业绩总结 - Elastic的总收入为6.085亿美元，同比增长42%[14] - 订阅收入占总收入的93%，同比增长45%[14] - Elastic Cloud的收入占总收入的27%，同比增长80%[14] - 第三季度总收入为2.239亿美元，同比增长43%[79] - 订阅收入为2.096亿美元，占总收入的94%[79] - 弹性云收入为8040万美元，同比增长79%[79] - 毛利润为1.698亿美元，毛利率为76%[83] - 公司预计FY23收入将超过10亿美元[74] 用户数据 - 超过15,000个订阅客户，其中730个客户的年度合同价值（ACV）超过10万美元，75个客户的ACV超过100万美元[14] - 超过17,900个订阅客户，其中890个客户的年合同价值超过10万美元[81] - Elastic的净扩展率约为130%[14] 研发与费用 - FY21非GAAP研发费用为1.6亿美元，占收入的26.3%[72] - 研发费用为5230万美元，占总收入的23%[83] - FY21非GAAP销售与营销费用为2.31亿美元，毛利率为38%[74] - 销售与营销费用为9080万美元，占总收入的41%[83] 市场与扩张 - Elastic的总可寻址市场（TAM）在2021年为780亿美元[14] - 公司在FY21的全球收入中，45%来自美国以外的市场[53] - Elastic在全球拥有超过2,800名员工，业务遍及35个国家[5][7] - Elastic Cloud收入预计在未来三年内将超过总收入的50%[74] 财务健康 - Elastic的调整后自由现金流为1580万美元，占总收入的2.6%[10] - 调整后的自由现金流为1580万美元，自由现金流率为7%[93] - 剩余业绩义务为8.606亿美元[94] - FY21实现自由现金流为正[75] 市场资本化 - Elastic的市场资本化约为80亿美元[5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2.239亿美元，同比增长43% [8][20] - 订阅收入2.096亿美元，占总营收的94%；其中Elastic Cloud收入8040万美元，同比增长79%，占总营收的36%，高于去年的29% [21] - 专业服务收入1430万美元，同比增长45% [24] - 第三季度末，总订阅客户超1.79万家；年度合同价值超10万美元的客户超890家，高于第二季度末的超830家；净扩张率较第二季度略有上升，略低于130% [25] - 第三季度毛利润约1.7亿美元，毛利率75.8%；实现盈亏平衡；每股亏损0.12美元 [26][27] - 第三季度自由现金流1580万美元；预计第四季度自由现金流为负，但全年自由现金流利润率仍将略为正 [28] - 预计第四季度营收在2.3亿 - 2.32亿美元之间，同比增长30%；非GAAP运营利润率在 - 5.5%至 - 4.5%之间；非GAAP净亏损每股在0.24 - 0.20美元之间 [30] - 预计2022财年营收在8.53亿 - 8.55亿美元之间，同比增长40%；非GAAP运营利润率在 - 0.4%至 - 0.2%之间；非GAAP净亏损每股在0.42 - 0.38美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - Elastic Cloud业务增长强劲，收入同比增长79%，月度云收入占总营收的17%，高于第二季度的16% [8][21][24] - 专业服务收入同比增长45%，但该业务主要是产品采用的推动因素，预计其在营收中的占比不会显著增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 44%的营收来自美国以外市场；APJ增长最快，其次是美洲和EMEA；美国联邦业务表现良好 [20][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司所处市场规模达780亿美元且在增长，公司专注于Elastic Cloud，预计未来三年云业务营收占比超50% [8] - Elasticsearch是解决现代可观测性、安全性和企业搜索需求的最佳基础，公司基于此进行了诸多创新 [10] - 公司与云服务提供商建立了深厚的技术和市场合作关系，通过Elastic agent实现了无缝的客户接入体验，并提供了预构建的集成 [13] - 公司推出了Elastic 8.0版本，具有原生向量搜索、增强的机器学习、自然语言处理等功能，并引入了新的可观测性工具和超30个开箱即用的集成 [16][17] - 公司在安全领域的投资使其在SIM市场有机会取代现有竞争对手，并将业务扩展到XDR和云安全领域 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对云业务的增长充满信心，认为云业务将成为公司未来的主要增长动力 [8][12][13] - 公司预计2023财年营收将超过10亿美元，云业务将继续推动营收增长，但会对毛利率造成一定压力 [32] - 公司将继续有纪律地投资业务，预计2023财年实现运营利润率盈亏平衡，并保持略为正的自由现金流 [33] 其他重要信息 - 公司第二年度Elastic社区大会于2月举行，有超2000名全球参会者参加了60多场不同语言的会议 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何考虑公司的市场策略以及2023财年销售团队的组织安排 - 公司将继续优先关注云业务，不仅在市场策略上，还会在与云服务提供商的合作和研发方面加大投入；销售团队目前由首席销售官Michael Kremin领导，团队表现出色，暂无立即调整的计划 [36][37][50] 问题2: 月度SaaS收入是否受季节性影响，以及如何看待账单指标 - 消费方面，假期期间需求模式没有出现异常趋势；公司认为营收是衡量业务表现的更好指标，未来将专注于营收，而不是账单指标 [39][40] 问题3: 公司产品组合的全面性如何，以及年度合同价值超10万美元的客户数量增加的原因 - 公司的产品组合非常全面，从日志分析扩展到了APM、指标和基础设施监控等领域；客户从使用单一解决方案扩展到多个解决方案，以及公司在企业层面的销售策略取得成效，推动了高价值客户数量的增加 [43][44] 问题4: 为什么收入指引的保守性降低 - 第三季度业绩强劲，消费情况好于预期，因此提高了全年的收入和盈利预期，且此次指引的增长幅度大于以往 [47] 问题5: 递延收入中短期和长期部分的变化原因 - 主要是交易流程的动态变化以及月度云业务没有递延收入，使得递延收入指标的意义降低，公司将继续关注营收 [48] 问题6: 对首席营收官（CRO）这一角色的想法和安排 - 目前销售团队由首席销售官Michael Kremin领导，团队运作良好，暂无立即设立CRO的计划 [50] 问题7: 第三季度剩余履约义务（RPO）的增长情况 - RPO增长了22%，但由于月度云业务没有RPO，且在消费模式下客户使用量增加会消耗积压订单，这为未来增加客户承诺提供了机会，因此公司更关注营收 [51] 问题8: 从产品角度，如何投资云平台以吸引原本倾向于本地部署的客户；以及转向消费模式后，是否能实现RPO、CRPO增长 - 公司在云平台的研发上进行了大量投资，云平台已经具有诸多优势，客户自然会选择云平台；由于客户有月度和年度签约的选择，RPO指标的动态变化较大，公司更关注营收 [54][55][57] 问题9: 亚马逊移除“Elasticsearch”一词对公司与AWS合作的影响 - 公司与AWS的合作关系正在加强，商标问题的解决有助于市场的清晰化，对公司和AWS的合作是积极的影响 [59] 问题10: 是否考虑转向ARR指标或其他指标来帮助投资者理解业务 - 公司认为营收是目前最能反映业务的指标，ARR指标在消费模式下难以准确预测营收，因此将继续关注营收 [62] 问题11: 关于第二季度提到的下半年账单情况是否有变化 - 第三季度账单同比增长35%，高于上半年的26%，公司将转向关注营收，不再过多关注账单指标 [64] 问题12: Elastic 8.0版本中自然语言处理功能的重要性以及对用例和市场的影响 - Elastic 8.0是一个重要版本，自然语言处理功能使企业搜索应用能够使用更自然的查询技术，适用于多种企业搜索用例，同时版本中的其他功能也将在可观测性、安全性和企业搜索方面带来更多发展 [67] 问题13: 净新增客户数量同比持平、环比略有下降，为何没有因云业务的便捷性而出现增长 - 公司对新客户的增加速度感到满意，大部分新客户来自月度云业务，且年度订阅的平均交易规模略有上升，整体客户指标表现强劲 [70] 问题14: 自管理客户向云业务转换的情况，是否会出现波动，以及影响转换的因素 - 客户会根据自身策略选择是否转换，云业务的增长主要来自新客户和现有客户的扩展，而不是客户的转换；公司的产品架构使客户能够轻松从本地部署扩展到云业务 [72][73] 问题15: 公司安全解决方案的竞争定位、市场策略以及当前的安全需求环境 - 安全业务占公司整体业务的超25%，公司在安全领域的投资使其有机会取代SIM市场的现有竞争对手，并扩展到XDR和云安全领域；安全需求持续强劲，公司的威胁研究团队在保护端点方面发挥了重要作用 [75]

公司收购情况 - 2021年第三季度，公司分别以7780万美元和3930万美元收购Cmd和build.security 100%股份[111] 订阅收入占比情况 - 2021年和2020年前六个月，订阅收入分别占总收入的92%和93%[111] - 2021年1 - 10月和2020年1 - 10月，自研许可收入占比均为9%和11%，自研及SaaS订阅收入占比均为83%和82%[138] 客户数量情况 - 截至2021年10月31日，公司客户数量超17000个，而2020年同期超12900个[111] - 截至2021年10月31日，年度合同价值超10万美元的客户数量超830个，而2020年同期超650个[113] 员工数量情况 - 截至2021年10月31日，公司员工数量为2626人[113] 债务发行情况 - 2021年7月，公司私募发行本金总额5.75亿美元、利率4.125%的高级票据，2029年7月15日到期[113] - 2021年7月，公司发行了5.75亿美元的长期债务[165] 净扩张率情况 - 2021年第三季度，公司净扩张率略低于130%[118] Elastic Cloud收入占比情况 - 2021年和2020年前六个月，Elastic Cloud分别占公司总收入的33%和26%[118] 收入确认方式情况 - 自管理订阅部分收入在交付许可证时确认，其余及云订阅收入按订阅期或使用情况确认[121] - 专业服务收入在服务执行时确认[122] 财务关键指标变化（季度对比） - 2021年第三季度总营收为205,980千美元，2020年同期为144,894千美元；2021年前六个月总营收为399,075千美元，2020年同期为273,764千美元[133] - 2021年第三季度总成本为53,884千美元，2020年同期为38,448千美元；2021年前六个月总成本为103,546千美元，2020年同期为73,279千美元[133] - 2021年第三季度毛利润为152,096千美元，2020年同期为106,446千美元；2021年前六个月毛利润为295,529千美元，2020年同期为200,485千美元[133] - 2021年第三季度总运营费用为189,271千美元，2020年同期为134,867千美元；2021年前六个月总运营费用为363,738千美元，2020年同期为258,425千美元[133] - 2021年第三季度运营亏损为37,175千美元，2020年同期为28,421千美元；2021年前六个月运营亏损为68,209千美元，2020年同期为57,940千美元[133] - 2021年第三季度利息费用为6,332千美元，2020年同期为4千美元；2021年前六个月利息费用为8,152千美元，2020年同期为13千美元[133] - 2021年第三季度其他收入（支出）净额为666千美元，2020年同期为80千美元；2021年前六个月其他收入（支出）净额为352千美元，2020年同期为10,814千美元[133] - 2021年第三季度税前亏损为44,173千美元，2020年同期为28,505千美元；2021年前六个月税前亏损为76,009千美元，2020年同期为47,139千美元[133] - 2021年第三季度所得税拨备为2,850千美元，2020年同期为653千美元；2021年前六个月所得税拨备为5,503千美元，2020年同期为1,020千美元[133] - 2021年第三季度净亏损为47,023千美元，2020年同期为29,158千美元；2021年前六个月净亏损为81,512千美元，2020年同期为48,159千美元[133] 各业务线数据关键指标变化（三个月对比） - 2021年10月31日止三个月总营收较上年同期增加6110万美元，增幅42%，达2.0598亿美元[143] - 2021年10月31日止三个月总订阅收入较上年同期增加5600万美元，增幅42%，达1.90257亿美元，订阅客户数量从超12900个增至超17000个[143] - 2021年10月31日止三个月专业服务收入较上年同期增加500万美元，增幅47%，达1572.3万美元[143] - 2021年10月31日止三个月总订阅成本较上年同期增加1270万美元，增幅43%，达4224.2万美元，主要因云托管成本、人员及相关成本和合作伙伴费用增加[145] - 2021年10月31日止三个月专业服务成本较上年同期增加270万美元，增幅30%，达1164.2万美元，主要因人员及相关成本和分包商成本增加[145] - 2021年10月31日止三个月专业服务毛利率从16%提升至26%[145] - 2021年10月31日止三个月研发费用较上年同期增加1710万美元，增幅37%，达6376.3万美元，主要因人员及相关成本、云托管成本和咨询费用增加[146] - 2021年前十月的三个月内，销售与营销费用增加3050万美元，增幅47%[148] - 2021年前十月的三个月内，一般及行政费用增加690万美元，增幅29%[149] - 2021年前十月的三个月内，其他费用净额从10万美元增至700万美元，增幅8231%[150] - 2021年前十月的三个月内，所得税拨备增加220万美元，增幅336%[151] 各业务线数据关键指标变化（六个月对比） - 2021年前十月的六个月内，总营收增加1.253亿美元，增幅46%[154] - 2021年前十月的六个月内，订阅服务总成本增加2400万美元，增幅43%，订阅服务利润率持平于78%[155] - 2021年前十月的六个月内，专业服务成本增加620万美元，增幅36%，专业服务毛利率从4%增至25%[157] - 