整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度收入为1.28478亿美元，较去年同期的1.16481亿美元增长10%；不计报销收入为1.1787亿美元，较去年同期的1.09579亿美元增长8%[85] - 2022年第一季度净收入为2960.9万美元，较去年同期的3084.8万美元下降4%；摊薄后每股收益为0.56美元，去年同期为0.58美元[87] - 2022年第一季度薪酬及相关费用为6875.7万美元，较去年同期的7453.8万美元下降7.8%，占总收入的比例从64.0%降至53.5%[94] - 2022年第一季度其他运营费用为816.5万美元，较去年同期的771万美元增长5.9%，占总收入的比例从6.6%降至6.4%[95] - 2022年第一季度可报销费用为1060.8万美元，较去年同期的690.2万美元增长53.7%，占总收入的比例从5.9%升至8.3%[99] - 2022年第一季度一般及行政费用为423.1万美元，较去年同期的327.3万美元增长29.3%，占总收入的比例从2.8%升至3.3%[100] - 2022年第一季度总运营收入为3671.7万美元，较去年同期的2405.8万美元增长52.6%[101] - 2022年第一季度递延薪酬费用减少1027.8万美元，其他收入净额相应减少，计划资产价值减少469.9万美元，而去年同期增加557.9万美元[104][105] - 2022年第一季度其他收入净额为 -391万美元，去年同期为606.8万美元，百分比变化为 -164.4%；占总收入百分比为 -3.0%，去年同期为5.2%[105] - 2022年第一季度所得税为319.8万美元，去年同期为 -72.2万美元，百分比变化为 -542.9%；占总收入百分比为2.5%，去年同期为 -0.6%；有效税率为9.7%，去年同期为 -2.4%[106] - 2022年第一季度基于股票奖励的超额税收优惠为604万美元，去年同期为878.2万美元[106] - 2022年第一季度经营活动提供（使用）的净现金为 -635.2万美元，去年同期为128.5万美元；投资活动提供（使用）的净现金为 -260.6万美元，去年同期为1248.8万美元；融资活动使用的净现金为 -7340.8万美元，去年同期为 -2702.6万美元[109] - 截至2022年4月1日，公司现金及现金等价物为2.1505亿美元，2021年12月31日为2.97687亿美元[109] - 2022年第一季度EBITDA为3447.5万美元，去年同期为3175.3万美元；EBITDA占报销前收入的百分比为29.2%，去年同期为29.0%；报销前收入增长8%[118] 整体业务运营关键指标变化 - 2022年第一季度可计费工时为37.4万小时，较去年同期的35.6万小时增长5%；利用率从去年同期的76%提升至77%；技术全职等效员工从去年同期的906人增加4%至939人[89] 工程及其他科学业务板块数据关键指标变化 - 工程及其他科学业务板块2022年第一季度收入为1.04615亿美元，较去年同期的9360.9万美元增长11.8%；可计费工时从去年同期的27.6万小时增加5%至29万小时；利用率从去年同期的77%提升至78%；技术全职等效员工从去年同期的692人增加4%至718人[90] 环境与健康业务板块数据关键指标变化 - 环境与健康业务板块2022年第一季度收入为2386.3万美元，较去年同期的2287.2万美元增长4.3%；可计费工时从去年同期的8万小时增加5%至8.4万小时；利用率维持在73%；技术全职等效员工从去年同期的214人增加3%至221人[90][93] 公司净资产相关数据 - 截至2022年4月1日，公司以英镑为功能货币的净资产约为1200万美元，以人民币为功能货币的净资产约为590万美元，以港元为功能货币的净资产约为680万美元[123] - 截至2022年4月1日，公司以非功能货币计价的净资产约为630万美元[124] 非合格递延薪酬计划相关数据 - 公司维持非合格递延薪酬计划，截至2022年4月1日，计划下的应付款项中1.07561亿美元记为长期负债，869.8万美元记为流动负债；计划下的投资金额中1.06255亿美元记为长期资产，869.8万美元记为流动资产[114]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收增长10.3%，达到1.285亿美元；净营收增长7.6%，达到1.179亿美元 [15] - 该季度净收入降至2960万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，上年同期分别为3080万美元和0.58美元；剔除基于股份奖励的已实现税收优惠后，每股收益将增加0.03美元 [16] - 2022年第一季度基于股份奖励的已实现税收优惠为600万美元，即摊薄后每股0.11美元，上年同期为880万美元，即摊薄后每股0.16美元 [16] - 剔除税收优惠后，本季度公司综合税率为28.2%，上年同期为26.8% [17] - 该季度EBITDA增长8.6%，达到3450万美元，占净营收的29.2%，上年第一季度为29.0% [17] - 本季度计费工时为37.4万小时，同比增长4.8%；利用率为76.5%，高于上年同期的75.7% [17] - 本季度公司全职员工平均人数为939人，较2021年第一季度增加3.6%，较2021年第四季度环比增加1.9% [18] - 第一季度实际费率较上年同期增长约3%；调整损益和递延薪酬后，薪酬费用增长6.5%，其中递延薪酬损失为470万美元，上年同期为收益560万美元 [18] - 本季度基于股份的薪酬费用为690万美元，上年同期为630万美元 [18] - 