文章核心观点 - 2024年3月11日奋进白银公司（Endeavour Silver Corporation）公布2023年第四季度财报后股价上涨2.7%，但全年业绩受销售、成本等因素影响不佳，不过特罗内拉项目带来增长预期 [1][2] 第四季度财报情况 - 调整后每股收益2美分，同比下滑50%，含一次性项目每股收益1美分，2022年同期为4美分 [1][3] - 营收同比暴跌38%，从8200万美元降至5100万美元，主要因金银销量下降，价格上涨有所抵消 [4] - 白银销量133万盎司，同比下降53%，黄金销量9417盎司，同比下降20% [5] - 白银平均实现价格每盎司23.78美元，同比上涨9%，黄金平均实现价格每盎司2051美元，同比上涨15% [6] - 每盎司白银现金成本12.54美元，同比上涨8%，每盎司总生产成本17.66美元，同比上涨17%，每盎司白银等效全维持成本21.48美元，同比上涨11% [7] - 矿山运营利润540万美元，2022年同期为2170万美元，息税折旧摊销前利润830万美元，同比暴跌63% [8] 财务状况 - 2023年末现金3530万美元，低于2022年末的8340万美元，经营活动产生的现金约1180万美元，2022年为5500万美元 [9] - 现金水平下降主要因特罗内拉项目开发支出，2023年第四季度通过发行证券筹集3930万美元，项目进度达43%，预计2024年第四季度投产 [10] 2023年全年业绩 - 调整后每股收益1美分，同比下降75%，含一次性项目每股收益3美分，与2022年持平，受通胀和外汇影响，金属价格上涨抵消部分影响 [11] - 营收同比下降2.2%至2.05亿美元，白银销量566.976万盎司，同比下降12%，黄金销量37186盎司，同比下降4%，白银平均实现价格每盎司23.76美元，同比上涨8%，黄金平均实现价格每盎司1968美元，同比上涨9% [12] 生产情况 - 2023年总产量870万白银等效盎司，含567万盎司白银和37858盎司黄金，白银等效盎司产量同比下降3%，黄金产量增加1%被白银产量减少5%抵消 [14] - 公司此前预计白银等效产量在860万至950万盎司，白银产量在570万至630万盎司，黄金产量在3.6万至4万盎司，2023年连续第三年达到或超过生产指引 [15] 股价表现 - 过去一年EXK股价下跌37.9%，行业下跌9.1% [16] 评级与推荐 - 奋进白银目前Zacks评级为3（持有） [17] - 基础材料领域部分评级较好的股票有艺康集团（Ecolab Inc.）、卡朋特科技公司（Carpenter Technology Corporation）和霍金斯公司（Hawkins, Inc.），艺康集团和卡朋特科技目前Zacks评级为1（强力买入），霍金斯公司评级为2（买入） [18] - 艺康集团2024年盈利共识预期为每股6.39美元，同比增长22.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为1.7%，股价一年上涨45% [19] - 卡朋特科技2024年盈利共识预期为每股4美元，过去60天预期上调1%，过去四个季度平均盈利惊喜为14.3%，股价一年上涨64% [20] - 霍金斯公司2024财年盈利共识预期为每股3.61美元，同比增长26.2%，过去60天预期上调4.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为30.6%，股价一年上涨84% [21][22]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为2.06亿美元,较上年增加6% [18] - 2023年全年销售成本为1.69亿美元,较上年增加6% [18] - 2023年全年营业利润为3700万美元,矿山经营现金流为4000万美元 [18] - 2023年全年净利润为600万美元,每股收益为0.03美元 [18] - 2023年全年现金成本和全包成本分别为13.49美元/盎司和22.93美元/盎司,高于原指引 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年全年银矿产量为870万盎司当量,符合指引 [13] - 2023年第三季度产量下降,主要由于实施了通风改善措施导致矿石产量和品位下降 [14] - 2023年第四季度瓜纳塞维矿山表现显著改善,产量、品位和吨处理量超出预期 [15] - 2023年第四季度波拉尼托斯矿山银产量增加,但黄金产量下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去3年,墨西哥消费者价格指数上涨超过21%,对公司经营成本造成压力 [11] - 2021年第四季度至2023年第四季度,墨西哥比索兑美元升值近20%,对公司当地采购和人工成本产生连锁影响 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施多项战略举措,确保公司的增长和成功 [9][10] - 公司计划在2024年将银产量维持在2023年水平,并将重点放在控制成本上 [43] - 公司将投资超过3000万美元用于瓜纳塞维和波拉尼托斯矿山的维护资本开支,以优化产能 [44] - 公司将投资900万美元用于勘探项目,包括5百万美元投入皮塔里拉项目 [45] - 公司预计特罗内拉项目投产后将使公司产量翻倍,大幅降低成本,并为股东带来大量自由现金流 