文章核心观点 - 尽管Elastic公司在第一季度的业绩超出了华尔街的预期,但其股价却大幅下跌 [1][2] - 这是因为公司下调了全年收入指引,预计增长率将从之前的16%下降至14% [3] - 这导致银行业分析师下调了公司的评级和目标价格 [3] 公司业绩总结 - 第一季度非GAAP每股收益为0.35美元,超出分析师预期的0.25美元 [2] - 第一季度收入为3.47亿美元,也超出了分析师的预期 [2] - 收入同比增长18.1%,非GAAP每股收益同比增长40% [2] 公司指引总结 - 公司预计全年收入将在14.36亿美元至14.44亿美元之间,增长率约为14% [3] - 此前公司的指引为收入在14.68亿美元至14.8亿美元之间,增长率约为16% [3] - 但公司预计调整后营业利润率将达到12.5%,调整后每股收益将在1.52美元至1.56美元之间 [4]

文章核心观点 - 公司宣布下调全年收入预期,引发市场分析师大幅下调评级 [1][2] - 公司销售组织出现混乱,正处于战略调整期,旨在提高销售效率和效果 [2] - 公司在欧洲、中东和非洲地区需求下降,进一步影响财务前景 [2] 公司概况 - 公司股票在2024年8月30日盘前交易中大幅下跌 [2] 投资者权益 - 投资者如果购买公司证券并遭受损失,可以加入调查 [1][2] - 掌握公司内部重要信息的个人可以考虑通过SEC举报人计划获得奖励 [3]

文章核心观点 - Elastic公司发布了第一季度财报,业绩超出预期 [1] - 但公司第二季度收入指引低于分析师预期 [2] - 公司CEO表示,公司在年初进行的细分变更导致客户承诺量下降,影响了今年的收入 [1] 公司财务数据总结 - 第一季度每股收益35美分,超出分析师预期的25美分 [1] - 第一季度销售额为3.4742亿美元,超出预期0.79%,同比增长18.27% [1] - 公司预计第二季度收入将在3.53亿美元至3.55亿美元之间,低于分析师预期的3.6087亿美元 [2] 分析师评级变化 - Baird分析师Shrenik Kothari将Elastic评级从"优于大市"下调至"中性",目标价从135美元下调至95美元 [2] - 美银证券分析师Wamsi Mohan将Elastic评级从"买入"下调至"中性",目标价从140美元下调至94美元 [2]

文章核心观点 - Elastic公司发布了中等水平的财报,导致股价大跌25% [2] - 投资者对Elastic的估值溢价感到担忧,认为其中等个位数的收入增长难以支撑高估值 [2] - 分析师认为目前市场上有更好的投资机会,建议投资者避免买入Elastic的跌幅 [2] 公司概况 - Elastic专注于提供搜索驱动的解决方案,帮助组织快速查找和分析大量数据 [5] - 公司的平台广泛应用于搜索和可观测性等领域 [5] 业务表现 - Elastic云收入同比增长30%,但意味着其本地部署业务正被云业务蚕食 [6] - 公司已有超过1,300家客户使用Elastic Cloud进行AI相关应用 [6] - 公司正努力拓展客户群和深化与现有大客户的关系,有利于保持稳定增长 [6] - 但公司近期进行的销售细分调整,导致销售流程受阻,部分交易未能如期完成 [6] - 欧洲市场客户预算收紧也拖慢了一些交易 [6] - 公司在高度竞争的市场中面临挑战,难以扩大市场份额,与行业巨头Splunk等竞争激烈 [6] 财务表现 - Elastic原先预计2025财年收入同比增长16%,现已下调至15%左右 [7] - 尽管如此,公司仍有可能在2025财年实现16%的收入同比增长 [7] - 但市场普遍不希望看到公司收入指引被下调,哪怕幅度很小 [7] - 即使股价下跌,Elastic的估值仍达到49倍未来非GAAP每股收益,较高 [8] - 同行业领先公司如ServiceNow的估值仅为35倍,Elastic的估值难以支撑 [8][9]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长18%,达到3.47亿美元 [7][23] - 订阅收入同比增长20%,达到3.24亿美元 [23] - Elastic Cloud收入同比增长30%,占总收入的45% [23] - 专业服务收入同比增长1%,达到2400万美元 [24] - 非GAAP毛利率为76.3%,与预期一致 [26] - 非GAAP营业利润率为10.7%,超出预期 [26] - 非GAAP每股收益为0.35美元 [26] - 经调整的自由现金流率为18%,约6400万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 搜索业务加速增长,受益于生成式AI应用需求 [71] - 安全和可观测性业务也受到销售执行问题的影响 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区增速快于欧洲和美洲 [25] - 欧洲部分地区客户预算收紧导致交易延迟 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进"登陆、扩展和整合"的策略,大客户数量超过1370家 [7] - 生成式AI应用是公司重点发展方向,已有1300多家客户使用Elastic Cloud [10][11] - 公司在安全和可观测性领域持续创新,推出自动导入等功能 [19][20] - 公司在开源领域的举措,将Elasticsearch加入AGPL许可,有利于GenAI生态 [58] - 公司在竞争环境方面没有看到重大变化 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对市场机会和自身执行能力保持信心,将采取措施改善销售执行 [7][21] - 预计未来几个季度内可恢复之前的强劲销售执行能力 [35][51][85] - 对长期增长机会和战略保持乐观,将平衡收入增长和投资 [29][30] 其他重要信息 - 公司在第二季度和全年指引中下调了收入预期,但提升了利润率预期 [31][32] - 公司将优先投资于GenAI等有利于近中期增长的领域 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于销售执行问题的影响范围** 提问的内容1 [65] **Ashutosh Kulkarni回答** 回答的内容1 [66][67] 问题2 **关于RPO与自管理收入的关系** 提问的内容2 [68] **Janesh Moorjani回答** 回答的内容2 [69] 问题3 **关于Elastic Express Migration在安全和可观测性领域的应用** 提问的内容3 [75] **Ashutosh Kulkarni回答** 回答的内容3 [76][78]

