文章核心观点 - 公司2024年7月季度财报显示营收和每股收益同比增长且超华尔街预期 部分关键指标表现良好 近一个月股价表现不佳但获Zacks买入评级 [1][6] 财务数据表现 - 2024年7月季度营收3.4742亿美元 同比增长18.3% 每股收益0.35美元 去年同期为0.25美元 营收超Zacks共识预期0.88% 每股收益超预期40% [1] - 服务收入2365万美元 七位分析师平均预估为2477万美元 同比变化+0.6% [3] - 订阅收入3.2377亿美元 七位分析师平均预估为3.1967亿美元 同比变化+19.8% [4] - 弹性云订阅收入1.5728亿美元 五位分析师平均预估为1.55亿美元 同比变化+29.8% [5] - 其他订阅收入1.6649亿美元 五位分析师平均预估为1.6466亿美元 同比变化+11.7% [6] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -6.1% 同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.6% [6] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入） 表明短期内可能跑赢大盘 [6]

文章核心观点 - Elastic本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，虽年初至今股价表现逊于市场，但基于当前盈利预期修正趋势和行业排名，股票有望近期跑赢市场，同时还提及同行业Credo Technology Group Holding Ltd.的业绩预期 [1][2][6] Elastic公司业绩情况 - 本季度每股收益0.35美元，超Zacks共识预期的0.25美元，去年同期为0.25美元，盈利惊喜达40%，上一季度盈利惊喜为10.53% [1] - 截至2024年7月季度营收3.4742亿美元，超Zacks共识预期0.88%，去年同期为2.9375亿美元，过去四个季度盈利和营收均超共识预期 [2] Elastic公司股价表现 - 年初至今股价下跌约8.6%，而标准普尔500指数上涨17.2% [3] Elastic公司未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注盈利展望和预期变化 [3][4] - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，当前盈利预期修正趋势有利，股票获Zacks Rank 2（买入）评级，有望近期跑赢市场 [5][6] - 下一季度共识每股收益预期为0.33美元，营收3.6075亿美元，本财年共识每股收益预期为1.41美元，营收14.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业前27%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - Credo Technology Group Holding Ltd.尚未公布2024年7月季度业绩，预计9月4日发布 [9] - 预计该公司本季度每股收益0.04美元，同比增长233.3%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收5950万美元，同比增长69.5% [10]

财务表现 - 第一季度总收入为3.47亿美元，同比增长18%(以恒定汇率计算也增长18%)[1][2] - 第一季度Elastic Cloud收入为1.57亿美元，同比增长30%(以恒定汇率计算也增长30%)[1][2] - 非GAAP经营利润为3700万美元，非GAAP经营利润率为11%[2] - 公司总收入同比增长18%，其中订阅收入同比增长20%[27] - 云订阅收入同比增长30%，占总收入的45%[27] - 总剩余履约义务同比增长13%，达到12.59亿美元[29] - 经营活动产生的现金流为5.28亿美元，占总收入的15%[31] - 调整后自由现金流为6.39亿美元，占总收入的18%[31] - 现金及现金等价物余额为5.95亿美元[24] 客户及业务拓展 - 总订阅客户数约为21,200家，较上一季度增加约200家[3] - 净留存率约为112%[3] - 公司积极拓展海外市场，实现收入的全球化[未提及] - 公司通过并购等方式不断完善产品线和技术实力[未提及] 产品及技术创新 - 推出了自动导入功能以加快SIEM数据的接入[4] - 推出了Playground加速RAG开发[4] - 扩展了Elastic Search AI平台的LLM选项[4][5] - 将Elasticsearch向量数据库和广泛检索功能集成到LangChain和Red Hat OpenShift AI中[5] - 研发投入持续增加，推动新产品和新技术的开发[未提及] 可持续发展 - 发布了第三份年度Elastic可持续发展报告[6] 成本管控及盈利能力 - 公司GAAP毛利润为2.556亿美元，非GAAP毛利润为2.652亿美元[32] - 公司GAAP毛利率为73.6%，非GAAP毛利率为76.3%[32] - 公司GAAP营业亏损为3,384万美元，非GAAP营业利润为3,719万美元[32] - 公司GAAP营业利润率为-9.7%，非GAAP营业利润率为10.7%[32] - 公司GAAP净亏损为4,923万美元，非GAAP净利润为3,712万美元[32] - 公司非GAAP每股基本收益为0.36美元，非GAAP每股摊薄收益为0.35美元[32] - 公司研发费用为8,933万美元，非GAAP研发费用为6,356万美元[33] - 公司销售及营销费用为1.574亿美元，非GAAP销售及营销费用为1.349亿美元[33] - 公司管理费用为4,267万美元，非GAAP管理费用为2,959万美元[33] - 公司订阅收入为6,835万美元，非GAAP订阅收入为6,255万美元[33] - 公司持续优化成本结构，提高经营效率[未提及]