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年行业面临多重挑战,包括市场波动、运营成本上升等 [9][10][11][12] - 公司正在积极采取措施应对成本压力,包括提高生产效率、优化采购等 [20][66] - 公司对黄金和白银的长期前景持乐观态度,认为公司的增长战略契合行业趋势 [46] - 公司认为特罗内拉项目的投产将是公司发展的重要转折点 [47][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Sekelsky 提问** 询问黄金价格上涨对公司全包成本的影响 [55][56] **Dan Dickson 回答** 公司预算中使用了1840美元/盎司的黄金价格,实际价格上涨100美元将大幅降低公司的全包成本,但公司暂时维持原有指引 [56][57] 问题2 **Lucas Pipes 提问** 询问公司在控制成本方面还有哪些措施 [66] **Dan Dickson 回答** 公司将通过提高生产效率、优化采购等措施来应对成本压力,包括在瓜纳塞维矿山改善通风系统以提高生产率 [66][67] 问题3 **Craig Hutchison 提问** 询问特罗内拉项目尾矿库建设的进展情况 [80][81] **Dan Dickson 和 Donald Gray 回答** 尾矿库建设目前不再是关键路径,预计将在今年中期完工。整体项目进度约50%,正按计划推进 [81][86]

VANCOUVER, British Columbia, March 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavour Silver Corp. (“Endeavour” or the “Company”) (NYSE: EXK; TSX: EDR) announces its financial and operating results for the fourth quarter and year ended December 31, 2023. All dollar amounts are in US dollars (US$). “The path to growth is never a straight line, so our ability to rise above challenges defines our success. During 2023, we kept focused on our main goals, while successfully navigating industry challenges” commented Dan Dicks ...

财务表现 - 公司2023年营收净额下降2%，主要因生产量较2022年有所下降，但部分被实现的更高贵金属价格抵消[8] - 销售收入为2.055亿美元，销售了5669760盎司银和37186盎司金，实现了每盎司23.76美元的银价和每盎司1968美元的金价[3] - 公司在2023年的财务报表显示，总收入为205,463,000美元，较上一年略有下降[39][43] 运营情况 - 2023年生产符合预期，生产了567万2703盎司银和37858盎司金，实现了连续第三年达到或超过生产指导[2] - 直接运营成本每吨增加8%，主要受到运营成本上升的影响[9] - 公司现金头寸为3530万美元，运营现金流为3700万美元，矿山运营现金流为6440万美元[5] 项目进展 - Terronera矿山建设进展顺利，项目计划于2024年第四季度投产[7] 财务指标 - 公司在新闻报道和深度分析中使用了一些非IFRS和其他财务指标和比率，如每盎司银的现金成本、每盎司总生产成本、每盎司全成本、每盎司全成本维持费用、每吨直接运营成本、每吨直接成本等[26] - 公司认为这些非IFRS和其他非财务指标和比率，除了按照国际财务报告准则（IFRS）编制的传统指标和比率外，提供了管理层和投资者评估公司基本表现的更好能力[27]

产量数据 - 2023年公司合并生产567.2703万盎司白银和3.7858万盎司黄金，白银当量产量为870万盎司，连续三年达到或超过生产指引[5] - 与2022年相比，2023年白银产量减少5%至567.2703万盎司，黄金产量增加1%至3.7858万盎司，白银当量产量减少3%至870.1343万盎司[6] - 2023年12月31日止三个月， throughput tonnes为220464吨，2022年同期为224289吨[28] - 2023年12月31日止三个月， payable silver ounces为1396315盎司，2022年同期为1816813盎司[28] - 2023年全年， throughput tonnes为874382吨，2022年为834542吨[29] - 2023年全年， payable silver ounces为5627379盎司，2022年为5912509盎司[29] 销售收入数据 - 2023年公司销售收入为2.055亿美元，销售566.976万盎司白银和3.7186万盎司黄金，平均实现价格分别为每盎司23.76美元和1968美元[5] - 2023年公司收入为2.055亿美元，较2022年的2.102亿美元下降2%，主要因产量降低，但部分被金属价格上涨抵消[6][8][9] - 2023年全年， gross silver sales为134716千美元，2022年为142688千美元[32] - 2023年全年， gross gold sales为73198千美元，2022年为70501千美元[32] - 