财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益为0.39美元，有形普通股回报率为14.6% [100] - 净息差为3.38%，较上一季度有所放缓，但仍保持强劲 [106] - 贷款增长3%，期末增长4%，主要来自抵押贷款公司的650亿美元增长 [61] - 存款增长6%，新增3.2万名客户，现有客户存款增长37% [113] - 不良贷款减少2100万美元，净冲销率为16个基点，处于指导范围的低端 [101] - 普通股一级资本比率（CET1）上升72个基点至11.1% [101] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收益业务收入为多年来最低水平，但公司对其长期恢复能力保持信心 [1][2] - 抵押贷款仓库贷款业务表现强劲，公司在该领域扩大了市场份额 [93] - 商业房地产贷款增长主要来自现有项目的资金到位，尤其是多户住宅领域 [93] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长中，20%来自田纳西州，80%来自其他地区，显示出广泛的地域多样性 [31] - 公司在田纳西州和IBERIABANK传统市场的零售业务扩展是未来几个季度的重点 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于技术和基础设施，预计2024年将全面投入7500万至1亿美元的技术平台投资 [88] - 公司计划通过深化客户关系和扩大产品组合来推动增长，尤其是在高增长市场 [24][32] - 公司对固定收益业务的长期恢复能力保持信心，认为其具有反周期性 [2][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境充满挑战，但公司通过控制成本和优化业务结构为未来的复苏做好了准备 [3] - 公司预计贷款增长将在下半年趋于平稳，但仍将保持适度增长 [92] - 管理层对资产质量和客户调整高利率环境的能力表示满意 [48] 其他重要信息 - 公司成功完成了存款促销活动，新增58亿美元存款，其中35亿美元来自新客户，23亿美元来自现有客户 [38][39] - 公司计划在未来几个季度继续优化流动性，减少借款并保持强劲的资本状况 [26][28] - 公司预计2023年全年净利息收入将保持在投资者日提供的指导范围内 [66] 问答环节所有的提问和回答 问题: 固定收益业务的竞争定位和未来展望 - 固定收益业务经历了多个艰难季度，日均收入下降，但公司对其独特的客户服务能力和广泛的客户基础保持信心 [2] - 公司预计在达到终端利率和收益率曲线陡峭化后，该业务将显著恢复 [2][3] 问题: 存款定价和贷款存款比率 - 存款促销活动结束后，货币市场存款利率从5.25%降至4.25%，其他产品也类似 [5] - 贷款存款比率降至中90%范围，公司对此感到满意，并计划通过存款和证券组合为贷款提供资金 [6][7] 问题: 股票回购计划 - 公司目前没有新的股票回购计划，但保留回购授权，认为强劲的资本状况为未来提供了灵活性 [8][9] 问题: 存款成本和净利息收入指导 - 季度末的存款成本为3.10%，净利息收入指导略低于第二季度低端，主要受存款增长影响 [11][12] - 公司预计利率曲线的变化将有助于抵消存款成本的上升 [15] 问题: 固定利率贷款组合的重新定价 - 未来12个月内将有约50亿美元的固定利率贷款重新定价，但公司未提供具体收益率数据 [16] - 新贷款的利差扩大至150至300个基点 [18] 问题: 流动性使用和债券组合 - 公司计划用超额流动性偿还借款，并保持强劲的流动性状况 [26][28] - 证券组合的有效久期为5.2年，假设提前还款率为5% [21] 问题: 存款增长的地域分布 - 存款增长中，20%来自田纳西州，80%来自其他地区，显示出广泛的地域多样性 [31] 问题: 员工保留和存款促销活动 - 员工保留率保持良好，预计第二季度有所改善 [34] - 存款促销活动旨在展示公司对客户和市场的承诺，尤其是在行业波动时期 [36][37] 问题: 新增存款的粘性 - 新增存款中，80%来自新客户，20%来自现有客户，公司预计这些存款将具有较高的粘性 [39][41] 问题: 资产质量和准备金 - 资产质量保持强劲，不良贷款减少2100万美元，净冲销率为16个基点 [101] - 公司对未来的信用周期保持谨慎，但预计其投资组合将优于行业平均水平 [65] 问题: 存款定价压力和CD比例 - 公司预计存款定价压力将在未来几个季度主要集中在商业贷款领域 [81] - CD比例仍有增长空间，公司目前在该领域相对同行处于低配状态 [85] 问题: 贷款增长和抵押贷款仓库业务 - 公司预计贷款增长将在下半年趋于平稳，但仍将保持适度增长 [92] - 抵押贷款仓库业务表现强劲，公司在该领域扩大了市场份额 [93] 问题: 技术投资和费用展望 - 公司计划在未来三年投资7500万至1亿美元用于技术平台，预计2024年将全面投入 [88] - 费用展望反映了技术投资和员工保留奖励的影响 [57]

合并相关费用 - 公司2023年第一季度与TD合并相关的费用为2100万美元，2022年同期为900万美元[23] - 2023年第一季度与TD合并相关的合并和整合费用为2100万美元[226] 会计政策与参考利率改革 - 公司预计将继续利用ASU 2020-04的便利措施和例外情况，以减轻潜在会计结果的影响[23] - 公司已识别受参考利率改革影响的合同，并制定了修改计划[23] - 公司采用ASU 2022-01扩展了对基准利率风险的对冲能力，允许对可预付和不可预付金融资产使用“组合层”方法[28] - 公司采用ASU 2022-02取消了TDR的识别和计量指导，改为评估贷款修改是否代表新贷款或现有贷款的延续[29] - 公司采用ASU 2022-02的修改追溯过渡方法，导致累计减少ALLL 600万美元，并增加净税后留存收益400万美元[30] 投资证券与贷款组合 - 截至2023年3月31日，公司AFS投资证券未实现损失总额为11.46亿美元，其中政府机构发行的MBS未实现损失为6.22亿美元[34] - 截至2023年3月31日，公司商业和工业贷款总额为321.72亿美元，较2022年12月31日的317.81亿美元有所增加[41] - 截至2023年3月31日，公司消费者房地产贷款总额为126.68亿美元，较2022年12月31日的122.53亿美元有所增加[41] - 公司贷款和租赁组合中，FICO评分740及以上的消费者房地产贷款总额为86.47亿美元[47] - 公司贷款和租赁组合中，FICO评分低于620的消费者房地产贷款总额为3.72亿美元[47] - 公司贷款和租赁组合中，商业房地产贷款总额为133.98亿美元，较2022年12月31日的132.28亿美元有所增加[41] - 公司贷款和租赁组合中，信用卡和其他贷款总额为8.07亿美元，较2022年12月31日的8.40亿美元有所减少[41] - 截至2023年3月31日，公司商业、金融和工业贷款总额为31,942百万美元，其中非应计贷款为204百万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司商业房地产贷款总额为13,330百万美元，其中非应计贷款为63百万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司消费者房地产贷款总额为12,464百万美元，其中非应计贷款为155百万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司信用卡及其他贷款总额为794百万美元，其中非应计贷款为2百万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司总贷款和租赁总额为58,530百万美元，其中非应计贷款为424百万美元[51] - 截至2023年3月31日，公司抵押品依赖的商业贷款总额为256百万美元，其中C&I贷款为199百万美元，CRE贷款为57百万美元[57] - 截至2023年3月31日，公司消费者HELOC和房地产分期贷款中基于抵押品价值的贷款总额为7百万美元和29百万美元[57] - 截至2023年3月31日，公司对陷入财务困难的借款人进行了贷款修改，包括延长到期日、降低利率、减免应计利息或本金[59] - 截至2022年12月31日，公司有180百万美元的贷款被分类为TDRs（不良债务重组）[66] - 截至2022年12月31日，公司在2022年期间修改的TDRs贷款总额为91百万美元，修改后余额为85百万美元[67] - 截至2023年3月31日，公司贷款和租赁组合的信用损失准备金（ACL）余额较2022年12月31日有所增加，主要反映了宏观经济预测中的潜在经济不稳定因素，包括通胀和利率上升的影响[72] - 2023年第一季度，公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）余额从1月1日的6.85亿美元增加到3月31日的7.15亿美元，主要由于贷款和租赁损失拨备增加了5200万美元[75] - 2023年第一季度，公司总贷款和租赁损失冲销额为2200万美元，其中商业和工业贷款（C&I）冲销额为1400万美元，信用卡和其他贷款冲销额为500万美元[76] - 截至2023年3月31日，公司抵押贷款余额为6100万美元，较2022年12月31日的4400万美元有所增加，主要由于新增贷款和购买[78] - 截至2023年3月31日，公司其他无形资产净值为2.22亿美元，较2022年12月31日的2.34亿美元有所下降，主要由于核心存款无形资产摊销[80] - 2023年3月31日，公司持有的Series G可转换优先股账面价值为4.94亿美元，符合一级资本要求，并将在转换后符合普通股一级资本要求[83] - 2023年3月31日，公司持有的Class A非累积永久优先股账面价值为2.95亿美元，符合一级资本要求[85] - 2023年第一季度，公司因反稀释性股票期权和其他股权奖励未计入稀释每股收益计算，其中股票期权加权平均行权价格为24.36美元[89] - 截至2023年3月31日，公司为所有诉讼事项建立的负债总额为300万美元，预计未来可能的损失范围在0至100万美元之间[91][92] - 公司正在处理与2009年之前抵押贷款业务相关的赔偿索赔，这些索赔通常涉及公司出售的抵押贷款对买方损失的影响[94] - FHN在2023年3月31日和2022年12月31日分别计提了1500万美元和1600万美元的贷款回购、全额赔付、止赎及相关风险损失[97] - FHN在2023年第一季度未向合格养老金计划缴纳任何款项，且预计2023年全年也不会缴纳[102] - FHN在2023年第一季度的净定期福利成本为300万美元，其中包括800万美元的利息成本和800万美元的计划资产预期回报[103] - FHN的Corporate部门包括对资本和资金的集中管理，以支持公司的业务活动，包括批发资金、流动性和资本管理[105] - FHN的Specialty Banking部门提供资产基础贷款、商业房地产贷款、设备融资、抵押贷款和产权保险等服务[106] - FHN在2023年3月31日和2022年12月31日分别持有1.68亿美元和1.81亿美元的资产用于延迟补偿计划的rabbi信托[110] - FHN通过其子公司投资于低收入住房税收抵免（LIHTC）项目，采用比例摊销法进行会计处理[111] - FHN持有由各种机构发行的抵押贷款支持证券（MBS），这些证券被视为可变利益实体（VIE）[115] - FHN对某些陷入财务困难的商业贷款进行修改，以增加收回合同金额的可能性[116] - FHN在2022年12月31日的非合并VIE中，低收入住房合作伙伴的最大损失敞口为4.63亿美元，其中1.54亿美元已确认为负债[121] - 公司2023年3月31日的现金应收款为1.36亿美元，较2022年12月31日的1.59亿美元有所下降[129] - 公司2023年3月31日的现金应付款为2600万美元，较2022年12月31日的4200万美元有所下降[129] - 