月28日[201][204] - 公司获得约2500万美元新合同，项目开工日期截至2020年5月14日未受疫情显著影响[204] - SBA将审查超200万美元贷款，公司认为符合认证要求，但无法保证SBA审计结果[205][206] 积压订单情况 - 2020年3月31日公司积压订单为9240万美元[207]

财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月总营收为2580万美元，较2018年同期的4910万美元减少2330万美元，降幅47.4%[84] - 2019年12月31日止三个月总营收成本为2350万美元，较2018年同期的4530万美元减少2180万美元，降幅48.1%[85] - 2019年12月31日止三个月总毛利为240万美元，较2018年同期的380万美元减少140万美元，降幅38.5%[86] - 2019年12月31日止三个月销售和管理费用为260万美元，较2018年同期的280万美元减少16.1万美元，降幅5.8%[87] - 2019年12月31日止三个月利息费用为18.7万美元，较2018年同期的20.4万美元减少1.7万美元，降幅8.6%[88] - 2019年12月31日止三个月税前亏损11.1万美元，2018年同期税前收入为90.8万美元[89] - 2019年12月31日止三个月所得税收益为3.6万美元，2018年同期所得税费用为27.7万美元[90] - 2019年12月31日止三个月有效所得税税率为 - 33.0%，2018年同期为30.5%[91] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，优先股股息均为77,250美元[93] - 2019年截至12月31日的三个月，普通股股东可获得的净亏损为151,000美元，2018年同期为净收入554,000美元[95] - 2019年12月31日公司总资产4500万美元，较上一财年末减少1090万美元；总负债2120万美元，减少1010万美元；股东权益2380万美元，减少877,000美元[96][97][98] - 2019年12月31日应收账款1330万美元，较上一财年末减少840万美元；留存金应收账款320万美元，减少277,000美元；合同资产460万美元，减少210万美元[96] - 2019年12月31日长期债务470万美元，较上一财年末减少630万美元；无信贷额度和短期借款，减少400万美元；应付账款430万美元，增加140万美元[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月公司合并运营收入为2580万美元，其中电气和机械服务占50.0%，天然气与石油业务占36.9%，水和污水安装及其他辅助服务占13.1%；2018年同期为4910万美元，其中天然气与石油业务占63.2%，电气和机械服务占29.2%，水和污水安装及其他辅助服务占7.6%[75] 营收季节性与税收政策影响 - 公司营收和经营业绩受季节影响，第一季度通常是收入最慢的时期，第三和第四季度受天气影响较小，项目数量通常最多[80] - 2017年12月美国颁布税收法案，公司2018财年使用24.5%的混合税率，2019财年起联邦税率降至21%[92] 贷款与信贷额度情况 - 截至2019年12月31日，公司多项贷款有还款进展，如2014年1月31日的880万美元贷款已在2019财年第二季度还清[100] - 2019年9月30日公司可在信贷额度上借款1.15亿美元，已借款350万美元，剩余800万美元可用；12月31日可借款780万美元，无借款，剩余780万美元可用[109] - 公司2019年运营信贷额度最高为1500万美元，截至2019年12月31日无借款，该额度已延长至2020年4月28日[182] 经营承诺与客户情况 - 2019年12月31日公司有一项56,000美元的经营租赁承诺将于2020年4月到期，无未偿还信用证，有420万美元未偿还履约保证金[114][115][117] - 2019年截至12月31日的三个月无客户收入占比超10%，12月31日有一客户应收账款占比达15%[119] - 2018年第四季度，Goff Full Stream Interconnect和TransCanada分别占公司收入的36.7%和11.3%；2018年12月31日，Goff Full Stream Interconnect和Dow Chemical分别占公司应收账款净额的18.5%和12.9%[120] 诉讼与贷款协议情况 - 2018年2月，公司对前客户提起诉讼，索赔1370万美元，该金额未在财务报表中确认[122] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与First Bank of