公司财务数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司总资产128.5亿美元，投资贷款93亿美元，总存款108.6亿美元，普通股股东权益13.3亿美元[18] - 1984年公司资产仅1400万美元，到2022年12月31日增长至128亿美元[21] 公司市场存款数据 - 2022年6月30日，纳什维尔市场存款占公司总存款的48% [22] - 2022年6月30日，公司在田纳西州银行存款市场份额排名第6，存款95亿美元，占比4.3% [38] - 截至2022年6月30日，纳什维尔都会区成为公司最大市场，市场份额约为5.4%[40] 公司收购业务数据 - 2015年9月18日，公司以150万美元现金收购西北佐治亚银行，合并时收购贷款公允价值7860万美元，承担存款公允价值2.462亿美元[24] - 2017年7月31日，公司以约2.365亿美元收购克莱顿银行和信托以及美国城市银行，合并时收购贷款公允价值10.597亿美元，承担存款公允价值9.795亿美元[25] - 2019年4月5日，公司从大西洋资本银行收购11个田纳西州和3个佐治亚州分行，承担存款5.889亿美元，溢价6.25%，收购贷款3.744亿美元，为未偿本金的99.32% [26] - 2020年2月14日，公司收购FNB金融公司，获得总资产2.582亿美元、贷款1.822亿美元，承担存款2.095亿美元，支付1500万美元现金并发行954797股普通股[27] - 2020年8月15日，公司以4.778亿美元完成与富兰克林金融网络公司的合并，获得总资产36.3亿美元、贷款27.9亿美元，承担存款31.2亿美元，发行15058181股普通股[28] - 过去25年公司完成了13次收购[42] 公司业务覆盖范围 - 截至2022年12月31日，公司有82家全方位服务银行分行，业务覆盖田纳西州、肯塔基州、阿拉巴马州和佐治亚州北部部分地区[18] 公司业务发展战略 - 公司通过执行社区银行增长战略，在纳什维尔都会区成功拓展业务[40] - 公司在诺克斯维尔和查塔努加通过收购和有机增长，在存款市场份额进入前十[41] - 公司计划通过有机增长和战略收购提高市场渗透率[40] - 公司投资技术和业务基础设施以支持未来增长和提高运营效率[43] 公司风险管理 - 公司建立了全面的风险管理框架应对多种风险[45] - 公司的流动性规划框架注重预测和风险管理，以确保可预测的资金需求和可用性[66] - 公司利率风险管理系统由董事会风险委员会监督，要求每季度测试利率风险敞口、主动识别和衡量风险以及高级管理层进行季度风险报告[69] - 公司信息安全实践和风险由内部审计团队和外部审计师每年审查，关键风险指标至少每季度报告一次[71] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司雇佣1757名全职等效员工，平均任期为六年[74] - 2022年，少数族裔群体占公司外部招聘人数的15%[78] - 2022年，公司通过内部流动填补21.6%的职位，包括141次晋升，第一年新员工保留率超93%[81] - 公司为员工缴纳的保费成本平均占总保费成本的70%以上[83] 公司荣誉 - 2022年，FirstBank被《田纳西人报》评为田纳西州中部顶级工作场所之一，连续八年获此殊荣，还连续三年被《美国银行家》杂志评为美国最佳银行雇主之一[75] 公司系统实施情况 - 2022年，FirstBank继续扩展工作流程和流程自动化工作，完成商业贷款发起系统的初步实施，并开始实施资产负债监测和资金管理系统[84] 公司监管合规情况 - 公司目前因资产规模未超过1000亿美元，无需遵守《经济增长、监管放松和消费者保护法》下的压力测试报告要求，但会继续进行内部压力测试[97] - 2020年第三季度公司资产规模超过100亿美元，2022年全年监管合规成本持续增加[98] - 2022年下半年起，多德 - 弗兰克法案中的杜宾修正案适用于公司，借记卡交易交换费上限为0.21美元加5个基点（欺诈损失加0.01美元），公司交换费收入下降但交易量增加[98] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，并选择在允许的五年内进行资本过渡减免，2022年开始逐步引入CECL采用的影响[98][99] - 美国巴塞尔III资本规则于2019年1月1日全面实施，对公司和银行设定最低资本要求[109][110] - 为避免资本分配或高管奖金支付受限，受涵盖的银行组织需维持资本保护缓冲，为风险加权资产的2.5%，仅由一级普通股构成[112] - 美国巴塞尔III资本标准要求对资本进行某些扣除或调整，如从CET1资本中扣除商誉等，商业房地产贷款不符合特定承销要求风险权重从100%提高到150%[113] - 美国巴塞尔III资本标准规定扣除三类资产，非先进方法银行组织三类资产合计有25%的CET1资本扣除门槛[114] - 2015年第一季度末，公司选择不将AOCI大部分计入CET1资本，规则还提高部分资产风险权重[115] - 银行控股公司收购银行超5%投票股份等情况需事先获得美联储批准[104] - 田纳西州法律禁止银行控股公司收购运营不足三年的田纳西州金融机构[106] - 收购银行或银行控股公司25%或以上任何类别有表决权证券构成控制，收购10%或以上通常被推定为构成控制[117] - 银行需满足多项资本比率要求，如普通股一级资本充足率4.5%、一级资本充足率6%等[117] - 一家公司收购少于25%任何类别有表决权证券时，若直接或间接拥有、控制或有权投票25%或以上任何类别有表决权证券等情况仍存在控制；持有少于5%任何类别有表决权证券一般推定为无控制[121] - 一家“资本状况良好”的保险存款机构需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高等条件[126] - 截至2022年12月31日，公司银行有足够资本符合“资本状况良好”要求[129] - 2020年12月FDIC发布最终规则，2021年4月1日生效，2022年1月1日为扩展合规日期，对公司经纪存款分类无影响[131] - 2020年3月26日起美联储将存款准备金率降至0%，2021年2月最终确定该规则[132] - FDIC禁止导致银行“资本不足”的分配（杠杆率<4%、CET1风险资本比率<4.5%等），田纳西州法律对州立银行股息分配有限制[133] - 公司银行存款账户由存款保险基金保险，最高限额为每个单独投保储户250,000美元[134] - 2023年第一季度起FDIC将基础存款保险评估费率统一提高2个基点，直至存款保险基金储备比率达到或超过2%[135] - 公司对内部人士贷款有规定，若贷款总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额适销抵押品的贷款超过未受损资本和盈余的25%，则禁止贷款[139] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）评估获得满意评级，2022年5月联邦银行监管机构发布联合提案，将大幅修订对存款机构CRA绩效的评估方式[140][141] - 《美国爱国者法案》要求银行建立反洗钱计划，包括内部政策、监控程序、指定合规官等多项内容，公司需确保客户不在特别指定国民和被封锁人员名单（SDN List）上，如有需在10个工作日内向外国资产控制办公室（OFAC）提交报告[143][145] - 2021年1月《2020年反洗钱法》（AMLA）颁布，对金融机构反洗钱合规提出多项要求，其影响取决于规则制定和实施指导[146] - 公司是辛辛那提联邦住房贷款银行（FHLB）成员，需持有FHLB的资本股票，金额至少为每年年末公司总资产的0.20%加上未偿还贷款的4.5%，2022年12月31日公司符合该要求[149][150] - 公司需遵守《格拉姆 - 利奇 - 布利利法案》（GLBA）的隐私保护规定，向客户披露隐私政策，提供通知并允许客户选择不与非关联第三方共享非公开个人信息[151] - 2021年11月联邦银行机构批准最终规则，银行需在36小时内向联邦监管机构报告网络安全事件，通知持续超4小时的计算机安全事件，该规则2022年4月1日生效，公司截至2022年12月31日已合规[153] - 公司受消费者金融保护局（CFPB）和联邦银行机构监管，需遵守多项联邦消费者保护法规，公平贷款法禁止银行服务中的歧视行为，违规可能导致执法行动、罚款和诉讼[154][155] - 作为总资产超100亿美元的存款机构，公司受CFPB监督和执法，可能因消费者保护合规产生额外成本[159] 公司信息获取途径 - 公司网站为www.firstbankonline.com，向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告可在公司网站和SEC网站免费获取[162][163] 公司贷款组合情况 - 截至2022年12月31日，约82%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押品[171] - 截至2022年12月31日，商业房地产（包括自用和非自用）、商业和工业、建筑贷款分别占贷款组合的33%、18%、18%[174] - 截至2022年12月31日，约73%的贷款发放给居住和/或主要在田纳西州开展业务的借款人[181] 公司存款来源情况 - 截至2022年12月31日，约82%的存款来自居住和/或主要在田纳西州开展业务的储户[181] 公司利率相关情况 - 2020年11月，ICE基准管理机构宣布将多数美元LIBOR期限延续至2023年6月30日[187] - 2022年12月，FASB发布ASU 2022 - 06，将公司应用Topic 848救济的日期延长至2024年12月31日[187] - 2021年第四季度，公司停止在新发放或 refinanced 的贷款中使用LIBOR作为指数[188] 公司面临的风险 - 贷款组合面临信用和贷款风险，经济气候变化可能导致不良贷款等增加，使净收入和股本回报率下降[166] - 市场和利率风险方面，市场条件和利率变化会影响公司业务、财务状况和盈利能力[180][185] - 从LIBOR过渡到替代参考利率会改变公司市场风险状况，管理不当可能影响声誉[188] - 公司业务面临信用风险，交易对手违约或信用问题会带来损失[191] - 流动性不足会对公司运营、财务状况和经营成果产生不利影响[192] - 抵押贷款业务受利率、经济和住房市场影响，利率上升会使贷款量下降[193] - 公司依赖美国政府支持企业和政府机构，其变化会对公司业务产生不利影响[197] - 公司受大量政府监管，监管变化可能增加成本、限制业务[204] - 公司可能因诉讼产生成本，不利结果会影响财务和声誉[210] - 公司依赖第三方供应商，其服务问题会干扰业务并增加成本[213] - 公司使用众多供应商提供运营支持服务，供应商系统网络安全漏洞可能导致数据被盗或业务流程中断，公司可能需对客户损失负责[215] - 公司依靠外包服务提供商实施和维护网络安全控制，有评估和定期审查供应商网络安全控制的程序，但这些程序并非万无一失[215] - 风险管理框架包含涉及管理层假设和判断的金融或其他建模方法，可能在所有情况下都无效，无法充分减轻风险或损失[216] - 若风险管理框架无效，公司可能遭受意外损失，业务、财务状况、经营成果或前景可能受到重大不利影响[216] 公司抵押贷款业务情况 - 2022年公司几乎售罄24亿美元待售抵押贷款[195] - 2022年公司抵押贷款业务收入为7360万美元，利率上升或使未来收入显著下降[202] - 截至2022年12月31日，公司为第三方持有的约110.9亿美元抵押贷款提供服务[203]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后资产收益率（ROAA）为1.11%，调整后税前预拨备资产收益率（PTPP ROAA）为1.58%，盈利能力未达预期 [18] - 第四季度非利息账户余额下降2.25亿美元，有息存款成本较上一季度上升93个基点 [19] - 若保留1.26亿美元参与贷款在资产负债表上，本季度贷款年化增长率可达14%，公司有意将贷款与存款比率控制在85% - 90%之间 [20] - 第四季度核心银行税等效净利息收入为1.113亿美元 [24] - 12月贷款合同收益率为5.61%，高于本季度的5.45%，新增贷款合同收益率与新增存款成本的利差超过4% [25] - 本季度贷款信用损失准备金（ACL）与贷款的比率下降4个基点，释放准备金45.6万美元 [26] - 净息差为3.78%，较第三季度收缩15个基点，其中9个基点归因于贷款发起活动减少导致的贷款费用降低，其余主要归因于资产负债表重组和有息负债成本加速上升 [54] - 预计2023年银行业非利息收入约为每季度1000万美元，核心银行非利息支出第四季度为6690万美元，预计2023年将在第四季度年化运行率2.676亿美元的基础上实现中个位数增长 [55] - 第四季度报告每股收益（EPS）为0.81美元，调整后EPS为0.85美元，自2016年首次公开募股（IPO）以来，剔除累计其他综合收益（AOCI）影响后的有形账面价值每股复合年增长率为14.8% [136] - 第四季度核心银行基线运行率税前预拨备收入为5550万美元，较2021年第四季度的4340万美元增长27.7% [142] - 