本季度其他运营费用增长5.9%，达到820万美元，主要因员工逐步返回办公室导致活动增加；其中折旧费用为170万美元 [19] - 本季度G&A费用增长29.2%，达到420万美元，主要因线下活动增加导致业务拓展和招聘活动增多 [19] - 本季度利息收入为2.1万美元；扣除递延薪酬后的杂项收入约为76.8万美元 [19] - 本季度资本支出为260万美元；通过股息支付向股东分配1250万美元，并以平均每股87.87美元的价格回购了4860万美元的普通股；季末公司现金及短期投资为2.15亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程及其他科学部门第一季度净营收占比81%，较上年同期增长9%，公用事业、消费电子和生命科学领域对公司服务需求持续强劲 [13] - 环境与健康部门第一季度净营收占比19%，较上年同期增长4%，主要因公司评估化学品对环境影响的工作推动 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式展现出对宏观经济环境挑战的韧性，客户对公司科学和工程专业知识需求强劲，公司将利用专业知识帮助客户打造更安全、可持续的产品和流程，以抓住安全、健康和环境问题受重视带来的机遇 [6][8] - 公司积极业务中，机器学习数据研究和用户体验研究需求持续提升，消费产品和电子客户对虚拟和增强现实工作需求增加，汽车市场电动汽车领域业务增多，与公用事业的风险和脆弱性工作也在增加，国际仲裁业务活跃 [10][11] - 公司看好能源存储、车辆电气化和自动化、消费电子和数字健康等领域的发展机会，随着能源行业减少对外国石油的依赖，可再生能源趋势将推动公司未来业务发展 [11] - 公司专注于招聘和培养世界级工程和科学团队，以满足客户和市场不断变化的需求，尽管就业市场竞争激烈，但招聘渠道依然强劲 [12] - 在新进入的生命科学和制药等新兴领域，公司通过提供独特的多学科价值主张来保持差异化，与竞争对手的重叠较小 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2022年开局良好，营收和EBITDA实现同比增长，业务模式展现出韧性，客户对公司服务需求强劲 [6] - 2022年第二季度营收同比增长面临挑战，上海办公室受疫情封锁影响，预计净营收增长为中个位数，EBITDA利润率将下降250 - 325个基点；全年净营收预计增长中到高个位数，EBITDA利润率将下降200 - 250个基点 [21][22] - 公司招聘工作取得成功，预计第二季度和全年全职员工同比增长4% - 6%；第二季度利用率预计为75% - 77%，全年预计为73% - 74%；预计2022年实际费率同比增长约3% [23] - 预计2022年第二季度及剩余各季度基于股份的薪酬费用为440 - 490万美元，全年为2000 - 2100万美元；第二季度其他运营费用预计为830 - 860万美元，全年为3400 - 3500万美元；第二季度G&A费用预计为500 - 530万美元，全年为2220 - 2280万美元 [24][25] - 预计每季度利息收入约为5万美元，杂项收入约为70万美元；2022年剩余时间无基于股份奖励的额外税收优惠，全年税收优惠预计为600万美元，2021年为1000万美元，这将使净收入减少400万美元，每股收益减少0.08美元；2022年剩余季度税率预计约为28%，全年预计为23.2%，2021年为19.6%；2022年资本支出预计约为1000万美元；股票回购计划剩余可用资金为1.699亿美元 [26] 其他重要信息 - 公司本月迎来成立55周年，在新兴领域不断发展，以满足客户需求和挑战，保持技术卓越、客观和学科多样性的声誉，其适应性强的商业模式、独特市场地位和强大客户关系将推动盈利能力提升和股东长期价值增长 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司新进入市场或业务规模较小市场的竞争动态与传统业务市场相比有无差异？ - 以生命科学和制药领域为例，市场中部分咨询业务竞争激烈，但公司通过提供独特的多学科价值主张，与竞争对手的重叠较小，进入新领域时需保持高端服务和多学科方法的优势 [31][32] 问题2: 新领域的人才市场与传统领域相比有无差异，招聘是否更困难？ - 新领域人才市场竞争与传统工程学科相当，但公司独特的多学科方法和新颖思维能吸引顶尖人才 [33] 问题3: 上海办公室在7周封锁期间的营收是否为零？ - 上海办公室员工可在家完成部分工作，全球团队也在利用他们完成实验室外的工作，预计员工将在本季度某个时间返回办公室工作 [34][35] 问题4: 第一季度利润率表现好于预期的原因是什么？ - 利用率处于预期范围的高端，对利润率有积极贡献；费用情况略低于预期范围的下限，两者共同作用使利润率表现优于预期 [37][38] 问题5: 全年利润率指引不变，是否会因后续季度招聘加速而平衡？ - 目前公司认为利用率和费用变化不大，第一季度数据支持利润率处于预期范围内，暂无需调整指引 [39] 问题6: 诉讼业务从疫情前恢复的比例有无更新？ - 本季度诉讼业务表现强劲，自疫情开始以来首次超过2019年水平，占业务的40% - 40%出头，业务范围广泛，法院审判受疫情限制的情况减少，业务增长更具可预测性 [40] 问题7: 公司在中国的营收占比是多少？ - 公司在中国大陆只有上海一个办公室，香港办公室占营收的1% - 1.5%，上海和香港办公室合计占营收的3.5% - 4% [41][42] 问题8: 为何没有成功的模仿公司出现？ - 公司注重团队专业发展，投入大量资源培养人才，实现跨学科整合，通过各种项目促进团队协作和激励，这些是公司成功的关键因素 [44] 问题9: 公司历史上是否有因行业变化或定价等原因而放弃或淡化的业务领域？ - 公司会根据客户需求和市场变化调整业务组合，如曾参与军事技术开发工作，但后来因看不到未来发展而放弃；汽车行业业务也随技术发展不断演变，公司通过员工研究和招聘新人才来适应变化 [46][47][49] 问题10: 公司全年全职员工增长目标和预计实际价格涨幅是多少？ - 预计2021 - 2022年全职员工同比平均增长4% - 6%，2021年底至2022年底净增长50 - 70人；预计全年实际费率增长约3% [52] 问题11: 公司剩余年度的资金分配优先事项是什么？ - 公司将继续实施股息计划，股息较2021年提高20%；继续积极开展股票回购计划，寻找机会进行回购；虽20多年未进行收购，但仍会评估战略机会；目标是在未来3 - 5年内将现金余额降至5000 - 7000万美元 [53]