Charleston签订20年期、120万美元的贷款协议，利率4.82%，每月还款7800美元；截至2019年12月31日，已支付本金约19.9万美元、利息约26.9万美元[124] 会计准则相关情况 - 2018年10月1日，公司采用Topic 606会计准则，采用修改后的追溯过渡法，对未完成90%的合同应用该准则，对财务报表无重大影响[129] - Topic 606提供五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[131] - 交易价格可能包含固定和可变金额，可变考虑因素形式多样，如激励、罚款等[146][147] - 确定合同交易价格时，公司需估计可变考虑因素，可采用“预期价值”或“最可能金额”方法[152] - 公司按运营组和合同类型分解收入，运营组包括石油和天然气、水、污水和其他服务、电气和机械服务；合同类型包括总价、单价、成本加成和时间与材料合同[158] - 总价合同通常按投入法（“成本对成本”）确认收入，单价、成本加成和时间与材料合同通常按产出法确认收入[159] - 公司对某些未安装材料确认收入但不确认利润，收入在成本发生时确认，利润在项目结束时确认[162] 其他财务相关情况 - 截至2019年12月31日，公司自保账户保证金余额为190万美元[174] - 截至2019年12月31日，公司认为坏账准备充足[175] - 截至2019年12月31日，公司积压订单为6320万美元[183] - 公司及子公司按财年合并申报联邦和各州所得税，2016年9月30日前财年基本不再受美国联邦、州或地方所得税审查[170] - 公司对项目预合同和保证金成本、项目动员成本按情况处理，一年及以内摊销期成本发生时费用化，超一年项目动员成本资本化并按项目预期时长摊销[163] - 合同资产中除客户肯定性索赔外，未开票金额一般未来三个月内开票收款，肯定性索赔解决可能超一年；合同负债中未赚取项目成本一般未来十二个月内赚取[167][168] - 公司按ASC 740所得税准则的负债法核算所得税，建立估值准备以减少可能无法实现的递延所得税资产[171] - 公司记录高成功概率索赔收入，且仅在相关合同成本已发生范围内记录[173] - 公司认为采用ASU 2016 - 02对合并财务报表影响不大，正在评估ASU 2018 - 13的影响[178][179]

公司贷款情况 - 2014年1月31日，公司与联合银行和峰会社区银行达成880万美元的五年期定期贷款协议，与第一担保银行达成160万美元的五年期定期贷款协议，两笔贷款均在2019财年第二季度还清[22] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订120万美元的20年期贷款协议，利率4.82%，截至2019年9月30日已偿还本金18.9万美元[23] - 2015年9月16日，公司与联合银行签订250万美元的六年期非循环票据协议，利率5.0%，截至2019年9月30日已偿还本金150万美元[24] - 2015年11月13日，公司与联合银行签订110万美元的10年期贷款协议，利率5.5%，截至2019年9月30日已偿还本金34.8万美元[25] - 2017年6月28日，公司与联合银行签订500万美元的五年期非循环票据协议，利率4.99%，截至2019年9月30日已偿还本金200万美元[26] - 2018年3月21日，公司与联合银行达成1500万美元的循环信贷协议，截至2019年9月30日可借款1150万美元，已借款350万美元，剩余800万美元可用[27] - 2019年5月30日，公司与联合银行达成1000万美元的五年期定期贷款协议，利率5.50%，截至2019年9月30日已偿还本金210万美元[28] 能源服务公司合同工作量积压情况 - 截至2019年9月30日，能源服务公司现有合同待完成工作量积压为6300万美元，2018年9月30日为7110万美元[29] 公司保险免赔额情况 - 设备财产损坏保险每次事故免赔额为2500美元，杂项工具损坏免赔额为500美元[36] 公司员工情况 - 截至2019年9月30日，公司约有484名员工，其中约85名为全职员工[44]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为6255.0552万美元，较2018年9月30日的5468.139万美元增长14.39%[12] - 截至2019年6月30日，公司总负债为3979.8967万美元，较2018年9月30日的3140.0343万美元增长26.75%[12] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为2275.1585万美元，较2018年9月30日的2328.1047万美元下降2.27%[12] - 2019年第二季度，公司营收为4018.7978万美元，较2018年同期的2954.9659万美元增长36%[15] - 