公司2023年第一季度的交易收入为2700万美元，较2022年同期的6100万美元大幅下降[131] - 公司2023年3月31日的客户利率合约名义金额为84.24亿美元，较2022年12月31日的83.77亿美元有所增加[134] - 公司2023年3月31日的现金流对冲名义金额为53.5亿美元，与2022年12月31日持平[138] - 公司2023年3月31日的抵押银行对冲名义金额为6000万美元，较2022年12月31日的3500万美元有所增加[141] - 公司2023年3月31日的Visa B类股票相关衍生负债为2100万美元，较2022年12月31日的2700万美元有所下降[143] - 公司2023年3月31日的风险参与名义金额为3.12亿美元，较2022年12月31日的2.42亿美元有所增加[148] - 公司2023年3月31日的衍生负债总额为6.98亿美元，较2022年12月31日的9.29亿美元有所下降[157] - 公司2023年3月31日的抵押品质押总额为1.97亿美元，较2022年12月31日的1.76亿美元有所增加[157] - 2023年3月31日，公司通过回购协议购买的证券净额为1.68亿美元，较2022年12月31日的3.53亿美元有所下降[160] - 2023年3月31日，公司通过回购协议出售的证券净额为11.74亿美元，较2022年12月31日的10.13亿美元有所增加[160] - 2023年3月31日，公司持有的待售贷款（SBAs和USDA）的账面价值为5.51亿美元，较2022年12月31日的5.06亿美元有所增加[171] - 2023年3月31日，公司持有的贷款和租赁的账面价值为2.52亿美元，较2022年12月31日的1.35亿美元有所增加[171] - 2023年第一季度，公司对非经常性计量的资产进行了1500万美元的减值调整，较2022年同期的600万美元有所增加[173] - 公司使用贴现现金流方法评估Visa B类股票的衍生负债，涉及对Visa诉讼事项的解决金额和时间的估计[187] - 公司对抵押贷款和房地产的估值主要基于可比市场的销售数据，并使用借款基础证书、财务报表和拍卖估值进行折扣[188] - 公司对税收抵免投资的公允价值估计基于权益法，通常使用贴现现金流模型进行估值[190] - 公司对SBA利息剥离证券的估值基于未来现金流、提前还款率和违约率的假设，并根据贷款状态进行调整[196] - 公司对非住宅房地产贷款的公允价值基于当前交易价值进行近似估算[197] - 公司2023年第一季度净利息收入为6.88亿美元，同比下降2100万美元，主要受较低的天数和较高的融资成本影响[226] - 2023年第一季度净利息收入同比增加2.09亿美元，主要得益于较高的收益资产收益率和贷款增长[226] - 2023年第一季度贷款和租赁总额为590亿美元，较2022年12月31日增加9.43亿美元，增长2%[227] - 2023年第一季度存款总额为614亿美元，较2022年12月31日减少20亿美元，下降3%[227] - 2023年第一季度非利息收入为1.71亿美元，同比下降5800万美元，主要受固定收益和抵押银行业务收入下降影响[227] - 2023年第一季度净利息收益率较2022年第一季度增加150个基点，达到2.37%[237] - 2023年第一季度信用损失拨备为5000万美元，较2022年第四季度增加500万美元，主要受宏观经济不确定性和贷款增长影响[227] - 2023年第一季度非利息支出为4.78亿美元，较2022年第四季度减少2500万美元，主要受人员费用下降影响[226] - 2023年第一季度平均贷款和租赁总额为581亿美元，较2022年第一季度增加40亿美元[227] - 2023年第一季度平均生息资产为721亿美元，较2022年第四季度减少7.29亿美元，主要由于平均生息存款减少12亿美元[238] - 2023年第一季度贷款和租赁平均余额增加5.1亿美元，其中商业贷款增加1.91亿美元，消费贷款增加3.19亿美元[239] - 2023年第一季度信贷损失拨备为5000万美元，较2022年第四季度的4500万美元有所增加[242] - 2023年第一季度固定收入为3900万美元，较上一季度增加400万美元，平均每日收入从40.3万美元增至43.7万美元，增长8%[244] - 2023年第一季度抵押银行和产权收入为500万美元，较上一季度增加100万美元，主要由于销售利差增加[246] - 2023年第一季度公司所得税费用为7600万美元，有效税率为22.7%，较2022年第四季度的19.2%有所上升[248] - 2023年第一季度区域银行部门税前收入为3.3亿美元，较上一季度增加3100万美元，主要由于收入增加4300万美元[253] - 2023年第一季度公司部门税前亏损为7700万美元，较2022年第四季度的3500万美元有所扩大[254] - 2023年第一季度末总资产为807亿美元，较2022年第四季度末增加17亿美元，主要由于生息存款增加11亿美元[257] - 2023年第一季度末贷款和租赁总额为590.45亿美元，较2022年第四季度末增长2%，其中商业贷款增长1%，消费贷款增长3%[260] - 截至2023年3月31日，消费者金融公司的资产贷款约为20亿美元，占金融和保险业务的组成部分[275] - 商业房地产（CRE）投资组合总额为134亿美元，其中佛罗里达州占25%，德克萨斯州占13%，北卡罗来纳州占11%，乔治亚州占10%，路易斯安那州和田纳西州各占9%[275] - 消费者房地产投资组合总额为127亿美元，其中佛罗里达州占30%，田纳西州占22%，德克萨斯州占10%，路易斯安那州占9%，北卡罗来纳州占7%，纽约州占5%[276] - 截至2023年3月31日，消费者房地产投资组合中约88%为第一留置权[277] - 截至2023年3月31日，FHN的HELOC（房屋净值信贷额度）中约93%处于提取期，预计未来60个月内将有5.27亿美元（27%）进入还款期[277] - 截至2023年3月31日，FHN持有的投资性消费者抵押贷款中，处于止赎过程中的贷款总额为2300万美元[277] - HELOC在消费者房地产投资组合中占比为21亿美元，较2022年12月31日的20亿美元有所增加[278]

关键要点总结 1. **公司及行业背景** - **公司**：First Horizon (NYSE:FHN) [1] - **行业**：银行业，特别是区域性银行 [9][10] 2. **核心观点与论据** - **与TD Bank的合并终止**：First Horizon与TD Bank达成协议，终止此前宣布的合并计划。终止原因是TD无法在2023年或2024年获得监管批准，且无法提供明确的时间表。根据终止协议，TD将向First Horizon支付2亿美元现金，并退还2500万美元的费用 [6][7] - **独立运营的信心**：公司强调其作为独立银行的实力和稳定性，特别是在当前宏观经济不确定性下，公司通过多样化的资产敏感型资产负债表和稳健的资本管理，保持了强劲的盈利能力 [9][10] - **财务状况**：第一季度调整后每股收益为0.45美元，税前净收入为4.06亿美元，同比增长63%。CET1比率为10.36%，较上一季度增加19个基点。净息差为3.87%，高于区域银行同行的57个基点 [12][13] - **存款策略**：公司通过控制存款定价，保持了较高的净息差。2023年第一季度，公司通过新的存款活动吸引了约2.5亿美元的新存款，客户保留率为98% [14][15] - **资本管理**：公司CET1比率为10.4%，扣除未实现损失后的CET1比率为8.5%，远高于7%的监管门槛。TD的G系列优先股转换为普通股后，CET1比率将增加71个基点，达到11.1% [17][18] 3. **其他重要内容** - **客户关系与市场定位**：公司在12个州的东南部市场拥有稳定的客户基础，55%的存款由FDIC保险，63%的存款为保险或抵押存款。公司还获得了超过30项行业奖项，包括23项Greenwich卓越和最佳品牌奖 [15][19] - **未来计划**：公司计划在6月5日和6日举办投资者日活动，进一步分享公司的战略和未来计划 [20] - **员工保留与成本控制**：公司通过保留计划和成本控制措施，保持了客户关系团队的稳定性，尽管员工总数同比下降了8%，但主要是由于IBERIABANK合并后的自然减员和业务出售 [25][26] - **技术升级与费用管理**：公司推迟了一些技术升级项目，未来可能需要增加技术投资，但预计费用增长将是阶段性的，而非持续性的 [62][63] 4. **潜在风险与不确定性** - **宏观经济不确定性**：公司提到当前宏观经济环境的不确定性，特别是存款市场的波动性和竞争加剧 [37][38] - **信用风险**：尽管公司整体信用质量良好，但第一季度不良贷款增加了17个基点，主要是由于两个特定客户关系的问题 [16] 5. **投资者关注点** - **资本回报**：公司目前没有明确的股票回购计划，但保留了回购授权，未来可能会根据市场环境考虑资本管理工具 [29] - **未来增长战略**：公司将继续在其12个州的市场上深化客户关系，并通过解决方案导向的方法实现战略增长 [21][22] 总结 First Horizon在终止与TD Bank的合并后，展示了其作为独立银行的实力和稳定性。公司通过稳健的资本管理、多样化的资产负债表和强大的客户关系，保持了强劲的财务表现。尽管面临宏观经济不确定性，公司对未来充满信心，并计划通过技术升级和战略增长进一步提升股东价值。

公司概况 - First Horizon Corporation是一家总部位于田纳西州孟菲斯的银行控股公司[23] - 公司在2022年底拥有总资产达790亿美元[24] - First Horizon银行成立于1864年，截至2022年底，银行总资产为790亿美元，总存款为650亿美元，总贷款为570亿美元[26] - First Horizon在24个美国州设有450多个业务地点，主要集中在银行和特殊银行领域[29] 业务范围 - 公司主要业务包括商业银行、商业银行、消费者银行、私人客户和财富管理等领域[37] 公司战略 - 过去五年，公司战略重点包括扩大消费者和商业银行产品和市场、严格控制成本、投资于可扩展技术等[39] 财务表现 - 2022年利率上涨明显，提高了公司的贷款利差，改善了贷款边际[44] - 公司与TD达成协议进行收购，尚待监管机构批准[46] - 2020年出售了标题服务业务，获得了2,200万美元的存款[46] - 2020年通过IBKC并购产生了约1.47亿美元的额外费用[46] - 2020年录得了来自IBKC并购的5.33亿美元的购买会计收益[47] - 2020年录得了来自PPP的约1.22亿美元收入[53] 市场竞争 - 公司面临来自银行、储蓄贷款协会、信用社等金融机构的激烈竞争[68] - 公司的银行业务主要竞争对手包括社区银行和信用合作社等[69] - 金融科技的发展使得传统银行业务模式趋向改变[69] 风险管理 - 公司的固定收益和资本市场业务受到利率周期的显著影响[93] - 低利率降低了我们的利息收入，降低了我们的资金成本，刺激了经济活动和贷款增长[95] - 预期政策行动可能会产生类似的影响[96] 监管要求 - 银行必须遵守最低资本水平规定，包括Common Equity Tier 1资本比率为10.17%[120] - 银行必须维持至少4%的杠杆比率[125] - 银行必须保持足够的流动性覆盖率以满足应激情况下的净现金流出[133] 合并风险 - 与待定TD合并相关的风险包括审批延迟可能导致合并无法完成[174] - 审批延迟可能会对公司股价产生负面影响，导致市场反应不佳[175] - 未能完成待定TD合并可能会对公司股价产生负面影响，导致诉讼和重大稀释[178]

