UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 2, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to___________ Commission File Number 0-18655 EXPONENT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 77-0218904 (State or o ...

财务数据和关键指标变化 - 净收入增长10% 达到1.165亿美元 净收入(扣除报销前)为1.096亿美元 [18] - 净利润增至3080万美元 摊薄每股收益0.58美元 去年同期为2630万美元和0.49美元 [19] - EBITDA增长27%至3180万美元 利润率29% 同比提升400个基点 [21] - 可计费小时数增长2%至35.6万小时 [21] - 利用率从71.4%提升至75.7% [22] - 实际费率增长约7% 其中剥离德国实体贡献3% [26] - 经营现金流为130万美元 资本支出250万美元 [35] - 现金及短期投资余额为2.145亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程与科学部门占净收入81% 收入增长11% [12] - 环境与健康部门占净收入19% 收入增长7% [14] - 多学科电池团队在电动车和储能领域需求持续增长 [13] - 化学监管和食品安全业务持续增长 [15] - 国际仲裁和完整性管理咨询服务保持强劲水平 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 人体参与研究和诉讼项目活动增加 [7] - 国防部可穿戴技术项目从陆军海军扩展到联合项目 [10][99] - 亚洲地区消费电子供应链重构需求显现 [42][44] - 汽车先进驾驶辅助系统诉讼案件增加 [90] - 电动车电池制造质量与可靠性需求提升 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用跨学科能力解决人机交互复杂性问题 [8][40] - 通过虚拟招聘扩大人才来源 提升员工多样性 [46] - 保持办公环境以支持团队协作和员工发展 [30] - 定位先进车辆安全框架和监管咨询领域 [84][96] - 专注于高价值服务领域 维持高端人才团队 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情限制放宽和疫苗接种推动业务复苏 [7][22] - 社会对安全、健康、可持续性标准提升驱动长期需求 [9][16] - 诉讼客户未改变应诉策略 案件持续推进 [57][60] - 预计下半年休假增加将影响利用率 [24][76] - 2021年全年收入预计中高个位数至低双位数增长 EBITDA利润率提升100-130个基点 [38] 其他重要信息 - 德国实体剥离对收入造成1%负面影响 [19] - 股票奖励税收优惠880万美元 合每股0.16美元 [20] - 递延补偿收益560万美元 去年同期为损失1460万美元 [27] - 股权激励费用630万美元 全年预计1850-1900万美元 [28] - 坏账费用减少导致管理费用下降41% [31] - 季度股息支付1190万美元 二季度维持每股0.20美元股息 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 疫情后全球供应链重构机会 - 公司在消费电子和汽车行业看到供应链重构需求 利用亚洲团队优势为客户提供供应商资质认证、质量影响评估和故障监测服务 [42][43] - 主要机会集中在消费电子领域 亚洲团队正为客户提供相关咨询服务 [44] 问题: 招聘环境变化 - 虚拟招聘扩大候选人范围 提升多样性 [46] - 疫情促使更多人重新评估职业选择 带来招聘机会 [48] - 高级别招聘利用资深领导人网络 利用行业动荡期吸引人才 [49] - 招聘竞争依然激烈 但公司将Exponent视为首选雇主之一 [51] 问题: 疫情后成本结构变化 - 办公设施成本结构预计与疫情前相似 [52] - 差旅费用可能永久性降低 部分会议转向虚拟形式 [53] - 节省费用可能转向其他营销和招聘投入 [54] - 仍在评估最终成本结构 部分差旅减少可能提升效率 [55] 问题: 诉讼项目延期情况 - 客户未改变诉讼策略 仍基于案件实质进行决策 [57] - 未出现大规模和解潮 大多数案件仍会完成专家报告和取证程序 [58] - 客户坚持诉讼立场 只是时间推迟 [59] - 法院重启推动专家报告和取证需求回升 [60] 问题: 一季度超预期因素分析 - 