2023年营收2.05463亿美元，2022年为2.1016亿美元[38] 成本数据 - 2023年公司每盎司应付白银现金成本为13.49美元，全维持成本为22.93美元，均高于指引；第四季度现金成本降至12.54美元，全维持成本降至21.48美元[5] - 2023年销售成本为1.689亿美元，较2022年的1.586亿美元增加6%，矿山运营收益为3660万美元，较2022年的5150万美元下降29%[10] - 2023年全年总现金成本为75,890千美元，2022年为62,971千美元[27] - 2023年全年总产量成本为104,416千美元，2022年为86,933千美元[27] - 2023年白银每盎司现金成本为13.49美元，2022年为10.65美元[27] - 2023年每盎司总产量成本为18.55美元，2022年为14.70美元[27] - 2023年直接运营成本每吨为141.72美元，2022年为130.80美元；直接成本每吨2023年为171.00美元，2022年为155.63美元[27] - 2023年12月31日止三个月，总生产总成本为24660千美元，2022年同期为27313千美元[28] - 2023年全年，All - In - Sustaining Costs为129048千美元，2022年为118094千美元[29] - 2023年全年，All - In - Costs为222897千美元，2022年为166170千美元[29] 利润数据 - 2023年公司运营现金流为3700万美元，矿山运营税前现金流为6440万美元，净利润为610万美元，合每股0.03美元[5] - 2023年公司实现净利润610万美元，较2022年的620万美元基本持平，所得税费用为1210万美元，较2022年的1870万美元减少[13] - 2023年全年调整后净收益为1,655千美元，2022年为6,938千美元；调整后每股净收益2023年为0.01美元，2022年为0.04美元[26] - 2023年全年矿山运营税前现金流为64,422千美元，2022年为78,469千美元[26] - 2023年全年营运资金变动前运营现金流为37,014千美元，2022年为54,026千美元；营运资金变动前每股运营现金流2023年为0.19美元，2022年为0.30美元[26] - 2023年全年EBITDA为47,864千美元，2022年为51,853千美元；调整后EBITDA 2023年为47,014千美元，2022年为56,468千美元[27] - 2023年净利润612.3万美元，2022年为620.1万美元[39] 资金头寸与营运资金数据 - 2023年末公司现金头寸为3530万美元，营运资金为4250万美元；第四季度现金减少，通过发行证券筹集3930万美元用于特罗内拉项目开发[5] - 2023年12月31日，公司流动资产为100,773千美元，2022年为146,333千美元；流动负债为58,244千美元，2022年为52,749千美元；营运资金为42,529千美元，2022年为93,584千美元[23] 项目建设数据 - 特罗内拉矿山建设按计划进行，项目整体进度达到43%，预计2024年第四季度投产[5] 勘探、评估和开发费用数据 - 2023年12月31日止三个月，总勘探、评估和开发费用为2435千美元，2022年同期为5163千美元[30] 资产负债与股东权益数据 - 2023年末总资产4.74807亿美元，2022年末为3.99437亿美元[41] - 2023年末总负债8846.6万美元，2022年末为8354.3万美元[41] - 2023年末股东权益3.86341亿美元，2022年末为3.15894亿美元[41] 现金流量数据 - 2023年经营活动产生的现金流量为1177.1万美元，2022年为5499.3万美元[43] - 2023年投资活动使用的现金流量为1.07995亿美元，2022年为1.1145亿美元[43] - 2023年融资活动产生的现金流量为4892.5万美元，2022年为3675.6万美元[43] - 2023年末现金及现金等价物为3528.6万美元，2022年末为8339.1万美元[43] 股数数据 - 2023年基本加权平均股数为1.96018623亿股，2022年为1.83009339亿股[39]

VANCOUVER, British Columbia, Feb. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavour Silver Corp. ("Endeavour" or the "Company") (NYSE:EXK, TSX:EDR) provides a Q4 2023 construction progress update for its Terronera Project in Jalisco state, Mexico. A photo gallery presentation accompanies this news release and can be found here or on the Company website at Terronera Project Progress Photos. All dollar ($) references in this news release are United States dollars. The Terronera project has made significant construction ...

