业绩总结 - FHN在2021年第四季度净利息收入为4.98亿美元，较第三季度增长1%[6] - 2021年第四季度总收入为7.45亿美元，较第三季度增长1%[6] - 2021年第四季度费用为5.28亿美元，较第三季度持平[6] - 2021年第四季度税前收入为2.82亿美元，较第三季度下降5%[6] - 2021年第四季度净收入为2.29亿美元，较第三季度下降3%[6] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.40美元，较第三季度下降1%[6] - 调整后的每股收益（EPS）为0.48美元，较上季度下降4%[9] - 2021年净利为10.10亿美元，较2020年增长17.8%[69] - 2021年总收入为30.70亿美元，较2020年增长16.8%[69] - 2021年净利每股收益（EPS）为1.76美元，较2020年增长35.8%[69] 用户数据 - 2021年平均贷款为547亿美元，较第三季度下降1%[6] - 2021年期末贷款为549亿美元，较第三季度下降1%[6] - 2021年平均存款为746亿美元，较第三季度增长1%[6] - 2021年期末存款为749亿美元，较第三季度增长1%[6] - 2021年第四季度的贷款总额为548.59亿美元，贷款损失准备金（ACL）为7.36亿美元，ACL/贷款比率为1.3%[77] 未来展望 - 预计FY22的净利息收入(FTE)将保持相对稳定，假设减少约1.2亿美元的摊销和PPP收益[48] - FY22的非利息收入预计将下降低十位数百分比，主要受到固定收益、抵押贷款银行业务和其他业务的压力[48] - 预计FY22的净拨备费用将在5个基点至15个基点之间[48] - 2023年及以后，预计贷款增值为7500万美元[61] 新产品和新技术研发 - FHN的管理层认为，非GAAP指标虽然与其他金融机构的非GAAP指标不完全可比，但仍然具有相关性[3] - 贷款的参考数据反映了平均余额，并包括租赁[5] 负面信息 - 2021年第四季度税前收入较第三季度下降5%[6] - 2021年第四季度净收入较第三季度下降3%[6] - 2021年第四季度每股摊薄收益较第三季度下降1%[6] - 2021年第四季度的非利息收入总额为2300万美元，较2021年第三季度的268百万美元下降8.2%[67] - 2021年第四季度的净收入（GAAP）为2.19亿美元，较2020年第四季度的2.88亿美元下降了24.0%[76] 其他新策略和有价值的信息 - 不良贷款（NPL）比率为0.50%，净核销率为1个基点[9] - 预提信用损失为6500万美元，较上季度减少24%[14] - 核心净利息收益率（NIM）稳定在2.28%[19] - 存款成本的降低为NIM提供了4个基点的好处[19] - 信用质量表现强劲，净违约率为0.01%[35]

业绩总结 - 2021年第三季度净利息收入为4.92亿美元，较第二季度下降1%[8] - 2021年第三季度手续费收入为2.47亿美元，较第二季度下降13%[8] - 2021年第三季度总收入为7.38亿美元，较第二季度下降6%[8] - 2021年第三季度费用为5.26亿美元，较第二季度上升6%[8] - 2021年第三季度税前收入为2.98亿美元，较第二季度下降25%[8] - 2021年第三季度净收入为2.35亿美元，较第二季度下降24%[8] - 2021年第三季度稀释每股收益为0.41美元，较第二季度下降23%[8] - 调整后每股收益为0.50美元，调整后股本回报率为18.4%[15] - 第三季度可归属于普通股股东的净收入（GAAP）为2.24亿美元，较第二季度的2.95亿美元下降24.07%[34] - 第三季度的调整后净收入（Non-GAAP）为2.75亿美元，较第二季度的3.21亿美元下降14.36%[34] 用户数据 - 2021年第三季度平均贷款为555亿美元，较第二季度下降2%[8] - 2021年第三季度平均存款为737亿美元，较第二季度上升1%[8] - 贷款组合总额为554亿美元，浮动/固定重定价比例为63%/37%[29] - 存款总额为743亿美元，其中430亿美元为利息-bearing 非到期存款，274亿美元为非利息DDA，39亿美元为定期存款[29] - 2023年第三季度，商业贷款总额（不包括LMC和PPP）为365.53亿美元，较第二季度增长449百万，增幅为1%[41] 未来展望 - 预计到2022年第四季度实现每年约2亿美元的成本节省[16] - 预计前15个大都市区的人口增长将超过全国平均水平的33%[11] - 在100个基点的利率冲击情景下，净利息收入将增加3500万美元[28] - 在利率上升100个基点的情况下，预计第二季度净利息收入（NII）将增加约300万美元，净利息收益率（NIM）将提高约0.35%[29] 新产品和新技术研发 - 公司将继续评估管理多余现金水平的机会，而不承担过大的利率风险[29] - 计划通过简化流程和降低交付成本来提高效率[19] 负面信息 - 2021年第三季度费用为5.26亿美元，较第二季度上升6%[8] - 2021年第三季度税前收入为2.98亿美元，较第二季度下降25%[8] - 2021年第三季度净收入为2.35亿美元，较第二季度下降24%[8] - 2021年第三季度的年化净收入（GAAP）为9.31亿美元，较第二季度的12.47亿美元下降25.56%[34] 其他新策略 - 目标是通过提高专业化来改善风险调整后的回报[19] - 完成了计划中的10亿美元现金投资于证券，平均收益率约为1.7%[29]

资产与负债变化 - 公司总资产从2020年12月的842.09亿美元增长至2021年9月的885.37亿美元，增长5.1%[20] - 公司总负债从2020年12月的759.02亿美元增长至2021年9月的785.02亿美元，增长3.4%[20] - 公司股东权益从2020年12月的83.07亿美元增长至2021年9月的85.32亿美元，增长2.7%[20] - 公司2021年第三季度末总股本为85.32亿美元[27] - 公司2021年第三季度末普通股数量为5.4186亿股[27] - 公司2021年第三季度末优先股数量为2675万股[27] - 公司2021年第三季度末资本盈余为4.866亿美元[27] - 公司2021年第三季度末留存收益为27.53亿美元[27] - 公司2021年第三季度末累计其他综合收益损失为2.41亿美元[27] - 公司2020年9月30日的总资产为81.44亿美元，较2019年12月31日的50.76亿美元增长了60.4%[29] - 截至2021年9月30日，公司持有的可供出售证券公允价值为84.78亿美元，较2020年底的80.15亿美元增长5.8%[48][50] - 截至2021年9月30日，公司持有的持有至到期证券公允价值为3.03亿美元，较2020年底的1000万美元大幅增长[48][50] - 截至2021年9月30日，公司持有的无明确公允价值的股权投资账面价值为7300万美元，较2020年底的5700万美元增长28.1%[55] - 截至2021年9月30日，公司商誉总额为15.11亿美元，其中区域银行业务商誉为8.8亿美元，专业银行业务商誉为6.31亿美元[116] - 截至2021年9月30日，公司其他无形资产净值为3.11亿美元，其中核心存款无形资产净值为2.54亿美元[117] - 截至2021年9月30日，公司优先股总账面价值为5.2亿美元，其中包括Series B、C、D、E和F优先股[119] - 截至2021年9月30日，公司购买的证券回购协议总额为3.55亿美元，净额为2百万美元[218] - 截至2020年12月31日，公司购买的证券回购协议总额为3.8亿美元，净额为1百万美元[218] - 截至2021年9月30日，公司出售的证券回购协议总额为12.99亿美元，净额为0美元[218] - 截至2020年12月31日，公司出售的证券回购协议总额为11.87亿美元，净额为0美元[218] 收入与利润 - 净利息收入从2020年同期的11.4亿美元增长至2021年9月的14.96亿美元，增长31.2%[22] - 非利息收入从2020年同期的12.04亿美元下降至2021年9月的8.29亿美元，下降31.1%[22] - 公司净收入从2020年同期的6.12亿美元增长至2021年9月的7.81亿美元，增长27.6%[22] - 公司2021年第三季度净利润为2.35亿美元[27] - 公司2021年前九个月的净收入为7.81亿美元，相比2020年同期的6.12亿美元增长了27.6%[31] - 公司2021年前九个月的净现金流入为5.68亿美元，相比2020年同期的净现金流出2.73亿美元有显著改善[31] - 公司2021年第三季度净收入为2.35亿美元，2020年同期为5.39亿美元[126] - 公司2021年第三季度基本每股收益为0.41美元，稀释每股收益为0.41美元[126] - 