公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司总营收为5.36766亿美元，较2022年的5.13293亿美元增长4.6%[180][188] - 2023年公司净收入为1.00339亿美元，较2022年的1.0233亿美元下降1.9%，摊薄后每股收益从2022年的1.96美元降至2023年的1.94美元[180][183] - 2023年公司可报销费用为3957.7万美元，较2022年的4947.3万美元下降20%，主要因消费电子领域主动项目减少[180][194] - 2023年公司运营收入为1.11322亿美元，较2022年的1.40842亿美元下降21%[180][197] - 2023年公司计费工时增加2%至149.5万小时，利用率从2022年的74%降至69%，技术全职等效员工增加10%至1047人[187] - 2023年公司薪酬及相关费用为3.19886亿美元，较2022年的2.64235亿美元增长21.1%，主要因递延薪酬计划资产价值变化及工资和福利增加[191][192] - 2023年公司其他运营费用为4154.1万美元，较2022年的3508.3万美元增长18.4%，主要因占用费用、折旧费用和信息技术相关费用增加[193] - 2023年公司一般及行政费用为2444万美元，较2022年的2366万美元增长3.3%，主要因差旅费、坏账费用和营销业务发展费用增加，部分被外部咨询费用和其他专业服务费用减少抵消[195][196] - 2023年递延补偿费用增加2850.2万美元，计划资产价值增加1431.5万美元，而2022年计划资产价值减少1418.7万美元[200][202][203] - 2023年其他收入为2457.4万美元，2022年为 - 860.8万美元，变化率为 - 385.5%，占总收入的4.6%，2022年为 - 1.7% [201] - 2023年所得税为3555.7万美元，2022年为2990.4万美元，增长18.9%，占总收入的6.6%，2022年为5.8%，有效税率从22.6%升至26.2% [204] - 2023年经营活动提供净现金1.27352亿美元，2022年为9380.7万美元；投资活动使用净现金1635.6万美元，2022年为1204.3万美元；融资活动使用净现金8600.9万美元，2022年为2.15977亿美元 [205] - 截至2023年12月29日，现金及现金等价物为1.8715亿美元，2022年12月30日为1.61458亿美元 [205] - 2023年EBITDA占收入的27.7%，2022年为29.6%，利用率从2022年的74%降至2023年的69% [216] - 2023年净收入为1.00339亿美元，2022年为1.0233亿美元 [217] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年工程及其他科学业务营收4.46888亿美元，增长4.5%，环境与健康业务营收8987.8万美元，增长5.1%[180][188] - 2023年工程及其他科学业务运营收入增长0.8%，环境与健康业务运营收入增长4%[180][197] - 2023年公司工程及其他科学业务计费工时增加3%至118.8万小时，利用率从2022年的75%降至70%，技术全职等效员工增加11%至818人[188] - 2023年公司环境与健康业务计费工时减少2%至30.7万小时，利用率从2022年的69%降至64%，技术全职等效员工增加5%至229人[189] 公司资产负债相关数据 - 截至2023年12月29日，经营租赁义务价值为2826.1万美元 [209] - 截至2023年12月29日，递延补偿计划的长期负债为1.03398亿美元，流动负债为1316.6万美元，非流动资产为1.01169亿美元，其他流动资产为1401.8万美元 [212] 公司净资产及外汇风险相关数据 - 截至2023年12月29日，公司有以英镑、港币、人民币和新加坡元为功能货币的净资产分别约为1720万美元、270万美元、240万美元和230万美元，非功能货币净资产约为870万美元 [220][221] - 截至2023年12月29日，公司在英国、中国香港、中国内地和新加坡运营相关的以英镑、港币、人民币和新加坡元为功能货币的净资产分别约为1720万美元、270万美元、240万美元和230万美元[220] - 截至2023年12月29日，公司以非功能货币计价的净资产约为870万美元[221] - 公司未使用外汇合约对冲外汇风险，目前外汇汇率变化对合并收入和合并净利润影响不重大，但国际业务持续扩张可能使汇率波动对未来经营业绩产生重大影响[222]