各行业客户服务收入占比 - 2021年公司为消费品、能源和公用事业、运输、化工行业客户提供的服务分别占收入的约28%、15%、13%、11%[10] 专业人员收费标准 - 公司专业人员的标准收费率为每小时180美元至850美元[11] 公司业务运营部门及业务数量 - 公司目前在工程与其他科学、环境与健康两个可报告运营部门运营17个业务[12] 生物力学业务情况 - 公司生物力学业务去年分析了个人使用多种产品时发生的人体伤害情况[16] 建筑与结构业务情况 - 公司建筑与结构业务去年评估了世界各地住宅、商业和工业建筑的诸多问题[20] 土木工程业务情况 - 公司土木工程业务去年参与了多项与野火、山体滑坡评估等相关的调查[21] 建设咨询业务情况 - 公司建设咨询业务去年通过利用关键客户关系在多个建筑领域进行了业务拓展[22] 数据科学业务情况 - 公司数据科学业务去年为政府、行业和法律客户开展了多样化项目[26] 电气工程与计算机科学业务情况 - 公司电气工程与计算机科学业务去年进行了从评估电力基础设施受损情况到开发机器学习算法等一系列调查[28] 人为因素业务情况 - 公司人为因素业务的凤凰用户研究中心拥有5000平方英尺的研究空间[32] 材料与腐蚀工程实践情况 - 材料与腐蚀工程实践过去一年帮助客户解决了消费电子、医疗设备等领域关键材料相关问题[36] 机械工程师业务情况 - 机械工程师过去一年参与了国际建筑纠纷、产品召回等多种项目[38] 高分子科学与材料化学实践情况 - 高分子科学与材料化学实践过去一年开展了电池系统、消费电子等方面的重要项目活动[42] 热科学实践情况 - 热科学实践近年来开发评估锂离子电池火灾和爆炸风险的工具，过去一年继续开展油气领域工作[44][45] 车辆工程业务情况 - 车辆工程进行了数千次调查，亚利桑那州的测试和工程中心用于复杂测试和分析[46][47] 化学法规与食品安全业务情况 - 化学法规与食品安全业务过去一年开展了多方面工作，包括支持新农药成分和产品等[50] 健康科学团队情况 - 健康科学团队过去一年增加了药物流行病学家和健康经济专家，拓展了相关专业能力[57] 公司员工数量及构成 - 截至2021年12月31日，公司有1215名全职、兼职和小时工，其中955名为工程和科研人员[63] - 截至2021年12月31日，公司856名员工拥有高级学位，其中645人达到博士、理学博士或医学博士水平[63] - 截至2021年12月31日，约87%的员工位于美国，13%位于其他全球地区[63] 技术全职等效员工数量变化 - 2021年技术全职等效员工数量较上一年减少1%，降至900人，2020年为912人[64] - 2021年第四季度技术全职等效员工数量较2020年第四季度增加1%，达到921人，2020年第四季度为909人[64] 公司员工专业影响力 - 公司员工在超250个科学与工程委员会及咨询委员会分享专业知识[66] - 公司专业人员在科学期刊发表超900篇文章[66] - 超50名公司顾问在学术机构任职[66] 公司大学招聘情况 - 公司通过大学招聘计划与超100所大学的研究生接触[68] 公司捐赠情况 - 2021年11月，公司向佐治亚理工基金会捐赠25万美元，用于设立工程学院奖学金[72] 公司首席执行官荣誉 - 公司首席执行官凯瑟琳·福特·科里根博士于2021年2月9日当选美国国家工程院院士[77] 约翰·多伊尔博士发表文章情况 - 约翰·多伊尔博士发表超200篇摘要和原创研究文章[78] 公司高管年龄情况 - 公司公布截至2022年2月25日的高管年龄，年龄范围为47 - 63岁[80]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，总营收增长9.9%至1.135亿美元，净营收增长7.2%至1.043亿美元；净收入降至2040万美元，摊薄后每股收益为0.38美元；EBITDA增长6.6%至3020万美元，利润率为28.9%；计费工时为33.5万小时，同比增长5.4%；利用率为70%，高于2020年同期的67% [27][28][30] - 2021财年，总营收增长16.6%至4.663亿美元，净营收增长14.9%至4.349亿美元；净收入增长22.5%至1.012亿美元，摊薄后每股收益为1.90美元；EBITDA增长2950万美元至1.323亿美元，利润率为30.4%，较2020年增加340个基点；计费工时为140.5万小时，同比增长10.4%；全年利用率为75.1%，高于2020财年的67.1% [36][37][38][39] - 预计2022年第一季度净营收将实现中到高个位数增长，EBITDA利润率将下降50 - 125个基点；全年净营收将实现中到高个位数增长，EBITDA利润率将下降200 - 250个基点 [45][46] - 预计2022年季度FTE将实现1% - 2%的环比增长，第一季度同比增长2% - 3%，全年增长4% - 6%；第一季度利用率为75% - 77%，全年为73% - 74% [47][48] - 