2019年第二季度，公司净利润为48.5757万美元，较2018年同期的109.6267万美元下降55.69%[15] - 2019年前六个月，公司营收为1.36257561亿美元，较2018年同期的8519.0295万美元增长60%[15] - 2019年前六个月，公司净亏损为7317美元，而2018年同期净利润为29.7192万美元[15] - 2019年第二季度，归属于普通股股东的每股收益为0.029美元，2018年同期为0.072美元[15] - 2019年前六个月，归属于普通股股东的每股亏损为0.017美元，2018年同期为0.005美元[15] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为314.6299万美元，较2018年9月30日的106.555万美元增长195.28%[12] - 2019年净收入为亏损7317美元，2018年为297192美元[18] - 2019年折旧费用为3111170美元，2018年为3187733美元[18] - 2019年经营活动提供的净现金为亏损391354美元，2018年为12879075美元[18] - 2019年投资活动使用的净现金为2340439美元，2018年为936096美元[18] - 2019年融资活动提供的净现金为4812542美元，2018年为亏损9266006美元[18] - 2019年现金及现金等价物增加2080749美元，2018年为2676973美元[18] - 2019年9月30日普通股数量为14239836股，2018年9月30日为14194517股，2019年6月30日为13938444股[21] - 2019年6月30日股东权益总额为22751585美元，2018年6月30日为21196261美元[21] - 截至2019年6月30日，公司总资产为62,550,552美元，总负债为39,798,967美元，股东权益为22,751,585美元[30] - 2019年公司报告期内收入为136,257,561美元，所得税费用为334,987美元，净亏损为7,317美元[30] - 2019年可用于普通股股东的净亏损为239,067美元[30] - 2019年6月30日，应收账款 - 贸易为16,012,607美元，合同资产为17,249,138美元[30] - 2019年6月30日，其他流动负债为21,637,402美元，其他长期负债为14,361,967美元[30] - 2019年6月30日应收账款为1600万美元，较2018年9月30日的2220万美元减少620万美元[37] - 2019年6月30日合同资产为1730万美元，较2018年9月30日的540万美元增加1190万美元[37] - 2019年6月30日合同负债为380万美元，较2018年9月30日的330万美元增加53.8万美元[37] - 2019年6月30日和2018年9月30日的积压订单分别为4980万美元和7110万美元[47] - 2019年6月30日止九个月和2018年同期，公司的有效所得税税率分别为102.2%和6.2%[58] - 截至2019年6月30日总债务2155.0347万美元，长期债务1293.5086万美元；截至2018年9月30日总债务1575.9145万美元，长期债务646.863万美元[70] - 2019年第二季度总营收4020万美元，较2018年同期的2950万美元增加1070万美元，增幅36.0%；2019年前九个月总营收1.363亿美元，较2018年同期的8520万美元增加5110万美元，增幅59.9%[90][91] - 2019年第二季度营收成本3690万美元，较2018年同期的2620万美元增加1070万美元，增幅41.2%；2019年前九个月营收成本1.286亿美元，较2018年同期的7880万美元增加4980万美元，增幅63.2%[92][93] - 2019年第二季度总毛利330万美元，较2018年同期的340万美元减少13.2万美元，降幅3.9%；2019年前九个月总毛利770万美元，较2018年同期的640万美元增加130万美元，增幅19.7%[94][95] - 2019年第二季度销售及管理费用200万美元，较2018年同期的180万美元增加24.8万美元，增幅14.0%；2019年前九个月销售及管理费用680万美元，较2018年同期的570万美元增加110万美元，增幅18.3%[96][97] - 2019年第二季度利息费用33.1万美元，较2018年同期的19.1万美元增加14万美元，增幅73.5%；2019年前九个月利息费用74.5万美元，较2018年同期的73万美元增加1.5万美元，增幅2.0%[98][99] - 2019年第二季度所得税前收入94.2万美元，2018年同期为140万美元；2019年前九个月所得税前收入32.8万美元，2018年同期为31.7万美元[101] - 