文章核心观点 - 介绍National Vision季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Warby Parker预期财报数据 [1][3][9] National Vision财报情况 - 本季度每股亏损0.04美元，好于Zacks共识预期的亏损0.05美元，去年同期每股亏损0.02美元，本季度财报盈利惊喜为20% [1] - 上一季度预期每股盈利0.05美元，实际每股盈利0.12美元，盈利惊喜为140% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收4.3728亿美元，与Zacks共识预期一致，去年同期营收5.064亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [2] National Vision股价表现 - 自年初以来National Vision股价上涨约9.8%，而标准普尔500指数上涨1.3% [3] National Vision未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.26美元，营收5.0001亿美元，本财年共识每股收益预期为0.51美元，营收18.9亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，消费品-必需品行业目前处于250多个Zacks行业的后49%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] Warby Parker预期财报数据 - 预计2月27日公布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.03美元，同比增长400%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.8664亿美元，较去年同期增长15.3% [10]

门店规划与调整 - 公司计划在2026财年末关闭39家门店，在2024财年末将4家Eyeglass World门店转换为America's Best门店[134] - 公司计划在2024财年关闭39家门店，截至2024年12月28日已关闭12家[495] - 公司计划在2024财年将4家Eyeglass Word门店转换为America's Best门店，截至2024年12月28日已完成转换[495] 价格调整 - 自2025年1月26日起，公司对America's Best招牌套餐和Eyeglass World开业套餐分别提价10美元[135] 人力成本与压力 - 2024财年某些地区验光师供不应求，导致公司员工面临工资压力，预计2025年仍将持续[136] 项目推进计划 - 2025年公司计划推进ERP项目，将EHR平台扩展到剩余America's Best门店，并开展CRM项目[137] 租约情况 - 公司俄亥俄州配送中心的租约将于2028年3月到期[143] - 公司大部分门店租约包含最低租金和随时间递增的租金，在特定情况下需按销售额的一定比例支付租金[145] 电商与全渠道业务风险 - 公司电商和全渠道业务面临网站、技术、法规、支付等多方面风险[152] 人才依赖风险 - 若公司无法保留现有高级管理团队或吸引合格新员工，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[154] 业务增长影响因素 - 公司业务增长依赖现有门店销售增长和再投资，受商品质量、竞争等多种因素影响[134] 定价策略风险 - 公司定价策略需适应经济、竞争和客户偏好变化，若不成功可能影响销售和市场份额[135] 管理式医疗付款方收入占比 - 2024财年和2023财年，管理式医疗付款方收入分别占公司持续经营业务收入的约40%和37%[177] 门店运营情况 - 截至2024年12月28日，公司在部分Fred Meyer商店运营29个Vista Optical门店，在部分军事基地运营53个Vista Optical门店[169] 无形资产情况 - 截至2024年12月28日，公司Host品牌无形资产账面价值为820万美元[171] - 2024财年，公司因关闭部分Fred Meyer商店，对Fred Meyer合同及关系无形资产计提1050万美元减值[171] 业务季节性波动 - 公司业务受季节性波动影响，通常在财年上半年实现较高比例净销售额[155] 业务服务过渡 - 公司依赖分销中心和光学实验室，2024年将此前由AC