公司2021年第三季度加权平均普通股流通股数为545,818千股，稀释后为549,819千股[126] - 公司2021年第三季度净利息收入为4.92亿美元，其中区域银行业务贡献4.44亿美元，专业银行业务贡献1.54亿美元，公司业务亏损1.06亿美元[151] - 2021年第三季度非利息收入为2.47亿美元，其中区域银行业务贡献1.12亿美元，专业银行业务贡献1.42亿美元，公司业务亏损700万美元[151] - 2021年第三季度净收入为2.35亿美元，其中区域银行业务贡献2.35亿美元，专业银行业务贡献1.43亿美元，公司业务亏损1.43亿美元[151] - 2021年前九个月净利息收入为14.96亿美元，其中区域银行业务贡献13.14亿美元，专业银行业务贡献4.64亿美元，公司业务亏损2.82亿美元[151] - 2021年前九个月非利息收入为8.29亿美元，其中区域银行业务贡献3.2亿美元，专业银行业务贡献4.76亿美元，公司业务贡献3300万美元[151] - 2021年前九个月净收入为7.81亿美元，其中区域银行业务贡献7.32亿美元，专业银行业务贡献4.25亿美元，公司业务亏损3.76亿美元[151] - 公司2020年9月30日结束的九个月净利息收入为11.4亿美元，其中区域银行业务贡献8.53亿美元，专业银行业务贡献4亿美元，企业业务亏损1.13亿美元[152] - 公司2020年9月30日结束的九个月非利息收入为12.04亿美元，其中区域银行业务贡献2.39亿美元，专业银行业务贡献4.1亿美元，企业业务贡献5.55亿美元[152] - 公司2020年9月30日结束的九个月净收入为6.12亿美元，其中区域银行业务贡献5200万美元，专业银行业务贡献2.61亿美元，企业业务贡献2.99亿美元[152] - 公司2021年9月30日结束的三个月非利息收入为2.47亿美元，其中固定收入贡献9600万美元，存款交易和现金管理贡献4400万美元，抵押银行和产权收入贡献3400万美元[152] - 公司2020年9月30日结束的三个月非利息收入为8.23亿美元，其中固定收入贡献1.11亿美元，抵押银行和产权收入贡献6600万美元，存款交易和现金管理贡献4200万美元[154] - 公司2021年9月30日结束的九个月非利息收入为8.29亿美元，其中固定收入贡献3.24亿美元，存款交易和现金管理贡献1.3亿美元，抵押银行和产权收入贡献1.26亿美元[155] - 公司2020年9月30日结束的九个月非利息收入为12.04亿美元，其中固定收入贡献3.19亿美元，存款交易和现金管理贡献1.03亿美元，抵押银行和产权收入贡献7200万美元[157] 贷款与租赁 - 公司贷款和租赁总额从2020年12月的582.32亿美元下降至2021年9月的554.35亿美元，下降4.8%[20] - 公司2021年前九个月的贷款和租赁净增加28.91亿美元，相比2020年同期的净减少23.10亿美元有显著增长[31] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁组合的摊余成本为554.35亿美元，较2020年12月31日的582.32亿美元有所下降[60] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁损失准备为7.34亿美元，较2020年12月31日的9.63亿美元有所减少[60] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁净额为547.01亿美元，较2020年12月31日的572.69亿美元有所下降[60] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁组合中，商业、金融和工业贷款为315.16亿美元，较2020年12月31日的331.04亿美元有所下降[60] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁组合中，商业房地产贷款为121.94亿美元，较2020年12月31日的122.75亿美元略有下降[60] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁组合中，消费者房地产贷款为107.87亿美元，较2020年12月31日的117.25亿美元有所下降[60] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁组合中，信用卡和其他贷款为9.38亿美元，较2020年12月31日的11.28亿美元有所下降[60] - 2021年9月30日，公司贷款和租赁组合中，抵押贷款公司贷款为51.39亿美元，较2020年12月31日的54.04亿美元有所下降[60] - 2021年9月30日，公司商业房地产贷款总额为22.3亿美元，其中通过信用评级的贷款（PD 1-12级）为22.16亿美元，占总贷款的99.4%[70] - 2021年9月30日，公司消费者房地产贷款总额为107.87亿美元，其中FICO评分740及以上的贷款为70.74亿美元，占总贷款的65.6%[74] - 2021年9月30日，公司消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款为7.25亿美元，占总贷款的6.7%[74] - 2021年9月30日，公司消费者房地产贷款中，循环贷款转换为定期贷款的金额为2.93亿美元[74] - 2020年12月31日，公司商业房地产贷款总额为25.55亿美元，其中通过信用评级的贷款（PD 1-12级）为24.77亿美元，占总贷款的96.9%[70] - 2020年12月31日，公司消费者房地产贷款总额为117.25亿美元，其中FICO评分740及以上的贷款为74.93亿美元，占总贷款的63.9%[74] - 2020年12月31日，公司消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款为7.14亿美元，占总贷款的6.1%[74] - 2020年12月31日，公司消费者房地产贷款中，循环贷款转换为定期贷款的金额为3.65亿美元[74] - 公司消费者贷款组合主要依赖于FICO评分来评估借款人信用质量，FICO评分每季度更新以反映最新的风险状况[72] - 公司消费者房地产贷款包括HELOC和房地产分期贷款，HELOC在提取期结束后转换为定期贷款[73] - FICO评分740及以上的信用卡贷款在2021年达到55亿美元，较2020年的38亿美元增长44.7%[76] - FICO评分660-699的信用卡贷款在2021年为22亿美元，较2020年的7亿美元增长214.3%[76] - 2021年总信用卡贷款为107亿美元，较2020年的65亿美元增长64.6%[76] - 2021年非应计贷款总额为347亿美元，其中商业、金融和工业贷款占144亿美元[79] - 2021年商业房地产贷款总额为12,194亿美元，其中非应计贷款为58亿美元[79] - 2021年消费者房地产贷款总额为10,787亿美元，其中非应计贷款为143亿美元[79] - 2021年信用卡和其他贷款总额为938亿美元，其中非应计贷款为2亿美元[79] - 2021年总贷款和租赁为55,435亿美元，其中非应计贷款为347亿美元[79] - 2021年商业、金融和工业贷款中，129亿美元的非应计贷款已进行减值审查且无相关准备金[79] - 2021年商业房地产贷款中，52亿美元的非应计贷款已进行减值审查且无相关准备金[79] - 商业、金融和工业贷款总额为329.45亿美元，其中30-89天逾期贷款为1500万美元，90天以上逾期贷款为0美元，总应计贷款为329.6亿美元[80] - 商业房地产贷款总额为121.94亿美元，其中30-89天逾期贷款为2300万美元，90天以上逾期贷款为0美元，总应计贷款为122.17亿美元[80] - 消费者房地产贷款总额为114.74亿美元，其中30-89天逾期贷款为5300万美元，90天以上逾期贷款为1600万美元，总应计贷款为115.43亿美元[80] - 信用卡及其他贷款总额为11.17亿美元，其中30-89天逾期贷款为900万美元，90天以上逾期贷款为100万美元，总应计贷款为11.27亿美元[80] - 截至2021年9月30日，公司有1.74亿美元的商业贷款基于抵押品价值，其中C&I和CRE贷款分别为1.61亿美元和1300万美元[83] - 截至2021年9月30日，消费者HELOC和房地产分期贷款基于抵押品价值的贷款分别为800万美元和2100万美元[84] - 截至2021年9月30日，公司有2.39亿美元的贷款被分类为TDRs（困境债务重组），而2020年12月31日为3.07亿美元[88] - 在2021年第三季度，公司对C&I贷款进行了5次TDRs，涉及金额为800万美元，修改后的未偿还投资为1200万美元[91] - 在2021年前九个月，公司对C&I贷款进行了32次TDRs，涉及金额为3700万美元，修改后的未偿还投资为1.41亿美元[93] - 