2019年第二季度所得税费用45.6万美元，2018年同期为27.6万美元；2019年前九个月所得税费用33.5万美元，2018年同期为2万美元[102] - 2019年第二季度有效所得税率为48.4%，2018年同期为20.1%；2019年前九个月有效所得税率为102.2%，2018年同期为6.2%[103] - 2019年第二季度和前九个月优先股股息分别为77250美元和231750美元；2019年第二季度普通股股东可获得净收入40.9万美元，2018年同期为100万美元；2019年前九个月普通股股东净亏损23.9万美元，2018年同期为净收入6.5万美元[105] - 2019年6月30日公司总资产为6260万美元，较上一财年末的5470万美元增加790万美元[106] - 2019年6月30日合同资产为1720万美元，较上一财年末的540万美元增加1180万美元[106] - 2019年6月30日现金及现金等价物为310万美元，较上一财年末的110万美元增加200万美元[106] - 2019年6月30日应收账款为1600万美元，较上一财年末的2220万美元减少620万美元[106] - 2019年6月30日公司总负债为3980万美元，较上一财年末的3140万美元增加840万美元[108] - 2019年6月30日长期债务为1290万美元，较上一财年末的650万美元增加640万美元[108] - 2019年6月30日股东权益为2280万美元，较上一财年末的2330万美元减少52.9万美元[109] - 截至2019年6月30日，公司在设备信贷额度2017中借款500万美元并偿还本金170万美元[116] - 截至2019年6月30日，公司有1.03亿美元的未到期履约保证金[128] - 截至2019年6月30日，公司自保账户余额为190万美元[152] - 截至2019年6月30日，公司认为坏账准备充足[153] - 截至2019年6月30日，公司积压订单为4980万美元[157] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司合并运营收入4020万美元，其中天然气与石油业务占57.1%，机电服务占34.9%，水和污水安装等占8.0%[78] - 2019年前六个月公司合并运营收入13630万美元，其中天然气与石油业务占61.6%，机电服务占31.5%，水和污水安装等占6.9%[78] - 2018年第二季度公司合并运营收入2950万美元，2018年前六个月为8520万美元，各业务占比不同[79] 会计准则相关 - 公司于2018年10月1日采用《与客户的合同收入》会计准则更新，采用修改后的追溯过渡法[29] - 采用该准则对公司财务报表无重大影响[29] - 2018年10月1日，公司采用新收入准则，对未完成90%的合同应用该准则，未对财务报表产生重大影响[140] - 公司正在评估采用新租赁准则对合并财务报表的影响[154] 信贷与融资相关 - 2018年3月21日公司与联合银行签订1500万美元循环信贷协议，利率以《华尔街日报》最优惠利率为基准，下限4.99%，协议有效期至2019年2月28日，后多次延期[63] - 截至2018年9月30日，公司从2018年信贷额度中借款550万美元，最多可借700万美元；截至2019年5月30日，借款总额达1000万美元；截至2019年6月30日，借款300万美元，最多可借950万美元[64] - 2019年5月30日，公司签订融资协议，将1000万美元借款转为五年期定期票据，固定利率5.50%，预计一年内还清[64] - 信贷额度借款以公司应收账款为抵押，可用现金按合格应收账款的70%计算，排除特定应收账款[65] - 为获取前1250万美元借款，公司需满足多项贷款契约，如最低有形净资产1900万美元等；借款超1250万美元有额外要求[66][67] - 2019年1月公司为保险费融资320万美元，截至2019年6月30日未偿还余额130万美元[68] - 公司预计现有现金、应收账款回款及与联合银行的1500万美元运营信贷额度（截至2020年4月28日）能满足2019财年现金需求，截至2019年6月30日，已借款300万美元[156] 客户相关 - 2019年上半年，客户Goff Full Stream Interconnect占公司收入的35.8%；客户TransCanada和Mountaineer Gas分别占应收账款净额的25.0%和18.1%[131] - 2018年4月1日至6月30日，丰田汽车制造公司、马拉松石油公司和陶氏化学公司分别占公司收入的19.2%、13.7%和10.4%；截至2018年6月30日，陶氏化学公司和登山者天然气公司分别占应收账款净额的13.6%和10.5%[132] 诉讼相关 - 2018年2月，公司对前客户提起诉讼，索赔690万美元，该金额未在财务报表中确认[133][163] 