合并与交易 - 公司预计与IBKC合并的预期收益可能无法按预期实现，或受到经济状况和市场竞争的影响[17] - 公司正在处理与TD银行的合并交易，可能面临监管、股东批准和其他条件的不确定性[21] - 公司预计与TD的合并将在2023财年第一季度完成，合并相关费用在2022年第三季度为2100万美元，前九个月为5500万美元[60] 宏观经济与市场风险 - 公司面临COVID-19大流行对其业务的潜在影响，包括市场波动和客户行为变化[17] - 公司预计利率变动的时间和幅度将对财务结果产生重大影响[17] - 公司正在应对住房和商业房地产市场价值波动带来的风险[17] - 公司强调了资本和流动性标准的变化对其业务的影响[18] - 公司使用Moody's的宏观经济预测情景来估计信用损失，重点关注失业率和经济活动等关键经济驱动因素[117] 财务表现 - 公司总资产从2021年12月的890.92亿美元下降至2022年9月的802.99亿美元[34] - 净利息收入从2021年9月的14.96亿美元增长至2022年9月的16.83亿美元[37] - 公司净收入从2021年9月的7.81亿美元下降至2022年9月的6.42亿美元[37] - 非利息收入从2021年9月的8.29亿美元下降至2022年9月的6.42亿美元[37] - 公司贷款和租赁总额从2021年12月的548.59亿美元增长至2022年9月的573.54亿美元[34] - 公司总存款从2021年12月的748.95亿美元下降至2022年9月的660.15亿美元[34] - 公司基本每股收益从2021年9月的1.35美元下降至2022年9月的1.14美元[39] - 公司综合收入从2021年9月的6.8亿美元下降至2022年9月的-4.97亿美元[42] - 公司其他综合收入从2021年9月的-1.01亿美元下降至2022年9月的-11.39亿美元[42] - 公司2022年第三季度净利润为2.65亿美元[45] - 公司2022年第三季度其他综合亏损为4.64亿美元[45] - 公司2022年第三季度综合亏损为1.96亿美元[45] - 公司2022年第三季度普通股回购金额为300万美元[45] - 公司2022年第三季度普通股股息支付金额为8200万美元[45] - 公司2022年第三季度优先股股息支付金额为800万美元[45] - 公司2022年第三季度股票期权和限制性股票奖励发行金额为300万美元[45] - 公司2022年第三季度股票薪酬费用为2100万美元[45] - 公司2022年第三季度非控股子公司优先股股息支付金额为300万美元[45] - 公司2022年第三季度末总权益为82.83亿美元[45] - 公司2021年9月30日的净收入为2.35亿美元，较2020年12月31日的2.36亿美元略有下降[48] - 2021年9月30日的累计其他综合亏损为2.41亿美元，较2020年12月31日的1.4亿美元有所增加[48] - 2022年前九个月的净收入为6.42亿美元，较2021年同期的7.81亿美元有所下降[51] - 2022年前九个月的经营活动产生的净现金为22.86亿美元，较2021年同期的5.68亿美元大幅增加[51] - 2022年前九个月的投资活动产生的净现金为71.55亿美元，较2021年同期的-44.73亿美元显著改善[51] - 2022年前九个月的融资活动产生的净现金为-93.46亿美元，较2021年同期的38.15亿美元大幅减少[51] - 2022年前九个月的现金及现金等价物净增加9500万美元，较2021年同期的-9000万美元有所改善[51] - 2022年前九个月的股票回购支出为1200万美元，较2021年同期的2.72亿美元大幅减少[51] - 2022年前九个月的优先股发行收入为4.94亿美元，较2021年同期的1.45亿美元大幅增加[51] - 2022年前九个月的短期借款净减少7.07亿美元，较2021年同期的2700万美元有所增加[51] - 公司支付的利息总额为1.27亿美元，较上期略有下降[54] - 公司支付的税款总额为1100万美元，较上期大幅下降[54] - 公司从贷款转移到交易证券的金额为15.48亿美元，较上期有所增加[54] - 公司2022年第三季度净收入为2.68亿美元，同比增长14%[150] - 2022年第三季度基本每股收益为0.48美元，稀释后每股收益为0.45美元[150] - 公司2022年前九个月净收入为6.42亿美元，同比下降17.8%[150] - 2022年前九个月基本每股收益为1.14美元，稀释后每股收益为1.08美元[150] - 公司2022年第三季度现金流动对冲实现收益500万美元，去年同期为200万美元损失[148] - 公司2022年前九个月现金流动对冲实现收益900万美元，去年同期为600万美元损失[148] - 公司2022年第三季度养老金和退休后计划摊销费用为400万美元[148] - 公司2022年前九个月养老金和退休后计划摊销费用为800万美元[148] - 公司2022年第三季度的净利息收入为6.62亿美元，较2021年同期的4.92亿美元有所增长[169] - 公司2022年第三季度的非利息收入为2.13亿美元，较2021年同期的2.47亿美元有所下降[169] - 公司2022年第三季度的非利息支出为4.69亿美元，较2021年同期的5.26亿美元有所下降[169] - 公司2022年第三季度的净收入为2.68亿美元，较2021年同期的2.35亿美元有所增长[169] - 公司2022年第三季度的平均资产为825.5亿美元，较2021年同期的884.01亿美元有所下降[169] - 公司2022年第三季度的净利息收入为16.83亿美元，较2021年同期的14.1亿美元有所增长[170] - 公司2022年第三季度的净收入为6.42亿美元，较2021年同期的5.91亿美元有所增长[170] - 公司2022年第三季度净利息收入为14.96亿美元，其中区域银行业务贡献13.19亿美元，专业银行业务贡献4.66亿美元，企业业务亏损2.89亿美元[172] - 公司2022年第三季度非利息收入为8.29亿美元，其中区域银行业务贡献3.23亿美元，专业银行业务贡献4.77亿美元，企业业务贡献2900万美元[172] - 公司2022年第三季度净收入为7.81亿美元，其中区域银行业务贡献7.46亿美元，专业银行业务贡献4.26亿美元，企业业务亏损3.91亿美元[172] - 公司2022年第三季度平均资产为871.31亿美元，其中区域银行业务资产为419.31亿美元，专业银行业务资产为207.17亿美元，企业业务资产为244.83亿美元[172] - 公司2022年第三季度固定收益业务收入为4600万美元，全部来自专业银行业务[173] - 公司2022年第三季度存款交易和现金管理业务收入为4300万美元，其中区域银行业务贡献3900万美元，专业银行业务贡献200万美元，企业业务贡献200万美元[173] - 公司2022年第三季度抵押贷款和产权收入为900万美元，全部来自专业银行业务[173] - 公司2022年第三季度卡和数字银行费用收入为2100万美元，其中区域银行业务贡献1900万美元，企业业务贡献200万美元[173] - 公司2022年第三季度信托服务和投资管理收入为1100万美元，全部来自区域银行业务[173] - 公司2022年第三季度其他收入为3800万美元，其中区域银行业务贡献1000万美元，专业银行业务贡献200万美元，企业业务贡献2600万美元[173] 贷款与信用风险 - 公司报告了与贷款和租赁相关的信用损失准备，具体数据在财务报表中详细说明[30] - 公司提到与抵押贷款服务相关的潜在索赔风险，可能涉及个别或集体诉讼[18] - 公司提到与政府计划相关的潜在索赔风险，特别是贷款和其他金融服务计划[18] - 公司贷款和租赁总额从2021年12月的548.59亿美元增长至2022年9月的573.54亿美元[34] - 公司2022年第三季度的信用损失准备金（ACL）反映了贷款增长、宏观经济预测恶化以及飓风伊恩潜在损失的初步估计[117] - 公司2022年第三季度的信用损失准备金（ACL）未反映与COVID-19延期相关的预期信用损失，金额低于100万美元[117] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁损失准备金总额为6.64亿美元，较2021年同期的7.34亿美元有所下降[122] - 2022年第三季度，公司贷款和租赁损失拨备为5200万美元，较2021年同期的7800万美元拨回有所增加[122] - 截至2022年9月30日，公司未使用承诺准备金总额为8800万美元，较2021年同期的6800万美元有所增加[122] - 2022年前九个月，公司贷款和租赁损失拨备为2800万美元，较2021年同期的2.28亿美元拨回大幅减少[125] - 2022年前九个月，公司未使用承诺拨备为2200万美元，较2021年同期的1700万美元拨回有所增加[125] - 截至2022年9月30日，公司抵押贷款持有待售余额为8200万美元，较2021年底的2.5亿美元大幅下降[129] - 2022年前九个月，公司抵押贷款服务权净账面价值为1500万美元，较2021年底的3000万美元有所下降[131] - 2022年第二季度，公司出售净账面价值为2100万美元的抵押贷款服务权，实现1200万美元的收益[131] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁组合的摊余成本为57,354百万美元，较2021年12月31日的54,859百万美元有所增长[83] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁组合的净值为56,690百万美元，较2021年12月31日的54,189百万美元有所增加[83] - 截至2022年9月30日，公司商业贷款组合中，商业和工业贷款为28,910百万美元，较2021年12月31日的26,550百万美元有所增长[83] - 截至2022年9月30日，公司商业贷款组合中，商业房地产贷款为13,021百万美元，较2021年12月31日的12,109百万美元有所增加[83] - 截至2022年9月30日，公司消费者贷款组合中，房地产分期贷款为9,887百万美元，较2021年12月31日的8,808百万美元有所增长[83] - 截至2022年9月30日，公司消费者贷款组合中，房屋净值信贷额度（HELOC）为1,977百万美元，较2021年12月31日的1,964百万美元略有增加[83] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁组合中，信用卡和其他贷款为849百万美元，较2021年12月31日的910百万美元有所减少[83] - 截至2022年9月30日，公司贷款和租赁组合中，抵押贷款公司贷款为2,710百万美元，较2021年12月31日的4,518百万美元大幅减少[83] - 2022年C&I贷款总额为45.83亿美元，较2021年的44.71亿美元增长2.5%[91] - 2022年CRE贷款总额为21亿美元，较2021年的32.64亿美元下降35.7%[93] - 2022年消费者房地产贷款总额为23.92亿美元，较2021年的25.18亿美元下降5%[96] - 2022年消费者房地产贷款中，FICO评分740及以上的贷款占比最高，为17.43亿美元[96] - 2022年C&I贷款中，Pass等级的贷款占比最高，为45.18亿美元[91] - 2022年CRE贷款中，Pass等级的贷款占比最高，为20.99亿美元[93] - 2022年消费者房地产贷款中，FICO评分660-699的贷款为1.75亿美元[96] - 2022年C&I贷款中，Special Mention等级的贷款为2900万美元[91] - 2022年CRE贷款中，Substandard等级的贷款为0美元[93] - 2022年消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款为1500万美元[96] - 2022年FICO评分740及以上的贷款总额为390亿美元，较2021年的423亿美元有所下降[100] - 2022年FICO评分720-739的贷款总额为48亿美元，较2021年的96亿美元显著减少[100] - 2022年FICO评分700-719的贷款总额为49亿美元，较2021年的84亿美元有所下降[100] - 