12月净息差约为3.75%，有息存款成本为1.97%，高于本季度的1.67%，从2022年2月存款成本测试到12月，有息存款成本的贝塔系数约为40% [168] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务第四季度因利率上升和季节性因素，利率锁定需求环比下降31%，导致收入减少，出现税前亏损420万美元，公司持续调整人员和组织结构以恢复盈利，预计第一季度若环境不变亏损将最小化 [50][169] - 商业贷款待售投资组合本季度有260万美元的按市值计价调整，主要由一笔信贷驱动，该投资组合剩余三个关系，剩余敞口为3050万美元 [164] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款组合本季度增加8.5亿美元，年化增长率为33.7%，剔除抵押贷款托管相关存款后，实际增长9.15亿美元，年化增长率为37%，大部分为客户资金 [162] - 贷款组合年化增长率限制在8.4%，此前三个季度年化增长率均超过20%，本季度出售了1.26亿美元的参与贷款 [163] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高核心社区银行模式的效率和有效性，通过“FirstBank way”项目，采用地方授权、区域呈现的模式，以更好地传承文化和银行模式 [165] - 公司将继续与一些有吸引力的银行进行对话，作为潜在的商业合作伙伴，同时调整资产负债表和内部流程以应对机会 [52] - 公司认为存款竞争将加剧，需增加存款余额，增量存款成本将接近市场利率 [137][163] - 行业中，大型银行的部分产品有吸引力但反应不积极，高绩效、快速增长的银行在存款方面竞争激烈，一些小银行会推出高利率的存款活动 [106][107][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境需要在信贷和流动性方面保持谨慎，在明确哪些资产类别将受影响前，将继续限制贷款增长并保守对待信贷 [20] - 预计2023年非利息账户增长困难，但第四季度的下降是异常情况，公司将关注该领域，有息存款目标是吸引长期高价值客户 [49] - 公司对当地经济的长期健康和增长持乐观态度，但密切关注通货膨胀，许多经济学家预计会出现临时衰退，若情况不变，预计短期内贷款信用损失准备金与持有待售贷款的比率将保持类似水平 [144] - 抵押贷款业务难以预测，公司为2023年预算了积极贡献，但目前无法更精确预测 [164] 其他重要信息 - 公司资产负债表几乎100%为直接客户资金和直接客户贷款，经纪定期存款和互联网存款余额不足200万美元，主要来自收购 [12] - 公司在第三季度末有5.4亿美元的联邦住房贷款银行借款，年底已大幅偿还，目前已还清 [92] - 公司在12月股价下跌后回购了价值700万美元的股票 [139] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否介绍FBK的办公物业投资组合情况 - 约23%的商业房地产（CRE）敞口与办公物业相关，没有位于纳什维尔市中心、孟菲斯市中心等高楼层建筑，主要是与优质客户相关的小型办公楼，规模可控 [84][85] 问题: 公司是否有信心继续增加存款并相应管理贷款增长，未来几个季度批发融资是否会增加 - 公司意图使贷款和存款以大致相同的速度增长，虽有批发融资渠道，但不希望依赖它来提高盈利能力，而是将其作为工具 [9] 问题: 管理盈利资产增长时，向联邦住房贷款银行等机构提供潜在抵押品是否是选择资产的考虑因素 - 公司会考虑资产抵押情况，希望拥有尽可能多的自由抵押品，以便在机会出现时能够灵活应对 [104] 问题: 市场上存款竞争主要来自哪些类型的银行 - 大型银行的部分产品有吸引力但反应不积极，高绩效、快速增长的银行在存款方面竞争激烈，一些小银行会推出高利率的存款活动 [106][107][108] 问题: 公司是否需要抵押贷款业务恢复到稳定盈利水平才能回到盈利前列 - 公司认为即使没有抵押贷款业务，也能达到1.5%的资产收益率（ROA），但有该业务预计收益率会更高 [91] 问题: 季节性资金增加与减少的相互作用，以及其他混合变化如何影响近期资产负债表管理 - 公司会谨慎考虑，有资本能力在需要时采取行动，参与贷款主要是商业房地产（CRE），偶尔有建筑贷款，参与对象通常是规模相当或较大的同行以及小型社区银行 [76][77] 问题: 2023年贷款增长预期如何 - 传统上公司有机贷款增长率为10% - 12%，今年可能略低，但预计仍会有健康的贷款增长，不过随着进入2023年，贷款增长可能会面临需求问题，净息差预计不会大幅下降 [80] 问题: 若经济显著疲软，贷款组合中哪些类别最令人担忧 - 公司认为建筑贷款虽对行业是较大担忧，但公司对自身建筑客户有信心；商业房地产的办公空间可能会疲软；住宅贷款方面，公司对大部分业务有信心；此外还有制造住房的专业投资组合也需关注 [123][124] 问题: 截至年底，贷款损失准备金假设了怎样的经济情景 - 贷款损失准备金假设了约75%的基线情景和25%的S2情景，经济情景在第三季度和第四季度变化较快 [126] 问题: 能否提供增量存款增长的市场利率情况，以及对非利息存款余额的预期 - 定期存款18个月加权平均利率约为350个基点，货币市场利率约为联邦基金利率的60% - 80%；非利息存款在2023年面临压力，但第四季度的下降幅度可能不会持续，预计会在很大程度上稳定下来 [173][174] 问题: 核心银行费用增长展望如何，以及抵押贷款业务的效率举措有哪些 - 预计2023年核心银行费用将在第四季度基础上增长6% - 7%；抵押贷款业务已进行两阶段费用削减，目前采取谨慎的费用管理方式，预计2023年有积极贡献，但难以更精确预测 [152][164][178] 问题: 若净利息收入（NII）增长低于预期，费用计划是否有灵活性 - 公司在净息差和费用方面都有一些可操作的杠杆 [88] 问题: 公共资金存款中直接与指数挂钩的比例，以及有息存款贝塔系数的预期 - 公共资金存款是混合的，大部分是非定期非指数化或非定期指数化的；预计2023年有息存款贝塔系数在中40%左右，高度取决于同行的行动 [188][198] 问题: 公司是否认为本季度的存款增长使自己在与同行的竞争中领先 - 公司认为本季度的存款增长使自己在2023年相对于同行处于更有利的位置 [189] 问题: 其他费用增加是否有值得关注的因素 - 第四季度与第三季度相比，特许经营消费税是费用增加的主要因素 [201] 问题: 参与贷款主要是出于资产负债表管理还是风险管理，是否有特定类别更倾向于参与 - 参与贷款主要是为了资产负债表管理，不会参与会给对方带来信用风险的业务，主要参与商业房地产（CRE）贷款 [202] 问题: 本季度的存款增长是否意味着未来贷款和存款增长将保持一致，从而使贷款与存款比率大致不变 - 公司意图使贷款和存款以大致相同的速度增长，将贷款与存款比率控制在85% - 90%的范围内 [193]

利息收入相关数据变化 - 2022年第三季度贷款利息和费用收入为116,664千美元，2021年同期为89,993千美元；2022年前九个月为303,183千美元，2021年同期为269,266千美元[13] - 2022年第三季度总利息收入为128,483千美元，2021年同期为96,665千美元；2022年前九个月为333,824千美元，2021年同期为287,779千美元[13] - 2022年第三季度净利息收入为111,384千美元，2021年同期为88,476千美元；2022年前九个月为301,737千美元，2021年同期为257,615千美元[13] - 2022年第三季度，公司净利息收入为1.11384亿美元，2021年同期为0.88476亿美元[129][131] - 2022年前三季度，公司净利息收入为3.01737亿美元，2021年同期为2.57615亿美元[131][136] 利息支出相关数据变化 - 2022年第三季度总利息支出为17,099千美元，2021年同期为8,189千美元；2022年前九个月为32,087千美元，2021年同期为30,164千美元[13] 非利息收入相关数据变化 - 2022年第三季度总非利息收入为22,592千美元，2021年同期为59,006千美元；2022年前九个月为97,198千美元，2021年同期为175,036千美元[13] 非利息支出相关数据变化 - 2022年第三季度总非利息支出为81,847千美元，2021年同期为95,007千美元；2022年前九个月为268,116千美元，2021年同期为282,665千美元[13] 收入及收益相关数据变化 - 2022年第三季度所得税前收入为40,762千美元，2021年同期为55,006千美元；2022年前九个月为111,381千美元，2021年同期为180,210千美元[13] - 2022年第三季度归属于公司的净收入为31,831千美元，2021年同期为45,290千美元；2022年前九个月为86,412千美元，2021年同期为141,458千美元[13] - 2022年第三季度基本每股收益为0.68美元，2021年同期为0.96美元；2022年前九个月为1.83美元，2021年同期为2.99美元[13] - 2022年第三季度综合（亏损）收入为 - 35,114千美元，2021年同期为39,522千美元；2022年前九个月为 - 106,886千美元，2021年同期为126,500千美元[16] - 2022年前九个月公司净收入为86,420千美元，2021年同期为141,466千美元[22] - 2022年第三季度，公司净收入为3.1831亿美元，基本每股收益0.68美元，摊薄后每股收益0.68美元；2021年同期净收入为4.529亿美元，基本每股收益0.96美元，摊薄后每股收益0.94美元[27] - 2022年前九个月，公司净收入为8.6412亿美元，基本每股收益1.83美元，摊薄后每股收益1.83美元；2021年同期净收入为14.1458亿美元，基本每股收益2.99美元，摊薄后每股收益2.95美元[27] - 2022年第三季度，公司净利润为0.31831亿美元，2021年同期为0.4529亿美元[129][131] - 2022年前三季度，公司净利润为0.8642亿美元，2021年同期为1.41466亿美元[131][136] 股东权益相关数据变化 - 2022年6月30日普通股余额为46,882千美元，9月30日为46,926千美元[18] - 2022年6月30日额外实收资本余额为864,614千美元，9月30日为867,139千美元[18] - 2022年6月30日留存收益余额为528,851千美元，9月30日为554,536千美元[18] - 2022年6月30日累计其他综合损失净额为120,495千美元，9月30日为187,440千美元[18] - 2021年6月30日普通股余额为47,361千美元，9月30日为47,708千美元[20] - 2021年6月30日额外实收资本余额为902,782千美元，9月30日为897,428千美元[20] - 2021年6月30日留存收益余额为403,173千美元，9月30日为443,140千美元[20] 现金流量相关数据变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为743,659千美元，2021年同期使用的净现金为41,043千美元[22] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1,578,327千美元，2021年同期为475,294千美元[22] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为344,782千美元，2021年同期提供的净现金为523,003千美元[22] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少1,179,450千美元，2021年同期增加6,666千美元[22] 银行分行情况 - 截至2022年9月30日，银行在田纳西州、阿拉巴马州、肯塔基州南部和佐治亚州北部拥有82家全方位服务分行[24] 支付款项相关数据变化 - 2022年前九个月利息支付为31,322千美元，2021年同期为34,542千美元[22] - 2022年前九个月税款支付为808千美元，2021年同期为55,609千美元[22] 贷款转移情况 - 2022年贷款转至其他房地产拥有的金额为984千美元，2021年为4,945千美元[22] - 2022年贷款转至待售贷款的金额为42,997千美元，2021年为10,408千美元[22] 会计准则及指引影响 - 2022年6月，FASB发布ASU 2022 - 03，2024年1月1日生效，公司正在评估其影响[31] - 2022年3月，FASB发布ASU 2022 - 01，对财政年度开始于2022年12月15日之后生效，采用该更新对公司财务报表无影响[31] - 2022年3月，FASB发布ASU 2022 - 02，对财政年度开始于2022年12月15日之后生效，公司正在评估其影响[31] - 2022年3月，SEC发布SAB 121，公司正在评估采用该指引的潜在影响[33] - 2020年3月，FASB发布ASU 2020 - 04，2020年3月12日至2022年12月31日有效，预计对公司财务报表无重大影响[33] 