文章核心观点 - 律所Levi & Korsinsky就Elastic公司证券欺诈提起集体诉讼，为受影响投资者追损 [1] 案件详情 - 被告被指控作出虚假陈述或隐瞒信息，包括Elastic对销售业务作出重大改变、该改变扰乱2025财年第一季度销售业务、被告夸大销售业务稳定性、Elastic不太可能实现2025财年收入指引、被告公开声明存在重大虚假误导 [2] 后续安排 - 相关时间段内受损投资者需在2025年4月14日前申请成为首席原告，不担任首席原告也可参与赔偿分配 [3] 律所优势 - Levi & Korsinsky过去20年为受害股东争取数亿美元赔偿，擅长复杂证券诉讼，有超70名员工，连续7年跻身美国证券诉讼律所前50 [4] 联系方式 - 律所Levi & Korsinsky联系信息：地址为纽约市白厅街33号17楼，邮箱[email protected]，电话(212) 363 - 7500，传真(212) 363 - 7171，网址www.zlk.com [5]

文章核心观点 - 律所Levi & Korsinsky通知Elastic投资者有关证券集体诉讼事宜，指控被告证券欺诈致投资者受损 [1] 案件详情 - 被告被指控作出虚假陈述或隐瞒信息，包括Elastic对销售业务作出重大改变、这些改变扰乱2025财年第一季度销售业务、被告夸大销售业务稳定性、Elastic不太可能实现2025财年收入指引、被告公开声明存在重大虚假和误导性 [2] 后续安排 - 若投资者在相关时间段内受损，需在2025年4月14日前申请成为首席原告，不担任首席原告也可参与赔偿分配 [3] 律所优势 - 过去20年Levi & Korsinsky团队为受害股东争取数亿美元赔偿，擅长复杂证券诉讼，有超70名员工，连续7年跻身美国证券诉讼律所前50 [4] 联系方式 - 律所Levi & Korsinsky联系信息：地址为纽约市白厅街33号17楼，邮箱[email protected]，电话(212) 363 - 7500，传真(212) 363 - 7171，网址www.zlk.com [5]

文章核心观点 - Elastic作为一家AI驱动的搜索公司，近期股价表现良好，虽3月3日回调近8%，但此次回调或为投资者提供买入机会，因其基本面强劲且分析师普遍看好 [1][2][10] 公司表现 - 公司股价自9月以来上涨超50%，3月3日回调近8%，当前股价109.80美元，较上日涨1.85美元，涨幅1.72%，52周股价范围为69.00 - 123.96美元，市盈率199.64，目标价131.52美元 [1] - 上季度非GAAP每股收益达0.63美元，远超分析师预测的0.47美元，营收同比增长16.5%，创历史新高 [3] 增长驱动因素 - 公司CEO认为业绩出色得益于强大执行力、AI驱动需求和快速创新，业务各方面保持增长势头，尤其在搜索AI领域处于领先地位 [4] - 生成式AI应用是主要增长驱动力，企业对AI搜索解决方案需求增加，公司受益于企业采用单一平台的趋势，有望持续增长 [4] 分析师观点 - 基于26位分析师评级，12个月股价预测目标价为131.52美元，有19.78%的上涨空间，评级为适度买入，最高预测150.00美元，平均预测131.52美元，最低预测80.00美元 [6] - Truist Financial重申买入评级并将目标价提高到145美元，UBS、Scotiabank和Morgan Stanley等也维持看涨态度，UBS目标价148美元，较周一收盘价有近40%的上涨空间 [6][7] 股价回调原因 - 周一有集体诉讼待处理的报道可能吓到投资者，且股价在五个月内上涨50%后获利回吐不可避免，同时市场整体不确定性也有影响，若市场转向避险，高增长股票可能短期下跌 [8] 投资建议 - 公司基本面强劲，相对强弱指数为48，有上涨空间，若市场稳定，股价可能进一步上涨，此次回调或为错过前期上涨的投资者提供机会 [9][10]

文章核心观点 - 格罗斯律师事务所通知弹性公司（Elastic N.V.）