利息收入相关数据变化 - 2020年第三季度总利息收入为8.1127亿美元，2019年同期为7.3242亿美元；2020年前九个月总利息收入为21.6408亿美元，2019年同期为21.0894亿美元[183] - 2020年第三季度净利息收入为6.8828亿美元，2019年同期为5.8305亿美元；2020年前九个月净利息收入为18.0414亿美元，2019年同期为16.8344亿美元[183] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入（税等效基础）为69,625千美元，2019年同期为58,769千美元[188] - 2020年第三季度净利息收入较去年同期增长18.0%，达到6880万美元[215] - 2020年前三季度净利息收入较去年同期略有增加，达到1.804亿美元[206] - 2020年第三季度贷款总收益率为4.70%，利息收入7.166亿美元；2019年同期收益率为6.01%，利息收入6.5241亿美元[217] - 2020年前9个月净利息收入增至1.804亿美元，较2019年同期的1.683亿美元增长7.17%；税等效基础上，净利息收入增至1.824亿美元，较2019年同期的1.697亿美元增加1270万美元[222] - 2020年前9个月税等效基础上利息收入为2.184亿美元，较2019年同期的2.123亿美元增加610万美元[222] - 2020年第三季度净利息收入变化量为1.09亿美元，其中平均余额变化贡献2.19亿美元，利率变化减少1.11亿美元[228] - 2020年前九个月净利息收入变化量为1.27亿美元，其中平均余额变化贡献4.01亿美元，利率变化减少2.74亿美元[230] - 2020年第三季度净利息收入（税等效基础）为6962.5万美元，2019年同期为5876.9万美元[220] - 2020年前9个月净利息收入（税等效基础）为1.82386亿美元，2019年同期为1.69718亿美元[225] 信贷损失拨备相关数据变化 - 2020年第三季度信贷损失拨备为5.5401亿美元，2019年同期为0.1831亿美元；2020年前九个月信贷损失拨备为11.0887亿美元，2019年同期为0.4103亿美元[183] - 2020年第三季度贷款投资信用损失拨备为4580万美元，2019年同期为180万美元，同比大幅增加[232] - 2020年前九个月贷款投资信用损失拨备为9780万美元，2019年同期为410万美元，主要因并购活动及应用CECL准则[234] 非利息收入相关数据变化 - 2020年第三季度非利息收入为9.7026亿美元，2019年同期为3.8145亿美元；2020年前九个月非利息收入为22.1217亿美元，2019年同期为10.0163亿美元[183] - 截至2020年9月30日的三个月，公司调整后非利息收入为97,722千美元，2019年同期为38,247千美元[188] - 2020年第三季度非利息收入增至9700万美元，较上年同期增加5890万美元；贷款信用损失拨备增至4580万美元，上年同期为180万美元[203] - 2020年前三季度非利息收入较去年同期增加1.211亿美元，达到2.212亿美元[206] - 2020年第三季度非利息收入为9700万美元，较2019年同期的3810万美元增加5890万美元，增幅154.4%[235] - 2020年前九个月非利息收入为2.21亿美元，2019年同期为1.00亿美元[235] - 2020年第三季度抵押贷款银行业务收入为8470万美元，2019年同期为2920万美元[235] - 2020年前九个月抵押贷款银行业务收入为1.90亿美元，2019年同期为7470万美元[235] - 2020年第三季度存款账户服务费为216万美元，2019年同期为242万美元[235] - 2020年前九个月存款账户服务费为658万美元，2019年同期为682万美元[235] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，抵押银行业务收入分别为8470万美元和2920万美元[237] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，银行抵押业务销售额分别为17.7亿美元和12.2亿美元，销售利润率分别为4.32%和2.29%[237] - 2020年截至9月30日的三个月，总利率锁定量较上年同期增加7.824亿美元，增幅47.8%[237] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，利率锁定量中再融资活动占比分别为76.1%和68.7%[237] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，非利息收入分别为2.212亿美元和1.002亿美元，增长1.211亿美元，增幅120.9%[240] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，抵押银行业务收入分别为1.896亿美元和7470万美元[240] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，银行抵押业务销售额分别为44.1亿美元和34.5亿美元，销售利润率分别为3.46%和1.88%[240] - 2020年截至9月30日的九个月，总利率锁定量较上年同期增加19.3亿美元，增幅40.0%[240] 净利润与净亏损相关数据变化 - 2020年第三季度所得税前净亏损为0.7639亿美元，2019年同期净利润为3.1684亿美元；2020年前九个月所得税前净利润为2.3514亿美元，2019年同期为8.2249亿美元[183] - 2020年第三季度净利润亏损为0.5599亿美元，2019年同期净利润为2.3966亿美元；2020年前九个月净利润为1.8019亿美元，2019年同期为6.2242亿美元[183] - 2020年第三季度净亏损560万美元，2019年同期净利润2400万美元；摊薄后每股收益分别为亏损0.14美元和盈利0.76美元[203] - 2020年前三季度净收入从去年同期的6220万美元降至1800万美元[206] 资产与负债相关数据变化 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为10.62391亿美元，2019年同期为2.42997亿美元[183] - 截至2020年9月30日，贷款投资为72.13538亿美元，2019年同期为43.45344亿美元[183] - 截至2020年9月30日，总资产为110.10438亿美元，2019年同期为60.88895亿美元[183] - 截至2020年9月30日，客户存款为90.01673亿美元，2019年同期为48.96327亿美元[183] - 2020年总资产为110.10438亿美元，2019年9月30日为60.88895亿美元，2019年12月31日为61.24921亿美元；有形资产分别为107.50428亿美元、59.01661亿美元、59.38281亿美元[191] - 2020年9月30日公司总资产较2019年12月31日增长79.8%，达到110.1亿美元[207] - 2020年9月30日贷款持有量较2019年12月31日增加28亿美元，达到72.1亿美元[207] - 2020年9月30日总存款较2019年12月31日增加41.6亿美元，达到90.9亿美元[207] - 截至2020年9月30日，公司总资产为110.1亿美元，较2019年12月31日的61.2亿美元增加，主要归因于收购和参与PPP项目[251] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款组合分别占总资产的65.5%和72.0%；投资贷款中参与贷款分别约为2.29亿美元和1.034亿美元[252] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司非performing资产分别为7040万美元和4710万美元[272] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他real estate owned分别包含620万美元和900万美元因收购持有的待售多余土地和设施[272] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他non - performing资产分别为120万美元和160万美元[272] - 2020年9月30日，非投资用不良贷款总额为4.3649亿美元，占投资用贷款总额的0.61%；不良资产总额为7.0393亿美元，占总资产的0.64%[274] - 2020年9月30日，30 - 89天逾期但不视为不良的贷款金额为1520万美元，而2019年12月31日为1850万美元[275] - 截至2020年9月30日，贷款总额为72.13538亿美元，其中通过的贷款为67.5623亿美元，观察类贷款为3.30322亿美元，次级贷款为1.2408亿美元，可疑贷款为290.6万美元[280] - 截至2019年12月31日，贷款总额为44.09642亿美元，其中通过的贷款为41.43116亿美元，观察类贷款为1.8618亿美元，次级贷款为8034.6万美元[282] - 2020年9月30日和2019年12月31日，信用损失准备分别为1.84亿美元和3110万美元，占投资贷款的比例分别为2.55%和0.71%[285] - 2020年9月30日，未使用承诺的信用损失准备增至1610万美元，与ACL相关的递延所得税资产增至5190万美元，而2019年12月31日分别为810万美元[285] - 2020年9月30日和2019年12月31日，商业和工业贷款的信用损失准备分别为860.9万美元和480.5万美元，占比分别为20%和23%[287] - 2020年9月30日，公司收购的商业贷款组合收购日公允价值为3.184亿美元，降至2.413亿美元[290] - 2020年9月30日和2019年12月31日，待售抵押贷款分别为6.107亿美元和2.625亿美元[292] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总存款分别为90.93亿美元和49.34亿美元，增长84.3%[293][295] - 2020年9月30日和2019年12月31日，非利息存款分别为22.9亿美元和12.1亿美元，有息存款分别为68.1亿美元和37.3亿美元[293] - 