证券相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司可供出售债务证券的摊销成本为17.40785亿美元，公允价值为14.82171亿美元[36] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务证券累计应收利息分别为553.5万美元和505.1万美元[38] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司以公允价值计量的有价股权证券分别为296.2万美元和336.7万美元[38] - 2022年9月30日和2021年12月31日质押证券账面价值分别为12.13747亿美元和12.26646亿美元[38] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总债务证券摊余成本分别为17.40785亿美元和16.73798亿美元，公允价值分别为14.82171亿美元和16.78525亿美元[41] - 2022年第三季度和2021年第三季度，可供出售证券销售所得分别为0和885.5万美元，到期、提前还款和赎回所得分别为4435.2万美元和6812.6万美元[41] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司证券投资组合分别包含504只和511只证券，其中处于未实现亏损状态的分别有487只和80只[44] - 2022年前三季度，公司可供出售债务证券投资组合未实现价值从2021年12月31日的未实现收益472.7万美元下降2.63341亿美元[44] 贷款相关数据变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款总额分别为91.05016亿美元和76.04662亿美元，净贷款分别为89.7054亿美元和74.79103亿美元[45] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，符合条件的住宅抵押贷款分别有8.65616亿美元和11.36294亿美元，商业抵押贷款分别有16.65345亿美元和15.81673亿美元被质押[47] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，持有用于投资的贷款应计利息分别为322.47万美元和316.76万美元[47] - 2022年3 - 9月估计所需准备金增加，原因是贷款增长和货币政策环境收紧[50] - 2022年6月30日商业工业贷款准备金期初余额为1019.1万美元，9月30日期末余额为1053.8万美元[50] - 2022年3个月商业工业贷款信用损失拨备为5000美元，9个月为 - 478.4万美元[50] - 2022年3个月商业工业贷款此前冲销贷款回收额为34.2万美元，9个月为132.6万美元[50] - 2022年3个月商业工业贷款冲销额为0，9个月为 - 175.5万美元[50] - 2021年6月30日商业工业贷款准备金期初余额为1379.1万美元，9月30日期末余额为1483.8万美元[50] - 2021年3个月商业工业贷款贷款损失拨备为320.3万美元，9个月为266.7万美元[50] - 2021年3个月商业工业贷款此前冲销贷款回收额为1.9万美元，9个月为23.5万美元[50] - 2021年3个月商业工业贷款冲销额为 - 217.5万美元，9个月为 - 281.2万美元[50] - 2022年9月30日各类贷款信用损失准备金总额为13447.6万美元，2021年为13944.6万美元[50] - 2022年9月30日商业和工业贷款中，Pass和Special Mention类为284,399千美元，Classified类为65千美元，总计284,490千美元；2021年对应数据分别为220,172千美元、1,220千美元、221,747千美元[56] - 2022年9月30日建筑贷款中，Pass类为570,166千美元，Special Mention类为428千美元，Classified类为0千美元，总计570,594千美元；2021年对应数据分别为569,425千美元、0千美元、822千美元、570,247千美元[56] - 2022年9月30日多户住宅抵押贷款中，Pass类为117,654千美元，Special Mention类为0千美元，Classified类为0千美元，总计117,654千美元；2021年对应数据分别为163,283千美元、0千美元、0千美元、163,283千美元[56] - 2022年9月30日业主自用商业房地产贷款中，Pass类为215,250千美元，Special Mention类为103千美元，Classified类为0千美元，总计215,353千美元；2021年对应数据分别为231,038千美元、1,293千美元、0千美元、232,331千美元[56] - 2022年9月30日非业主自用商业房地产贷款中，Pass类为411,612千美元，Special Mention类为0千美元，Classified类为0千美元，总计411,612千美元；2021年对应数据分别为428,087千美元、1,015千美元、0千美元、429,102千美元[56] - 2022年9月30日商业贷款中，Pass类为1,599,081千美元，Special Mention类为557千美元，Classified类为65千美元，总计1,599,703千美元；2021年对应数据分别为1,612,005千美元、2,663千美元、2,042千美元、1,616,710千美元[56] - 2022年9月30日商业贷款按年份统计，2020年商业成本为591,499千美元，2019年贷款为539,386千美元，2018年为375,163千美元，之前年份为952,002千美元，循环贷款摊销基础为1,046,121千美元，总计6,720,584千美元[56] - 2021年商业和工业贷款总额为27.422

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.68美元 [11] - 自首次公开募股以来，剔除累计其他综合收益影响后的有形账面价值每股复合年增长率为14.9% [11] - 净利息收益率从第二季度的3.52%提升至3.93%，净利息收入较第二季度增长9% [14] - 第三季度银行业务板块税前、拨备前收入为5590万美元，较2021年第三季度的4270万美元增长30.9% [28][29] - 信贷损失拨备率较上季度增加2个基点，计提了1.14亿美元的拨备 [36] - 核心一级资本充足率为10.9%，有形普通股权益与有形资产比率下降36个基点至8.54% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 年化贷款增长率为22% [12] - 非计息存款年化增长率为9.7%，同比增长13.7% [13] - 第三季度银行业务板块税前、拨备前资产回报率约为1.9% [14] 抵押贷款业务 - 本季度出现亏损，但完成了业务重组，8月和9月恢复运营盈利，预计未来几个季度接近盈亏平衡 [15] - 抵押贷款业务收入占比从去年同期的31%降至本季度的9% [95] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 强调并继续积极拓展存款业务，目前避免在信贷方面进行大规模新客户获取，努力照顾现有借款客户，管理流动性、信贷和资本以应对各种经济情景 [19] - 不打算让贷款与存款比率超过当前的91%，不愿为无利可图的存款关系支付费用，仍倾向不使用经纪存单，预计未来贷款增长将由客户存款提供资金，短期内贷款增长不会超过长期目标10% - 12%的下限 [21] - 提高新贷款标准，鉴于当前环境对利率进行更多压力测试，削减建筑、土地开发和商业房地产等高风险产品类型的业务 [22] - 继续与一些被认定为一级优质潜在合作伙伴的银行进行积极讨论，若有银行决定出售，不会因经济前景不确定而袖手旁观 [25] - 关注行业内的并购机会，积极招聘关系经理和客户，利用行业并购带来的人才和客户流动机会 [24][58] - 投资技术创新，通过与Treasury Prime等合作支持开放API银行业务，满足客户对嵌入式银行服务的需求，吸引存款和核心客户 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观因素如利率上升、就业强劲、高通胀和良好的客户情绪表明利率将继续上升，再加上量化紧缩、流动性收缩、潜在的重大市场动荡、欧洲战争以及几乎确定的衰退，使得当前需要依靠基本面、纪律和信息传递 [16] - 经济从繁荣转向放缓，公司从积极扩张转向确保无论经济条件如何都能照顾好客户，准备帮助客户度过困难时期 [17] - 对本季度业绩感到满意，但对未来几个季度的经营环境持谨慎态度，希望是温和衰退，并做好应对困难时期的准备，认为保守的资产负债表管理和承销标准将有助于应对各种结果 [26] 其他重要信息 - 本季度有5.37亿美元的净存款流出，但剔除两个合计减少6.19亿美元存款的大型公共基金账户后，其余存款基础实现了净增长 [20] - 公司赞助了范德堡大学，这虽然是在经济衰退期间的一项开支，但为公司成为当地重要机构和品牌的银行提供了机会 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度减少的联邦住房贷款银行借款是临时的吗，未来几个季度会增加使用吗 - 联邦住房贷款银行借款是为了替代公共资金，随着客户存款的增长，预计未来几个季度会偿还这些借款，目前借款已经有所减少，属于临时性举措 [40][41] 问题2：本季度信贷损失拨备增加，特别是住宅抵押贷款组合拨备增加的原因是什么，未来信贷损失拨备会如何变化 - 消费者和住宅贷款的拨备受穆迪情景影响，GDP和失业率的变化对消费者影响较大，导致拨备增加 公司认为当前的信贷损失拨备较为审慎，预计未来将维持在1.45% - 1.50%的水平，可能会达到1.50%，但不会达到1.70% [43][44][45] 问题3：本季度新生产的利差趋势能否持续，未来增量存款成本上升是否会导致增量利差收窄 - 目前贷款利率仍在上升，与存款成本上升基本同步，利差不会在4%以上有大幅扩张，存款增长会对净利息收益率产生一定压力，但目前增量贷款利率也在上升 [48][49] 问题4：为保持贷款与存款比率在91%左右，存款方面的缺口预计通过哪些方式填补，新的定期存单收益率情况如何 - 预计通过货币市场和新的定期存单来填补存款缺口 13个月定期存单收益率约为3.10% - 3.15%，18个月约为3.35% - 3.40%，短期定期存单收益率在2%以上，但不同市场的竞争利率差异较大 [50] 问题5：抵押贷款业务实现稳定的主要驱动因素是什么 - 人员配置已调整到适合未来业务发展的水平，有一定的增长空间 公平价值和按市值计价方面，7月因退出直接面向消费者业务和零售业务放缓，管道业务和抵押贷款服务权的公平价值下降，导致业务量减少 抵押贷款服务权方面，随着利率上升，估值趋于平稳，公司对资产进行了约100%的套期保值，并调整了套期保值策略以维持当前估值，预计除非利率更加波动，否则抵押贷款服务权的波动将减少 此外，抵押贷款业务的贷款持有待售规模从去年第三季度的7.5亿美元降至本季度末的9700万美元，下降空间有限 [53][54][56] 问题6：第三季度和近期看到了哪些并购带来的业务机会 - 公司核心市场内有一些机构正在进行重大交易，导致客户和员工流动，公司因此有更多与客户和潜在员工的沟通机会 公司借此机会招聘了一些创收人员，在运营、风险管理等方面也得到了加强，例如首席风险官从德克萨斯州加入公司 [58][59] 问题7：公司正常的年度贷款损失水平是多少 - 本季度有1.5万美元的净回收，公司传统上模型设定的贷款损失率约为25个基点，但不确定这是否仍然适用，预计2023年下半年或2024年贷款损失可能会更高，随后可能会降低 公司密切关注移动房屋贷款组合，该组合的逾期率已从2021年的0.2% - 0.21%回升至正常水平0.4% - 0.65%，综合考虑各因素，大致预计贷款损失率在20 - 30个基点 [60][61][62] 问题8：净利息收入在当前环境下能否继续按季度增长 - 预计未来还会有几次加息，可变利率贷款组合将继续重新定价，未来几个季度贷款将实现适度增长，存款成本虽会增加，但净利息收入仍有扩张空间，绝对金额有望增加 [65][66] 问题9：净利息收益率接近4%后开始稳定，是指正好4%还是低4%区间 - 并非设定了4%的上限，预计未来几个季度净利息收益率将处于低4%区间，具体取决于存款成本 [68] 问题10：贷款增长相对于长期指导目标将如何变化 - 公司长期贷款增长目标为每年10% - 12%，过去通常处于该目标的较高水平 展望第四季度和2023年第一季度，贷款增长将处于目标的较低水平，甚至可能低于该水平，公司将更加关注流动性、信贷和资本管理，确保业务稳健发展，但仍预计贷款和存款将实现增长，且这种增长将具有一定的盈利能力 [70][71] 问题11：第三季度是否是存款的底部 - 公司认为第三季度是存款的低点，自季度末以来存款已经增加，预计这种增长将持续，公共资金存款在第四季度也会自然回升 [73][74][75] 问题12：除了并购带来的机会，公司在技术创新方面的投资有哪些 - 公司持续探索能够增强业务、提高效率和促进业务增长的机会，例如与Treasury Prime合作支持开放API银行业务，满足客户对嵌入式银行服务的需求，吸引存款和核心客户 