预计2022年实现率同比增长约3%；第一季度基于股票的薪酬为700 - 730万美元，其余季度为440 - 490万美元，全年为1950 - 2100万美元 [49] - 预计2022年第一季度其他运营费用为820 - 860万美元，全年为3440 - 3500万美元；第一季度G&A费用为430 - 460万美元，全年为2220 - 2280万美元 [50][52] - 预计2022年每季度利息收入约为2万美元，杂项收入约为50万美元；基于当前股价，第一季度和全年与股票奖励相关的税收优惠约为530万美元 [53] - 预计2022年第一季度含股票奖励税收优惠的税率约为11.2%，全年为23.4%；全年资本支出约为1000万美元 [55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和其他科学部门在第四季度占净营收的81%，第四季度增长8%，2021财年增长17%，各行业对公司服务需求持续强劲 [22] - 环境与健康部门在第四季度占公司净营收的19%，第四季度和2021全年净营收均增长5%，主要由主动安全相关工作推动 [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司看好储能、先进车辆、消费电子和数字健康领域的发展机会，将执行长期战略以获取增长 [12] - 公司将继续利用核心竞争力，深化客户关系，扩大声誉并引进新人才 [25] - 招聘是公司的首要任务，公司已开始看到招聘努力带来的好处，有信心吸引和留住人才以支持未来发展 [19][21] - 行业内工程和科学人才市场竞争激烈，但公司凭借独特的市场地位、适应性强的商业模式和良好的客户关系，有望在竞争中脱颖而出 [21][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业务展现出强大的韧性和增长能力，尽管面临宏观经济挑战和不确定性，但仍实现了营收增长和利润率提升 [8][9] - 预计2022年利用率将有所下降，因为公司将继续投资于扩大和发展团队，但长期来看，随着业务规模扩大和主动业务增加，平均利用率将维持在70%以上 [18][47][48] - 公司对2022年的新机会感到兴奋，对自身独特的市场地位、适应性强的商业模式和良好的客户关系充满信心 [25] 其他重要信息 - 会议提醒讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，相关风险信息可在公司向美国证券交易委员会提交的定期文件中查看 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分析利润率指引的影响因素 - 预计利用率下降110 - 200个基点，每下降1%，利润率约下降50个基点，按73% - 74%的中间值计算，利用率下降导致利润率下降75 - 80个基点；随着公司回归办公室办公、开展客户活动、营销和招聘等，费用增加；此外，计划召开的经理会议也会产生影响；公司认为计费费率或定价的增长能够与市场和员工薪酬的增长相匹配，不会对利润率产生影响 [60][61] 问题2: 目前法院系统相对于满负荷的恢复程度如何 - 目前法院系统恢复到了90% - 95%的水平，与2019年正常年份相比有明显改善，但受奥密克戎影响仍存在一些延迟和波动；预计到明年这个时候，法院系统将基本恢复正常 [63] 问题3: 在招聘方面，如何吸引优秀人才以及如何实现招聘目标 - 招聘成功的关键因素因学科和地区而异，公司不仅要在薪酬方面具有竞争力，更要为顾问提供广阔的职业发展路径和丰富的行业经验；公司能够将薪酬增长成本以更高的计费费率形式转嫁给客户，确保工资和基本工资的增长与计费费率的增长相匹配 [65][66] 问题4: 公司项目组合中大型项目与正常项目的情况如何 - 目前大型项目并非主导因素，公司为太平洋燃气与电力公司开展的工作占项目组合的4% - 5%，且业务更加多元化；机器学习和人为因素研究项目组合也非常多样化，客户和项目都更加分散 [67][69] 问题5: 之前推行的以行业组为导向的市场策略进展如何 - 主动业务组合约占业务的50%，公司专注于多个行业领域，通过定义旗舰服务来深化和拓展客户关系；主动业务去年实现了中到高20%的增长，主要得益于行业举措，重点关注消费电子、公用事业、生命科学和先进车辆领域 [70][71] 问题6: 在公用事业行业，是否有复制与西部某公用事业客户合作项目的进展 - 在加利福尼亚州的投资者所有公用事业公司中取得了一定进展，州监管环境提高了对公用事业量化资产风险的要求，使公司能够进入一些新的目标公用事业公司；目前仍处于早期阶段，但公司对与这些公司在气候脆弱性方面的合作感到满意 [73][74]

2021年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度收入增长18%，达1.16405亿美元，去年同期为9866.3万美元；收入（不含报销）增长16%，达1.08467亿美元，去年同期为9349.9万美元[83] - 2021年第三季度净利润增长36%，达2457.4万美元，去年同期为1808.4万美元；摊薄后每股收益从去年同期的0.34美元增至0.46美元[86] - 2021年第三季度可计费工时增长13%，达34.8万小时，去年同期为30.8万小时；利用率从去年同期的66%增至76%；技术全职等效员工减少2%，至883人，去年同期为901人[91] - 2021年第三季度薪酬及相关费用增长2.8%，达6413.8万美元，占总收入的55.1%；工资费用增加88.5万美元，福利费用增加33.8万美元，奖金费用增加385.7万美元，递延薪酬费用减少347.8万美元[95] - 2021年第三季度其他运营费用增长2.3%，达801.7万美元，占总收入的6.9%；主要因信息技术费用增加22.1万美元[96] - 