文章核心观点 - 2024年投资者可考虑将部分投资组合配置到贵金属或贵金属股票中，介绍了三只最佳贵金属股票 [1][4] 宏观经济情况 - 经济表面向好，通胀率趋向美联储2%目标，消费者持续消费，就业保持稳定 [2] - 企业裁员加速，消费者部分消费靠不可持续的信贷支撑 [3] Barrick Gold（GOLD） - 是贵金属股票中受欢迎的大盘股，第四季度黄金产量增加且为今年最高 [5] - 截至2024年1月30日的一个月内股价下跌13%，多数跌幅在公司公告后出现，股价在15.25美元附近获支撑，共识目标价21.63美元，较当前价格高37% [6] - 23位分析师中16位给予强力买入或买入评级，当前远期市盈率19.82倍，高于未来五年预计中值13.9倍和矿业板块平均7.8倍 [7][8] Hudbay Minerals（HBM） - 市值19.9亿美元接近中盘股，因增长前景被列入2024年贵金属股票名单 [10] - 分析师预计未来12个月盈利增长318%，看好基于公司在铜开采的领先地位，铜约占收入50%，黄金约占22%，锌和银占其余部分 [11] - 远期市盈率35倍需支付溢价，分析师预计股价上涨30%，14位分析师中12位给予强力买入或买入评级，作为股息股表现不突出 [12][13] Endeavour Silver（EXK） - 是市值3.388亿美元的小盘股，贝塔值超1.6，股价波动大，适合有投机倾向且有闲置资金的投资者 [14] - 2023年营收和盈利稳定，但过去12个月股价下跌54%，可能受小盘股整体低迷影响 [15] - 公司预计2024年第四季度投产的Terronera矿将推动营收增长，5位分析师中4位给予强力买入评级，共识目标价比1月30日收盘价高179.5% [16][17]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并银当量产量同比下降14%至190万盎司 [13][17] - 第三季度银产量和黄金产量分别下降22%和13% [17] - 第三季度收入为4950万美元,同比增加35% [19] - 第三季度销售成本为4670万美元,同比增加35% [19] - 第三季度营业利润为270万美元,同比下降 [19] - 第三季度净亏损230万美元,每股亏损0.01美元 [19] - 截至9月30日,公司现金4100万美元,流动资金7600万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰矿山Guanaceví第三季度产量大幅下降,导致整体产量下滑 [10][13][17] - Bolañitos矿山产量保持稳定,黄金产量增加但银产量下降 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在建设Terronera项目,预计2024年初开始投产 [25][26][27][28][29][30][31][32][33] - 公司正在评估Pitarrilla项目的开发潜力,计划明年进行经济可行性研究 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度受到市场环境和Guanaceví矿山生产问题的影响,成本大幅上升 [10][11][20][21][22][23][24] - 公司已采取措施改善Guanaceví矿山的生产效率,预计第四季度和2024年生产将恢复正常水平 [39][40][41][46] - 公司将继续关注控制成本,提高运营效率 [23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** Guanaceví矿山的生产变化对第四季度和2024年的影响 [36][37][38][39][40][41] **Dan Dickson 回答** 公司已采取措施改善Guanaceví矿山的生产效率,预计第四季度和2024年生产将恢复正常水平 [39][40][41][46] 问题2 **Lucas Pipes 提问** Guanaceví矿山的生产和成本展望 [45][46][47] **Dan Dickson 回答** 公司预计Guanaceví矿山2024年产量可达1200吨/天,全成本预计在19-20美元/盎司 [46][47] 问题3 **Craig Hutchison 提问** Terronera项目融资中的成本超支资金要求 [58][59][60][61][62][63] **Dan Dickson 回答** 项目融资中有2400万美元的成本超支资金要求,这部分资金将被视为受限资金 [61][62][63]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为40,957千美元，较2022年12月31日的83,391千美元有所下降[1] - 