在2021年第三季度，公司有1200万美元的TDRs重新违约，其中C&I贷款占600万美元[94] - 截至2021年9月30日，FHN确认了约100万美元的预期信用损失准备金，用于不符合会计政策选择的COVID-19延期贷款[97] - 2021年9月30日的贷款和租赁损失准备金（ALLL）为7.34亿美元，较2020年12月31日的9.63亿美元有所下降，反映了宏观经济前景的改善和贷款余额的减少[100][103] - 2021年9月30日，FHN的未偿还承诺准备金为6800万美元，较2020年12月31日的8500万美元有所下降[103] - 2021年9月30日，FHN的抵押贷款服务权净值为2900万美元，较2020年12月31日的2500万美元有所增加[109] - 2021年9月30日，FHN持有的待售住宅抵押贷款余额为2.91亿美元，较2020年12月31日的4.09亿美元有所下降[107] - 2021年9月30日，FHN的抵押贷款服务费用为100万美元，较2020年同期的100万美元持平[109] 合并与收购 - 公司于2020年7月1日完成了与IBERIABANK Corporation的合并，交易价值为25亿美元，发行了约2.43亿股普通股和三个新系列的优先股[37] - 公司在2020年7月17日完成了从Truist Bank购买30家分支机构的交易，并记录了7800万美元的商誉[42] - 2020年7月1日，FHN完成了与IBKC的合并，记录了5.31亿美元的购买会计收益[111] - 2020年7月17日，FHN完成了对Truist Bank 30家分支机构的收购，记录了7800万美元的商誉[112] - 截至2021年9月30日，FHN与IBKC合并相关的嵌入式衍生工具资产和负债均为100万美元[201] 股票与股息 - 基本每股收益从2020年同期的1.50美元下降至2021年9月的1.35美元，下降10%[23] - 公司2021年第三季度普通股回购金额为1.46亿美元[27] - 公司2021年第三季度普通股股息支付总额为8300万美元[27] - 2020年第三季度通过业务合并发行了23,750股优先股，价值2.3亿美元[29] - 2020年第三季度普通股回购金额为100万美元，较第二季度的100万美元持平[29] - 2020年第三季度股票期权和限制性股票奖励发行了138,000股普通股[29] - 2020年第三季度非控股子公司优先股股息支付了300万美元[29] - 2020年第三季度普通股每股现金股息为0.15美元，总计支付了8300万美元[29] - 2020年第三季度优先股每股现金股息为1,550美元，总计支付了1300万美元[29] - 2021年第二季度，公司发行了1.5亿美元的4.70% Series F非累积永久优先股，其账面价值为1.45亿美元，符合一级资本要求[120] - 2021年第三季度，公司赎回了所有Series A优先股，导致500万美元的视为股息，计入截至2021年9月30日的九个月每股收益[121] 其他财务指标 - 公司综合收入从2020年同期的7.11亿美元下降至2021年9月的6.80亿美元，下降4.4%[25] - 公司2021年第三季度其他综合收益损失为3800万美元[27] - 2021年9月30日，公司累计其他综合亏损为2.41亿美元，主要由于证券投资未实现亏损1.03亿美元[124] - 2021年9月30日，公司非控制性权益中确认了2.95亿美元的Class A优先股[123] - 2021年10月1日，公司正在进行年度商誉减值测试，此前2020年10月1日的测试未显示任何报告单位存在减值[113] - 2020年公司重组了管理报告结构，并相应调整了商誉报告单位，使用相对公允价值方法重新分配商誉[114] - 2021年第三季度其他综合收益（AOCI）重新分类总额为300万美元[125] - 2021年第三季度养老金和退休后计划的摊销费用为300万美元[125] - 2021年第三季度现金流动对冲的已实现损失为200万美元[125] - 2021年第三季度抵押贷款回购和止赎责任的应计损失为1600万美元[138] - 2021年第三季度所有重大损失或有事项的估计可能损失范围为0至600万美元[130] - 2021年第三季度所有重大损失或有事项

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每股收益（EPS）为0.50美元，调整后的有形普通股回报率（ROTCE）超过18% [6] - 净利息收入（NII）下降，核心净利息收入增长1%，主要受商业贷款增长2%的推动 [7] - 贷款组合质量改善，净冲销率仅为2个基点，延期贷款余额减少47% [9] - 公司资本充足，CET1比率为10.1%，季度内回购了900万股普通股，有形账面价值每股10.88美元 [10] - 费用增加3%，主要由于平台整合和市场重新开放带来的成本 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长2%，未动用承诺增加5%至190亿美元 [7] - 财富管理业务表现强劲，年金销售推动传统银行费用增长2% [8] - 固定收入业务日均收入为130万美元，抵押贷款和产权费用下降400万美元 [21] - 服务费用和租赁收入增加，部分抵消了NSF定价结构变化的影响 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在高增长市场的表现开始显现，特别是在德克萨斯州、乔治亚州、北卡罗来纳州、佛罗里达州和田纳西州等市场 [46] - 存款成本下降3个基点，总融资成本改善2个基点 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进系统整合，预计到明年第四季度实现至少2亿美元的净年度节省 [11] - 公司预计在利率上升环境中受益，净利息收入将增加16% [8] - 公司计划在年底前将10亿美元的过剩现金投入证券，并继续评估进一步部署现金的机会 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济环境的持续改善表示乐观，认为公司将在未来实现更高的增长和顶级回报 [12] - 预计第四季度净利息收入将下降，费用将减少，贷款增长将保持温和 [30][31] 其他重要信息 - 公司推迟了系统整合至明年2月，但继续在整合系统和产品方面取得进展 [10] - 公司已确定了约3500万美元的收入协同效应，预计到明年第四季度将实现至少2亿美元的净年度节省 [11] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收入（NII）的指导 - 预计第四季度净利息收入将下降3% [36] 问题: 费用和成本节省 - 预计第四季度费用将减少，主要由于季节性成本和市场重新开放带来的成本将减少 [37][57] 问题: 固定收入业务的展望 - 预计固定收入业务日均收入将在1.1至1.3百万美元之间 [65] 问题: 贷款增长 - 预计第四季度贷款增长将保持温和，约为1% [72] 问题: 未来并购计划 - 公司目前不优先考虑并购，而是专注于有机增长和技术投资 [73] 问题: 系统整合和技术升级 - 公司计划在系统整合完成后，继续投资于技术升级，特别是在信贷流程和资金管理平台方面 [88][89] 问题: 虚拟银行的战略 - 公司计划继续发展虚拟银行，并将在未来几个月内推出更多产品功能 [86] 问题: 贷款利差 - 新贷款生产的利差下降了15个基点，预计未来将继续面临竞争压力 [78]

财务表现 - 2021年第三季度的总收入为738百万美元，较上季度下降6%[8] - 净收入为235百万美元，较上季度下降24%[8] - 每股摊薄收益为0.41美元，较上季度下降23%[8] - 调整后的每股收益（EPS）为0.50美元，较2Q21的0.58美元下降了14%[19] - 税前收入为298百万美元，较上季度下降25%[8] - 净利息收入为492百万美元，较上季度下降1%[8] - 手续费收入为247百万美元，较上季度下降13%[8] - 费用为526百万美元，较上季度上升6%[8] - 调整后的总收入为763百万美元，较2Q21下降3%[16] - 调整后的税后净收入为275百万美元，较2Q21的321百万美元下降14%[16] 资产与负债 - 2021年第三季度的平均贷款为55.5十亿美元，较上季度下降2%[8] - 贷款总额为555亿美元，较上季度下降13亿美元[31] - 存款总额为737亿美元，增加5.75亿美元，增幅为1%[38] - 期末超额现金为140亿美元，较2Q21的127亿美元增加[22] - 贷款损失准备金为85百万美元，较2Q21的115百万美元有所减少[19] - 贷款损失准备金覆盖率为1.45%[45] 信用质量 - 不良贷款（NPL）比率为63个基点，净减值损失为3百万，显示出信用质量强劲[16] - 消费者贷款组合的加权平均FICO评分为765[55] - 截至2021年9月30日，商业贷款总额为3670亿美元，占总贷款的66.1%[56] 成本控制与未来展望 - 预计到2022年4Q将实现约200百万的年度净成本节省[11] - 预计到2022年第四季度，合并整合将实现约2亿美元的年度成本节省[51] - 第三季度实现了2400万美元的节省[51] 其他信息 - 2021年第三季度的核心净利息收入为4.54亿美元，较2Q21增加400万美元，增幅为1%[22] - 2021年第三季度的总非利息收入为268百万美元，较第二季度的287百万美元下降6%[73] - 2021年第三季度的非利息支出为526百万美元，较2021年第二季度的497百万美元上升5.83%[79] - 2021年第三季度的每股有形净值（TBVPS）为10.88美元，环比增长1%[49] - 2021年第三季度的资本充足率为12.6%[48]