2021年第三季度可报销费用增长53.7%，达793.8万美元，占总收入的6.8%；主要因项目相关差旅和其他费用增加[100][101] - 2021年第三季度一般及行政费用增长48.0%，达419.3万美元，占总收入的3.6%；主要因捐赠奖学金基金、差旅和餐饮、坏账、员工搬迁、外部咨询和保险费增加[102] - 2021年第三季度总运营收入增长57.4%，达3211.9万美元，去年同期为2040.7万美元[103] - 2021年第三季度，公司运营费用减少主要因递延薪酬费用减少347.8万美元，部分被福利费用和其他部门成本增加抵消[107] - 2021年第三季度，其他收入净额减少347.8万美元，主要因递延薪酬计划资产价值变化和利息收入减少30.3万美元[108] - 2021年第三季度，其他收入净额为27万美元，2020年同期为423.1万美元，同比下降93.6%；占总收入的百分比从4.3%降至0.2%[110] - 2021年第三季度，所得税为781.5万美元，2020年同期为655.4万美元，同比增长19.2%；占总收入的百分比从6.6%升至6.7%；有效税率从26.6%降至24.1%[112] - 2021年第三季度，基于股票奖励的超额税收优惠为106.6万美元，2020年同期为0[112] - 2021年第三季度EBITDA占报销前收入的比例为31.4%，高于去年同期的27.8%，主要因报销前收入增长16%，薪酬及相关费用和其他运营费用增长缓慢[139] - 2021年10月1日结束的三个月，净收入为2457.4万美元，2020年10月2日结束的三个月为1808.4万美元；2021年10月1日结束的九个月，净收入为8082.2万美元，2020年10月2日结束的九个月为6071.2万美元[141] - 2021年10月1日结束的三个月，EBITDA为3402.1万美元，2020年10月2日结束的三个月为2601.1万美元；2021年10月1日结束的九个月，EBITDA为10207.1万美元，2020年10月2日结束的九个月为7378.7万美元[141] - 2021年10月1日结束的三个月，EBITDAS为3838.6万美元，2020年10月2日结束的三个月为2973.7万美元；2021年10月1日结束的九个月，EBITDAS为11731万美元，2020年10月2日结束的九个月为8711.3万美元[141] 2021年前三季度整体财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度，工程及其他科学部门收入2.88848亿美元，同比增长22.3%；环境与健康部门收入6391.5万美元，同比增长5.8%；总营收3.52763亿美元，同比增长18.9%[113] - 2021年前三季度，工程及其他科学部门计费工时增加15%至83.8万小时，利用率从66%提升至79%；环境与健康部门计费工时增加3%至23.2万小时，利用率维持在70%[113][114] - 2021年前三季度，薪酬及相关费用2.10491亿美元，同比增长16.6%，主要因递延薪酬计划资产价值变化、薪资支出增加、福利费用增加和奖金费用增加[115][116] - 2021年前三季度，其他运营费用2384.8万美元，同比增长0.5%；可报销费用2224.9万美元，同比增长42.8%；一般及行政费用1062.6万美元，同比下降5.9%[117][118][119] - 2021年前三季度，工程及其他科学部门运营收入1.08646亿美元，同比增长48.0%；环境与健康部门运营收入2126.5万美元，同比增长2.5%；总运营收入8554.9万美元，同比增长30.6%[121] - 2021年前九个月公司环境与健康部门营业收入增加，源于收入增长，收入增长得益于计费工时和计费费率提高，部分被健康科学业务服务需求下降抵消[122] - 2021年前九个月公司企业运营费用增加，主要因递延薪酬费用和附加福利增加，递延薪酬费用增加1039.6万美元，对应其他收入净额增加[124] - 2021年前九个月其他收入净额为1163.3万美元，较去年同期的459.2万美元增长153.3%，占总收入比例从1.5%升至3.3%[125] - 2021年前九个月所得税为1636万美元，较去年同期的939.5万美元增长74.1%，占总收入比例从3.2%升至4.6%，有效税率从13.4%升至16.8%[127] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为7037.8万美元，较去年同期的6244.7万美元增加，主要因净收入增加，部分被经营资产和负债变化抵消[128] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金为1456.9万美元，较去年同期的3085.6万美元减少，因短期投资购买增加，部分被短期投资到期增加抵消[128] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为5276.6万美元，较去年同期的8223.5万美元减少，因普通股回购减少，部分被股息支付增加抵消[128] - 截至2021年10月1日，公司现金、现金等价物和短期投资为2.54783亿美元，高于1月1日的2.42526亿美元[128] - 2021年前九个月EBITDA占报销前收入的比例为30.9%，高于去年同期的26.3%，主要因报销前收入增长18%，薪酬及相关费用、其他运营费用增长缓慢，一般及行政费用减少[140] 2021年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 工程及其他科学业务收入增长22.6%，达9710万美元，占总收入的83.4%；可计费工时增长17%，至27.5万小时；利用率从65%增至78%；技术全职等效员工减少3%，至675人[92][93] - 