2021年前十月的六个月内，研发费用增加3080万美元，增幅33%[158] - 2021年前十月的六个月内，销售与营销费用增加6240万美元，增幅52%[159] - 2021年前十月的六个月内，一般及行政费用增加1220万美元，增幅27%[160] - 2021年10月31日止六个月其他费用净额为780万美元，上年同期净收入为1080万美元，同比减少1860.1万美元，降幅172%[162] - 2021年10月31日止六个月所得税拨备为550.3万美元，上年同期为102万美元，同比增加448.3万美元，增幅440%[163] 财务状况情况 - 截至2021年10月31日，公司现金及现金等价物为8.761亿美元，受限现金为290万美元，营运资金为6.295亿美元，累计亏损为6.948亿美元[165] - 2021年10月31日止六个月经营活动提供的净现金为370万美元，2020年同期为470万美元[165] - 2021年10月31日止六个月投资活动使用的净现金为1.116亿美元，2020年同期为30万美元[165] - 2021年10月31日止六个月融资活动提供的净现金为5.866亿美元，2020年同期为4520万美元[165] 现金及汇率影响情况 - 截至2021年10月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为8.79亿美元，若利率立即上升或下降10%，对投资组合公允价值无重大影响[177] - 2021年和2020年10月31日止六个月，公司分别确认了30万美元和1060万美元的外汇交易收益[178] - 若当前汇率上升或下降10%，将对公司现金、现金等价物和受限现金余额产生约1590万美元的影响[178] 财务指标占比情况 - 2021年1 - 10月和2020年1 - 10月，总营收成本占比分别为26%和27%，毛利润占比分别为74%和73%[138] - 2021年1 - 10月和2020年1 - 10月，总运营费用占比分别为91%和94%，运营亏损占比分别为17%和21%[138]

业绩总结 - Q2 FY2022总收入为2.06亿美元，同比增长42%[20] - 订阅收入为1.90亿美元，同比增长42%[20] - Elastic Cloud收入为6900万美元，同比增长84%[20] - 计算账单为2.31亿美元，同比增长30%[22] - Q2 FY2022毛利为1.58亿美元，毛利率为77%[23] - 自由现金流为-1220万美元，自由现金流率为-5.9%[38] - GAAP净亏损每股为0.51美元，非GAAP每股亏损为0.09美元[36] 用户数据 - 订阅收入占总收入的92%[20] - 总订阅客户超过17000名[22] - 年度净扩展率略低于130%[22] - 剩余业绩义务（RPO）在Q2 FY22为8.316亿美元[39] 未来展望 - Q3 FY2022总收入预期在2.07亿至2.09亿美元之间[27] 成本与费用 - GAAP销售与市场费用为9500万美元，占Q2 FY22收入的46.1%[35] - GAAP研发费用为6380万美元，占Q2 FY22收入的31.0%[35] - GAAP一般与行政费用为3060万美元，占Q2 FY22收入的14.8%[35] - 非GAAP销售与市场费用为8350万美元，同比增长53.2%[35] - 非GAAP研发费用为4850万美元，同比增长25.7%[35] 运营损失 - 非GAAP运营损失为140万美元，GAAP运营损失为3720万美元[36]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2.06亿美元，同比增长42%，超预期，主要因Elastic Cloud消费率高于预期 [34] - 订阅收入1.903亿美元，占总营收92%；Elastic Cloud收入6900万美元，同比增长84%，占总营收约34%，高于去年的26% [35] - 专业服务收入1570万美元，同比增长47%，该收入会因项目时间和交付情况波动，预计全年占比不会显著增加 [39] - 本季度计算账单同比增长30%至约2.31亿美元；期末递延收入约3.9亿美元，同比增长26%；剩余履约义务总计约8.32亿美元，同比增长29% [40] - 净扩张率与第一季度基本持平，略低于130%，预计2022财年将维持在当前水平上下几个百分点 [44] - 非GAAP毛利约1.58亿美元，毛利率76.8%；运营利润140万美元，运营利润率0.7%，高于预期；每股亏损0.09美元 [45][48] - 自由现金流为负1220万美元，预计2022财年无杠杆自由现金流利润率略为正；期末现金及现金等价物约8.76亿美元 [49] - 预计第三季度营收2.07 - 2.09亿美元，同比增长32%；非GAAP运营利润率 - 6%至 - 5%，非GAAP净亏损每股0.24 - 0.20美元 [54] - 预计2022财年营收8.26 - 8.32亿美元，同比增长36%；非GAAP运营利润率 - 3%至 - 2%，非GAAP净亏损每股0.61 - 0.51美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - Elastic Cloud业务表现突出，新客户增加和消费趋势强劲，预计长期将推动业务增长；月度云业务新客户增加和消费持续增长，Q2收入占总营收约16%，高于Q1的15% [33][38] - 企业搜索方面，Q2宣布原生网络爬虫全面可用，客户可利用其功能实现高效内容摄取；如美国一家大型金融服务机构使用工作场所搜索集中搜索多数据源，还开发自定义应用搜索ATM数据 [25][26] - 安全业务方面，Q2宣布与多家公司产品集成，客户常从SIEM用例开始使用，后扩展到端点保护、云安全和XDR；如一家全球商业电子文档管理公司选择其SIEM替换旧产品 [17][18] - 可观测性业务方面，APM功能持续增长，Q2实现GA跟踪关联；新客户多从日志记录用例开始，APM用例在新客户拓展和老客户业务扩展中均有增长 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 44%的收入来自美国以外，公司认为地理分布是商业模式的长期优势 [34] - 美洲市场增长最快，其次是亚太地区和欧洲、中东及非洲地区；联邦业务本季度表现良好 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资Elastic Cloud，预计未来三年其收入将超过总营收的50%；扩展与云超大规模提供商的战略合作伙伴关系，在云市场取得显著进展 [11] - 加强安全业务开放性，投资集成以增强客户数据保护能力；随着安全威胁增加，公司安全解决方案帮助客户应对复杂网络威胁 [15][16] - 投资可观测性和安全统一平台的融合趋势，与Optimize合作增强客户对IT生态系统的洞察能力，消除复杂分布式环境中的盲点 [21] - 加大各业务领域投资，特别是销售和营销，扩大全球覆盖范围和云内部销售团队，支持以Elastic Cloud为重点的程序化收入增长策略 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球企业数字化转型加速，数据量大幅增长，为公司带来巨大市场机会；公司凭借搜索解决方案帮助客户应对数据挑战，满足其需求 [8][9] - 尽管市场环境存在不确定性，如新冠疫情和美元走强，但公司对长期市场机会充满信心，将继续积极投资以捕捉机会 [53][74] - 公司战略执行良好，客户对解决方案的认可度高，预计Elastic Cloud将继续快速增长，推动公司未来发展 [33][50] 其他重要信息 - 公司欢迎Shelley Leibowitz加入董事会，她拥有30年安全领域专业经验和丰富的企业董事会及咨询经验 [31] - 公司连续第二年被职场评价网站Fairygodboss评为女性最佳科技公司、女性最佳整体公司和CEO支持性别多样性最佳公司 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 谈谈云采用模式、竞争与市场拓展的关系及市场拓展的驱动因素 - 越来越多企业向云迁移，大型企业寻求多云战略；公司云交付模式与三个核心解决方案（企业搜索、可观测性、安全）结合，市场处于融合和扩张阶段，前景乐观 [58][59] 问题2: 随着云业务占比增加，如何看待账单、RPO、ARR和收入指标 - 收入是反映公司业务表现的最佳指标，能体现技术在不同形式下的全面采用情况；计算账单和RPO受多种因素影响，月度云业务无递延收入或RPO，因此公司内部主要关注收入 [61][62] 问题3: 本季度当前递延收入同比大幅下降的原因，是否仍预计下半年账单高于上半年 - 对Q2业绩满意，团队在多方面表现出色；此前预计因前期投资，下半年账单将更强，目前仍维持该预期，全年业务进展符合预期 [64] 问题4: 谈谈平台采用模式，是否看到企业级的标准化和大型企业许可协议 - 公司专注于企业搜索、可观测性和安全三个核心解决方案，它们自然演进且集成在单一平台上；平台优势有助于公司在各市场成为领先者，公司将继续大力投资 [66][68] 问题5: 谈谈宏观环境和终端市场健康状况，是否在模型中考虑新冠新变种的额外保守因素 - 公司三个解决方案满足客户需求，总潜在市场超过700亿美元；公司专注于服务客户、保障员工安全和解决方案的适用性，不受新冠疫情影响；预计市场环境将逐步改善 [70][75] 问题6: 连续三个季度客户净增强劲的驱动因素、可持续性以及许可变更对新客户采用的积极影响 - 公司战略有效，客户从单一解决方案扩展到多个解决方案，推动业务扩张；在企业市场的投资取得成效；许可变更使市场更清晰，预计未来几年将推动云业务增长 [77][81] 问题7: Elastic Cloud在固定汇率下增速略有放缓的原因，以及Elastic Search网站TLS证书变更对使用趋势的影响 - 对Q2 Elastic Cloud 84%的增长表现满意，在新客户增加和业务扩展方面执行良好，预计未来将继续快速增长；未发现网站业务或流量有变化 [85][89] 问题8: Optimyze是否为完全的云解决方案，与Datadog和Splunk的SignalFx等竞争产品相比如何 - Optimyze基于eBPF技术，适用于云原生工作负载，可实现低开销的连续分析；连续分析技术处于早期阶段，难以判断是否与竞争产品达到同等水平，但公司认为这是可观测性的核心基础技术 [90][92] 问题9: 订阅收入环比增长约7%，低于往年同期，是否有异常情况 - 业务组合和线性方面无异常；与去年同期相比，业务规模增大，增长速度难以维持，但同比增长84%表现出色；本季度平台使用和消费高于预期，为下半年业务发展奠定良好基础 [93] 问题10: 免费客户向付费云产品转换是长期机会还是一次性事件 - 这是长期机会，企业意识到让产品开发者运营产品更有利；许可变更使市场更清晰，免费用户向云迁移时，公司是提供完整功能服务的唯一选择 [95][96] 问题11: Elastic App Search网络爬虫宣布全面可用后，对企业搜索启动速度的影响以及其在组织内的使用场景 - 网络爬虫技术简化了数据加载和产品使用，提高了客户从试用转为付费的比例；公司将继续投资简化产品使用，特别是数据加载方面 [99][100] 问题12: 第二季度收入超出指引高端约5%，低于前两个季度的两位数增长，是否有特殊情况 - 无特殊情况，年初公司表示有更好的可见性并会更积极应对；本季度主要是Elastic Cloud消费强劲，而Q1有专业服务等其他收益 [102] 问题13: 未来三年实现Elastic Cloud收入超过总营收50%的关键运营挑战和举措 - 产品方面，要在所有云超大规模提供商上原生运行Elastic Cloud，包括集成市场、计费引擎和数据源，提供跨集群搜索功能；继续投资简化数据加载；持续创新和领先各解决方案 [106][107] - 市场推广方面，继续投资云合作伙伴，加强内部销售功能，推动产品驱动增长；加大在企业市场的投资，支持高管客户 [108]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，订阅收入分别占总收入的92%和94%[100] - 2021年截至7月31日的三个月，净扩张率略低于130%[106] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，Elastic Cloud分别占总收入的32%和25%[108] - 2021年Q3总营收19309.5万美元，2020年同期为12887万美元，其中订阅收入分别为17718.5万和12134.2万美元，专业服务收入分别为1591万和752.8万美元[122] - 2021年Q3总成本4966.2万美元，2020年同期为3483.1万美元，其中订阅成本分别为3752万和2623.6万美元，专业服务成本分别为1214.2万和859.5万美元[122] - 2021年Q3毛利润14343.3万美元，毛利率74%；2020年同期毛利润9403.9万美元，毛利率73%[122][126] - 2021年Q3总运营费用17446.7万美元，2020年同期为12355.8万美元，其中研发费用分别为5938.2万和4567.8万美元，销售和营销费用分别为8803.3万和5615.1万美元，一般及行政费用分别为2705.2万和2172.9万美元[122] - 2021年Q3运营亏损3103.4万美元，运营亏损率16%；2020年同期运营亏损2951.9万美元，运营亏损率23%[122][126] - 2021年Q3利息费用182万美元，其他收入101.8万美元；2020年同期利息费用0.9万美元，其他收入1089.4万美元[122] - 2021年Q3税前亏损3183.6万美元，2020年同期为1863.4万美元[122] - 2021年Q3所得税拨备265.3万美元，税率2%；2020年同期为36.7万美元，税率1%[122][126] - 2021年Q3净亏损3448.9万美元，净亏损率18%；2020年同期净亏损1900.1万美元，净亏损率15%[122][126] - 2021年Q3总股票薪酬费用3017.8万美元，占总营收16%；2020年同期为1859.1万美元，占比14%[124][126] - 2021年第二季度总营收为1.93亿美元，较去年同期增长6422.5万美元，增幅50%[130] - 2021年第二季度总订阅收入为1.77亿美元，较去年同期增长5584.3万美元，增幅46%，订阅客户数量从1.21万增至1.6万以上[130] - 2021年第二季度专业服务收入为1591万美元，较去年同期增长838.2万美元，增幅111%[130] - 2021年第二季度总订阅成本为3752万美元，较去年同期增长1128.4万美元，增幅43%，主要因云托管、人员及合作伙伴费用增加[132] - 