股东参与集体诉讼，指控被告在特定期间发布虚假误导声明致公司销售运营受影响及无法达成营收指引，鼓励股东联系律所争取首席原告任命，还告知了注册方式、截止日期及后续步骤 [1][2] 分组1：集体诉讼相关信息 - 鼓励在2024年5月31日至2024年8月29日购买ESTC股票的股东联系律所争取首席原告任命，参与追偿不强制成为首席原告 [1] - 指控被告在集体诉讼期间发布虚假误导声明，未披露弹性公司销售运营重大变化、该变化扰乱销售运营、被告夸大销售运营稳定性、公司不太可能达成2025财年营收指引等情况 [1] 分组2：时间及注册信息 - 寻求成为首席原告的截止日期为2025年4月14日，股东应尽快注册参与集体诉讼，注册链接为https://securitiesclasslaw.com/securities/elastic-n-v-loss-submission-form/?id=134052&from=4 [2] 分组3：股东后续步骤 - 注册为符合条件的股东后，将被纳入投资组合监控软件以获取案件进展更新，参与案件无成本和义务 [2] 分组4：律所介绍 - 格罗斯律师事务所是全国知名集体诉讼律所，使命是保护因欺诈等非法商业行为受损投资者的权利，致力于确保公司履行责任商业行为和良好企业公民义务，为因公司虚假误导声明或遗漏重要信息致股价虚高而受损的投资者追偿 [3] 分组5：律所联系方式 - 律所地址为纽约西38街15号12楼，邮箱为[email protected]，电话为(646) 453 - 8903 [4]

文章核心观点 - Elastic在2025财年第三季度财报表现强劲，盘后股价上涨15%，同时推荐具有投资潜力的低估股票 [1] 分组1：投资潜力 - 推荐具有快速增长潜力、由优质管理团队驱动且估值较低的低估投资机会股票 [2] 分组2：投资便利性 - 作为经验丰富的专业人士，会推荐能实现储蓄增长、带来强劲收益的最佳股票 [3] - Deep Value Returns的Marketplace持续快速增长，提供高质量、可操作且有洞察力的股票选择 [3]

文章核心观点 - 利维&科尔辛斯基律师事务所通知弹性公司投资者有关集体诉讼证券诉讼事宜，指控被告证券欺诈，受影响投资者可索赔 [1] 案件详情 - 投诉指控被告虚假陈述或隐瞒信息，包括弹性公司对销售业务进行重大变更、变更扰乱2025财年第一季度销售业务、被告夸大销售业务稳定性、公司不太可能实现2025财年收入指引、被告公开声明存在重大虚假和误导性 [2] 后续安排 - 若在相关时间段内弹性公司投资受损，投资者需在2025年4月14日前申请成为首席原告，不担任首席原告也可参与赔偿分配 [3] 律所优势 - 过去20年利维&科尔辛斯基律师事务所为受害股东争取数亿美元赔偿，擅长复杂证券诉讼，有超70名员工，连续7年跻身美国证券诉讼服务机构前50 [4] 联系方式 - 律所信息包括地址为纽约市白厅街33号17楼，电话(212) 363 - 7500，传真(212) 363 - 7171，邮箱[email protected]，网址www.zlk.com [5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3.82亿美元，同比增长17%，订阅收入3.58亿美元，同比增长16%，Elastic Cloud收入1.8亿美元，同比增长26%，专业服务收入2400万美元，同比增长18% [41][43] - 第三季度末，年度合同价值超10万美元的客户超1460个，超1万美元的客户4540个，总订阅客户约2.135万个，净扩张率约112% [44][45] - 第三季度毛利率76.7%，运营利润率16.8%，摊薄后每股收益0.63%，调整后自由现金流约9900万美元，调整后自由现金流利润率26% [46][47] - 预计第四季度总营收3.79 - 3.81亿美元，非GAAP运营利润率约13.5%，非GAAP摊薄后每股收益0.36% - 0.37%；2025财年总营收14.74 - 14.76亿美元，非GAAP运营利润率约14.7%，非GAAP摊薄后每股收益1.91% - 1.96% [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 搜索业务因生成式AI持续增长，是增长最快的业务；可观测性和安全业务也因客户整合到平台而表现强劲 [12][17] - Elastic Cloud占总营收的47%，首次超过总订阅收入的50%，按月计费业务占总营收的13%，保持平稳 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场增长最快，其次是EMEA和APJ市场 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注企业和高潜力的中大型市场客户，实施现场细分策略，提升销售执行能力 [10][11] - 持续投资生成式AI，提供完整的搜索AI平台，包括向量数据库、嵌入和重排序模型等，以满足客户需求 [13][14] - 推出Elastic Cloud Serverless，计划在所有三大云服务提供商上提供支持，以提高客户使用体验和效率 [26][29] - 行业竞争激烈，但公司凭借技术创新、产品功能和成本优势，在搜索、可观测性和安全领域取得竞争优势 [14][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在各方面保持增长势头，生成式AI和数据整合是强大的推动力 [8][9] - 市场机会巨大，公司将继续平衡收入增长和盈利能力的投资，特别是在生成式AI领域 [55][56] - 预计2026财年非GAAP运营利润率将适度扩大，投资将更多集中在年初 [58] 其他重要信息 - 宣布Navam Welihinda将于2月28日加入公司担任首席财务官 [36] - 公司将参加摩根士丹利技术媒体和电信会议以及富国银行软件研讨会 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云业务增长的原因及可持续性 - 第三季度云业务增长得益于客户的强劲承诺和健康的消费水平，企业和商业客户的消费表现良好，但预计第四季度不会有同样的环比增长 [64][65] 问题2: 无服务器产品的长期愿景及对损益表的影响 - 长期愿景是让无服务器成为客户使用Elastic云的主要方式，公司将提供迁移工具，预计会提高毛利率，但目前仍处于早期阶段 [71][74] 问题3: 自助服务业务的情况及销售变化的影响 - 自助服务云业务主要针对中小企业市场，与近期季度表现一致，较为平稳，与中小企业市场情况相关；销售主导业务的执行情况良好 [79][80] 问题4: 安全事件管理领域客户的意愿及中小企业市场情况 - 客户对AI驱动的自动化和数据整合有需求，公司的创新功能和成本优势有助于赢得客户，在中小企业市场也有机会 [85][87] 问题5: 云业务增长中整合机会和生成式AI的贡献 - 云业务增长是全面的，搜索业务受生成式AI驱动，可观测性和安全业务则受益于客户整合到平台 [91][92] 问题6: 向量搜索在代理架构中的机会及计算强度 - 代理架构增加了对检索的需求，扩大了公司的潜在市场，未来对Elastic的使用将增加 [97][98] 问题7: 生成式AI对新客户引入和其他业务的帮助 - 生成式AI是与客户沟通的重要话题，有助于公司推广平台，提高在其他业务领域的竞争力 [102][103] 问题8: 搜索、可观测性和安全业务的大致比例 - 历史上，可观测性业务约占40%，安全业务约占25%，其余为搜索业务；近几个季度搜索业务增长较快，主要受生成式AI驱动 [108] 问题9: 获客数量较弱的原因 - 公司专注于企业和中大型市场的高潜力客户，更关注消费超10万美元的客户数量，今年前三个季度新增的百万美元客户数量超过去年全年 [113][114] 问题10: 潜在取代竞争向量数据库的交易数量、平均规模及是否纳入第四季度指引 - 取代竞争向量数据库的交易规模通常不大，公司未将其纳入第四季度指引，更关注赢得更多生成式AI交易 [121][122] 问题11: 其他订阅收入环比下降的原因及第四季度续约时间的影响 - 公司对自管理和云业务的增长表现满意，第四季度指引考虑了天数减少和外汇影响等因素，预计变化不大 [126][127] 问题12: 收入增长中客户采用AI功能带来的ACV提升的比例及长期客户价值管理 - 收入增长是全面的，与客户采用AI功能带来的ACV提升无关；公司注重通过增加功能降低客户成本，吸引更多工作负载 [133][135] 问题13: 行业并购对公司的影响 - 中小企业市场客户数量增长平稳，公司专注于企业和中大型市场客户，受益于客户整合到平台的趋势 [143][144] 问题14: 生成式AI从训练到推理阶段对公司机会的影响 - 公司在客户部署推理模型和构建生成式AI应用时提供检索服务，各个阶段都增加了公司的潜在市场 [152][154] 问题15: 公司在代理应用市场与竞争对手的差异化优势 - 公司拥有完整的平台，包括高效的向量数据库、嵌入和重排序模型等，功能领先且可扩展，能连接各种大语言模型 [156][157] 问题16: 消费超10万美元的新客户中生成式AI的贡献及交叉销售机会 - 新增的消费超10万美元的客户中，与生成式AI相关的客户不一定是新客户，可能是现有客户增加了生成式AI工作负载；公司注重对所有重要应用的交叉销售和向上销售 [162][166] 问题17: 市场推广转型的稳定措施及新模型带来的机会 - 公司加强了对销售管道的管理和推进，专注于高潜力客户，提高了与客户的沟通质量，今年前三个季度新增的百万美元客户数量超过去年全年 [172][174] 问题18: 许可模式转变对向量搜索和数据库业务的影响 - 转变许可模式是为了提高公司在开源社区的可见性和可发现性，目前效果积极，长期来看有助于推动业务增长 [176][177] 问题19: 销售和营销增长低于收入增长及人员招聘情况 - 公司对销售团队的执行情况满意，计划在2026财年加大投资，包括销售、营销和产品领域，目前对人员招聘情况感到满意 [181][183] 问题20: 