贷款协议相关 - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订20年期120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2019年6月30日，已支付本金约17.6万美元，利息约24.4万美元[135] 内部控制与风险因素相关 - 截至2019财年第三季度末，公司披露控制和程序有效，且财务报告内部控制无重大变化[160][161] - 2018年12月28日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告中披露的风险因素自提交以来无重大变化[164] 股票回购相关 - 2019年4月1日 - 4月30日回购普通股38,759股，每股均价1.08美元，价值41,914美元，计划或项目下尚可回购1,168,577股[167] - 2019年5月1日 - 5月31日回购普通股30,739股，每股均价0.99美元，价值30,299美元，计划或项目下尚可回购1,137,838股[167] - 2019年6月1日 - 6月30日回购普通股15,246股，每股均价0.89美元，价值13,614美元，计划或项目下尚可回购1,122,592股[167] - 2019年第二季度共回购普通股256,073股，每股均价1.13美元，总价值290,397美元[167] - 2018年8月3日公司宣布董事会授权股票回购计划，将回购最多10%（约1,423,984股）已发行和流通的股票，该计划将于2019年8月15日到期[167] 股权证券销售相关 - 报告期内无未注册的股权证券销售[166] 收入确认相关 - 2019年6月30日结束的三个月，公司合同总收入为40,187,978美元，2

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为6084.6426万美元，较2018年9月30日的5468.139万美元增长11.27%[12] - 截至2019年3月31日，公司总负债为3841.7522万美元，较2018年9月30日的3140.0343万美元增长22.35%[12] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为2242.8904万美元，较2018年9月30日的2328.1047万美元下降3.66%[12] - 2019年第一季度，公司营收为4695.5444万美元，较2018年同期的2309.3033万美元增长103.33%[14] - 2019年第一季度，公司净亏损为112.4458万美元，较2018年同期的94.7575万美元扩大18.67%[14] - 2019年前六个月，公司营收为9606.9583万美元，较2018年同期的5564.0636万美元增长72.66%[14] - 2019年前六个月，公司净亏损为49.3074万美元，较2018年同期的79.9075万美元收窄38.29%[14] - 2019年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为120.1708万美元，较2018年同期的102.4825万美元扩大17.26%[14] - 2019年前六个月，归属于普通股股东的净亏损为64.7574万美元，较2018年同期的95.3575万美元收窄32.09%[14] - 2019年第一季度，普通股股东每股亏损为0.085美元，2018年同期为0.072美元；2019年前六个月，普通股股东每股亏损为0.046美元，2018年同期为0.067美元[14] - 2019年净亏损493,074美元，2018年为799,075美元[17] - 2019年折旧费用为2,062,589美元，2018年为2,114,346美元[17] - 2019年投资物业和设备支出为1,811,044美元，2018年为969,804美元[17] - 2019年净现金用于投资活动为1,408,135美元，2018年为526,464美元[17] - 2019年净现金由融资活动提供为3,599,397美元，2018年为使用7,018,690美元[17] - 2019年现金及现金等价物增加1,700,911美元，2018年为1,178,731美元[17] - 2019年3月31日股东权益总额为22,428,904美元，2018年为20,177,244美元[20] - 2019年报告收入为96,069,583美元[28] - 2019年3月31日总资产为60,846,426美元，总负债为38,417,522美元[31] - 2019年3月31日应收账款为1840万美元，较2018年9月30日的2220万美元减少380万美元[39] - 2019年3月31日合同资产为1350万美元，较2018年9月30日的540万美元增加820万美元[39] - 