环境与健康业务收入下降0.7%，为1930.5万美元，占总收入的16.6%；可计费工时增至7.3万小时；利用率从67%增至68%；技术全职等效员工保持208人[92][94] 投资组合相关情况 - 投资组合中任何发行的最大有效期限为三年，投资组合的最大平均有效期限不超过12个月，利率瞬时变动100个基点，对现金等价物和短期投资组合的公允价值无重大影响[143] 外汇风险相关情况 - 公司面临与非美元收入和费用相关的外汇风险，主要涉及英镑、人民币和港币[144] - 2021年10月1日，公司在英国、中国和中国香港运营的以英镑、人民币和港币为功能货币的净资产分别约为950万美元、370万美元和850万美元[145] - 2021年10月1日，公司以非功能货币计价的净资产约为400万美元[146] - 公司未使用外汇合约对冲外汇风险，目前汇率变动对合并收入和合并净收入影响不重大，但国际业务增长可能使汇率波动影响未来经营业绩[147]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收增长18%，达1.164亿美元；净营收增长16%，达1.085亿美元 [21] - 第三季度净利润增至2460万美元，摊薄后每股收益0.46美元，上年同期为1810万美元，摊薄后每股收益0.34美元 [22] - 第三季度EBITDA增长31%，达3400万美元，利润率为净营收的31.4%，较2020年第三季度增加355个基点 [23] - 第三季度计费工时为34.8万小时，同比增长13%；利用率为76%，高于2020年同期的66% [24] - 第三季度技术全职员工为883人，较上年同期减少2%；实现费率增长约3% [25] - 调整递延薪酬损益后，薪酬费用增长9%，第三季度递延薪酬损失30万美元，2020年第三季度为收益320万美元 [25] - 第三季度基于股票的薪酬费用为440万美元，上年同期为370万美元 [26] - 其他运营费用增长2%，达800万美元；G&A费用增长48%，达420万美元；利息收入减少30万美元，至1.3万美元 [27] - 扣除递延薪酬损失后的杂项收入约为30万美元；综合税率为24.1%，低于上年同期的26.6% [28] - 第三季度运营现金流为2490万美元，资本支出为120万美元；向股东分红1040万美元；季末公司现金及短期投资为2.55亿美元 [29] - 预计2021年第四季度净营收实现个位数中段增长，EBITDA利润率较2020年同期下降175 - 225个基点 [30] - 预计2021年全年净营收实现15%左右增长，EBITDA利润率较2020年增加290 - 310个基点 [31] - 预计第四季度利用率为67% - 69%，全年利用率为74% - 75% [31] - 预计第四季度全职员工达910 - 920人，较第三季度增长3% - 4% [32] - 预计第四季度实现费率同比增长2.5% - 3%，全年实现费率增长4% - 4.5% [34] - 预计第四季度基于股票的薪酬费用为380 - 420万美元，全年为1900 - 1940万美元 [34] - 预计第四季度运营费用为840 - 870万美元，全年其他运营费用为3220 - 3250万美元 [35] - 预计第四季度G&A费用为450 - 480万美元，全年为1520 - 1550万美元 [36] - 预计第四季度利息收入约为1万美元，全年为6万美元；杂项收入约为50万美元，全年为210万美元 [37] - 预计第四季度税率约为27%，全年为19% [38] - 预计2021年全年资本支出为800 - 900万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程及其他科学部门第三季度净营收占比83%，同比增长20%，增长源于各行业对公司服务的强劲需求，包括诉讼支持、消费者产品人体研究、可穿戴技术、公用事业资产完整性和风险管理等工作 [15] - 环境与健康部门第三季度净营收占比17%，与上年同期基本持平，制药行业是重要机遇，公司正通过多学科方法和数据优势拓展业务 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 诉讼业务持续复苏，接近2019年水平，美国法院诉讼处理量加速，国际仲裁有望随疫情限制放宽而恢复 [9][10] - 主动业务方面，各终端市场用户研究强劲增长，尤其是可穿戴设备和其他设备的人工智能和机器学习领域，需求增长、人员参与和现场工作恢复是主要驱动因素 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用多学科能力、行业领先专业知识和市场驱动的持久性，推动持续增长和规模扩张 [19] - 加速招聘，目标是在正常情况下实现每年4% - 7%的员工数量增长 [44] - 拓展新终端市场，如制药和软件诉讼领域，提升在国际仲裁领域的品牌知名度 [10] - 强调专业发展、指导和赞助等项目，以提高员工保留率 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对持续增长有信心，新业务和新员工将支持持续盈利增长，为股东创造长期价值 [19][41] - 主动业务增长将快于被动业务，各业务均有增长驱动因素 [49] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容存在重大差异，相关风险信息可在公司定期向美国证券交易委员会提交的文件中查看 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司创纪录的员工招聘情况及未来规划 - 