文章核心观点 - 咨询公司Exponent收益低于预期，2024年面临挑战，股价下跌，但公司增加股息和股票回购授权，对注重收益且有耐心的投资者或有吸引力 [1][6][8] 公司现状 - Exponent是工程和技术咨询公司，为全球公司提供约90个技术领域专业知识 [2] - 受宏观环境影响，客户削减成本，过去三个月公司面临挑战 [2] - 第四季度每股收益0.41美元，营收1.229亿美元，高于华尔街预期的1.19亿美元，但每股收益低于预期的0.44美元 [3] - 营收同比增长7%，由工程和科学部门带动，环境与健康小部门营收占比16%，因客户预算限制销售额下降3% [3] 未来展望 - 预计第一季度和2024年全年营收持平或个位数下降 [4] - 受限预算和项目延迟影响诉讼及主动业务，消费电子领域将面临逆风 [5] 利好因素 - 公司将季度股息提高0.02美元至每股0.28美元，连续11年增加派息 [6] - 董事会将股票回购授权增加6160万美元至1亿美元 [6] - 2023年支付5400万美元股息、回购2420万美元普通股后，年末现金余额1.872亿美元，比2022年末高15% [7] - 过去五年公司股份数量减少超4% [7] 投资建议 - 终端市场低迷，今年是收缩年而非增长年，注重收益且有耐心应对宏观逆风的投资者可关注该公司股票 [8]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年总收入增长4.6%至5.368亿美元,扣除报销收入的净收入增长7.2%至4.972亿美元 [30] - 2023年全年净利润下降1.9%至1.003亿美元,每股收益下降1.0%至1.94美元 [31] - 2023年全年EBITDA略有增长至1.377亿美元,EBITDA利润率下降190个基点至27.7% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程及其他科学服务分部2023年全年收入增长8%,占总收入的83% [14] - 环境与健康分部2023年全年收入增长5%,占总收入的17% [15][16] - 2023年全年反应性业务(故障调查等)增长高teens,而主动性服务(产品开发等)除电子消费品外其他领域增长中个位数 [7][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 交通运输和能源行业需求强劲,2023年全年收入增长中高个位数 [14] - 电子消费品行业2023年全年收入下降约2400万美元,拖累公司整体增长5个百分点 [30] - 化学品行业客户预算受限,导致诉讼活动放缓或暂停 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于新业务开发和战略性投资增长机会,同时调整资源和成本以适应需求变化 [19][20] - 公司在故障分析、产品全生命周期服务等方面保持领先地位,并积极布局人工智能、医疗健康等新兴领域 [45][62][72] - 公司看好长期增长前景,预计未来5-10年内保持高单位数至低双位数的有机收入增长 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年第一季度和全年收入预计持平至低个位数下降,EBITDA利润率预计为25.75%-26.5% [38] - 管理层对长期发展前景保持信心,认为公司能够应对当前挑战,保持盈利增长 [45][73] - 管理层表示,尽管短期内面临一些不确定性,但公司在故障分析、产品开发等领域的领先优势将持续推动长期增长 [45][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Nicholas 提问** 2023年第四季度收入增长低于预期的原因 [48][49] **Rich Schlenker 回答** 电子消费品业务持续低于预期,化学品行业客户预算收缩导致诉讼活动放缓 [49][50] 问题2 **Josh Chan 提问** 2024年增长放缓是否集中在少数大客户 [56][57] **Rich Schlenker 回答** 增长放缓是由于反应性业务高基数以及部分行业客户预算收缩,而非集中在少数客户 [57][58][59] 问题3 **Tobey Sommer 提问** 电子消费品业务在公司中的地位变化情况 [68][69][72] **Rich Schlenker 回答** 电子消费品业务曾占公司22%收入,现已下降至14%,但公司仍看好未来增长机会 [69][72][73]