2020年第一季度从Farmers National承接2.095亿美元存款，第三季度从Franklin合并承接31.1亿美元存款[293] - 截至2020年9月30日，经纪和互联网定期存款较2019年12月31日增加7170万美元，达到9210万美元[293] - 2020年9月30日和2019年12月31日，第三方服务提供商Cenlar转移的某些抵押贷款代管及相关客户存款分别为1.943亿美元和9260万美元[293] - 2020年9月30日和2019年12月31日，市政和政府实体存款分别为7.26亿美元和4.631亿美元[293] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售证券总账面价值分别为11.60521亿美元和6.88381亿美元[297] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司分别有440万美元和330万美元按公允价值计量的权益证券[297] - 截至2020年9月30日，投资组合总公允价值为68.8381万美元，加权平均收益率为2.49%；截至2019年12月31日，总公允价值为68.8381万美元，加权平均收益率为2.94%[299] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券摊销成本为112.9053万美元，公允价值为116.0521万美元；截至2019年12月31日，摊销成本为67.6705万美元，公允价值为68.8381万美元[301] - 截至2020年9月30日，总借款为43.8838万美元，其中2021年9月30日到期的借款为14.7469万美元，占比34%，加权平均利率为0.53%；之后到期的借款为29.1369万美元，占比66%，加权平均利率为3.76%[302] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，回购协议下出售的证券分别为3250万美元和2370万美元[303] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，与代理银行的联邦基金购买借款额度分别为3.35亿美元和3.05亿美元，均无借款[305] - 截至2020年9月30日，以10.834亿美元住宅抵押贷款和9.966亿美元商业抵押贷款为抵押，获得联邦住房

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度实现创纪录的调整后每股收益1.46美元，调整后收益5950万美元，调整后税前拨备前平均资产回报率达3.13% [12] - 公司流动性头寸占有形资产的14.7%，并可获得额外61亿美元的或有流动性 [15] - 公司有形普通股权益与有形资产的比率增至超9%，总风险加权资本比率为15.9% [16] - 公司年初至今将信贷损失拨备增加了1.53亿美元，同期净冲销仅200万美元，投资性贷款（不包括PPP贷款）的ACL比率升至2.66%，ACL与不良贷款比率为421% [17] - 第三季度合同贷款收益率从第二季度的4.5%降至4.36%，下降21个基点，PPP贷款对本季度合同收益率影响约18个基点 [59] - 总存款成本从第二季度的0.65%降至0.56%，下降9个基点 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度表现出色，年初至今税前贡献达8100万美元，而年初预期为1000 - 1500万美元 [18] - 非核心机构投资组合截至9月30日本金余额约2.63亿美元，公司将其分类为待售资产 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在威廉姆森县拥有最高市场份额，在拉瑟福德县拥有第二高市场份额，在戴维森县跻身前十 [20] - 公司贷款延期比例从合并后高点的超20%降至季度末的约6% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新排序优先级为客户和员工健康安全、流动性、资本、盈利能力和增长，以确保资产负债表的实力，时机合适时积极追求有机增长和增值并购 [13] - 公司继续采取2019年制定的稳健增长策略，放缓不合理条款和利率业务，优化信贷质量，深化与优质客户的关系 [19] - 公司认为在市场中达到临界规模可产生协同效应和更多机会，对合并后的人才表现满意 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对资产质量保持谨慎乐观，认为若无疫苗或持续刺激措施，不确定性仍将存在，尤其是酒店板块 [31] - 公司预计2021年初实现30%的成本节约目标，尽管当前低利率环境可能使实现全部成本节约的时间长于预期 [56] - 公司认为抵押贷款业务在第四季度收益将维持高位，但新业务利润率可能见顶 [62] 其他重要信息 - 公司7月完成消费者在线和移动银行平台转换，提升了客户体验 [9] - 公司7月加强孟菲斯团队，预计未来几个季度有显著业务产出 [10] - 公司8月15日完成富兰克林合并，并于10月12日完成系统转换 [11] - 公司8月底筹集1亿美元4.5%的次级票据，增强资产负债表并为未来增长提供资金 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心银行费用展望及明年增长率 - 公司核心银行费用季度环比基本持平，成本节约按预期推进，可能提前实现，2021年有望超越目标；抵押贷款业务第四季度费用将维持高位，因其为与业务量相关的可变费用，且业务效率不断提高 [66][68] 问题2: 其他费用是否有一次性项目及是否为合理运营水平 - 贷款费用和掉期费用较为稳定，无特殊情况，如有细节将在报告中体现 [69] 问题3: 分类资产增加的原因 - 部分源于合并，同时有一笔来自第一银行的2500万美元多元化餐饮服务贷款在本季度转为次级 [70][71] 问题4: 若第四季度资产超10亿美元，明年每季度利息费用损失预期 - 约500 - 600万美元 [73] 问题5: CFO招聘进展 - 进展顺利，预计年底前完成 [74] 问题6: 公司对收购的兴趣及时机 - 公司目前专注于内部运营，确保有机增长引擎良好运行；虽有信心把握收购机会，但需战略契合，预计未来3 - 6个月可能有机会，也不排斥等待 [75][78] 问题7: 杜宾法案影响金额是下半年还是全年数据 - 是全年数据，公司降至10亿美元以下资产规模可能性较小 [80] 问题8: 餐饮服务贷款储备情况及C&I贷款储备率较低的原因 - 储备按CECL计算，C&I贷款储备率季度环比有所改善，可能受刺激政策影响，未来表现有待观察 [81][82] 问题9: 如何利用过剩流动性 - 公司优先偿还批发融资，考虑投资组合增长，但当前收益率不佳；预计2021年业务增长将更积极 [84][86] 问题10: 市场人口流入现象及影响 - 公司所在市场就业增长强劲，科技公司和大型企业投资增加，住宅市场活跃，人口流入明显 [88][90] 问题11: 储备金是否已基本建立，未来是否会有机增长而非增加储备 - 若经济指标和预期无重大变化，储备金大幅增加阶段已过去，但仍会采取保守态度，视经济情况而定 [93][94] 问题12: 将FSB机构贷款组合分类为待售资产的决策过程 - 最初计划出售，后因市场情况考虑保留选择；该组合表现良好，收益率超5%，若有合适报价才会出售 [95][96] 问题13: 核心净利息收益率和报告净利息收益率在未来2 - 3个季度的预期 - 因业务变动因素多，公司目前无法提供相关预期，后续可能在投资者会议和报告中更新 [97][98] 问题14: 2021年推动拨备前净收入增长的主要因素及能否实现正增长 - 公司2021年将专注于核心盈利，预计抵押贷款业务量和利润率将下降，但仍有望保持行业领先的盈利能力 [99][103] 问题15: 2021年贷款增长目标是否因富兰克林合并改变，对实现目标的信心 - 长期贷款增长目标10% - 12%未变，富兰克林合并不会产生影响；2021年上半年虽有经济不确定性，但市场和团队表现积极，有望实现增长 [105][107]

业绩总结 - 2020年第三季度调整后的每股收益为1.46美元，净收入为5950万美元[4] - 调整后的税前、税前准备金收益为7230万美元，较2020年第二季度增长25%[4] - 2020年第三季度的净利差为3.28%，较2020年第二季度下降21个基点[4] - 2020年第三季度的核心效率比率为58.2%[4] - 2020年第三季度的抵押贷款直接贡献总额为3950万美元，年初至今为8110万美元[18] - 2020年第三季度的客户存款总额为59.53亿美元，较前一季度增长[36] - 2020年第三季度的总收入为8470万美元，较2019年第三季度的2920万美元增长了190.1%[73] - 2020年第三季度的信用损失准备金为55,401千美元，较2019年第三季度的1,831千美元显著增加[77] - 2020年第三季度的调整后税前税前准备收益为72,302千美元，较2019年第三季度的33,922千美元增长了113%[77] 用户数据 - 2020年第三季度有机客户存款增长为6470万美元，年化增长率为4.3%[4] - 截至2020年9月30日，仍有465百万美元的贷款处于某种形式的延期，占总贷款的6.4%[29] - 截至2020年9月30日，约6.1%的抵押贷款服务组合处于宽限状态[29] - 贷款损失准备金占贷款的比例为2.55%，调整后为2.66%（不包括PPP贷款）[14] 未来展望 - 预计到2020年12月31日，约5.71亿美元的非核心资金将离开资产负债表[13] - 2023年失业率预计降至4.5%，2024年进一步降至4.3%[60] - 2020年GDP预计为18,342.9亿美元，年化增长率为5.7%[60] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度抵押贷款生产能力为14亿美元，较2019年第三季度的7亿美元增长了100.0%[73] - 2020年第三季度的抵押贷款银行收入为8470万美元，较2020年第二季度增长17.3%[73] 市场扩张和并购 - 公司在纳什维尔大都会区的存款市场份额提升至第六位，威廉森县第一，拉瑟福德县第二[30] 负面信息 - 贷款组合中，商业地产（CRE）占比23.9%，酒店贷款组合占总贷款的4.7%[38][45] - 信用质量方面，逾期贷款比率为0.72%，不良贷款占贷款的1.82%[68] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在过去两个季度对投资组合进行了去风险处理，金额在4000万到5000万美元之间[28] - 2020年第三季度的总可用流动性来源为61.36亿美元[35] - 资本充足率在2020年9月30日上升至15.9%，较2020年6月30日的13.2%有所增加[14]

