财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为0.74美元，平均资产回报率超过1.3%，有形普通股权益回报率为12.4% [8] - 有形账面价值每股复合年增长率自首次公开募股以来达15.8% [8] - 贷款年化增长率为21.3%，剔除薪资保护计划（PPP）后，过去四个季度中有三个季度环比年化增长率超14%，同比贷款增长率为16% [9] - 非利息存款（剔除抵押贷款托管相关存款）环比年化增长率为6.8%，过去五个季度中有三个季度年化增长率超15%，同比增长17.5% [10] - 本季度净回收率为3个基点，不良资产与资产比率降至44个基点，较第四季度下降6个基点，不良贷款与投资贷款比率降至0.51%，下降11个基点 [10] - 银行业务税前、拨备前运行率盈利能力为4420万美元，高于2021年第四季度的4340万美元和2021年第一季度的3930万美元，同比增长12.3% [10] - 净利息收入受220万美元加速购买会计溢价影响，净利息收益率从上个季度的3.19%降至本季度的3.04% [12][13] - 证券投资组合出现1亿美元未实现损失，反映在资产负债表上为7150万美元累计其他损失，每股有形账面价值减少1.50美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 本季度银行业务税等效净利息收入为8890万美元，核心非利息收入为1260万美元，非利息支出为5960万美元 [27][28][29] - 预计下季度银行业务非利息收入在1200 - 1300万美元之间，互换手续费收入是主要变动因素 [36] - 预计银行业务非利息支出将持续增长 [36] 抵押贷款业务 - 本季度抵押贷款业务亏损28.1万美元 [14] - 直接面向消费者业务的利率锁定总量环比下降30%，零售渠道利率锁定量环比增长7.7%，但零售业务利润率也受到影响，按市值计价从1.96%降至1.66% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2022年贷款将持续增长，虽有大额还款，但仍有望超过10 - 12%的年度贷款增长指引 [17][18] - 抵押贷款业务将缩减业务规模，探索提高生产和交付效率的技术，看好其长期价值 [18] - 公司资产对利率高度敏感，预计加息将提升银行盈利能力，100个基点和200个基点的加息冲击分别使净利息收入增加3900万美元和7600万美元 [19] - 希望成为各市场首选社区银行，吸引人才和客户，同时持续评估传统银行并购机会，可能接受适度的有形账面价值稀释 [21][22][23] - 推进金融科技和区块链领域的技术创新，目标是改善客户体验、降低成本并打造全国性品牌，初期专注于支付领域 [24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款市场有强劲的现有贷款管道和企业扩张搬迁需求，但需关注宏观经济和已知大额还款 [17] - 抵押贷款行业面临利率上升、季节性因素和产能过剩的挑战，短期内经营环境仍困难，但抵押贷款服务权组合是亮点 [14][37][40] - 对当地经济前景乐观，但通胀、乌克兰冲突及相关经济影响带来不确定性 [41] 其他重要信息 - 公司财报电话会议中提及的陈述可能构成前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，投资者不应过度依赖 [5] - 陈述中可能包含非公认会计原则（GAAP）财务指标，相关可比GAAP指标及调整说明可在公司网站和美国证券交易委员会（SEC）网站查询 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从效率比率和盈利能力角度，长期来看抵押贷款业务会怎样？ - 公司长期目标是将该业务效率比率控制在85%左右，当前市场环境使情况难以预测，暂不提供二季度及后续指导，预计下季度运营与上季度无太大差异，且需考虑抵押贷款服务权因素，长期看好该业务，因其可能更快受到技术创新影响 [45][46] 问题2: 如何看待当前的过剩流动性，是否会更积极地将其投入证券投资？ - 公司密切关注有形账面价值，不愿因投资造成其稀释，会谨慎对待流动性，虽可能有针对性地增加投资组合，但不会使证券投资组合超过总资产的13%，优先考虑将流动性用于贷款增长 [48][49][52] 问题3: 当前CSL穆迪模型假设是否有变化，如何考虑季节性建模及相关因素对准备金和拨备的影响？ - 本季度维持S2情景，考虑了滞胀因素并将其作为定性因素纳入，通胀仍是担忧因素，每季度都会评估不同情景，存在下行风险 [53][54] 问题4: 贷款组合在美联储加息后的前90天内如何重新定价，有多少可能被锁定或绑定？ - 若仅考虑3月，即使资产负债表从抵押贷款销售转向现金，净利息收益率也能回到3.16 - 3.17，预计随着后续加息收益率将进一步改善，贷款组合中LIBOR和优惠利率各占50%，定价时间因合同而异，首次加息后整体可变利率提高了15个基点 [57][58][59] 问题5: 抵押贷款业务是否可能全年不盈利，能否通过控制成本实现盈利？ - 已出现销售收益下降，预计下季度该数字将继续下降，但长期来看业务将在各周期实现盈利，会进行必要调整以实现盈利和资本回报，抵押贷款服务权将带来积极影响 [61][62] 问题6: 如何看待通胀压力及费用增长前景？ - 各市场成本均在上升，费用环境严峻，预计全年费用增长为中到高个位数，银行业务费用将增加，抵押贷款业务费用将减少 [67] 问题7: 能否量化TD银行交易带来的潜在并购和业务机会？ - 难以量化，公司将长期关注受影响的客户和人才，未来一到两年会更有针对性地利用这些机会 [69][70][71] 问题8: 预计二、三季度贷款增长放缓，四季度回升，是否正确？ - 一季度21%的贷款增长率较高，后续不会每个季度都达到该水平，但预计全年各季度仍将保持强劲增长，有望达到或超过10 - 12%的年度目标 [74][75] 问题9: 存款增长趋势如何？ - 公司将继续关注非利息存款增长，管理利息存款成本而非余额，预计非利息存款将合理稳定增长，利息存款增长较为平稳，公共基金存款通常在二、三季度流出，后续会进行管理 [77][78][79] 问题10: 当前情况是否改变公司对抵押贷款业务的长期承诺，能否实现20%的资本回报率？ - 不会改变对该业务的承诺，公司已进行大量投资，吸引了优秀人才，虽当前面临挑战，但会通过调整成本结构实现盈利和资本回报，直接面向消费者业务受当前环境影响较大，但该业务曾是盈利的重要驱动力 [82][83][85] 问题11: 公司过去提到的抵押贷款业务净贡献占PPR的10%目标是否仍然适用？ - 是的，该目标仍然适用 [86] 问题12: 未来一年并购可能性是否降低？ - 市场上有一些潜在机会，但由于有机增长机会强劲、经济环境存在信贷不确定性等因素，公司不会积极寻求并购，有合适机会时会把握，可能接受适度的有形账面价值稀释 [88][89][90] 问题13: 本季度新贷款收益率情况如何？ - 新贷款收益率在3%以上，部分接近4%，虽竞争环境仍存在，但已开始看到一些利率上升的迹象 [92] 问题14: 零售和直接面向消费者的抵押贷款销售收益利润率差异如何？ - 通常零售利润率为2.5 - 3%，直接面向消费者为1.5 - 2%，本季度直接面向消费者业务利润率降至1.4 - 1.5%，目前有所回升，但牺牲了部分交易量，零售利润率也有所稳定 [95] 问题15: 市场干扰主要出现在哪些市场，哪些贷款业务领域机会较大？ - 市场干扰在各市场均有出现，贷款业务机会主要集中在抵押贷款和制造住房领域，前者关注技术提升，后者公司有专业优势并已纳入战略规划 [98][99][100]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司总资产126亿美元，投资贷款76亿美元，总存款108.4亿美元，普通股股东权益14.3亿美元[17] - 1984年公司资产仅1400万美元，到2021年12月31日资产达126亿美元[18] - 截至2021年12月31日，公司总资产126亿美元，投资贷款76亿美元，总存款108.4亿美元，股东权益总额14.3亿美元[183] 公司各地区分行存款数据 - 截至2021年6月30日，纳什维尔市场存款占公司总存款的45%[18] - 截至2021年6月30日，纳什维尔分行24个，存款48.69亿美元，存款市场份额5.5%，占总存款47.7%[24] - 截至2021年6月30日，列克星敦分行6个，存款3.54亿美元，存款市场份额52.0%，占总存款3.5%[24] 公司收购事件数据 - 2015年9月18日，公司以150万美元现金收购西北佐治亚银行，合并时收购贷款公允价值7.86亿美元，承担存款公允价值2.462亿美元[21] - 2017年7月31日，公司以约2.365亿美元收购克莱顿银行和信托及美国城市银行，合并时收购贷款公允价值10.597亿美元，承担存款公允价值9.795亿美元[21] - 2019年4月5日，公司从大西洋资本银行收购14个分行，承担存款5.889亿美元，溢价6.25%，收购贷款3.744亿美元，为未偿还本金的99.32%[21] - 2020年2月14日，公司收购FNB金融公司，获得总资产2.582亿美元、贷款1.822亿美元，承担存款2.095亿美元，股东获954797股普通股及1500万美元现金[21] - 2020年8月15日，公司以4.778亿美元完成最大规模合并，收购富兰克林金融网络公司，获得总资产36.3亿美元、贷款27.9亿美元，承担存款31.2亿美元[21] 市场竞争与份额情况 - 田纳西州前10大银行中6家为国家或地区性银行，公司认为有机会从这些银行获取市场份额[27] - 田纳西州排名前10的银行中，第一地平线国家公司总存款317亿美元，存款市场份额14.9%；地区金融公司总存款245亿美元，存款市场份额11.5%；顶峰金融合作伙伴总存款205亿美元，存款市场份额9.7%等[27] - 截至2021年6月30日，纳什维尔都会区成为公司最大市场，按预估存款计算市场份额约5.5%[27] 公司法定贷款限额 - 基于2021年12月31日银行的资本状况，银行法定贷款限额约为1.821亿美元（15%）和3.034亿美元（25%）[35] 公司新技术探索 - 公司是2022年初成立的USDF联盟的创始成员，将探索利用区块链和银行发行的数字美元技术简化点对点金融交易[29] 公司信用政策与审批 - 公司信用政策支持维持合理信贷质量标准，同时实现资产负债表增长、盈利增长等目标[30] - 