2022年FICO评分660-699的贷款总额为52亿美元，较2021年的177亿美元大幅减少[100] - 2022年FICO评分620-659的贷款总额为29亿美元，较2021年的57亿美元有所下降[100] - 2022年FICO评分低于620的贷款总额为281亿美元，较2021年的73亿美元大幅增加[100] - 2022年总贷款额为849亿美元，较2021年的910亿美元有所下降[100] - 公司根据2020年修订的跨机构指南，未将因COVID-19而延期的贷款列为逾期贷款[102] - 非应计贷款包括因抵押品价值不足而被部分冲销的贷款，以及借款人已通过破产解除个人义务的住宅房地产贷款[101] - 截至2022年9月30日，公司商业、金融和工业贷款总额为31,620百万美元，其中非应计贷款为116百万美元[105] - 截至2022年9月30日，公司商业房地产贷款总额为13,021百万美元，其中非应计贷款为10百万美元[105] - 截至2022年9月30日，公司消费者房地产贷款总额为11,864百万美元，其中非应计贷款为163百万美元[105] - 截至2022年9月30日，公司信用卡及其他贷款总额为849百万美元，其中非应计贷款为3百万美元[105] - 截至2022年9月30日，公司总贷款和租赁总额为57,354百万美元，其中非应计贷款为292百万美元[105] - 截至2022年9月30日，公司抵押品依赖的商业贷款总额为116百万美元，其中C&I贷款为108百万美元，CRE贷款为8百万美元[108] - 截至2022年9月30日，公司消费者HELOC和房地产分期贷款的抵押品依赖贷款总额分别为7百万美元和28百万美元[108] - 截至2022年9月30日，公司分类为TDR的贷款总额为204百万美元，其中31百万美元为待售贷款[110] - 公司2022年第三季度总TDRs（不良贷款重组）为8400万美元，较2021年同期的2100万美元显著增加[113] - 2022年第三季度C&I（商业和工业贷款）的TDRs为3000万美元，较2021年同期的800万美元增长275%[113] - 2022年第三季度HELOC（房屋净值信用额度）的TDRs为200万美元，与2021年同期持平[113] - 2022年第三季度信用卡和其他贷款的TDRs为1000万美元，较2021年同期的800万美元增长25%[113] - 2022年第三季度TDRs重新违约金额为3200万美元，较2021年同期的1200万美元增长166.7%[114] - 2022年第三季度C&I贷款的重新违约金额为600万美元，较2021年同期的300万美元增长100%[114] - 2022年第三季度房地产分期贷款的重新违约金额为700万美元，较2021年同期的100万美元增长600%[114] 证券与投资 - 公司持有的可供出售证券总值为87.18亿美元，其中政府机构发行的MBS为46.9亿美元[69] - 公司持有的持有至到期证券总值为12.22亿美元，其中政府机构发行的MBS为7.92亿美元[69] - 公司预计将继续利用ASU 2020-04的例外和简化措施，以应对参考利率改革的影响[64] - 公司正在评估ASU 2022-01对其未来对冲策略的影响，该标准允许对非可预付金融资产使用组合层方法[65] - 公司正在评估ASU 2022-02的影响，该标准取消了当前的不良债务重组（TDR）识别和计量指南[66] - 截至2022年9月30日，公司债务证券组合的摊余成本和公允价值分别为10,092百万美元和8,718百万美元[73] - 2022年9月30日，可供出售证券组合中未实现亏损总额为1,374百万美元，较2021年12月31日的112百万美元大幅增加[76] - 截至2022年9月30日，公司购买的证券回购协议总额为4.92亿美元，净额为2百万美元[244] - 截至2022年9月30日，公司出售的证券回购协议总额为6.58亿美元，净额为0美元[244] - 截至2022年9月30日，公司持有的美国政府机构发行的抵押贷款支持证券（MBS）总额为5.58亿美元[247] - 截至2022年9月30日，公司持有的美国政府机构发行的抵押贷款债券（CMO）总额为8900万美元[247] - 截至2022年9月30日，公司持有的

财务业绩与收益 - 公司预计未来利率变动将对财务业绩产生重大影响，包括收益率曲线的形状和斜率[17] - 净利息收入从2021年同期的10.04亿美元增长至2022年上半年的10.21亿美元[33] - 2022年第二季度净收入为1.77亿美元，较2021年同期的3.11亿美元有所下降[33] - 2022年上半年净收入为3.74亿美元，较2021年同期的5.46亿美元有所下降[33] - 2022年第二季度基本每股收益为0.31美元，较2021年同期的0.54美元有所下降[33] - 2022年上半年基本每股收益为0.66美元，较2021年同期的0.94美元有所下降[33] - 2022年第二季度稀释后每股收益为0.29美元，较2021年同期的0.53美元有所下降[36] - 2022年上半年稀释后每股收益为0.63美元，较2021年同期的0.93美元有所下降[36] - 2022年第二季度加权平均普通股为534,604股，较2021年同期的550,297股有所下降[36] - 2022年上半年加权平均普通股为533,915股，较2021年同期的551,268股有所下降[36] - 2022年第二季度净收入为1.77亿美元，同比下降43.1%[39] - 2022年上半年净收入为3.74亿美元，同比下降31.5%[39] - 2022年第二季度其他综合亏损为2.52亿美元，主要由于可供出售证券的未实现亏损2.31亿美元[39] - 2022年上半年其他综合亏损为6.75亿美元，主要由于可供出售证券的未实现亏损6.35亿美元[39] - 2022年第二季度归属于控股股东的综合亏损为7800万美元[39] - 2022年上半年归属于控股股东的综合亏损为3.07亿美元[39] - 2022年第二季度普通股每股现金股息为0.15美元[42] - 2022年第二季度回购普通股334,000股，总成本为800万美元[42] - 2022年第二季度发行优先股4,936股，每股100,000美元，总金额4.94亿美元[42] - 截至2022年6月30日，公司累计其他综合亏损为9.63亿美元[42] - 公司2021年上半年净收入为546百万美元，2022年上半年净收入为374百万美元[49] - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,015百万美元，2022年上半年为1,518百万美元[49] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-3,946百万美元，2022年上半年为2,720百万美元[49] - 公司2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为3,208百万美元，2022年上半年为-4,181百万美元[49] - 公司2021年上半年现金及现金等价物净增加277百万美元，2022年上半年为57百万美元[49] - 公司2021年上半年股票回购支出为126百万美元，2022年上半年为10百万美元[49] - 公司2021年上半年优先股发行收入为145百万美元，2022年上半年为494百万美元[49] - 公司2021年上半年普通股现金股息支出为167百万美元，2022年上半年为162百万美元[49] - 公司2021年上半年贷款和租赁净增加1,601百万美元，2022年上半年净减少1,640百万美元[49] - 公司2021年上半年利息收入存款净减少5,100百万美元，2022年上半年净增加5,432百万美元[49] - 公司预计与多伦多道明银行的合并将在2023财年第一季度完成，合并相关费用在2022年第二季度为2500万美元，上半年总计3400万美元[55] - 公司普通股股东在合并中将获得每股25美元的现金对价，若交易未在2022年11月27日前完成，股东将获得额外每股0.65美元的年化补偿[53][54] - 2022年第二季度，公司净收入为1.77亿美元，较2021年同期的3.11亿美元有所下降[148] - 2022年第二季度，公司基本每股收益为0.31美元，稀释每股收益为0.29美元[148] - 2022年第二季度，公司加权平均普通股流通股数为5.346亿股，稀释后为5.694亿股[148] - 2022年第二季度，公司有2310万股股票期权因反稀释性被排除在稀释每股收益计算之外[150] - 2022年第二季度，公司其他权益奖励中有189.2万股被排除在稀释每股收益计算之外[150] - 2022年第二季度合并净收入为1.77亿美元，同比下降43.1%[167] - 2022年上半年合并净收入为3.74亿美元，同比下降31.5%[168] 贷款与租赁业务 - 公司2021年上半年贷款和租赁净增加1,601百万美元，2022年上半年净减少1,640百万美元[49] - 2022年6月30日，公司贷款和租赁组合的摊余成本为56,529百万美元，净贷款和租赁为55,905百万美元[78] - 2022年6月30日，公司商业和工业贷款为27,835百万美元，较2021年12月31日的26,550百万美元有所增加[78] - 2022年6月30日，公司房地产贷款为12,942百万美元，较2021年12月31日的12,109百万美元有所增加[78] - 2022年6月30日，公司消费房地产贷款为11,441百万美元，较2021年12月31日的10,772百万美元有所增加[78] - 2022年6月30日，公司贷款和租赁组合中，37.1亿美元的贷款和租赁被用作借款的抵押品[79] - 2022年6月30日，公司对抵押贷款公司的贷款为34.4亿美元，对金融和保险公司的贷款为37亿美元[80] - 2022年6月30日，公司商业贷款组合中23%的贷款对金融服务行业的影响敏感[80] - 2022年C&I贷款总额为29.49亿美元，较2021年的52.6亿美元下降43.9%[85] - 2022年CRE贷款总额为15.31亿美元，较2021年的30.65亿美元下降50%[87] - 2022年消费者房地产贷款总额为17.64亿美元，较2021年的26.02亿美元下降32.2%[90] - 2022年C&I贷款中，特殊关注贷款（PD grade 13）为0美元，较2021年的1800万美元下降100%[85] - 2022年CRE贷款中，特殊关注贷款（PD grade 13）为0美元，较2021年的400万美元下降100%[87] - 2022年消费者房地产贷款中，FICO评分740及以上的贷款为12.9亿美元，较2021年的19.28亿美元下降33.1%[90] - 2022年C&I贷款中，不良贷款（PD grades 14,15,16）为400万美元，较2021年的1300万美元下降69.2%[85] - 2022年CRE贷款中，不良贷款（PD grades 14,15,16）为0美元，较2021年的4700万美元下降100%[87] - 2022年消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款为1300万美元，较2021年的1900万美元下降31.6%[90] - 2022年C&I贷款中，循环贷款转换为定期贷款的金额为4.98亿美元，较2021年的6500万美元增长666.2%[85] - FICO评分740及以上的贷款总额从2020年的11.56亿美元增长到2021年的15.94亿美元，同比增长37.8%[92] - 2022年FICO评分740及以上的信用卡和其他贷款总额为26亿美元，较2021年的20亿美元增长30%[95] - 2022年FICO评分720-739的信用卡和其他贷款总额为5亿美元，较2021年的3亿美元增长66.7%[95] - 2022年FICO评分660-699的信用卡和其他贷款总额为8亿美元，较2021年的2亿美元增长300%[95] - 2022年FICO评分620-659的信用卡和其他贷款总额为3亿美元，较2021年的2亿美元增长50%[95] - 