资产与负债 - 公司总资产从2020年的842.09亿美元增长至2021年的879.08亿美元，增长4.4%[24] - 公司总存款从2020年的699.82亿美元增长至2021年的732.80亿美元，增长4.7%[24] - 贷款和租赁净额从2020年的572.69亿美元下降至2021年的558.72亿美元，下降2.4%[24] - 公司2021年第二季度总权益为85.65亿美元[30] - 公司2020年6月30日的总资产为52.08亿美元，较2019年12月31日的50.76亿美元增长2.6%[32] - 截至2021年6月30日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为83亿美元，公允价值为83.88亿美元[53] - 截至2021年6月30日，公司持有的政府机构发行的MBS和CMO的摊余成本为64.5亿美元，公允价值为64.9亿美元[56] - 截至2021年6月30日，公司持有的可供出售证券中未实现亏损为4800万美元[58] - 截至2021年6月30日，公司持有的无明确公允价值的股权投资账面价值为7300万美元，2020年底为5700万美元[61] - 截至2021年6月30日，公司贷款和租赁的摊余成本为566.87亿美元，较2020年12月31日的582.32亿美元有所下降[66] - 2021年6月30日，公司商业、金融和工业贷款总额为325.28亿美元，较2020年12月31日的331.04亿美元略有减少[66] - 2021年6月30日，公司消费者房地产贷款总额为108.65亿美元，较2020年12月31日的117.25亿美元有所下降[66] - 2021年6月30日，公司贷款和租赁的净额为558.72亿美元，较2020年12月31日的572.69亿美元有所减少[66] - 2021年6月30日，公司抵押贷款公司贷款为48.76亿美元，较2020年12月31日的54.04亿美元有所下降[66] - 2021年6月30日，公司贷款和租赁中有372亿美元作为借款的抵押品，较2020年12月31日的386亿美元有所减少[67] - 2021年6月30日，公司对金融和保险公司的贷款为32亿美元，占C&I贷款组合的25%[68] - 截至2021年6月30日，公司商誉总额为15.11亿美元，其中区域银行业务商誉为8.8亿美元，专业银行业务商誉为6.31亿美元[124] - 公司其他无形资产净账面价值为3.25亿美元，核心存款无形资产净账面价值为2.66亿美元[125] - 截至2021年6月30日，公司累计其他综合收益（损失）为-2.03亿美元，其中证券AFS为500万美元，现金流对冲为800万美元，养老金和退休后计划为-2.54亿美元[132] - 截至2021年6月30日，公司持有的Rabbi信托资产为2亿美元，负债为1.7亿美元[171] - 截至2020年12月31日，FHN的非合并VIE（可变利益实体）中，低收入住房合伙企业的最大损失敞口为3.38亿美元，已确认负债为1.32亿美元[185] - 截至2020年12月31日，FHN的机构抵押贷款支持证券持有量为70.63亿美元，未确认负债[185] 收入与利润 - 净利息收入从2020年的6.08亿美元增长至2021年的10.04亿美元，增长65.1%[26] - 非利息收入从2020年的3.81亿美元增长至2021年的5.83亿美元，增长53.0%[26] - 公司净收入从2020年的7300万美元增长至2021年的5.46亿美元，增长648.0%[26] - 普通股每股基本收益从2020年的0.21美元增长至2021年的0.94美元，增长347.6%[26] - 公司综合收入从2020年的1.78亿美元增长至2021年的4.83亿美元，增长171.3%[28] - 公司普通股股东可获得的净收入从2020年的6400万美元增长至2021年的5.19亿美元，增长710.9%[26] - 公司2021年第二季度净收入为3.11亿美元[30] - 公司2021年第二季度其他综合收益为3800万美元[30] - 公司2021年第二季度综合收益为3.49亿美元[30] - 2020年上半年公司净利润为5700万美元，其中第二季度净利润为5400万美元[32] - 2020年上半年公司累计其他综合收益为1.04亿美元，其中第二季度为100万美元[32] - 公司2021年第二季度净收入为5.46亿美元，相比2020年同期的7300万美元大幅增长[36] - 2021年第二季度净利息收入为4.97亿美元，同比增长62.95%[161] - 2021年第二季度非利息收入为2.85亿美元，同比增长38.35%[161] - 2021年第二季度净收入为3.11亿美元，同比增长445.61%[161] - 2021年上半年净利息收入为10.04亿美元，同比增长65.13%[161] - 2021年上半年非利息收入为5.83亿美元，同比增长53.02%[165] - 2021年上半年净收入为5.46亿美元，同比增长647.95%[161] - 固定收入业务在2020年上半年贡献了2.08亿美元的收入[167] - 存款交易和现金管理业务在2020年上半年贡献了6100万美元的收入[167] - 信托服务和投资管理业务在2020年上半年贡献了1500万美元的收入[167] - 公司非利息收入总额在2020年上半年为3.81亿美元[167] - 2021年6月30日，FHN的衍生品交易收入为9100万美元，较2020年同期的1亿美元有所下降[194] - 2021年6月30日，FHN的客户利率合约对冲收益为4600万美元，较2020年同期的1600万美元有所增长[199] - 2021年6月30日，FHN的利率互换合约对冲损失为100万美元，较2020年同期的400万美元有所减少[199] - 2021年6月30日，FHN的利率风险管理衍生品总收益为2.11亿美元，较2020年同期的1.68亿美元有所增长[199] - 2021年上半年，利率合约在OCI中确认的损失为600万美元，重新分类到利息收入的损失为200万美元[203] - 2021年上半年，期权合约的损失为900万美元，远期合约的收益为1200万美元[208] 支出与费用 - 公司非利息支出从2020年的6.23亿美元增长至2021年的10.42亿美元，增长67.3%[26] - 2021年第二季度合并和整合费用为3200万美元，2020年同期为1400万美元[51] - 2021年上半年合并和整合费用为1.02亿美元，2020年同期为2000万美元[51] - 2021年第二季度信贷损失拨备为1.15亿美元，同比下降4.96%[161] - 2021年上半年信贷损失拨备为1.6亿美元，同比下降41.82%[161] - 2021年第二季度，公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）的拨备为1.09亿美元，相比2020年同期的1.10亿美元略有下降[106] - 2021年第二季度，公司未使用贷款承诺准备金（RULC）的拨备为600万美元，相比2020年同期的1100万美元有所下降[106] - 2021年第二季度的净定期福利成本为200万美元，2020年同期为300万美元[153] - 2021年上半年的净定期福利成本为600万美元，与2020年同期持平[153] 股东权益与股息 - 公司2021年第二季度普通股回购金额为6400万美元[30] - 公司2021年第二季度普通股股息支付金额为8500万美元[30] - 公司2021年第二季度优先股发行金额为1.45亿美元[30] - 公司2021年第二季度股票期权和限制性股票发行金额为1300万美元[30] - 公司2021年第二季度股票薪酬费用为1100万美元[30] - 公司2021年第二季度非控股子公司优先股股息支付金额为300万美元[30] - 2020年上半年公司普通股回购金额为300万美元，其中第二季度为100万美元[32] - 2020年上半年公司普通股股息支付总额为9500万美元，其中第二季度为4700万美元[32] - 