2023年前三季度公司营收为154,964千美元，较2022年同期的128,171千美元增长约20.9%[3] - 2023年前三季度公司直接生产成本为86,014千美元，较2022年同期的71,059千美元增长约21.0%[3] - 2023年前三季度公司矿山运营收益为31,259千美元，较2022年同期的29,870千美元增长约4.7%[3] - 2023年前三季度公司运营收益为8,513千美元，较2022年同期的9,919千美元下降约14.2%[3] - 2023年前三季度公司税前收益为17,541千美元，较2022年同期的11,793千美元增长约48.7%[3] - 2023年前三季度公司净收益为3,074千美元，而2022年同期为亏损1,760千美元[3] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行及流通数量为199,700,826股，较2022年12月31日的189,995,563股有所增加[1] - 截至2023年9月30日，公司总资产为433,155千美元，较2022年12月31日的399,437千美元增长约8.4%[1] - 截至2023年9月30日，公司总负债为88,536千美元，较2022年12月31日的83,543千美元增长约6.0%[1] - 2023年前三季度净收益为307.4万美元，2022年同期净亏损为176万美元[7] - 2023年前三季度经营活动产生的现金为506.5万美元，2022年同期为1060.2万美元[7] - 2023年前三季度投资活动使用的现金为6705.6万美元，2022年同期为8324.7万美元[7] - 2023年前三季度融资活动产生的现金为1976.1万美元，2022年同期为3848万美元[7] - 截至2023年9月30日，其他投资余额为619.2万美元，较期初的1003.5万美元减少[16] - 截至2023年9月30日，应收账款和其他应收款总计1666.4万美元，2022年末为1313.6万美元[18] - 截至2023年9月30日，存货总计2760.1万美元，2022年末为1918.4万美元[23] - 2023年前三季度与关联方共享办公和行政服务费用为0，2022年同期为9万美元[24] - 2023年前三季度公司支付给关联法律事务所的法律服务费分别为20.4万美元和49万美元，2022年同期分别为5.7万美元和40.2万美元[25] - 截至2023年9月30日，公司应付关联法律事务所7.2万美元，2022年末为1万美元[25] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司基于股票期权的股份支付费用分别为1,316美元和1,425美元[54] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司基于PSU的股份支付费用分别为938美元和1,321美元[60] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司基于DSU的股份支付费用分别为650美元和513美元[62] - 2023年第三季度和前九个月，公司摊薄后每股收益分别为 - 0.01美元和0.02美元[69] - 2023年Q3和前9个月营收分别为4943.2万美元和1.54964亿美元，2022年同期分别为3964.9万美元和1.28171亿美元[70][71] - 2023年Q3和前9个月勘探与评估费用分别为415.5万美元和1267.8万美元，2022年同期分别为402.3万美元和1102.3万美元[73] - 2023年Q3和前9个月一般及行政费用分别为235.8万美元和963.3万美元，2022年同期分别为220.1万美元和784.6万美元[74] - 2023年Q3和前9个月非现金营运资金净变化分别为 - 265万美元和 - 2215.8万美元，2022年同期分别为8.5万美元和 - 2095.7万美元[75] - 2023年Q3和前9个月所得税支付分别为309.4万美元和562.3万美元，2022年同期分别为273.3万美元和318.4万美元[75] - 2023年Q3特别采矿税支付为0，前9个月为265.4万美元，2022年前9个月为227.2万美元[75] - 截至2023年9月30日，公司总资产为4.33155亿美元，总负债为8853.6万美元[77] - 2023年第三季度，公司总营收为49,432,000美元，总成本为46,740,000美元，税前收益为810,000美元，净亏损为2,328,000美元[79] - 