公司基本信息 - 公司为银行控股公司，总部位于田纳西州纳什维尔，旗下子公司FirstBank是田纳西州第三大银行[153] - 截至2019年6月30日，公司有65家全服务银行分行和16个社区市场[153] - 公司通过银行和抵押贷款两个业务板块运营，主要收入来自贷款和投资利息、贷款相关费用等[153] 业务调整 - 2019年4月1日，公司宣布退出批发抵押贷款业务，包括第三方发起和代理抵押贷款交付渠道[153] - 2019年6月7日完成第三方发起渠道出售，8月1日完成代理渠道出售[153] - 2019年4月5日公司完成收购大西洋资本银行11个田纳西州和3个佐治亚州分行，新增客户存款5.889亿美元（溢价6.25%）和贷款3.75亿美元，2019年第二季度和上半年分别产生并购成本380万美元和440万美元[165] 业务重组费用 - 与抵押贷款业务重组相关，公司在2019年第二季度和上半年分别产生相关杂项费用0.8百万美元和1.9百万美元[153] 财务数据关键指标变化 - 2019年Q2总利息收入为7.1719亿美元，2018年同期为5.9043亿美元[155] - 2019年上半年净收入为3.8276亿美元，2018年同期为4.1819亿美元[155] - 2018年末贷款持有投资为366.7511亿美元，2019年Q2为428.9516亿美元[155] - 2019年Q2总资产为594.0402亿美元，2018年末为513.6764亿美元[155] - 2019年Q2客户存款为481.2962亿美元，2018年末为406.8610亿美元[155] - 2019年Q2股东权益回报率为10.6%，2018年同期为14.4%[155] - 2019年Q2净利息收益率（税务等效基础）为4.39%，2018年同期为4.81%[155] - 2019年Q2贷款损失准备金与贷款（未赚取收入净额）比率为0.70%，2018年同期为0.77%[157] - 2019年Q2非执行贷款与贷款（未赚取收入净额）比率为0.43%，2018年同期为0.26%[157] - 2019年Q2公司股东权益与资产比率为12.1%，2018年同期为12.8%[157] - 2019年第二季度末调整后效率比率（税等效基础）为65.9%，GAAP效率比率为71.2%；2018年同期分别为63.4%和64.6%[161] - 2019年6月30日有形普通股账面价值为每股17.18美元，2018年6月30日和12月31日分别为每股15.66美元和17.02美元；有形普通股权益与有形资产比率2019年6月30日为9.2%，2018年6月30日和12月31日分别为10.1%和10.5%[162] - 2019年第二季度平均有形普通股权益回报率为14.4%，2018年同期为19.0%；2019年上半年为14.6%，2018年同期为18.5%；2018年全年为16.7%[164] - 2019年第二季度净收入为1870万美元，2018年同期为2210万美元；税前收入2019年第二季度为2500万美元，2018年同期为2990万美元[166] - 2019年第二季度摊薄后每股收益为0.59美元，2018年同期为0.70美元[166] - 2019年第二季度平均资产回报率为1.30%，2018年同期为1.86%；平均权益回报率2019年第二季度为10.6%，2018年同期为14.4%[166] - 2019年第二季度净利息收入（税前）增至5700万美元，2018年同期为5150万美元；税等效基础净利息收益率2019年第二季度降至4.39%，2018年同期为4.81%[166][167] - 2019年第二季度非利息收入降至3300万美元，较2018年同期减少280万美元[168] - 2019年第二季度非利息支出增至6410万美元，2018年同期为5640万美元[171] - 2019年上半年净收入为3830万美元，2018年同期为4180万美元；2019年上半年税前收入为5060万美元，2018年同期为5510万美元[172] - 2019年上半年净利息收入增至1.1亿美元，2018年同期为9990万美元；税等效基础上，2019年上半年净息差降至4.50%，2018年同期为4.73%[173] - 2019年上半年非利息收入降至6200万美元，较2018年同期减少700万美元[175] - 2019年上半年非利息支出增至1.192亿美元，2018年同期为1.125亿美元[176] - 截至2019年6月30日，总资产增长15.6%至59.4亿美元；贷款增至42.9亿美元，较2018年12月31日增加6.22亿美元；存款增至48.4亿美元，较2018年12月31日增加6.711亿美元[177] - 2019年第二季度净利息收入增至5700万美元，较2018年同期增长10.7%；税等效基础上，增至5750万美元，较2018年同期增加560万美元[193] - 