2019年3月31日合同负债为250万美元，较2018年9月30日的330万美元减少73.6万美元[39] - 2019年第一季度和上半年，公司净亏损分别为112.4458万美元和49.3074万美元；2018年同期分别为94.7575万美元和79.9075万美元[59] - 2019年上半年和2018年同期，联邦所得税总额分别为 - 9.4261万美元和 - 21.5529万美元，州所得税总额分别为 - 2.6557万美元和 - 4.0273万美元[60] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，公司递延所得税负债净额分别为112.1474万美元和132.8375万美元[61] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，公司分别从运营信贷额度借款1000万美元和550万美元，可用借款额度分别为250万美元和700万美元[65] - 2019年1月，公司为320万美元保险费保单融资，截至3月31日，未偿还余额为210万美元[71] - 截至2019年3月31日总债务为1974.7145万美元，长期债务为525.7421万美元；截至2018年9月30日总债务为1575.9145万美元，长期债务为646.863万美元[72] - 2019年第一季度营收4700万美元，较2018年同期的2310万美元增长2390万美元，增幅103.3%；上半年营收9610万美元，较2018年同期的5560万美元增长4040万美元，增幅72.7%[91][92] - 2019年第一季度营收成本4640万美元，较2018年同期的2200万美元增长2440万美元，增幅110.4%；上半年营收成本9160万美元，较2018年同期的5260万美元增长3900万美元，增幅74.2%[93][94] - 2019年第一季度毛利润59.1万美元，较2018年同期的110万美元减少46.5万美元，降幅44.0%；上半年毛利润440万美元，较2018年同期的300万美元增加140万美元，增幅46.0%[95][96] - 2019年第一季度销售及管理费用200万美元，较2018年同期的200万美元增加5.6万美元，增幅2.9%；上半年销售及管理费用480万美元，较2018年同期的400万美元增加80.3万美元，增幅20.3%[97][98] - 2019年第一季度利息费用20.9万美元，较2018年同期的24.4万美元减少3.5万美元，降幅14.2%；上半年利息费用41.3万美元，较2018年同期的54.0万美元减少12.7万美元，降幅23.4%[99][100] - 2019年第一季度税前亏损150万美元，2018年同期为120万美元；上半年税前亏损61.4万美元，2018年同期为110万美元[101] - 2019年第一季度所得税收益39.8万美元，2018年同期为22.4万美元；上半年所得税收益12.1万美元，2018年同期为25.6万美元[102] - 2019年第一季度有效所得税税率为 - 26.1%，2018年同期为 - 19.1%；上半年有效所得税税率为 - 19.7%，2018年同期为 - 24.2%[103] - 2019年第一季度和上半年优先股股息分别为7.725万美元和15.45万美元，与2018年同期相同；第一季度普通股股东净亏损120万美元，2018年同期为100万美元；上半年普通股股东净亏损64.8万美元，2018年同期为95.4万美元[105] - 2019年3月31日公司总资产6080万美元，较上一财年末的5470万美元增加610万美元；合同资产1350万美元，较上一财年末的540万美元增加810万美元；现金及现金等价物280万美元，较上一财年末的110万美元增加170万美元[106] - 2019年3月31日公司总负债3840万美元，较上一财年末增加700万美元[108] - 2019年3月31日股东权益2240万美元，较上一财年末减少85.2万美元[109] - 2019年3月31日公司在运营信贷额度（2018）项下借款1000万美元，有最多250万美元可借[120] - 2019年3月31日公司有7.4万美元的经营租赁承诺，到期日至2021年3月[126] - 2019年3月31日公司无未结清的信用证[128] - 2019年3月31日公司有890万美元的履约保函未结清[131] - 截至2019年3月31日，公司自保账户保证金余额为190万美元[153] - 公司预计2019财年现有现金、应收账款回款及运营信贷额度可满足现金需求，运营信贷额度最高1500万美元，截至2019年3月31日已借款1000万美元[158] - 2019年3月31日公司积压订单为4800万美元，不包括3月31日后获得的1500万美元项目[159] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年3月31日止六个月，石油和天然气业务合同总收入为1898.9259万美元[37] - 