2020年第二季度公司发行1500股优先股，募集资金1.44亿美元[32] - 2020年上半年公司股票期权和限制性股票奖励支出总额为1000万美元，其中第二季度为300万美元[32] - 2020年上半年公司非控股子公司优先股股息支付总额为600万美元，其中第二季度为300万美元[32] - 公司计划赎回所有Series A优先股，赎回金额为1亿美元，并计入其他负债[129] - 公司子公司First Horizon Bank发行了30万股Class A非累积永久优先股，清算优先权为每股1000美元，截至2021年6月30日，账面价值为2.95亿美元[130] 贷款与信贷 - 公司2021年第二季度贷款和租赁净增加16.01亿美元，相比2020年同期的净减少16.49亿美元有所改善[36] - 公司2021年第二季度存款净增加33.04亿美元，相比2020年同期的53.30亿美元有所下降[36] - 公司2021年第二季度短期借款净增加4800万美元，相比2020年同期的净减少11.26亿美元有所改善[36] - 2021年6月30日，公司商业贷款组合中，通过PD 1至PD 12评级的“通过”贷款为313.98亿美元[72] - 2021年6月30日，公司商业贷款组合中，特殊关注（PD 13）贷款为4.62亿美元[72] - 2021年6月30日，公司商业贷款组合中，次级、可疑或损失（PD 14-16）贷款为6.68亿美元[72] - 2021年CRE贷款总额为12,292百万美元，其中Pass级贷款为11,625百万美元，Special Mention级贷款为488百万美元[75] - 2020年CRE贷款总额为12,275百万美元，其中Pass级贷款为11,702百万美元，Special Mention级贷款为389百万美元[75] - 2021年消费者房地产贷款中，FICO评分740及以上的贷款总额为7,105百万美元，FICO评分720-739的贷款总额为907百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，FICO评分740及以上的贷款总额为7,493百万美元，FICO评分720-739的贷款总额为996百万美元[78] - 2021年消费者房地产贷款中，FICO评分660-699的贷款总额为801百万美元，FICO评分620-659的贷款总额为997百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，FICO评分660-699的贷款总额为1,173百万美元，FICO评分620-659的贷款总额为461百万美元[78] - 2021年消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款总额为660百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款总额为714百万美元[78] - 2021年消费者房地产贷款中，Revolving Loans转换为Term Loans的总额为138百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，Revolving Loans转换为Term Loans的总额为159百万美元[78] - 2021年FICO评分740及以上的信用卡贷款总额为443百万美元，较2020年的508百万美元下降12.8%[80] - 2021年FICO评分660-699的信用卡贷款总额为201百万美元，较2020年的172百万美元增长16.9%[80] - 2021年FICO评分620-659的信用卡贷款总额为89百万美元，较2020年的77百万美元增长15.6%[80] - 2021年FICO评分低于620的信用卡贷款总额为67百万美元，较2020年的96百万美元下降30.2%[80] - 2021年总信用卡贷款和租赁总额为56,687百万美元，其中非应计贷款为344百万美元[84] - 2021年商业、金融和工业贷款总额为32,528百万美元，其中非应计贷款为123百万美元[84] - 2021年商业房地产贷款总额为12,292百万美元，其中非应计贷款为70百万美元[84] - 2021年消费者房地产贷款总额为10,865百万美元，其中非应计贷款为149百万美元[84] - 2021年信用卡和其他贷款总额为1,002百万美元，其中非应计贷款为2百万美元[84] - 2021年总贷款和租赁总额为56,687百万美元，其中非应计贷款为344百万美元[84] - 商业、金融和工业贷款总额为27,556百万美元，其中101百万美元为非应计贷款[85] - 抵押贷款公司贷款总额为5,404百万美元[85] - 商业房地产贷款总额为32,960百万美元，其中12,217百万美元为CRE贷款[85] - 消费者房地产贷款总额为11,543百万美元，其中HELOC贷款为2,360百万美元，房地产分期贷款为9,183百万美元[85] - 信用卡及其他贷款总额为1,127百万美元，其中信用卡贷款为283百万美元[85] - 总贷款和租赁净额为57,847百万美元，其中非应计贷款为386百万美元[85] - 截至2021年6月30日，公司商业贷款中基于抵押物价值的贷款总额为177百万美元，其中C&I贷款为151百万美元，CRE贷款为26百万美元[88] - 截至2021年6月30日，消费者HELOC和房地产分期贷款中基于抵押物价值的贷款分别为8百万美元和23百万美元[89] - 截至2021年6月30日，公司有274百万美元的贷款被分类为TDRs（困境债务重组）[92] - 在2021年6月30日，公司有58笔贷款被修改为TDRs，总金额为25百万美元[95] - 截至2021年6月30日，公司总不良贷款（TDRs）为12笔，记录投资为1100万美元，相比2020年同期的15笔和200万美元有所下降[99] - 2021年第二季度，公司商业、金融和工业贷款（C&I）的不良贷款为5笔，记录投资为100万美元，而2020年同期无记录[99] - 2021年第二季度，公司消费者房地产贷款（HELOC）的不良贷款为0笔，记录投资为0美元，而2020年同期为3笔和100万美元[99] - 2021年第二季度，公司信用卡及其他贷款的不良贷款为1笔，记录投资为0美元，相比2020年同期的7笔和0美元有所下降[99] - 截至2021年6月30日，公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）为8.15亿美元，相比2021年4月1日的9.14亿美元有所下降[106] - 截至2021年6月30日，公司未使用贷款承诺准备金（RULC）为7500万美元，相比2021年4月1日的8100万美元有所下降[106] 合并与收购 - 公司2020年7月1日完成了与IBERIABANK Corporation的合并交易，交易价值为25亿美元[43] - 公司2020年7月17日完成了从Truist Bank收购30家分支机构的交易，并记录了7800万美元的商誉[49] - 公司通过IBKC合并获得了抵押贷款银行业务，截至2021年6月30日，公司持有约4900万美元的2009年前抵押贷款业务遗留贷款[113] - 公司通过IBKC合并获得5.31亿美元的购买会计收益，并通过收购Truist Bank的30家分支机构获得7800万美元的商誉[119][120] 风险管理 - 公司预计2021年和2022年的失业率和GDP增长率将与蓝筹经济指标一致，并假设美联储目标利率范围将保持不变至2023年中期[109] - 公司在2020年和2021年上半年对受COVID-19疫情影响最大的贷款组合或行业进行了压力测试，并进行了定性调整以反映未在模型中捕捉到的风险[111] - 公司通过利率合约管理现金流风险，截至2021年6月30日，利率合约的名义金额为11亿美元，资产为2300万美元[203] - 公司通过期权和远期合约管理抵押贷款银行活动，截至2021年6月30日，期权合约的名义金额为4.33亿美元，远期合约为6.51亿美元[207] - 公司通过交叉货币互换管理外汇和利率风险，截至2021年6月30日，非美元计价贷款的价值为1200万美元[209] - 公司通过风险参与协议管理贷款参与/银团活动，截至2021年6月30日，风险参与的名义金额为2.39亿美元资产和4.86亿美元负债[210] - 公司通过嵌入式衍生工具管理存款利率风险，截至2021年6月30日，相关资产和负债均为100万美元[211] - 公司通过主净额结算协议管理信用风险，截至2021年6月30日，净公允价值为1.04亿美元资产和1500万美元负债[218] - 公司通过加速终止条款管理信用风险，截至2021年6月30日，净公允价值为1.16亿美元资产和2100万美元负债[219] - 公司通过第三方交易期货和期权，相关交易受保证金和抵押品维护要求约束[220] 诉讼与赔偿 - 截至2021年6月30日，公司为所有诉讼事项建立的损失准备金