人体研究限制放宽推动需求 三分之二为新增需求 [64][67] - 诉讼支持需求在二月重新加速 [69] - 新案件签约量保持同比增长 [70] - 延期工作量约占诉讼业务的10-20% [71] 问题: 下半年收入增长放缓原因 - 四季度比较基准较高 当时利用率和费率表现强劲 [73][74] - 休假增加影响生产率 [76] - 招聘人员需要时间产生收入贡献 [78] - 预计2022年人员增长恢复至4-7% 利用率逐步提升至70%中段 [79][80] 问题: 先进车辆业务需求 - 先进车辆监管活动增加 安全框架需求提升 [84] - 电动车制造商承诺推动电池专业知识需求 [87] - 先进驾驶辅助系统诉讼案件增加 [90] - 投资建设尖端测试能力和数据分析能力 [90] - 预计需求将持续至2021年以后 [92] 问题: 监管环境发展 - 监管要求涉及联邦、州和地方多个层级 [94] - 各州对自动驾驶车辆许可要求可能不同 [94] - 帮助行业解答"足够安全"的标准问题 [96] - 专注于协助行业而非直接为监管机构服务 [95] 问题: 国防部可穿戴设备项目扩展 - 从陆军海军项目扩展为国防部联合项目 [98][99] - 专注于数据安全、硬件可靠性和生理信号检测 [99] - 解决数据流架构和人机交互问题 [100] - 从实验阶段转向作战环境数据优化 [101]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度EBITDA利润率同比提升200个基点至29.1% [8][19] - 第四季度净收入同比下降5%至9730万美元 若剔除少一周(8%影响)和德国实体剥离(1%影响) 实际增长4% [18] - 全年净收入下降3%至3.784亿美元 剔除少一周(1.25%影响)和德国实体剥离(0.75%影响) 实际下降1%-1.5% [20] - 全年每股收益从1.53美元增至1.55美元 主要受益于1230万美元股权激励税收优惠 [21][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程与科学板块占收入80% 第四季度收入下降5% 全年下降4% 公用事业资产完整性管理和医疗器械监管咨询表现强劲 [13] - 环境与健康板块占收入20% 第四季度收入下降5% 但全年增长1% 化学品监管和食品安全业务持续增长 [14] - 穿戴式技术平台已为美国陆军和海军部署COVID-19监测系统 未来可拓展至工人健康监测和医疗产品评估 [10] - 电动汽车电池安全分析和人机交互研究被视为长期增长驱动力 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场表现强劲 主要受益于美国客户无法旅行带来的电子消费品供应商审核需求 [66] - 国际仲裁案件因可线上进行而增加 但普通诉讼仍受法庭开放程度影响 [12][78] - 政府业务占比仍小 但军队穿戴设备项目可能扩展 监管趋严将创造更多行业机会 [64][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦医药、人因工程、数据科学、电池技术和自动驾驶等领域的专业人才招聘 [51] - 通过虚拟招聘扩大研究生人才库 同时保留办公室以促进跨学科协作 [52][33] - 行业分散化竞争格局下 成功吸引竞争对手高级人才加入 [57] - 计划将现金余额从2.43亿美元逐步降至5000-7000万美元 通过股息和回购实现 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2021年收入中高个位数增长 EBITDA利润率持平或提升30个基点 [42] - 第一季度因去年同期疫情影响较小 预计收入低个位数增长 利润率持平 [41] - 利用率从2020年的67.1%预计提升至2021年的69%-70% [24] - 人因研究项目储备充足 待防疫限制放宽即可启动 [72][73] 其他重要信息 - 季度股息提高5%至每股0.20美元 [40] - 2020年与疫情相关收入约占1% 第四季度达2.5%-3% [75] - 2021年资本支出预计7000-8000万美元 高于2020年的500万美元 [39] 问答环节所有的提问和回答 诉讼业务趋势 - 全年诉讼业务下降约5% 第四季度降幅收窄至5%-7% [47] - 案件呈间歇性推进特征 法院根据疫情反复调整开庭日期 [77][78] 定价与招聘策略 - 2021年员工费率平均上调4.5% 低于2020年的5.5% [49] - 实际费率增幅预计2%-2.5% 因初级员工占比提高 [49][27] 竞争格局变化 - 疫情期间成功吸引竞争对手高级人才 得益于业务稳定性和长期前景 [57] 主动服务需求 - 医疗设备欧洲注册截止和电动汽车发展推动主动服务增长 [60][62] - 公用事业和生命科学领域预算恢复明显 [60] 政府业务机会 - 军队穿戴设备项目可能扩展 但政府直接业务占比仍有限 [64][65] 亚洲市场前景 - 客户无法旅行带来的电子消费品审核需求可能持续 [66] - 基础设施项目将推动亚洲及全球业务 [67] 成本结构变化 - 远程办公可能降低差旅费 但需投入虚拟协作技术 [68][69] 人因研究恢复 - 研究项目储备充足 预计第二季度起逐步恢复 [72][73] 疫情相关收入 - 2020年疫情相关收入占1% 第四季度达2.5%-3% [75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 2, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to___________ Commission File Number 0-18655 EXPONENT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 77-0218904 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度EBITDA利润率扩大60个基点至27.8%，净收入同比下降2% [4] - 第三季度总收入下降3%至9870万美元，净收入下降2%至9350万美元 [15] - 第三季度净利润下降8%至1810万美元，摊薄每股收益0.34美元，去年同期为1960万美元和0.36美元 [16] - 前九个月总收入和净收入均下降3%，分别为2.967亿美元和2.811亿美元 [18] - 前九个月EBITDA下降7%至7390万美元，EBITDA利润率为26.3%，同比下降120个基点 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和其他科学部门占公司第三季度和年初至今净收入的约80%，第三季度净收入下降约3%，前九个月下降约4% [9] - 环境与健康部门占公司第三季度和年初至今净收入的约20%，第三季度净收入增长约2%，前九个月增长约3% [11][12] - 公用事业部门的完整性管理咨询服务保持强劲，客户特别关注美国西部的电力可靠性和消防安全 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚洲市场看到明显回升，特别是在消费电子领域，利用当地团队为客户提供服务 [51][52] - 美国陆军和海军选择公司进行可穿戴技术平台的初步部署，用于COVID-19风险监测和缓解 [7][8] - 化学监管和食品安全业务持续增长，科学家评估化学品和新产品对人类健康和环境的影响 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于安全、健康、可持续性和可靠性等市场驱动因素，这些因素推动了50多年的增长 [14][36] - 公司利用跨学科团队为行业和政府提供独特解决方案，应对COVID-19相关的健康和安全问题 [6][7][37] - 公司继续在战略增长领域招聘，员工保留率正常，预计第四季度员工人数将增长约1% [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情导致项目延迟，第三季度业绩显示出业务模式的弹性和对盈利能力的承诺 [4] - 公司对第四季度和全年业绩的预测能力增强，但仍存在与疫情相关限制的不确定性 [31][33] - 公司认为办公室环境长期价值在于支持跨学科团队协作和员工发展，尽管员工何时全面返办公室尚不确定 [26] 其他重要信息 - 第三季度可计费小时数下降9%至308,000小时，前九个月下降6%至955,000小时 [20] - 第三季度利用率为66%，同比下降6个百分点，但较第二季度上升2个百分点 [21] - 公司期末持有2.077亿美元现金和短期投资，无债务，继续支付季度现金股息和股票回购计划 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度8%-9%的收入下降与之前1.25%的下降指导有何不同 - 这是由于去年第四季度有14周，而今年只有13周，少了5个完全工作日，约占工作日的8%-9% [40][41] 问题: 第四季度利用率预期为何从10月初的低70%降至63%-65% - 这是由于11月和12月的假期和休假天数增加，将利用率拉低至63%-65% [42] 问题: 诉讼业务恢复的进度如何 - 诉讼业务尚未完全恢复，但有逐步改善，不同行业进度不同，产品责任方面较慢，有毒侵权方面较快 [43][44] - 虚拟专家证词现在变得常规化，有助于业务恢复 [45][46] 问题: 是否看到更多政府机会 - 