第三季度财务表现 - 2023年第三季度收入为1.33336亿美元，同比增长5%[49] - 净利润在2023年第三季度略微增长至2,453.8万美元，每股摊薄收益为0.48美元[51] - 第三季度工程和其他科学部门的收入增长3.2%，环境和健康部门的收入增长13.7%[53] - 第三季度工程和其他科学部门的运营收入略有下降，环境和健康部门的运营收入增长17.2%[60] - 其他收入主要由与延期薪酬计划相关的资产价值变化和利息收入组成，净其他收入在2023年第三季度增长102.5%[61] - 2023年第三季度，公司EBITDA占营收的比例为27.6%，较去年同期下降，主要原因是利用率下降和其他运营成本增加[79] 前九个月财务表现 - 2023年前九个月工程和其他科学部门收入增长7.3%，达到344,552千美元，占总收入的83.3%[64] - 2023年前九个月环境和健康部门收入增长7.0%，达到69,314千美元，占总收入的16.7%[64] - 2023年前九个月薪酬及相关费用增长26.9%，达到241,028千美元，占总收入的58.2%[65] - 2023年前九个月其他运营费用增长19.9%，达到30,863千美元，占总收入的7.5%[67] - 2023年前九个月可报销费用减少12.0%，达到30,549千美元，占总收入的7.4%[68] - 2023年前九个月一般和行政费用增长10.8%，达到18,498千美元，占总收入的4.5%[69] - 2023年前九个月工程和其他科学部门营业收入增长2.7%，达到121,064千美元[71] - 2023年前九个月环境和健康部门营业收入增长7.1%，达到22,550千美元[71] - 2023年前九个月其他收入净额增长175.4%，达到12,880千美元，占总收入的3.1%[73] - 2023年前九个月所得税支出增长20.5%，达到26,398千美元，占总收入的6.4%[75] - 2023年前九个月，公司EBITDA占营收的比例为27.9%，较去年同期下降，主要原因是利用率下降和其他运营和一般行政费用增加[79] 利率风险管理 - 公司在管理利率风险方面采取措施，通过保持高信用质量和相对较短的平均有效到期期限的债务工具投资组合来管理利率风险[82]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收增长4.8%至1.333亿美元，净营收增长8.5%至1.25亿美元，消费电子业务下降约800万美元，带来6% - 7%的不利影响 [10][11] - 第三季度净利润为2450万美元，摊薄后每股收益0.48美元，上年同期为2440万美元，摊薄后每股收益0.47美元 [11] - 第三季度综合税率为27.9%，上年同期为27.0%，EBITDA为3450万美元，利润率为27.6%，上年同期为3460万美元，利润率为30% [11] - 第三季度可计费工时约为38万小时，同比增长4.1%，平均技术全职员工为1050人，同比增长9.6%，较2023年第二季度下降2.5%，利用率为70%，低于上年同期的73%，实际费率同比增长约4.4% [12][13] - 第三季度调整后薪酬费用增长13.4%，递延薪酬损失为280万美元，上年同期为490万美元 [13] - 第三季度末现金及现金等价物为1.371亿美元 [14] - 预计2023年第四季度净营收实现中个位数增长，EBITDA利润率为26% - 27%，全年净营收实现高个位数增长，EBITDA利润率为27.4% - 27.8%，假设第四季度消费电子业务带来的不利影响与第三季度相同 [15] - 预计第四季度其他运营费用为1120 - 1170万美元，全年为4200 - 4250万美元，第四季度G&A费用为660 - 700万美元，全年为2510 - 2550万美元，第四季度利息收入约为180万美元，杂项收入约为75万美元 [16] - 预计2023年第四季度税率约为28.2%，上年同期为26.2%，全年税率为25.7%，上年为6% [17] - 预计第四季度利用率为66% - 68%，上年同期为69%，全年利用率为69% - 69.5%，2022年为73.8%，2023年实际费率同比增长4.75% - 5.25%，第四季度股票薪酬为450 - 500万美元，全年为2150 - 