此外，公司还参与了USDF联盟等项目，带来了很多令人兴奋的机会，但目前这些项目的成本不高 [78][79][80] 问题13：随着技术创新投资的加速，银行核心费用水平是否会继续上升，第四季度或明年的情况如何 - 公司正在规划明年的业务，将在2023年初提供更多更新 第四季度核心费用预计将维持在当前水平附近，可能会有适度增长，但不会有重大变化，因为很多费用已经在第三季度加速支出 [81] 问题14：公司过去设定的累计存款成本率目标为30%，目前是否仍然适用，近期有何变化 - 公司历史上模型设定的累计存款成本率约为30%，目前实际情况低于该水平，预计随着新存款的增加和现有存款的重新定价，存款成本率将加速上升并向30%靠近 公司将继续关注非计息存款的增长，以抵消存款成本的上升 [83] 问题15：建筑贷款承诺在本季度环比增加，如何理解这一情况，是否有特殊含义 - 建筑贷款承诺较难预测，因为承诺并不一定会立即提款，可能在数月甚至一年后才会提款，也可能永远不会提款 本季度建筑贷款承诺增加主要是由于之前正在处理的项目，约65% - 70%的余额是之前承诺的资金到位，而非本季度的新业务 [86][87] 问题16：面对不确定的经济形势，公司在哪些贷款领域会更加保守 - 公司会在传统的高风险领域更加保守，如建筑贷款、住宅贷款、土地开发、商业房地产等 公司还密切关注移动房屋贷款组合，其中社区贷款表现良好，零售贷款虽有一些指标上升，但过去几年表现强劲，公司对该组合预留了5%的拨备 [89][90] 问题17：本季度平均盈利资产下降，但贷款增长，未来盈利资产是否会更接近贷款增长水平 - 平均盈利资产增长不多是因为公司利用了之前的过剩流动性发放贷款，随着存款和贷款的增加，预计未来平均盈利资产将以相近的百分比增长 [93] 问题18：公司在招聘抵押贷款业务人员方面的机会如何，自上季度以来是否有招聘 - 公司在抵押贷款业务人员招聘方面有很多机会，过去60天有很多来自独立抵押贷款公司和银行的人员主动联系公司 公司已经召回了一些去年离开的人员，并将在未来6 - 9个月内谨慎选择符合公司文化和业务模式的人员加入 预计未来15 - 18个月将有更多的贷款发起人人才可供选择 [94] 问题19：抵押贷款业务收入占比下降，公司对明年旺季该比例有何目标 - 目前很难确定具体目标，公司更关注业务的贡献和盈利能力，希望抵押贷款业务的贡献在10%或更低 由于利率锁定量和贷款发放量难以预测，收入具有较高的不确定性 [95]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度利息和贷款费用收入为99,655千美元，2021年同期为89,861千美元[13] - 2022年第二季度总利息收入为110,214千美元，2021年同期为96,329千美元[13] - 2022年第二季度总利息支出为8,043千美元，2021年同期为9,766千美元[13] - 2022年第二季度净利息收入为102,171千美元，2021年同期为86,563千美元[13] - 2022年第二季度总非利息收入为33,214千美元，2021年同期为49,300千美元[13] - 2022年第二季度总非利息支出为96,997千美元，2021年同期为92,960千美元[13] - 2022年第二季度所得税前收入为26,070千美元，2021年同期为56,742千美元[13] - 2022年第二季度归属于公司的净收入为19,345千美元，2021年同期为43,294千美元[13] - 2022年第二季度基本每股收益为0.41美元，2021年同期为0.91美元[13] - 2022年第二季度综合（亏损）收入为 - 29,606千美元，2021年同期为45,641千美元[15] - 2022年3月31日普通股余额为47,488千美元，6月30日降至46,882千美元[17] - 2022年第一季度归属于公司和非控股股东的净收入为19,353千美元[17] - 2022年第一季度其他综合收入（税后）为 - 48,951千美元[17] - 2022年第一季度回购普通股金额为26,540千美元[17] - 2022年第一季度宣布的股息为每股0.13美元，总计6,158千美元[17] - 2021年3月31日普通股余额为47,332千美元，6月30日为47,361千美元[19] - 2021年第一季度归属于公司和非控股股东的净收入为43,302千美元[19] - 2021年第一季度其他综合损失（税后）为2,347千美元[19] - 2021年第一季度宣布的股息为每股0.11美元，总计5,313千美元[19] - 2020年12月31日公司总股东权益为1,291,382千美元[19] - 2022年6月30日止六个月公司净收入为54,589千美元，2021年同期为96,176千美元[21] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为528,383千美元，2021年同期使用的净现金为75,106千美元[21] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1,110,339千美元，2021年同期为205,688千美元[21] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为342,923千美元，2021年同期提供的净现金为679,993千美元[21] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少924,879千美元，2021年同期净增加399,199千美元[21] - 2022年6月30日现金及现金等价物余额为872,861千美元，2021年同期为1,717,097千美元[21] - 2022年上半年支付利息15,638千美元，2021年同期为24,611千美元[21] - 2022年上半年支付税款726千美元，2021年同期为45,335千美元[21] - 2022年Q2基本每股收益为0.41美元，2021年同期为0.91美元；2022年上半年基本每股收益为1.15美元，2021年同期为2.03美元[25] - 2022年Q2摊薄每股收益为0.41美元，2021年同期为0.90美元；2022年上半年摊薄每股收益为1.15美元，2021年同期为2.00美元[25] - 2022年第二季度和上半年，公司所得税费用分别为6717千美元和16030千美元，2021年同期分别为13440千美元和29028千美元[83] - 2022年第二季度，公司法定联邦税率21%计算的联邦税为5475千美元，有效税率为25.8%；上半年法定联邦税为14830千美元，有效税率为22.7%[85] - 2021年第二季度，公司法定联邦税率21%计算的联邦税为11916千美元，有效税率为23.7%；上半年法定联邦税为26293千美元，有效税率为23.2%[85] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，净递延所得税资产分别为2517.3万美元和 - 682万美元[87] - 2022年上半年，公司合并净利息收入为190,353千美元，较2021年同期的169,139千美元增长12.54%[134] - 2022年上半年，公司合并净利润为54,589千美元，较2021年同期的96,176千美元下降43.24%[134] - 截至2022年6月30日，公司总资产为12,193,862千美元，较2021年同期的11,918,367千美元增长2.31%[131][134] - 2022年上半年，信用损失拨备为8,071千美元，2021年同期为 - 27,693千美元[134] - 2022年上半年，受限股票单位期初余额49.232万个，授予13.9785万个，归属15.9385万个，没收3.7917万个，期末余额43.4803万个[140] - 2022年上半年，绩效股票单位期初余额11.575万个，授予6.901万个，没收或到期9501个，期末余额17.5259万个[142] - 2022年上半年，公司记录绩效股票单位补偿成本1568万美元，2021年同期为522万美元[146] - 2022年上半年，员工股票购买计划发行15152股，收益58.8万美元；2021年同期发行21566股，收益81.1万美元[147] - 截至2022年6月30日，关联方贷款年初余额2901万美元，新增5257.7万美元，状态变更减少993.9万美元，还款86.8万美元，期末余额7078万美元[148] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，关联方存款分别为3.23089亿美元和3.12956亿美元[149] - 2022年上半年，办公场地租赁费用为20.1万美元，2021年同期为26万美元[150] - 2022年上半年，航空分时共享协议收入19万美元，2021年同期无此收入；2021年上半年支付32万美元，2022年同期无此支出[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券应计利息应收款分别为5662千美元和5051千美元[32] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司以公允价值计量的有价股权证券分别为3103千美元和3367千美元[32] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，质押证券账面价值分别为1312460千美元和1226646千美元[32] - 2022年6月30日，可供出售债务证券摊余成本为1785751千美元，公允价值为1618241千美元；2021年12月31日，摊余成本为1673798千美元，公允价值为1678525千美元[30][32] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司证券投资组合分别包含509和511只证券，其中处于未实现亏损状态的分别有416和80只[38] - 2022年第二季度，公司可供出售债务证券投资组合未实现价值下降66,577千美元，至6月30日未实现亏损为167,510千美元；2022年上半年，该组合未实现价值从2021年12月31日的未实现收益4,727千美元下降172,237千美元[38] - 2021年第二季度，公司可供出售债务证券投资组合未实现价值增加3,076千美元，至6月30日未实现收益为22,321千美元；2021年上半年，该组合未实现价值从2020年12月31日的未实现收益34,552千美元下降12,231千美元[38] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总债务证券的摊余成本分别为1,785,751千美元和1,673,798千美元，公允价值分别为1,618,241千美元和1,678,525千美元[35] - 2022年第二季度和上半年，可供出售证券销售所得款项均为1,218千美元；2022年第二季度和上半年，到期、提前还款和赎回所得款项分别为126,349千美元和126,349千美元[35] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司净贷款分别为8,498,065千美元和7,479,103千美元，总贷款分别为8,624,337千美元和7,604,662千美元，贷款信用损失准备分别为126,272千美元和125,559千美元[39] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，符合条件的住宅抵押贷款（包括待售贷款）分别有980,762千美元和1,136,294千美元，符合条件的商业抵押贷款分别有1,570,759千美元和1,581,673千美元，被质押给辛辛那提联邦住房贷款银行以获取信贷额度[41] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别有2,892,283千美元和2,440,097千美元的符合条件贷款，被质押给美联储银行[41] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资贷款应计利息分别为33,209千美元和31,676千美元[41] - 2022年3月31日至6月30日，商业工业贷款期初余额为12,699千美元，期末余额为10,191千美元；建筑贷款期初余额为31,782千美元，期末余额为38,383千美元；1 - 4户家庭住宅抵押贷款期初余额为21,024千美元，期末余额为21,398千美元等[44] - 2022年3月31日至6月30日，信贷损失拨备总计8,181千美元，贷款回收总计430千美元，贷款冲销总计2,388千美元[44] - 2022年12月31日至6月30日，商业工业贷款期初余额为15,751千美元，期末余额为10,191千美元；建筑贷款期初余额为28,576千美元，期末余额为38,383千美元等[44] - 2022年12月31日至6月30日，信贷损失拨备总计2,052千美元，贷款回收总计1,628千美元，贷款冲销总计2,967千美元[44] - 2021年3月31日至6月30日，商业工业贷款期初余额为14,643千美元，期末余额为13,791千美元；建筑贷款期初余额为38,622千美元，期末余额为32,838千美元等[44] - 2021年3月31日至6月30日，贷款损失拨备总计 - 12,885千美元，贷款回收总计453千美元，贷款冲销总计 - 859千美元[44] - 2021年12月31日至6月30日，商业工业贷款期初余额为14,748千美元，期末余额为13,791千美元；建筑贷款期初余额为58,477千美元，期末余额为32,838千美元等[44] - 2021年12月31日至6月30日，信贷损失拨备总计 - 24,517千美元，贷款回收总计820千美元，贷款冲销总计 - 2,029千美元[44] - 2022年商业和工业贷款中通过的金额为172,954千美元，2021年摊销后为258,774千美元[49] - 2022年建设贷款总额为363,907千美元，2021年为656,490千美元[49] - 2022年多户住宅抵押贷款中通过的金额为65,674千美元，2021年为171,158千美元[49] - 2022年业主自用商业房地产贷款中通过的金额为148,727千美元，2021年为181,856千美元[49] - 2022年非业主自用商业房地产贷款中通过的金额为297,437千美元，2021年为431,172千美元[49] - 2022年商业贷款中通过的总额为1,048,367千美元，2021年为1,698,102千美元[49] - 2022年商业贷款特别提及的总额为466千美元，2021年为1,396千美元[49] - 2022年商业贷款分类的总额为0千美元，202