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益为0.58美元，有形普通股回报率为22% [7] - 普通股一级资本比率(CET1)为10.33%，较上一季度增长30个基点 [23] - 有形账面价值每股增长4%至10.74美元 [7] - 净利息收入(NII)环比下降1100万美元，净息差(NIM)下降16个基点 [18] - 贷款损失准备金释放1.15亿美元，净回收1000万美元 [13] - 公司回购310万股股票，并通过股息向股东返还1.41亿美元资本 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务费用为3800万美元，较第一季度下降 [19] - 抵押贷款发放量环比增长21%，但抵押贷款仓库余额下降 [21] - 固定收入业务ADR为140万美元，较第一季度190万美元下降 [19] - 信用卡和数字银行费用增加400万美元，受益于交易量增长 [19] - 其他收入增加1500万美元，其中900万美元来自证券收益 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州、路易斯安那州、卡罗来纳州等市场贷款管道强劲 [47] - 资产支持贷款、特许经营融资、设备融资等专业业务表现良好 [47] - 抵押贷款仓库业务中再融资占比从67%降至47% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进与IBERIABANK的合并整合，预计在秋季完成最终系统转换 [24] - 预计到2022年上半年实现2亿美元的成本节约目标，本季度已实现9200万美元 [14] - 公司预计年化收入协同效应将达到2000万美元，未来还有增长空间 [14] - 公司计划关闭50家分行，以应对数字化趋势 [16] - 公司专注于控制成本，同时谨慎投资技术和产品以推动未来收入增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济持续复苏，贷款需求和活动增加，但客户对新投资仍持谨慎态度 [6][9] - 行业面临低利率、高流动性和贷款需求疲软的挑战 [9] - 公司对经济复苏路径持乐观态度，但密切关注供应链和劳动力限制以及通胀迹象 [11] - 预计未来几个季度将继续释放贷款损失准备金 [17] - 预计第三季度净利息收入将小幅下降，费用将下降低个位数 [25] 其他重要信息 - CFO BJ Losch宣布将在本季度后离职，结束12.5年的任期 [27][30] - 公司成功将虚拟银行客户迁移到新的全云Finxact核心系统 [24] - 公司预计2021年全年非利息收入将下降中个位数 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于额外4000万美元投资是否会增加2亿美元成本节约目标 - 公司表示将继续寻找额外的成本节约机会，预计2022年上半年实现2亿美元目标 [32][33] 问题: 抵押贷款业务未来保留与出售的比例 - 公司预计将继续向资产负债表内抵押贷款发放转移，整体发放量可能继续增长但增速放缓 [35] 问题: 与IBERIABANK合并后的收入协同效应进展 - 公司对收入协同效应趋势感到满意，预计将超过之前3500万美元的目标，目前年化约2000万美元 [37][38] 问题: 贷款损失准备金是否会低于CECL实施首日水平 - 公司认为不太可能低于CECL首日110个基点的水平，但预计未来几个季度将继续释放准备金 [39][40] 问题: 资产负债表流动性管理策略 - 公司主要购买机构CMO MBS和高质量市政债券，但更关注通过客户关系创造生息资产 [44] 问题: 第三季度非利息收入下降的构成 - 主要来自抵押贷款业务，固定收入业务预计保持相对稳定 [45] 问题: 下半年贷款增长前景 - 公司对贷款管道增长持乐观态度，但高流动性环境下的还款情况仍存在不确定性 [47][64] 问题: 抵押贷款和资本市场业务的协同效应 - 公司正在将抵押贷款产品扩展到First Horizon传统市场，并增加了债务资本市场能力 [49][50] 问题: 新系统推动业务增长的时间表 - 预计新系统的效果将在第四季度和明年上半年显现 [53] 问题: 净息差展望和贷款定价 - 公司更关注净利息收入，预计核心NII已触底，新商业贷款收益率约3% [58] 问题: 资本目标和股票回购计划 - CET1目标维持在9.5%-10%，将继续通过股票回购优化资本结构 [59] 问题: 净利息收入指引与乐观前景的矛盾 - 核心NII预计增长，但将被较低的PPP和贷款摊销收益所抵消 [62] 问题: 抵押贷款仓库业务前景 - 预计未来几个季度余额将回升，公司正在调整策略以增加市场份额 [78] 问题: 剩余PPP费用 - 截至第二季度末剩余2700万美元，预计将在未来15个月内逐步实现 [79] 问题: 抵押贷款利差前景 - 预计利差不会显著扩大，公司将平衡资产负债表内和二级市场销售 [81] 问题: 资本充足率目标上调原因 - 主要反映当前环境，公司仍倾向于9.5%的目标水平 [86] 问题: 并购战略 - 公司目前专注于完成整合和实现现有业务的增长机会，并购不是战略重点 [87]

业绩总结 - 2021年第一季度调整后的全职员工收入为8.08亿美元，其中净利息收入占63%，手续费收入占37%[7] - 2021年第一季度净收入为235百万美元，较2020年第四季度的245百万美元下降4%[23] - 2021年第一季度每股收益（EPS）为0.41美元，较2020年第四季度的0.51美元下降19%[23] - 2021年第一季度总收入（FTE）为808百万美元，较2020年第四季度的813百万美元下降2%[24] - 2021年第一季度的资产回报率（ROA，GAAP）为1.12%，较2020年第四季度的1.16%下降3.45%[30] 用户数据 - 2021年第一季度贷款总额为582亿美元，商业贷款占78%，消费者贷款占22%[7] - 2021年第一季度存款总额为710亿美元，其中利息-bearing存款占67%，非利息-bearing存款占33%[7] - 2021年第一季度净贷款和租赁总额为58600百万美元[27] - 2021年第一季度普通股股东权益为7541百万美元[28] - 2021年第一季度总资产为87513百万美元[28] 未来展望 - 合并后，预计到2022年上半年实现每年约2亿美元的成本节省，第一季度已实现约7600万美元的年化节省[18] - FHN的贷款损失吸收能力约为贷款总额的2.2%[16] - FHN的PPNR/资产比率超出CCAR银行中位数约150个基点，损失率低于CCAR银行中位数超过400个基点[16] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度的非利息收入（GAAP）为2.98亿美元，较2020年第四季度的2.88亿美元增长3.47%[32] - 调整后的非利息收入（非GAAP）为2.97亿美元，较2020年第四季度的2.88亿美元增长3.12%[32] 负面信息 - 2021年第一季度净收入（GAAP）为2.25亿美元，较2020年第四季度的2.34亿美元下降3.84%[30] - 2021年第一季度的效率比率（GAAP）为67.53%，较2020年第四季度的62.71%上升7.06%[32] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度的ACL/总贷款比率为1.70%[17] - 2021年第一季度的平均资产（GAAP）为854.01亿美元，较2020年第四季度的838.09亿美元增长1.10%[30] - 调整后的ROTCE（非GAAP）为20.2%[34]