2200万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 环境与健康业务在第三季度净营收中占比17%，第三季度增长13%，前三个季度增长7%，监管要求推动安全相关业务和生命科学领域业务增长 [8] - 工程和其他科学业务在第三季度净营收中占比83%，第三季度增长8%，前三个季度增长10% [30] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资以扩大能力，满足客户动态需求，推动有机增长和发展，建立客户信任 [7][8] - 采取双管齐下的方法调整人员配置，一是在资源受限且有市场需求的领域招聘，二是进行绩效管理，确保顾问有助于公司未来增长 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务实力和实现盈利增长的能力充满信心，尽管消费电子行业面临挑战，但其他行业表现良好，公司多元化业务组合有助于实现盈利 [41] - 预计消费电子行业的不利影响将在2024年第一季度开始减弱，并在2024年进一步改善 [22] - 市场对安全、健康和环境的关注度不断提高，为公司业务带来机会，公司将继续创新，为客户提供服务，为股东创造价值 [32] 其他重要信息 - 第三季度股票薪酬费用为490万美元，上年同期为460万美元，其他运营费用增长24.7%至1100万美元，主要因员工办公室活动增加，其中折旧和摊销费用为240万美元，G&A费用下降10.6%至600万美元，主要因外包人员使用减少和公司会议规模缩小，利息收入增至190万美元，主要因利率上升，杂项费用（不包括递延薪酬损失）约为100万美元，资本支出为330万美元，向股东分红1320万美元，回购普通股1700万美元 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在第四季度末至明年的可计费员工增长情况 - 预计年底员工人数约为1025人，希望以此为基础在2024年实现增长，目前公司各业务部门正在制定2024年计划 [19] 问题: 消费电子行业的不利影响及其他行业需求情况 - 消费电子行业的不利影响主要集中在数据收集和人体研究方面，与产品生命周期和宏观经济因素有关，预计第四季度仍将持续，但业务管道正在充实，不利影响将在2024年第一季度开始减弱 [21][22] - 除消费电子行业外，其他行业如交通、生命科学、能源和建筑等表现良好，公司整体业务组合具有优势 [41] 问题: PFAS业务机会和项目组合情况 - PFAS业务机会不断增加，涉及化学制造商、供应链、诉讼、监管和产品生命周期等多个方面，公司可利用跨学科团队为客户提供帮助 [43][54] - 目前公司项目组合中没有占比4% - 5%的大型项目，本季度项目占比均在2%以下，属于正常组合 [56] 问题: 收入指引下降与利润率指引下降的差距原因 - 主要是由于去年第四季度业务基数较高，以及业务组合的变化，目前其他业务领域没有明显差异 [58] 问题: 能否在明年年初实现理想的利用率水平 - 公司目标是在2024年提高利用率，但具体计划和指导暂未确定 [46] 问题: 消费产品业务的具体情况 - 消费电子行业的不利影响主要集中在数据收集和人体研究方面，并非整个消费产品业务，其他消费产品领域没有出现下降 [47] 问题: 本季度需求变化情况 - 原预计在第四季度启动的项目推迟到明年第一季度，为第四季度带来额外不利影响 [52] 问题: 对2024年消费电子领域新项目的可见性和洞察力 - 公司与客户保持沟通，但由于业务性质，部分工作存在一定不确定性，公司会尽力了解客户需求 [42] 问题: 是否有额外的大额费用 - 主要是由于收入减少了几百万美元，人员配置调整符合预期 [66]

财务表现 - 2023年第二季度，公司营收增长8%，达到1.40221亿美元，较去年同期的1.30281亿美元增长10%[50] - 净利润略微下降至2,574.8万美元，每股稀释收益为0.50美元，较去年同期的2,575.5万美元略有下降[52] - 工程和其他科学部门的营收增长6.9%，达到1.16647亿美元，占总营收的83.2%；环境和健康部门的营收增长11.6%，达到2.3574亿美元，占总营收的16.8%[55] - 工程和其他科学部门的收入在2023年上半年增长至23.37亿美元，同比增长9.3%[67] - 环境和健康部门的收入在2023年上半年增长至4.68亿美元，同比增长4.1%[67] - 赔偿和相关费用在2023年上半年增至1.67亿美元，同比增长31.3%[68] - 