公司在过去几个月加速招聘，吸引了优秀人才并使其快速投入工作 未来在正常情况下，计划实现每年4% - 7%的员工数量增长 随着员工数量增加，利用率将适度调整 [43][44][45] 问题: 主动业务和被动业务的增长情况 - 被动业务中的诉讼业务呈稳步增长态势，主动业务增长将更快 主动业务的驱动因素包括监管框架、消费产品设计咨询、气候变化相关工作等 被动业务也有增长机会，如制药和软件诉讼、国际纠纷等领域 [48][49][52] 问题: 软件诉讼业务的情况 - 软件诉讼业务已有一定基础，目前增长动力增强 涉及知识产权、嵌入式系统等领域，如汽车电子和先进制造的控制系统，可能引发多种类型的诉讼 公司在该领域有专业知识，有望在广泛的诉讼业务组合中持续增长 [54][55][56] 问题: 哪些终端市场在过去几个季度反弹最强，哪些仍低于疫情前水平及是否有复苏机会 - 消费者产品和消费电子的主动业务、公用事业领域表现强劲 运输和产品责任诉讼市场复苏较慢，主要受法院系统、旅行限制和客户基础受疫情影响等因素制约 但先进驾驶辅助系统诉讼领域有积极趋势 [58][59][62] 问题: 员工流失率上升的原因及公司提高员工保留率的措施 - 部分原因是2020年积累的因素，但并非全部原因 公司通过强调专业发展、指导、赞助、客户参与机会等项目，以及关注员工心理健康和福祉来提高员工保留率 [63][64][66] 问题: 通胀和工资通胀对实现定价的影响 - 公司过去几十年的定价同比增长在2% - 3.5%之间 目前处于高需求环境，预计2022年实现费率将处于该范围的较高水平 [67][68] 问题: 公用事业业务的弹性工作情况及其他地区公用事业项目建设情况 - 公司在公用事业领域的业务正在扩展，西部公用事业预防野火是重要驱动力 公司开发的方法和算法可应用于多种风险评估，有机会拓展到更广泛的资产领域，如天然气和水基础设施 [69][71][72] 问题: 国会多项拨款法案中是否有与公司市场增长相关的内容 - 历史上一年期预算对公司无直接影响 目前法案中，气候变化和能源相关资金对电动汽车的激励、替代能源（如风能）的投入、医疗保健领域对真实世界数据的关注等方面对公司业务有积极影响 [74][75]

整体财务数据关键指标变化（2021年第二季度） - 2021年第二季度收入增长30%，达1.19877亿美元，去年同期为9204.5万美元；扣除报销后收入增长28%，达1.12468亿美元，去年同期为8786.3万美元[86] - 2021年第二季度净收入增长55%，达2540万美元，去年同期为1634.6万美元；摊薄后每股收益从去年同期的0.31美元增至0.48美元[89] - 2021年第二季度薪酬及相关费用增长5.4%，达7181.5万美元，去年同期为6813.7万美元；占总收入的比例从74.0%降至59.9%[99] - 2021年第二季度其他运营费用增长5.7%，达812.1万美元，去年同期为768.1万美元；占总收入的比例从8.3%降至6.8%[100] - 2021年第二季度可报销费用增长77.2%，达740.9万美元，去年同期为418.2万美元；占总收入的比例从4.5%增至6.2%[103] - 2021年第二季度一般及行政费用增长8.0%，达316万美元，去年同期为292.5万美元；占总收入的比例从3.2%降至2.6%[104] - 2021年第二季度总运营收入增长222.1%，达2937.2万美元，去年同期为912万美元[105] - 2021年第二季度其他收入净额为529.5万美元，较去年同期的1229.4万美元下降56.9%，占总收入的比例从13.4%降至4.4%[110] - 2021年第二季度所得税为926.7万美元，较去年同期的506.8万美元增长82.9%，占总收入的比例从5.5%升至7.7%，有效税率从23.7%升至26.7%[112] - 2021年第二季度EBITDA占报销前收入的比例为32.3%，2020年同期为26.0%；2021年前六个月该比例为30.6%，2020年同期为25.5%[139] - 2021年第二季度报销前收入增长28%，2021年前六个月增长18%[139][140] 整体财务数据关键指标变化（2021年前六个月） - 2021年前六个月公司总营收为2.36358亿美元，较去年同期的1.97998亿美元增长19.4%[113] - 2021年前六个月薪酬及相关费用为1.46353亿美元，较去年同期的1.18122亿美元增长23.9%，占总收入的比例从59.7%升至61.9%[115] - 2021年前六个月可报销费用为1431.1万美元，较去年同期的1041.5万美元增长37.4%，占总收入的比例从5.3%升至6.1%[119] - 2021年前六个月总运营收入为5343万美元，较去年同期的4510.8万美元增长18.4%[122] - 2021年前六个月递延补偿费用增加1387.4万美元，计划资产价值增加1025.5万美元，而2020年同期计划资产价值减少361.9万美元[125][127] - 2021年前六个月所得税为854.5万美元，2020年同期为284.1万美元，同比增长200.8%，占总收入的比例从1.4%提升至3.6%，有效税率从6.2%提升至13.2%[128] - 2021年前六个月经营活动提供的净现金为4545.2万美元，2020年同期为3419.9万美元；投资活动提供的净现金为4075.7万美元，2020年同期为1853.3万美元；融资活动使用的净现金为4399.7万美元，2020年同期为7290.6万美元[129] 各条业务线数据关键指标变化（2021年第二季度） - 工程及其他科学业务收入从去年同期的7212.3万美元增至9813.9万美元，增长36.1%；占总收入的比例从78.4%增至81.9%[95] - 环境与健康业务收入从去年同期的1992.2万美元增至2173.8万美元，增长9.1%；占总收入的比例从21.6%降至18.1%[95] - 