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度利息和贷款费用收入为6.1092亿美元，2019年同期为6.6276亿美元[9] - 2020年上半年总利息收入为13.5281亿美元，2019年同期为13.7652亿美元[9] - 2020年第二季度总利息支出为1.027亿美元，2019年同期为1.4696亿美元[9] - 2020年上半年净利息收入为11.1586亿美元，2019年同期为11.0039亿美元[9] - 2020年第二季度非利息收入为8.1491亿美元，2019年同期为3.2979亿美元[9] - 2020年上半年非利息支出为14.9138亿美元，2019年同期为11.922亿美元[9] - 2020年第二季度税前收入为3.0328亿美元，2019年同期为2.5002亿美元[9] - 2020年上半年净利润为2.3618亿美元，2019年同期为3.8276亿美元[9] - 2020年第二季度基本每股收益为0.71美元，2019年同期为0.60美元[9] - 2020年上半年综合收入为3.5369亿美元，2019年同期为5.1672亿美元[11] - 2020年3月31日股东权益总额为782,330千美元，6月30日增至805,216千美元[13] - 2020年第一季度净收入为22,873千美元[13] - 2020年第一季度其他综合收入（税后）为949千美元[13] - 2020年第一季度基于股票的薪酬费用为2,350千美元[13] - 2020年第一季度宣布的股息为2,962千美元，每股0.09美元[13] - 2019年12月31日股东权益总额为762,329千美元[13] - 2019年第一季度净收入为18,688千美元[13] - 2019年第一季度其他综合损失（税后）为6,039千美元[13] - 2019年第一季度基于股票的薪酬费用为2,147千美元[13] - 2019年第一季度宣布的股息为2,555千美元，每股0.08美元[13] - 2020年上半年净收入为23,618千美元，2019年同期为38,276千美元[16] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为147,738千美元，2019年同期为13,149千美元[16] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为190,007千美元，2019年同期为42,927千美元[16] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为822,656千美元，2019年同期为95,056千美元[16] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加484,911千美元，2019年同期为38,980千美元[16] - 2020年二季度和上半年所得税费用分别为7455千美元和7535千美元，2019年分别为6314千美元和12289千美元[122] - 2020年6月30日和2019年12月31日，净递延所得税负债分别为80千美元和20490千美元[124] - 2020年二季度和上半年回购贷款的本金总额分别为1568千美元和4367千美元，2019年分别为2117千美元和3510千美元[128] - 2020年二季度和上半年回购准备金期末余额均为4601千美元，2019年分别为3407千美元[128] - 2020年第二季度利息收入为6.5607亿美元，2019年同期为7.1719亿美元，同比下降8.52%[9] - 2020年上半年利息收入为13.5281亿美元，2019年同期为13.7652亿美元，同比下降1.72%[9] - 2020年第二季度净利息收入为5.5337亿美元，2019年同期为5.7023亿美元，同比下降2.96%[9] - 2020年上半年净利息收入为11.1586亿美元，2019年同期为11.0039亿美元，同比增长1.41%[9] - 2020年第二季度非利息收入为8.1491亿美元，2019年同期为3.2979亿美元，同比增长147.10%[9] - 2020年上半年非利息收入为12.4191亿美元，2019年同期为6.2018亿美元，同比增长99.93%[9] - 2020年第二季度净利润为2.2873亿美元，2019年同期为1.8688亿美元，同比增长22.39%[9] - 2020年上半年净利润为2.3618亿美元，2019年同期为3.8276亿美元，同比下降38.30%[9] - 2020年第二季度综合收入为2.3822亿美元，2019年同期为2.4727亿美元，同比下降3.66%[11] - 2020年上半年综合收入为3.5369亿美元，2019年同期为5.1672亿美元，同比下降31.55%[11] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度净利息收入为5533.7万美元，2019年同期为5702.3万美元[154] - 2020年上半年净利息收入为1.11586亿美元，2019年同期为1.10039亿美元[156] - 2020年第二季度信贷损失拨备为2592.1万美元，2019年同期为88.1万美元[154] - 2020年上半年信贷损失拨备为5548.6万美元，2019年同期为227.2万美元[156] - 2020年第二季度净收入为2287.3万美元，2019年同期为1868.8万美元[154] - 2020年上半年净收入为2361.8万美元，2019年同期为3827.6万美元[156] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，仓库信贷额度的优惠利率分别为3.25%和5.50%[156] - 2020年第二季度和2019年第二季度，抵押部门向银行部门支付的仓库信贷额度利息分别为333.5万美元和329万美元[156] - 2020年上半年和2019年上半年，抵押部门向银行部门支付的仓库信贷额度利息分别为571万美元和584.8万美元[156] 公司业务布局与资质 - 公司有72家全方位服务分行，分布在田纳西州、北阿拉巴马州、肯塔基州和北佐治亚州[18] - 公司继续符合《创业企业融资法案》所定义的新兴成长公司资格[18] 贷款业务相关数据 - 截至2020年6月30日，公司通过美国小企业管理局资助了314,678千美元的薪资保护计划贷款[20] - 截至2020年6月30日，公司处于延期还款状态的贷款投资总额达918300千美元[22] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司贷款总额分别为4,827,023千美元和4,409,642千美元，净贷款分别为4,713,894千美元和4,378,503千美元[63] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别有501,728千美元和412,966千美元的合格住宅抵押贷款、567,515千美元和545,540千美元的合格商业抵押贷款质押给辛辛那提联邦住房贷款银行[65] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别有1,492,666千美元和1,407,662千美元的合格贷款质押给联邦储备银行[65] - 截至2020年6月30日，贷款应计利息总额为23,009千美元[65] - 截至2020年6月30日，公司商业和工业贷款总额为12.89646亿美元，其中通过评级的贷款为11.64885亿美元[78] - 截至2020年6月30日，公司建筑贷款总额为5.53619亿美元，其中通过评级的贷款为5.34479亿美元[78] - 截至2020年6月30日，公司1 - 4户家庭抵押贷款总额为7.41936亿美元，其中通过评级的贷款为7.03949亿美元[78] - 截至2020年6月30日，公司住宅信贷额度贷款总额为2.36974亿美元，其中通过评级的贷款为2.33971亿美元[78] - 截至2020年6月30日，公司多户家庭抵押贷款总额为1.15149亿美元，其中通过评级的贷款为1.15091亿美元[78] - 截至2020年6月30日，公司商业房地产（业主自用）贷款总额为6.83245亿美元，其中通过评级的贷款为6.06026亿美元[80] - 截至2020年6月30日，公司商业房地产（非业主自用）贷款总额为9.23192亿美元，其中通过评级的贷款为8.75706亿美元[80] - 截至2020年6月30日，公司消费和其他贷款总额为2.83262亿美元，其中通过评级的贷款为2.61057亿美元[80] - 截至2020年6月30日，公司贷款总额为48.27023亿美元，其中通过评级的贷款为44.95164亿美元[80] - 截至2020年6月30日，30 - 89天逾期贷款为11324千美元，90天及以上且应计利息贷款为6412千美元，非应计贷款为28413千美元，当前付款且应计利息贷款为4780874千美元，总贷款为4827023千美元[87] - 截至2020年6月30日，非应计贷款期初摊余成本为25282千美元，期末摊余成本为8741千美元，无相关准备金的非应计贷款为19672千美元，相关准备金为2314千美元[87] - 截至2020年6月30日，非应计贷款三个月利息收入为205千美元，六个月利息收入为432千美元[87] - 截至2019年12月31日，30 - 89天逾期贷款为18477千美元，90天及以上且应计利息贷款为5543千美元，非应计贷款为21062千美元，购买的信用受损贷款为57152千美元，当前付款且应计利息贷款为4307408千美元，总贷款为4409642千美元[90] - 2020年6月30日，商业和工业贷款中，30 - 89天逾期为1057千美元，90天及以上且应计利息为111千美元，非应计贷款为2308千美元，当前付款且应计利息为1286170千美元，总贷款为1289646千美元[87] - 2020年6月30日，建设贷款中，30 - 89天逾期为769千美元，90天及以上且应计利息为465千美元，非应计贷款为1482千美元，当前付款且应计利息为550903千美元，总贷款为553619千美元[87] - 截至2019年12月31日，按ASC 310确认的减值贷款总额为2.381亿美元，记录投资为2.864亿美元，相关拨备为89.5万美元[92] - 2019年6月30日止三个月和六个月，减值贷款的平均记录投资分别为1.5625亿美元和1.4701亿美元，现金基础的利息收入分别为20.1万美元和34.5万美元[94] - 截至2019年12月31日，按ASC 310 - 30核算的PCI贷款账面价值为5715.2万美元[95] - 2019年6月30日止三个月和六个月，PCI贷款可 accretable yield的期末余额均为 - 1486.2万美元[96] - 2019年6月30日止三个月和六个月，PCI贷款的利息收入 accretion分别为170.5万美元和388.8万美元[98] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司对TDRs的记录投资分别为1327.7万美元和1220.6万美元[99] - 2020年6月30日止三个月和六个月，TDRs的预修改和修改后未偿还记录投资分别为195.4万美元和201.8万美元[100] - 截至2020年6月30日，以金融资产和设备为抵押的贷款对应的个别评估信用损失拨备为306.2万美元，以房地产为抵押的为1176.4万美元，总计218.5万美元[103] - 截至2020年6月30日，各类贷款金额及占比分别为：商业和工业贷款164,804美元，占比12.8%；建筑贷款82,514美元，占比14.9%等，贷款总额918,258美元，占比19.0%[105] 信用损失准备相关 - 自2020年1月1日起，可供出售债务证券因信用损失产生的未实现损失在收益中确认为信用损失准备[28] - 公司在2020年6月30日止的三个月和六个月内，未为可供出售债务证券计提信用损失准备[28] - 信用损失准备代表公司预计因信用损失在贷款生命周期内无法收回的贷款摊余成本部分[32] - 自2020年1月1日起，公司采用CECL计算信用损失准备，使用终身预期信用损失方法[32] - 自2020年1月1日起，企业合并中收购的有明显信用恶化迹象的贷款被视为PCD贷款[33] - 公司对非衍生且不可无条件撤销的贷款承诺，应用CECL方法估计表外承诺的预期信用损失[35] -

业绩总结 - 2020年第二季度的净收入为2290万美元，调整后的净收入为2410万美元[30] - 2020年第二季度的调整后预税、预拨备收益为5780万美元，较2020年第一季度增长73%[30] - 2020年第二季度的贷款（HFI）为48.3亿美元，较2020年第一季度年化增长22.8%[30] - 2020年第二季度的净利差为3.50%，贷款的合同收益率为4.57%[30] - 2020年第二季度的流动性比率为14.0%，较2020年第一季度的12.0%有所上升[30] 用户数据 - 客户存款在2020年第二季度增长至59.4亿美元，年化增长率为43.6%[30] - 2020年第二季度发放了3.147亿美元的薪资保护计划贷款，预计将产生550万美元的费用收入[30] - 2020年6月30日，约61%的918百万美元的贷款仍处于首次延期期间[29] - 约15%的最初延期贷款已请求并获得第二次延期[29] - 2020年第二季度的贷款与存款比率为101%[62] 资产负债表 - 资产负债表上的流动性增加至47亿美元，比2020年3月31日增加4亿美元[9] - 风险基础资本比率从2020年3月31日的12.5%增加至2020年6月30日的13.2%[12] - 2020年第二季度总资产为7,255,536千美元，较第一季度的6,655,687千美元增长了9.0%[80] - 2020年第二季度股东权益总额为805,216千美元，较第一季度的782,330千美元增长了2.3%[80] - 2020年第二季度每股账面价值为25.08美元，较第一季度的24.40美元增长了2.8%[80] 信贷质量 - 信贷损失准备金增加至贷款的2.34%，不包括PPP贷款时为2.51%[14] - 贷款的非表现比率为0.77%[61] - 贷款损失准备金占贷款的比例为1.95%（不包括PPP贷款）[61] - 2020年第二季度的信用损失准备金为113,129千美元，较第一季度的89,141千美元上升[89] - 医疗保健和社会援助的贷款质量良好，第一期延期参与者为85人，余额为$41.4百万[45] 收入来源 - 2020年第二季度的非利息收入为1.45亿美元[62] - 2020年第二季度抵押贷款银行收入为7220万美元，同比增加194.3%[65] - 2020年第二季度抵押贷款销售利润为4550万美元[65] - 第二季度的总非利息收入为81,491千美元，较第一季度的42,700千美元显著增长[74] - 第二季度抵押贷款部门的核心效率比率为48.9%，第一季度为79.5%[76] 未来展望 - 预计2020年GDP为18243.7亿美元，年化增长率为19.8%[58] - 2021年失业率预计为8.0%[58] - 2020年截至目前的调整前税、前拨备资产回报率为0.70%，相比2019年的1.45%下降[87] - 2020年截至目前的调整前税、前拨备股本回报率为6.07%，相比2019年的11.6%下降[87] - 2020年截至目前的核心收入为237,162千美元，2019年为362,829千美元[75]

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后税前拨备前平均资产回报率达3.29%，创纪录 [9] - 抵押贷款团队贡献创纪录的3360万美元税前利润 [10] - 计提2600万美元拨备后，贷款投资的信贷损失准备金率达2.51%（不包括PPP贷款），实际资产回报率为1.30% [10] - 总风险加权资本比率从第一季度的12.5%提升至13.2% [19] - 次级贷款从第一季度的7400万美元增至第二季度的8800万美元 [34] - 6月非PPP贷款的合同收益率为4.59%，上一季度为4.75%；6月非定期付息存款成本为0.55%，上一季度为0.56%；6月客户定期存款成本为1.7%，上一季度为1.78% [55] - 2020年下半年有5.6亿美元CDs重新定价，加权平均成本为1.75%，重新定价后的加权平均利率为38个基点 [56] - 抵押贷款银行业务收入组成中，本季度公允价值变动为3480万美元，第一季度为320万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 客户存款增长5.81亿美元，但难以判断有多少存款具有粘性 [17] - 净息差面临低利率环境和资产负债表结构的双重压力，但预计下半年将有所回升 [23][24] 抵押贷款业务 - 本季度直接贡献3360万美元，受益于强劲的业务量、高于平均水平的利润率以及低利率环境 [25] - 行业产能限制导致贷款利润率提高，公允价值变动显著增加 [56][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月4日周末，纳什维尔MSA整体酒店入住率为38%，公司最大客户在纳什维尔的酒店入住率约为32%，而2月为70%；亚特兰大北部一处酒店6 - 7月入住率达80% [41] - 零售支出在本季度创下17%的历史纪录 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑员工和客户的健康安全、流动性、资本、盈利能力和增长 [9] - 预计8月完成与Franklin Synergy的合并，并在年底前完成整合 [27] - 计划在年底前退出约4.15亿美元的FHLB、经纪和其他非核心存款关系，成本约为1.65% [18] - 持续更新技术，本周将把其余客户转换到新的消费在线和移动银行平台 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已进入新的常态，将继续关注病例数量并采取必要的安全措施 [12] - 尽管经济环境不确定，但公司本季度执行情况良好，盈利强劲，资产负债表得到强化 [63] - 预计未来几个季度次级贷款和净核销可能会增加，但对贷款组合的承销标准有信心 [21] - 抵押贷款团队有望在当前环境下继续受益，但利润率可能会随着行业产能的增加而下降 [25][99] 其他重要信息 - 公司在本季度为客户筹集了3.15亿美元的PPP资金 [30] - 约9.18亿美元的贷款获得首次延期，其中约5.5亿美元仍处于首次延期阶段，1.38亿美元已获得第二次延期 [14][31] - 公司已完成Farmers National Bank of Scottsdale的转换，并制定了裁员计划，预计第三季度实现费用节省 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前处于延期状态的贷款情况 - 约9.18亿美元初始延期贷款中，约2500万美元已结束延期，涉及行业广泛，无明显行业集中，部分为消费贷款 [65][67] 问题2: 准备金相关问题 - 公司在CECL模型上更贴近模型输出结果，定性调整较少，因此准备金处于较高水平 [71][72] - 经济预测恶化，但公司看到经济复苏迹象，调整了预测假设，同时考虑田纳西州情况进行了少量下调调整 [73][74][75] - 2500万美元的关注类贷款目前按标准公式计提准备金，500万美元房产的准备金率约为30% [77] 问题3: 纳什维尔住宅房地产市场情况 - 全国住宅房地产市场表现强劲，纳什维尔市场更胜一筹，库存低，销售活跃，特别是中等价位房产 [80] - 公司在田纳西州中部的1 - 4户家庭建设贷款承诺约为2.25亿美元，未偿还约为1.2亿美元，分布在多个县，市场表现良好 [81] 问题4: PPP贷款收入确认方式 - PPP贷款的550万美元费用收入通过利差收入确认 [83] 问题5: 建筑贷款ACL大幅增加的原因 - 建筑贷款ACL从3.8%增至6.4%，主要是由于CRE价格指数下降和CRE前景不佳，而非特定信用问题 [84] 问题6: Franklin对核心NIM的影响及相关资金处理 - Franklin预计对核心NIM产生10 - 15个基点的影响，该预测不包括交易完成后对资金的处理 [85][87] 问题7: Franklin贷款估值及退出非核心贷款情况 - 