其他运营费用在2023年上半年增至1.99亿美元，同比增长17.4%[71] - 总营业收入在2023年上半年下降至5.9亿美元，同比下降28.0%[75] - 其他收入净额在2023年上半年增至1.28亿美元，同比增长193.0%[76] - 所得税在2023年上半年增至1.69亿美元，同比增长31.4%[78] - 现金流量表显示，2023年上半年公司经营活动净现金流入3.38亿美元，投资活动净现金流出1.11亿美元，融资活动净现金流出3.64亿美元[79] - 公司在2023年上半年通过可用现金融资业务，截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为1.48亿美元[79] - 2023年第二季度，公司的EBITDA占营收的比例为28.4%，较去年同期的31.4%有所下降[83] - 2023年第二季度，公司的利用率下降至69%，主要是由于技术全职员工增加和去年同期利用率高的原因[83] - 公司在2023年第一季度和前六个月的EBITDA占营收比例也因利用率下降和其他运营成本增加而有所下降[83]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度综合税率为29%，2022年同期为27.3%；预计2023年全年税率（含股份奖励税收优惠）为26.1%，2022年为22.6% [3][32] - 2023年第二季度利用率为69%，2022年同期为77%；预计第三季度利用率为68% - 70%，2022年同期为73%；预计全年利用率为69% - 70%，2022年为73.8% [4][83] - 2023年第二季度基于股票的薪酬费用为520万美元，上年同期为460万美元；预计全年基于股票的薪酬费用为2200 - 2280万美元 [5][9] - 2023年第二季度利息收入增至160万美元，杂项收入（不含递延薪酬收益）约为70万美元；预计剩余季度利息收入约为每季度180万美元，杂项收入约为每季度75万美元 [6][10] - 2023年第二季度其他运营费用增长17.7%至1030万美元，其中折旧和摊销费用为220万美元；预计第三季度其他运营费用为1070 - 1100万美元，全年为4170 - 4200万美元 [17][84] - 2023年第二季度资本支出为540万美元，通过股息支付向股东分配1320万美元，期末现金及现金等价物为1.482亿美元 [18] - 2023年第二季度G&A费用增长15.6%至660万美元；预计第三季度G&A费用为730 - 770万美元，全年为2670 - 2720万美元 [102][21] - 2023年第二季度EBITDA降至3680万美元，利润率为净收入的28.4%，2022年同期为3710万美元，利润率为31.4%；预计第三季度EBITDA利润率为27.5% - 28.5% [82][103] - 2023年第二季度净收入增长9.7%至1.297亿美元，净利润为2570万美元或每股摊薄收益0.50美元，2022年同期为2580万美元或每股摊薄收益0.49美元 [98][99] - 2023年第二季度计费小时数约为38.8万小时，同比增长4.4% [82] - 2023年第二季度调整后薪酬费用增长12.6%，递延薪酬收益为410万美元，2022年同期为亏损1130万美元 [101] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和其他科学部门在第二季度净收入中占比83%，同比增长10%，上半年同比增长11%，增长受运输和建筑行业对服务的强劲需求推动 [79] - 环境与健康部门在第二季度净收入中占比17%，同比增长10%，上半年同比增长4%，增长受化学品对人类健康和环境影响的监管咨询以及生命科学领域的活动推动 [80] 各个市场数据和关键指标变化 - 主动业务方面，化学品和生命科学领域需求增加，但电子行业因客户产品发布时间和行业裁员导致业务有所放缓，预计未来几个季度电子行业趋势将持续，但长期机会乐观 [76][77] - 被动业务方面，纠纷和诉讼相关工作需求强劲，特别是在运输、建筑和消费产品领域 [93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续平衡资源与业务增长，通过减少招聘和加强绩效管理来调整员工人数，预计未来两个季度技术全职等效员工人数将逐季减少2% - 3% [19] - 公司将战略性地招聘以满足市场需求，特别是在被动业务和先进驾驶辅助领域 [57][58] - 