2022年第三季度，公司总营收为39,649,000美元，总成本为34,520,000美元，税前收益为1,740,000美元，净亏损为1,499,000美元[81] - 2023年前九个月公司总营收为154,964,000美元，2022年同期为128,171,000美元，同比增长约20.9%[83][85] - 2023年前九个月公司总销售成本为123,705,000美元，2022年同期为98,301,000美元，同比增长约25.8%[83][85] - 2023年前九个月公司税前盈利为17,541,000美元，2022年同期为11,793,000美元，同比增长约48.7%[83][85] - 2023年前九个月公司净利润为3,074,000美元，2022年同期净亏损1,760,000美元，同比扭亏为盈[83][85] - 2023年前九个月勘探部门在智利的成本为1,148,000美元，2022年同期为1,068,000美元，同比增长约7.5%[83][85] - 截至2023年9月30日，公司金融资产总值5793.5万美元，金融负债总值5325.5万美元[95] 公司资产相关数据 - 截至2023年9月30日，矿产、厂房和设备账面价值为902,766千美元，累计摊销和减值为625,902千美元，净账面价值为276,864千美元[27] - 截至2023年9月30日，公司已承诺35,704千美元用于资本设备采购，主要与Terronera项目建设和开发有关[28] 公司项目收购与出售情况 - 2022年7月6日，公司完成Pitarrilla项目收购，总代价61,537千美元，包括25,589千美元普通股和35,067千美元现金[29][30][34] - 2022年9月9日，公司出售Minera Oro Silver de Mexico 100%权益，产生2,733千美元出售收益，截至2023年9月30日，贷款应收款账面价值为3,523千美元[36][37][38] - 2023年7月18日，公司获得Baxter金银矿85%权益选择权，需在五年内支出4,000千美元勘探开发费用和支付500千美元期权费[39] - 2023年6月，公司放弃Paloma项目最终付款，注销435千美元账面价值[41] - 2023年8月31日，公司出售Cozamin特许权，总代价7,500千美元[42] 公司股权融资与股份计划情况 - 2022年3月22日，公司完成股权融资，发行9,293,150股普通股，总收益46,001千美元[46] - 2023年6 - 9月，公司通过ATM机制发行8,195,527股普通股，总收益23,390千美元；9月30日后又发行6,828,796股，总收益16,638千美元[49][50] - 公司股票期权计划允许授予董事、高管、员工和顾问的期权数量上限为已发行和流通股份的5.0%，2021年修订前为7.0%[51] - 截至2023年9月30日的九个月，公司股票期权期初数量为3,899,630份，授予1,079,000份，行使1,097,900份，过期和没收251,839份，期末数量为3,628,891份，加权平均行使价格为4.31加元[53] - 公司2021年采用的股份单位计划（SUP）允许授予绩效股份单位（PSU）和递延股份单位（DSU），上限为已发行和流通股份的1.5%[56] - 截至2023年9月30日的九个月，PSU期初数量为1,158,000个，授予471,000个，取消140,000个，结算611,000个，期末数量为878,000个[58] - 截至2023年9月30日的九个月，DSU期初数量为104,596个，授予216,520个，期末数量为321,116个[62] - 截至2023年9月30日，现金结算的DSU数量为1,044,204个，公允价值为2,552美元[65] 公司业务线（金银销售）数据关键指标变化 - 2023年Q3白银销售为3286.3万美元，前9个月为1.03027亿美元；2022年同期分别为2554.1万美元和8112.3万美元[70] - 2023年Q3黄金销售为1706.3万美元，前9个月为5388.2万美元；2022年同期分别为1485.2万美元和4938.3万美元[70] - 2023年第三季度，白银收入为32,864,000美元，较2022年第三季度的25,541,000美元增长28.68%[79][81] - 2023年第三季度，黄金收入为17,063,000美元，较2022年第三季度的14,852,000美元增长14.89%[79][81] 公司第三季度成本相关数据关键指标变化 - 2023年第三季度，冶炼和精炼成本为495,000美元，较2022年第三季度的744,000美元下降33.47%[79][81] - 2023年第三季度，总薪资、工资和福利为10,024,000美元，较2022年第三季度的7,516,000美元增长33.37%[79][81] - 