2022年FICO评分低于620的信用卡和其他贷款总额为71亿美元，较2021年的7亿美元增长914.3%[95] - 2022年总信用卡和其他贷款总额为117亿美元，较2021年的38亿美元增长207.9%[95] - 2021年总信用卡和其他贷款总额为131亿美元，较2020年的57亿美元增长129.8%[95] - 2022年有1百万美元的其他消费贷款从循环贷款转为定期贷款，2021年为9百万美元[95] - 2021年有3百万美元和43百万美元的HELOC贷款从循环贷款转为定期贷款[92] - 截至2022年6月30日，公司商业、金融和工业贷款总额为31,119百万美元，较2021年12月31日的30,885百万美元有所增加[100] - 2022年6月30日，公司消费房地产贷款总额为11,224百万美元，较2021年12月31日的10,564百万美元有所增长[100] - 2022年6月30日，公司信用卡及其他贷款总额为859百万美元，较2021年12月31日的900百万美元有所下降[100] - 截至2022年6月30日，公司总贷款和租赁总额为56,529百万美元，较2021年12月31日的54,859百万美元有所增加[100] - 2022年6月30日，公司抵押贷款总额为3,441百万美元，较2021年12月31日的4,518百万美元有所下降[100] - 2022年6月30日，公司商业房地产贷款总额为12,903百万美元，较2021年12月31日的12,087百万美元有所增加[100] - 2022年6月30日，公司HELOC贷款总额为1,857百万美元，较2021年12月31日的1,906百万美元有所下降[100] - 2022年6月30日，公司房地产分期贷款总额为9,367百万美元，较2021年12月31日的8,658百万美元有所增加[100] - 2022年6月30日，公司信用卡贷款总额为272百万美元，较2021年12月31日的292百万美元有所下降[100] - 2022年6月30日，公司其他贷款总额为587百万美元，较2021年12月31日的608百万美元有所下降[100] - 公司总TDRs（Troubled Debt Restructurings）在2022年6月30日结束的三个月内为9笔，投资额为1百万美元，而在2021年同期为12笔，投资额为11百万美元[113] - 2022年6月30日结束的六个月内，公司总TDRs为20笔，投资额为1百万美元，而在2021年同期为23笔，投资额为14百万美元[113] - 公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）在2022年6月30日的余额为6.24亿美元，较2022年4月1日的6.22亿美元略有增加[120] - 2022年6月30日，公司未使用贷款承诺准备金为8000万美元，较2022年4月1日的6400万美元有所增加[120] - 公司2022年6月30日的信用损失准备金总额为7.04亿美元，较2021年同期的8.9亿美元有所下降[120] - 公司在2022年6月30日结束的三个月内，贷款和租赁损失准备金中的冲销额为2100万美元，而2021年同期为600万美元[120] - 公司在2022年6月30日结束的三个月内，贷款和租赁损失准备金中的回收额为900万美元，而2021年同期为1600万美元[120] - 公司在2022年6月30日结束的三个月内，贷款和租赁损失准备金中的拨备额为1400万美元，而2021年同期为-1.09亿美元[120] - 公司在2022年6月30日结束的三个月内，未使用贷款承诺准备金中的拨备额为1600万美元，而2021年同期为-600万美元[120] - 公司在2022年6月30日结束的三个月内，信用损失准备金总额为7.04亿美元，而2021年同期为8.9亿美元[120] - 截至2022年6月30日，公司贷款和租赁损失准备金为6.24亿美元，较2021年同期的8.15亿美元有所下降[123] - 2022年上半年，公司为未使用承诺计提了1400万美元的准备金，较2021年同期的1000万美元有所增加[123] - 截至2022年6月30日，公司持有的待售住宅抵押贷款余额为1.34亿美元，较2021年底的2.5亿美元大幅下降[127] - 2022年第二季度，公司出售了净账面价值为2100万美元的抵押贷款服务权，获得1200万美元的收益[129] - 2022年上半年，公司抵押贷款发放和购买总额为9.02亿美元，较2021年同期的28.36亿美元大幅下降[127] - 2022年上半年，公司抵押贷款服务费收入为300万美元，较2021年同期的100万美元有所增加[129] 风险与不确定性 - 公司提到COVID-19疫情可能对其业务产生负面影响，包括市场波动和客户行为变化[17] - 公司预计与IBKC合并的预期收益可能无法如期实现，受经济状况和竞争因素影响[17] - 公司提到潜在的抵押贷款回购或损失补偿要求，可能影响财务状况[18] - 公司预计未来可能面临与政府计划相关的索赔，特别是贷款或其他金融服务计划[18] - 公司提到市场波动和抵押贷款市场的波动可能对其业务产生影响[18] - 公司预计未来可能面临与抵押贷款服务失败相关的索赔[18] - 公司提到未来可能面临与参与政府计划相关的索赔[18] - 公司预计未来可能面临与抵押贷款服务失败相关的索赔[18] - 公司提到未来可能面临与参与政府计划相关的索赔[18] - 公司面临与2009年前抵押贷款业务相关的潜在风险，包括诉讼和非诉讼索赔[156] - 公司无法估计与Nationstar Mortgage LLC的赔偿要求相关的潜在损失范围[156] - 公司无法估计与2009年前抵押贷款业务相关的赔偿要求的潜在损失范围[156] - 截至2022年6月30日，公司为所有诉讼事项的损失准备金总额为700万美元[153] - 公司预计未来期间可能的损失范围在0至100万美元之间[153] - 截至2022年6月30日，公司为抵押贷款回购和止赎责任的损失准备金为1700万美元[157] 资产与负债 - 公司总资产从2021年12月31日的890.92亿美元下降至2022年6月30日的851.32亿美元[30] - 截至2022年6月30日，公司可供出售证券的账面价值为89.41亿美元，较2021年底的87.07亿美元有所增长[64][65] - 公司持有的政府机构发行的MBS证券在2022年6月30日的公允价值为47.79亿美元，较2021年底的50.55亿美元有所下降[64][65] - 公司持有的政府机构发行的CMO证券在2022年6月30日的公允价值为26.26亿美元，较2021年底的22.57亿美元有所增长[64][65] - 截至2022年6月30日，公司债务证券组合的摊余成本为9,830百万美元，公允价值为8,941百万美元[68] - 2022年6月30日，可供出售证券组合中未实现亏损为891百万美元，其中政府机构发行的MBS未实现亏损为491百万美元[71] - 2022年6月30日，公司未包含在公允价值或摊余成本中的可供出售债务证券的累计利息收入为27百万美元[73] - 截至2022年6月30日，公司商誉总额为15.11亿美元，与2021年底持平[133] - 截至2022年6月30日，公司核心存款无形资产净值为2.21亿美元，较2021年底的2.43亿美元有所下降[135] - 截至2022年6月30日，公司优先股总账面价值为10.14亿美元，较2021年底的5.2亿美元大幅增加[138] - 截至2022年6月30日，公司客户关系无形资产净值为2400万美元，较2021年底的2600万美元有所下降[135] - 公司发行了4.94亿美元的G系列永续可转换优先股，可转换为公司普通股的4.9%[139] - 子公司First Horizon Bank发行了30万股A类非累积永续优先股，每股清算优先权为1000美元[140] - 截至2022年6月30日，公司累计其他综合亏损为9.63亿美元，较2022年4月1日的7.11亿美元有所增加[143] - 截至2022年6月30日，公司持有的衍生工具净公允价值为1百万美元的资产和192百万美元的负债，而2021年12月31日为67百万美元的资产和26百万美元的负债[234] - 截至2022年6月30日，公司收到的抵押品为142百万美元，而2021年12月31日为205百万美元[234] - 截至2022年6月30日，公司持有的利率衍生工具净公允价值为140百万美元的资产和192百万美元的负债，而2021年12月31日为74百万美元的资产和30百万美元的负债[234] - 截至2022年6月30日，公司收到的抵押品为284百万美元，而2021年12月31日为213百万美元[234] - 截至2022年6月30日，公司持有的利率衍生合同总资产为166百万美元，净资产为151百万美元[237] - 截至2022年6月30

财务表现 - 2022年第二季度的净利息收入为542百万美元，较上季度增长13%[7] - 总收入为743百万美元，较上季度增长5%[7] - 税前收入为225百万美元，较上季度下降12%[7] - 净收入为177百万美元，较上季度下降11%[7] - 每股摊薄收益为0.29美元，较上季度下降15%[7] - 调整后的每股收益（EPS）为0.34美元，较上季度下降0.04美元，下降幅度为11%[15] - 调整后的总收入为7.33亿美元，环比增长2900万美元，增长幅度为4%[13] - 2022年第二季度的非利息收入为201百万美元，较第一季度的229百万美元下降12.2%[56] - 2022年第二季度的总非利息支出为489百万美元，较第一季度的493百万美元下降0.8%[56] 贷款与存款 - 平均贷款为55.6十亿美元，较上季度增长3%[7] - 期末贷款为56.5十亿美元，较上季度增长3%[7] - 平均存款为71.9十亿美元，较上季度下降3%[7] - 贷款损失准备费用为3000万美元，较上季度的4000万美元有所减少[15] - 不良贷款率（NPLs）为53个基点，净减值损失（Net charge-offs）为1200万美元[13] 资本与成本 - 资本充足率CET1为9.8%，较上季度下降17个基点[7] - 预计到2022年第四季度，IBKC合并将实现约2亿美元的年度净成本节省[10] - 2022年第二季度的每股有形账面价值（TBVPS）为10.18美元，较上季度下降3%[46] - 2022年第二季度的非利息支出（GAAP）为4.89亿美元，较第一季度的4.93亿美元下降了0.8%[62] 其他关键指标 - 2022年第二季度的ROA（资产回报率）为0.82%，较第一季度的0.90%下降约8.9%[60] - 2022年第二季度的调整后ROA（非GAAP）为0.95%，较第一季度的1.02%下降约6.9%[60] - 2022年第二季度的贷款减值损失率为1.57%[43] - 2022年第二季度的贷款与未使用承诺的增长率为11.4%[44] - 2022年第二季度的贷款总额为565.29亿美元，较第一季度的550.13亿美元增长了2.8%[64]