高级AI功能和日志数据库索引模式推动客户升级的情况 - 客户升级到企业级的原因是多方面的，包括数据增长、增加工作负载和产品功能等，日志数据库索引模式和AI功能有望成为新的升级驱动力 [188][191] 问题21: 市场细分变化对客户升级时间和内部激励的影响 - 市场细分变化在第一季度执行时遇到问题，但在第二和第三季度表现良好，公司的激励措施促使员工关注企业和商业客户 [193][194] 问题22: 第四季度续约情况 - 公司不会提供具体的续约金额信息，2024年第四季度有1500万美元的提前业务，预计2025年第四季度不会有同样规模的提前业务；续约率保持稳定，第四季度指引考虑了第一季度承诺不足、天数减少、外汇和消费等因素 [198][201]

文章核心观点 - Elastic在2025年第一季度营收和每股收益同比增长且超华尔街预期，部分关键指标表现良好，股票短期或跑赢大盘 [1][3] 财务表现 - 2025年1月结束的季度，公司营收3.8208亿美元，同比增长16.5%，超Zacks共识预期3.74% [1] - 该季度每股收益0.63美元，去年同期为0.36美元，超共识预期34.04% [1] 关键指标表现 - 过去一个月，公司股票回报率为 -8.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.2%，目前股票Zacks排名为2（买入） [3] 细分业务营收情况 - 服务营收2389万美元，高于9位分析师平均预估的2155万美元，同比增长17.5% [4] - 订阅营收3.582亿美元，高于9位分析师平均预估的3.4674亿美元，同比增长16.4% [4] - 弹性云订阅营收1.8亿美元，高于7位分析师平均预估的1.7425亿美元，同比增长25.5% [4] - 其他订阅营收1.782亿美元，高于7位分析师平均预估的1.7264亿美元，同比增长8.5% [4]

客户数据 - 截至2025年1月31日，公司约有21,350名客户，2024年1月31日约为20,800名[122] - 截至2025年1月31日和2024年1月31日，年合同价值超10万美元的客户分别超1,460个和1,270个[123] 员工数据 - 截至2025年1月31日，公司有3,403名员工[125] 收入占比数据 - 截至2025年1月31日的九个月，订阅收入占总收入的93%[121] - 截至2025年1月31日和2024年1月31日的九个月，Elastic Cloud分别贡献了46%和43%的总收入[129] 净扩张率数据 - 截至2025年1月31日，公司的净扩张率约为112%[135] 三个月财务数据对比 - 2025年1月31日止三个月，订阅收入3.58198亿美元，2024年同期3.07632亿美元，增加5056.6万美元，增幅16%[151][155] - 2025年1月31日止三个月，服务收入2388.5万美元，2024年同期2032.5万美元，增加356万美元，增幅18%[151][155][156] - 2025年1月31日止三个月，总收入3.82083亿美元，2024年同期3.27957亿美元，增加5412.6万美元，增幅17%[151][155] - 2025年1月31日止三个月，总营业成本9715.2万美元，2024年同期8464.2万美元[151] - 2025年1月31日止三个月，毛利润2.84931亿美元，2024年同期2.43315亿美元[151] - 2025年1月31日止三个月，总运营费用2.89569亿美元，2024年同期2.69719亿美元[151] - 2025年1月31日止三个月，运营亏损463.8万美元，2024年同期2640.4万美元[151] - 2025年1月31日止三个月，Elastic Cloud增长26%，占总收入比例从44%增至47%[155] - 截至2025年1月31日的三个月，订阅收入成本增加820万美元，即13%；服务收入成本增加430万美元，即21%[157][158] - 截至2025年1月31日的三个月，总收入成本增加1250万美元，即15%；毛利润增加4160万美元，即17%[157] - 截至2025年1月31日的三个月，研发费用增加640万美元，即7%；销售和营销费用增加1210万美元，即9%；一般及行政费用增加130万美元，即3%[159][160][161] - 截至2025年1月31日的三个月，其他收入净额增加660万美元，即77%；所得税拨备为2110万美元，而2024年同期为所得税收益2.003亿美元[163][164] - 截至2025年1月31日的三个月，订阅业务总利润率微升至80%；服务业务毛利率为 - 4%[157] - 