公司凭借在整理数据驱动AI算法和分析AI驱动决策的物理后果方面的能力，在产品创新和性能中人工智能作用日益增加的情况下处于有利地位 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩凸显了商业模式和财务状况的优势，下半年有望继续实现盈利增长 [11] - 公司对被动业务的增长潜力持乐观态度，认为产品复杂性增加是其驱动力，同时国际纠纷和欧盟产品召回框架的变化也带来了机会 [24][25] - 长期来看，社会对驱动和训练AI算法的数据质量以及行业竞争格局的关注，使公司对相关业务的长期机会感到乐观 [40] 其他重要信息 - 公司增加了绩效管理，这将提高员工流动率，评估员工职业轨迹以确定其是否适合成为负责人或更适合在行业、政府或学术界发展 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 被动业务高于正常水平的增长是否可持续，主动业务在第二季度是否减速以及波动范围如何 - 公司认为随着人工智能更多地融入产品，被动业务的增长不是暂时的；主动业务在一些领域有优势，如监管和农业化学品、制药领域，但电子行业因裁员和客户预算管理而有所放缓，预计未来几个季度会有所改善，长期来看机会良好 [35][37][40] 问题2: 本季度利用率下降但利润率提高的原因是什么 - 利润率提高是由于薪酬方面的平衡，第一季度基于股票的薪酬成本较高，且招聘多为入门级，平衡了计费费率和薪酬变化 [41][42] 问题3: 如何看待每计费小时收入增长与工资通胀之间的平衡 - 公司未明确提及具体看法 [43] 问题4: 是否对目前的员工人数增长和近期需求情况感到满意，能否保持底线增长率超过收入增长率 - 公司表示将放缓员工人数增长，使其与近期和长期需求及机会相匹配 [31][68] 问题5: 人工智能对公司内部、与客户的互动以及服务需求有何影响 - 公司与客户讨论人工智能时，主题是人工智能与物理定律的结合，公司有将物理定律应用于理解各种决策后果的历史，在多个领域有相关应用经验，未来前景广阔 [60][51][53] 问题6: 大型合同的情况如何 - 公司近期没有单个项目达到收入的4% - 5%，但在数据收集等领域有多个项目累计接近该比例；历史上，一些大型项目与健康暴露和环境污染物有关，公司在环境和健康暴露方面有领先专家，将关注行业相关问题的发展 [55][63][64]

营收情况 - 2023年第一季度，公司营收增长9%，达到1.40309亿美元，较去年同期的1.28478亿美元增长[48] - 2023年第一季度，工程和其他科学部门的营收增长11.9%，达到1.17048亿美元，占总营收的83.4%[52] - 环境与健康部门的营收下降2.5%，为2.3261亿美元，占总营收的16.6%[52] 利润情况 - 净利润下降2%，为2,912.4万美元，每股稀释收益为0.56美元[50] 运营收入情况 - 2023年第一季度，工程和其他科学部门的运营收入增长13.3%，达到4,361.9万美元[59] - 环境与健康部门的运营收入下降3.6%，为755.4万美元[59] 其他财务情况 - 其他收入/损失，净为6418千美元，同比增长264.1%[61] - 所有税收为6414千美元，同比增长100.6%[62] - 现金、现金等价物和经营活动产生的现金将足以满足未来至少12个月的工作资本需求[63] - 投资活动中的净现金使用增加，主要是由于对公司基础设施的投资增加[65] - EBITDA占营收的比例为27.8%[67] - EBITDA占营收的比例下降，主要是由于利用率下降和其他运营成本增加[68] - 公司通过高质量债券组成的投资组合管理利率风险[69]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入和扣除报销费用后的收入(净收入)同比增长9.2%,达到1.403亿美元和1.287亿美元 [30] - 净收入同比增长9.2%,受到0.5%的汇率负面影响 [30] - 第一季度净利润同比下降1.6%,至2910万美元,每股摊薄收益为0.56美元 [31] - 第一季度EBITDA同比增长3.7%,至3580万美元,EBITDA利润率为27.8% [33] - 第一季度可计费小时数同比增加3.1%,至约38.5万小时 [33] - 第一季度平均技术全职员工同比增加12%,至1052人 [34] - 第一季度利用率为70.4%,低于上年同期的76.5% [35] - 第一季度实现的费率同比增长约6% [36] - 