2019年第二季度税等效基础上利息收入增至7220万美元，较2018年同期增加1270万美元；投资贷款利息收入增至6330万美元，较2018年同期增加1310万美元[193] - 2019年第二季度投资贷款税等效收益率为6.07%，较2018年同期下降5个基点[193] - 2019年二季度末贷款总收益为6.33亿美元，平均收益率6.07%；2018年同期为5.02亿美元，平均收益率6.12%[195] - 2019年二季度末净息差（NIM）降至4.39%，2018年同期为4.81%[195] - 2019年二季度末待售贷款利息收入降至310万美元，2018年同期为440万美元；平均余额降至2.81亿美元，2018年同期为3.63亿美元[196] - 2019年二季度末投资收入增至510万美元，2018年同期为450万美元；投资组合平均余额增至6.79亿美元，2018年同期为6.00亿美元[197] - 2019年二季度末利息支出为1470万美元，较2018年同期增加720万美元[197] - 2019年二季度末存款利息支出增至1350万美元，2018年同期为590万美元[197] - 2019年二季度末货币市场平均利率升至1.48%，较2018年同期上升56个基点；平均余额增至12.2亿美元，2018年同期为10.1亿美元[197] - 2019年二季度末客户定期存款平均利率升至2.13%，较2018年同期上升109个基点；平均余额增至11.86亿美元，2018年同期为6.29亿美元[197] - 2019年二季度末总借款利息支出降至120万美元，2018年同期为160万美元；平均FHLB预付款降至1.32亿美元，2018年同期为2.53亿美元[199] - 2019年二季度末总存款成本升至1.14%，2018年同期为0.62%[199] - 2019年上半年净利息收入增至1.1亿美元，较2018年同期的9990万美元增长10.1%；税等效基础上，净利息收入增至1.109亿美元，较2018年同期的1.007亿美元增加1020万美元[205] - 2019年上半年税等效基础上利息收入为1.386亿美元，较2018年同期的1.147亿美元增加2390万美元；其中投资贷款利息收入增至1.214亿美元，较2018年同期的9680万美元增加2460万美元，主要因平均贷款余额增长7.088亿美元[206] - 2019年上半年投资贷款税等效收益率为6.20%，较2018年同期上升18个基点；其中合同利率为5.63%，较2018年同期的5.33%上升[206] - 2019年上半年税等效基础上净息差（NIM）降至4.50%，2018年同期为4.73%，主要因资金成本增加和贷款费用减少，部分被合同贷款利率上升抵消[206] - 2019年上半年待售贷款利息收入降至540万美元，较2018年同期的860万美元减少310万美元；待售贷款平均余额降至2.489亿美元，较2018年同期的3.984亿美元减少1.495亿美元[207] - 2019年上半年税等效基础上投资收入增至1020万美元，较2018年同期的860万美元增加，主要因投资组合平均余额从5.829亿美元增至6.682亿美元[208] - 2019年上半年利息支出增至2760万美元，较2018年同期增加1370万美元；其中存款利息支出增至2530万美元，较2018年同期的1100万美元增加1440万美元[210] - 2019年上半年货币市场平均利率升至1.49%，较2018年同期上升63个基点；平均余额增至11.477亿美元，较2018年同期的9.905亿美元增加1.572亿美元[210] - 2019年上半年客户定期存款平均利率升至2.09%，较2018年同期的0.99%上升110个基点；平均余额增至11.209亿美元，较2018年同期的6.233亿美元增加4.976亿美元[210] - 2019年上半年总借款利息支出降至230万美元，较2018年同期的300万美元减少70万美元；平均联邦住房贷款银行（FHLB）预付款降至1.248亿美元，较2018年同期的2.325亿美元减少1.077亿美元[210] - 2019年上半年末生息资产平均余额4975595千美元，利息收入138562千美元，平均收益率5.62%；2018年同期平均余额4294255千美元，利息收入114653千美元，平均收益率5.38%[213] - 2019年上半年末计息存款平均余额3455925千美元，利息支出25343千美元，平均利率1.48%；2018年同期平均余额2813902千美元，利息支出10969千美元，平均利率0.79%[213] - 2019年上半年末净利息收入110949千美元，利率差4.09%，净息差4.50%；2018年同期净利息收入100708千美元，利率差4.47%，净息差4.73%[213] - 