FICO评分贷款总额变化 - 2021年FICO评分740及以上的贷款总额为7,108百万美元，较2020年的7,493百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分720-739的贷款总额为928百万美元，较2020年的996百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分700-719的贷款总额为865百万美元，较2020年的888百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分660-699的贷款总额为1,058百万美元，较2020年的1,173百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分620-659的贷款总额为402百万美元，较2020年的461百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分低于620的贷款总额为692百万美元，较2020年的714百万美元有所下降[74] 信用卡及其他贷款总额变化 - 2021年信用卡及其他贷款总额为1,126百万美元，较2020年的1,128百万美元基本持平[76] - 2021年FICO评分740及以上的信用卡及其他贷款总额为596百万美元，较2020年的508百万美元有所增长[76] - 2021年FICO评分720-739的信用卡及其他贷款总额为98百万美元，较2020年的159百万美元有所下降[76] - 2021年FICO评分700-719的信用卡及其他贷款总额为107百万美元，较2020年的116百万美元有所下降[76] 商业贷款及抵押品价值 - 截至2021年3月31日，公司商业贷款中基于抵押品价值的摊余成本约为2.47亿美元，较2020年12月31日的1.67亿美元有所增加[84] - 2021年第一季度，公司因抵押品价值减少而确认了约1300万美元的冲销[84] - 2021年第一季度，公司对抵押品依赖的商业和工业贷款（C&I）和商业房地产贷款（CRE）分别为1.8亿美元和6700万美元[84] 消费者HELOC和房地产分期贷款 - 截至2021年3月31日，消费者HELOC和房地产分期贷款的摊余成本分别为900万美元和2400万美元[85] - 2021年第一季度，公司对消费者HELOC和房地产分期贷款的冲销不显著[85] 不良债务重组（TDR） - 截至2021年3月31日，公司有2.88亿美元的贷款被分类为不良债务重组（TDR），较2020年12月31日的3.07亿美元有所减少[88] - 2021年3月31日，公司对TDR的贷款损失准备金为1100万美元，占TDR总额的4%[88] - 截至2021年3月31日，公司持有4100万美元的TDR贷款待售，较2020年12月31日的4200万美元略有下降[88] - 2021年第一季度，公司商业和工业贷款（C&I）的TDR（困境债务重组）数量为17笔，涉及金额800万美元，较2020年同期的3笔和600万美元显著增加[90] - 2021年第一季度，公司消费者房地产贷款的TDR数量为21笔，涉及金额400万美元，较2020年同期的18笔和300万美元有所增加[90] - 2021年第一季度，公司TDR重新违约数量为11笔，涉及金额300万美元，较2020年同期的16笔和100万美元有所减少[91] 贷款和租赁损失准备金（ALLL） - 公司2021年第一季度贷款和租赁损失准备金（ALLL）从2021年1月1日的9.63亿美元减少至3月31日的9.14亿美元，主要由于信贷损失拨备减少[96] - 公司2021年第一季度未提取贷款承诺准备金（RULC）从2021年1月1日的8500万美元减少至3月31日的8100万美元，主要由于拨备减少[96] 抵押贷款业务 - 公司2021年第一季度抵押贷款持有待售余额从2020年12月31日的4.09亿美元增加至3月31日的4.37亿美元，主要由于新增贷款和购买[105] - 公司2021年第一季度抵押贷款服务权（MSR）按成本或市场价值较低者记录，并考虑提前还款假设进行摊销[106] - 公司2021年第一季度抵押贷款业务主要来自2020年7月1日合并的IBKC抵押银行业务，截至2021年3月31日，公司持有约5300万美元的2009年前抵押贷款[103] - 截至2021年3月31日，抵押贷款服务权的净账面价值为27亿美元，较2020年12月31日的25亿美元有所增加[107] - 2021年第一季度，抵押银行和产权收入中的抵押贷款服务费用为100万美元，而2020年同期则微不足道[107] 合并与收购 - 2020年7月1日，公司完成与IBKC的合并，并记录了5.34亿美元的购买会计收益[109] - 2020年7月17日，公司从Truist Bank收购了30家分行，并记录了7800万美元的商誉[110] 商誉与无形资产 - 截至2021年3月31日，公司商誉总额为15.11亿美元，与2020年12月31日持平[115] - 截至2021年3月31日，核心存款无形资产的净账面价值为2.78亿美元，较2020年12月31日的2.90亿美元有所下降[116] 优先股与综合收益 - 2021年3月31日，公司非累积永续优先股的账面价值为4.7亿美元，与2020年12月31日持平[118] - 2021年3月31日，公司子公司First Horizon Bank发行的A类非累积永续优先股的账面价值为2.95亿美元[119] - 2021年第一季度，公司其他综合收益（损失）为-1.01亿美元，主要由于证券投资未实现损失1.03亿美元[121] 净收入与每股收益 - 2021年第一季度净收入为2.36亿美元，2020年同期为1600万美元[122] - 2021年第一季度基本每股收益为0.41美元，稀释每股收益为0.40美元，2020年同期均为0.04美元[122] - 2021年第一季度加权平均流通股数为552,249,000股，稀释后为557,532,000股[122] - 2021年第一季度未计入稀释每股收益计算的股票期权为3,827,000股，加权平均行权价格为18.11美元[122] - 2021年第一季度未计入稀释每股收益计算的其他股权奖励为2,784,000股[122] 诉讼与或有负债 - 2021年第一季度诉讼相关或有负债总额为100万美元[125] - 2021年第一季度预计未来期间可能的损失范围为0至100万美元[126] - 2021年第一季度抵押贷款回购和止赎相关负债为1600万美元[134] 退休计划与养老金 - 2021年第一季度非合格退休计划预计支付500万美元[139] - 2021年第一季度养老金净定期福利成本为400万美元[142] 业务部门重组与收入 - 公司重组了内部管理结构，将报告业务部门调整为区域银行、专业银行和公司部门[143] - 区域银行部门在2021年第一季度净利息收入为4.26亿美元，非利息收入为1亿美元[150] - 专业银行部门在2021年第一季度净利息收入为1.59亿美元，非利息收入为1.85亿美元[150] - 公司部门在2021年第一季度净利息支出为7700万美元，非利息收入为1300万美元[150] - 2021年第一季度公司整体净收入为2.36亿美元，平均资产为854.01亿美元[150] - 2021年第一季度固定收入业务贡献了1.26亿美元的非利息收入，其中专业银行部门贡献了1.25亿美元[150] - 2021年第一季度抵押银行和产权保险业务贡献了5300万美元的非利息收入[150] - 2021年第一季度存款交易和现金管理业务贡献了4200万美元的非利息收入[150] - 2021年第一季度信托服务和投资管理业务贡献了1200万美元的非利息收入[150] - 2021年第一季度银行卡收入为1100万美元[150] 税收抵免与VIE - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的低收入住房税收抵免摊销为900万美元，相比2020年同期的600万美元增长了50%[160] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的低收入住房税收抵免为-900万美元，相比2020年同期的-500万美元增加了80%[160] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的其他税收抵免相关收益为-300万美元，与2020年同期持平[160] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，低收入住房合伙企业的最大损失暴露为3.45亿美元，负债确认为1.26亿美元[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，其他税收抵免投资的最大损失暴露为6800万美元，负债确认为4200万美元[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，小发行人信托优先股持有最大损失暴露为2.1亿美元，无负债确认[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，机构抵押贷款支持证券持有最大损失暴露为70.53亿美元，无负债确认[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，商业贷款困境债务重组的最大损失暴露为1.69亿美元，无负债确认[169] 衍生品交易 - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的衍生品交易收入为1.15亿美元，相比2020年同期的7800万美元增长了47%[179] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的衍生品交易中，现金应收款为2.34亿美元，相比2020年第四季度的2.8亿美元减少了16%[173] - 截至2021年3月31日，客户利率合约的名义金额为38.77亿美元，资产为1.11亿美元，负债为6000万美元[180] - 