2021年第二季度专业服务成本为1214.2万美元，较去年同期增长354.7万美元，增幅41%，主要因人员和分包商成本增加[132] - 2021年第二季度研发费用为5938.2万美元，较去年同期增长1370.4万美元，增幅30%，主要因人员和软件设备费用增加[133] - 2021年第二季度销售和营销费用为8803.3万美元，较去年同期增长3188.2万美元，增幅57%，主要因人员和营销费用增加[135] - 2021年第二季度其他费用净额为80.2万美元，去年同期其他收入净额为1088.5万美元，主要因外汇收益减少和利息费用增加[137] - 2021年第二季度所得税拨备为265.3万美元，较去年同期增长228.6万美元，增幅623%，有效税率从2%变为 - 8%[138] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为9.913亿美元，受限现金为230万美元，营运资金为7.453亿美元，累计亏损6.478亿美元[141] - 2020年4 - 7月经营活动提供的净现金为2200万美元，源于1900万美元净亏损、2310万美元非现金费用调整和1790万美元经营资产与负债变动产生的净现金流入[143] - 2021年4 - 7月投资活动使用的净现金为160万美元，因100万美元内部使用软件成本资本化和70万美元资本支出；2020年同期为40万美元，因当期资本支出[145] - 2021年4 - 7月融资活动提供的净现金为5.788亿美元，源于5.75亿美元债务发行所得和1100万美元期权行权所得，部分被720万美元债务发行成本支付抵消；2020年同期为2930万美元，源于当期期权行权所得[146] - 截至2021年7月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为9.937亿美元，若利率立即上升或下降10%，对投资组合公允价值无重大影响，但利率下降会减少未来利息收入[151] - 若美元相对其他货币价值立即上升或下降10%，可能对公司净亏损产生重大影响；2021年和2020年4 - 7月，分别确认100万美元和1080万美元外汇交易收益[153] - 截至2021年7月31日，公司现金、现金等价物和受限现金主要以美元、欧元和英镑计价，当前汇率上升或下降10%，将对其余额产生约1390万美元影响[153] - 非现金费用主要包括1860万美元基于股票的薪酬费用、900万美元递延合同收购成本摊销、430万美元折旧和无形资产摊销费用以及170万美元非现金经营租赁成本，部分被1010万美元非现金未实现外汇净收益和40万美元递延所得税减少抵消[143] - 经营资产与负债变动产生的净现金流入源于4520万美元应收账款减少、170万美元递延收入增加和200万美元预付费用及其他资产减少，部分被1290万美元应付账款、应计费用、应计薪酬和福利净减少、1650万美元递延合同收购成本增加和170万美元经营租赁负债减少抵消[143] 客户与员工数据 - 截至2021年7月31日有超16000个客户，2020年同期超12100个；ACV超10万美元的客户2021年超780个，2020年超630个[102] - 截至2021年7月31日有2285名员工[102] 公司业务模式与收入来源 - 公司业务模式基于免费和付费专有软件的组合，通过免费开放的分发策略营销和分发产品[100] - 公司主要通过软件订阅销售创收，也有咨询和培训服务收入[100] 公司投资与发展 - 公司继续在开发产品和拓展全球销售及营销方面进行大量投资[102] 疫情对公司的影响 - 受疫情影响，公司有采购决策延迟、销售周期变长等问题，但也受益于差旅支出降低[103] 公司债务发行 - 2021年7月公司私募发行本金总额5.75亿美元、利率4.125%、2029年7月15日到期的优先票据[102] - 2021年7月，公司私募发行5.75亿美元本金总额、利率4.125%、2029年到期的优先票据，其公允价值受市场和利率风险影响[151] 公司合同义务与承诺 - 公司主要承诺包括经营租赁义务（主要用于办公空间）和向云托管提供商的采购承诺，除10 - Q季度报告附注6披露内容外，与2021年4月30日结束年度的10 - K年度报告中讨论的合同义务和承诺相比无重大变化[148]

业绩总结 - Q1 FY2022总收入为1.931亿美元，同比增长50%[19] - 总毛利为1.498亿美元，毛利率为78%[21] - 自由现金流为1240万美元，自由现金流率为6%[34] - GAAP每股净亏损为0.38美元，非GAAP每股收益（基本）为0.04美元[32] 用户数据 - 订阅客户总数超过16,000，年合同价值（ACV）超过10万美元的客户超过780个[20] - 净扩展率略低于130%[20] - 计算账单为1.650亿美元，同比增长27%[33] - 剩余履约义务（RPO）为7.760亿美元[35] 费用与利润 - 研发费用为4570万美元，占总收入的24%[21] - 销售与营销费用为7510万美元，占总收入的39%[21] - GAAP销售与市场费用为8,800万美元，同比增长46%[31] - GAAP研发费用为5,940万美元，同比增长31%[31] - GAAP运营亏损为3,100万美元，非GAAP运营收入为720万美元，非GAAP运营利润率为3.7%[32] 未来展望 - Q2 FY2022总收入预期在1.93亿至1.95亿美元之间[25] - FY2022总收入预期在8.08亿至8.14亿美元之间[25] - 非GAAP毛利率为81.3%[30]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.931亿美元，同比增长50%，主要因Elastic Cloud使用量远超预期 [24] - 订阅收入1.772亿美元，占总营收92%；Elastic Cloud收入6150万美元，同比增长89%；专业服务收入1590万美元，同比增长111% [25] - 计算账单同比增长27%至1.65亿美元，受500万美元多年期交易提前确认影响 [26] - 第一季度末递延收入3.64亿美元，同比增长31%；剩余履约义务约7.76亿美元，同比增长35%；合同平均长度略超1.5年 [27] - 第一季度末超1.6万订阅客户，超780个客户年合同价值超10万美元；净扩张率与第四季度基本持平，略低于130% [28] - 第一季度毛利润1.498亿美元，毛利率77.6%；营业利润720万美元，营业利润率3.7%；每股收益0.04美元 [29] - 第一季度自由现金流1240万美元，预计2022财年无杠杆自由现金流利润率略为正；第一季度末现金及现金等价物约9.91亿美元，预计债券现金利息支出约每年2400万美元 [30] - 预计第二季度营收1.93 - 1.95亿美元，同比增长34%；非GAAP营业利润率 - 4%至 - 3%，非GAAP净亏损每股0.19 - 0.15美元 [32] - 预计2022财年营收8.08 - 8.14亿美元，同比增长33%；非GAAP营业利润率 - 4%至 - 3%，非GAAP净亏损每股0.67 - 0.57美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业搜索业务在第一季度与大型互助保险公司和跨国投资银行等客户扩大合作，并为产品添加新功能，被Forrester Research评为认知搜索领导者 [16][17] - 安全和可观测性业务推出创新功能，如Elastic