2019年与2018年6月30日止三个月相比，净利息收入增加5579千美元，其中因平均规模变动增加10256千美元，因利率变动减少4677千美元[216] - 2019年6月30日止三个月，投资贷款的应税等效利息收入增加1310万美元，推动应税等效净利息收入增加560万美元[216] - 2019年6月30日止三个月，平均投资贷款增加8.887亿美元，增幅27.0%，达到41.8亿美元，主要归因于有机贷款增长、收购3.75亿美元贷款及市场经济条件良好[216] - 2019年与2018年6月30日止三个月相比，利息支出增加720万美元，原因是利率上升和客户存款规模增加[216] - 2019年上半年末总资产5474495千美元，总负债4777874千美元，股东权益696621千美元；2018年同期总资产4719932千美元，总负债4112224千美元，股东权益607708千美元[213] - 2019年与2018年，平均生息资产与平均计息负债之比分别为136.9%和138.7%[214] - 2019年和2018年上半年，净应税等效调整金额分别为90万美元和80万美元[214] - 2019年上半年贷款利息收入增加2460万美元，推动税等效净利息收入增加1020万美元[218] - 2019年上半年投资贷款平均余额增加7.088亿美元，增幅21.9%，达39.5亿美元[218] - 2019年二季度贷款损失拨备为90万美元，低于2018年同期的110万美元[220] - 2019年上半年贷款损失拨备为230万美元，高于2018年同期的140万美元[223] - 2019年二季度非利息收入为3300万美元，较2018年同期减少280万美元，降幅7.8%[224] - 2019年二季度非利息收入与平均资产比率为2.3%，低于2018年同期的3.0%[224] - 2019年二季度抵押银行业务收入为2450万美元，低于2018年同期的2850万美元[224] - 2019年二季度银行抵押贷款业务销售额为12.587亿美元，销售利润率为1.67%[224] - 2019年二季度利率锁定交易量减少1.556亿美元，降幅7.9%，至18.204亿美元[224] - 2019年二季度抵押贷款服务收入为410万美元，低于2018年同期的560万美元[224] - 2019年和2018年Q2抵押银行业务收入分别为2452.6万美元和2854.4万美元[226] - 2019年和2018年上半年非利息收入分别为6200

公司分行情况 - 截至2019年3月31日，公司有56家全方位服务银行分行和12个社区市场[138] - 2019年4月5日，银行完成收购大西洋资本银行11个田纳西州和3个佐治亚州分行[151] 财务关键指标变化 - 2019年第一季度总利息收入为6.5933亿美元，2018年同期为5.4848亿美元[142] - 2019年第一季度净利息收入为5.3016亿美元，2018年同期为4.8429亿美元[142] - 2019年第一季度净收入为1.9588亿美元，2018年同期为1.9754亿美元[142] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为1.95414亿美元，2018年同期为7370万美元[142] - 截至2019年3月31日，贷款持有投资为37.86791亿美元，2018年同期为32.44663亿美元[142] - 截至2019年3月31日，总资产为53.35156亿美元，2018年同期为47.25416亿美元[142] - 2019年第一季度资产回报率为1.54%，2018年同期为1.71%[142] - 2019年第一季度股东权益回报率为11.6%，2018年同期为13.4%[142] - 2019年第一季度净利息收益率（税务等价基础）为4.61%，2018年同期为4.64%[142] - 2019年第一季度净收入为1960万美元，2018年同期为1980万美元；2019年第一季度税前收入为2560万美元，2018年同期为2520万美元[152] - 2019年3月31日和2018年3月31日摊薄后每股普通股收益分别为0.62美元和0.63美元[152] - 2019年和2018年3月31日止三个月平均资产回报率分别为1.54%和1.71%，平均股权回报率分别为11.6%和13.4%[152] - 2019年和2018年3月31日止三个月平均有形普通股权益回报率分别为14.8%和17.9%[152] - 2019年3月31日和2018年12月31日平均股东权益与平均资产比率分别为13.2%和13.0%[152] - 2019年3月31日止三个月净利息收入增至5300万美元，2018年同期为4840万美元；2019年3月31日止三个月税等效净息差降至4.61%，2018年同期为4.64%[152] - 2019年3月31日止三个月非利息收入降至2900万美元，较上年同期减少420万美元[153] - 