Lens进行的隐形眼镜履行和分销服务过渡给第三方供应商[164] 合作终止情况 - 公司与沃尔玛的合作于2024年2月23日结束，相关AC Lens业务在2024年第二季度终止[172] 业务重大不利影响因素 - 灾难性事件、气候变化、技术进步、库存管理等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[156][157][159][161] 投资风险 - 公司投资光学零售行业技术创新者，若投资失败可能导致投资损失[175] 可持续性问题影响 - 可持续性问题可能影响公司声誉、员工和客户保留率，增加运营成本[176] 合作风险 - 公司面临与管理式医疗和第三方支付方合作的风险，无法建立或维持合作关系可能对业务产生重大不利影响[178] 供应商依赖风险 - 2024年公司将隐形眼镜履行和分销服务从AC Lens过渡到第三方供应商，公司依赖有限数量的供应商，供应商问题可能影响业务[180] 关税情况 - 历史上，适用于收入的成本中不到10%需缴纳中国进口关税，2019年9月1日美国对从中国进口的特定产品实施15%关税，2020年2月14日降至7.5%，2025年2月又额外加征10%关税[185] 供应商支出占比 - 2024财年，约82%的镜片支出来自一家供应商，约94%的隐形眼镜支出与三家供应商有关，约54%的镜架支出与两家供应商有关[189] 信息技术系统依赖风险 - 公司严重依赖信息技术系统，系统故障、中断或安全漏洞可能对业务产生不利影响，公司正在实施新的ERP系统[190][191] 第三方支付影响 - 公司依赖第三方支付和报销获取越来越多的收入，第三方支付方的决策、政策变化可能影响公司销售和利润[194] 法律法规合规风险 - 公司受州、地方和联邦视力保健及医疗保健法律法规的约束，不遵守这些法规会对业务产生不利影响[196] - 公司与验光师等的安排可能受到监管机构审查，未能获得和维持适当的许可证会导致销售损失和罚款[197] - 公司招募、雇佣和与视力保健专业人员签约的能力受到严格监管，合同关系可能违反相关法律[198] - 公司在线销售隐形眼镜需遵守FCLCA及其实施条例，延长保修计划可能受各州法律监管，违规或面临成本增加、处罚等风险[200] - 参与联邦医疗保健计划需遵守多项法律，违规可能导致合规成本增加、面临处罚及被排除在政府医疗计划之外[201] - 向联邦医疗计划受益人提供不当报酬可能面临民事罚款，向商业保险患者提供免费服务可能违反州法律，促销活动若违规需整改或面临处罚[202] - 眼镜和隐形眼镜受FDA监管，公司及第三方制造商若违规可能面临法律诉讼和FDA执法行动[203] - 子公司FirstSight从事管理式视力保健业务，受加州管理式医疗法律监管，违规可能导致执照吊销等后果，影响加州业务[205] - 公司Eyecare Club计划可能受管理式医疗和州法律监管，可能需承担注册、披露等合规成本及面临处罚[206] - 公司受HIPAA等隐私和数据安全法规约束，违规可能导致协议无效、承担法律责任、改变业务模式及声誉受损[207][208] - 公司需遵守众多联邦、州、地方和外国法律，违规可能面临罚款、制裁和资本支出增加[213] 支付合规风险 - 公司接受借记卡和信用卡付款，需遵守PCI标准，合规成本高，系统故障可能影响业务和财务状况[217] 债务情况 - 截至2024年12月28日，公司总债务本金约为3.39亿美元，包括2.542亿美元的第一留置权定期贷款和8480万美元2.50%的可转换优先票据[222] - 2023年11月，公司回购了1亿美元本金的2025年票据；2024年8月，又回购了2.177亿美元本金的2025年票据，现金回购总价约为2.15亿美元加应计未付利息[224] - 截至2024年12月28日，定期贷款借款2.542亿美元为可变利率，总借款3.39亿美元，加权平均借款利率为6.5% [225] 优先股发行授权 - 公司修订并重述的公司章程授权董事会在无需股东批准的情况下发行5000万股优先股[238] 法律诉讼影响 - 法律诉讼可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，且保险可能无法充分保护公司免受所有索赔[218][220] 知识产权保护风险 - 公司可能无法充分保护其知识产权，这可能损害品牌价值并对业务产生不利影响[221] 债务限制影响 - 债务可能限制公司业务灵活性，使其难以满足债务义务，且再融资可能面临更高利率和更严格契约[222][224] 利率变化影响 - 