2021年3月31日，远期和期货购买的名义金额为157.77亿美元，资产为1200万美元，负债为1.08亿美元[180] - 2021年3月31日，客户利率合约对冲的名义金额为70.57亿美元，资产为2.55亿美元，负债为3000万美元[184] - 2021年第一季度，客户利率合约的收益为2.14亿美元，抵消上游利率合约的损失为2.14亿美元[184] - 2021年3月31日，现金流对冲的名义金额为12.5亿美元，资产为2700万美元[188] - 2021年3月31日，抵押银行对冲的期权合约名义金额为7.02亿美元，资产为900万美元，负债为100万美元[191] - 2021年3月31日，与Visa B类股票销售相关的衍生负债为2000万美元[193] - 2021年3月31日，非美元计价贷款的外汇和利率风险对冲名义金额为1000万美元[194] - 2021年3月31日，风险参与协议的名义金额为2.37亿美元资产和5.01亿美元负债[195] - 2021年3月31日，与股权指数挂钩的存款证书的资产和负债均为200万美元[196] 抵押品与衍生工具 - 截至2021年3月31日，公司收到2.48亿美元抵押品，并发布500万美元抵押品[201] - 截至2021年3月31日，公司持有的利率衍生工具净公允价值为1.02亿美元资产和4000万美元负债[203] - 截至2021年3月31日，公司收到2.65亿美元抵押品，并发布1000万美元抵押品[203] - 截至2021年3月31日，公司持有的可调整抵押品发布门槛的衍生工具净公允价值为8500万美元资产和3300万美元负债[207] - 截至2021年3月31日，公司持有的利率衍生工具总资产为5.43亿美元，净资产为2.31亿美元[209] - 截至2021年3月31日，公司持有的利率衍生工具总负债为2.43亿美元，净负债为1.22亿美元[211] - 截至2021年3月31日，公司持有的回购协议下购买的证券总资产为4.63亿美元，净资产为200万美元[215] - 截至2021年3月31日，公司持有的回购协议下出售的证券总负债为10.98亿美元，净负债为0美元[216] - 截至2021年3月31日，公司持有的回购协议下出售的证券中，美国国债为2.94亿美元，政府机构发行的MBS为5.84亿美元[219] - 公司通过回购协议出售的证券总额为11.87亿美元，其中包括美国国债2.84亿美元、政府机构发行的MBS 6.16亿美元、政府机构发行的CMO 1000万美元、其他美国政府机构1.51亿美元以及政府担保贷款（SBA和USDA）1.26亿美元[220] 公允价值层级 - 公司将资产和负债的公允价值分为三个层级，其中第一层级基于活跃市场中相同工具的报价[221] - 第二层级公允价值基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重要假设均可观察到的模型估值技术[222]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度GAAP每股收益为0.40美元，调整后为0.51美元，主要得益于强劲的费用收入、费用控制和信用质量的进一步改善 [14] - 公司第一季度净利息收入为5.11亿美元，环比下降1400万美元，主要由于贷款余额减少、季度天数减少以及LIBOR基差的进一步下降 [17] - 公司第一季度净息差为2.63%，环比下降8个基点，主要由于超额现金水平的持续增加 [17] - 公司第一季度费用收入环比增加1000万美元，主要得益于固定收入的强劲表现以及经纪和财富业务的良好势头 [18] - 公司第一季度调整后费用为4.64亿美元，环比下降1000万美元，显示出公司在费用控制方面的持续努力 [19] - 公司第一季度贷款余额下降16亿美元，主要由于抵押贷款相关贷款的减少，但期末贷款余额略有上升，主要由于PPP贷款的增加 [20] - 公司第一季度净冲销率为6个基点，环比下降14个基点，显示出信用质量的显著改善 [22] - 公司第一季度释放了5300万美元的贷款损失准备金，导致4500万美元的准备金收益 [22] - 公司第一季度普通股一级资本比率为9.96%，环比上升28个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收入业务表现强劲，日均收入环比增长25%至190万美元，主要得益于有利的市场条件和利率波动 [18] - 抵押贷款银行业务收入环比下降400万美元，但仍保持相对强劲的表现 [18] - 资产质量显著改善，净冲销率下降至6个基点，非不良贷款保持相对稳定 [22] - 公司预计第二季度净利息收入将略有下降，贷款余额将小幅下降，但预计下半年贷款需求将有所回升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在南部市场的商业贷款管道活动显著增加，特别是在田纳西州、阿拉巴马州等地 [35] - 公司在资产抵押贷款和设备融资等专业领域看到了良好的增长势头 [35] - 公司在佛罗里达等市场的私人银行和财富管理业务取得了显著进展 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进与IBERIA Bank的合并整合，预计将在2021年秋季完成核心存款系统的转换 [9] - 公司已经实现了7600万美元的年化合并相关成本节约，预计到年底将达到1.15亿美元 [23] - 公司预计将通过合并实现3000万美元的收入协同效应，特别是在资产抵押贷款和设备融资等领域 [51] - 公司预计未来几年将在南部市场实现高于行业平均水平的增长，特别是在亚特兰大、休斯顿、达拉斯和迈阿密等市场 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济复苏持乐观态度，预计随着疫苗的推广和经济活动的加速恢复，贷款需求将在下半年有所回升 [11] - 公司预计第二季度净利息收入将略有下降，但预计下半年将有所回升 [24] - 公司预计全年非利息收入将实现中高个位数增长，净冲销率将保持在10至20个基点之间 [25] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了360万股股票，平均价格为16.12美元，总计向股东返还了1.43亿美元的资本 [14] - 公司预计第二季度的普通股一级资本比率将保持在10%左右 [25] - 公司预计全年普通股一级资本比率将在9.5%至10%之间 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长的前景如何？ - 公司预计随着经济活动的恢复，贷款需求将在下半年有所回升，特别是在商业贷款和抵押贷款公司贷款方面 [35][36] 问题: 股票回购计划的进展如何？ - 公司第一季度回购了360万股股票，预计将在未来几年内继续利用剩余的5亿美元回购授权进行股票回购 [38] 问题: 净息差的未来走势如何？ - 公司预计净息差将继续受到超额现金水平的拖累，但预计随着贷款需求的回升，净利息收入将在下半年有所改善 [42][43] 问题: 公司是否有进一步的并购计划？ - 公司目前专注于与IBERIA Bank的合并整合，未来将重点放在现有市场的增长机会上 [45] 问题: 收入协同效应的进展如何？ - 公司预计将通过合并实现3000万美元的收入协同效应，特别是在资产抵押贷款和设备融资等领域 [48][51] 问题: 公司未来的增长潜力如何？ - 公司预计将在南部市场实现高于行业平均水平的增长，特别是在亚特兰大、休斯顿、达拉斯和迈阿密等市场 [53][54] 问题: 超额现金的部署计划如何？ - 公司预计将通过贷款增长和存款余额的减少来逐步减少超额现金水平 [57] 问题: 固定收入和抵押贷款仓库业务的未来展望如何？ - 公司预计固定收入业务将继续保持强劲表现，抵押贷款仓库业务将在春季和夏季有所回升 [59][60] 问题: 能源贷款业务的未来展望如何？ - 公司预计能源贷款业务将保持稳定或略有下降，未来将更加关注支持德克萨斯州的商业客户 [65] 问题: 贷款竞争的激烈程度如何？ - 公司预计贷款竞争将继续加剧，特别是在价格和结构方面，公司将谨慎应对 [68] 问题: 房地产市场的未来展望如何？ - 公司预计商业房地产市场将逐步恢复，特别是在南部市场 [69][71] 问题: 贷款收益率的变化趋势如何？ - 公司预计新贷款的收益率将低于现有贷款，但随着贷款需求的回升，净利息收入将有所改善 [74][75] 问题: 抵押贷款业务的利润率变化趋势如何？ - 公司预计抵押贷款业务的利润率将逐步回归到历史水平，但仍将保持在较高水平 [77] 问题: 超额现金的减少速度如何？ - 公司预计超额现金水平将逐步减少，但可能需要较长时间才能恢复到正常水平 [82] 问题: 贷款损失准备金的未来变化趋势如何？ - 公司预计随着经济前景的改善，贷款损失准备金将继续释放 [83][84]