For the quarter ended July 2024, Elastic (ESTC) reported revenue of $347.42 million, up 18.3% over the same period last year. EPS came in at $0.35, compared to $0.25 in the year-ago quarter. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $344.4 million, representing a surprise of +0.88%. The company delivered an EPS surprise of +40.00%, with the consensus EPS estimate being $0.25. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street e ...

Elastic (ESTC) came out with quarterly earnings of $0.35 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.25 per share. This compares to earnings of $0.25 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 40%. A quarter ago, it was expected that this software developer would post earnings of $0.19 per share when it actually produced earnings of $0.21, delivering a surprise of 10.53%. Over the last four quarters, the company ...

财务表现 - 第一季度总收入为3.47亿美元，同比增长18%(以恒定汇率计算也增长18%)[1][2] - 第一季度Elastic Cloud收入为1.57亿美元，同比增长30%(以恒定汇率计算也增长30%)[1][2] - 非GAAP经营利润为3700万美元，非GAAP经营利润率为11%[2] - 公司总收入同比增长18%，其中订阅收入同比增长20%[27] - 云订阅收入同比增长30%，占总收入的45%[27] - 总剩余履约义务同比增长13%，达到12.59亿美元[29] - 经营活动产生的现金流为5.28亿美元，占总收入的15%[31] - 调整后自由现金流为6.39亿美元，占总收入的18%[31] - 现金及现金等价物余额为5.95亿美元[24] 客户及业务拓展 - 总订阅客户数约为21,200家，较上一季度增加约200家[3] - 净留存率约为112%[3] - 公司积极拓展海外市场，实现收入的全球化[未提及] - 公司通过并购等方式不断完善产品线和技术实力[未提及] 产品及技术创新 - 推出了自动导入功能以加快SIEM数据的接入[4] - 推出了Playground加速RAG开发[4] - 扩展了Elastic Search AI平台的LLM选项[4][5] - 将Elasticsearch向量数据库和广泛检索功能集成到LangChain和Red Hat OpenShift AI中[5] - 研发投入持续增加，推动新产品和新技术的开发[未提及] 可持续发展 - 发布了第三份年度Elastic可持续发展报告[6] 成本管控及盈利能力 - 公司GAAP毛利润为2.556亿美元，非GAAP毛利润为2.652亿美元[32] - 公司GAAP毛利率为73.6%，非GAAP毛利率为76.3%[32] - 公司GAAP营业亏损为3,384万美元，非GAAP营业利润为3,719万美元[32] - 公司GAAP营业利润率为-9.7%，非GAAP营业利润率为10.7%[32] - 公司GAAP净亏损为4,923万美元，非GAAP净利润为3,712万美元[32] - 公司非GAAP每股基本收益为0.36美元，非GAAP每股摊薄收益为0.35美元[32] - 公司研发费用为8,933万美元，非GAAP研发费用为6,356万美元[33] - 公司销售及营销费用为1.574亿美元，非GAAP销售及营销费用为1.349亿美元[33] - 公司管理费用为4,267万美元，非GAAP管理费用为2,959万美元[33] - 公司订阅收入为6,835万美元，非GAAP订阅收入为6,255万美元[33] - 公司持续优化成本结构，提高经营效率[未提及]

Elastic N.V. (ESTC) is scheduled to release its first-quarter fiscal 2025 results on Aug. 29, after market close. ESTC outpaced the Zacks Consensus Estimate in the trailing four quarters, delivering an earnings surprise of 52%, on average. Q1 Expectations for Elastic The Zacks Consensus Estimate for ESTC's revenues is pegged at $1.5 billion, suggesting a 16.4% increase from the year-ago quarter's actual.Elastic's strategy to focus on customer-centric growth is expected to have aided the top line. Cost consc ...

文章核心观点 - 分析师对Elastic公司的业绩表现持乐观态度,预计公司将在本季度报告中实现可观的收入增长 [1][2][3] - 分析师认为Elastic公司在本季度仍面临一些挑战,如销售周期延长、客户数字化转型支出预算审查、中小企业业务疲软等 [4][5] - 但分析师预计Elastic公司的云业务收入将保持28%的强劲增长 [5] - 整体来看,分析师预计Elastic公司将实现17%的同比收入增长,但净利润将持平 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 分析师预计Elastic公司将在本季度报告中实现可观的收入增长 [1][2][3] - 分析师认为Elastic公司在本季度仍面临一些挑战,如销售周期延长、客户数字化转型支出预算审查、中小企业业务疲软等 [4][5] - 但分析师预计Elastic公司的云业务收入将保持28%的强劲增长 [5] - 整体来看,分析师预计Elastic公司将实现17%的同比收入增长,但净利润将持平 [7] 行业动态 - 分析师认为Elastic公司的客户正更多关注成本、运营效率和工具整合等因素,而减少优化方面的投入 [6]