美国陆军和海军项目是一个重要机会，可能带来商业空间的可穿戴技术和健康方面更大机会 [48][49] - 健康团队可能参与疫苗上市后监测，但目前尚无保证 [50] 问题: 亚洲市场机会如何 - 亚洲市场特别是消费电子领域有明显回升，公司利用当地团队为客户提供服务是一个优势 [51][52] 问题: 如果限制再次收紧，业务影响会如何 - 公司已做好更好准备，通过IT平台、虚拟沟通、远程检查能力等适应新环境 [54][55][56][57][58] - 客户也学会了如何在限制下继续工作，不太可能像4-5月那样全面暂停 [60][61] 问题: EBITDA利润率为何超出预期 - 主要由于员工人数增长略低、其他运营费用较低以及G&A费用大幅下降 [64][65] - 虚拟营销和招聘活动增加，但长期成本模型不会有重大变化 [66][67] 问题: 案件数量变化如何影响业务 - 业务量与地方法院是否允许现场审判直接相关，不同地区有起伏 [71][72] - 法院积压案件推动各方加快解决进程，即使不进入审判阶段 [73][74] 问题: 账单费率趋势如何 - 今年高级人员减少被初级人员增加所抵消，整体费率仍呈上升趋势 [76] - 明年费率将根据市场需求和人才竞争情况确定，顶级工程师和科学家需求持续增长 [78][79][80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 3, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to___________ Commission File Number 0-18655 EXPONENT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 77-0218904 (State or ot ...

收入和利润（同比环比） - 2020年第一季度收入增长7%至1.05953亿美元，去年同期为9903.1万美元[87] - 2020年第一季度净收入增长16%至2628.2万美元，去年同期为2271.2万美元[89] - 2020年第一季度摊薄每股收益增至0.49美元，去年同期为0.42美元[89] - 2020年第二季度前三周收入同比下降约15%至20%[96] 成本和费用（同比环比） - 2020年第一季度补偿和相关费用下降23.2%至4998.5万美元，占总收入47.2%[102] - 2020年第一季度一般及行政费用为553.1万美元，同比增长21.7%，占总收入比例从4.6%升至5.2%。增长主因是坏账准备金增加136.5万美元，部分被差旅餐饮费用减少44万美元所抵消[106] 业务线表现 - 工程和其他科学部门收入增长5.8%至8488.7万美元，占总收入80.1%[99] - 环境和健康部门收入增长12.2%至2106.6万美元，占总收入19.9%[99] 运营指标 - 2020年第一季度账单小时数增长6%至34.8万小时，去年同期为32.9万小时[98] - 2020年第一季度技术全职等效员工增长6%至938人，去年同期为883人[98] 税务相关 - 2020年第一季度有效税率下降，股票奖励相关超额税收优惠增至877.2万美元，去年同期为567万美元[89] - 所得税费用从61万美元降至-222.7万美元，有效税率从2.6%降至-9.3%，主要受股票奖励相关税收优惠增加影响（从567万美元增至877.2万美元）[110] 现金流与投资 - 截至2020年4月3日，公司现金及短期投资余额为1.5204亿美元，较2020年1月3日的2.316亿美元下降34.4%[112] - 2020年第一季度经营活动净现金流出1383.5万美元，投资活动净现金流入770.7万美元，融资活动净现金流出6432.4万美元[112] 其他财务数据 - 其他收入净额从2019年同期的756.8万美元降至-1193.3万美元，同比暴跌257.7%，主要由于递延薪酬计划资产价值变动造成2049.1万美元的下降[108] - 递延薪酬计划中已归属负债为6402.6万美元（长期）和583.9万美元（流动），对应信托资产为6335.3万美元（长期）和548.9万美元（流动）[119] - EBITDA利润率从去年同期的25.5%降至25.0%，主要受COVID-19疫情导致的坏账准备金增加影响[122][123] - 2020年第一季度EBITDA为2496.6万美元，EBITDAS为3110.4万美元，包含613.8万美元的股权激励费用[124] - 公司持有以英镑计价的净资产690万美元，欧元150万美元，人民币550万美元，港币380万美元[127] - 非功能性货币计价的净资产风险敞口为70万美元，未使用外汇对冲工具[128][130]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入增长7%至1.06亿美元，每股收益0.49美元，去年同期为0.42美元 [8] - 第一季度EBITDA增长5%至2500万美元，EBITDA利润率为25%，同比下降50个基点 [28][35] - 第一季度净收入2630万美元，去年同期为2270万美元 [26] - 第一季度可计费小时数为348,000小时，同比增长6%，利用率为71.4%，去年同期为71.6% [28] - 第一季度现金及短期投资为1.52亿美元，无债务 [13][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和其他科学部门占第一季度净收入的80%，收入增长6% [9] - 生物医学、机械工程、车辆工程和生物力学实践表现突出 [9] - 环境和健康部门占第一季度净收入的20%，收入增长8% [10] - 化学监管和食品安全实践持续增长 [10] - PG&E相关业务占第一季度净收入的4% [9][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲业务在1月下旬开始受到疫情影响，欧洲和美国业务在3月下旬受到影响 [8] - 上海和香港业务约占公司业务的3% [28] - 欧洲仍然是战略增长区域，尽管出售了德国实体 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于员工健康安全、解决客户问题和为股东创造价值 [11] - 利用技术优势如视频流、3D成像和虚拟现实进行远程检查和实验室调查 [18] - 继续投资于战略增长领域的人才招聘 [30] - 长期年利用率预计在70%左右 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第二季度净收入同比下降15%-20%，EBITDA利润率可能在17%-20%之间 [40] - 无法可靠提供季度或年度收入及盈利指引 [24][39] - 预计第二季度利息收入约为30万美元，杂项收入约为90万美元 [35][36] - 预计2020年资本支出在800-1000万美元之间 [37] 其他重要信息 - 公司支付了1030万美元股息，以平均价格62.91美元回购了4000万美元普通股 [38] - 增加了600万美元的应收账款准备金，总额达到600万美元 [34] - 员工奖金应计额是税前利润的三分之一 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度收入下降主要是项目延期还是需求破坏 - 主要是项目延期而非取消，包括用户研究暂停和诉讼项目因法院关闭而延迟 [46][47] - 99.9%的工作属于延期类别 [49] 问题: 资产负债表使用计划 - 公司计划继续通过股息和股票回购向股东返还现金 [50] - 第一季度股票回购集中在3月份 [51] 问题: 主动服务业务表现 - 公用事业工作和化学监管/食品安全服务保持强劲 [53] - 长期来看，监管环境趋严将继续推动需求 [54] 问题: 4月利用率趋势 - 3月最后一周利用率为62%，4月前三周分别为61%、58%和61% [59] - 亚洲业务开始回升 [61] 问题: 费用管理措施 - 继续在需求强劲的领域招聘，如化学监管和食品安全 [64] - 自然减少了非可计费旅行和会议费用 [65] 问题: 客户定价压力 - 未看到定价压力，公司有长期建立的定价结构 [68][69] 问题: 远程工作过渡 - 业务连续性计划使公司能够快速过渡到远程工作 [72] - 不打算长期保持远程工作模式 [77] 问题: 技术应用和复工计划 - 正在利用技术进行远程检查和沟通 [80] - 复工将根据地区和业务领域逐步进行 [82] 问题: 项目暂停原因 - 主要是由于不确定性而非现金流问题 [87] - 客户多样性降低了集中风险 [89] 问题: COVID-19相关机会 - 在供应链管理和监管领域看到早期机会 [93] - 生物杀灭剂监管和职业健康安全领域已有实际项目 [96][97] 问题: 业务发展活动 - 业务发展流程主要仍依赖客户主动联系 [99] - 新项目流入量约为正常水平的80-85% [100][102]