2021年第二季度公司工程及其他科学部门和环境与健康部门营业收入增加，均因收入增加，而收入增加源于计费工时和计费费率提高[106][107] 各条业务线数据关键指标变化（2021年前六个月） - 2021年前六个月工程及其他科学部门营收为1.91748亿美元，增长22.1%；环境与健康部门营收为4461万美元，增长8.8%[113] - 2021年前六个月工程及其他科学部门计费工时增加14%至56.3万小时，利用率从67%升至79%，技术全职等效员工减少4%至684人[113] - 2021年前六个月环境与健康部门计费工时增加4%至15.9万小时，利用率维持在72%，技术全职等效员工增加3%至212人[114] - 2021年前六个月工程及其他科学部门运营收入为7197万美元，增长51.7%；环境与健康部门运营收入为1541.4万美元，增长7.8%[122] 特定时间点财务数据 - 2021年7月2日其他收入净额为1136.3万美元，2020年7月3日为36.1万美元，同比增长3047.6%，占总收入的比例从0.2%提升至4.8%[126] - 截至2021年7月2日，公司现金、现金等价物和短期投资为2.39953亿美元，1月1日为2.42526亿美元[129] - 2021年7月2日递延补偿计划的长期负债为9348.3万美元，流动负债为1112.6万美元；长期资产为9232.8万美元，流动资产为1122.6万美元[135] 运营相关数据（2021年第二季度） - 2021年第二季度可计费工时增长22%，达36.5万小时，去年同期为29.9万小时；利用率从去年同期的64%增至79%；技术全职等效员工减少1%，至888人，去年同期为899人[94] 运营费用相关情况（2021年第二季度） - 2021年第二季度公司企业运营费用减少，主要因递延薪酬费用减少632.7万美元，部分被附加福利和其他部门成本增加抵消[109] 财务风险相关 - 若利率瞬间变动100个基点，现金等价物和短期投资组合的公允价值变动对财务报表无重大影响[142] - 公司面临与非美元货币相关的外汇风险，汇率变化可能对海外子公司的收入和净利润产生负面影响[145] - 公司未使用外汇合约对冲外汇风险，目前汇率变动对合并收入和净利润影响不重大，但国际业务增长可能使汇率波动对未来经营业绩产生重大影响[148] 海外净资产情况 - 截至2021年7月2日，公司在英国运营的以英镑为功能货币的净资产约为2050万美元[146] - 截至2021年7月2日，公司在中国运营的以人民币为功能货币的净资产约为510万美元[146] - 截至2021年7月2日，公司在香港运营的以港币为功能货币的净资产约为430万美元[146] - 截至2021年7月2日，公司以非功能货币计价的净资产约为1040万美元[147]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 2, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to___________ Commission File Number 0-18655 EXPONENT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 77-0218904 (State or o ...

Exponent, Inc. (NASDAQ:EXPO) Q1 2021 Earnings Conference Call April 29, 2021 4:30 PM ET Company Participants Whitney Kukulka - Investor Relations Dr. Catherine Corrigan - President and CEO Rich Schlenker - Executive Vice President and CFO Conference Call Participants Tobey Sommer - Truist Securities Andrew Nicholas - William Blair Marc Riddick - Sidoti Operator Good day. And welcome to the Exponent First Quarter and Fiscal Year 2021 Earnings Call. Today’s conference is being recorded. At this time, I would ...

Exponent, Inc. (NASDAQ:EXPO) Q4 2020 Earnings Conference Call February 4, 2021 4:30 PM ET Company Participants Whitney Kukulka - IR Dr. Catherine Corrigan - President and CEO Rich Schlenker - EVP and CFO Conference Call Participants Tobey Sommer - Truist Andrew Nicholas - William Blair Sam England - Berenberg Marc Riddick - Sidoti Operator Good day, and welcome to the Exponent Fourth Quarter and Fiscal Year 2020 Earnings Call. Today's conference is being recorded. At this time, I would like to turn the conf ...