贷款审批过程具有地方权限，由风险控制环境支持，通过集中审查流程强化[32] 公司风险管理 - 公司维持企业风险管理计划，帮助识别、管理、监控和控制潜在风险[39] - 董事会风险委员会批准设定运营标准和风险限额的政策，任何变更需经风险委员会批准[39] - 自2022年第一季度起，董事会信用风险委员会有权批准信用政策和风险限额[40] 公司流动性规划 - 公司流动性规划框架旨在确保最低资金成本，并应对不可预测的资金状况，采用以存款和普通股为主的简单资金和资本结构[44] 公司信息安全政策 - 公司实施全面信息安全政策、标准和培训，员工入职时需审查、确认和完成，每年至少审查和培训一次[47] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣1962名全职等效员工，平均任期为6年[51] - 2021年，公司外部招聘员工中20.5%为少数族裔，较2019年提高6%[55] - 2021年，公司18%的岗位由内部人才填补[56] - 2021年，公司维持近75%的雇主贡献率[57] - 2021年，FirstBank连续第七年被《田纳西人报》评为田纳西州中部最佳工作场所之一，还被《美国银行家》杂志评为美国最佳银行雇主之一[52] - 2021年，公司推出Learning Advantage，完善人才优势计划，实施更结构化招聘程序，加强内部申请流程[56] 公司未来计划 - 2022年，公司计划完成新贷款发起系统实施，继续通过自动化和技术进步提升安全、效率和客户体验[59] 公司监管合规情况 - 公司资产规模在2020年第三季度超过100亿美元，2021年全年监管合规成本增加[65] - 多德 - 弗兰克法案规定借记卡交易交换费上限为0.21美元加5个基点（欺诈损失加0.01美元），公司将于2022年下半年受此限制[67] - 公司因资产规模未超过1000亿美元，目前不受《经济增长、监管放松和消费者保护法》下的压力测试报告要求约束[67] - 公司采用了允许的五年期资本过渡救济[68] - 银行控股公司收购超过任何银行、银行控股公司等5%的任何类别有表决权股份等需事先获得美联储批准[73] - 田纳西州法律禁止银行控股公司在目标金融机构运营至少三年前收购其控制权[73] - 美国巴塞尔III资本规则规定公司需满足的最低资本要求：普通股一级风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、杠杆率4%、补充杠杆率3%（杠杆率要求7%）[79] - 资产总额低于150亿美元的银行控股公司，在一定限制下可将2010年5月19日前发行的信托优先证券和累积永续优先股计入一级资本，但不计入普通股一级资本[79] - 为避免对资本分配或向高管发放自由裁量奖金的限制，受涵盖的银行组织必须在最低风险资本要求之上维持资本保护缓冲[79] - 资本保护缓冲包括相当于风险加权资产2.5%的额外普通股权益[82] - 不符合特定承销要求的商业房地产贷款风险权重从100%提高到150%[82] - 三类资产扣除有25%的CET1资本扣除门槛[82] - 收购任何类别有表决权证券25%或以上构成控制，收购10%或以上一般被推定为构成控制[82] - 持有任何类别有表决权证券少于5%，若无一般适用推定触发则推定为无控制[85] - 资本充足的银行需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高等条件[90] - 2020年12月FDIC发布规则，2021年4月1日生效，2022年1月1日为扩展合规日期[91] - 2020年3月26日起美联储将存款准备金率降至零[93] - FDIC禁止使银行资本不足（杠杆比率<4%、CET1风险资本比率<4.5%等）的分配[94] - 田纳西州法律规定州立银行董事会只能用盈余利润分红，未经批准当年分红不得超当年及前两年留存净收入总和[94] - 银行存款账户由存款保险基金承保，每位独立投保储户最高保额为25万美元[95] - 银行与关联方的担保贷款，单笔不得超过银行资本和盈余的10%，合计不得超过20%[96] - 银行向内部人士的贷款，若总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品时超过额外10%，将受限制[99] - 银行最近一次社区再投资法案评估获得满意评级[100] - 若客户出现在特别指定国民和被封锁人员名单上，银行需在10个工作日内向外国资产控制办公室提交报告[104] - 银行作为辛辛那提联邦住房贷款银行成员，需持有该行资本股票，金额至少为年末总资产的0.20%加上未偿还贷款的4.5%[108] - 2021年11月批准的最终规则要求银行在发生网络安全事件后36小时内向联邦监管机构报告[109] - 银行需告知客户持续超过4小时的计算机安全事件，该规则于2022年4月1日生效，银行需在5月1日前合规[109] - 公司作为总资产超100亿美元的保险存款机构，受CFPB监管和执法[113] 公司贷款组合情况 - 截至2021年12月31日，约82%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押品[119] - 截至2021年12月31日，商业房地产、商业和工业、建筑贷款分别占贷款组合的36%、17%、17%[120] - 截至2021年12月31日，约75%的贷款发放给田纳西州的借款人[123] 公司存款来源情况 - 截至2021年12月31日，约83%的存款来自田纳西州的储户[123] 公司面临的风险 - 贷款若无法偿还会使银行遭受损失，信用风险审批和监控程序无法完全消除贷款组合的信用风险[117] - 经济状况恶化可能导致不良贷款、冲销和逾期贷款增加，需增加贷款损失准备金，降低净收入和股本回报率[119] - 公司维持信用损失准备金和未使用承诺准备金，其金额受宏观经济预测和管理判断影响[119] - 市场和利率风险方面，困难或动荡的市场条件可能对公司的贷款活动、业务和财务状况产生不利影响[123] - 利率变化可能导致公司利差缩小，对收益和财务状况产生不利影响[124] - 市场利率变化可能对公司净利息收入、净息差、资产质量等产生重大不利影响[127] - 从LIBOR过渡可能对公司收入、费用和金融合同价值产生负面影响[127] - 公司投资证券组合的表现会因利率和市场条件变化而波动[127] - 其他金融机构的信用和流动性可能对公司产生重大不利影响[128] - 缺乏流动性可能对公司运营、业务、财务状况和经营成果产生不利影响[130] - 公司抵押贷款收入具有周期性，对利率、经济和住房市场敏感[131] - 公司受大量政府监管，监管变化可能对公司产生重大影响[135] - 遵守法律法规增加公司成本，限制业务机会，如多德 - 弗兰克法案等使成本显著增加[137] - 公司和银行支付股息受监管限制，公司支付股息能力取决于银行，且银行董事会有决定权，不支付股息可能影响股价[137] - 美联储可能要求公司投入资本支持银行，这可能影响公司现金流、财务状况等[138] - 诉讼成本可能对公司财务状况产生负面影响，若判决或和解金额超保险覆盖，影响更大[139][141] - 公司依赖第三方供应商，若其服务中断或终止，公司业务可能受影响，更换成本可能更高[142] - 公司风险管理框架可能无效，无法充分降低风险和损失，影响公司业务和财务状况[143] - 系统故障或网络安全漏洞会增加公司运营成本，导致诉讼和其他责任，影响公司声誉和业务[143] - 信息安全风险增加，数据泄露和欺诈活动可能影响公司未来增长、业务和财务状况[145] - 金融服务行业技术变化快，公司可能因资源不足无法实施新技术，处于竞争劣势[146] - 行业技术创新可能取代传统银行，公司转型存在实施风险，需平衡传统与创新服务[148] - 公司面临运营风险，包括客户或员工欺诈、错误和不当行为，可能导致财务损失、监管制裁和声誉损害[149] - 公司依赖第三方信息进行贷款决策，若信息失实且未在资产融资前发现，资产价值可能低于预期[149] - 公司业务受灾难性事件、灾害和气候变化影响，可能扰乱运营、影响客户活动和信用状况[149] - 公司收购战略面临风险，包括业务中断、股东价值稀释、整合困难和成本增加等[154] - 公司完成金融机构收购需满足多项条件，获取监管批准耗时且不可预测[155] - 公司在田纳西州开展银行业务，面临来自金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争[159] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，未来影响仍不确定[160] - 公司为应对疫情启动了救济计划，但借款人仍可能面临困境，影响还款能力[163] 公司业务分布情况 - 截至2021年12月31日，公司运营82个全方位服务银行分行、9个有限服务分行和23个抵押办公室，分布于田纳西州、阿拉巴马州、肯塔基州等地，拥有16个社区市场，其中70个银行网点为自有[170] 公司股权与股东情况 - 截至2022年2月18日，公司约有2133名在册股东，普通股在纽约证券交易所交易，代码为“FBK”，自2016年9月16日起上市[174] - 以2016年12月31日初始投资100美元计算，截至2021年12月31日，公司普通股累计总股东回报率为175.28，同期标准普尔500指数为233.41，标准普尔500银行行业集团指数为168.24[175][177] - 前董事长Ayers先生持有公司约22%的普通股，有权指定最多20%的董事及提名、公司治理和薪酬委员会至少一名成员[157] 公司股息与回购情况 - 2021年公司宣布每股0.44美元的普通股现金股息，2020年为每股0.36美元，未来股息由董事会决定[178] - 2021年第四季度，公司共回购168322股普通股，平均每股价格42.66美元，2021年全年按计划回购179276股，计划于2022年3月31日到期[179] 公司股权证券出售情况 - 2021年公司未出售任何未注册的股权证券[180] 公司业务部门情况 - 公司通过银行和抵押两个业务部门运营，银行业务主要收入来自贷款和投资利息等，抵押业务主要收入来自贷款发起费等[183] - 2021年3月31日，公司重新评估业务部门，将所有抵押活动与抵押业务部门对齐，并对2020年和2019年的结果进行了修订[183] - 公司业务分为银行和抵押两个业务板块，2021年3月31日重新评估并调整业务板块[209] 公司业务地区经济情况 - 2021年公司业务所在地区商业活动缓慢改善，但未恢复到疫情前水平，疫情对全球经济的长期影响仍存在不确定性[184][186] 公司财务指标变化（2019 - 2021年） - 2021年末净利息收入为347,370千美元，2020年为265,658千美元，2019年为226,036千美元[193] - 2021年贷款信用损失拨备为负40,993千美元，2020年为107,967千美元，2019年为7,053千美元[193] - 截至2021年12月31日，非执行