收入和利润（同比环比） - 公司2019年总收入为4.17199亿美元，其中咨询业务收入为3.9139亿美元[127] - 公司2019年运营收入为8511.1万美元，同比下降6.9%（2018年为9145.6万美元）[127] - 公司2019年净利润为8246万美元，同比增长14.1%（2018年为7225.4万美元）[127] - 公司2019年每股现金分红为0.64美元，同比增长23.1%（2018年为0.52美元）[127] - 2019年总收入增长9.9%至4.17199亿美元，其中工程和其他科学部门收入增长10.9%至3.39796亿美元，占81.4%[145] - 2019年净收入增长14%至8246万美元，摊薄每股收益增至1.53美元[139] - 2019年营业利润率为20.4%，低于2018年的24.0%[136] - 公司2019年总收入为4.17199亿美元，2018年为3.79523亿美元，2017年为3.47799亿美元，同比增长9.9%和9.1%[229] - 公司2019年净收入为8246万美元，2018年为7225.4万美元，2017年为4130.5万美元，同比增长14.1%和74.9%[229] - 公司2019年营业利润为8511.1万美元，2018年为9145.6万美元，2017年为7205.1万美元[229] - 公司2019年每股基本收益为1.56美元，稀释后为1.53美元[229] - 公司2019年宣布每股现金股息为0.64美元[229] - 公司2019年综合收入为8355.3万美元，2018年为7143万美元，2017年为4240.2万美元[231] - 2019年净收入为8246万美元，较2018年的7225.4万美元增长14.1%[237] - 2019年EBITDA为107,084,000美元，占营收的27.4%，较2018年增长10%[187] - 2019年EBITDAS为124,550,000美元，较2018年增长9.4%[189] 成本和费用（同比环比） - 2019年薪酬及相关费用增长17.3%至2.52197亿美元，占总收入60.5%[149] - 2019年其他收入激增925.2%至1907.9万美元，主要因递延薪酬计划资产价值变动[156] - 2019年所得税费用为2173万美元，较2018年的2106.3万美元增长3.2%[157] - 2019年有效税率下降至20.9%（2018年为22.6%），主因股票奖励相关超额税收优惠增至806.7万美元（2018年为415.4万美元），部分被德国子公司剥离产生的95.6万美元税费抵消[157] - 2018年薪酬费用增长2.3%至2.15亿美元，主因工资（+718.8万美元）、福利（+204.3万美元）及奖金（+510.7万美元）支出增加[163] - 2018年所得税费用下降48.9%至2106.3万美元，主因美国税法改革将企业税率从35%降至21%[170][172] - 2019年股票薪酬支出为1746.6万美元，较2018年的1699.3万美元增长2.8%[237] - 2019年折旧和摊销费用为680.6万美元，较2018年的629.2万美元增长8.2%[237] 业务线表现 - 2019年可计费小时数增长8%至137.6万小时，但利用率下降至72%[144] - 工程部门2019年可计费小时数增长9.3%至108.4万小时，利用率降至73%[145] - 环境与健康部门收入增长5.7%至7740.3万美元，可计费小时数增长3.5%至29.2万小时[146] - 2018年工程与科学板块收入增长10.3%至3.06亿美元，占总收入80.7%，该板块计费小时数增长5.4%至99.2万小时[158] - 2018年环境与健康板块收入增长4.4%至7325.8万美元，计费小时数增长1.8%至28.2万小时[158][161] - 2018年技术类全职员工数量增长8.3%至640人（工程板块）和3.1%至199人（环境板块）[158][161] - 2019年公司84%收入来自工时合同（工程类66%，环境健康类18%），2018年为82%[268] - 2019年公司16%收入来自固定价格合同（工程类15%，环境健康类1%），2018年为18%[269] 现金流和资本支出 - 公司现金及等价物从2018年的1.27059亿美元增至2019年的1.76436亿美元，增幅38.9%[127] - 2019年经营活动现金流达1.08亿美元（2018年为9118.8万美元），主要受净利润增长驱动[176][174] - 2019年资本支出包括马萨诸塞州实验室建设费用1520万美元，2018年相关土地购置与建设支出合计1050万美元[177] - 截至2020年1月3日，公司现金及短期投资余额为2.316亿美元（2018年末为2.0855亿美元）[174] - 2019年经营活动产生的净现金流入为1.08059亿美元，较2018年的9118.8万美元增长18.5%[237] - 2019年资本支出为2303.8万美元，较2018年的1629.8万美元增长41.4%[237] - 2019年股票回购支出为2195.7万美元，较2018年的2791.5万美元减少21.3%[237] - 2019年短期投资净流入为6600万美元，较2018年的4300万美元增长53.5%[237] 资产和负债 - 公司总资产从2018年的4.68936亿美元增至2019年的5.63411亿美元，增幅20.1%[127] - 