第一季度薪酬费用(调整递延薪酬收益/损失后)同比增长9.3% [36] - 第一季度递延薪酬收益为390万美元,上年同期为递延薪酬损失470万美元,变动860万美元 [37] - 第一季度股票激励费用为710万美元,上年同期为690万美元 [38] - 第一季度其他营业费用同比增长17.1%,至960万美元,主要由于员工返回办公室导致费用增加 [39] - 第一季度管理费用同比增长38.1%,至580万美元,主要由于营销和招聘活动增加 [40] - 第一季度利息收入增加至180万美元,主要由于利率上升 [41] - 第一季度资本支出为570万美元,向股东分配1450万美元股息 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程及其他科学业务线占第一季度净收入的83%,同比增长11% [22] - 环境与健康业务线占第一季度净收入的17%,同比下降1% [23] - 剔除汇率影响,环境与健康业务线第一季度净收入同比增长2% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度反应性业务强劲,包括国内诉讼和国际仲裁相关工作,涉及运输和能源行业,以及知识产权纠纷 [14] - 第一季度反应性业务还包括跨行业的产品安全和召回相关工作 [14] - 第一季度主动性业务主要来自多个行业的监管问题、电子和医疗设备领域的产品设计咨询,以及资产完整性和风险相关工作 [15] - 第一季度持续有机器学习数据收集和用户研究相关的业务,涉及多个行业 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于安全、健康和环境相关的技术服务,在新兴技术领域如能源存储、车辆电气化和自动化、消费电子和数字健康等方面拥有优势 [12][18] - 公司致力于吸引和留住顶尖的科学和工程人才,以满足客户不断变化的复杂需求 [19][20][21] - 公司在人才招聘和保留方面表现出色,第一季度技术人员同比增长12% [19] - 公司将继续平衡战略性扩张团队和利用率,以确保在任何市场环境下都能为所有利益相关方创造长期价值 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临不断变化的宏观经济挑战和不确定性,公司第一季度业绩仍然稳健,体现了业务多元化组合的优势 [11] - 公司有信心凭借世界级团队、跨学科能力和广泛客户关系,实现盈利增长并为股东创造长期价值 [58] - 管理层对公司应对宏观环境变化的能力和未来发展前景保持乐观 [28][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Nicholas 提问** 询问公司第一季度人员招聘强于预期的原因,是否与较低的离职率和对公司的吸引力增强有关 [61] **Rich Schlenker 和 Catherine Corrigan 回答** - 公司在2022年下半年就开始积累了较强的人员招聘势头,这一势头延续到了第一季度 [62] - 公司能够吸引到更多优质人才,同时员工离职率也回到了2019年前的正常水平,这两方面因素都推动了人员增长超预期 [62][63][64][65] - 公司的员工价值主张较为出色,在不确定的环境下,工程和科学人才更青睐公司提供的多样化、有趣的工作机会 [65][66] 问题2 **Tobey Sommer 提问** 询问公司主动性业务相对反应性业务表现较弱的原因,以及宏观环境变化是否影响了客户的需求 [75] **Catherine Corrigan 回答** - 第一季度反应性业务(诉讼、产品召回等)表现强劲,主动性业务相对较弱 [68] - 一些客户由于宏观环境不确定性,可能会将一些项目推迟到下个季度,但关键的创新和监管类工作仍在持续 [69][70] - 公司会根据不同业务线和行业的需求情况,调整人员招聘策略,而不是全面减缓招聘 [87][88] 问题3 **Tobey Sommer 提问** 询问近期银行业动荡是否对公司业务产生影响,尤其是主动性业务 [79] **Rich Schlenker 回答** - 公司目前尚未发现银行业动荡对业务产生明显影响 [80] - 公司大部分客户为成熟企业,而非初创公司,因此融资问题对他们的影响较小 [80] - 公司预计,银行业动荡可能会为公司成熟客户创造更多机会 [81]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司营收5.13293亿美元，较2021年的4.66269亿美元增长10.1%[162][170] - 