APM的关联功能和Limitless XDR，还与build.security和Cmd合作扩展云安全能力；Elastic Agent正式发布，简化数据接入 [10][11][14] - Elastic Cloud业务与领先社交交易和经纪公司达成合作，与微软Azure和谷歌云的合作取得进展，收入同比增长89% [18][20][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 47%的收入来自美国以外，公司认为这种地域分布是长期业务优势 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以统一搜索平台为核心，在企业搜索、可观测性和安全领域持续创新，满足客户多样化数据需求 [8][9] - 加大对Elastic Cloud的投资，与云提供商建立战略合作伙伴关系，提供无缝云体验，吸引更多客户 [18][19] - 在安全市场采用自下而上、社区驱动的策略，与其他公司合作，构建更广泛的安全解决方案 [42] - 行业面临数据增长和网络攻击威胁，公司认为统一搜索平台是解决这些挑战的关键，通过创新和差异化竞争 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度开局强劲，受益于产品广泛采用和Elastic Cloud增长，对长期市场机会感到兴奋，将继续积极投资 [7][23][31] - 预计宏观环境在2022财年下半年逐步改善，计算账单增长下半年将高于上半年，Elastic Cloud将继续快于整体业务增长 [31] 其他重要信息 - 公司将于10月5 - 7日举办虚拟ElasticON全球大会，届时将有产品发布和嘉宾演讲 [21] - 公司第二季度静默期从2021年10月15日周五收盘开始 [5] - 9月13日所在周，公司将参加Piper Sandler全球技术大会、Jefferies软件大会和花旗全球技术大会 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 许可变更是否对客户增长有积极影响，Elastic Cloud收入增长受新客户和现有客户扩张的影响程度 - 许可变更长期会影响新客户和客户采用，目前公司创新成果受社区欢迎；新客户增长主要来自月度SaaS和自助SaaS，对产品和Elastic Cloud的投资及云市场集成推动新客户采用 [35][36] 问题2: 月度云业务对账单增长的影响，以及Elastic Cloud收入中月度和年度业务的占比 - 月度云业务占总营收近15%且持续增长，新客户多通过月度云业务加入；账单增长的逆风主要来自交易时间点，与月度云业务无关，云业务增长得益于对云和营销的投资 [38] 问题3: 安全业务的市场策略和与Palo Alto合作的更新情况 - 公司在安全解决方案上大力投资，将Endgame技术融入平台，还将与build.security和Cmd合作；市场策略是自下而上、社区驱动，与能提供数据的公司合作；与Palo Alto合作约一年，还与其他公司有合作 [41][42] 问题4: 云原生解决方案的代码库在本地和云产品间的共享情况，以及客户在混合环境中部署的难易程度 - 大部分技术可在混合环境中运行，公司希望客户使用云服务，但也支持客户在过渡到云的过程中在混合环境中运行 [46] 问题5: 过去两个季度业务加速增长的原因 - 公司通过统一搜索平台满足多方面客户需求，企业搜索、可观测性和安全业务均增长；对云的投资和与云提供商的合作加速了增长 [49] 问题6: 如何平衡增长和可持续盈利能力 - 公司第一季度业绩良好，运营杠杆明显；市场机会大，单位经济状况强，应继续投资业务以推动增长 [50] 问题7: Elastic XDR解决方案与其他供应商的差异，以及早期客户反馈 - XDR从数据出发，公司有先进搜索引擎和创新搜索平台；在可观测性市场的优势有助于将安全功能引入现有工作负载；采用自下而上的市场策略，注重社区参与 [53][54] 问题8: XDR解决方案的货币化路径 - 云部署需付费，本地或混合环境部署有额外商业功能；如安全方面，恶意软件保护免费，勒索软件保护需付费 [55] 问题9: 报告基础上自由现金流因利息支出是否会约为 - 20 - 未给出具体数字，预计无杠杆自由现金流略为正，现金流受季节性和时间因素影响，将后续提供更详细展望 [57] 问题10: 云业务增长对剩余履约义务（RPO）增长率的潜在影响 - 月度云客户业务增长后会签订年度合同，可能增加递延收入和RPO；目前RPO同比增长35%，公司对此满意 [58] 问题11: 本季度业绩超预期，但全年收入增长指引相对温和的原因 - 第一季度增长强劲，部分是因Elastic Cloud使用量超预期和专业服务收入时间点；全年模型已考虑强劲增长，第一季度增长提前实现；公司对全年有更好的可见性，并非过于保守 [61] 问题12: 新客户主要采用的产品，是否与整体客户趋势不同 - 新客户增加令人满意，多来自月度云业务；客户最初采用的产品可能涉及企业搜索、可观测性和安全领域，各领域均有优势，且各领域界限逐渐模糊 [63] 问题13: 公司招聘增加的原因，以及新员工和整体生产力的趋势 - 公司看到重大增长机会，投资招聘以捕捉增长；销售员工逐渐提高生产力，有望在下半年推动增长；各部门均有投资，整体生产力保持稳定 [65] 问题14: Elastic XDR解决方案与现有SIEM或传统SIEM的关系 - XDR基于统一搜索平台，SIEM用户升级到新版本即可获得XDR功能，XDR是同一产品包的一部分，为用户提供更多功能 [67] 问题15: 安全业务自下而上策略在传统安全买家方面的成功情况 - 公司在自下而上策略基础上，也注重向上拓展，通过投资分析师关系等方式在市场上取得良好表现，同时保持对从业者的关注 [69] 问题16: 未来3 - 5年安全业务的长期愿景 - 公司希望成为最佳安全数据平台，提升软件性能和可扩展性；加强端点安全，支持多操作系统；投资云工作负载原生安全，从运行时扩展到部署和构建时间；连接现有工具数据，提供手动和自动化威胁狩猎功能 [70]

客户数量情况 - 截至2021年4月30日，公司拥有超15000个客户，2020年和2019年同期分别为超11300个和超8100个[17] - 截至2021年4月30日，公司拥有超15000家客户，且无单一客户收入占比超10%[37] - 公司客户总数从2017年4月30日的超2800个增长至2021年4月30日的超15000个[100] - 截至2021年4月30日，公司客户分布在超100个国家，员工分布在超35个国家[165] 财务数据关键指标变化 - 2021财年公司收入为6.085亿美元，2020财年和2019财年分别为4.276亿美元和2.717亿美元，同比增长分别为42%和57%[17] - 2021财年、2020财年和2019财年，订阅收入分别占总收入的93%、92%和91%[17] - 2021财年、2020财年和2019财年，美国以外地区收入分别占总收入的45%、43%和43%[19] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司净亏损分别为1.294亿美元、1.672亿美元和1.023亿美元[19] - 2021财年公司经营活动提供的现金为2250万美元，2020财年和2019财年经营活动使用的现金分别为3060万美元和2390万美元[19] - 2021年和2020年研发费用分别为1.992亿美元和1.654亿美元[39] - 