利率变化可能增加公司偿债成本，降低盈利能力和现金流，LIBOR停用和替代参考利率的建立可能增加可变利率债务成本[225][226] 信用协议限制 - 信用协议包含限制公司经营灵活性的条款，违反限制性契约可能导致违约事件[227][230] 票据转换影响 - 2025年票据的转换可能稀释现有股东的所有权权益或压低普通股价格[231] 利率变动对利息费用影响 - 截至2024年12月28日，2.542亿美元定期贷款借款适用可变利率，总借款3.39亿美元，加权平均借款利率为6.5%，市场利率变动1.0%将导致利息费用变动250万美元[410] 商誉与商标余额 - 截至2024年12月28日，公司记录的与America's Best相关的商誉余额为6.065亿美元，与Eyeglass World相关的商誉余额为9180万美元，与Eyeglass World相关的商标和商号余额为4000万美元[420] 资产减值费用 - 2024财年，Eyeglass World报告单元的账面价值减记至估计公允价值，产生1920万美元减值费用[420] 公司章程论坛条款影响 - 公司的公司章程规定，除有限例外情况外，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一专属法庭，这可能限制股东获得有利司法论坛的能力[239] - 购买或获取公司资本股票权益的人或实体将被视为已知悉并同意公司章程中的论坛条款，该条款可能限制股东提起诉讼的能力[240] - 论坛选择条款的适用在某些情况下可能受法律限制，1934年《证券交易法》规定联邦法院对相关索赔具有专属管辖权，1933年《证券法》规定联邦和州法院对相关诉讼具有并行管辖权[241] - 如果法院认定公司章程中的论坛选择条款不适用或不可执行，公司可能会产生额外成本，损害业务、经营成果和财务状况[242] 证券分析师影响 - 若证券或行业分析师不发布关于公司业务的研究报告、下调公司股票或行业评级，或发布不准确或不利的研究报告，公司股价和交易量可能下降[243] 市场利率风险 - 公司面临利率变动带来的市场风险，部分债务按可变利率计息，利率上升会增加偿债要求，影响现金流和经营成果，利率上限合约已到期[408][409][410] 财务报表审计意见 - 独立注册公共会计师事务所对公司截至2024年12月28日和2023年12月30日的合并财务报表发表无保留意见，并对公司截至2024年12月28日的财务报告内部控制发表无保留意见[414][415] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2024年12月28日，公司总资产为20.07771亿美元，较2023年12月30日的21.72511亿美元下降7.58%[424] - 截至2024年12月28日，公司股东权益为8.16333亿美元，较2023年12月30日的8.29418亿美元下降1.58%[424] 财务数据关键指标变化 - 收入与亏损 - 2024财年公司总净收入为18.2332亿美元，较2023财年的17.56371亿美元增长3.81%[427] - 2024财年公司净亏损2849.9万美元，较2023财年的6590.1万美元亏损额收窄56.75%[427] - 2024财年基本每股亏损0.36美元，2023财年为0.84美元[427] - 2024财年公司产品净销售额为14.63139亿美元，较2023财年的14.23229亿美元增长2.8%[427] - 2024财年公司服务和计划净销售额为3.60181亿美元，较2023财年的3.33142亿美元增长8.12%[427] - 2024财年公司成本为7.64056亿美元，较2023财年的7.34655亿美元增长3.99%[427] - 2024财年公司经营亏损1035.9万美元，2023财年经营收入为2449万美元[427] - 2024财年公司持续经营业务税前亏损2568.4万美元，2023财年为盈利955.2万美元[427] - 2024财年净亏损28499美元，2023财年净亏损65901美元，2022财年净利润42122美元[432] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024财年经营活动提供的净现金为133649美元，2023财年为173033美元，2022财年为119198美元[432] - 2024财年投资活动使用的净现金为96094美元，2023财年为115822美元，2022财年为110894美元[432] - 