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总利息收入为9.5127亿美元，2021年同期为9.4785亿美元[13] - 2022年第一季度净利息收入为8.8182亿美元，2021年同期为8.2576亿美元[13] - 2022年第一季度净收入为3.5236亿美元，2021年同期为5.2874亿美元[13] - 2022年第一季度基本每股收益为0.74美元，2021年同期为1.12美元[13] - 2022年第一季度摊薄每股收益为0.74美元，2021年同期为1.10美元[13] - 2022年第一季度综合亏损为4.2166亿美元，2021年同期综合收入为4.1337亿美元[15] - 截至2022年3月31日，普通股为4.7488亿美元，2021年同期为4.7332亿美元[17] - 截至2022年3月31日，留存收益为5.15664亿美元，2021年同期为3.65192亿美元[17] - 截至2022年3月31日，累计其他综合损失为7.1544亿美元，2021年同期为1.6058亿美元[17] - 截至2022年3月31日，股东总权益为13.79869亿美元，2021年同期为13.29196亿美元[17] - 2022年第一季度净收入为35,236千美元，2021年同期为52,874千美元[19] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为288,148千美元，2021年同期使用的净现金为172,182千美元[19] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为477,754千美元，2021年同期提供的净现金为14,842千美元[19] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为135,177千美元，2021年同期为734,575千美元[19] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少54,429千美元，2021年同期净增加577,235千美元[19] - 2022年第一季度支付利息8,631千美元，2021年同期为14,794千美元[19] - 2022年第一季度支付税款72千美元，2021年同期为15,117千美元[19] - 2022年第一季度从贷款转移到其他房地产的金额为563千美元，2021年同期为1,395千美元[19] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净收入分别为35,236千美元和52,874千美元，基本每股收益分别为0.74美元和1.12美元，摊薄每股收益分别为0.74美元和1.10美元[24] - 2022年第一季度末，抵押贷款服务权账面价值为144,675千美元，2021年同期为104,192千美元[72] - 2022年第一季度净服务收入为5,134千美元，2021年同期净服务损失为864千美元[72] - 2022年第一季度所得税费用为9,313千美元，有效税率为20.9%；2021年同期所得税费用为15,588千美元，有效税率为22.8%[75] - 2022年和2021年第一季度，未使用承诺的信贷损失准备金期末余额分别为162.62万美元和141.56万美元[81] - 2022年和2021年第一季度，回购贷款的本金总额分别为134.8万美元和70.8万美元[81] - 2022年和2021年第一季度，非指定衍生金融工具在抵押贷款银行业务收入中的损益分别为159.58万美元和54.84万美元[84] - 2022年和2021年第一季度，现金流套期保值在借款利息费用中的损失分别为13.9万美元和13.7万美元[87] - 2022年和2021年第一季度，指定为现金流套期保值的衍生工具在其他综合收益（税后）中的收益分别为77.4万美元和31.6万美元[87] - 2022年第一季度，公司因公允价值套期工具在借款和存款利息费用中分别确认收入162美元和313美元[89] - 2022年和2021年第一季度，抵押贷款公允价值变动导致的净损失分别为16874千美元和20716千美元[109] - 2022年第一季度，商业贷款持有待售期初本金余额86762千美元，公允价值79299千美元，期末本金余额85816千美元，公允价值78179千美元；2021年第一季度，期初本金余额239063千美元，公允价值215403千美元，期末本金余额197490千美元，公允价值174984千美元[113] - 2022年3月31日止三个月，银行净利息收入8.8184万美元，抵押贷款净利息收入 - 2000美元，合并净利息收入8.8182万美元[117] - 2022年3月31日止三个月，银行信用损失拨备4247万美元，抵押贷款无信用损失拨备，合并信用损失拨备4247万美元[117] - 2022年3月31日止三个月，银行无抵押贷款银行业务收入，抵押贷款业务收入2.9278万美元，合并抵押贷款银行业务收入2.9278万美元[117] - 2022年3月31日，银行总资产1189.0847万美元，抵押贷款总资产78.3344万美元，合并总资产1267.4191万美元[117] - 2021年3月31日止三个月，银行净利息收入8.2597万美元，抵押贷款净利息收入 - 2.1万美元，合并净利息收入8.2576万美元[118] - 2021年3月31日止三个月，银行信用损失拨备1.3854万美元，抵押贷款无信用损失拨备，合并信用损失拨备1.3854万美元[118] - 2021年3月31日止三个月，银行无抵押贷款银行业务收入，抵押贷款业务收入6.0595万美元，合并抵押贷款银行业务收入6.0595万美元[118] - 2021年3月31日，银行总资产1078.7955万美元，抵押贷款总资产114.7871万美元，合并总资产1193.5826万美元[118] - 2022年第一季度，受限股票单位期初余额492320个，授予123709个，归属101057个，没收3372个，期末余额511600个[125] - 2022年第一季度，绩效股票单位期初未归属余额115750个，授予69010个，期末未归属余额184760个[127] - 2022年第一季度，员工股票购买计划发行普通股15152股，员工工资预扣收益588000美元[130] - 2022年第一季度，办公场地租赁费用为101000美元[133] - 2022年第一季度，航空分时共享协议确认收入11000美元[134] - 利率变动+400个基点时，2022年3月31日净利息收入预计百分比变化为29.2%，2021年12月31日为40.9%，2022年12月31日预计为41.7%，2021年12月31日预计为54.8%[247] - 利率变动+300个基点时，2022年3月31日净利息收入预计百分比变化为21.6%，2021年12月31日为30.2%，2022年12月31日预计为30.8%，2021年12月31日预计为40.8%[247] - 利率变动+200个基点时，2022年3月31日净利息收入预计百分比变化为15.3%，2021年12月31日为20.9%，2022年12月31日预计为21.7%，2021年12月31日预计为28.3%[247] - 利率变动+100个基点时，2022年3月31日净利息收入预计百分比变化为8.08%，2021年12月31日为10.8%，2022年12月31日预计为11.5%，2021年12月31日预计为14.7%[247] - 利率变动 -100个基点时，2022年3月31日净利息收入预计百分比变化为 -7.54%，2021年12月31日为 -6.32%，2022年12月31日预计为 -12.7%，2021年12月31日预计为 -10.2%[247] - 利率变动 -200个基点时，2022年3月31日净利息收入预计百分比变化为 -11.6%，2021年12月31日为 -8.73%，2022年12月31日预计为 -20.4%，2021年12月31日预计为 -13.5%[247] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，直接面向消费者渠道分别占公司总利率锁定量的43.4%和50.2%，占公司销售量的50.7%和52.8%[27] - 公司预计在2022年剩余时间内产生约11,000 - 13,000千美元的税前重组费用，并在2022年第四季度前停止该渠道的运营[27] - 2022年3月31日后，公司回购了400,000股普通股，平均股价为40.91美元，总回购金额为16,366千美元[27] - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，直客渠道分别占公司总利率锁定量的43.4%和50.2%，占公司销售量的50.7%和52.8%[115] - 退出直客渠道，公司预计2022年剩余时间产生约1.1万 - 1.3万美元的税前重组费用，并在2022年第四季度前停止该渠道运营[115] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售债务证券的摊销成本分别为1,784,458千美元和1,673,798千美元，公允价值分别为1,683,525千美元和1,678,525千美元[30][31] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务证券的应计利息应收款分别为5,331千美元和5,051千美元[31] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司以公允价值记录的有价股权证券分别为3,213千美元和3,367千美元[31] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，质押证券的账面价值分别为1,253,407千美元和1,226,646千美元[31] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司债务证券的摊余成本分别为1784458000美元和1673798000美元，公允价值分别为1683525000美元和1678525000美元[34] - 2022年第一季度，可供出售证券的到期、提前还款和赎回所得款项为5744.3万美元，2021年同期为6104万美元；已实现总收益分别为2万美元和7万美元[34] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司证券组合分别包含514只和511只证券，其中处于未实现亏损状态的分别有321只和80只[37] - 2022年第一季度，公司可供出售债务证券组合未实现价值从2021年12月31日的未实现收益470万美元降至未实现亏损1.009亿美元，减少了1.056亿美元[37] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为800497.6万美元和760466.2万美元，净贷款分别为788492.7万美元和747910.3万美元[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与薪资保护计划相关的新增贷款分别为206.2万美元和399万美元[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，符合条件的住宅抵押贷款分别有100102.7万美元和113629.4万美元，商业抵押贷款分别有153092.8万美元和158167.3万美元，被质押给辛辛那提联邦住房贷款银行[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，符合条件的贷款分别有271909.6万美元和244009.7万美元，被质押给美联储银行[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，投资贷款应计利息分别为3174.6万美元和3167.6万美元[39] - 公司使用终身损失率方法计算预期信贷损失，考虑多个宏观经济变量，并对模型估计进行定性调整[39] - 2022年3月31日止三个月，公司估计所需准备金减少，原因是与2021年12月31日相比，宏观经济变量改善并纳入合理且可支持的预测中[41] - 2022年3月31日各融资应收款类别信用损失准备期末余额：商业和工业为12,699千美元，建筑为31,782千美元，1 - 4户家庭住宅抵押为21,024千美元等，总计120,049千美元[41] - 2021年3月31日各融资应收款类别信用损失准备期末余额：商业和工业为14,643千美元，建筑为38,622千美元，1 - 4户家庭住宅抵押为19,572千美元等，总计157,954千