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度每股收益（EPS）为1.02美元，年末有形账面价值每股24.67美元，自2016年9月公司上市以来复合年增长率为15.5% [7] - 第四季度净利息收益率稳定在3.19%，存款成本下降4个基点，贷款合同收益率下降6个基点 [19] - 全年贷款净增长3.15亿美元（不包括PPP贷款），全年增长率近11%，第四季度非计息存款年化增长率为20%，全年为23% [9] - 非核心商业贷款待售投资组合2021年净收益1120万美元，剩余贷款7900万美元 [11] - 全年冲销率为8个基点，第四季度拨备释放1080万美元，年末贷款持有待售（HFI）的信贷损失拨备率为1.65% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务第四季度贡献70万美元，受季节性、产能过剩和再融资量下降影响，预计第一季度结果类似 [17] - 核心银行业务第四季度费用为5087万美元，低于上一季度的5880万美元，排除140万美元慈善捐赠 [24] - 排除非核心商业贷款待售投资组合收益990万美元后，银行业务非利息收入为1190万美元，预计在下半年受杜宾修正案影响前保持增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年贷款有机增长目标为10% - 12%的较高区间，非计息存款目标类似增长，净利息收益率在利率上升前保持稳定，预计随利率上升扩大，费用预计中高个位数增长 [12] - 公司是美国数字美元基金会（USDF）联盟的五个创始银行成员之一，将利用区块链技术进行创新和增长 [13] - 继续评估收购机会，目标是在目标市场有规模、品牌和人才的社区银行 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年将为有机增长提供强大机会，尽管抵押贷款业务面临挑战，但整体业务前景乐观 [13] - 资产质量持续强劲，预计2022年信贷损失拨备率可能稳定在1.3% - 1.5% [42][43] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能发表前瞻性声明，受风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异 [4] - 电话会议中提及的非GAAP财务指标，其最直接可比的GAAP财务指标及调整信息可在公司网站和美国证券交易委员会网站查询 [6] 问答环节所有提问和回答 问题：2022年贷款增长的来源、管道和招聘计划 - 贷款增长分布在各产品线和地理区域，建设和开发、商业和工业、住宅等贷款均有增长，预计2022年处于10% - 12%目标区间的较高端 [30][31] - 招聘将集中在现有地理区域，可能进行新设分行，以部署资本和推动业务增长 [32] 问题：假设2022年有3次加息，净利息收益率如何变化 - 预计净利息收益率可能上升20 - 25个基点，过剩流动性对收益率有22个基点的负面影响，若流动性减少或重新配置，可能带来额外收益 [34][35] 问题：2022年抵押贷款业务的指导 - 第一季度抵押贷款业务结果预计与第四季度相似，全年采取逐季观察的方式，第二和第三季度通常贡献较大 [36][38] 问题：2022年费用增长指导中包含的招聘计划 - 招聘计划包括大量创收人员，以及运营、技术和创新部门的人员，同时考虑员工成本上升，以支持业务增长 [40][41] 问题：2022年资产质量良好情况下，信贷损失拨备率可能降至多低 - 预计信贷损失拨备率可能稳定在1.3% - 1.5%，但该指标会根据季度评估和审计结果变化 [42][43] 问题：关于贷款下限和可变利率贷款的情况 - 30亿美元可变利率贷款无下限，利率变动时立即重新定价，5亿美元贷款在利率上升25个基点时重新定价，超过25个基点后每加息一次约有5000 - 1亿美元受影响 [48][50] - 可变利率贷款主要基于Prime和LIBOR，正在向Prime过渡 [50] 问题：抵押贷款业务长期盈利能力的预期 - 预计抵押贷款业务对公司底线的贡献应超过5%但低于10%，行业预测抵押贷款量同比下降约35%，公司将考虑技术投资和业务创新 [51][53] 问题：关于USDF参与情况和区块链技术在业务中的潜在用例 - 公司作为USDF联盟创始成员，认为区块链技术将改变金融服务行业，联盟旨在创建稳定币，为银行提供使用区块链技术的途径 [55][56] - 公司将在抵押贷款和支付结算领域探索区块链技术的应用，以降低成本和提高效率 [57][58] 问题：贷款增长情况下，借款人是否利用流动性偿还贷款 - 未观察到借款人大量利用流动性偿还贷款的情况，客户仍持有一定流动性，贷款额度利用率未恢复到2019年水平，仍有增长空间 [60] 问题：新贷款收益率情况、贷款类型分布以及利率模型中的存款Beta假设和资产负债表假设 - 过去几个季度新贷款收益率稳定在3.8%，目前贷款生产中固定利率和可变利率大致各占一半，近期固定利率略多，预计将恢复到历史水平 [62] - 利率模型假设静态资产负债表，每100个基点利率变动预计存款成本上升约43个基点，存款成本上升可能滞后 [64] 问题：并购环境评估、加息对潜在卖家的影响以及2022年并购预期 - 公司对有机增长有信心，并购目标明确，关注目标市场有规模、品牌和非计息存款的社区银行 [69][70] - 加息可能导致股价上涨，使潜在卖家感觉更有利，但实际相对价值可能不变 [71] - 并购需要对合并后公司有重大影响，才会考虑进行 [73] 问题：当前股价下，股票回购是否仍是重点 - 目前公司有更优的资本使用方式，股票回购不是近期重点，但会持续监测和适当部署 [74]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度贷款利息和费用为89993千美元，2020年同期为76504千美元；2021年前九个月为269266千美元，2020年同期为201350千美元[14] - 2021年第三季度总利息收入为96665千美元，2020年同期为81127千美元；2021年前九个月为287779千美元，2020年同期为216408千美元[14] - 2021年第三季度净利息收入为88476千美元，2020年同期为68828千美元；2021年前九个月为257615千美元，2020年同期为180414千美元[14] - 2021年第三季度总非利息收入为59006千美元，2020年同期为97026千美元；2021年前九个月为175036千美元，2020年同期为221217千美元[14] - 2021年第三季度净利润为45290千美元，2020年同期净亏损为5599千美元；2021年前九个月净利润为141466千美元，2020年同期为18019千美元[14] - 2021年第三季度基本每股收益为0.96美元，2020年同期为 - 0.14美元；2021年前九个月为2.99美元，2020年同期为0.52美元[14] - 2021年第三季度综合收益为39522千美元，2020年同期综合亏损为4201千美元；2021年前九个月综合收益为126508千美元，2020年同期为31168千美元[16] - 2021年第三季度可供出售证券未实现收益净变化（税后）为 - 5818千美元，2020年同期为1788千美元；2021年前九个月为 - 15380千美元，2020年同期为15091千美元[16] - 2021年第三季度套期活动未实现损失净变化（税后）为106千美元，2020年同期为112千美元；2021年前九个月为489千美元，2020年同期为 - 1145千美元[16] - 2021年第三季度证券销售利得重分类调整（税后）为 - 56千美元，2020年同期为 - 387千美元；2021年前九个月为 - 67千美元，2020年同期为 - 387千美元[16] - 2021年6月30日总股东权益为1371814千美元，9月30日为1401006千美元[18] - 2021年6 - 9月归属公司及非控股权益的净收入为45290千美元[18] - 2021年6 - 9月其他综合收益（税后）为 - 5768千美元[18] - 2021年6 - 9月回购普通股导致权益减少436千美元[18] - 2021年6 - 9月基于股票的薪酬费用使权益增加2884千美元[18] - 2020年12月31日总股东权益为1291382千美元[18] - 2020年归属公司及非控股权益的净收入为141466千美元[18] - 2020年其他综合收益（税后）为 - 14958千美元[18] - 2021年前九个月公司净收入为141,466千美元，2020年同期为18,019千美元[25] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为41,043千美元，2020年同期为141,949千美元[25] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为475,294千美元，2020年同期为净现金流入71,158千美元[25] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为523,003千美元，2020年同期为900,501千美元[25] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加6,666千美元，2020年同期为829,710千美元[25] - 2021年前九个月，公司对贷款损失准备为27,349千美元，2020年同期为97,837千美元[25] - 2021年前九个月，公司发放待售贷款4,926,390千美元，2020年同期为4,739,497千美元[25] - 2021年前九个月，公司出售待售贷款所得款项为4,939,323千美元，2020年同期为4,690,135千美元[25] - 