2024财年融资活动使用的净现金为113345美元，2023财年为136808美元，2022财年为84556美元[432] 合并可变利益实体情况 - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，合并可变利益实体的总资产分别为700万美元和830万美元，总负债分别为840万美元和980万美元[442] 股票回购情况 - 截至2024年12月28日，公司有5000万美元可用于股票回购授权[444] - 2023财年和2022财年，公司分别回购110万股和270万股普通股，花费2500万美元和8000万美元[444] 应收款项情况 - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，根据《CARES法案》应收款项为900万美元[445] 应收账款信用损失费用 - 2024财年、2023财年和2022财年，应收账款的信用损失费用分别约为40万美元、60万美元和80万美元[448] 供应商支出占比（重复提及） - 2024财年约94%的隐形眼镜支出与三家供应商有关，约82%的镜片支出与一家供应商有关，约54%的镜架支出与两家供应商有关[451] 投资情况 - 2024和2023财年公司分别对人工智能视网膜成像实体投资150万美元和180万美元[463] - 2022财年公司因2021财年投资实体被收购获得270万美元收益[464] 再保险回收额估计 - 2024和2023财年末公司估计的再保险回收额分别为213.5万美元和253.9万美元[472] 管理式医疗付款人收入占比（重复提及） - 2024财年来自持续经营业务的收入中约40%来自管理式医疗付款人[481] 可变对价减少净收入情况 - 2024、2023和2022财年公司因可变对价减少的净收入分别为1770万美元、1470万美元和1300万美元[482] 资产折旧与摊销政策 - 公司对财产和设备按成本减累计折旧列示，折旧采用直线法，建筑物折旧年限34年，设备3 - 10年等[452][453] - 公司对云计算安排中内部使用软件的获取和开发相关成本进行资本化，并在托管安排预期期限内直线摊销[455] 商誉和无形资产减值测试 - 公司每年9月2

文章核心观点 - 公司通过领导团队变动、扩大检查能力等战略举措巩固基础，光学零售行业有利统计数据预示其未来增长潜力，America's Best品牌推动收入增长，但负偿债能力和费用上升对运营构成担忧 [1] 公司表现 - 过去一年，公司股价下跌40.6%，行业下跌0.1%，标普500指数上涨24% [2] - 公司市值9.789亿美元，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为93.7% [2] 公司发展的积极因素 未来战略 - 公司推进转型，增加领导团队成员、扩大检查能力、推出引流举措，完成门店审查，计划到2026年关闭39家门店，预计到年底调整后EBITDA改善约400万美元 [3] - 2025财年暂时将新店开业数量减至30 - 35家America's Best门店，主要在支持远程医疗的州，公司有至少2500家门店的空白市场机会，超现有门店数量两倍 [4] 行业趋势 - 公司所处美国光学零售行业增长稳定，对经济周期有韧性，因医疗、非 discretionary和重复性眼保健购买需求，2023年报告显示82%受访者使用视力矫正产品，69%使用处方眼镜，68%使用非处方眼镜，全球约22亿人有视力障碍，10亿人未得到解决 [5] - 视力障碍主要由白内障、屈光不正等引起，客户行为重复性和可预测性带来频繁更换周期，为行业带来大量经常性收入 [6] 品牌表现 - America's Best品牌借助管理式医疗优势推动收入增长，推出促销活动吸引新客户，2024年第三季度成为Florence by Mills眼镜系列美国独家零售合作伙伴，并与Pair Eyewear全国独家合作 [7][9] - 公司结合远程医疗和电子健康记录技术，增加检查能力和销售，提升店内效率和患者体验 [9] 公司面临的问题 费用增加 - 过去几年全球市场和经济环境挑战大，公司进行针对性工资投资和灵活举措，影响销售、一般和行政等与收入相关成本 [10] 偿债能力和资本结构 - 第三季度末公司现金及现金等价物8120万美元，短期债务1.01亿美元，长期债务较第二季度增加近75%，达2.53亿美元，偿债能力不佳 [11] 公司股票预测 - 过去30天，Zacks对公司2024年每股收益共识估计提高4.1%至52美分，2024年营收预计18.4亿美元，较上年下降13.3% [12] 其他医疗科技股票 - Veracyte预计2024年盈利增长率209.8%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜520.6%，过去一年股价上涨61.4%，Zacks排名1 [13] - Phibro Animal Health预计2025财年盈利增长率54.6%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜27.1%，过去一年股价上涨111.3%，Zacks排名1 [14] - Boston Scientific盈利收益率2.7%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜8.3%，过去一年股价上涨59.1%，Zacks排名2 [15]

文章核心观点 - 建议考虑投资National Vision公司股票，因其有超预期盈利历史且下季度财报有望延续该趋势 [1] 公司盈利表现 - 公司是折扣光学零售商和眼保健服务提供商，过去两季度平均盈利惊喜为145% [2] - 上一季度每股收益0.12美元，高于Zacks共识预期的0.05美元，盈利惊喜为140% [3] - 前一季度预期每股收益0.06美元，实际为0.15美元，盈利惊喜为150% [3] 盈利预测趋势 - 公司盈利预测呈上升趋势，部分得益于其盈利惊喜历史 [4] Earnings ESP指标 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [6] - 公司目前Earnings ESP为+11.11%，表明分析师近期看好其盈利前景 [7] 盈利预测准确性 - 研究显示，Earnings ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会有正向盈利惊喜 [5] - 公司正的Earnings ESP与Zacks排名3（持有）结合，表明可能即将再次超预期盈利 [7] 投资建议 - 很多公司超预期盈利但股价未必上涨，部分公司未达预期股价也可能持稳，需在季度财报发布前查看公司Earnings ESP以提高投资成功率 [8]

动量投资策略 - 动量投资者通常不进行市场择时或“低买高卖” 他们倾向于“高买更高卖” 以在更短时间内获得更高收益 [1] - 投资快速上涨的趋势股存在风险 一旦估值超过未来增长潜力 这些股票可能失去动量 导致投资者持有高价股票且上涨空间有限甚至下跌 [2] - 更安全的策略是投资具有近期价格动量的低价股 Zacks动量风格评分系统通过关注股票价格或盈利趋势来识别优质动量股 [3] National Vision (EYE) 投资分析 - National Vision (EYE) 是符合“快速动量低价股”筛选标准的股票之一 该公司是一家折扣光学零售商和眼保健服务提供商 [4] - EYE 股票在过去四周价格上涨3.9% 显示出投资者对该股票的兴趣增加 [4] - EYE 股票在过去12周内上涨14.2% 显示出长期动量特征 其贝塔值为1.42 表明该股票波动性比市场高42% [5] - EYE 的动量评分为A 表明现在是进入该股票以利用动量的最佳时机 [6] - EYE 的Zacks评级为2（买入） 盈利预测修正呈上升趋势 分析师提高盈利预测会吸引更多投资者 推动股价上涨 [7] - EYE 目前市销率为0.46 意味着投资者只需支付46美分即可获得1美元的销售额 估值合理 [7] 其他投资机会 - 除了EYE 还有其他股票符合“快速动量低价股”筛选标准 投资者可以考虑投资这些股票 [8] - Zacks Premium Screens提供超过45种筛选工具 帮助投资者根据个人投资风格选择股票 [9] - 成功的选股策略应确保过去产生盈利结果 Zacks Research Wizard可以帮助投资者回测策略有效性 [10]

文章核心观点 - 投资者想知道消费品-必需品行业的National Vision（EYE）和Clorox（CLX）哪只股票对价值投资者更具吸引力，通过Zacks Rank和Style Scores模型分析，EYE是更好选择 [1][3][6] 投资分析方法 - 寻找价值机会的模型是将Style Scores系统价值类别中的高评级与强劲的Zacks Rank相结合，Zacks Rank青睐盈利预测修正趋势强劲的股票，Style Scores突出具有特定特征的公司 [2] 公司Zacks Rank情况 - National Vision的Zacks Rank为1（强力买入），Clorox的Zacks