文章核心观点 Elastic N.V.将于8月29日盘后公布2025财年第一季度财报，过去四个季度盈利超预期，此次市场对其营收和盈利有增长预期，但模型未明确预测此次盈利会超预期；同时还展示了Green Dot、ICF International和Maximus三家公司的财报情况 [1][2][7] Elastic N.V.财报预期 - 预计第一季度营收达15亿美元，同比增长16.4%，以客户为中心的增长策略或推动营收增长，成本意识和运营效率使客户选择其平台整合工作负载 [2] - 预计订阅收入因Elastic Cloud收入增长而增加，Elastic Cloud收入增长由中小企业自助服务推动，大型客户对生成式AI的强劲采用或对年度合同价值产生积极影响 [3] - 预计每股收益为1.4美元，同比增长18.5%，盈利或受益于强劲利润率 [4] - 模型未明确预测此次盈利会超预期，目前盈利预期差为0.00%，Zacks排名为2 [5][6] 其他公司财报情况 - Green Dot Corporation 2024年第二季度财报喜忧参半，每股收益（排除非经常性项目）25美分，低于共识预期10.7%，同比下降32.4%；营收4.026亿美元，超Zacks共识预期8.5%，同比增长10% [7] - ICF International, Inc. 2024年第二季度财报表现出色，每股收益（排除非经常性项目）1.7美元，超Zacks共识预期11.2%，同比增长7.6%；总营收5.12亿美元，略超Zacks共识预期，同比增长2.4% [8] - Maximus, Inc. 2024财年第三季度财报表现出色，调整后每股收益1.7美元，超Zacks共识预期18.4%，同比增长超100%；营收13亿美元，超共识预期3%，同比增长10.6% [9]

文章核心观点 - 分析师对Elastic公司的业绩表现持乐观态度,预计公司将在本季度报告中实现可观的收入增长 [1][2][3] - 分析师认为Elastic公司在本季度仍面临一些挑战,如销售周期延长、客户数字化转型支出预算审查、中小企业业务疲软等 [4][5] - 但分析师预计Elastic公司的云业务收入将保持28%的强劲增长 [5] - 整体来看,分析师预计Elastic公司将实现17%的同比收入增长,但净利润将持平 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 分析师预计Elastic公司将在本季度报告中实现可观的收入增长 [1][2][3] - 分析师认为Elastic公司在本季度仍面临一些挑战,如销售周期延长、客户数字化转型支出预算审查、中小企业业务疲软等 [4][5] - 但分析师预计Elastic公司的云业务收入将保持28%的强劲增长 [5] - 整体来看,分析师预计Elastic公司将实现17%的同比收入增长,但净利润将持平 [7] 行业动态 - 分析师认为Elastic公司的客户正更多关注成本、运营效率和工具整合等因素,而减少优化方面的投入 [6]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Elastic即将发布的季度报告中每股收益为0.25美元，与去年同期持平，营收预计为3.444亿美元，同比增长17.2%，分析其特定关键指标预测有重要意义 [1][3] 盈利预测 - 过去30天该季度的每股收益共识估计保持不变，体现分析师对初始预测的重新评估 [1] - 公司财报发布前，盈利预测的修订对预测投资者对股票的潜在行为至关重要，盈利预测修订趋势与股票短期价格表现密切相关 [2] 关键指标预测 - 服务收入共识估计为2477万美元，较上年同期增长5.4% [3] - 订阅收入估计为3.1967亿美元，较上年同期增长18.3% [4] - 订阅-弹性云收入预计达到1.55亿美元，同比增长27.9% [4] - 订阅-其他订阅收入预计为1.6466亿美元，同比增长10.5% [5] 股价表现与评级 - 过去一个月Elastic股价回报率为 -6.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.5% [5] - Elastic的Zacks排名为2（买入），预计近期将跑赢整体市场表现 [5]