2023年第三季度，总直接生产成本为24,040,000美元，较2022年第三季度的17,107,000美元增长40.52%[79][81] - 2023年第三季度，折旧和损耗为7,855,000美元，较2022年第三季度的5,753,000美元增长36.54%[79][81] - 2023年第三季度，特许权使用费为4,821,000美元，较2022年第三季度的2,821,000美元增长70.89%[79][81] 公司税务相关情况 - 2016年子公司MSCG收到1.229亿墨西哥比索（680万美元）的税务评估，包括4180万比索（230万美元）税款、1770万比索（100万美元）通胀费用、4040万比索（230万美元）利息和2300万比索（130万美元）罚款[88] - 自2016年税务评估发布以来，已累计产生1860万比索（110万美元）利息费用和2780万比索（160万美元）通胀费用[89] - 截至2023年9月30日，公司所得税应付账款中包含用于转让MSCG股份和资产的964,000美元准备金[90] - 2019年子公司Cubo收到5850万墨西哥比索（290万美元）的税务评估，包括2410万比索（120万美元）税款、2100万比索（110万美元）罚款、1040万比索（50万美元）利息和300万比索（10万美元）通胀费用[91] - Cubo的税务评估中包括1470万比索（60万美元）需偿还的增值税退款[92] - 公司于2021年第一季度支付Cubo税评估金额350万美元，上诉期间产生利息费用990万墨西哥比索（约50万美元）和通胀费用160万墨西哥比索（约10万美元）[94] 公司金融资产层级情况 - 其他投资中的614.3万美元金融资产被纳入公允价值层级的第一级[97] - 其他投资中的4.9万美元金融资产被纳入公允价值层级的第三级[101] 公司债务融资情况 - 2023年10月6日，公司子公司与银行达成最高1.2亿美元的高级有担保债务融资协议[102] - 债务融资协议期限8.5年，含2年宽限期，利率在项目完成前后不同，分别为SOFR + 4.50%和SOFR + 3.75%，第五周年后为4.25%[102] - 债务融资还款从2025年第四季度开始，以季度分期付款形式进行，项目完成后对35%的超额现金流进行现金扫款，直至预付3500万美元贷款本金[103] - 公司需在初始提款前开展黄金和外汇套期保值计划，前两年对冲6.8万盎司黄金，对冲75%以墨西哥比索产生的预计剩余资本支出，之后对70%以墨西哥比

产量和成本 - 公司2023年的银产量预计为5.7 - 6.3 Moz，金产量预计为36 - 40 koz[6] - 公司2023年的现金成本为每盎司10 - 11美元[6] - 公司2023年的直接成本每吨比去年同期增加了15%[11] - Guanacevi矿的2023年生产计划包括48.4M盎司Ag和120k盎司Au[9] - Bolanitos矿的2023年生产计划包括16.8M盎司Ag和339k盎司Au[13] - Guanacevi矿2023年上半年生产了2.8M盎司Ag和8k盎司Au[9] - Bolanitos矿2023年上半年生产了0.3M盎司Ag和11.1k盎司Au[13] - Guanacevi矿2023年直接成本每盎司为14.53美元，全成本每盎司为20.81美元[11] - Bolanitos矿2023年直接成本每盎司为3.34美元，全成本每盎司为35.64美元[15] - 公司Q2生产与指导一致，银当量产量同比增长8%至2.3百万盎司[8] 项目和资产 - Terronera项目是Endeavour的下一个运营资产，已获得正式董事会批准进行建设[16] - 预计Terronera项目将使银产量几乎翻倍，年产量为3.3百万盎司银和3.3万盎司金，总计5.9百万盎司AgEq[17] - Terronera项目的优化计划较2021年可行性研究有所改进，包括降低初始地下开采开发、提高工厂规模和尾矿处理能力等[18] - Parral项目位于墨西哥，拥有4个矿脉系统，包括Veta Colorado、San Patricio、Palmilla和Cometa[31] - Parral区域有潜力成为核心资产，历史上生产银量高达400万盎司[32] 公司财务和股份 - 公司发行股份为190.3百万，全面摊薄后为195.2百万[34] - 公司市值为6.5亿美元，52周最高/最低价为4.55美元/2.47美元[34] - 公司拥有银金储量和资源，包括Guanaceví、Bolanitos、Terronera和Parral项目[39] - 公司2022年可持续发展亮点包括员工培训、水循环和树木种植、奖学金捐赠等[38] - 公司在Terronera项目上完成建设，专注于提高生产力、改善安全并实现自由现金流[35]