2019年3月31日止六个月，水、污水和其他业务合同总收入为443.1258万美元[37] - 2019年3月31日止六个月，电气和机械业务合同总收入为3222.0119万美元[37] - 2019年3月31日止六个月，公司合同总收入为5564.0636万美元[37] - 2019年第一季度末三个月公司合并运营收入为4700万美元，其中63.8%来自天然气与石油业务，31.1%来自电气和机械服务，5.1%来自水和污水安装及其他辅助服务；六个月合并运营收入为9610万美元，其中63.5%来自天然气与石油业务，30.2%来自电气和机械服务，6.3%来自水和污水安装及其他辅助服务[80] - 2018年第一季度末三个月公司合并运营收入为2310万美元，其中65.3%来自电气和机械服务，27.1%来自天然气与石油业务，7.6%来自水和污水安装及其他辅助服务；六个月合并运营收入为5560万美元，其中57.9%来自电气和机械服务，34.2%来自天然气与石油业务，7.9%来自水和污水安装及其他辅助服务[81] 公司合同相关情况 - 公司多数合同有每月开票条款，发票开具后30至45天内付款，大项目争取两周开票和15天付款条款[40] - 公司合同通常包含一项随时间履行的履约义务，按“成本对成本”法确认收入[43] - 2019年第一季度和上半年，公司因2018年9月30日前已履行的履约义务的合同交易价格变动，分别确认收入51.8万美元和37万美元[45] - 截至2019年3月31日，公司有2070万美元未履行的履约义务，预计将在12个月内确认收入[46] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，未完成合同成本分别为1.29885573亿美元和1.54793209亿美元，估计收益分别为1237.5997万美元和1168.7859万美元[48] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，积压订单分别为4800万美元和7110万美元，2019年3月31日的积压订单不包括后续授予的1500万美元项目[48] 公司客户相关情况 - 截至2019年3月31日的六个月内，公司确认了200万美元的收入，该收入包含在2018年9月30日的合同负债余额中[41] - 截至2019年3月31日的六个月，客户Goff Full Stream Interconnect占收入的41.8%[133] - 2019年3月31日，客户Marathon Petroleum、Goff Full Stream Interconnect和Dow Chemical分别占应收账款净额的22.9%、14.9%和11.7%[133] - 截至2018年3月31日的六个月，客户Toyota Motor Mfg.、Marathon Petroleum和Dow Chemical分别占收入的24.3%、15.6%和10.4%[134] - 2018年3月31日，客户Toyota Motor Mfg.占应收账款净额的19.9%[134] 公司法律诉讼及贷款相关情况 - 公司于2018年2月对前客户提起诉讼，索赔690万美元，未在财务报表中确认[135][167] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2019年3月31日已支付本金约16.6万美元、利息约23.1万美元[138] 公司会计政策相关情况 - 2019年采用Topic 606会计标准更新，对财务报表无重大影响[29] - 2018年10月1日，公司采用新收入准则，对未完成度低于90%的合同应用该准则，未对财务报表产生重大影响[142] 公司基本情况及业务特点 - 公司成立于2006年，旗下有C.J. Hughes、Contractors Rental、Nitro、Pinnacle等子公司，2019年将S.T. Pipeline吸收合并[77] - 公司主要为能源相关公司提供承包服务，客户主要分布在西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州[79] - 公司客户包括Goff Full Stream、Mountaineer Gas、TransCanada Corporation等行业领先公司[82] - 公司签订的合同类型包括竞争性单价、成本加成和固定价格合同，多数项目在开工一年内完成[84] - 公司销售团队由有丰富销售经验的行业专业人士组成，通过与客户工程和承包部门直接接触获取新业务[85] - 公司收入和经营业绩受季节影响，第一季度通常是收入最慢的时期，第三和第四季度受天气影响较小，项目数量通常最多[86] - 管道行业具有高度周期性，公司业务量可能受客户所处周期及其财务状况的不利影响[87] 公司股票相关情况 - 2018年10月1日至2019年3月31日，公司回购普通股总数为171,329股，总金额为204,569美元，平均价格为1.19美元/股[170] - 2