核心贷款组合表现符合预期，与公司自身组合类似；机构贷款组合前期波动较大，目前部分价值有所回升，公司对其持乐观态度 [91][92][93] - Franklin在贷款延期计划上与公司情况相似，且一直在努力减少非核心贷款，交易完成后该部分贷款将进一步减少 [94][95] 问题8: 本季度抵押贷款销售收益情况及未来盈利能力 - 本季度抵押贷款业务表现出色，公允价值变动更能反映当前销售利润率，预计第三季度仍将保持强劲，但受季节性因素影响，9月通常业务量较低，第四季度利润率可能下降 [97][98][99] 问题9: 抵押贷款产品情况 - 公司专注于消费直接和零售领域，退出了代理、批发和反向抵押贷款业务，只提供符合QM标准的产品，旨在出售所有发放的贷款 [103] 问题10: 核心银行费用运行率及未来情况 - 核心银行费用全年保持平稳，完成FMB Scottsville交易后会有少量变化，Franklin合并后费用会增加，但传统核心银行费用应保持平稳 [105] 问题11: 剔除PPP后的核心净息差及未来趋势 - 剔除PPP后，核心净息差可能高出5 - 7个基点，持有超额流动性会使净息差降低10 - 15个基点，随着流动性的配置，净息差将趋于稳定 [106] 问题12: 疫情是否促使公司重新思考商业模式 - 疫情促使公司重新思考分支机构、非分支机构设施、内部流程和技术投资等方面的商业模式，加速了公司对一些计划的调整和适应 [108][109][110]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总利息收入为69,674美元，2019年同期为65,933美元，2019年全年为282,537美元[180] - 2020年第一季度净利息收入为56,249美元，2019年同期为53,016美元，2019年全年为226,036美元[180] - 2020年第一季度信贷损失拨备为29,565美元，2019年同期为1,391美元，2019年全年为7,053美元[180] - 2020年第一季度净利润为745美元，2019年同期为19,588美元，2019年全年为83,814美元[180] - 2020年3月31日现金及现金等价物为425,094美元，2019年3月31日为195,414美元，2019年12月31日为232,681美元[180] - 2020年3月31日贷款持有投资为4,568,038美元，2019年3月31日为3,786,791美元，2019年12月31日为4,409,642美元[180] - 2020年3月31日总存款为5,376,932美元，2019年3月31日为4,303,191美元，2019年12月31日为4,934,938美元[181] - 2020年3月31日借款为327,822美元，2019年3月31日为229,178美元，2019年12月31日为304,675美元[181] - 2020年3月31日股东权益总额为782,330美元，2019年3月31日为694,577美元，2019年12月31日为762,329美元[181] - 2020年第一季度基本每股净收入为0.02美元，2019年同期为0.63美元，2019年全年为2.70美元[180] - 截至2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，普通股流通股数量分别为32,067,356股、30,852,665股和31,034,315股[183] - 截至上述日期，平均资产回报率分别为0.05%、1.54%和1.45%；平均股东权益回报率分别为0.39%、11.6%和11.6%[183] - 截至上述日期，有形普通股权益回报率分别为0.52%、14.8%和15.4%[183] - 截至上述日期，净息差（税等效基础）分别为3.92%、4.61%和4.34%[183] - 截至上述日期，效率比率分别为69.3%、67.2%和67.7%；调整后效率比率（税等效基础）分别为65.7%、64.9%和65.4%[183][185] - 截至上述日期，贷款与存款比率分别为85.0%、88.0%和89.4%[183] - 截至上述日期，生息资产收益率分别为4.84%、5.73%和5.42%；付息负债成本分别为1.27%、1.52%和1.48%[183] - 截至上述日期，贷款信用损失拨备与净贷款（未赚取收入净额）的比率分别为1.95%、0.79%和0.71%；与不良贷款的比率分别为287.5%、191.0%和117.0%[183] - 截至上述日期，股东权益与资产比率（公司）分别为11.8%、13.0%和12.4%；（银行）分别为12.4%、13.2%和12.8%[183] - 截至上述日期，一级资本与平均资产比率（公司）分别为10.3%、11.5%和10.1%；（银行）分别为10.4%、11.1%和9.9%[183] - 2020年第一季度净利润从2019年同期的1960万美元降至70万美元，摊薄后每股收益从0.62美元降至0.02美元，平均资产回报率从1.54%降至0.05%，平均股东权益回报率从11.6%降至0.39%，平均有形普通股权益回报率从14.8%降至0.52%，平均股东权益与平均资产比率从12.5%降至12.0%[197] - 2020年第一季度贷款投资信用损失拨备从2019年同期的140万美元增至2800万美元[199] - 2020年第一季度净利息收入（未计信贷损失拨备）从2019年同期的5300万美元增至5620万美元，净息差从4.61%降至3.92%[200] - 2020年第一季度非利息收入从2019年同期的2900万美元增至4270万美元，非利息支出从5510万美元增至6860万美元[201][202] - 截至2020年3月31日公司总资产从2019年12月31日的61.2亿美元增长8.7%至66.6亿美元，贷款投资增加1.584亿美元至45.7亿美元，存款增加4.42亿美元至53.8亿美元[203] - 2020年第一季度净利息收入同比增长6.1%，达5620万美元，税等效基础上增长330万美元至5680万美元[212] - 2020年第一季度税等效基础上利息收入同比增加380万美元，达7020万美元[213] - 2020年第一季度投资持有贷款利息收入税等效基础上增加370万美元，达6180万美元，平均贷款余额增长77430万美元[213] - 2020年第一季度投资持有贷款税等效收益率为5.53%，较2019年同期下降81个基点[214] - 2020年第一季度公司净息差（NIM）税等效基础上从4.61%降至3.92%[216] - 2020年第一季度待售贷款利息收入同比减少40万美元，至200万美元，平均余额减少210万美元[217] - 2020年第一季度投资证券利息收入税等效基础上从510万美元降至500万美元[218] - 2020年第一季度利息支出同比增加50万美元，至1340万美元，存款利息支出增加30万美元[218] - 2020年第一季度存款总成本为0.94%，低于2019年同期的1.14%[218] - 2020年第一季度总借款利息支出增加20万美元，至130万美元，借款成本从2.62%降至1.60%[218] - 2020年3月31日止三个月净利息收入为5678.4万美元，2019年同期为5346.1万美元[221] - 2020年平均生息资产收益率为4.84%，2019年为5.73%；2020年平均计息负债成本率为1.27%，2019年为1.52%[221] - 2020年净息差为3.92%，2019年为4.61%；2020年总存款成本率为0.94%，2019年为1.14%[222] - 2020年平均生息资产与平均计息负债之比为137.4%，2019年为136.7%[222] - 2020年3月31日止三个月净利息收入较2019年同期增加332.3万美元，其中因平均余额变动增加1000.5万美元，因利率变动减少668.2万美元[226] - 2020年3月31日止三个月信贷损失拨备为2800万美元，2019年同期为140万美元[229] - 2020年3月31日止三个月净冲销额为210万美元，2019年同期为50万美元[229] - 2020年贷款平均余额为44.95069亿美元，利息收入为6181.7万美元，收益率为5.53%；2019年平均余额为37.20739亿美元，利息收入为5813.7万美元，收益率为6.34%[221] - 2020年证券平均余额为7.10735亿美元，利息收入为497.1万美元，收益率为2.81%；2019年平均余额为6.57351亿美元，利息收入为511.6万美元，收益率为3.16%[221] - 2020年计息存款平均余额为39.28625亿美元，利息支出为1216.8万美元，成本率为1.25%；2019年平均余额为32.75034亿美元，利息支出为1185.5万美元，成本率为1.47%[221] - 2020年第一季度非利息收入4270万美元，较2019年同期的2900万美元增加1370万美元，增幅47.0%[230] - 2020年第一季度非利息支出6860万美元，较2019年同期的5510万美元增加1350万美元；其中薪资及员工福利支出4360万美元，较2019年同期增加990万美元，增幅29.5%[235] - 2020年和2019年第一季度效率比率分别为69.3%和67.2%，调整后效率比率分别为65.7%和64.9%[236] - 2020年第一季度平均总资产回报率0.05%，平均股东权益回报率0.39%，股息支付率384.7%；2019年同期分别为1.54%、11.6%、13.0%[238] - 2020年和2019年第一季度所得税费用分别为10万美元和600万美元，有效税率分别为9.7%和23.4%[239] - 2020年第一季度净冲销额为207.7万美元，2019年同期为50.9万美元[274] - 2020年第一季度信用损失拨备为2796.4万美元，2019年同期为139.1万美元[274] - 2020年3月31日和2019年12月31日，信用损失准备分别为8910万美元和3110万美元，分别占投资贷款的1.95%和0.79%[271] - 2020年1月1日会计估计变更使信用损失准备从2019年12月31日的3110万美元增至6260万美元[271] - 采用新准则时，公司记录累计有效调整，使留存收益减少2500万美元[271] - 2020年3月31日和2019年12月31日，商业和工业贷款的信用损失准备分别为1088.1万美元和480.5万美元，占比分别为22%和23%[274] - 2020年3月31日和2019年12月31日，总存款分别为53.8亿美元和49.3亿美元，增长9.0%[277] - 