2024年1月31日止三个月的所得税收益是由于释放2.507亿美元的估值备抵，2025年同期未再发生[165] 九个月财务数据对比 - 2025年1月31日止九个月，净亏损9173.3万美元，2024年同期净收入1.0282亿美元[151] - 截至2025年1月31日的九个月，订阅收入减少1.572亿美元，即18%；服务收入增加540万美元，即8%[167][168] - 截至2025年1月31日的九个月，总营收减少1.6254亿美元，即17%；总收入成本增加3980万美元，即16%；毛利润增加1.2266亿美元，即18%[167][169] - 截至2025年1月31日的九个月，研发费用增加2310万美元，即9%；销售和营销费用减少4740万美元，即12%；一般及行政费用减少1150万美元，即10%[171][173][174] - 截至2025年1月31日的九个月，订阅业务毛利率持平于79%；服务业务毛利率从9%降至1%[169][170] - 截至2025年1月31日的九个月，重组及其他相关费用为75.4万美元，较上年同期减少52.9万美元，降幅70%[175] - 截至2025年1月31日的九个月，利息费用为1902.3万美元，较上年同期减少44万美元，降幅2%[176] - 截至2025年1月31日的九个月，其他收入净额为3549.8万美元，较上年同期增加1139.1万美元，增幅47%[177] - 截至2025年1月31日的九个月，所得税拨备为6486.6万美元，上年同期所得税收益为18192.6万美元，变化24679.2万美元，变化率-136%[178] - 截至2025年1月31日的九个月，经营活动提供的净现金为17918.9万美元，投资活动使用的净现金为14801.1万美元，融资活动提供的净现金为1847.7万美元[184] 费用预计数据 - 公司预计研发、销售和营销、一般及行政费用的绝对值将增加[144][145][146] 流动性及债务数据 - 截至2025年1月31日，公司流动性主要来源为现金、现金等价物和有价证券，总计12.84亿美元[181] - 截至2025年1月31日，公司累计亏损10.83亿美元[182] - 2021年7月，公司发行5.75亿美元长期债务[183] 云托管容量承诺数据 - 自2025年2月起，公司将未来五年不可撤销的云托管容量承诺增加至8.756亿美元[190] 现金及汇率影响数据 - 截至2025年1月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券总计12.88亿美元，汇率10%的增减变化将对其余额产生约690万美元的影响[193][197]

业绩总结 - 第三季度FY25总收入为3.82亿美元，同比增长17%[81] - 第三季度FY25弹性云收入为1.80亿美元，同比增长26%，占总收入的47%[80][81] - 第三季度FY25非GAAP运营利润为6400万美元，运营利润率为17%[94] - 第三季度FY25调整后的自由现金流为9900万美元，占总收入的26%[105] - 第三季度FY25毛利为2.93亿美元，毛利率为77%[94] - 第三季度FY25客户年合同价值（ACV）超过10万美元的客户数量为1460个[80] - 第三季度FY25净扩展率为112%[92] - 第四季度FY25总收入预期在3.79亿至3.81亿美元之间，同比增长13%[96] - FY25总收入预期在14.74亿至14.76亿美元之间，同比增长16%[96] 用户数据 - Elastic的客户满意度提高了69%，风险降低了60%，收入中断减少了62%[22] - Elastic的云服务支持多种部署选项，包括自管理和无服务器模式，满足不同客户需求[30][33] 新产品和新技术研发 - Elastic的Search AI Lake能够在毫秒级别内响应查询，显著提高数据检索速度[28] - Elastic Observability每天处理400TB的遥测数据，提供基础设施的单一视图[38] - Elastic的解决方案支持从任何来源的非结构化数据，提供统一的搜索和分析能力[60] 市场扩张和并购 - Elastic与多个云服务提供商建立了战略合作关系，以加速云服务的采用[73] - Elastic在2024年被评为Gartner® Magic Quadrant™的观察平台领导者[51] 其他新策略和有价值的信息 - Elastic的商业模式采用基于资源的定价和消费型订阅，提供灵活的支付选项[67] - 预计到2025年每日产生的数据量将达到480EB[11] - 72%的组织已在一个或多个业务功能中采用AI，预计将自动化300百万个工作岗位[13] - 第三季度FY25研发费用为6800万美元，占总收入的18%[94]