2022年净收入为1.0233亿美元，2021年为1.01202亿美元；2022年摊薄后每股收益为1.96美元，2021年为1.90美元[165] - 2022年可报销费用为4947.3万美元，较2021年的3141.9万美元增长57.5%，主要因项目相关差旅和其他费用增加[162][176] - 2022年一般及行政费用为2366万美元，较2021年的1528.2万美元增长54.8%，主要因差旅和餐饮、外部咨询、招聘、营销和业务开发费用增加[162][177][179] - 2022年其他营业收入为 - 1.7%，较2021年的3.6%下降150.9%，主要因递延薪酬计划资产价值变化[162][174] - 2022年薪酬及相关费用为2.64235亿美元，较2021年的2.78047亿美元下降5.0%，主要因递延薪酬计划资产价值变化[162][173] - 2022年其他运营费用为3508.3万美元，较2021年的3259.4万美元增长7.6%，主要因占用、折旧和信息技术相关费用增加[162][175] - 2022年公司运营费用为39,177,000美元，较2021年的59,425,000美元下降34.1%，主要因递延补偿费用减少28,917,000美元[180][183] - 2022年其他收入为 - 8,608,000美元，较2021年的16,910,000美元下降150.9%，主要因递延补偿计划资产价值变化，部分被利息收入增加2,030,000美元、外汇实现损益变化增加1,039,000美元和租金收入增加281,000美元抵消[184][185] - 2022年所得税为29,904,000美元，较2021年的24,635,000美元增长21.4%，有效税率从2021年的19.6%增至2022年的22.6%，因基于股票奖励的超额税收优惠从2021年的10,009,000美元降至2022年的5,829,000美元[186] - 2022年经营活动提供净现金93,807,000美元，较2021年的124,568,000美元减少；投资活动使用净现金12,043,000美元，而2021年提供净现金38,178,000美元；融资活动使用净现金215,977,000美元，较2021年的62,753,000美元增加[187] - 截至2022年12月30日，公司现金及现金等价物为161,458,000美元，较2021年12月31日的297,687,000美元减少[187] - 2022年EBITDA占报销前收入的比例为29.6%，较2021年的30.4%下降，主要因利用率从2021年的75%降至2022年的74%，以及其他运营和管理费用增加[196] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2022年工程及其他科学业务营收4.27796亿美元，增长12.3%，环境与健康业务营收8549.7万美元，增长0.2%[162][170] - 2022年工程及其他科学业务板块运营收入为152,679,000美元，较2021年的140,400,000美元增长8.7%；环境与健康业务板块运营收入为27,340,000美元，较2021年的27,952,000美元下降2.2%；总运营收入为140,842,000美元，较2021年的108,927,000美元增长29.3%[180] 各业务线人力及工时数据关键指标变化 - 2022年可计费工时增加4%至146.5万小时，利用率降至74%，技术全职等效员工增加6%至955人[169] - 2022年工程及其他科学业务可计费工时增加5%至115.3万小时，利用率降至75%，技术全职等效员工增加7%至736人[170] - 2022年环境与健康业务可计费工时增加3%至31.2万小时，利用率为69%，技术全职等效员工增加3%至219人[171] 公司资产及风险相关数据 - 截至2022年12月30日，公司经营租赁义务价值为18,601,000美元[191] - 公司面临利率风险和外汇风险，利率瞬时变动100个基点对现金等价物投资组合公允价值无重大影响，未使用衍生品和外汇合约对冲风险，外汇汇率变动目前对合并收入和净利润影响不重大，但国际扩张或增加影响[198][199][200][203] - 截至2022年12月30日，公司以英镑、人民币和港币为功能货币的净资产分别约为1070万美元、180万美元和110万美元，以非功能货币计价的净资产约为390万美元[201][202]