2021年前三季度公司净收入为14.1458亿美元，2020年前三季度为1.8019亿美元；2021年第三季度净收入为4.529亿美元，2020年第三季度净亏损为0.5599亿美元[31] - 2021年前三季度基本每股收益为2.99美元，2020年前三季度为0.52美元；2021年第三季度基本每股收益为0.96美元，2020年第三季度为 - 0.14美元[31] - 2021年前三季度摊薄后每股收益为2.95美元，2020年前三季度为0.52美元；2021年第三季度摊薄后每股收益为0.94美元，2020年第三季度为 - 0.14美元[31] - 2020年第三季度和前九个月，预计净利息收入分别为83,641千美元和252,849千美元[47] - 2020年第三季度和前九个月，预计总收入分别为178,384千美元和488,493千美元[47] - 2020年第三季度和前九个月，FB金融公司适用的净（亏损）收入分别为 - 12,428千美元和19,526千美元[47] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务证券的应计利息应收款分别为4,744千美元和4,540千美元[51] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司以公允价值记录的可交易股权证券分别为4,779千美元和4,591千美元[51] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司债务证券的摊余成本分别为1558184000美元和1137848000美元，公允价值分别为1572558000美元和1172400000美元[55] - 2021年第三季度和截至2021年9月30日的九个月，可供出售证券销售所得款项分别为8855000美元和8855000美元，到期、提前还款和赎回所得款项分别为68126000美元和216032000美元[55] - 2021年第三季度和截至2021年9月30日的九个月，股权证券公允价值变动分别导致净未实现损失24000美元和净未实现收益188000美元[55] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司证券投资组合分别包含513只和514只证券，其中处于未实现损失状态的分别有61只和16只[55] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为7294674000美元和7082959000美元，净贷款分别为7155228000美元和6912570000美元[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，与薪资保护计划相关的贷款分别为9415000美元和212645000美元[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合格住宅抵押贷款分别有1220451000美元和1248857000美元，合格商业抵押贷款分别有1571007000美元和1532749000美元被质押[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为34915000美元和38316000美元[59] - 2021年第三季度末，公司信贷损失准备金总额为139,446千美元，较期初的144,663千美元减少5,217千美元[64] - 2021年前九个月，公司信贷损失准备金总额为139,446千美元，较期初的170,389千美元减少30,943千美元[64] - 2020年第三季度末，公司信贷损失准备金总额为183,973千美元，较期初的113,129千美元增加70,844千美元[64] - 2020年前九个月，公司信贷损失准备金总额为183,973千美元，较期初的31,139千美元增加152,834千美元[64] - 2021年第三季度，商业和工业贷款的信贷损失准备金从13,791千美元增至14,838千美元[64] - 2021年前九个月，商业和工业贷款的信贷损失准备金从14,748千美元增至14,838千美元[64] - 2020年第三季度，商业和工业贷款的信贷损失准备金从8,878千美元降至8,609千美元[64] - 2020年前九个月，商业和工业贷款的信贷损失准备金从4,805千美元增至8,609千美元[64] - 2021年第三季度，建筑贷款的信贷损失准备金从32,838千美元降至29,760千美元[64] - 2020年第三季度，建筑贷款的信贷损失准备金从35,599千美元增至63,629千美元[64] - 截至2021年9月30日，贷款减值准备期末余额为139,446千美元，其中商业工业为14,838千美元，建筑为29,760千美元等[66] - 截至2020年12月31日，贷款减值准备期末余额为170,389千美元，其中商业工业为14,748千美元，建筑为58,477千美元等[66] - 截至2021年9月30日，贷款净额期末余额为7,294,674千美元，其中商业工业为1,252,425千美元，建筑为1,190,623千美元等[68] - 截至2020年12月31日，贷款净额期末余额为7,082,959千美元，其中商业工业为1,346,122千美元，建筑为1,222,220千美元等[68] - 截至2021年9月30日，公司不良贷款总额为7294674000美元，其中30 - 89天逾期贷款为15402000美元，90天以上且仍计利息贷款为8901000美元，非应计贷款为34126000美元[80] - 截至2020年12月31日，公司不良贷款总额为7082959000美元，其中30 - 89天逾期贷款为26995000美元，90天以上且仍计利息贷款为13696000美元，非应计贷款为50760000美元[80] - 截至2021年9月30日，非应计贷款中无相关准备金的为17919000美元，有相关准备金的为16207000美元，相关准备金为1314000美元[83] - 截至2020年12月31日，非应计贷款中无相关准备金的为32661000美元，有相关准备金的为18099000美元，相关准备金为2550000美元[83] - 2021年第三季度非应计贷款确认的利息收入为961000美元，2020年同期为524000美元；2021年前九个月为1973000美元，2020年同期为729000美元[83] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对问题债务重组（TDRs）的记录投资分别为29645000美元和15988000美元[85] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，TDRs中分类为非应计贷款的分别为10628000美元和8279000美元[85] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对TDRs的信贷损失准备金分别为1007000美元和310000美元[85] - 2021年前九个月和第三季度，修改后12个月内出现还款违约的TDRs总计305000美元，2020年同期无此类违约[86] - 截至2021年9月30日，与TDRs相关的未提取贷款承诺总计422000美元，2020年12月31日无此类承诺[85] - 截至2021年9月30日，各类抵押品中房地产抵押品总额为2599.4万美元，金融资产和设备为216.6万美元，单独评估的信贷损失拨备为103.5万美元；2020年12月31日，对应数据分别为1683.2万美元、172.8万美元和168.7万美元[90][91] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司此前递延的不再处于递延状态的贷款记录投资分别为133.1538亿美元和139.9088亿美元[92] - 2021年9月30日，非业主占用商业房地产贷款为1795.3万美元，占比1.1%；2020年12月31日，对应数据分别为1.3959亿美元和8.7%[94] - 2021年第三季度和前九个月其他房地产期末余额均为1001.5万美元，2020年对应数据为1274.8万美元；2021年9月30日和2020年

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为4530万美元，调整后净收入为4270万美元[4] - 2021年第三季度每股摊薄收益为0.94美元，调整后每股摊薄收益为0.89美元[4] - 2021年第三季度的净利差为3.20%[4] - 2021年第三季度的效率比率为64.4%[4] - 2021年第三季度的贷款（不包括PPP贷款）年化增长8.0%，即1.44亿美元[4] 用户数据 - 截至2021年第三季度，非利息存款增加1.25亿美元，年化增长19.9%[4] - 2021年第三季度的客户存款总额为10257百万美元，较2020年第三季度的2288百万美元增长了348%[13] - 贷款组合总额为21.81亿美元，其中商业和工业贷款占比为30%[14] - 贷款组合中，房地产租赁和租赁行业的贷款余额为2.95亿美元，占总贷款的20.6%[14] 未来展望 - 2022年GDP预计为19,971.9亿美元，年增长率为2.4%[19] - 2021年失业率预计为4.4%，2022年预计降至4.2%[19] 新产品和新技术研发 - 2021年第三季度的抵押贷款银行收入为4540万美元，较2021年第二季度的3550万美元增长了27.5%[8] - 2021年第三季度的总抵押贷款贡献为890万美元，超出之前指导的200万至400万美元[4] 负面信息 - 疫情相关的贷款延期总额降至1800万美元，其中1300万美元为支付利息的延期，500万美元为本金和利息的全额延期[17] - 不良贷款率（NPLs/HFI）为0.94%，不良资产率（NPAs/assets）为0.83%[18] - 1-4家庭贷款的延期比例为43%[16] - 零售行业贷款的延期比例为11.5%[17] - 酒店行业贷款的延期比例为9.0%[17] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第三季度的贷款损失准备金占贷款的比例从2021年第二季度的2.01%下降至1.91%[4] - 贷款损失准备金（ACL）占贷款总额的2.66%[20] - 2021年第三季度的存款成本为0.26%[13] - 2021年第三季度的贷款（HFI）总收益率为4.70%[7] - 2021年第三季度的核心效率比率为64.7%[11]