2019年3月31日非利息支出降至5510万美元，2018年同期为5620万美元[154] - 2019年第一季度调整后效率比率（税等效基础）为64.9%，2018年第一季度为66.8%，2018年全年为65.8%[147] - 截至2019年3月31日，公司总资产为53.4亿美元，较2018年12月31日的51.4亿美元增长3.9%[156] - 2019年第一季度，银行部门税前收入为2740万美元，较2018年同期的2410万美元增加330万美元（13.8%）；非利息收入降至1240万美元，较2018年同期减少50万美元[158] - 2019年第一季度，抵押部门税前净亏损190万美元，较2018年同期的税前净收入110万美元减少300万美元；非利息收入降至1660万美元，较2018年同期减少370万美元[159] - 2019年第一季度，公司净利息收入为5300万美元，较2018年同期的4840万美元增长9.5%；税等效基础上，净利息收入增至5350万美元，较2018年同期增加470万美元[162] - 2019年第一季度，用于投资的贷款利息收入增至5790万美元，较2018年同期增加1130万美元，主要因平均贷款余额增加5.282亿美元；税等效收益率为6.31%，较2018年同期上升39个基点[162] - 2019年第一季度，待售贷款利息收入降至260万美元，较2018年同期减少160万美元；平均余额降至2.162亿美元，较2018年同期减少2.183亿美元[162] - 2019年第一季度，投资收入增至510万美元，较2018年同期的410万美元增加，主要因投资组合平均余额增至6.574亿美元，较2018年同期的5.669亿美元增加[165] - 2019年第一季度，利息支出为1290万美元，较2018年同期增加650万美元，主要因存款利息支出增至1190万美元，较2018年同期增加680万美元；借款利息支出降至110万美元，较2018年同期减少30万美元[165][166] - 2019年3月31日止三个月，公司总生息资产平均余额47.01432亿美元，利息收入6637.8万美元，平均收益率5.73%；2018年同期平均余额42.61599亿美元，利息收入5521.8万美元，平均收益率5.25%[168] - 2019年3月31日止三个月，公司总付息负债平均余额34.39158亿美元，利息支出1291.7万美元，平均利率1.52%；2018年同期平均余额30.59197亿美元，利息支出641.9万美元，平均利率0.85%[168] - 2019年3月31日止三个月，公司净利息收入5346.1万美元，利率差4.21%，净息差4.61%；2018年同期净利息收入4879.9万美元，利率差4.40%，净息差4.64%[168] - 2019年3月31日止三个月与2018年同期相比，贷款投资税等效利息收入增加1130万美元，推动净利息收入增加470万美元[171] - 2019年3月31日止三个月，公司平均投资贷款增加5.282亿美元，增幅16.5%，达到37.2亿美元；2018年同期为31.9亿美元[171] - 2019年3月31日止三个月，公司贷款利息收入增加部分被利息支出增加650万美元所抵消，主要因客户定期存款利率和规模上升[171] - 2019年3月31日止三个月，公司贷款损失拨备为140万美元，2018年同期为30万美元，增加主要归因于贷款增长[172] - 2019年3月31日止三个月，公司贷款净冲销为50万美元，上一年同期为净收回4.8万美元[173] - 2019年3月31日止三个月，公司总存款成本平均生息资产与平均付息负债之比为1.14%和136.7%；2018年同期为0.55%和139.3%[168] - 2019年3月31日止三个月，公司总资产为51.74918亿美元，总负债为44.90373亿美元，股东权益为6.84545亿美元；2018年同期总资产为46.78494亿美元，总负债为40.79296亿美元，股东权益为5.99198亿美元[168] - 2019年第一季度非利息收入为2900万美元，较2018年同期的3330万美元减少420万美元，降幅12.7%；非利息收入与平均资产比率从2018年的2.9%降至2019年的2.3%[175] - 2019年第一季度抵押银行业务收入为2100万美元，2018年同期为2650万美元；2019年第一季度抵押贷款销售9.662亿美元，销售利润率1.65%，2018年同期分别为16.828亿美元和1.40%[175] - 2019年第一季度利率锁定承诺量降至13.648亿美元，较2018年减少7.635亿美元，降幅35.9%；按用途划分的利率锁定承诺中，购买占比从2018年的58.3%降至2019年的57.7%[175] - 2019年第一季度公司产生110万美元的抵押贷款重组及相关成本，预计2019年上半年剥离业务相关成本最高达250万美元[175] - 