Rank为3（持有），表明EYE近期盈利前景改善可能强于CLX [3] 价值评估指标及公司表现 - Style Scores系统的价值类别通过市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等关键指标识别被低估公司 [4] - EYE的预期市盈率为21.39，CLX为23.34；EYE的PEG比率为1.51，CLX为2.95 [5] - EYE的市净率为1.01，CLX为88.57 [6] 公司价值评级情况 - 基于上述指标，EYE的价值评级为B，CLX为D，在Zacks Rank和Style Scores模型中EYE表现更优 [6]

财务业绩 - 公司宣布2024年第四季度净收入约为4.37亿美元，同比增长3.9%[12] - 2024年第四季度可比门店销售额增长约为2.6%，调整后可比门店销售额增长约为1.5%[12] - 2024财年全年净收入约为18.23亿美元，同比增长3.8%[12] - 2024财年全年可比门店销售额增长约为1.9%，调整后可比门店销售额增长约为1.3%[12] - 公司预计2024财年调整后营业利润将略高于此前提供的指引范围的上限[12] - 2024年第四季度，总可比门店销售额增长2.6%，相比2023年同期的6.6%有所下降[20] - 2024财年，总可比门店销售额增长1.9%，相比2023财年的3.4%有所下降[20] 领导层变动 - 公司首席财务官Melissa Rasmussen将在过渡期后离职，预计在2025年2月26日发布2024年第四季度和全年财报后完成交接[2] - 公司宣布领导层变动，三位高管职责扩大以支持转型努力[5] 门店运营 - 公司在美国38个州和波多黎各拥有超过1200家门店，运营四个零售品牌[18] - 2024年第四季度，America's Best可比门店销售额增长2.0%，相比2023年同期的7.2%有所下降[20] - 2024年第四季度，Eyeglass World可比门店销售额下降1.7%，而2023年同期增长1.2%[20] - 2024年第四季度，Military可比门店销售额增长0.2%，相比2023年同期的5.1%显著下降[20] - 2024年第四季度，Fred Meyer可比门店销售额下降2.1%，而2023年同期下降0.2%[20] - 2024财年，America's Best可比门店销售额增长1.8%，相比2023财年的4.0%有所下降[20] - 2024财年，Eyeglass World可比门店销售额下降2.2%，而2023财年下降1.0%[20] - 2024财年，Military可比门店销售额下降0.5%，相比2023财年的3.0%显著下降[20] - 2024财年，Fred Meyer可比门店销售额下降4.5%，而2023财年下降4.6%[20] 财报发布计划 - 公司计划在2025年2月26日发布2024年第四季度和全年财务业绩[9]

公司表现与市场地位 - 公司在自有和托管业务中的四个子细分市场均持续获得市场份额 [1] - 公司过去一年股价下跌48.2% 而行业增长6.2% 标普500指数上涨24.4% [2] - 公司市值达15.8亿美元 在过去四个季度中有三个季度盈利超预期 平均盈利超预期93.7% [2] 增长驱动因素 - America's Best品牌通过管理式医疗的持续强劲表现推动收入增长 并推出Wide Buys促销活动以增强价值主张 [3] - 公司在2024年第三季度成为Florence by Mills眼镜系列的独家美国零售合作伙伴 并与Pair Eyewear建立全国独家合作关系 [3] - 公司部署远程医疗技术和电子健康记录技术 以扩大检查能力 提高店内效率 改善患者体验 [4] - 公司扩展混合远程试点至16家门店 预计将带来系统性改进 [4] 未来战略 - 公司完成全面的门店审查 计划到2026年关闭39家门店 预计到2026年底将带来400万美元的调整后EBITDA改善 [5] - 公司计划在2025财年适度开设30-35家America's Best门店 主要在支持远程医疗的州 [6] - 公司正在测试和推进全渠道项目 以吸引消费者 [6] 行业趋势 - 2023年Vision Council报告显示 82%的受访者使用某种形式的视力矫正产品 69%使用处方眼镜 68%使用非处方眼镜 [7][8] - 2023年WHO报告显示 全球约22亿人存在视力障碍 其中10亿人的视力障碍尚未得到解决 [9] - 视力矫正产品的频繁更换周期为光学零售行业带来大量经常性收入 [9] 财务与估值 - Zacks对2024年每股收益的共识估计为49美分 过去30天保持不变 [12] - Zacks对2024年收入的共识估计为18.4亿美元 同比下降13.3% [12] 竞争格局 - Veracyte预计2024年盈利增长37.2% 远超行业15.3%的增长率 过去一年股价上涨44.5% [13] - Haemonetics预计2025财年盈利增长15.9% 超过行业12.3%的增长率 过去一年股价下跌8.3% [14] - Phibro Animal Health预计2025财年盈利增长35.3% 远超行业11.1%的增长率 过去一年股价上涨77.6% [15]