2020年3月31日和2019年12月31日，非利息存款分别为13.358亿美元和12.082亿美元，利息存款分别为40.4亿美元和37.3亿美元[277] - 截至2020年3月31日，公司总存款为5376932千美元，平均利率0.94%；截至2019年12月31日，总存款为4934938千美元，平均利率1.10%[279] - 截至2020年3月31日，客户定期存款为1213934千美元，占比23%，平均利率1.95%；截至2019年12月31日，客户定期存款为1171502千美元，占比24%，平均利率2.09%[279] - 截至2020年3月31日，经纪和互联网定期存款为20363千美元，平均利率1.90%；截至2019年12月31日，经纪和互联网定期存款为20351千美元，平均利率2.27%[279] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售债务证券的未实现净收益分别为28000千美元和11700千美元[283] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司以公允价值计量的权益证券分别为3400千美元和3300千美元[283] - 2020年第一季度和2019年第一季度，权益证券公允价值变动产生的净收益分别为63千美元和49千美元[283] - 截至2020年3月31日，公司投资组合中公允价值为764200千美元，2019年12月31日为688400千美元[283] - 截至2020年3月31日，投资证券公允价值总计764,217千美元，加权平均收益率为2.81%；截至2019年12月31日，公允价值总计688,381千美元，加权平均收益率为2.94%[286] - 截至2020年3月31日，可售债务证券摊余成本为736,172千美元，未实现总收益为28,440千美元，未实现总损失为395千美元，公允价值为764,217千美元；截至2019年12月31日，摊余成本为676,705千美元，未实现总收益为13,567千美元，未实现总损失为1,891千美元，公允价值为688,381千美元[287] - 截至2020年3月31日，总借款为327,822千美元，其中2021年3月31日到期的借款为146,892千美元，占比45%，加权平均利率为1.33%；此后到期的借款为180,930千美元，占比55%，加权平均利率为1.83%，整体加权平均利率为1.76%[288] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，回购协议下出售的证券分别

业绩总结 - 2020年第一季度稀释每股收益为0.02美元，调整后的稀释每股收益为0.17美元[27] - 净收入为700万美元，调整后的净收入为530万美元[27] - 贷款（HFI）增长至46亿美元，同比增加20.6%[27] - 客户存款增长至54亿美元，同比增加26.3%[27] - 调整后的税前、预备金前收益为3340万美元，较2019年第四季度增长8.1%[27] - 2020年截至目前的调整后净收入为745千美元，2019年为83,814千美元[83] 贷款与存款 - 贷款与客户存款比率为89.7%[28] - 2020年第一季度的贷款与存款比率为95%[60] - 贷款HFI总额为141.8亿美元，逾期贷款比例为3.1%[39] - 逾期参与者中，零售逾期贷款总额为1.318亿美元[39] - 医疗保健和社会援助的逾期贷款总额为3890万美元[43] 流动性与资本 - 公司的流动性为42亿美元，贷款与存款比率为85%[7] - 资产负债表流动性提高至12.0%，较2019年第四季度的9.2%有所上升[28] - 资本充足率为11.8%，较2019年第四季度的12.4%有所下降[32] - 非利息存款占比为24.8%，成本为0.94%[30] 信用损失与不良贷款 - 2020年第一季度不良贷款比率为0.60%，不良资产比率为0.68%[59] - 2020年1月1日，CECL的初始采用使得信用损失准备金从3110万美元增加至6260万美元[57] - CECL的采用导致不良贷款（NPL）增加约550万美元[59] 未来展望 - 2020年第二季度GDP为18156.3亿美元，年化变化率为-18.3%[57] - 2020年第三季度GDP预计为18634.0亿美元，年化变化率为10.9%[57] - 2020年第四季度GDP预计为18744.0亿美元，年化变化率为2.4%[57] 其他财务指标 - 2020年第一季度的净利息收益率为3.92%[62] - 2020年第一季度的核心效率比率为68.1%[60] - 2020年第一季度的核心非利息收入为42,914,000美元，较2019年第一季度增长22.5%[74] - 2020年第一季度的总非利息支出为68,559,000美元，较2019年第一季度增长24.5%[74]

公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司总资产61.2亿美元，投资贷款44.1亿美元，总存款49.3亿美元，股东权益总额7.623亿美元[16] - 截至2019年12月31日，公司持有用于投资的贷款为44.1亿美元[37] - 截至2019年12月31日，公司商业和工业贷款未偿还额为10.34亿美元，占贷款组合的23%[40] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产贷款未偿还总额为15.51亿美元，占贷款组合的35%[40] - 截至2019年12月31日，公司自有商业房地产贷款为6.303亿美元，占贷款组合的14%[40] - 截至2019年12月31日，公司非自有商业房地产贷款为9.207亿美元，占贷款组合的21%[40] - 截至2019年12月31日，住宅房地产贷款总额为10.014亿美元，占贷款组合的23%，其中1 - 4户家庭抵押贷款为7.105亿美元，占比16%；房屋净值贷款为2.215亿美元，占比5%；多户住宅贷款为6940万美元，占比2%[42] - 截至2019年12月31日，建筑贷款未偿还余额为5.511亿美元，占贷款组合的13%[42] - 截至2019年12月31日，消费者及其他贷款未偿还额为2.721亿美元，占贷款组合的6%[44] - 2016 - 2019年12月31日，抵押贷款服务相关托管存款分别为4540万美元、5370万美元、5350万美元和9260万美元[46] - “FirstRewards”支票产品存款余额超2.72亿美元，约39900个账户；“FirstRate”货币市场账户存款余额约1.379亿美元[49] - 2019年12月31日止年度，利率锁定承诺量为59亿美元，低于2018年的71.2亿美元，其中44%为购房贷款[52] - 2019年12月31日止年度，常规贷款占利率锁定承诺量的78%，VA贷款占10%，FHA贷款占8%，大额贷款占2%；购房贷款占44%，再融资贷款占56%[55] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，FirstBank Trust管理的资产分别为7.13亿美元和5.566亿美元[57] - 2019年，公司住宅抵押贷款平均FICO评分为743[50] - 截至2019年12月31日，公司法定贷款限额约为8900万美元（占一级资本的15%）和1.48亿美元（占一级资本的25%）[64] - 截至2019年12月31日，约76%的贷款发放给田纳西州的借款人，约83%的存款来自该州的储户[134] - 截至2019年12月31日，约72%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押品[143] - 截至2019年12月31日，商业房地产贷款占贷款组合的35%，商业和工业贷款占23%，建筑贷款占13%[144] - 截至2019年12月31日，36个借款关系贷款超1000万美元但低于1500万美元，占贷款组合约10%；37个借款关系贷款超1500万美元，占贷款组合约19%[147] - 截至2019年12月31日，7个商业和个人客户存款余额超2500万美元，总存款达3.514亿美元；第三方服务提供商Cenlar转入的抵押贷款代管存款达9260万美元；市政和政府实体存款达4.631亿美元，其中一个公共实体存款超2500万美元，达6310万美元[147] - 2019年12月31日公司法定贷款限额约为8900万美元（资本和盈余的15%）和1.48亿美元（资本和盈余的25%）[170] - 截至2019年12月31日，公司为第三方持有的约67.3亿美元抵押贷款提供服务[174] - 2019年，公司出售了几乎全部持有的45.4亿美元待售抵押贷款[175] - 2019年抵押银行业务收入为1.009亿美元，利率上升等风险或使未来收入显著下降[172] - 2019年12月31日，公司商誉和其他可辨认无形资产为1.866亿美元，未来可能需减记，影响股东权益和股价[199] 公司业务区域存款情况 - 2012年6月30日至2019年6月30日，纳什维尔都会区存款增长949.6%，占公司总存款的54%[20] - 截至2019年6月30日，纳什维尔分行29个，存款44.6亿美元，占总存款54.4%；列克星敦分行6个，存款2.93亿美元，占总存款3.6%[24] - 截至2019年6月30日，田纳西州存款排名前十的银行中，第一地平线国家公司总存款250亿美元，存款市场份额15.6%[28] - 截至2019年6月30日，资产低于300亿美元的田纳西州前十银行中，顶峰金融合作伙伴总存款135亿美元，存款市场份额8.5%[28] - 基于2019年6月30日待收购富兰克林的预计存款，纳什维尔都会区市场份额约为6.9%[31] 公司收购与合并情况 - 2015年9月18日，公司以150万美元现金收购西北佐治亚银行，收购贷款公允价值7860万美元，承担存款公允价值2.462亿美元[21] - 2017年7月31日，公司以约2.365亿美元收购克莱顿银行和信托以及美国城市银行，收购贷款公允价值10.597亿美元，承担存款公允价值9.795亿美元[21] - 2019年4月5日，公司从大西洋资本银行收购11个田纳西州和3个佐治亚州分行，承担存款5.889亿美元，溢价6.25%，收购贷款3.744亿美元，为未偿还本金的99.32%[21] - 2020年1月21日，公司宣布与富兰克林金融网络合并，富兰克林截至2019年12月31日总资产约39亿美元，贷款28亿美元，存款32亿美元，交易价值约6.02亿美元，预计2020年第三季度完成[21] - 