合并与整合风险 - 公司预计与IBKC合并的预期收益可能无法按预期实现，包括由于两家公司整合问题或经济和竞争因素的影响[18] - 公司提到与TD的合并协议可能因监管、股东或其他批准未及时获得而无法按时完成[22] - 公司警告称，与TD的合并公告可能对其普通股市场价格产生不利影响[22] - 公司提到在TD合并期间可能受到某些业务机会或战略交易的限制[22] - 公司预计TD合并可能比预期更昂贵，包括由于意外因素或事件[22] - 公司提到管理层注意力可能因TD合并而从日常业务运营中分散[22] - 公司提到TD合并可能对业务或员工关系产生不利影响[22] - 公司预计与多伦多道明银行的合并交易将在2023财年第一季度完成，合并相关费用为900万美元[54] COVID-19影响 - 公司面临COVID-19大流行对其业务的潜在影响，包括市场波动和客户行为变化[18] - 2022年第一季度，公司未使用贷款承诺准备金从6600万美元减少至6400万美元，反映了COVID-19对宏观经济预测的不利影响持续减弱[116] 利率变动影响 - 公司预计利率变动的时间和幅度将对金融机构产生重大影响[18] - 2022年第一季度，公司净利息收入为4.79亿美元，较2021年同期的5.08亿美元有所下降[35] - 2022年第一季度，公司部门的净利息支出为8700万美元，较2021年同期的8000万美元有所增加[157] 财务表现 - 公司2022年第一季度总资产为886.6亿美元，较2021年第四季度的890.92亿美元略有下降[32] - 2022年第一季度净利息收入为4.79亿美元，较2021年同期的5.08亿美元有所下降[35] - 2022年第一季度非利息收入为2.29亿美元，较2021年同期的2.98亿美元下降23.2%[35] - 公司2022年第一季度净收入为1.98亿美元，较2021年同期的2.36亿美元下降16.1%[35] - 2022年第一季度贷款和租赁总额为550.12亿美元，较2021年第四季度的548.59亿美元略有增长[32] - 公司2022年第一季度存款总额为741.14亿美元，较2021年第四季度的748.95亿美元略有下降[32] - 2022年第一季度基本每股收益为0.35美元，较2021年同期的0.41美元下降14.6%[35] - 公司2022年第一季度其他综合亏损为4.24亿美元，较2021年同期的1.01亿美元大幅增加[39] - 2022年第一季度公司股东权益为84.01亿美元，较2021年第四季度的81.99亿美元增长2.5%[32] - 公司2022年第一季度净收入为1.95亿美元[45] - 2022年第一季度其他综合亏损为4.24亿美元[45] - 2022年第一季度综合亏损为2.26亿美元[45] - 2022年第一季度普通股现金股息为每股0.15美元，总计8200万美元[45] - 2022年第一季度优先股现金股息为800万美元[45] - 2022年第一季度普通股回购金额为200万美元[45] - 2022年第一季度股票期权和限制性股票奖励发行金额为1500万美元[45] - 2022年第一季度股票薪酬费用为1400万美元[45] - 2022年第一季度非控股子公司优先股股息为300万美元[45] - 2022年第一季度末总权益为86.96亿美元[45] - 公司2022年第一季度净收入为1.98亿美元，同比下降16.1%[49] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为6.94亿美元，同比下降34.8%[49] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为1.54亿美元，去年同期为-40.72亿美元[49] - 公司2022年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-7.71亿美元，去年同期为30.49亿美元[49] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物净增加7700万美元，期末余额为18.65亿美元[49] - 2022年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为1.87亿美元，基本每股收益为0.35美元，稀释每股收益为0.34美元[138] - 2022年第一季度，公司其他综合收益（损失）为-4.24亿美元，主要由于证券投资未实现损失4.04亿美元[136] - 截至2022年3月31日，公司累计其他综合收益（损失）余额为-7.12亿美元，较2021年12月31日的-2.88亿美元大幅增加[136] - 公司2022年第一季度净收入为1.98亿美元，较2021年同期的2.36亿美元有所下降[138] - 公司2022年第一季度优先股股息为800万美元，与2021年同期持平[138] - 2022年第一季度净利息收入为4.79亿美元，较2021年同期的5.08亿美元有所下降[157] - 2022年第一季度非利息收入为2.29亿美元，较2021年同期的2.98亿美元有所下降[157] - 2022年第一季度净收入为1.98亿美元，与2021年同期的2.36亿美元相比有所下降[157] - 2022年第一季度平均资产为885.87亿美元，较2021年同期的854.01亿美元有所增加[157] - 2022年第一季度固定收入为7300万美元，较2021年同期的1.26亿美元大幅下降[158][160] - 2022年第一季度抵押银行和产权收入为2200万美元，较2021年同期的5300万美元大幅下降[158][160] - 2022年第一季度存款交易和现金管理收入为4400万美元，较2021年同期的4200万美元略有增加[158][160] - 2022年第一季度合并VIE的资产为2亿美元，较2021年底的2.05亿美元有所下降[166] - 2022年第一季度合并VIE的负债为1.72亿美元，较2021年底的1.79亿美元有所下降[166] - 2022年第一季度所得税费用中，符合条件的低收入住房税收抵免（LIHTC）投资的摊销为1200万美元，而2021年同期为900万美元[171] - 2022年第一季度低收入住房税收抵免为-1200万美元，2021年同期为-900万美元[171] - 其他与符合条件的LIHTC投资相关的税收优惠在2022年第一季度为-200万美元，2021年同期为-300万美元[171] - 2022年第一季度，FHN的交易收入为6100万美元，而2021年同期为1.15亿美元[189] - 2022年第一季度，公司抵押银行对冲的期权合约损失为400万美元，而2021年同期为1100万美元[205] - 2022年第一季度，公司抵押银行对冲的远期合约收益为1800万美元，而2021年同期为2300万美元[205] - 2022年第一季度，公司Level 3资产的净未实现损失为100万美元，主要包含在固定收入中[231] - 2022年第一季度，公司持有的待售贷款净转移至Level 3的金额为1100万美元[231] - 2022年第一季度，公司对持有的贷款和租赁资产进行了300万美元的减值调整，主要由于抵押品估值下降[236] - 2022年第一季度，公司对其他资产进行了100万美元的减值调整，主要涉及税收抵免投资[236] - 2022年第一季度，公司确认了少于100万美元的固定资产和租赁资产减值，主要与合并和收购整合工作相关，涉及减少租赁办公空间和银行中心优化[237] - 2021年第一季度，公司确认了3300万美元的固定资产减值和300万美元的租赁资产减值，同样与合并和收购整合工作相关[237] 贷款与信贷 - 2022年第一季度贷款和租赁总额为550.12亿美元，较2021年第四季度的548.59亿美元略有增长[32] - 商业、金融和工业贷款总额为307.98亿美元，较2021年12月31日的310.68亿美元有所下降[77] - 商业房地产贷款总额为124.87亿美元，较2021年12月31日的121.09亿美元有所增加[77] - 消费者房地产贷款总额为108.74亿美元，较2021年12月31日的107.72亿美元略有增加[77] - 信用卡和其他贷款总额为8.53亿美元，较2021年12月31日的9.10亿美元有所下降[77] - 截至2022年3月31日，公司有371亿美元的贷款和租赁作为借款的抵押品，较2021年12月31日的366亿美元有所增加[78] - 公司24%的商业和工业贷款组合对金融服务行业的影响敏感[79] - 截至2022年3月31日，公司对抵押贷款公司的贷款为39亿美元，对金融和保险公司的贷款为36亿美元[79] - 公司采用双重评级商业风险分级方法，将商业贷款分为PD 1至PD 16等级，以评估违约概率和违约损失[80] - 截至2022年3月31日，公司商业房地产贷款总额为124.87亿美元，其中12.103亿美元为通过PD 1至PD 12评级的贷款[86] - 2021年公司商业房地产贷款总额为34.92亿美元，较2020年的20.91亿美元增长67%[88] - 2022年第一季度，公司消费者房地产贷款中FICO评分740及以上的贷款总额为49.3亿美元，占总贷款额的45%[89] - 2021年公司消费者房地产贷款中FICO评分740及以上的贷款总额为15.94亿美元，较2020年的11.56亿美元增长38%[91] - 2022年第一季度，公司信用卡及其他贷款中FICO评分740及以上的贷款总额为1000万美元，占总贷款额的2%[95] - 2021年公司信用卡及其他贷款中FICO评分740及以上的贷款总额为5600万美元，较2020年的3500万美元增长60%[96] - 2022年第一季度，公司消费者房地产贷款总额为108.74亿美元，较2021年的107.72亿美元增长0.9%[89][91] - 2021年公司信用卡及其他贷款总额为9.1亿美元，较2020年的4.23亿美元增长115%[96] - 2022年第一季度，公司信用卡及其他贷款中FICO评分660-699的贷款总额为1.52亿美元，占总贷款额的18%[95] - 2021年公司消费者房地产贷款中FICO评分660-699的贷款总额为10.59亿美元，较2020年的7.66亿美元增长38%[91] - 2022年第一季度，公司消费者房地产贷款中FICO评分620-659的贷款总额为3.27亿美元，占总贷款额的3%[89] - 截至2022年3月31日，公司总贷款和租赁金额为550.12亿美元，其中54.477亿美元为正常贷款，1800万美元为30-89天逾期贷款，2300万美元为90天以上逾期贷款[101] - 2022年第一季度，公司商业贷款中，C&I贷款总额为267.5亿美元，其中1360万美元为非应计贷款[101] - 2022年第一季度，公司商业房地产贷款总额为124.87亿美元，其中1100万美元为非应计贷款[101] - 2022年第一季度，公司消费者房地产贷款总额为108.74亿美元，其中700万美元为非应计贷款[101] - 截至2022年3月31日，公司抵押依赖贷款总额为9600万美元，较2021年12月31日的1.2亿美元有所下降[104] - 2022年第一季度，公司抵押依赖贷款中，C&I贷款和CRE贷款分别为9300万美元和300万美元[104] - 截至2022年3月31日，公司TDR贷款总额为2.06亿美元，与2021年12月31日持平[106] - 2022年第一季度，公司TDR贷款中，C&I贷款、CRE贷款、HELOC贷款和房地产分期贷款分别为1800万美元、0美元、200万美元和1600万美元[107] - 2022年第一季度，公司TDR贷款中重新违约的贷款总额为1800万美元，较2021年同期的2200万美元有所下降[107] - 2022年第一季度，公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）从年初的6.7亿美元减少至6.22亿美元，主要由于信贷损失拨备减少[116] - 2022年第一季度，公司总信贷损失准备金（ACL）为6.86亿美元，较2021年同期的9.95亿美元有所下降[116] - 2022年第一季度，公司商业和工业贷款（C&I）的信贷损失准备金为3.3亿美元，较2021年同期的5.04亿美元有所减少[116] - 2022年第一季度，公司住宅抵押贷款持有待售余额从年初的2.5亿美元减少至1.84亿美元，主要由于销售和净收益[120] - 2022年第一季度，公司抵押贷款服务权的净账面价值为3200万美元，较2021年底的3000万美元有所增加[122] - 2022年第一季度，公司抵押贷款服务费用为200万美元，较2021年同期的100万美元有所增加[122] - 2022年第一季度，公司商业房地产贷款（CRE）的信贷损失准备金为1.63亿美元，较2021年同期的2.43亿美元有所减少[116] - 2022年第一季度，公司消费者房地产贷款的信贷损失准备金为1.73亿美元，较2021年同期的2.3亿美元有所减少[116] - 2022年第一季度，公司信用卡和其他贷款的信贷损失准备金为2000万美元，较2021年同期的1800万美元有所增加[116] 证券投资 - 公司持有的可供出售证券（AFS）在2022年3月31日的总摊余成本为98.23亿美元，公允价值为92.42亿美元，未实现亏损为5.87亿美元[62] - 