关于公司投资评级 - 之前(5月31日)给予National Vision Holdings (NASDAQ: EYE)买入评级 因为预计公司在24财年指引处于高端[1] 关于投资者背景 - 投资者背景广泛 相信不同投资方法各有优点 如基本面投资(自下而上等)技术投资(历史图表分析)和一定程度的动量投资(盈利后的股价反应等) 多年来利用各方法积极方面完善投资流程[1] 关于在SeekingAlpha写作目的 - 在SeekingAlpha写作是为了将此平台用作投资想法表现的跟踪器 并与有相同投资兴趣的投资者建立联系[1]

公司业绩 - 2024年第三季度National Vision Holdings, Inc. (EYE)调整后每股收益为12美分高于去年同期的11美分且高于Zacks共识预期的5美分[1] - 2024年第三季度GAAP持续运营收入为每股3美分去年同期为每股23美分[1] - 2024年第三季度净营收4.515亿美元低于Zacks共识预期0.03%[3] - 营收较去年同期增长2.9%受新店销售增长可比店销售调整增长及未实现收入影响[4] - 第三季度可比店销售同比增长1.4%调整后可比店销售增长0.9%新开18家店共1231家店总数同比增长4.9%[4] - 第三季度毛利润较去年同期增长2.6%至2.616亿美元尽管营收成本上升3.3%但毛利率提高110个基点[5] - 销售管理及行政费用同比下降1.6%至2.24亿美元调整后营业利润率为8.3%同比扩大207个基点[5] - 2024年全年净营收预计在18.20 - 18.40亿美元不变调整后可比店销售预计增长0.5% - 1.5%不变调整后每股收益预计在45 - 50美分不变[7] 公司运营 - 2024年9月28日结束的九个月内沃尔玛门店业务被列为终止业务目前公司只有一个可报告部门Owned & Host[3] - 公司将在2026财年结束前关闭39家未达盈利门槛的门店并在2024财年结束前将4家Eyeglass World门店转换为America's Best[8] - 2025财年公司将暂时放缓新店开业速度至30 - 35家之后将恢复[9] - America's Best推动销售业绩公司的管理式医疗业务表现强劲[10] - 顾客对公司的Wise Buys眼镜促销活动反应良好[11] - 公司在转型的关键方面取得进展包括完成门店审查实施新的流量驱动计划扩大检查能力提高远程检查效率以及强化执行团队[12] 公司财务状况 - 第三季度末现金及现金等价物为8120万美元第二季度末为1.795亿美元[6] - 本季度末累计经营活动净现金流量为1.034亿美元去年同期为1.533亿美元[6] 公司股票相关 - 11月6日财报发布后EYE股价下跌3.1%收于11.82美元[2] - 公司目前Zacks评级为4级(卖出)[13] - 医疗行业中Haemonetics (HAE) Intuitive Surgical (ISRG)和Boston Scientific Corporation (BSX)评级更好[13] - HAE 2025财年第二季度调整后每股收益1.12美元高于Zacks共识预期2.8%营收3.455亿美元高于共识0.7%目前Zacks评级为2级(买入)预计2025财年收益将增长15.9%过去四个季度中有三个季度收益超预期平均超预期2.8%[14][15] - ISRG 2024年第三季度每股收益1.84美元高于Zacks共识预期11.5%营收20.4亿美元高于Zacks共识预期1.2%预计2024年收益增长率为20.1%高于行业13.8%过去四个季度收益均超预期平均超预期10.9%[15] - BSX 2024年第三季度调整后每股收益63美分高于Zacks共识预期8.6%营收42.1亿美元高于Zacks共识预期4.5%预计2024年收益增长率为17.6%高于行业11.5%过去四个季度收益均超预期平均超预期7.2%[16][17]