财务数据和关键指标变化 - 排除PPP贷款后年化贷款增长率为8%，调整后每股收益为0.89美元，调整后平均资产回报率为1.42%，调整后有形普通股权益回报率为15%，非利息存款年化增长率为20% [9] - 净息差从第二季度的3.18%基本持平于第三季度的3.2%，总存款成本下降5个基点 [29] - 贷款合同收益率从第二季度的4.37%降至第三季度的4.23%，新增贷款收益率维持在3.8% - 3.9% [33] - 证券投资组合在第三季度增加1.68亿美元，购买证券的平均收益率约为1.33% [35] - 第三季度银行业务支出为5880万美元，高于预期，主要因IPO股票授予的归属导致额外的工资税和福利约50万美元 [40] - 第三季度银行业务非利息收入为1.38亿美元，剔除相关项目后为1.24亿美元 [41] - 本季度税收有一次性项目，第四季度预计税率将回到23% - 23.5% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务第三季度税前贡献890万美元，表现超预期，第四季度预计贡献在100 - 400万美元 [16][27][28] - 非核心机构投资组合剩余敞口超1亿美元，预计随着信贷到期和再融资将继续下降 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 福特在田纳西州西部投资56亿美元建设电动汽车制造中心，预计创造2.7万个就业岗位，公司在该地区市场份额排名第一 [10][11] - 纳什维尔经济活动活跃，正成为科技中心，公司预计该地区贷款业务将受益 [12] - 伯明翰市场团队表现出色，业务量较上季度几乎翻倍，目前处于7500万美元左右 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现高个位数贷款增长，预计2021年可能实现两位数增长，2022年有望恢复到10% - 12%的年贷款增长率 [13][14] - 资本管理优先考虑有机增长，其次是增值并购活动，预计2022年可能有并购活动 [22][23][24] - 并购目标是寻找能增加业务密度、提供财务回报、文化契合且能带来运营杠杆的银行，关注田纳西州及周边地区 [24][60][63] - 重视非利息存款增长，目标是使其占总存款比例达到30%以上 [32] - 持续管理过剩流动性，增加证券投资组合配置，同时保持资产敏感性 [35][37] - 技术投资优先考虑客户体验和公司效率提升，与多家金融科技公司和投资者保持对话并进行少量投资 [78][79] - 贷款市场竞争激烈，主要体现在利率方面，公司坚持不放松信贷标准 [103][104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体信贷环境良好，市场运营正常，预计随着经济条件改善，未来几个季度可能会有更多准备金释放 [19][20] - 2022年预测困难，抵押贷款业务预计贡献将回归到10% - 15%的正常水平 [50][51] - 供应链问题预计会较快解决，劳动力短缺问题可能会持续，对市场有一定影响 [88][89][90] 其他重要信息 - 本季度有1400万美元不良贷款离开银行，导致净核销率略升至13个基点，同时非利息收入有150万美元的互换损失 [18] - 第三季度CECL准备金释放250万美元，小于前两个季度，预计在2021年第四季度至2022年上半年可能会有更多释放 [38][39] - 公共资金本季度流出约2.25亿美元，预计第四季度会回流且余额增加，流动性会有季度波动 [32][100] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度商业和工业（C&I）贷款增长情况及增长来源 - 增长来自所有产品类型，本季度C&I贷款增长较多，预计未来仍会增长，但不一定是领先产品类型 [47] - 贷款增长是现有客户和新客户共同作用的结果，市场份额也有所增加 [49] 问题2: 抵押贷款业务长期的正常化水平 - 预计抵押贷款业务贡献将回归到10% - 15%的正常水平，但2022年预测困难 [50][51] 问题3: 2022年并购活动的展望 - 公司更开放地讨论并购，有一个目标清单，预计2022年可能有一到多个目标会主动寻求合作，但利率环境会带来挑战 [54][55] 问题4: 伯明翰团队的表现及未来是否会增加人员 - 伯明翰团队表现出色，业务量几乎翻倍，目前处于7500万美元左右，公司正在与其他人员洽谈加入事宜 [58] 问题5: 并购的地理和产品偏好 - 地理上优先考虑公司周边地区，以增加业务密度和运营杠杆，如西卡罗来纳州、北佐治亚州等 [60][63] - 对传统非利息存款机构和有良好收益率的非银行垂直业务感兴趣，如抵押贷款和制造住房贷款 [64][65] 问题6: 杜班在第三季度的预期影响 - 2022年第三季度仍预计影响约400万美元半年，年化约800万美元 [67] 问题7: 银行费用的情况及未来展望 - 第三季度费用高于预期主要是IPO股票授予归属导致的50万美元额外支出，未来预计在5800 - 5900万美元之间，公司会抓住机会招聘人才 [70] 问题8: 抵押贷款业务近期前景，包括利润率和交易量的动态 - 利润率在过去几个月表现良好，交易量在第三季度后期开始放缓，第四季度预计受季节性和库存压力影响 [73][74] - FHFA退还部分贷款机构费用对再融资业务有推动作用，但预计第四季度会减弱 [75] 问题9: 未来一到两年的技术投资优先级 - 优先考虑客户体验和公司效率提升，通过技术创新改善这两方面，与多家金融科技公司和投资者保持对话并进行少量投资 [78][79] 问题10: 经历富兰克林协同银行并购后，对大型银行交易的态度 - 交易无论大小都有难度，公司更倾向于选择优质人员并支付较小溢价的交易，目前目标清单中的多数目标规模较小 [81][83] 问题11: 供应链中断和劳动力短缺的影响及对准备金的考虑 - 供应链问题预计会较快解决，劳动力短缺问题可能会持续，对市场有一定影响 [88][89][90] - 准备金方面，考虑到驱逐禁令解除、PPP贷款豁免以及Delta变种的影响，公司采取谨慎态度，预计随着通胀情况会有所缓解 [90] 问题12: 重视非利息存款的原因 - 非利息存款长期具有吸引力，与之相关的主要运营账户关系对公司很有价值，公司也在招聘贷款人员以增加贷款，但希望通过并购更快获得此类存款 [92][94] 问题13: 如何部署过剩流动性以及证券投资组合的规模目标 - 证券投资组合目标是占总资产的13% - 13.5%，目前已达到该范围，预计不会有大幅增长，公司更倾向于贷款增长 [97][98] 问题14: 公共资金的季节性波动情况 - 本季度公共资金流出约2.25亿美元，预计第四季度会回流且余额增加，流动性可能会增加，之后随着贷款增长会有所部署 [100][101] 问题15: 贷款市场的竞争情况 - 贷款市场竞争激烈，主要体现在利率方面，公司未看到信贷标准放松的情况，坚持不放松信贷标准 [103][104][105] 问题16: 准备金释放后预计的正常化范围 - 预计准备金与贷款的比率在1.3% - 1.6%之间，回到该范围可能需要两到三个季度 [107][112] 问题17: 抵押贷款业务效率比率到年底的展望 - 第三季度效率比率为80%，预计第四季度会升至90%左右，全年目标是80% - 85% [57][58][108] 问题18: 净息差的展望 - 2022年贷款组合增长可能带来一定的息差扩张，但更大的扩张将在利率上升时实现，在此之前息差将保持相对稳定 [114][115]

利息与收入相关数据变化 - 2021年Q2利息和贷款费用收入8986.1万美元，2020年同期为6109.2万美元；2021年上半年为1.79273亿美元，2020年同期为1.24846亿美元[14] - 2021年Q2总利息收入9632.9万美元，2020年同期为6560.7万美元；2021年上半年为1.91114亿美元，2020年同期为1.35281亿美元[14] - 2021年Q2总利息支出976.6万美元，2020年同期为1027万美元；2021年上半年为2197.5万美元，2020年同期为2369.5万美元[14] - 2021年Q2净利息收入8656.3万美元，2020年同期为5533.7万美元；2021年上半年为1.69139亿美元，2020年同期为1.11586亿美元[14] - 2021年Q2总非利息收入4930万美元，2020年同期为8149.1万美元；2021年上半年为1.1603亿美元，2020年同期为1.24191亿美元[14] - 2021年Q2所得税前收入5674.2万美元，2020年同期为3032.8万美元；2021年上半年为1.25204亿美元，2020年同期为3115.3万美元[14] - 2021年Q2净收入4330.2万美元，2020年同期为2287.3万美元；2021年上半年为9617.6万美元，2020年同期为2361.8万美元[14][16] - 2021年Q2综合收入4564.9万美元，2020年同期为2382.2万美元；2021年上半年为8698.6万美元，2020年同期为3536.9万美元[16] - 2021年上半年净收入为96176000美元，2020年同期为23618000美元[23] - 2021年Q2净利润为4.3294亿美元，2020年同期为2.2873亿美元；2021年上半年净利润为9.6168亿美元，2020年同期为2.3618亿美元[28] - 2020年第二季度和上半年，公司净利息收入分别为84,610千美元和169,352千美元，总收入分别为176,657千美元和310,254千美元，归属于公司的净收入分别为32,623千美元和32,149千美元[43] - 2021年第二季度和2020年同期，可供出售证券到期、提前还款和赎回所得款项分别为86866000美元和44703000美元；2021年上半年和2020年同期分别为147906000美元和72360000美元[51] - 2021年第二季度和上半年，权益证券净未实现收益分别为136000美元和212000美元；2020年同期分别为净亏损28000美元和净收益35000美元[51] - 2021年和2020年第二季度，当期所得税分别为9541万美元和1.5747亿美元，递延所得税分别为3899万美元和 - 8292万美元；2021年和2020年上半年，当期所得税分别为1.549亿美元和2.3915亿美元，递延所得税分别为1.3538亿美元和 - 