公司持有的持有至到期证券（HTM）在2022年3月31日的总摊余成本为7.01亿美元，公允价值为6.5亿美元，未实现亏损为5100万美元[62] - 公司持有的政府机构发行的MBS和CMO在2022年3月31日的未实现亏损分别为3.21亿美元和1.67亿美元[69] - 公司持有的其他美国政府机构证券和州及市政证券在2022年3月31日的未实现亏损分别为6100万美元和3800万美元[69] - 公司持有的可供出售证券（AFS）在2021年12月31日的总摊余成本为87.54亿美元，公允价值为87.07亿美元，未实现亏损为1.12亿美元[64] - 公司持有的持有至到期证券（HTM）在2021年12月31日的总摊余成本为7.12亿美元，公允价值为7.05亿美元，未实现亏损为700万美元[64] - 公司持有的政府机构发行的MBS和CMO在2021年12月31日的未实现亏损分别为4900万美元和4700万美元[69] - 公司持有的其他美国政府机构证券和州及市政证券在2021年12月31日的未实现亏损分别为1500万美元和100万美元[69] - 公司持有的无明确公允价值的股权投资在2022年3月31日的账面价值为7600万美元，2021年12月31日为7000万美元[73] - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日的可供出售证券（AFS）和持有至到期证券（HTM）中未计入公允价值或摊余成本的AIR分别为2300万美元和100万美元[69][72] - 公司持有的交易证券总价值为16.01亿美元，其中包括美国政府机构发行的抵押贷款支持证券（MBS）4.64亿美元和政府机构发行的抵押贷款债券（CMO）6200万美元[229] - 公司持有的可供出售证券总价值为87.07亿美元，其中政府机构发行的MBS为50.55亿美元，CMO为22.57亿美元[229] - 公司其他资产总价值为4.74亿美元，包括递延补偿共同基金1.25亿美元和股权、共同基金及其他2500万美元[229] - 公司总资产为110.4亿美元，其中交易证券和可供出售证券占主要部分[229] - 公司总负债为5.54亿美元，主要包括交易负债4.26亿美元和其他负债1.28亿美元[229] - 2022年第一季度，公司Level 3资产的净未实现损失为100万美元，主要包含在固定收入中[231] - 2022年第一季度，公司持有的待售贷款净转移至Level 3的金额为1100万美元[231] - 2022年3月31日，公司持有的待售贷款总价值为7830万美元，其中SBAs和USDA贷款为7820万美元[235] - 2022年3月31日，公司持有的住宅房地产贷款公允价值为3300万美元，采用折现现金流法估值，预付速度范围为3%-12%，加权平均为5%[243] - 2022年3月31日，公司持有的SBA贷款未担保利息公允价值为100万美元，采用折现现金流法估值，预付速度范围为8%-12%，加权平均为10%[243] - 2022年3月31日，公司衍生负债公允价值为1800万美元，涉及Visa诉讼解决金额范围为58亿至62亿美元，加权平均为60亿美元[243] - 2022年3月31日，公司贷款和租赁资产公允价值为1.06亿美元，采用可比物业评估法估值，市场调整范围为0%-10%[243] - 2022年3月31日，公司其他资产公允价值为3000万美元，采用折现现金流法估值，销售收益率调整范围为0%-15%[243] - 2021年12月31日，公司持有的SBA利息剥离证券公允价值为3800万美元，采用折现现金流法估值，预付速度范围为11%-12%，加权平均为11%[246] - 2021年12月31日，公司持有的住宅房地产贷款公允价值为2900万美元，采用折现现金流法估值，预付速度范围为4%-12%，加权平均为5%[246] - 2021年12月31日，公司衍生负债公允价值为2300万美元，涉及

财务数据与资产状况 - 公司2021年总资产为890亿美元，总存款为760亿美元，总贷款和租赁为540亿美元[25] - 公司2021年净利息收入占总收入的65%，非利息收入占35%[24] - 公司2021年商业贷款占总贷款的79%，其中C&I贷款占72%，CRE贷款占28%[28] - 公司2021年储蓄存款占总存款的37%，定期存款占6%，其他利息存款占22%，无息存款占35%[28] - 公司2021年区域银行业务平均资产为454.45亿美元，净利息收入为17.64亿美元，非利息收入为4.38亿美元[36] - 公司2021年专业银行业务平均资产为208.03亿美元，净利息收入为6.19亿美元，非利息收入为5.97亿美元[36] - 公司2021年净利息收入为19.94亿美元，非利息收入为10.76亿美元，净收入为9.62亿美元[40] - 公司2021年总贷款和租赁为548.59亿美元，总资产为890.92亿美元，总存款为748.95亿美元[40] - 截至2021年12月31日，公司的普通股一级资本比率为9.92%，银行的普通股一级资本比率为10.75%[116] - 截至2021年12月31日，公司的一级资本比率为11.04%，银行的一级资本比率为11.22%[116] - 截至2021年12月31日，公司的总资本比率为12.34%，银行的总资本比率为12.41%[116] - 截至2021年12月31日，公司的杠杆比率为8.08%，银行的杠杆比率为8.20%[116] - 公司及其银行在2021年12月31日符合适用的最低资本要求[116] - 银行在2021年12月31日有足够的资本，符合“资本充足”的监管要求[119] 业务分布与市场表现 - 公司2021年在22个州拥有超过500个业务地点，其中427个为银行中心[25] - 公司2021年C&I贷款组合中，金融服务业占26%，房地产租赁和租赁占9%，医疗保健和社会援助占8%[30] - 公司区域银行业务主要在美国南部地区竞争，但行业竞争趋势正逐渐远离传统的地理覆盖模式[65] - 在线和移动银行的使用增加导致银行中心使用率下降，但尚未削弱银行中心与消费者客户位置之间的联系[65] - 公司固定收益业务服务于机构客户，包括银行、储蓄机构、信用合作社等，客户群体广泛分布在美国各地[71] - 截至2021年6月30日，公司在田纳西州的存款市场份额为15%[99] - 公司在美国东南部和南部中部地区的业务集中，使其容易受到区域经济波动和自然灾害的影响[218] 并购与整合 - 公司在2020年完成了与IBERIABANK Corporation的合并，IBERIABANK在2019年底拥有317亿美元的总资产，占公司当时规模的近75%[44] - 2020年公司收购了30家分行，获得了4亿美元的相关贷款和22亿美元的存款[46] - 2020年公司因IBERIABANK合并产生了1.47亿美元的增量费用和5.33亿美元的非税购买会计收益[47] - 2022年公司与多伦多道明银行达成合并协议，每股普通股将获得25美元现金[62] - 公司在2020年与IBKC进行了合并，IBKC的资产占合并后总资产的约3/7[79] - 公司在2017年收购了Capital Bank Financial Corp.，其资产占合并后总资产的约1/4[79] - 公司在2020年收购了30个银行中心，涉及超过20亿美元的存款[81] - 公司在2017年收购了Coastal Securities, Inc.，该公司是SBA贷款交易和证券化的领导者[81] 风险与挑战 - 2020年由于COVID-19疫情，公司计提了高额的信用损失准备金，但在2021年部分准备金被逆转，导致全年信用损失准备金为负[51] - 2021年公司固定收益业务表现开始缓和，预计2022年将继续缓和[52] - 2022年公司预计将继续进行整合和优化，产生额外的重大费用[49] - 公司面临来自非传统金融机构的竞争，如投资银行、经纪公司、保险公司附属机构等，这些机构正在与传统银行直接竞争存款和其他传统银行服务[70] - 公司固定收益和资本市场业务受利率周期影响显著，而利率周期又受整体经济和商业周期的影响[89] - 公司银行业务的表现与美国经济的扩张和收缩阶段密切相关，经济扩张时贷款余额和收入增加，经济收缩时则相反[88] - 美联储政策对固定收益业务的影响：紧缩政策通常导致固定收益表现较弱，而宽松政策则使其表现较强[91] - 固定收益业务表现受多种因素驱动，包括利率、市场波动性、收益率曲线和信用利差等，这些因素的综合影响可能导致年度收入波动较大[92] - 抵押贷款业务与利率周期密切相关，利率上升时购房和再融资活动减少，利率下降时则增加[93] - 2022年市场展望：短期和长期利率的上升将是影响公司业务的关键因素，预计美联储将在年内采取行动提高利率[94] - 公司面临与TD合并相关的风险，包括员工流失、管理层注意力分散、客户关系维护困难等[159] - 公司可能因未能获得监管批准而无法完成TD合并，导致业务受到负面影响[161] - 如果TD合并未能完成，公司可能需要支付高达4.355亿美元的终止费用[161] - 公司在TD合并期间受到业务不确定性和合同限制，可能无法抓住有利的商业机会[163] - 公司面临传统竞争风险，包括来自传统银行和非传统金融服务提供商的激烈竞争[164] - 公司预计竞争将继续加剧，可能对收入和营销成本产生负面影响[166] - 公司面临战略和宏观风险，可能无法成功实施区域和专业银行业务的增长战略[169] - 公司在TD合并期间可能面临股东诉讼，可能导致合并延迟或产生额外成本[165] - 公司成功执行有机增长的关键要素包括吸引和保留客户、实现盈利增长、优化实体银行中心数量、扩展远程银行服务、管理流动性和资本需求、应对复杂的监管环境[171] - 公司在2020年完成了IBKC合并和30家分支机构的收购，未来可能面临的风险包括实现战略目标、评估和执行风险、整合业务和客户、管理文化融合风险[171][173] - 行业技术变革导致客户习惯改变，实体银行中心使用率长期下降，数字营销和服务平台使银行能够在不依赖实体存在的情况下吸引客户[174] - 公司面临来自大型银行和在线银行的竞争风险，尤其是它们在数字平台上的持续投资[174] - 人工智能和区块链技术等新兴技术可能取代传统银行作为金融服务提供者的角色，尤其是在个人理财和财富管理领域[176] - 公司需要通过数据管理和分析、人工智能技术提供个性化的客户体验，并通过实时客户接触点与客户建立心理连接[176] - 公司需要投资信息技术系统以应对数据分析和行业技术变革的挑战，尽管无法与大型银行在IT预算上竞争，但必须专注于改善客户体验[178] - 技术驱动的行业变革降低了进入壁垒，公司需要快速适应技术突破以避免客户流失，并吸引竞争对手的客户[178] - 欺诈是公司面临的主要运营风险之一，包括存款欺诈和贷款欺诈，公司通过预防和响应措施应对这些风险[179][181] - 公司依赖第三方供应商执行运营功能，可能面临供应商系统中断的风险，公司通过评估关键供应商的网络安全系统来管理这一风险[183] - 公司面临技术、系统和多方基础设施带来的风险，包括安全入侵、操作故障和其他中断，以及专利或其他知识产权侵权的法律索赔[187] - 经济衰退期间，公司的信用损失增加，贷款需求下降，贷款组合的信用质量下降，导致贷款损失增加、贷款生产水平下降、存款水平下降、净利息收益率压缩以及交易和服务费用减少[188] - 美联储的货币政策对公司的业务和客户有重大影响，2022年美联储预计将结束宽松政策并开始提高短期利率，这可能导致净利息收益率在过渡期间变得不可预测[189][191] - 公司面临竞争对手利用拟议的TD合并来针对其客户的风险[187] - 公司可能无法成功实施业务剥离或关闭，导致无法适当定价或谈判可接受的条款，以及无法有效管理客户、人员和技术系统的过渡[193] - 公司的声誉是其关键资产，负面声誉可能影响其进入资本市场的能力、吸引和保留客户的能力、股票市值以及吸引和保留人才的能力[194] - 公司面临客户未能偿还贷款的风险，2020年由于COVID-19引发的经济衰退，净冲销额意外上升至1.2亿美元，但在2021年大幅下降至200万美元[197] - 公司可能受到美国以外经济和政治局势的负面影响，包括主权债务违约、银行和/或公司债务违约、市场和流动性中断以及政府、联盟或货币的崩溃[191] - 