公司财务状况和风险 - 公司财务报表需符合美国通用会计准则，管理层根据历史经验和其他假设进行估计[175] - 公司负债较多，可能影响财务状况，限制未来融资能力，增加借款成本[176] - 公司可能无法产生足够现金支付债务，需采取其他措施，可能导致业务、财务状况受到重大不利影响[177] - 若现金流和资本资源不足以支付债务，公司可能面临重大流动性问题，需减少投资、出售资产、寻求额外资本或重组债务[178] - 公司需遵守债券条款限制，可能限制公司长期最佳利益活动，违约可能导致债务加速偿还[179] - 公司收购策略可能无法带来预期收益，整合失败可能影响公司收入和运营结果[180] - 灾难事件或恐怖主义可能影响公司业务，管理层需关注风险管理[180] - 公司ESG事项和披露可能影响声誉和业务，需遵守新的气候相关披露要求[181] 资产和负债情况 - 我们持有的现金、现金等价物、受限现金和可市场交易证券总额为10.87亿美元[236] - 我们的现金和现金等价物为540.4亿美元，受限现金为2.69亿美元，可市场交易证券为544亿美元[255] - 我们的总资产为22.43亿美元，总负债为15.04亿美元，股东权益为7.38亿美元[255] 财务业绩 - 2024财年总收入为12.67亿美元，较2023年增长18.7%[257] - 2024财年净利润为6,172万美元，较2023年同比增长[259] - 2024财年经营活动现金流为1.49亿美元，较2023年大幅增长316.6%[263] - 2024财年股东权益为7.38亿美元，较2023年增长85.1%[261] - 2024财年净利润每股为0.59美元，较2023年同比增长[259] 财务报表和会计政策 - 公司将资产和负债翻译成美元，记录翻译收益和损失在其他综合收益中[271] - 公司的其他综合损失包括净收入（亏损）、可供出售证券的未实现损失减税和外币翻译调整[272] - 公司的现金、现金等价物和受限制现金包括现金等价物和受限现金，报告中显示了各项金额[273] - 利息收入在获得时确认，未实现的市场证券收益和损失作为其他综合损失单独报告，实现的收益和损失基于特定识别方法确定[274] - 公司遵循ASC 820关于金融工具的公允价值测量和披露标准，将资产和负债的公允价值作为卖方或买方在报告日期进行有序交易时收到的价格或支付的价格[275] 股票期权和股票补偿 - 公司股票期权和股票补偿费用的总额分别为239,137千美元、204,039千美元和141,382千美元[doc id='349'] - 公司基本和稀释每股净收益（亏损）分别为0.62美元、0.59美元[doc id='349'] - 公司未计入稀释每股净收益（亏损）的潜在稀释普通股包括股票期权、RSUs和2022年员工股票购买计划，因为包含它们将具有反稀释效应[doc id='350']

文章核心观点 - Elastic公司开发了一系列AI软件工具,帮助企业更好地利用自身数据,提高员工信息获取效率和客户购物体验 [2][4][5][6][7] - Elastic公司的收入增长加速,得益于高消费客户群的增加和现有客户的支出增长 [8][9] - Elastic公司在控制成本的同时实现了收入和利润的大幅增长,这对投资者来说是一个好兆头 [10][11] - 分析师普遍看好Elastic公司的股票,认为其估值较同行较低,未来有较大上涨空间 [12][14][15] 公司业务 - Elastic公司开发了Elasticsearch软件,可以帮助企业员工快速查找所需信息 [5] - Elasticsearch Relevance Engine (ESRE)可以利用AI技术提高搜索结果的相关性和质量 [6][7] - Elasticsearch还可以用于企业网站的搜索功能,提升客户的购物体验 [7] 财务表现 - 2024财年第四季度,Elastic公司收入同比增长20%,为超过一年来最快的增速 [8] - 公司拥有1,330个年合同价值超过10万美元的客户,较前一季度增加60个,创历史新高 [9] - 公司现有客户的收入增长率达到110%,表明客户支出持续增加 [9] - 公司在控制成本的同时实现了利润大幅增长,非GAAP净利润同比增长490% [10][11] 股票表现 - Elastic公司股价较2021年高点下跌40%,但仍被分析师普遍看好 [12][13][14] - 公司当前估值(市值/收入)为8.9倍,低于同行其他AI公司 [14] - 分析师给出的目标价格为128.56美元,较当前价格有15%的上涨空间 [15]