1.638亿美元[103] - 2021年和2020年第二季度，法定联邦税率计算的联邦税分别为1.1916亿美元和6369万美元，有效税率分别为23.7%和24.6%；2021年和2020年上半年，法定联邦税率计算的联邦税分别为2.6293亿美元和6542万美元，有效税率分别为23.2%和24.2%[103] - 2021年第二季度，银行板块净利息收入为86553千美元，抵押业务板块为10千美元，合并净利息收入为86563千美元；2020年同期银行板块为55350千美元，抵押业务板块为 - 13千美元，合并净利息收入为55337千美元[136][140] - 2021年第二季度，抵押银行业务收入为38644千美元，2020年同期为85406千美元[140] - 2021年第二季度，抵押服务权公允价值变动净额（对冲后）为 - 3145千美元，2020年同期为 - 13238千美元[140] - 2021年第二季度，公司所得税费用为13440千美元，净收入为43302千美元，归属于非控股权益的净收入为8千美元，归属于公司的净收入为43294千美元；2020年同期所得税费用为7455千美元，净收入为22873千美元，归属于非控股权益的净收入为0千美元，归属于公司的净收入为22873千美元[140] - 2021年上半年，公司合并净利息收入为169,139千美元，2020年同期为111,586千美元[142] - 2021年上半年，公司净收入为96,168千美元，2020年同期为23,618千美元[142] 每股收益相关数据变化 - 2021年Q2普通股基本每股收益0.91美元，摊薄后每股收益0.90美元；2020年同期基本每股收益0.71美元，摊薄后每股收益0.70美元；2021年上半年基本每股收益2.03美元，摊薄后每股收益2.00美元；2020年同期基本每股收益0.75美元，摊薄后每股收益0.74美元[14] - 2021年Q2基本每股收益为0.91美元，2020年同期为0.71美元；2021年上半年基本每股收益为2.03美元，2020年同期为0.75美元[28] - 2021年Q2摊薄每股收益为0.90美元，2020年同期为0.70美元；2021年上半年摊薄每股收益为2.00美元，2020年同期为0.74美元[28] 股东权益相关数据变化 - 2021年3月31日普通股余额为47,332千美元，6月30日为47,361千美元[18] - 2021年3月31日额外实收资本余额为900,521千美元，6月30日为902,782千美元[18] - 2021年3月31日留存收益余额为365,192千美元，6月30日为403,173千美元[18] - 2021年3月31日累计其他综合收益净额为16,058千美元，6月30日为18,405千美元[18] - 2020年6月30日普通股余额为32,101千美元，额外实收资本为462,930千美元，留存收益为286,296千美元[20][21] 现金流量相关数据变化 - 2021年上半年经营活动使用的净现金为75106000美元，2020年同期为147738000美元[23] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为205688000美元，2020年同期为190007000美元[23] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为679993000美元，2020年同期为822656000美元[23] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加399199000美元，2020年同期为484911000美元[23] - 2021年上半年支付利息24611000美元，2020年同期为23081000美元[23] - 2021年上半年支付税款45335000美元，2020年同期为1590000美元[23] 公司业务相关信息 - 截至2021年6月30日，银行有81家全方位服务分行[24] - 截至2021年6月30日，公司仍符合新兴成长公司定义，但从2021年12月31日起将不再符合[24] - 新冠疫情及新变种病毒对全球经济的长期影响存在不确定性，可能对公司业务产生重大不利影响[25] 公司收购相关信息 - 2020年8月15日完成与Franklin Financial Network, Inc.的合并，收购总资产36.3亿美元、贷款27.9亿美元，承担总存款31.2亿美元，合并代价约4.7783亿美元，产生商誉6719.1万美元[31] - 2020年2月14日完成对FNB Financial Corp.的收购，收购总资产2.58218亿美元、贷款1.82171亿美元，承担总存款2.09535亿美元，合并代价约5004.2万美元，产生商誉631.9万美元[34] - 与Franklin Financial Network, Inc.合并时，Franklin普通股股东获得1505.8181万股公司普通股及3133万美元现金[31] - 收购FNB Financial Corp.时，其股东获得95.4797万股公司普通股及1500.1万美元现金[34] 收购贷款信用质量相关信息 - 截至收购日，富兰克林贷款组合中27.9%的贷款自发放以来信用质量出现显著恶化；截至2月收购日，农民国民贷款组合中10.1%的贷款自发放以来信用质量出现显著恶化[40] - 截至2020年8月15日，富兰克林购买的信用恶化贷款本金余额为693,999千美元，收购时信用损失准备为24,831千美元；截至2020年2月14日，农民国民购买的信用恶化贷款本金余额为18,964千美元，收购时信用损失准备为669千美元[41] - 截至2020年8月15日和2月14日，公司分别为富兰克林和农民国民非PCD贷款的估计信用损失在损益表中记录了52,822千美元和2,885千美元的信用损失准备；截至2020年8月15日，与富兰克林收购相关的未提取承诺的信用损失准备增加了10,499千美元[41] 证券相关数据变化 - 截至2021年6月30日，可供出售债务证券的摊销成本为1,382,051千美元，总公允价值为1,404,372千美元；截至2020年12月31日，摊销成本为1,137,848千美元，总公允价值为1,172,400千美元[45][48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，债务证券的应计利息应收款分别为4,630千美元和4,540千美元[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司以公允价值计量的可交易股权证券分别为4,803千美元和4,591千美元[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，质押证券的账面价值分别为998,047千美元和804,821千美元[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，与期末后结算的销售相关的交易日期应收款均为0；与期末后结算的采购相关的交易日期应付款分别为41,722千美元和0[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司债务证券摊销成本分别为1382051000美元和1137848000美元，公允价值分别为1404372000美元和1172400000美元[51] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司证券投资组合分别包含508只和514只证券，其中处于未实现亏损状态的分别有32只和16只[51] 贷款相关数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为7198954000美元和7082959000美元，净贷款分别为7054291000美元和6912570000美元[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，薪资保护计划贷款分别为57406000美元和212645000美元[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合格住宅抵押贷款分别有1256344000美元和1248857000美元，合格商业抵押贷款分别有1542531000美元和1532749000美元，被质押给辛辛那提联邦住房贷款银行[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别有2290661000美元和2463281000美元的合格贷款被质押给美联储[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款应收利息总额分别为35892000美元和38316000美元[55] - 2021年第二季度和上半年，估计所需准备金减少，原因是与2021年3月31日和2020年12月31日相比，公司合理且可支持的预测中纳入的宏观经济变量有所改善[58] - 截至2021年6月30日三个月，贷款损失准备总额为1288.5万美元，较期初15795.4万美元减少8.16%[60] - 截至2021年6月30日六个月，贷款损失准备总额为2451.7万美元，较期初17038.9万美元减少14.39%[60] - 2021年3月31日至6月30日，商业和工业贷款损失准备从1464.3万美元降至1379.1万美元，减少5.81%[60] - 2021年12月31日至6月30日，建筑贷款损失准备从5847.7万美元降至3283.8万美元，减少43.84%[60] - 截至2021年6月30日，按计量