2019年第一季度存款账户服务收费为210万美元，较2018年增加10万美元，增幅6.1%，归因于平均存款增长13.5%[177] - 2019年第一季度ATM和交换费增至270万美元，较2018年增加30万美元；投资服务和信托收入增至130万美元，较2018年增加10万美元[177] - 2019年第一季度证券收益为4.3万美元，2018年同期亏损4.7万美元；其他房地产销售或减记净亏损为3.9万美元，2018年同期为20万美元[177] - 2019年第一季度其他资产净收益为20万美元，较2018年增加10万美元；其他非利息收入增至180万美元，较2018年增加40万美元[177] - 2019年第一季度非利息支出降至5510万美元，较2018年减少110万美元，主要因广告费用减少50万美元和合并及转换费用减少60万美元[180] - 2019年第一季度全职等效员工数量降至1363人，较2018年减少1.4%，导致抵押贷款业务薪资等费用减少270万美元[180] - 2019年第一季度非利息费用中，监管费和存款保险评估为0.6百万美元与2018年同期持平，软件许可和维护费从0.7百万美元降至0.5百万美元，广告成本从3.3百万美元降至2.7百万美元，其他非利息费用从8.1百万美元增至8.4百万美元[182] - 2019年和2018年第一季度效率比率分别为67.2%和68.7%，调整后效率比率分别为64.9%和66.8%[183] - 2019年和2018年第一季度平均总资产回报率分别为1.54%和1.71%，平均股东权益回报率分别为11.6%和13.4%，股息支付率分别为13.0%和7.9%，平均股东权益与平均资产比率分别为13.2%和12.8%[184] - 2019年和2018年第一季度所得税费用分别为6.0百万美元和5.5百万美元，有效税率分别为23.4%和21.7%[185] - 截至2019年3月31日总资产为53.4亿美元，较2018年末的51.4亿美元增加，主要因投资贷款增加1.193亿美元，部分被待售贷款减少3080万美元抵消[187] - 截至2019年3月31日和2018年末，贷款组合分别占总资产的71.0%和71.4%[188] - 截至2019年3月31日贷款增至37.9亿美元，较2018年末增加1.193亿美元，增幅3.3%，其中商业和工业贷款等有增有减[191] - 2019年3月31日和2018年末，建筑贷款集中度比率分别为91.1%和99.1%（FirstBank）、88.3%和95.4%（FB Financial Corporation），商业房地产贷款集中度比率分别为241.5%和237.5%（FirstBank）、233.9%和228.6%（FB Financial Corporation），均在监管阈值内[195] - 截至2019年3月31日，商业和工业贷款等各类贷款在贷款组合中的占比和金额与2018年末有不同变化[192][196][198] - 截至2019年3月31日，贷款组合总额为37.87亿美元，其中1年内到期占比21.6%，1 - 5年到期占比47.5%，5年后到期占比30.9%[200] - 截至2018年12月31日，贷款组合总额为36.68亿美元，其中1年内到期占比22.5%，1 - 5年到期占比45.7%，5年后到期占比31.8%[201] - 截至2019年3月31日，固定利率贷款总额为16.16亿美元，占比54.4%；浮动利率贷款总额为13.53亿美元，占比45.6%[202] - 截至2018年12月31日，固定利率贷款总额为17.09亿美元，占比60.1%；浮动利率贷款总额为11.35亿美元，占比39.9%[202] - 截至2019年3月31日，1年内到期贷款中固定利率为3.29亿美元，浮动利率为4.90亿美元；1 - 5年到期贷款中固定利率为9.72亿美元，浮动利率为8.26亿美元；5年后到期贷款中固定利率为6.44亿美元，浮动利率为5.27亿美元[202] - 截至2018年12月31日，1年内到期贷款中固定利率为3.47亿美元，浮动利率为4.77亿美元；1 - 5年到期贷款中固定利率为9.93亿美元，浮动利率为6.82亿美元；5年后到期贷款中固定利率为7.16亿美元，浮动利率为4.52亿美元[202] - 截至2019年3月31日，浮动利率贷款总额为18.42亿美元，其中当前利率高于下限的1 - 5年到期贷款为1.98亿美元，5年后到期贷款为2.65亿美元[205] - 截至2019年3月31日，当前利率低于下限1 - 25bps的1年内到期贷款为3219.8万美元，1 - 5年到期贷款为5845.4万美元，5年后到期贷款为2746.4万美元[205] - 截至2019年3月31日，当前利率低于下限26 - 50bps的1年内到期贷款为124.4万美元，1 - 5年到期贷款为318.2万美元，5年后到期贷款为2894.6万美元[205] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，