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为0.74美元，平均资产回报率超过1.3%，有形普通股权益回报率为12.4% [8] - 有形账面价值每股复合年增长率自首次公开募股以来达15.8% [8] - 贷款年化增长率为21.3%，剔除薪资保护计划（PPP）后，过去四个季度中有三个季度环比年化增长率超14%，同比贷款增长率为16% [9] - 非利息存款（剔除抵押贷款托管相关存款）环比年化增长率为6.8%，过去五个季度中有三个季度年化增长率超15%，同比增长17.5% [10] - 本季度净回收率为3个基点，不良资产与资产比率降至44个基点，较第四季度下降6个基点，不良贷款与投资贷款比率降至0.51%，下降11个基点 [10] - 银行业务税前、拨备前运行率盈利能力为4420万美元，高于2021年第四季度的4340万美元和2021年第一季度的3930万美元，同比增长12.3% [10] - 净利息收入受220万美元加速购买会计溢价影响，净利息收益率从上个季度的3.19%降至本季度的3.04% [12][13] - 证券投资组合出现1亿美元未实现损失，反映在资产负债表上为7150万美元累计其他损失，每股有形账面价值减少1.50美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 本季度银行业务税等效净利息收入为8890万美元，核心非利息收入为1260万美元，非利息支出为5960万美元 [27][28][29] - 预计下季度银行业务非利息收入在1200 - 1300万美元之间，互换手续费收入是主要变动因素 [36] - 预计银行业务非利息支出将持续增长 [36] 抵押贷款业务 - 本季度抵押贷款业务亏损28.1万美元 [14] - 直接面向消费者业务的利率锁定总量环比下降30%，零售渠道利率锁定量环比增长7.7%，但零售业务利润率也受到影响，按市值计价从1.96%降至1.66% [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2022年贷款将持续增长，虽有大额还款，但仍有望超过10 - 12%的年度贷款增长指引 [17][18] - 抵押贷款业务将缩减业务规模，探索提高生产和交付效率的技术，看好其长期价值 [18] - 公司资产对利率高度敏感，预计加息将提升银行盈利能力，100个基点和200个基点的加息冲击分别使净利息收入增加3900万美元和7600万美元 [19] - 希望成为各市场首选社区银行，吸引人才和客户，同时持续评估传统银行并购机会，可能接受适度的有形账面价值稀释 [21][22][23] - 推进金融科技和区块链领域的技术创新，目标是改善客户体验、降低成本并打造全国性品牌，初期专注于支付领域 [24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款市场有强劲的现有贷款管道和企业扩张搬迁需求，但需关注宏观经济和已知大额还款 [17] - 抵押贷款行业面临利率上升、季节性因素和产能过剩的挑战，短期内经营环境仍困难，但抵押贷款服务权组合是亮点 [14][37][40] - 对当地经济前景乐观，但通胀、乌克兰冲突及相关经济影响带来不确定性 [41] 其他重要信息 - 公司财报电话会议中提及的陈述可能构成前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，投资者不应过度依赖 [5] - 陈述中可能包含非公认会计原则（GAAP）财务指标，相关可比GAAP指标及调整说明可在公司网站和美国证券交易委员会（SEC）网站查询 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从效率比率和盈利能力角度，长期来看抵押贷款业务会怎样？ - 公司长期目标是将该业务效率比率控制在85%左右，当前市场环境使情况难以预测，暂不提供二季度及后续指导，预计下季度运营与上季度无太大差异，且需考虑抵押贷款服务权因素，长期看好该业务，因其可能更快受到技术创新影响 [45][46] 问题2: 如何看待当前的过剩流动性，是否会更积极地将其投入证券投资？ - 公司密切关注有形账面价值，不愿因投资造成其稀释，会谨慎对待流动性，虽可能有针对性地增加投资组合，但不会使证券投资组合超过总资产的13%，优先考虑将流动性用于贷款增长 [48][49][52] 问题3: 当前CSL穆迪模型假设是否有变化，如何考虑季节性建模及相关因素对准备金和拨备的影响？ - 本季度维持S2情景，考虑了滞胀因素并将其作为定性因素纳入，通胀仍是担忧因素，每季度都会评估不同情景，存在下行风险 [53][54] 问题4: 贷款组合在美联储加息后的前90天内如何重新定价，有多少可能被锁定或绑定？ - 若仅考虑3月，即使资产负债表从抵押贷款销售转向现金，净利息收益率也能回到3.16 - 3.17，预计随着后续加息收益率将进一步改善，贷款组合中LIBOR和优惠利率各占50%，定价时间因合同而异，首次加息后整体可变利率提高了15个基点 [57][58][59] 问题5: 抵押贷款业务是否可能全年不盈利，能否通过控制成本实现盈利？ - 已出现销售收益下降，预计下季度该数字将继续下降，但长期来看业务将在各周期实现盈利，会进行必要调整以实现盈利和资本回报，抵押贷款服务权将带来积极影响 [61][62] 问题6: 如何看待通胀压力及费用增长前景？ - 各市场成本均在上升，费用环境严峻，预计全年费用增长为中到高个位数，银行业务费用将增加，抵押贷款业务费用将减少 [67] 问题7: 能否量化TD银行交易带来的潜在并购和业务机会？ - 难以量化，公司将长期关注受影响的客户和人才，未来一到两年会更有针对性地利用这些机会 [69][70][71] 问题8: 预计二、三季度贷款增长放缓，四季度回升，是否正确？ - 一季度21%的贷款增长率较高，后续不会每个季度都达到该水平，但预计全年各季度仍将保持强劲增长，有望达到或超过10 - 12%的年度目标 [74][75] 问题9: 存款增长趋势如何？ - 公司将继续关注非利息存款增长，管理利息存款成本而非余额，预计非利息存款将合理稳定增长，利息存款增长较为平稳，公共基金存款通常在二、三季度流出，后续会进行管理 [77][78][79] 问题10: 当前情况是否改变公司对抵押贷款业务的长期承诺，能否实现20%的资本回报率？ - 不会改变对该业务的承诺，公司已进行大量投资，吸引了优秀人才，虽当前面临挑战，但会通过调整成本结构实现盈利和资本回报，直接面向消费者业务受当前环境影响较大，但该业务曾是盈利的重要驱动力 [82][83][85] 问题11: 公司过去提到的抵押贷款业务净贡献占PPR的10%目标是否仍然适用？ - 是的，该目标仍然适用 [86] 问题12: 未来一年并购可能性是否降低？ - 市场上有一些潜在机会，但由于有机增长机会强劲、经济环境存在信贷不确定性等因素，公司不会积极寻求并购，有合适机会时会把握，可能接受适度的有形账面价值稀释 [88][89][90] 问题13: 本季度新贷款收益率情况如何？ - 新贷款收益率在3%以上，部分接近4%，虽竞争环境仍存在，但已开始看到一些利率上升的迹象 [92] 问题14: 零售和直接面向消费者的抵押贷款销售收益利润率差异如何？ - 通常零售利润率为2.5 - 3%，直接面向消费者为1.5 - 2%，本季度直接面向消费者业务利润率降至1.4 - 1.5%，目前有所回升，但牺牲了部分交易量，零售利润率也有所稳定 [95] 问题15: 市场干扰主要出现在哪些市场，哪些贷款业务领域机会较大？ - 市场干扰在各市场均有出现，贷款业务机会主要集中在抵押贷款和制造住房领域，前者关注技术提升，后者公司有专业优势并已纳入战略规划 [98][99][100]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司总资产126亿美元，投资贷款76亿美元，总存款108.4亿美元，普通股股东权益14.3亿美元[17] - 1984年公司资产仅1400万美元，到2021年12月31日资产达126亿美元[18] - 截至2021年12月31日，公司总资产126亿美元，投资贷款76亿美元，总存款108.4亿美元，股东权益总额14.3亿美元[183] 公司各地区分行存款数据 - 截至2021年6月30日，纳什维尔市场存款占公司总存款的45%[18] - 截至2021年6月30日，纳什维尔分行24个，存款48.69亿美元，存款市场份额5.5%，占总存款47.7%[24] - 截至2021年6月30日，列克星敦分行6个，存款3.54亿美元，存款市场份额52.0%，占总存款3.5%[24] 公司收购事件数据 - 2015年9月18日，公司以150万美元现金收购西北佐治亚银行，合并时收购贷款公允价值7.86亿美元，承担存款公允价值2.462亿美元[21] - 2017年7月31日，公司以约2.365亿美元收购克莱顿银行和信托及美国城市银行，合并时收购贷款公允价值10.597亿美元，承担存款公允价值9.795亿美元[21] - 2019年4月5日，公司从大西洋资本银行收购14个分行，承担存款5.889亿美元，溢价6.25%，收购贷款3.744亿美元，为未偿还本金的99.32%[21] - 2020年2月14日，公司收购FNB金融公司，获得总资产2.582亿美元、贷款1.822亿美元，承担存款2.095亿美元，股东获954797股普通股及1500万美元现金[21] - 2020年8月15日，公司以4.778亿美元完成最大规模合并，收购富兰克林金融网络公司，获得总资产36.3亿美元、贷款27.9亿美元，承担存款31.2亿美元[21] 市场竞争与份额情况 - 田纳西州前10大银行中6家为国家或地区性银行，公司认为有机会从这些银行获取市场份额[27] - 田纳西州排名前10的银行中，第一地平线国家公司总存款317亿美元，存款市场份额14.9%；地区金融公司总存款245亿美元，存款市场份额11.5%；顶峰金融合作伙伴总存款205亿美元，存款市场份额9.7%等[27] - 截至2021年6月30日，纳什维尔都会区成为公司最大市场，按预估存款计算市场份额约5.5%[27] 公司法定贷款限额 - 基于2021年12月31日银行的资本状况，银行法定贷款限额约为1.821亿美元（15%）和3.034亿美元（25%）[35] 公司新技术探索 - 公司是2022年初成立的USDF联盟的创始成员，将探索利用区块链和银行发行的数字美元技术简化点对点金融交易[29] 公司信用政策与审批 - 公司信用政策支持维持合理信贷质量标准，同时实现资产负债表增长、盈利增长等目标[30] - 贷款审批过程具有地方权限，由风险控制环境支持，通过集中审查流程强化[32] 公司风险管理 - 公司维持企业风险管理计划，帮助识别、管理、监控和控制潜在风险[39] - 董事会风险委员会批准设定运营标准和风险限额的政策，任何变更需经风险委员会批准[39] - 自2022年第一季度起，董事会信用风险委员会有权批准信用政策和风险限额[40] 公司流动性规划 - 公司流动性规划框架旨在确保最低资金成本，并应对不可预测的资金状况，采用以存款和普通股为主的简单资金和资本结构[44] 公司信息安全政策 - 公司实施全面信息安全政策、标准和培训，员工入职时需审查、确认和完成，每年至少审查和培训一次[47] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣1962名全职等效员工，平均任期为6年[51] - 2021年，公司外部招聘员工中20.5%为少数族裔，较2019年提高6%[55] - 2021年，公司18%的岗位由内部人才填补[56] - 2021年，公司维持近75%的雇主贡献率[57] - 2021年，FirstBank连续第七年被《田纳西人报》评为田纳西州中部最佳工作场所之一，还被《美国银行家》杂志评为美国最佳银行雇主之一[52] - 2021年，公司推出Learning Advantage，完善人才优势计划，实施更结构化招聘程序，加强内部申请流程[56] 公司未来计划 - 2022年，公司计划完成新贷款发起系统实施，继续通过自动化和技术进步提升安全、效率和客户体验[59] 公司监管合规情况 - 公司资产规模在2020年第三季度超过100亿美元，2021年全年监管合规成本增加[65] - 多德 - 弗兰克法案规定借记卡交易交换费上限为0.21美元加5个基点（欺诈损失加0.01美元），公司将于2022年下半年受此限制[67] - 公司因资产规模未超过1000亿美元，目前不受《经济增长、监管放松和消费者保护法》下的压力测试报告要求约束[67] - 公司采用了允许的五年期资本过渡救济[68] - 银行控股公司收购超过任何银行、银行控股公司等5%的任何类别有表决权股份等需事先获得美联储批准[73] - 田纳西州法律禁止银行控股公司在目标金融机构运营至少三年前收购其控制权[73] - 