2020年2月14日，公司完成对FNB金融公司及其子公司的收购，被收购方截至2019年12月31日总资产2.552亿美元，贷款1.786亿美元，存款2.06亿美元，合并对价约5000万美元[21] - 公司目前所有权下已完成11次收购，并与富兰克林协同银行达成合并协议[32] 公司业务客户与服务对象 - 公司目标业务客户年营收最高达2.5亿美元[27] - 公司向可投资资产至少10万美元的退休或准退休人员、年收入超20万美元的高收入专业人士以及资产超100万美元的企业团体退休计划营销投资和信托服务[57] 公司运营与管理 - 公司运营模式由首席执行官Christopher T. Holmes带领的管理团队执行，他有28年银行从业经验[16] - 公司贷款审批流程由地方权限支持，通过集中审查确保符合信贷政策，各级有不同的最大贷款限额[60] - 公司通过多种方式管理贷款集中风险，包括平衡贷款组合、主动管理和董事会审查[59] - 公司维持企业风险管理计划，识别、管理、监控和控制多种潜在风险[65] - 公司信用风险管理包括一致分析和承保、监控和批准例外情况、跟踪和处理技术例外[68] - 公司流动性规划框架旨在确保最低资金成本，主要资金结构为存款和普通股[71] - 公司董事会监督利率风险管理系统，设立资产负债委员会确保适当的风险偏好[73] - 2019年公司在信息技术系统上进行大量投资，包括升级客户端操作系统、采用新技术等[77] 公司面临的监管法规 - 《多德 - 弗兰克法案》使资产达100亿美元以上银行受额外联邦监管，公司与富兰克林协同银行合并后银行总资产将超100亿美元[80][82] - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险标准最高限额永久提高至25万美元[82] - 《当前预期信用损失》会计准则允许银行组织在三年内逐步消化新准则对监管资本的首日不利影响，公司于2020年1月1日采用过渡性指导[82] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》为资产低于100亿美元金融机构简化监管资本规则，规定社区银行杠杆率不低于8%且不高于10%，2019年9月设定为9%[83] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将符合18个月检查周期的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[83] - 《银行控股公司法》规定银行控股公司收购银行超5%有表决权股份等需获美联储事先批准[87] - 田纳西州法律禁止银行控股公司收购运营不足三年的田纳西州金融机构[87] - 《美国巴塞尔协议III资本规则》自2015年1月1日起逐步实施，2019年1月1日全面实施，规定普通股权一级风险资本比率为4.5%，一级风险资本比率为6%，总风险资本比率为8%，杠杆率为4%，补充杠杆率为3%，综合杠杆率要求为7%[91] - 收购任何类别有表决权证券的25%或以上构成控制权，收购10%或以上通常被推定为构成控制权收购[96] - 持有任何类别有表决权证券不足5%的持有人，在未触发一般适用推定的情况下，推定为无控制权[96] - 2008年政策声明允许少数投资者持有最多24.9%（某些情况下为33.3%）的总股本[101] - 资本充足的受保存款机构需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高等条件[106] - FDIC禁止银行进行会导致“资本不足”的分配，即杠杆率低于4%、CET1风险加权比率低于4.5%、一级资本风险加权比率低于6%或总风险加权比率低于8%[109] - 银行存款账户由存款保险基金承保，每位独立投保储户最高保额为25万美元，银行需向FDIC支付存款保险评估费[110] - 2017年FICO评估率为年化0.520基点，2018年为年化0.305基点，债券于2019年到期，最后一次FICO评估在2019年3月29日[110] - 银行向公司或其关联方提供的担保贷款，单笔不得超过银行资本和盈余的10%，合计不得超过20%[111] - 银行向内部人士提供的贷款，若总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品担保的贷款超过未受损资本和盈余的25%，或所有此类未偿还信贷总额超过银行未受损资本和盈余，则禁止放贷[114] - 银行最近一次CRA评估获得满意评级[115] - OFAC的特别指定国民和被封锁人员名单（SDN List）包含超过7000个各方，若客户出现在该名单上，账户需被冻结，并在10个工作日内向OFAC提交报告[120] - 银行作为辛辛那提联邦住房贷款银行（FHLB）成员，需持有FHLB的资本股票，金额至少为每年年末银行总资产的0.20%（即20个基点）加上其从FHLB的未偿还贷款（借款）的4.5%[122] - 2011年7月21日起，消费者金融保护相关法律的规则制定权从审慎监管机构转移至CFPB，资产总额100亿美元及以下的小型存款机构的消费者合规检查权仍由审慎监管机构保留[126] - 合格抵押贷款的借款人债务收入比不得超过43%，某些贷款如只付利息贷款和负摊还贷款不能成为合格抵押贷款[126] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司至少每三年在代理声明中进行一次关于高管薪酬的非约束性投票[128] 公司面临的风险与挑战 - 全国金融市场、美国经济或田纳西州的困难或不稳定状况可能对公司的贷款活动、业务和财务状况产生不利影响[133] - 公司在田纳西州面临来自金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争[136] - 若不能有效管理资产质量和信用风险，公司可能会遭受贷款损失[137] - 银行监管机构可能要求公司增加贷款损失准备金或确认更多贷款冲销[140] - 房地产价值和流动性的负面变化可能损害房地产贷款抵押品的价值，导致贷款和其他损失[143] - 商业房地产贷款、商业和工业贷款以及建筑贷款在商业周期低迷时更易遭受损失，公司承保、审查和监控无法消除这些贷款的所有风险[146] - 无担保贷款损失风险通常高于有担保贷款，有担保商业和工业贷款的抵押品价值在企业失败时可能不足以偿还贷款[146] - 公司与大量大客户的关系使其面临较高信用风险，任何大客户信用恶化可能需增加贷款损失准备金或导致重大损失[147] - 公司存款组合集中，部分大客户存款波动可能影响流动性，可能需提高存款利率或采取其他方式补充资金[147] - 公司向中小企业贷款，这些企业可能缺乏应对经济衰退的资源，经济衰退等因素可能导致公司遭受重大信用损失[148] - 公司与金融机构的交易使其面临信用风险，抵押品无法变现或低价清算可能加剧损失[150] - 利率变化可能影响公司净利息收入、净息差、资产质量等，LIBOR过渡可能带来成本和风险[151][153] - 公司若无法增加非利息收入，长期增长前景将受损，非利息收入中的部分费用受监管审查可能减少[154] - 公司收购金融机构面临寻找合适目标、吸引资金、维持资产质量等风险，可能无法完成收购或成功整合[159][161][162][167][169] - 公司抵押贷款服务权资产价值会因提前还款速度、逾期率、服务成本、利率等因素波动，估值不准确会影响资产价值实现[162] - 公司依赖美国政府支持企业和政府机构，其角色、领导或相关法律法规的变化可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[163][165][166] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损会对业务和经营成果产生重大不利影响[167] - 公司依赖高管和关键人员，失去他们可能影响长期业务战略实施和公司价值[167] - 公司吸引和留住银行人才竞争激烈，无法有效竞争会影响业务、增长前景和财务结果[167] - 公司贷款限额可能限制增长，无法有效实施业务战略，可通过出售贷款参与权应对但该策略不总是可行[170] - 公司资金来源可能不足以支持未来增长，无法维持资金获取或获得合适融资会对财务状况等产生重大不利影响[171] - 公司投资证券组合表现受利率和市场条件变化影响，可能对净利息收入或经营成果产生重大不利影响[171] - 利率上升会使抵押生产尤其是再融资活动下降，公司抵押发起量可能受重大不利影响[172] - 若无法按比例降低成本以应对抵押业务收入减少，公司持续盈利能力可能受重大不利影响[174] - 若违反抵押贷款销售相关陈述和保证，公司可能需回购或替代贷款、赔偿买家损失，影响流动性和财务状况[175] - 公司未来可能

公司基本信息 - 公司是总部位于田纳西州纳什维尔的银行控股公司，旗下子公司FirstBank是田纳西州第三大银行[156] - 截至2019年9月30日，公司有68家全方位服务银行分行，服务于多个大都市统计区和16个社区市场[156] - 公司通过银行和抵押两个业务板块运营，银行板块主要收入来自贷款和投资利息等，抵押板块主要收入来自发起费用等[156] 业务调整 - 2019年4月1日，公司宣布退出批发抵押业务，包括第三方发起和代理抵押交付渠道[156] - 第三方发起渠道于2019年6月7日完成出售，代理渠道于2019年8月1日完成出售[156] - 与抵押业务重组相关，公司在2019年第三季度和前九个月分别产生相关杂项费用0.1百万美元和2.0百万美元[156] 财务关键指标变化（前三季度对比） - 2019年前三季度净利息收入为16.8344亿美元，2018年同期为15.2701亿美元[158] - 2019年前三季度净利润为6.2242亿美元，2018年同期为6.3196亿美元[158] - 2019年前三季度基本每股净收益为2.01美元，2018年同期为2.05美元[158] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为2.42997亿美元，2018年同期为1.8163亿美元[158] - 截至2019年9月30日，贷款持有投资为43.45344亿美元，2018年同期为35.38531亿美元[158] - 2019年前三季度资产回报率为1.47%，2018年同期为1.76%[158] - 