公司基本信息 - 公司成立于1906年，1984年资产仅1400万美元，后发展成为田纳西州第三大银行[14] - 公司市场覆盖范围包括田纳西州、北阿拉巴马州和北佐治亚州，有56个全服务银行分行和9个其他银行网点[13] - 公司核心客户包括小企业、企业客户和商业房地产投资者，目标业务客户年营收最高达2.5亿美元[22] - 公司首席执行官Christopher T. Holmes有27年银行从业经验，2010年加入公司，2013年当选首席执行官和总裁[13] - 公司网站为www.firstbankonline.com，向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告可在公司网站https://investors.firstbankonline.com“Stock & Filings”下的“SEC Filings”板块免费获取，SEC网站https://www.sec.gov也有相关信息[127] - 自2016年9月16日起，公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“FBK”[199] - 截至2019年3月5日，公司约有739名在册股东[200] - 公司目前运营着56家全方位服务银行分行、9个其他银行网点以及19个抵押贷款办公室，拥有44个银行网点，其余为租赁[195] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总资产51.4亿美元，投资贷款36.7亿美元，总存款41.7亿美元，股东权益总额6.719亿美元[13] - 截至2018年12月31日，公司持有用于投资的贷款为36.7亿美元[34] - 截至2018年12月31日，公司商业和工业贷款为8.671亿美元，占贷款组合的24%[37] - 截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款为11.938亿美元，占贷款组合的32%[37] - 截至2018年12月31日，公司住宅房地产贷款为8.218亿美元，占贷款组合的23%[39] - 截至2018年12月31日，公司建筑贷款为5.561亿美元，占贷款组合的15%[39] - 消费业务中“FirstRewards”支票产品约36000个账户存款余额超2.49亿美元，“FirstRate”货币市场账户存款余额约9300万美元[43][45] - 2018年末，公司抵押贷款业务利率锁定承诺量为71.2亿美元，其中66%为购房贷款[47] - 2018年末，公司信托部门管理资产达5.566亿美元[55] - 2018年，公司发放的抵押贷款借款人平均FICO评分为737分[47] - 2018年末，基于公司资本状况，法定贷款限额约为8000万美元（15%）和1.33亿美元（25%）[62] - 截至2018年12月31日，约77%的贷款和约87%的存款来自田纳西州的借款人和存款人[130] - 截至2018年12月31日，约71%的贷款组合以房地产作为抵押品的主要或次要组成部分[138] - 截至2018年12月31日，商业房地产、商业和工业、建筑贷款分别占贷款组合的32%、24%、15%[139] - 截至2018年12月31日，38个超过1000万美元但低于1500万美元的借贷关系和27个超过1500万美元的借贷关系，分别占贷款组合的12%和15%[142] - 截至2018年12月31日，五个商业和个人客户存款总额达4.12亿美元，第三方服务提供商Cenlar转移的抵押贷款代管存款为5350万美元，市政和政府实体存款为4.482亿美元，其中两个公共实体存款超过2500万美元，总额达1.551亿美元[143] - 2018年抵押银行业务收入为1.007亿美元，若利率持续上升，该收入可能大幅下降[164] - 截至2018年12月31日，公司作为第三方持有的约60亿美元抵押贷款的服务方[164] - 2018年，公司出售了几乎全部持有的61.5亿美元待售抵押贷款[165] - 2018年12月31日，公司商誉和其他可辨认无形资产为1.488亿美元[179] 各条业务线数据关键指标变化 - 从2012年6月30日到2018年6月30日，纳什维尔都会区存款增长182.9%，占总存款的27%[17] - 截至2018年6月30日，公司在田纳西州前10大银行中按总存款排名第6，存款市场份额2.7%[23] - 截至2018年6月30日，公司在田纳西州资产低于300亿美元的前10大银行中排名第2，存款市场份额2.7%[25] - 截至2018年6月30日，公司在纳什维尔都会区的存款市场份额约为2.0%[28] - 