美国巴塞尔III资本规则规定公司需满足的最低资本要求：普通股一级风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、杠杆率4%、补充杠杆率3%（杠杆率要求7%）[79] - 资产总额低于150亿美元的银行控股公司，在一定限制下可将2010年5月19日前发行的信托优先证券和累积永续优先股计入一级资本，但不计入普通股一级资本[79] - 为避免对资本分配或向高管发放自由裁量奖金的限制，受涵盖的银行组织必须在最低风险资本要求之上维持资本保护缓冲[79] - 资本保护缓冲包括相当于风险加权资产2.5%的额外普通股权益[82] - 不符合特定承销要求的商业房地产贷款风险权重从100%提高到150%[82] - 三类资产扣除有25%的CET1资本扣除门槛[82] - 收购任何类别有表决权证券25%或以上构成控制，收购10%或以上一般被推定为构成控制[82] - 持有任何类别有表决权证券少于5%，若无一般适用推定触发则推定为无控制[85] - 资本充足的银行需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高等条件[90] - 2020年12月FDIC发布规则，2021年4月1日生效，2022年1月1日为扩展合规日期[91] - 2020年3月26日起美联储将存款准备金率降至零[93] - FDIC禁止使银行资本不足（杠杆比率<4%、CET1风险资本比率<4.5%等）的分配[94] - 田纳西州法律规定州立银行董事会只能用盈余利润分红，未经批准当年分红不得超当年及前两年留存净收入总和[94] - 银行存款账户由存款保险基金承保，每位独立投保储户最高保额为25万美元[95] - 银行与关联方的担保贷款，单笔不得超过银行资本和盈余的10%，合计不得超过20%[96] - 银行向内部人士的贷款，若总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品时超过额外10%，将受限制[99] - 银行最近一次社区再投资法案评估获得满意评级[100] - 若客户出现在特别指定国民和被封锁人员名单上，银行需在10个工作日内向外国资产控制办公室提交报告[104] - 银行作为辛辛那提联邦住房贷款银行成员，需持有该行资本股票，金额至少为年末总资产的0.20%加上未偿还贷款的4.5%[108] - 2021年11月批准的最终规则要求银行在发生网络安全事件后36小时内向联邦监管机构报告[109] - 银行需告知客户持续超过4小时的计算机安全事件，该规则于2022年4月1日生效，银行需在5月1日前合规[109] - 公司作为总资产超100亿美元的保险存款机构，受CFPB监管和执法[113] 公司贷款组合情况 - 截至2021年12月31日，约82%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押品[119] - 截至2021年12月31日，商业房地产、商业和工业、建筑贷款分别占贷款组合的36%、17%、17%[120] - 截至2021年12月31日，约75%的贷款发放给田纳西州的借款人[123] 公司存款来源情况 - 截至2021年12月31日，约83%的存款来自田纳西州的储户[123] 公司面临的风险 - 贷款若无法偿还会使银行遭受损失，信用风险审批和监控程序无法完全消除贷款组合的信用风险[117] - 经济状况恶化可能导致不良贷款、冲销和逾期贷款增加，需增加贷款损失准备金，降低净收入和股本回报率[119] - 公司维持信用损失准备金和未使用承诺准备金，其金额受宏观经济预测和管理判断影响[119] - 市场和利率风险方面，困难或动荡的市场条件可能对公司的贷款活动、业务和财务状况产生不利影响[123] - 利率变化可能导致公司利差缩小，对收益和财务状况产生不利影响[124] - 市场利率变化可能对公司净利息收入、净息差、资产质量等产生重大不利影响[127] - 从LIBOR过渡可能对公司收入、费用和金融合同价值产生负面影响[127] - 公司投资证券组合的表现会因利率和市场条件变化而波动[127] - 其他金融机构的信用和流动性可能对公司产生重大不利影响[128] - 缺乏流动性可能对公司运营、业务、财务状况和经营成果产生不利影响[130] - 公司抵押贷款收入具有周期性，对利率、经济和住房市场敏感[131] - 公司受大量政府监管，监管变化可能对公司产生重大影响[135] - 遵守法律法规增加公司成本，限制业务机会，如多德 - 弗兰克法案等使成本显著增加[137] - 公司和银行支付股息受监管限制，公司支付股息能力取决于银行，且银行董事会有决定权，不支付股息可能影响股价[137] - 美联储可能要求公司投入资本支持银行，这可能影响公司现金流、财务状况等[138] - 诉讼成本可能对公司财务状况产生负面影响，若判决或和解金额超保险覆盖，影响更大[139][141] - 公司依赖第三方供应商，若其服务中断或终止，公司业务可能受影响，更换成本可能更高[142] - 公司风险管理框架可能无效，无法充分降低风险和损失，影响公司业务和财务状况[143] - 系统故障或网络安全漏洞会增加公司运营成本，导致诉讼和其他责任，影响公司声誉和业务[143] - 信息安全风险增加，数据泄露和欺诈活动可能影响公司未来增长、业务和财务状况[145] - 金融服务行业技术变化快，公司可能因资源不足无法实施新技术，处于竞争劣势[146] - 行业技术创新可能取代传统银行，公司转型存在实施风险，需平衡传统与创新服务[148] - 公司面临运营风险，包括客户或员工欺诈、错误和不当行为，可能导致财务损失、监管制裁和声誉损害[149] - 公司依赖第三方信息进行贷款决策，若信息失实且未在资产融资前发现，资产价值可能低于预期[149] - 公司业务受灾难性事件、灾害和气候变化影响，可能扰乱运营、影响客户活动和信用状况[149] - 公司收购战略面临风险，包括业务中断、股东价值稀释、整合困难和成本增加等[154] - 公司完成金融机构收购需满足多项条件，获取监管批准耗时且不可预测[155] - 公司在田纳西州开展银行业务，面临来自金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争[159] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，未来影响仍不确定[160] - 公司为应对疫情启动了救济计划，但借款人仍可能面临困境，影响还款能力[163] 公司业务分布情况 - 截至2021年12月31日，公司运营82个全方位服务银行分行、9个有限服务分行和23个抵押办公室，分布于田纳西州、阿拉巴马州、肯塔基州等地，拥有16个社区市场，其中70个银行网点为自有[170] 公司股权与股东情况 - 截至2022年2月18日，公司约有2133名在册股东，普通股在纽约证券交易所交易，代码为“FBK”，自2016年9月16日起上市[174] - 以2016年12月31日初始投资100美元计算，截至2021年12月31日，公司普通股累计总股东回报率为175.28，同期标准普尔500指数为233.41，标准普尔500银行行业集团指数为168.24[175][177] - 前董事长Ayers先生持有公司约22%的普通股，有权指定最多20%的董事及提名、公司治理和薪酬委员会至少一名成员[157] 公司股息与回购情况 - 2021年公司宣布每股0.44美元的普通股现金股息，2020年为每股0.36美元，未来股息由董事会决定[178] - 2021年第四季度，公司共回购168322股普通股，平均每股价格42.66美元，2021年全年按计划回购179276股，计划于2022年3月31日到期[179] 公司股权证券出售情况 - 2021年公司未出售任何未注册的股权证券[180] 公司业务部门情况 - 公司通过银行和抵押两个业务部门运营，银行业务主要收入来自贷款和投资利息等，抵押业务主要收入来自贷款发起费等[183] - 2021年3月31日，公司重新评估业务部门，将所有抵押活动与抵押业务部门对齐，并对2020年和2019年的结果进行了修订[183] - 公司业务分为银行和抵押两个业务板块，2021年3月31日重新评估并调整业务板块[209] 公司业务地区经济情况 - 2021年公司业务所在地区商业活动缓慢改善，但未恢复到疫情前水平，疫情对全球经济的长期影响仍存在不确定性[184][186] 公司财务指标变化（2019 - 2021年） - 2021年末净利息收入为347,370千美元，2020年为265,658千美元，2019年为226,036千美元[193] - 2021年贷款信用损失拨备为负40,993千美元，2020年为107,967千美元，2019年为7,053千美元[193] - 截至2021年12月31日，非执行

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度每股收益（EPS）为1.02美元，年末有形账面价值每股24.67美元，自2016年9月公司上市以来复合年增长率为15.5% [7] - 第四季度净利息收益率稳定在3.19%，存款成本下降4个基点，贷款合同收益率下降6个基点 [19] - 全年贷款净增长3.15亿美元（不包括PPP贷款），全年增长率近11%，第四季度非计息存款年化增长率为20%，全年为23% [9] - 非核心商业贷款待售投资组合2021年净收益1120万美元，剩余贷款7900万美元 [11] - 全年冲销率为8个基点，第四季度拨备释放1080万美元，年末贷款持有待售（HFI）的信贷损失拨备率为1.65% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务第四季度贡献70万美元，受季节性、产能过剩和再融资量下降影响，预计第一季度结果类似 [17] - 核心银行业务第四季度费用为5087万美元，低于上一季度的5880万美元，排除140万美元慈善捐赠 [24] - 排除非核心商业贷款待售投资组合收益990万美元后，银行业务非利息收入为1190万美元，预计在下半年受杜宾修正案影响前保持增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年贷款有机增长目标为10% - 12%的较高区间，非计息存款目标类似增长，净利息收益率在利率上升前保持稳定，预计随利率上升扩大，费用预计中高个位数增长 [12] - 公司是美国数字美元基金会（USDF）联盟的五个创始银行成员之一，将利用区块链技术进行创新和增长 [13] - 继续评估收购机会，目标是在目标市场有规模、品牌和人才的社区银行 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年将为有机增长提供强大机会，尽管抵押贷款业务面临挑战，但整体业务前景乐观 [13] - 资产质量持续强劲，预计2022年信贷损失拨备率可能稳定在1.3% - 1.5% [42][43] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能发表前瞻性声明，受风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异 [4] - 电话会议中提及的非GAAP财务指标，其最直接可比的GAAP财务指标及调整信息可在公司网站和美国证券交易委员会网站查询 [6] 问答环节所有提问和回答 问题：2022年贷款增长的来源、管道和招聘计划 - 贷款增长分布在各产品线和地理区域，建设和开发、商业和工业、住宅等贷款均有增长，预计2022年处于10% - 12%目标区间的较高端 [30][31] - 招聘将集中在现有地理区域，可能进行新设分行，以部署资本和推动业务增长 [32] 问题：假设2022年有3次加息，净利息收益率如何变化 - 预计净利息收益率可能上升20 - 25个基点，过剩流动性对收益率有22个基点的负面影响，若流动性减少或重新配置，可能带来额外收益 [34][35] 问题：2022年抵押贷款业务的指导 - 第一季度抵押贷款业务结果预计与第四季度相似，全年采取逐季观察的方式，第二和第三季度通常贡献较大 [36][38] 问题：2022年费用增长指导中包含的招聘计划 - 招聘计划包括大量创收人员，以及运营、技术和创新部门的人员，同时考虑员工成本上升，以支持业务增长 [40][41] 问题：2022年资产质量良好情况下，信贷损失拨备率可能降至多低 - 预计信贷损失拨备率可能稳定在1.3% - 1.5%，但该指标会根据季度评估和审计结果变化 [42][43] 问题：关于贷款下限和可变利率贷款的情况 - 30亿美元可变利率贷款无下限，利率变动时立即重新定价，5亿美元贷款在利率上升25个基点时重新定价，超过25个基点后每加息一次约有5000 - 1亿美元受影响 [48][50] - 可变利率贷款主要基于Prime和LIBOR，正在向Prime过渡 [50] 问题：抵押贷款业务长期盈利能力的预期 - 预计抵押贷款业务对公司底线的贡献应超过5%但低于10%，行业预测抵押贷款量同比下降约35%，公司将考虑技术投资和业务创新 [51][53] 问题：关于USDF参与情况和区块链技术在业务中的潜在用例 - 公司作为USDF联盟创始成员，认为区块链技术将改变金融服务行业，联盟旨在创建稳定币，为银行提供使用区块链技术的途径 [55][56] - 公司将在抵押贷款和支付结算领域探索区块链技术的应用，以降低成本和提高效率 [57][58] 问题：贷款增长情况下，借款人是否利用流动性偿还贷款 - 