公司面临退出业务的风险，包括无法适当定价或谈判可接受的条款，以及无法有效管理客户、人员和技术系统的过渡[193] - 公司面临政治和社会分裂带来的声誉风险，特别是在社交媒体平台上，某些团体可能公开批评公司的业务实践或客户关系[196] - 公司预计未来几年的贷款损失准备金和净冲销额将高于2021年水平[199] - 截至2021年12月31日，商业、金融和工业（C&I）贷款组合占总贷款和租赁的57%，消费者房地产贷款组合占20%[199] - 消费者房地产贷款组合中，约65%的贷款集中在佛罗里达州、田纳西州和路易斯安那州[202] - 2021年，公司释放了2020年的大量贷款损失准备金，导致准备金信用（负费用）[199] - 截至2021年12月31日，公司有10亿美元的PPP贷款未偿还，预计大部分将在2022年偿还[208] - 公司贷款组合中约2%直接与石油和天然气行业相关[203] - 2020年COVID-19疫情导致金融市场波动加剧，联邦储备降低了短期利率并启动了量化宽松计划[205] - 2021年，疫苗的推广和单克隆抗体治疗为疫情带来了希望，但新的病毒变种可能导致经济复苏不均衡[207] - 公司面临的主要挑战之一是保持贷款模型和方法的更新，以应对竞争环境、房地产价格和经济变化[199] - 公司预计2022年贷款增长将受到疫情时期短期贷款和政府特殊项目的影响[199] - 公司接近达到1000亿美元的资产规模，这将使其进入更高的监管层级，面临更严格的资本和流动性要求[211] - 公司面临法律诉讼风险，目前大多数未决法律事项未计提准备金，可能导致未来财务损失的不确定性[211] - 数据隐私法规的演变可能增加公司的合规成本，特别是在欧盟《通用数据保护条例》和加州《消费者隐私法》的框架下[213] - 公司正在通过技术投资和设施优化来管理可控费用，但这些措施可能导致短期成本增加[214] - 未来环境法规可能增加公司的运营成本，特别是与温室气体排放相关的监测和控制[215] - 公司采用经济利润分析来优化资本配置，但判断失误可能导致资源错配和长期盈利能力下降[216] - 公司持有的国际资产面临汇率波动和外国法律风险，可能影响其资产价值和负债规模[220] - 公司部分消费者贷款组合涉及抵押贷款违约保险，若保险公司信用评级下降或破产，可能增加贷款损失准备金[219] - 流动性风险是公司业务模式的关键，资金成本的变化可能直接影响其运营和财务状况[222] 监管与合规 - 公司作为银行控股公司，受美联储监管，需遵守《银行控股公司法》的规定，并定期向美联储提交报告[99] - 公司的主要子公司First Horizon Bank需持有其所在地区联邦储备银行6%的资本股票，并获得可变股息[100] - 公司资产规模在监管分类中处于中间层级，资产规模超过1000亿美元的公司将面临更严格的监管[103] - 截至2022年1月1日，公司银行子公司在无需监管批准的情况下可用于分派的金额为11亿美元[110] - 银行子公司向母公司或非银行子公司的贷款金额不得超过其资本股票和盈余的10%，总贷款金额不得超过20%[112] - 流动性覆盖率（LCR）要求不适用于资产少于1000亿美元的机构，因此不适用于公司及其银行[123] - 公司作为控股公司，需根据美联储政策为银行提供财务支持，即使在没有该政策的情况下可能不愿意提供[124] - 银行在跨州设立或收购分支机构时，必须遵守目标州的分支法律，并且必须满足“资本充足”和“管理良好”的要求[126] - 银行在跨州合并或收购时，必须满足“资本充足”和“管理良好”的要求，并且不能超过负债和存款的集中限制[129] - 公司在2020年的CRA评估中获得了“高满意度”评级，其中在贷款和服务方面为“满意”，在投资方面为“优秀”，总体评级为“满意”[132] - 公司的金融子公司总资产不得超过公司合并总资产的45%或500亿美元（根据通货膨胀调整）[131] - 公司作为金融控股公司，拥有多个金融子公司，这些子公司的活动受到联邦法律的严格监管[133] - 公司受到CFPB的消费者贷款和金融服务规则的详细监管，包括抵押贷款服务实践和抵押贷款发起及承销实践的详细规定[138] - 公司必须遵守联邦法律，实施全面的信息安全计划，包括行政、技术和物理保障措施，以保护客户数据[138] - 公司的存款保险由FDIC管理，保险费率根据机构的风险类别和其他因素在2.5至45个基点之间浮动[139] - 公司受到Volcker规则的约束，禁止进行自营交易，并限制投资或赞助对冲基金和私募股权基金[136] - 公司的证券子公司必须遵守SEC的净资本规则，要求维持最低净资本并限制向母公司或关联公司转移大量资本[146] - 公司的保险活动受到各州的监管，包括许可和营销及销售实践[150] - 公司受到联邦储备银行的货币政策影响，包括利率变化、存款水平和贷款需求的变化[152] 技术与创新 - 行业技术变革导致客户习惯改变，实体银行中心使用率长期下降，数字营销和服务平台使银行能够在不依赖实体存在的情况下吸引客户[174] - 公司面临来自大型银行和在线银行的竞争风险，尤其是它们在数字平台上的持续投资[174] - 人工智能和区块链技术等新兴技术可能取代传统银行作为金融服务提供者的角色，尤其是在个人理财和财富管理领域[176] - 公司需要通过数据管理和分析、人工智能技术提供个性化的客户体验，并通过实时客户接触点与客户建立心理连接[176] - 公司需要投资信息技术系统以应对数据分析和行业技术变革的挑战，尽管无法与大型银行在IT预算上竞争，但必须专注于改善客户体验[178] - 技术驱动的行业变革降低了进入壁垒，公司需要快速适应技术突破以避免客户流失，并吸引竞争对手的客户[178] - 公司依赖第三方供应商执行运营功能，可能面临供应商系统中断的风险，公司通过评估关键供应商的网络安全系统来管理这一风险[183] - 公司面临技术、系统和多方基础设施带来的风险，包括安全入侵、操作故障和其他中断，以及专利或其他知识产权侵权的法律索赔[187] 经济与市场环境 - 2020年COVID-19疫情导致金融市场波动加剧，联邦储备降低了短期利率并启动了量化宽松计划[205] - 2021年，疫苗的推广和单克隆抗体治疗为疫情带来了希望，但新的病毒变种可能导致经济复苏不均衡[207] - 公司面临的主要挑战之一是保持贷款模型和方法的更新，以应对竞争环境、房地产价格和经济变化[199] - 公司预计2022年贷款增长将受到疫情时期短期贷款和政府特殊项目的影响[199] - 公司接近达到1000亿美元的资产规模，这将使其进入更高的监管层级，面临更严格的资本和流动性要求[211] - 公司面临法律诉讼风险，目前大多数未决法律事项未计提准备金，可能导致未来财务损失的不确定性[211] - 数据隐私法规的演变可能增加公司的合规成本，特别是在欧盟《通用数据保护条例》和加州《消费者隐私法》的框架下[213] - 公司正在通过技术投资和设施优化来管理可控费用，但这些措施可能导致短期成本增加[214] - 未来环境法规可能增加公司的运营成本，特别是与温室气体排放相关的监测和控制[215] - 公司采用经济利润分析来优化资本配置，但判断失误可能导致资源错配和长期盈利能力下降[216] - 公司在美国东南部和南部中部地区的业务集中，使其容易受到区域经济波动和自然灾害的影响[218] - 公司持有的国际资产面临汇率波动和外国法律风险，可能影响其资产价值和负债规模[220] - 公司部分消费者贷款组合涉及抵押贷款违约保险，若保险公司信用评级下降或破产，可能增加贷款损失准备金[219] - 流动性风险是公司业务模式的关键，资金成本的变化可能直接影响其运营和财务状况[222]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益为0.48美元，全年调整后每股收益为2.07美元，较2020年增长0.85美元，主要得益于IberiaBank合并的收益 [9] - 第四季度净利息收入增长1%，核心净利息收入增长3%，商业贷款增长2%（不包括PPP贷款组合的影响） [10] - 第四季度利息存款成本下降6个基点，较2020年底下降18个基点 [11] - 第四季度净冲销率仅为1个基点，不良贷款减少21%，拨备信贷为6500万美元 [14] - 第四季度CET-1比率接近10%，回购了900万股普通股，全年回购了2400万股，导致股份数量同比减少4% [15] - 第四季度有形账面价值每股11美元，季度增长1%，全年增长8% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长2%，未动用承诺增长8%，达到200亿美元以上 [10] - 固定收益和抵押银行费用因长期利率上升和季节性因素而有所下降 [12] - 设备融资、资产基础贷款、特许经营融资和代理业务在专业业务中表现良好 [35] - 抵押银行和产权费用下降600万美元，主要由于二级市场贷款发放量下降 [30] - 卡和数字银行费用下降200万美元，主要由于收入分成调整 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州、田纳西州和中大西洋地区的市场表现强劲，贷款增长显著 [35] - 平均DDA存款增长18亿美元，增幅为7%，进一步改善了存款结构 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年第四季度前实现至少2亿美元的净年度成本节约 [17] - 公司预计2022年净利息收入将保持稳定，贷款增长（不包括PPP贷款）将在中个位数百分比范围内 [41] - 公司预计2022年非利息收入将下降低两位数百分比，主要由于固定收益和抵押银行业务的压力 [45] - 公司预计2022年非利息支出将保持相对稳定，主要由于合并节约和通胀压力的抵消 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济复苏持乐观态度，认为公司具备在利率上升和经济增强的环境中受益的能力 [11][18] - 管理层预计2022年将有三次加息（3月、7月和12月），失业率约为3.7%，实际GDP增长约为4.5% [40] - 管理层预计2022年净冲销率将在5至15个基点之间，并可能在2022年下半年开始建立拨备以支持贷款增长 [46] 其他重要信息 - 公司计划在2022年2月进行系统转换，预计将带来额外的收入协同效应 [16][39] - 公司预计2022年CET-1比率将保持在9.5%至10%之间，重点关注有机增长和机会性股票回购 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年贷款增长的驱动因素和潜在上行风险 - 公司预计2022年贷款增长（不包括PPP贷款）将在中个位数百分比范围内，主要驱动因素包括商业贷款增长和专业业务的强劲表现 [41][55] - 潜在上行风险包括系统转换完成后市场的强劲表现，特别是在佛罗里达州、田纳西州和中大西洋地区 [57][58] 问题: 2022年费用节约的时间安排和通胀影响 - 公司预计大部分费用节约将在2022年第二季度和第三季度实现，但由于通胀压力和年度加薪，费用节约将被部分抵消 [72][73] 问题: 固定收益业务的展望 - 公司预计固定收益业务将保持相对强劲，特别是在收益率曲线陡峭和流动性充足的情况下 [75][86] 问题: 2022年资本市场的战略重点 - 公司的主要战略重点包括完成系统转换、推动跨业务线的协同效应，并在高增长市场中抓住机会 [88][90] 问题: 2022年存款增长和利率敏感性 - 公司预计存款将有所下降，特别是在竞争加剧的情况下，预计存款利率将有所上升 [101][102] 问题: 2022年拨备和贷款损失准备 - 公司预计将在2022年下半年开始建立拨备以支持贷款增长，预计拨备覆盖率将保持在115至120个基点之间 [103][104] 问题: 2022年证券组合的展望 - 公司计划在2022年增加固定利率资产以保护下行风险，并可能将部分现金投入更高收益的资产 [112][113] 问题: 2022年股票回购计划 - 公司将继续利用股票回购作为释放过剩资本的工具，特别是在股票价格较低的情况下 [114][115]