公司2019年应收账款净额为1.201亿美元，占总资产的21%，占收入的29%[227] - 公司2019年合同损失和坏账准备为430万美元[227] - 公司2020年1月3日总资产为5.634亿美元，较2018年12月28日的4.689亿美元增长20.2%[233] - 现金及现金等价物从2018年的1.271亿美元增长至2020年的1.764亿美元，增幅达38.8%[233] - 应收账款净额从2018年的1.058亿美元增至2020年的1.201亿美元，增长13.5%[233] - 短期投资从2018年的8150万美元降至2020年的5517万美元，减少32.3%[233] - 2020年递延所得税资产为3682万美元，较2018年的3409万美元增长8%[233] - 2020年留存收益为3.847亿美元，较2018年的3.420亿美元增长12.5%[235] - 2020年库存股价值从2018年的2.526亿美元增至2.777亿美元，增长9.9%[235] - 公司2020年运营租赁承诺总额为27,531,000美元，其中2020年承诺为6,938,000美元[181] - 公司已确认的递延补偿计划长期负债为68,373,000美元，短期负债为7,984,000美元[182] - 2019年递延薪酬计划资产价值增加1283.4万美元，2018年为减少390万美元[156] - 2019年递延所得税资产减少284.5万美元，较2018年减少371.5万美元[237] 风险因素 - 公司截至2020年1月3日对PG&E的破产前应收账款为300万美元，预计可收回大部分但存在不确定性[84] - 公司国际业务覆盖英国、德国、瑞士、香港等地区，面临汇率波动、监管合规等风险，且可能受英国脱欧影响[99] - 公司政府合同可能因审计或调查导致退款、罚款甚至业务暂停，且政府有权单方面终止合同[100][101] - 公司收入高度依赖化工、建筑、能源等行业大客户，流失任一主要客户将严重影响财务状况[82] - 公司业务受经济周期影响显著，美国经济放缓可能导致客户需求大幅减少[106] - 公司季度业绩波动大，因项目启动/完成时间、员工利用率等变动，且固定成本占比高[107] - 公司面临网络安全风险，曾发生非重大数据泄露事件，可能引发法律索赔或声誉损失[94][95] - 公司产品若发生故障可能导致人身伤害或财产损失，进而引发诉讼及负面舆论[103] - 公司账面上有860.7万美元商誉需定期评估减值风险，关键因素包括现金流、员工流失或股价持续下跌[97] - 公司未使用外汇合约对冲外汇风险，汇率波动可能对未来业绩产生重大影响[196] 其他财务数据 - 公司截至2020年1月3日的现金等价物和短期投资组合主要投资于美国国债，未出现减值损失[85][86] - 公司硅谷总部拥有15.3738万平方英尺办公实验室及2.7万平方英尺仓储空间，占地合计7.4英亩[116] - 公司凤凰城测试中心占地147英亩，包含2.1613万平方英尺室内测试设施及4.4053万平方英尺工程楼[117] - 公司2019年全球物业租赁总支出为770.7万美元[119] - 2020年Q1季度共回购34.2万股股票，平均价格64.25美元/股，剩余回购授权余额7050.4万美元[124] - 公司净资产中，英镑计价资产为12.7百万美元，欧元计价资产为4.6百万美元，人民币计价资产为5.9百万美元[194] - 公司非功能性货币计价的净资产约为5.0百万美元[195] - 公司管理层认为截至2020年1月3日的财务报告内部控制是有效的[202] - 公司投资组合中现金等价物和短期投资的最长有效期限为3年[190] - 利率瞬时变化100个基点对公司财务报表无重大影响[191] - 公司2019年利息收入为391.2万美元，2018年为275.1万美元，2017年为129.4万美元[229] - 公司2019年其他收入（损失）净额为1516.7万美元，2018年为-89万美元，2017年为916.4万美元[229] - 2019年应收账款增加额为1654.8万美元，较2018年减少243.8万美元[237] - 公司2019年采用新租赁会计准则(ASU 2016-02)，对资产负债表产生重大影响，确认使用权资产(ROU)和租赁负债，但对利润表无影响[264] - 2019年公司总现金及现金等价物为1.764亿美元，短期投资为5516.5万美元；2018年分别为1.2705亿美元和8149.5万美元[272] - 2019年公司货币市场证券公允价值为4121.1万美元，美国国债及机构证券公允价值为5516.5万美元[272] - 2019年公司递延薪酬计划中固定收益交易证券公允价值为2201万美元，权益类交易证券公允价值为5392.4万美元[274] - 