未观察到借款人大量利用流动性偿还贷款的情况，客户仍持有一定流动性，贷款额度利用率未恢复到2019年水平，仍有增长空间 [60] 问题：新贷款收益率情况、贷款类型分布以及利率模型中的存款Beta假设和资产负债表假设 - 过去几个季度新贷款收益率稳定在3.8%，目前贷款生产中固定利率和可变利率大致各占一半，近期固定利率略多，预计将恢复到历史水平 [62] - 利率模型假设静态资产负债表，每100个基点利率变动预计存款成本上升约43个基点，存款成本上升可能滞后 [64] 问题：并购环境评估、加息对潜在卖家的影响以及2022年并购预期 - 公司对有机增长有信心，并购目标明确，关注目标市场有规模、品牌和非计息存款的社区银行 [69][70] - 加息可能导致股价上涨，使潜在卖家感觉更有利，但实际相对价值可能不变 [71] - 并购需要对合并后公司有重大影响，才会考虑进行 [73] 问题：当前股价下，股票回购是否仍是重点 - 目前公司有更优的资本使用方式，股票回购不是近期重点，但会持续监测和适当部署 [74]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度贷款利息和费用为89993千美元，2020年同期为76504千美元；2021年前九个月为269266千美元，2020年同期为201350千美元[14] - 2021年第三季度总利息收入为96665千美元，2020年同期为81127千美元；2021年前九个月为287779千美元，2020年同期为216408千美元[14] - 2021年第三季度净利息收入为88476千美元，2020年同期为68828千美元；2021年前九个月为257615千美元，2020年同期为180414千美元[14] - 2021年第三季度总非利息收入为59006千美元，2020年同期为97026千美元；2021年前九个月为175036千美元，2020年同期为221217千美元[14] - 2021年第三季度净利润为45290千美元，2020年同期净亏损为5599千美元；2021年前九个月净利润为141466千美元，2020年同期为18019千美元[14] - 2021年第三季度基本每股收益为0.96美元，2020年同期为 - 0.14美元；2021年前九个月为2.99美元，2020年同期为0.52美元[14] - 2021年第三季度综合收益为39522千美元，2020年同期综合亏损为4201千美元；2021年前九个月综合收益为126508千美元，2020年同期为31168千美元[16] - 2021年第三季度可供出售证券未实现收益净变化（税后）为 - 5818千美元，2020年同期为1788千美元；2021年前九个月为 - 15380千美元，2020年同期为15091千美元[16] - 2021年第三季度套期活动未实现损失净变化（税后）为106千美元，2020年同期为112千美元；2021年前九个月为489千美元，2020年同期为 - 1145千美元[16] - 2021年第三季度证券销售利得重分类调整（税后）为 - 56千美元，2020年同期为 - 387千美元；2021年前九个月为 - 67千美元，2020年同期为 - 387千美元[16] - 2021年6月30日总股东权益为1371814千美元，9月30日为1401006千美元[18] - 2021年6 - 9月归属公司及非控股权益的净收入为45290千美元[18] - 2021年6 - 9月其他综合收益（税后）为 - 5768千美元[18] - 2021年6 - 9月回购普通股导致权益减少436千美元[18] - 2021年6 - 9月基于股票的薪酬费用使权益增加2884千美元[18] - 2020年12月31日总股东权益为1291382千美元[18] - 2020年归属公司及非控股权益的净收入为141466千美元[18] - 2020年其他综合收益（税后）为 - 14958千美元[18] - 2021年前九个月公司净收入为141,466千美元，2020年同期为18,019千美元[25] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为41,043千美元，2020年同期为141,949千美元[25] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为475,294千美元，2020年同期为净现金流入71,158千美元[25] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为523,003千美元，2020年同期为900,501千美元[25] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加6,666千美元，2020年同期为829,710千美元[25] - 2021年前九个月，公司对贷款损失准备为27,349千美元，2020年同期为97,837千美元[25] - 2021年前九个月，公司发放待售贷款4,926,390千美元，2020年同期为4,739,497千美元[25] - 2021年前九个月，公司出售待售贷款所得款项为4,939,323千美元，2020年同期为4,690,135千美元[25] - 2021年前三季度公司净收入为14.1458亿美元，2020年前三季度为1.8019亿美元；2021年第三季度净收入为4.529亿美元，2020年第三季度净亏损为0.5599亿美元[31] - 2021年前三季度基本每股收益为2.99美元，2020年前三季度为0.52美元；2021年第三季度基本每股收益为0.96美元，2020年第三季度为 - 0.14美元[31] - 2021年前三季度摊薄后每股收益为2.95美元，2020年前三季度为0.52美元；2021年第三季度摊薄后每股收益为0.94美元，2020年第三季度为 - 0.14美元[31] - 2020年第三季度和前九个月，预计净利息收入分别为83,641千美元和252,849千美元[47] - 2020年第三季度和前九个月，预计总收入分别为178,384千美元和488,493千美元[47] - 2020年第三季度和前九个月，FB金融公司适用的净（亏损）收入分别为 - 12,428千美元和19,526千美元[47] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，债务证券的应计利息应收款分别为4,744千美元和4,540千美元[51] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司以公允价值记录的可交易股权证券分别为4,779千美元和4,591千美元[51] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司债务证券的摊余成本分别为1558184000美元和1137848000美元，公允价值分别为1572558000美元和1172400000美元[55] - 2021年第三季度和截至2021年9月30日的九个月，可供出售证券销售所得款项分别为8855000美元和8855000美元，到期、提前还款和赎回所得款项分别为68126000美元和216032000美元[55] - 2021年第三季度和截至2021年9月30日的九个月，股权证券公允价值变动分别导致净未实现损失24000美元和净未实现收益188000美元[55] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司证券投资组合分别包含513只和514只证券，其中处于未实现损失状态的分别有61只和16只[55] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为7294674000美元和7082959000美元，净贷款分别为7155228000美元和6912570000美元[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，与薪资保护计划相关的贷款分别为9415000美元和212645000美元[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合格住宅抵押贷款分别有1220451000美元和1248857000美元，合格商业抵押贷款分别有1571007000美元和1532749000美元被质押[59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为34915000美元和38316000美元[59] - 2021年第三季度末，公司信贷损失准备金总额为139,446千美元，较期初的144,663千美元减少5,217千美元[64] - 2021年前九个月，公司信贷损失准备金总额为139,446千美元，较期初的170,389千美元减少30,943千美元[64] - 2020年第三季度末，公司信贷损失准备金总额为183,973千美元，较期初的113,129千美元增加70,844千美元[64] - 2020年前九个月，公司信贷损失准备金总额为183,973千美元，较期初的31,139千美元增加152,834千美元[64] - 2021年第三季度，商业和工业贷款的信贷损失准备金从13,791千美元增至14,838千美元[64] - 2021年前九个月，商业和工业贷款的信贷损失准备金从14,748千美元增至14,838千美元[64] - 2020年第三季度，商业和工业贷款的信贷损失准备金从8,878千美元降至8,609千美元[64] - 2020年前九个月，商业和工业贷款的信贷损失准备金从4,805千美元增至8,609千美元[64] - 2021年第三季度，建筑贷款的信贷损失准备金从32,838千美元降至29,760千美元[64] - 2020年第三季度，建筑贷款的信贷损失准备金从35,599千美元增至63,629千美元[64] - 截至2021年9月30日，贷款减值准备期末余额为139,446千美元，其中商业工业为14,838千美元，建筑为29,760千美元等[66] - 截至2020年12月31日，贷款减值准备期末余额为170,389千美元，其中商业工业为14,748千美元，建筑为58,477千美元等[66] - 截至2021年9月30日，贷款净额期末余额为7,294,674千美元，其中商业工业为1,252,425千美元，建筑为1,190,623千美元等[68] - 截至2020年12月31日，贷款净额期末余额为7,082,959千美元，其中商业工业为1,346,122千美元，建筑为1,222,220千美元等[68] - 截至2021年9月30日，公司不良贷款总额为7294674000美元，其中30 - 89天逾期贷款为15402000美元，90天以上且仍计利息贷款为8901000美元，非应计贷款为34126000美元[80] - 截至2020年12月31日，公司不良贷款总额为7082959000美元，其中30 - 89天逾期贷款为26995000美元，90天以上且仍计利息贷款为13696000美元，非应计贷款为50760000美元[80] - 截至2021年9月30日，非应计贷款中无相关准备金的为17919000美元，有相关准备金的为16207000美元，相关准备金为1314000美元[83] - 截至2020年12月31日，非应计贷款中无相关准备金的为32661000美元，有相关准备金的为18099000美元，相关准备金为2550000美元[83] - 2021年第三季度非应计贷款确认的利息收入为961000美元，2020年同期为524000美元；2021年前九个月为1973000美元，2020年同期为729000美元[83] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对问题债务重组（TDRs）的记录投资分别为29645000美元和15988000美元[85] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，TDRs中分类为非应计贷款的分别为10628000美元和8279000美元[85] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对TDRs的信贷损失准备金分别为1007000美元和310000美元[85] - 2021年前九个月和第三季度，修改后12个月内出现还款违约的TDRs总计305000美元，2020年同期无此类违约[86] - 截至2021年9月30日，与TDRs相关的未提取贷款承诺总计422000美元，2020年12月31日无此类承诺[85] - 截至2021年9月30日，各类抵押品中房地产抵押品总额为2599.4万美元，金融资产和设备为216.6万美元，单独评估的信贷损失拨备为103.5万美元；2020年12月31日，对应数据分别为1683.2万美元、172.8万美元和168.7万美元[90][91] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司此前递延的不再处于递延状态的贷款记录投资分别为133.1538亿美元和139.9088亿美元[92] - 2021年9月30日，非业主占用商业房地产贷款为1795.3万美元，占比1.1%；2020年12月31日，对应数据分别为1.3959亿美元和8.7%[94] - 2021年第三季度和前九个月其他房地产期末余额均为1001.5万美元，2020年对应数据为1274.8万美元；2021年9月30日和2020年