各业务线收入占比变化 - 2018年12月31日止三个月公司合并运营收入为4910万美元，其中63.2%来自天然气与石油业务，29.2%来自电气和机械服务，7.6%来自水和污水安装及其他辅助服务[76] - 2017年12月31日止三个月公司合并运营收入为3250万美元，其中52.7%来自电气和机械服务，39.3%来自天然气与石油业务，8.0%来自水和污水安装及其他辅助服务[77] 财务数据关键指标同比变化 - 2018年12月31日止三个月总营收较2017年同期增加1660万美元，增幅50.9%，达4910万美元[89] - 2018年12月31日止三个月总营收成本较2017年同期增加1470万美元，增幅48.1%，达4530万美元[90] - 2018年12月31日止三个月总毛利润较2017年同期增加180万美元，增幅94.1%，达380万美元[91] - 2018年12月31日止三个月销售和行政费用较2017年同期增加80万美元，增幅37.2%，达280万美元[92] - 2018年12月31日止三个月利息费用较2017年同期减少9.2万美元，降幅30.9%，至20.4万美元[93] - 2018年12月31日止三个月持续经营业务税前收入为90.8万美元，2017年同期为11.6万美元[93] - 2018年12月31日止三个月所得税费用为27.7万美元，2017年同期为3.2万美元所得税收益，2018年有效所得税税率为30.5%，2017年为 - 27.6%[94] - 2018年和2017年12月31日止三个月优先股股息均为77250美元，2018年12月31日止三个月普通股股东可获得净收入为55.4万美元，2017年同期为7.1万美元[96] 资产负债关键指标较上一财年末变化 - 2018年12月31日公司总资产为5820万美元，较上一财年末的5470万美元增加350万美元[98] - 2018年12月31日合同资产为1050万美元，较上一财年末的540万美元增加510万美元[98] - 2018年12月31日现金及现金等价物为270万美元，较上一财年末的110万美元增加160万美元[98] - 2018年12月31日公司总负债为3450万美元，较上一财年末的3140万美元增加310万美元[99] - 2018年12月31日股东权益为2370万美元，较上一财年末的2330万美元增加40.4万美元[100] 信贷额度借款与偿还情况 - 截至2018年12月31日，公司在2500万美元设备信贷额度中借款246万美元并偿还本金110万美元，在5000万美元设备信贷额度中借款5000万美元并偿还本金120万美元[107][110] - 截至2018年9月30日公司在运营信贷额度中借款550万美元，有700万美元可借；截至12月31日借款950万美元，有300万美元可借[111] 公司承诺与保函情况 - 2018年12月31日公司有6万美元的经营租赁承诺，到期日至2020年3月[117] - 2018年12月31日公司有1110万美元的履约保函未到期[121] 客户收入与应收账款占比情况 - 2018年第四季度Goff Full Stream Interconnect和TransCanada分别占收入的36.7%和11.3%；截至12月31日，Goff Full Stream Interconnect和Dow Chemical分别占应收账款净额的18.5%和12.9%[123] 公司诉讼情况 - 公司于2018年2月对前客户提起诉讼，索赔690万美元，未在财务报表中确认[126] 子公司贷款情况 - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与第一银行签订120万美元贷款协议，利率4.82%，截至2018年12月31日已支付本金约15.5万美元、利息约21.8万美元[128] 会计准则应用情况 - 2018年10月1日，公司采用新收入准则，对未完成度低于90%的合同应用该准则，未对财务报表产生重大影响[133] 公司自保账户情况 - 截至2018年12月31日，公司自保账户的保证金余额为210万美元[143] 坏账准备情况 - 截至2018年12月31日，公司认为坏账准备充足[144] 租赁准则影响评估情况 - 2016年2月FASB发布的租赁准则将于2018年12月15日后生效，公司正在评估影响[146] 公司现金需求与信贷额度情况 - 公司预计2019财年现有现金、应收账款回款及运营信贷额度可满足现金需求，运营信贷额度最高1500万美元，截至2018年12月31日已借款950万美元[148] 公司积压订单情况 - 截至2018年12月31日，公司积压订单为5930万美元[149]