业绩总结 - 2021年第二季度稀释每股收益为0.90美元，调整后稀释每股收益为0.88美元[4] - 2021年第二季度净收入为4330万美元，调整后净收入为4230万美元[4] - 2021年第二季度税前收入为56,742千美元，较2020年第三季度的30,328千美元增长了87.5%[25] - 2021年第二季度调整后的净收入为42,317千美元，较第一季度的53,505千美元下降了21.0%[38] - 2021年截至目前的收入为125,204千美元，较2020年的82,461千美元增长了51.7%[27] 用户数据 - 2021年第二季度客户存款总额为94.58亿美元，较2020年第二季度的92亿美元增长了2.8%[12] - 贷款组合总额为21.05亿美元，其中商业和工业贷款占比为30%[13] - 贷款损失准备金占贷款的比例为2.01%[4] - 非执行贷款（NPLs）占贷款总额的0.91%[20] - 疫情相关的贷款延期总额降至7390万美元，其中4880万美元为支付利息的延期，2510万美元为全额延期[16] 财务指标 - 2021年第二季度平均资产回报率为1.46%，调整后为1.43%[4] - 2021年第二季度平均股本回报率为13.0%，调整后为12.7%[4] - 2021年第二季度的净利差（NIM）为3.18%，较2020年第二季度的3.50%下降了32个基点[6] - 2021年第二季度的贷款收益率（HFI）为4.72%，较2020年第二季度的4.90%下降了18个基点[6] - 2021年第二季度的效率比率为68.4%，较2020年第二季度的58.9%上升了9.5个百分点[29] 资本状况 - 2021年第二季度的股东权益/资产比率为11.5%，较2021年第一季度的11.1%上升了40个基点[11] - 2021年第二季度的总资本/风险加权资产比率为14.9%，较2021年第一季度的14.6%上升了30个基点[11] - 2021年第二季度的每股账面价值为28.96美元[34] - 2021年第二季度的有形每股账面价值为23.43美元[34] - 2021年第二季度的加权平均普通股流通股数为47,993,773股，较2020年第二季度的32,506,417股增加了47.9%[25] 未来展望 - 预计2023年GDP为20,610.8亿美元，年增长率为2.4%[22] - 2021年失业率预计为6.3%，2022年降至5.1%[22] 其他信息 - 2021年第二季度的抵押贷款银行收入为3550万美元，较2021年第一季度的5530万美元下降了36%[7] - 2021年第二季度的抵押贷款管道为8亿美元，较2021年第一季度的11亿美元下降了27%[7] - 贷款投资的信用损失准备金为2.01%，较第一季度的2.24%下降了10.3%[41] - 调整后的预税预备收益回报率为1.39%，较第一季度的1.95%下降了28.7%[38]

财务数据和关键指标变化 - 本季度年化贷款增长率达13.9%（剔除PPP），调整后每股收益为0.88美元，调整后平均资产回报率为1.43%，调整后有形普通股权益回报率为15.8%，有形账面价值每股增长至20.43美元，年化增长率为16.4% [9] - 上季度贷款年化增长率为1.8%，本季度剔除PPP后贷款增长达2.4亿美元 [10][12] - 上季度调整后拨备递延减少19个基点至1.52亿美元，净冲销率为5个基点；本季度调整后拨备释放26个基点，递延降至7400万美元，净冲销率仅为2个基点 [11][12] - 本季度净利息收益率基本持平，为3.18%，总成本存款成本下降10个基点 [36] - 本季度证券投资组合增加1.79亿美元，购买证券的平均收益率约为1.46% [41] - 本季度CECL拨备释放1380万美元 [44] - 非核心商业待售投资组合风险敞口本季度减少5000万美元，实现收益140万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度贡献约55万美元，预计第三季度贡献在200 - 400万美元之间 [23][34] - 贷款业务中，多户住宅是增长最大的领域，商业和工业、商业房地产等领域也有增长 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 田纳西州中部经济活动强劲，诺克斯维尔、北阿拉巴马团队本季度有不错表现，伯明翰贡献4000万美元贷款增长，孟菲斯团队自去年增加关系经理以来贡献约9000万美元贷款增长 [13][14] - 各市场客户交易活跃，贷款增长反映市场强劲 [11][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于执行以客户为中心的有机增长战略，打造东南部表现最佳的银行 [17] - 关注运营技术和客户体验计划，确保有人员和基础设施执行有机增长和并购机会，同时不牺牲以客户为中心、基于地方权限的社区银行模式 [17][19] - 传统银行并购标的数量减少，公司会关注优质银行，适时进行机会性并购，目标资产规模在4 - 5亿美元之间 [21][22][65] - 抵押贷款行业存在产能过剩、再融资疲劳和住房短缺问题，导致利润率受压和交易量减少 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场经济活动活跃，客户恢复交易，贷款增长反映市场和团队实力，预计2021年剩余时间贷款将继续增长 [11][13][24] - 抵押贷款面临挑战，但预计贡献将改善，公司有能力利用增长前景 [23][25] - 对贷款组合表现总体乐观，在无广泛疫情爆发和相关封锁情况下，对未来谨慎乐观 [27] - 预计未来几个季度拨备将继续释放，前提是经济前景持续改善 [45] 其他重要信息 - 公司在伯明翰获得联邦存款保险公司批准开设全功能分行 [13] - 公司将继续降低有息存款成本，仍有改善空间 [16] - 银行业务费用高于预期，预计今年剩余两个季度费用不超过本季度水平，明年费用增长在低至中个位数范围 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：贷款增长的其他因素及住宅房地产增长情况 - 贷款增长来自各领域，多户住宅增长最大，原因是新增贷款多且还款少，住宅房地产也有增长；公司仍将97%的抵押贷款在二级市场出售，仅少量优质客户的大额贷款会留在资产负债表上 [52][53][57] 问题：资本部署和并购目标情况 - 公司因内部举措和业务增长未积极寻求并购，但有一份周边优质银行名单，目标资产规模在4 - 5亿美元之间；股票回购是未来几个季度的考虑选项，当股价达到1.5倍有形账面价值时更具吸引力 [60][62][66] 问题：第三季度抵押贷款贡献的假设及利润率趋势 - 200 - 400万美元的指导未考虑近期利率波动，目前利润率在2.4%左右已企稳，未来走势有待观察 [68][69][70] 问题：招聘和核心银行费用增长情况 - 招聘是持续机会，公司会在不显著增加费用的情况下继续招聘人才，预计未来几个季度费用稳定或略有下降，明年费用增长为低个位数 [71][73][96] 问题：抵押贷款银行业务收入组成及未来趋势 - 管道业务量季度环比下降30%，影响公允价值调整；销售收益和手续费收入将因业务量减少而下降；购房活动受住房供应限制，预计增长有限 [77][78][79] 问题：贷款增长指导调整及拨备释放情况 - 贷款增长指导从“中至高个位数”上调至“高个位数”；难以参考首日CECL水平，预计未来几个季度拨备将继续释放，但无明确时间框架和目标 [80][83][88] 问题：并购目标市场范围 - 并购目标均在公司周边地理区域，包括北佐治亚、伯明翰及以北地区，西部卡罗莱纳州也在目标范围内 [90][92][93] 问题：银行核心费用增长指导及抵押贷款业务利润率差异 - 今年剩余时间费用将稳定或略有下降，明年费用增长为低个位数；消费者直销业务利润率在1.75 - 1.9%之间，零售业务利润率在3.2 - 3.4%之间 [96][97][98] 问题：贷款利用率及住房供应短缺问题 - 第二季度贷款利用率较疫情前仍低7 - 8%；住房供应短缺是中长期问题，尤其在纳什维尔市场，预计未来几个季度仍将存在 [100][102][103] 问题：ATM互换费增长驱动因素及杜宾法案影响 - ATM互换费季度环比增加100万美元，源于经济活动增加；杜宾法案将于明年7月1日生效，公司届时将损失约40%相关收入 [108][109][110] 问题：商业贷款需求及德尔塔变种影响 - 商业客户对下半年贷款需求有信心，但面临劳动力和供应链挑战；公司密切关注德尔塔变种影响，目前市场业务正常，但在CECL定性因素中保持谨慎 [112][113][116] 问题：存款季度环比下降原因 - 部分原因是公共资金存款的季节性波动，公司在保持大量现金和流动性的情况下，愿意以较低利率换取较少存款余额 [121][122][124]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总利息收入为9478.5万美元，2020年同期为6967.4万美元，2020年全年为3.14644亿美元[171] - 2021年第一季度净收入为5287.4万美元，2020年同期为74.5万美元，2020年全年为6362.9万美元[171] - 2021年3月31日现金及现金等价物为18.95133亿美元，2020年3月31日为4.25094亿美元，2020年12月31日为13.17898亿美元[171] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.86%，2020年同期为0.05%，2020年全年为0.75%[172] - 2021年第一季度平均股东权益回报率为16.5%，2020年同期为0.39%，2020年全年为6.58%[172] - 2021年第一季度净息差（税务等效基础）为3.19%，2020年同期为3.92%，2020年全年为3.46%[172] - 2021年第一季度效率比率为63.4%，2020年同期为69.3%，2020年全年为66.4%[172] - 2021年3月31日贷款投资与存款比率为68.7%，2020年3月31日为85.0%，2020年12月31日为74.9%[172] - 2021年第一季度生息资产收益率为3.66%，2020年同期为4.84%，2020年全年为4.09%[172] - 2021年第一季度计息负债成本为0.65%，2020年同期为1.27%，2020年全年为0.94%[172] - 2021年3月31日结束的三个月，公司净收入从2020年同期的070万美元增至5290万美元，摊薄后每股收益从0.02美元增至1.10美元，平均资产回报率从0.05%增至1.86%，平均股权回报率从0.39%增至16.5%，平均有形普通股权益回报率从0.52%增至20.6%[193] - 2021年3月31日结束的三个月，公司当前预期信用损失模型中经济预测改善，信贷损失和未承诺资金拨备逆转1390万美元，而2020年同期拨备为2960万美元[194] - 2021年3月31日结束的三个月，公司净利息收入（信贷损失拨备前）增至8260万美元，2020年同期为5620万美元；税等效基础上的净息差降至3.19%，2020年同期为3.92%[196] - 2021年3月31日结束的三个月，公司非利息收入增加2400万美元至6670万美元，主要因抵押银行业务收入增加2260万美元至5530万美元[197] - 