公司投资和信托服务主要面向可投资资产至少10万美元的退休或准退休人员、年收入超20万美元的高收入专业人士以及资产超100万美元的企业团体退休计划[55] - 公司抵押贷款业务通过零售抵押、第三方发起和消费者直销三个渠道开展[47] - 2018年，公司利率锁定承诺量中，VA占比9%、USDA占比5%、Jumbo占比2%、再融资占比34%、FHA占比11%、购房占比66%、常规贷款占比73%[52] - 公司近三分之一的抵押贷款业务通过面向全国客户的消费者直接互联网交付渠道完成[164] 公司收购情况 - 2017年7月31日，公司以约2.365亿美元收购克莱顿银行和信托公司及美国城市银行，发行152.12万股普通股并支付1.842亿美元现金，收购贷款公允价值10.597亿美元，承担存款公允价值9.795亿美元[18] - 2018年11月14日，公司将从大西洋资本银行收购约6.11亿美元资产和负债，预计2019年4月5日完成交易[18] - 公司在当前所有权下已完成9次收购，并签订协议收购大西洋资本分行[29] - 私募净收益用于支付收购克莱顿银行和信托公司及美国城市银行的部分现金对价约1.842亿美元[209] 公司业务发展历程 - 2016年第二季度公司转换为新的核心处理系统[31] - 2014年公司实施消费者直接互联网交付渠道，2016年通过代理渠道扩大第三方贷款发起业务[31] 行业监管政策 - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险公司标准最高存款保险金额永久提高到25万美元[80] - 《经济增长、监管放松与消费者保护法案》要求为资产少于100亿美元且风险状况合适的银行和控股公司制定社区银行杠杆率，最低不低于8%，最高不超过10%，11月21日提议社区银行杠杆率为9%[80] - 《经济增长、监管放松与消费者保护法案》于8月30日将符合条件的控股公司资产规模从10亿美元提高到30亿美元，使其无需遵守合并资本要求[80] - 12月28日，联邦银行机构发布最终规则，将符合18个月检查周期的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[82] - 银行控股公司收购超过任何类别银行、银行控股公司等5%的有表决权股份等需美联储事先批准[86] - 田纳西州法律禁止银行控股公司收购运营不足三年的田纳西州金融机构[88] - 美国巴塞尔III资本规则要求公司和银行的普通股一级风险资本比率为4.5%，一级风险资本比率为6%，总风险资本比率为8%，杠杆率为4%，补充杠杆率为3%[93] - 资本保护缓冲需为风险加权资产的2.5%，由一级普通股构成[94] - 美国巴塞尔III资本规则生效后，公司和银行需维持普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为7.0%，一级资本与风险加权资产的最低比率至少为8.5%，总资本与风险加权资产的最低比率至少为10.5%，最低杠杆率为4%[94] - 收购25%或更多任何类别的有表决权证券构成控制，收购10%或更多通常被推定为构成控制[97] - 持有少于任何类别有表决权证券5%的持有人被推定为无控制权[97] - 2008年政策声明允许少数投资者持有最多24.9%（某些情况下为33.3%）的总股本[97] - 银行控股公司宣布或支付现金股息不应给银行子公司资本带来过度压力[90] - 2016年联邦银行监管机构重新提议规则，适用于合并资产超10亿美元的机构[98] - 资本充足的银行需满足总风险资本比率10%以上、一级风险资本比率8%以上等条件[102] - FDIC禁止使银行“资本不足”的分配（杠杆比率<4%、CET1风险资本比率<4.5%等）[105] - 《美国爱国者法案》要求银行建立反洗钱计划，含多项具体要求[113] - 消费者金融保护局（CFPB）相关规则规定合格抵押贷款借款人的债务收入比不得超过43%，新规则于2014年1月10日生效[122] - 2011年7月21日起，消费者金融保护相关法律的规则制定权从审慎监管机构转移至CFPB，资产总额100亿美元或以下的小型存款机构的消费者合规检查权仍由审慎监管机构保留[122] - 2013年12月31日后开展自营交易活动和与涵盖基金的投资及关系的银行实体需在2015年7月21日前符合沃尔克规则；2013年12月31日前存在相关投资和关系的“遗留涵盖基金”，合规期延至2017年7月21日[123] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司至少每三年在代理声明中进行一次关于高管薪酬的非约束性投票[124] - 2011年消费者金融保护局（CFPB）成立后，抵押贷款行业法规变化更剧烈频繁，2015年CFPB颁布TILA - RESPA综合披露规则，同年还敲定了实施《住房抵押贷款披露法》（HMDA）变更的规则[168] 