公司在2019 - 2021财年分别净亏损1.023亿美元、1.672亿美元和1.294亿美元，截至2021年4月30日累计亏损6.133亿美元[101] - 公司在2021财年实现正现金流，但未来业务增长失败可能无法持续实现正现金流[104] - 订阅收入占公司总收入的绝大部分，在2021年、2020年和2019年4月30日结束的财年中分别占比93%、92%和91%[130] - 截至2021年4月30日和2020年，公司在不同司法管辖区的净运营亏损结转额分别为22亿美元和13亿美元[174] - 美国拜登政府提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%[172] - 公司部分订阅收入和运营费用以美元以外货币计价，受汇率波动影响，美元走强或对财务状况和经营成果产生不利影响，且公司尚未进行套期保值交易[177] 产品相关情况 - Elastic Stack主要由Elasticsearch、Kibana、Logstash、Beats和Elastic Agent等产品组成[22] - 公司产品的优势包括速度快、可扩展性强、相关性高、易用性好、灵活性高和可扩展性强等[31] - Elasticsearch可每秒轻松索引数百万个事件，新数据几乎可即时用于搜索[52] - 社区通过Elastic文档共享了超90个Beats，Logstash有超80个官方支持插件和数百个社区插件[55] - 企业搜索包括工作场所搜索、应用搜索和站点搜索，可快速为客户、合作伙伴和团队带来搜索体验[56] - 可观测性涵盖日志、指标、APM和正常运行时间，能对IT生态系统进行分析以提供可操作的见解[58] - 安全提供统一保护，包括SIEM和端点安全，可预防、检测和响应各种威胁[59] 商业模式与部署选项 - 公司基于免费和付费专有软件相结合的商业模式，提供自管理和SaaS两种部署选项[28] - 公司部署模型分为自管理和Elastic Cloud两类，还提供Elastic Cloud Enterprise和Elastic Cloud on Kubernetes帮助自管理用户[61] 公司发展策略 - 公司计划通过提升产品易用性、拓展客户群体、挖掘现有客户新需求、投资技术等策略实现增长[33] - 公司计划扩大Elastic Cloud地理覆盖范围并与更多公共云提供商合作[35] - 公司通过多种方式与开发者互动以扩大用户社区，如举办社区聚会、黑客松等活动[33] 销售与合作情况 - 公司销售团队按地理区域和客户员工数量划分，通过直接销售和合作伙伴协助拓展业务[41] - 公司与谷歌、微软等云提供商合作推广产品，还拥有系统集成商、OEM等多种合作伙伴[44] 专利与商标情况 - 截至2021年4月30日，公司在美国有24项已发布专利，有效期从2031年到2039年，57项待决美国专利申请，17项待决非美国专利申请；美国有38项注册商标，2项待决商标申请，非美国司法管辖区有326项注册商标[71] - 截至2021年4月30日，公司有24项已发布美国专利、57项待决美国专利申请和17项待决非美国申请[156] 员工与人力管理情况 - 截至2021年4月30日，公司全球35个国家共有2179名员工，其中946名位于美国境外，约30%的员工为女性和非二元性别人士[74] - 公司工程团队分布在超30个国家，支持团队分布在超20个国家[39][48] - 公司人力管理聚焦吸引、留住人才，维护企业文化，促进员工学习发展等[73] - 公司文化由“源代码”引导，强调工作生活平衡、创新、分布式工作等[75] - 2021财年，公司被职场评价网站Fairygodboss评为“最佳女性科技公司”第一名，还在“最佳女性公司”和“CEO支持性别多元化最佳公司”类别中获评最佳工作场所之一[76] - 公司为所有新父母提供16周带薪休假[82] - 美国员工的401k计划，公司提供最高达符合条件收入6%的等额匹配[82] - 员工每年有40小时的志愿时间[84] 公司历史与上市情况 - 公司于2012年2月9日在荷兰注册为私人有限责任公司SearchWorkings Global B.V.，2018年10月10日首次公开募股前转为荷兰法律下的公共有限责任公司Elastic N.V. [90] - 公司普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为“ESTC”[90] 公司面临的风险 - 公司面临若不能适当管理未来增长或改进系统流程，业务和运营结果将受不利影响等风险[97] - 公司有亏损历史，可能无法持续实现盈利或产生正现金流[97] - 公司成立于2012年，有限的运营历史使评估当前业务和未来前景困难，也增加投资风险[108] - 公司过去新产品发布、部署选项和产品增强功能有延迟情况，未来可能再次出现[109] - 公司企业搜索、可观测性和安全解决方案等产品市场在演变，难以预测客户采用和续约情况[110] - 新冠疫情使公司难以预测运营结果，业务活动中断和下降的幅度及持续时间不确定[112] - 受新冠疫情影响，公司2021财年末净扩张率降至130%以下[112] - 公司虽制定计划减轻疫情对业务的负面影响，但可能无效，长期经济低迷会限制缓解措施的有效性[113] - 公司运营结果可能季度波动，受多种不可控因素影响，如吸引和留住客户能力、市场增长率波动等[114][116] - 若无法增加新客户订阅销售、向现有客户销售更多订阅或扩大其订阅价值，公司未来收入和运营结果将受损害[118] - 若现有客户不续订或续订条件不利，公司收入增长可能放缓或下降，订阅期限自管理部署为1 - 3年，Elastic Cloud客户有按月或至少1年的合同[119] - 2021年2月公司将Elasticsearch和Kibana改为双许可，可能影响其采用率，导致付费客户减少[120] - 若Elastic License或SSPL不可执行，他人可能利用公司软件无限制竞争[123] - 因开源和源可用许可，竞争对手易进入市场，如亚马逊提供类似功能，可能降低公司产品需求和定价能力[124] - 在2019 - 2021年4月30日财年，Elastic Cloud分别贡献公司总收入的17%、22%和27%，但云服务需求增长难预测[125] - 若不能有效发展和扩大销售与营销能力，包括招聘、培训和留住销售人才，公司业务将受不利影响[126][128] - 公司增加产品销售高度依赖客户支持质量，若支持不足，将影响业务、声誉和运营结果[129] - 招聘、培训合格技术支持员工可能耗时，若无法满足需求，会影响客户满意度和公司运营[129] - 软件的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致公司损失收入、损害声誉并承担责任[131] - 软件实施或使用不当、客户未及时更新软件，可能导致客户不满，对公司业务、运营、财务结果和增长前景产生负面影响[134] - 第三方对公司开源软件的不当或有缺陷实施，可能损害公司声誉，影响产品销售和市场接受度[135] - 公司依赖传统搜索引擎引流，若网站在搜索结果中排名不佳，流量可能下降，影响业务[136] - 公司安全措施若被攻破，软件可能被认为不安全，客户可能减少使用或停用产品，公司可能承担重大责任[137] - 公司技术和基础设施的中断或性能问题，以及对第三方技术的依赖，可能对业务运营和财务结果产生不利影响[140] - 公司依赖第三方服务提供商，若关系维护失败，可能损害业务[142] - 