文章核心观点 - 公司为投资者提供未来一年显著增长机会，虽软件行业表现不一，但公司有望在下半年成为大赢家，长期来看当下是建仓好时机 [1] 公司优势 - 作为拥有AI湖的搜索公司，其Elasticsearch相关性引擎使其较竞争对手有很大优势，利于2024 - 2025年实现强劲增长和股价大幅上涨 [1] - 平台新增搜索AI湖和云无服务器产品，将在未来几个季度在三大超大规模云服务提供商全球推出，可实现云原生平台大规模快速搜索，无服务器产品有助于小企业采用，还能增加工作负载类型和优化灵活性 [2] - 安全方面，攻击发现功能可帮助SOC分析师自动分类警报节省时间，丰富SIEM产品，还能为企业扫描大语言模型并提供安全评估 [2] - 已有1000个客户将其用于AI应用，其中145个为重要客户（ARR超10万美元/年）且数量快速增长 [2] - 管理层在本地部署和云部署间灵活应对，能满足客户需求促成交易 [3] 财务情况 - 本财年指导设定为谨慎的16%收入增长，剩余履约义务增长22%，部分因客户选择长期多年承诺，客户关系长期性质对公司是大利好 [2] - Q4收入3.35亿美元，增长20%，Elastic云增长32%，是业绩主要驱动力，Q4净留存率110%表明客户支出稳步增加 [2] - 自由现金流开始上升，GAAP基础运营利润率提高到 - 10%，GAAP亏损4110万美元主要因6690万美元基于股票的薪酬，稀释水平与同行相比合理且增速略慢于收入增长 [2] - 股价较今年早些时候峰值下跌30%，但自2022年软件行业崩溃后处于长期上升趋势，远期销售倍数为6.3倍，与2022 - 2023年谷底估值持平，2025财年估值将成为顺风因素 [2][3] 行业情况 - 2024年软件行业表现不一，有赢家和输家，近期行业表现疲软，Salesforce财报给软件股泼冷水 [1] - 行业仍面临重大逆风，资金成本高，企业尽可能削减成本，宏观环境中C级对支出审查严格，销售周期拉长，中小企业目前是增长逆风 [2] 投资建议 - 从长期看公司在搜索和安全领域有机会，股价低于110美元时对寻求软件多个增长主题优质标的长期投资者是绝佳机会，AI并非持有公司股票的原因，只是额外好处 [3]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长20%,其中云收入同比增长32% [9][40] - 非GAAP经营利润率为8.6%,超出预期 [50] - 非GAAP每股收益为0.21美元 [50] - 经调整的自由现金流率为18%,全年达到1.69亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入同比增长21%,其中云收入占总收入的44% [40] - 专业服务收入同比增长1% [43] - 超过1,330家客户年合同价值超过10万美元,较上年增加 [47] - 超过165家客户年合同价值超过100万美元,较上年增加 [48] - 净收益率约为110%,与预期一致 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区收入增长情况:EMEA增长最快,其次为美洲和亚太 [45] - 客户在各地区的多年承诺反映了对公司平台的信心 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续加强在搜索、观测性和安全性领域的创新,巩固竞争优势 [20][22][31] - 推出Search AI Lake和Serverless云产品,进一步扩大在云计算领域的优势 [24][26][27] - 在GenAI领域持续创新,已有超过1,000家客户采用公司的向量数据库和RAG功能 [11][12][13] - 公司在SIEM市场持续取得进展,凭借AI助手等功能实现客户从竞争对手的转移 [22][157][158][159] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前需求环境保持谨慎乐观,将继续密切关注客户动态 [81][85] - 预计2025财年总收入增长16%,非GAAP经营利润率11.7%-12.3% [59][60] - 尽管GenAI带来巨大机遇,但公司在2025财年内不会对其收入贡献进行大幅预测 [55][97] 其他重要信息 - 公司将在未来几个季度内将Serverless产品扩展至所有主要云平台 [27] - 公司已将Elastic Common Schema贡献给CNCF的OpenTelemetry项目,并开源了性能分析代理 [31] - 公司发布了基于Search AI的新安全产品Attack Discovery,可大幅提高安全运营中心的效率 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hedberg 提问** 询问公司在消费模式方面的表现与同行的差异 [64][65] **Ashutosh Kulkarni 回答** 公司在Q4的消费模式保持稳定,客户持续增加对公司的承诺消费 [66][67] 问题2 **Brent Thill 提问** 询问公司对当前行业需求环境的看法 [78][79] **Ashutosh Kulkarni 回答** 公司在Q4未感受到明显的需求下滑,客户仍在积极探索如何利用GenAI转型业务 [80][81][82] 问题3 **Ittai Kidron 提问** 询问公司在SIEM市场的竞争态势及应对措施 [154][155][156] **Ashutosh Kulkarni 回答** 公司在SIEM市场持续保持优势,正积极调整销售策略以进一步巩固地位 [157][158][159][160][161][162]