2019年确认575.4万美元递延收入（2018年为606.7万美元）[269] - 2019年代理模式下未计入收入的转包费用为1440.9万美元（2018年为2317.4万美元）[270] - 公司选择采用"短期租赁例外"政策，对剩余租期≤12个月的租赁不确认ROU资产和负债[263] - 公司预计2020年生效的CECL会计准则(ASU 2016-13)不会对财务报表产生重大影响[265]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入增长20%至1.101亿美元 每股收益从0.30美元增至0.36美元 [8] - 全年收入增长10%至4.172亿美元 每股收益从1.33美元增至1.53美元 [8] - 第四季度EBITDA增长22%至2770万美元 全年EBITDA增长11%至1.071亿美元 [24] - 第四季度计费小时数增长19%至35.9万小时 全年增长8%至137.6万小时 [25] - 第四季度利用率从68%提升至69.5% 全年利用率从73%降至72% [26] - 2020年收入预计中个位数增长 EBITDA利润率预计提升25-50个基点 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程与科学板块占81%收入 第四季度增长21% 全年增长11% [13] - 环境与健康板块占19%收入 第四季度增长14% 全年增长6% [15] - 电池团队快速分析项目贡献第四季度3%收入 但已基本完成 [12] - PG&E项目贡献第四季度4%收入 预计将逐步减少 [9] - 化学监管和食品安全业务持续增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 上海和香港办公室因疫情关闭 合计贡献3%收入 [17] - 德国实体2019年收入400万美元 将于本月剥离 [18] - 英国和欧洲仍是战略重点地区 国际仲裁业务持续扩张 [19] - 亚洲市场通过新加坡办公室拓展国际仲裁业务 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦技术复杂性增加带来的安全、健康和可持续性需求 [20] - 行业团队方法帮助拓展客户关系 特别是在生命科学领域 [66] - 国际扩张战略持续 重点发展欧洲工程业务和亚洲仲裁业务 [77] - 差异化竞争优势来自顶尖工程专业知识和多学科整合能力 [11] - 自动化车辆、健康监测和能源存储是重点发展领域 [84][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对亚洲业务短期影响 但长期前景未变 [17] - 技术复杂性增加将持续驱动需求 [20] - 国际仲裁业务持续扩张 特别是在工程和建设领域 [55] - 公用事业行业完整性管理存在长期机会 [42] - 监管环境趋严利好生命科学业务 [65] 其他重要信息 - 2019年资本支出2160万美元 主要用于波士顿地区建筑 [35] - 2020年资本支出预计800-1000万美元 [35] - 2019年回购34.2万股 平均价格64.25美元 [35] - 季度股息增加19%至每股0.19美元 [35] - 2020年股票薪酬预计1850-1900万美元 [30] 问答环节所有的提问和回答 关于大型项目 - PG&E项目预计从4%降至1-2% 但完整性管理业务将持续 [41][43] - 电池项目已完成 无其他大型项目需要特别关注 [45] - 长期市场驱动因素未变 包括公用事业、国际仲裁和生命科学 [46][47] 关于季度节奏 - 第一季度通常最强 因工作日最多 [48] - 2020年节假日分布会影响季度间比较 [49] 关于第四季度表现 - 需求广泛 超出PG&E和电池项目 [52] - 人因工程业务多元化 涉及微移动和虚拟现实等领域 [53] - 国际仲裁业务多元化 包括产品纠纷和知识产权争议 [55] 关于德国业务剥离 - 对利润率有约10个基点的正面影响 [58] 关于资本配置 - 将继续股票回购 同时寻找小型战略收购机会 [59][60] 关于行业团队策略 - 帮助拓展客户关系 特别是在生命科学领域 [63][66] - 通过思想领导力和会议参与加强营销 [68] 关于公用事业机会 - 正在与多家公用事业公司讨论完整性管理服务 [70][71] 关于利润率指引 - 利用率提升是主要驱动因素 预计从72%升至73% [74] 关于国际业务 - 国际增长将继续领先 特别是欧洲工程和亚洲仲裁 [76][77] - 欧洲工程业务以伦敦办公室为基础扩张 [77] 关于新兴机会 - 自动化车辆从反应性服务转向预防性服务 [84] - 健康监测和可穿戴设备是新兴领域 [86] - 新员工招聘带来前沿技术知识 [91]