2021年3月31日结束的三个月，公司非利息支出增至9470万美元，2020年同期为6860万美元，主要因业务活动增加带来的抵押佣金增加以及收购影响[198] - 截至2021年3月31日，公司总资产为119.4亿美元，较2020年12月31日的112.1亿美元增长6.5%[199] - 截至2021年3月31日，公司总存款为102.6亿美元，较2020年12月31日的94.6亿美元增加8亿美元[200] - 2021年第一季度，按税收等效基础计算，净利息收入为8340万美元，较2020年同期的5680万美元增加2660万美元[209] - 2021年第一季度，按税收等效基础计算，利息收入为9560万美元，较2020年同期的7020万美元增加2540万美元[210] - 2021年第一季度，投资贷款的税收等效收益率为4.81%，较2020年同期下降72个基点[211] - 2021年第一季度，按税收等效基础计算，净利息收益率（NIM）为3.19%，低于2020年同期的3.92%[215] - 2021年第一季度，利息支出为1220万美元，较2020年同期减少120万美元[216] - 2021年第一季度，客户定期存款利息支出从2020年同期的580万美元降至300万美元，平均利率从1.95%降至0.90%[216] - 2021年3月31日止三个月，公司总利息收益资产平均余额为106.04亿美元，利息收入9557.7万美元，平均收益率3.66%；2020年同期平均余额为58.31亿美元，利息收入7020.9万美元，平均收益率4.84%[219] - 2021年3月31日止三个月，公司净利息收入为8336.8万美元，利率差为3.01%，净利息收益率为3.19%；2020年同期净利息收入为5678.4万美元，利率差为3.57%，净利息收益率为3.92%[219] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，因平均余额变动使利息收入增加3733.2万美元，因利率变动使利息收入减少1196.4万美元，净增加2536.8万美元[222] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，因平均余额变动使利息支出增加612.3万美元，因利率变动使利息支出减少733.9万美元，净减少121.6万美元[222] - 2021年3月31日止三个月与2020年同期相比，净利息收入变动因平均余额增加3120.9万美元，因利率减少462.5万美元，净增加2658.4万美元[222] - 2021年3月31日止三个月，公司对持有用于投资的贷款的信贷损失拨备转回1160万美元，2020年同期为支出2800万美元[226] - 2021年3月31日止三个月，公司对未使用承诺的信贷损失拨备释放220万美元，2020年同期为计提160万美元[227] - 2021年3月31日止三个月，公司非利息收入为6673万美元，2020年同期为4270万美元[230] - 2021年3月31日止三个月，公司抵押贷款银行业务收入为5533.2万美元，2020年同期为3274.5万美元[230] - 2021年第一季度非利息收入为6670万美元，较2020年同期的4270万美元增加2400万美元，增幅56.3%[231] - 2021年和2020年第一季度抵押银行业务收入分别为5530万美元和3270万美元，同比增长69.0%[233] - 2021年第一季度抵押贷款业务销售额为15.7亿美元，销售利润率为3.68%，2020年同期分别为10.4亿美元和2.92%[234] - 2021年第一季度总利率锁定交易量较上年同期减少2.047亿美元，降幅9.8%[234] - 2021年第一季度非利息支出增至9470万美元，较2020年同期的6860万美元增加2610万美元[240] - 2021年和2020年第一季度薪资、佣金和员工福利费用分别占非利息支出总额的68.2%和63.6%，2021年较2020年增加2090万美元，增幅48.0%[241] - 2021年和2020年第一季度效率比率分别为63.4%和69.3%，调整后效率比率分别为63.0%和65.7%[248] - 2021年和2020年第一季度平均总资产回报率分别为1.86%和0.05%，平均股东权益回报率分别为16.5%和0.39%[249] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为1560万美元和10万美元，有效税率分别为22.77%和9.70%[250] - 截至2021年3月31日，公司总资产为119.4亿美元，较2020年12月31日的112.1亿美元有所增加[253] - 2021年第一季度和2020年第一季度，应计利息应收款冲销分别为465美元和120美元[278] - 2021年第一季度和2020年第一季度，不良资产净利息回收分别为700000美元和300000美元[278] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良资产分别为91400000美元和84200000美元[279] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良商业贷款待售分别为12800000美元和6500000美元[279] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他房地产拥有分别为6400000美元和5700000美元[279] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有143100000美元和151200000美元的逾期GNMA贷款未记在资产负债表上[280] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总不良资产分别为9.1422亿美元和8.4226亿美元，占总资产的比例分别为0.77%和0.75%[282] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资持有的总不良贷款分别为6623.6万美元和6445.6万美元，占投资持有的总贷款的比例分别为0.94%和0.91%[282] - 2021年第一季度其他房地产的减记和部分清算为30万美元，与销售收益合并后净收益为50万美元；2020年同期减记和部分清算为10万美元，净收益为10万美元[283] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不再处于延期状态的递延贷款的总摊余成本分别为13.9亿美元和14亿美元[285] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，仍处于延期状态的贷款的记录余额分别为1522万美元和2025万美元[285] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，为房利美、房地美和吉利美服务的客户中分别约有5%和6%正在接受宽限援助[285] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合格类贷款中特别提及贷款的总摊余成本分别为7940万美元和1.024亿美元[286] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，信用损失准备分别为1.58亿美元和1.704亿美元，分别占投资持有的贷款的2.24%和2.41%[291] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未使用承诺的信用损失准备分别为1420万美元和1640万美元[293] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总贷款分别为7.047342亿美元和7.082959亿美元[289] - 2021年3月31日和2020年12月31日，信用损失准备金分别为1.57954亿美元和1.70389亿美元[294] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业贷款持有待售的公允价值分别为1.75亿美元和2.154亿美元[296] - 2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款持有待售分别为8.348亿美元和6.838亿美元[297] - 2021年和2020年第一季度，利率锁定交易量分别为18.9亿美元和20.9亿美元[297] - 2021年3月31日和2020年12月31日，利率锁定承诺分别为10.6亿美元和11.9亿美元[297] - 2021年3月31日和2020年12月31日，总存款分别为102.6亿美元和94.6亿美元[300] - 2021年3月31日和2020年12月31日，非利息存款分别为24.3亿美元和22.7亿美元[300] - 2021年3月31日和2020年12月31日，有息存款分别为78.3亿美元和71.8亿美元[300] - 2021年3月31日和2020年12月31日，经纪和互联网定期存款分别为3770万美元和6160万美元[300] - 2021年3月31日和2020年12月31日，市政和政府实体存款分别为19.8亿美元和16.8亿美元[301] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售证券账面价值分别为12.25178亿美元和11.724亿美元，公允价值分别为12.3亿美元和11.7亿美元[306] - 2021年和2020年第一季度，公司分别购买投资证券1.313亿美元和2960万美元，证券到期和赎回分别为6100万美元和2770万美元[306] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售债务证券的未实现净收益分别为1920万美元和3460万美元[306] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司以公允价值计量的权益证券分别为470万美元和460万美元，公允价值变动净收益分别为7.6万美元和6.3万美元[307] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资证券总公允价值分别为12.2517