2019年前三季度股东权益回报率为11.7%，2018年同期为13.7%[158] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金与贷款持有投资的比率为0.72%，2018年同期为0.78%[160] - 截至2019年9月30日，股东权益与资产的比率为12.2%，2018年同期为12.8%[160] - 2019年第三季度末调整后效率比率（税等效基础）为64.5%，2018年同期为65.7%；2019年前三季度为65.1%，2018年同期为65.3%；2018年全年为65.8%[164] - 2019年9月30日有形资产为59.01661亿美元，2018年9月30日为49.08574亿美元，2018年12月31日为49.87946亿美元；有形普通股权益分别为5.57601亿美元、4.99138亿美元和5.23039亿美元[165] - 2019年第三季度平均有形普通股权益回报率为17.5%，2018年同期为17.4%；2019年前三季度为15.6%，2018年同期为18.1%；2018年全年为16.7%[167] - 2019年前九个月净收入为6220万美元，2018年同期为6320万美元；税前收入2019年为8220万美元，2018年为8320万美元[176] - 2019年前九个月净利息收入增至1.683亿美元，2018年同期为1.527亿美元；净息差降至4.42%，2018年同期为4.72%[177][178] - 2019年前九个月非利息收入降至1.002亿美元，较2018年同期减少320万美元；非利息支出增至1.822亿美元，2018年同期为1.697亿美元[179][180] - 截至2019年9月30日，公司总资产增长18.5%至60.9亿美元；贷款增至43.5亿美元，存款增至49.2亿美元[181] - 剔除大西洋资本分行交易影响，2018年12月31日至2019年9月30日，总资产增长6.1%，贷款增长8.3%，存款增长3.9%[182] - 2019年前三季度净利息收入增至1.683亿美元，较2018年的1.527亿美元增长10.2%；税等效基础上，净利息收入增至1.697亿美元，较2018年的1.539亿美元增加1580万美元[205] - 2019年前三季度税等效基础上利息收入为2.123亿美元，较2018年的1.777亿美元增加3460万美元[206] - 2019年前三季度投资贷款利息收入增至1.866亿美元，较2018年的1.507亿美元增加3600万美元，主要因平均贷款余额增长7.561亿美元，部分归因于从分行收购的3.75亿美元贷款[206] - 2019年前三季度投资贷款税等效收益率为6.13%，较2018年提高5个基点，主要因合同利率从5.38%升至5.58%[206] - 2019年前三季度税等效基础上净息差降至4.42%，2018年为4.72%，主要因待售贷款利息收入减少和存款成本增加[206] - 2019年前三季度待售贷款利息收入降至790万美元，较2018年的1260万美元减少470万美元，因贷款规模减少贡献400万美元，利率下降贡献70万美元[207] - 2019年前三季度待售贷款平均余额降至2536万美元，较2018年的3832万美元减少1296万美元[207] - 2019年前九个月投资收入从2018年同期的1310万美元增至1500万美元，投资组合平均余额从5.902亿美元增至6.663亿美元[209] - 2019年前九个月利息支出为4260万美元，较2018年同期增加1870万美元，其中存款利息支出从1880万美元增至3890万美元[209] - 2019年前九个月货币市场利息支出增加570万美元，平均利率从2018年同期的0.96%升至1.47%，平均余额从10.166亿美元增至11.857亿美元[209] - 2019年前九个月客户定期存款利息支出增加1220万美元，平均利率从2018年同期的1.16%升至2.09%，平均余额从6.645亿美元增至11.482亿美元[209] - 2019年前九个月总存款成本为1.13%，高于2018年同期的0.66%[209] - 2019年前九个月借款利息支出减少130万美元至370万美元，平均联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2.529亿美元降至1.665亿美元[209] - 2019年前九个月贷款平均余额为4.070535亿美元，利息收入为1.8664亿美元，平均收益率为6.13%；2018年同期平均余额为3.314403亿美元，利息收入为1.50685亿美元，平均收益率为6.08%[212] - 2019年前九个月总生息资产平均余额为5.135214亿美元，利息收入为2.12268亿美元，平均收益率为5.53%；2018年同期平均余额为4.35678亿美元，利息收入为1.77671亿美元，平均收益率为5.45%[212] - 2019年前九个月总付息负债平均余额为3.745532亿美元，利息支出为4255万美元，平均利率为1.52%；2018年同期平均余额为3.154613亿美元，利息支出为2380.2万美元，平均利率为1.01%[212] - 2019年前九个月净利息收入为1.69718亿美元，利率差为4.01%，净息差为4.42%；2018年同期净利息收入为1.53869亿美元，利率差为4.44%，净息差为4.72%[212] - 2019年前三季度与2018年同期相比，贷款投资利息收入增加3600万美元，推动税等效净利息收入增加1580万美元，平均投资贷款增加7.561亿美元，增幅22.8%，达40.7亿美元[217] - 2019年前三季度贷款损失拨备为410万美元，2018年同期为320万美元，2019年前三季度净冲销为160万美元，2018年同期为净收回40万美元[221] - 2019年和2018年前三季度，非利息收入分别为1.002亿美元和1.034亿美元，减少320万美元，降幅3.1%[227] - 2019年和2018年前三季度，抵押银行业务收入分别为7470万美元和8170万美元[227] - 2019年和2018年前三季度，存款账户服务收费分别为680万美元和620万美元，增长9.7%[228] - 2019年和2018年前三季度，ATM和交换费分别为880万美元和740万美元，增长150万美元[231] - 2019年和2018年前三季度，投资服务和信托收入分别为390万美元和380万美元，增长0.1万美元[231] - 2019年前三季度非利息费用增至1.822亿美元，较2018年增加1240万美元，主要因薪资等费用增加[235] - 2019年和2018年前三季度薪资等费用占非利息费用比例分别为61.8%和61.0%，2019年增加890万美元（8.6%）至1.125亿美元[235] - 2019年和2018年三季度效率比分别为65.3%和65.7%，前三季度为67.8%和66.3%；调整后效率比三季度为64.5%和65.7%，前三季度为65.1%和65.3%[238] - 2019年和2018年三季度ROAA分别为1.59%和1.72%，前三季度为1.47%和1.76%；ROAE三季度为13.0%和13.3%，前三季度为11.7%和13.7%[239] - 2019年和2018年三季度所得税费用分别为770万美元和670万美元，前三季度均为2000万美元；有效税率三季度为24.4%和23.9%，前三季度为24.3%和24.0%[241] - 2019年和2018年三季度股息支付率分别为10.7%和8.93%，前三季度为12.3%和6.04%[239] 财务关键指标变化（三季度对比） - 2019年第三季度净收入2400万美元，2018年同期为2140万美元；税前收入3170万美元，2018年同期为2810万美元[170] - 2019年第三季度末净利息收入（贷款损失准备前）增至5830万美元，2018年同期为5280万美元[172] - 2019年第三季度税等效基础净息差降至4.28%，2018年同期为4.71%[173] - 2019年第三季度非利息收入增至3810万美元，较2018年同期增加380万美元[174] - 2019年第三季度非利息费用增至6290万美元，2018年同期为5720万美元[175] - 2019年第三季度净利息收入增至5830万美元，较2018年同期增长10.5%；税等效基础上增至5880万美元，较2018年同期增加560万美元[194] - 2019年第三季度投资贷款利息收入增至6520万美元，较2018年同期增加1130万美元；投资贷款税等效收益率降至6.01%，较2018年同期下降18个基点[194] - 2019年第三季度贷款合同利率收益率为5.50%，高于2018年同期的5.47%[196] - 2019年第三季度总贷款收益率为6.01%，低于2018年同期的6.19%[196] - 2019年第三季度净息差降至4.28%，低于2018年同期的4.71%[196] - 2019年第三季度持有待售贷款利息收入降至240万美元，低于2018年同期的400万美元[196] - 2019年第三季度持有待售贷款平均余额降至2.629亿美元，低于2018年同期的3.535亿美元[196] - 2019年第三季度投资收入增至470万美元，高于2018年同期的450万美元[197] - 2019年第三季度利息支出增至1490万美元，高于2018年同期的980万美元[197] - 2019年第三季度存款利息支出增至1350万美元，高于2018年同期的790万美元[197] - 2019年第三季度借款利息支出降至140万美元，低于2018年同期的200万美元[199] - 2019年第三季度总存款成本为1.11%，高于2018年同期的0.80%[199] - 2019年三季度与2018年同期相比，贷款投资利息收入增加1130万美元，推动税等效净利息收入增加560万美元，平均投资贷款增加8.492亿美元，增幅24.6%，达43.1亿美元[215] - 2019年三季度和2018年同期贷款损失拨备均为180万美元，2019年三季度净冲销为50万美元，2018年同期为60万美元[218] - 2019年三季度非利息收入为3810万美元，较2018年同期增加380万美元，增幅11.0%，非利息收入与平均资产比率从2.73%降至2.53%[222] - 2019年三季度和2018年同期抵押银行业务收入分别为2920万美元和2660万美元[222] - 2019年三季度银行抵押业务销售额为12.24亿美元，销售利润率为2.29%，2018年同期分别为15.34亿美元和1.70%[222] - 2019年三季度抵押销售及相关公允价值变动带来的抵押银行业务收入增至3030万美元，2018年同期为2380万美元[222] -