公司风险管理 - 公司信贷风险管理通过一致分析和承保审查信贷信息，贷款人员负责评级，信贷管理部门监控贷款组合表现[66] - 公司流动性规划框架旨在确保最低资金成本，资金结构主要由存款和普通股构成[68] - 公司董事会监督利率风险管理系统，资产负债委员会要求季度测试利率风险敞口等[71] - 公司核心银行业务主要在田纳西州开展，面临来自众多金融机构的竞争[72] - 公司运营和财务结果受多种风险影响，包括金融市场和经济状况不佳、竞争激烈等，这些风险可能对公司资产、业务、现金流等产生重大不利影响[128] - 贷款管理不善可能导致贷款损失，经济环境变化会使不良贷款、冲销和逾期水平上升，导致净收入和股本回报率下降[134] - 信贷损失拨备和准备金可能不足以覆盖实际信贷损失，监管机构可能要求增加拨备，影响净收入和资本[135] - 商业房地产、商业和工业、建筑贷款信用风险较高，集中贷款可能导致损失增加，影响财务状况[139][141] - 存款集中在少数客户，存款波动会影响流动性，可能需高成本融资，降低净利息收入和净收入[143] - 利率变化会影响净利息收入、净息差、资产质量等，LIBOR过渡可能影响公司收入[147] - LIBOR过渡或产生成本和风险，影响市场风险、声誉及业务[148][150] - 无法增长非利息收入会损害公司增长前景，相关费用受监管审查[151] - 公司未来可能无法保持近年增速，受经济、监管等因素限制[152] - 公司未来成功依赖业务战略执行，失败会产生负面影响[153] - 公司收购金融机构面临监管、竞争等风险，可能无法完成或整合[154][155][158] - 公司抵押贷款服务权资产价值易波动，估值不准确会影响资产价值[158] - 公司声誉对业务成功至关重要，受损会影响经营结果[158] - 公司依赖高管和关键人员，流失会影响业务战略实施[158] - 公司吸引和留住银行人才竞争激烈，失败会影响业务[158][160] - 基于2018年12月31日资本情况，公司法定贷款限额约为8000万美元（资本和盈余的15%）和1.33亿美元（资本和盈余的25%），可能限制业务发展[161] - 公司业务受利率波动影响，利率变化会影响投资证券组合的回报和公允价值，也会影响抵押贷款业务[162][164] - 公司面临多种风险，包括资金来源不足、投资证券组合表现波动、住宅抵押贷款发起量下降等，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[162][164] - 公司可能需在未来筹集额外资本，以满足监管资本要求和业务需求，但筹资能力受多种因素影响[174] - 公司的FDIC存款保险保费和评估费用可能增加，因金融危机后银行倒闭数量多和法定存款保险限额提高[175] - FDIC提高存款保险评估率并收取特别评估费，未来可能进一步提高[176] - 公司可能面临各种诉讼、调查等事项，若不利解决会产生重大财务责任[177] - 公司曾为S类公司，若被认定不符合该身份需支付欠税、利息和罚款[177] - 公司贷款组合很大一部分由房地产抵押，可能承担清理有毒废物的费用[178] - 《多德 - 弗兰克法案》及其相关规则可能影响公司业务、财务状况和经营成果[181] - 货币政策和经济因素可能限制公司吸引存款和发放贷款的能力[182] 公司股权与股息情况 - 公司执行主席Ayers先生目前持有约44%的普通股[186] - Ayers先生有权根据股东协议指定最多40%的董事和提名及薪酬委员会至少一名成员[186] - 公司章程某些条款的修订需要80%的流通股的赞成票[188] - 公司普通股价格可能波动，未来普通股或可转换证券的发行可能稀释股东所有权并影响股价[190] - 公司和银行支付股息受适用法律法规限制，无法保证能否支付及支付的时间和金额[192] - 2018年第二季度，公司董事会首次为上市公司宣布普通股股息，此后每季度都有宣布，2019年2月15日向2月1日在册股东支付每股0.08美元股息[204] - 2016年第一季度每股股息0.29美元，总现金股息5000万美元；第二季度每股0.25美元，总现金股息4300万美元；第三季度每股3.49美元，总现金股息6亿美元[205] - 2018年第二季度每股股息0.06美元，总现金股息1909万美元；第三季度每股0.06美元，总现金股息1909万美元；第四季度每股0.08美元，总现金股息2545万美元[205] - 以2016年9月16日初始投资100美元计算，到2018年12月31日，公司普通股累计总回报为185.25美元，同期标准普尔500指数为122.18美元，标准普尔500银行行业指数为132.79美元[201][203] - 2018年10月22日公司宣布董事会授权股票回购计划，可回购至多5000万美元已发行和流通的普通股，截至2018年12月31日尚未回购[