公司销售周期不可预测，尤其是通过渠道合作伙伴或向大客户销售时，可能需要大量时间和费用[143] - 公司依赖高级管理层和关键员工，人员流失或无法吸引和留住高技能员工可能损害业务[144] - 行业竞争激烈，公司吸引、整合和留住合格人才可能需投入大量现金和股权，且投资可能无回报[146] - 公司品牌推广活动可能无法提升用户或客户认知度及增加收入，投入可能无法获得足够回报[147] - 公司部分收入通过渠道合作伙伴产生，合作协议一般为1 - 3年，可能被提前终止，失去重要合作伙伴会影响经营业绩[149] - 公司产品销售价格可能因竞争、折扣等因素下降，若成本不降低或销量不增加，将影响毛利润[152] - 公司预计收入组合会随时间变化，Elastic Cloud收入占比将增加，可能影响毛利率和经营业绩[153] - 软件行业知识产权诉讼增多，公司可能面临侵权索赔，诉讼可能使公司承担高额成本[157] - 公司与客户等的协议含赔偿条款，大额赔偿可能损害公司业务、经营业绩和财务状况[160] - 公司使用第三方开源软件可能影响产品销售并面临诉讼风险[161] - 收购Endgame后，公司面临业务整合、现金资源、财务结果、未披露负债以及员工和客户保留等风险[162] - 公司国际业务扩张面临监管、劳动力、隐私、政治经济等多种风险[165] - 公司若无法成功维持和拓展国际业务，可能产生额外损失并影响收入增长[167] - 公司若需筹集额外资金，可能面临融资困难、股权稀释等问题，影响业务发展[168] - 公司向政府实体销售产品面临竞争、认证、合规等挑战和风险[169] - 公司有效税率的意外变化或税务审查不利结果可能导致更高的税务负债[172] - 公司销售存在季节性波动，通常第二和第四季度销售较高，第一和第三季度较低，未来可能更明显[178] - 加州消费者隐私法案（CCPA）于2020年7月1日开始执行，加州隐私权利法案（CPRA）将于2023年7月1日开始执行，公司需承担合规成本和潜在责任[180] - 欧盟通用数据保护条例（GDPR）规定，违规行政罚款最高可达2000万欧元或集团年度全球营业额的4%，以较高者为准；英国相关立法规定，违规罚款最高可达1750万英镑或集团年度全球营业额的4%，以较高者为准[182] - 公司软件和服务受美国出口管制法律和法规约束，违规可能面临民事和刑事处罚，包括巨额罚款、员工监禁和进出口特权丧失[185] - 公司受美国反海外腐败法（FCPA）、英国反贿赂法等反贿赂、反腐败和反洗钱法律约束，违规可能导致举报人投诉、媒体负面报道、调查、出口特权丧失、刑事或民事制裁等[186][188] - 行业或全球经济不利或不确定状况、信息技术支出减少，包括受COVID - 19疫情影响，可能限制公司业务增长并对经营业绩产生负面影响[213] - 公司可能进行业务收购，若无法成功整合收购业务和技术，可能对经营业绩产生不利影响，还可能导致股东价值稀释[214] 公司股权与治理情况 - 截至2021年4月30日，公司高管和董事共同实益持有20.7%的已发行普通股[193] - 公司章程授权公司发行最多1.65亿股普通股和最多1.65亿股优先股[194] - 基于2021年4月30日已发行股份，总计18138691股普通股持有人有权根据2016年7月19日修订和重述的投资者权利协议进行股份登记[198] - 公司董事会成员实行三年交错任期制，每年只有约三分之一的董事会成员可能面临选举[199] - 若董事会未提议，需经股东大会三分之二多数投票且代表至少50%已发行股本才能罢免董事会成员[199] - 需经董事会有约束力的提名才能任命董事会成员，且只有三分之二多数投票且代表至少50%已发行股本才能推翻[199] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，投资者只能依靠股价上涨后出售股票实现投资收益[203] - 公司股票市场价格可能因众多不可控因素大幅波动，包括经营业绩变化、财务预测、行业动态等[190] - 公司可能无法达到公开公布的业绩指引或其他预期，导致股价下跌[192] - 公司虽受荷兰公司治理准则约束，但未完全遵守其建议的治理条款，可能影响股东权利[200] 税收相关情况 - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），持有公司普通股的美国人士可能面临不利税收后果，判定标准为一年中至少75%的总收入为被动收入或至少50%的资产价值归因于产生被动收入的资产[205] - 若美国人士被视为直接、间接或推定拥有公司至少10%的总投票权或总股份价值，可能被视为“美国股东”，需承担不利美国联邦所得税后果[207] - 若公司支付股息或回购股份，根据荷兰现行税法，股息或回购价格可能需缴纳15%的荷兰股息预扣税，除非有国内或条约豁免[208] - 自2024年1月1日起，荷兰拟对支付给特定低税管辖区关联实体的股息征收替代预扣税，税率为荷兰当时最高企业所得税税率（目前为25%）[208] - 若公司不再是荷兰税收协定意义上的荷兰税收居民等情况，可能需就公司全部市值减去实收资本的视同分配缴纳15%的拟议荷兰股息预扣税[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司企业搜索业务的主要竞争对手有Solr、Lucidworks Fusion等；可观测性业务的主要竞争对手有Splunk、New Relic等；安全业务的主要竞争对手有Splunk、Azure Sentinel等[105]

业绩总结 - 2021财年总收入为6.085亿美元，同比增长42%[6] - 2021财年自由现金流为1830万美元，占总收入的3%[4] - 2021财年，国际市场收入占总收入的45%[4] - 2021财年实现了42%的年增长率，显示出强劲的市场需求[6] - 2021财年，Elastic的全球客户总数达到15,000个[48] - 2021财年，ACV超过100K美元的客户为730个，ACV超过1M美元的客户数量为75个[48] 用户数据 - 订阅收入占总收入的93%，同比增长45%[6] - 自我管理模式占总收入的66%，云服务占27%，云服务同比增长80%[5] - 订阅收入为1.645亿美元，同比增长44%[68] - SaaS收入为5130万美元，同比增长77%[68] - Elastic的客户中，财富500强企业占比达到48%[44] - 客户使用多个解决方案的比例为50%[51] 财务数据 - 总递延收入为3.977亿美元[73] - 剩余履约义务为7.964亿美元[73] - GAAP运营亏损在Q4 FY21为37.1百万美元，较Q4 FY20的34.6百万美元有所增加[83] - GAAP净亏损每股为1.48美元，相较于FY20的0.38美元显著增加[83] - FY21的非GAAP毛利为469.1百万美元，较FY20的319.4百万美元增长了46.8%[86] 未来展望 - 预计2023年收入超过10亿美元[67] - Elastic Cloud在2021财年支持45个云区域，较2019财年增长3倍[20] 研发与费用 - 研发费用为4350万美元，占总收入的24%[71] - 销售与营销费用为6980万美元，占总收入的39%[71] - FY21的GAAP研发费用占总收入的33%，较FY20的38.7%有所下降[87] - FY21的非GAAP销售和营销费用占总收入的38.0%，较FY20的45.1%下降[87]